套期會計問題研究

1、  套期會計問題研究   摘 要：投資者和監(jiān)管單位要求將 企業(yè) 的套期保值活動納入 會計 披露范圍，從而客觀地反映企業(yè)套期活動的績效及風險。但在套期活動會計處理中，存在兩方面的問題：確認時間不一致和計量屬性問題。套期會計準則的制定，規(guī)避了這兩方面的問題，使得套期活動在財務報表中客觀地披露。        關鍵詞：套期會計;計量屬性;會計確認        一、套期會計的產(chǎn)生背景   &#

2、160;    衍生工具的不斷創(chuàng)新和交易量的飛速 發(fā)展 ，促進了 金融 市場的完善。同時，衍生工具的巨大風險也帶來了一系列的問題。墨西哥危機、巴林銀行事件、東南亞金融危機等一連串風波和危機說明，衍生金融工具已經(jīng)成為影響國際金融市場的重要因素，衍生金融工具市場發(fā)展超前和監(jiān)管滯后的矛盾已經(jīng)嚴重困擾著整個國際金融市場，加強衍生金融工具的監(jiān)管已經(jīng)成為一個緊迫的問題。        套期保值是企業(yè)使用衍生工具最為重要的原因。套期活動對企業(yè)的風險管理有著及其重要的意義，企業(yè)通過套期活動可以減少或消除風險，尤

3、其在物價和匯率波動的時候，套期活動在一定程度上能夠降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，使得各期利潤平穩(wěn)。衍生工具為企業(yè)控制和防范風險提供了工具，但衍生工具本身的衍生性和杠桿性也使之成為“雙刃劍”，巨大的風險往往使得不成功的套期活動給企業(yè)帶來巨額的虧損。投資者和監(jiān)管單位要求將企業(yè)的套期保值活動納入會計披露范圍，從而客觀地反映企業(yè)套期活動的績效及風險。        二、套期會計的特殊性        在套期活動中存在著套期關系，即使用套期工具對被套期項目的風險進行抵消。套期

4、關系中的套期工具往往是衍生工具或其他金融工具，其公允價值或現(xiàn)金流量變動預期抵消被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動。套期關系中的被套期項目是指企業(yè)面臨公允價值變動或未來現(xiàn)金流量變動風險影響，即具有風險敞口的資產(chǎn)、負債、確定承諾、預期交易和國外凈投資。由于套期會計的確認時間不一致和計量屬性問題，套期活動成為了會計上的難題。        套期會計中存在套期工具與被套期項目存在在會計報表內確認時間不一致，不能及時反映套期活動的損益的問題。如果不將衍生工具在會計報表內披露，那么套期工具衍生工具和被套期項目預期交易或者確定承諾都不能在

5、財務報表中披露，也就違背了套期會計的初衷。而如果作為套期工具的衍生工具在合同簽訂之時便確認為企業(yè)的資產(chǎn)而負債，而預期交易、確定承諾一類的被套期項目在交易發(fā)生的時候才進行確認。在這種情況下，盡管企業(yè)成功的利用衍生工具規(guī)避了價格風險和信用風險，在財務報表上所顯示的是收益更頻繁的波動，卻不是企業(yè)盈虧的真實情況。        另一方面，套期會計中的套期工具和被套期項目的計量屬性很有可能不一致。公允價值衍生工具唯一可行的計量屬性就是公允價值。而被套期項目一般為商品、存款借款等金融工具。如果是商品，則會采用 歷史 成本計量，如果是原生

6、金融工具，有可能采用歷史成本或攤余成本計量。套期工具和被套期項目雙方就出現(xiàn)了計量屬性不一致的情況，套期工具的公允價值變動在損益表中反映，而被套期的項目的公允價值變動卻沒有反映出來，因而不能很好地反映出企業(yè)套期活動對企業(yè)經(jīng)營的影響。        例如，某一銅加工企業(yè)預期購買100噸銅，因而該企業(yè)與供貨方簽訂一份數(shù)量為100噸、價格固定的確定承諾。為規(guī)避銅價格下跌而使企業(yè)受損的風險，該企業(yè)簽訂一份以固定價格出售100噸銅的期貨合約，以便對銅的價格風險進行套期。在現(xiàn)行的會計準則中，在確定承諾所承諾的交易未發(fā)生前，確定承諾是不能被

7、確認的，銅的價格變化所導致的損益 自然 也不能在資產(chǎn)負債表和損益表中確認；而期貨合約為衍生工具，要求以公允價值計量，合約產(chǎn)生的利得和損失直接在當期計入損益，這就產(chǎn)生了確認時間的差異。        對于 企業(yè) 套期活動專門制定套期 會計 準則、解決套期會計中計量屬性不一致、確認時間差異的問題是十分有必要的，能使得會計報表將套期形成的損失和利得在各期間內配比，真實反映在各個時期套期活動對企業(yè)的影響。        三、會計準則對套期會計問題的解決 

8、       套期會計準則解決了計量屬性不一致的問題，套期形成的損益不配比的問題。公允價值套期將套期工具和被套期項目因匯率等風險引起的利得和損失都計入當期損益，雖然套期工具和被套期項目初始計量成本不同，但將其公允價值變動損益在每個期間確認，使得套期活動產(chǎn)生的利得或損失形成配比，能夠反映出套期平穩(wěn)使得企業(yè)各期利潤平穩(wěn)的作用。        例如：2008年1月1日，公司為規(guī)避所持有存貨x公允價值變動風險，與某 金融 機構簽訂了一項衍生工具合同y，并將其指定為2008年

9、上半年存貨x價格變化引起的公允價值變動風險的套期。衍生工具y的標的資產(chǎn)與被套期項目存貨在數(shù)量、價格變動和產(chǎn)地方面相同。2008年1月1日，衍生工具y的公允價值為零，被套期項目x的賬面價值和成本均為1 000 000元，公允價值是110 000元。2008年6月30日，衍生工具y的公允價值上漲了25 000元，存貨x的公允價值下降了25 000元，當日，abc公司將存貨公允價值下降了2 5000元。        2008年6月30日，公司將被套期項目x存貨公允價值的減少與套期工具y公允價值的增加同時計入損益，實際對利潤產(chǎn)生的

10、凈影響為零元，表明了此套期是完全有效的，完全規(guī)避了x商品價格波動產(chǎn)生的風險。雖然存貨是使用 歷史 成本計量的項目，但是在套期會計中，存貨的公允價值變動直接計入損益，與套期工具衍生產(chǎn)品形成的損益相抵消。這種對套期損益的確認方法，能夠充分反映出各個期間內套期活動對企業(yè)的影響。        套期會計解決了套期工具與被套期項目的確認時間不一致的問題。現(xiàn)金流套期和境外凈投資套期將套期工具和被套期項目形成或者預計的損益孰低者計入所有者權益。由于預期交易和確定承諾并沒有發(fā)生，沒有進入財務報表，但它們公允價值的變動會在以后年度引起未來年度

11、的損益變化。在財務報表中的權益部分將套期的預期損益確認，并不影響到當年利潤的變化，但又反映出了套期活動對企業(yè)的影響，滿足會計信息質量的及時性要求。例如：2008年1月1日，公司預期在2008年6月30日將銷售一批商品x，數(shù)量為100 000噸。為規(guī)避該預期銷售有關的現(xiàn)金流量變動風險，公司于2008年1月1日簽訂了一項衍生工具合同y，且將其指定為對該預期商品銷售的套期工具。衍生工具y的標的資產(chǎn)x的標的資產(chǎn)與被套期預期商品銷售在數(shù)量、價格變動和產(chǎn)地等方面相同。2008年1月1日，衍生工具y的公允價值為零，商品的預期銷售價格為1 100 000元。2008年6月30日，衍生工具y的公允價值上漲了25 000元，預期銷售價格下降了25 000元。        1月1日，公司不作會計處理。6月30日，公司將衍生工具公允價值的變化計入權益，對預期交易商品價格變動不作處理。這樣的會計