套期會(huì)計(jì)問題研究

1、  套期會(huì)計(jì)問題研究   摘 要：投資者和監(jiān)管單位要求將 企業(yè) 的套期保值活動(dòng)納入 會(huì)計(jì) 披露范圍，從而客觀地反映企業(yè)套期活動(dòng)的績(jī)效及風(fēng)險(xiǎn)。但在套期活動(dòng)會(huì)計(jì)處理中，存在兩方面的問題：確認(rèn)時(shí)間不一致和計(jì)量屬性問題。套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，規(guī)避了這兩方面的問題，使得套期活動(dòng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中客觀地披露。        關(guān)鍵詞：套期會(huì)計(jì);計(jì)量屬性;會(huì)計(jì)確認(rèn)        一、套期會(huì)計(jì)的產(chǎn)生背景   &#

2、160;    衍生工具的不斷創(chuàng)新和交易量的飛速 發(fā)展 ，促進(jìn)了 金融 市場(chǎng)的完善。同時(shí)，衍生工具的巨大風(fēng)險(xiǎn)也帶來了一系列的問題。墨西哥危機(jī)、巴林銀行事件、東南亞金融危機(jī)等一連串風(fēng)波和危機(jī)說明，衍生金融工具已經(jīng)成為影響國(guó)際金融市場(chǎng)的重要因素，衍生金融工具市場(chǎng)發(fā)展超前和監(jiān)管滯后的矛盾已經(jīng)嚴(yán)重困擾著整個(gè)國(guó)際金融市場(chǎng)，加強(qiáng)衍生金融工具的監(jiān)管已經(jīng)成為一個(gè)緊迫的問題。        套期保值是企業(yè)使用衍生工具最為重要的原因。套期活動(dòng)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理有著及其重要的意義，企業(yè)通過套期活動(dòng)可以減少或消除風(fēng)險(xiǎn)，尤

3、其在物價(jià)和匯率波動(dòng)的時(shí)候，套期活動(dòng)在一定程度上能夠降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，使得各期利潤(rùn)平穩(wěn)。衍生工具為企業(yè)控制和防范風(fēng)險(xiǎn)提供了工具，但衍生工具本身的衍生性和杠桿性也使之成為“雙刃劍”，巨大的風(fēng)險(xiǎn)往往使得不成功的套期活動(dòng)給企業(yè)帶來巨額的虧損。投資者和監(jiān)管單位要求將企業(yè)的套期保值活動(dòng)納入會(huì)計(jì)披露范圍，從而客觀地反映企業(yè)套期活動(dòng)的績(jī)效及風(fēng)險(xiǎn)。        二、套期會(huì)計(jì)的特殊性        在套期活動(dòng)中存在著套期關(guān)系，即使用套期工具對(duì)被套期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行抵消。套期

4、關(guān)系中的套期工具往往是衍生工具或其他金融工具，其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。套期關(guān)系中的被套期項(xiàng)目是指企業(yè)面臨公允價(jià)值變動(dòng)或未來現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)影響，即具有風(fēng)險(xiǎn)敞口的資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、預(yù)期交易和國(guó)外凈投資。由于套期會(huì)計(jì)的確認(rèn)時(shí)間不一致和計(jì)量屬性問題，套期活動(dòng)成為了會(huì)計(jì)上的難題。        套期會(huì)計(jì)中存在套期工具與被套期項(xiàng)目存在在會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)確認(rèn)時(shí)間不一致，不能及時(shí)反映套期活動(dòng)的損益的問題。如果不將衍生工具在會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)披露，那么套期工具衍生工具和被套期項(xiàng)目預(yù)期交易或者確定承諾都不能在

5、財(cái)務(wù)報(bào)表中披露，也就違背了套期會(huì)計(jì)的初衷。而如果作為套期工具的衍生工具在合同簽訂之時(shí)便確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)而負(fù)債，而預(yù)期交易、確定承諾一類的被套期項(xiàng)目在交易發(fā)生的時(shí)候才進(jìn)行確認(rèn)。在這種情況下，盡管企業(yè)成功的利用衍生工具規(guī)避了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，在財(cái)務(wù)報(bào)表上所顯示的是收益更頻繁的波動(dòng)，卻不是企業(yè)盈虧的真實(shí)情況。        另一方面，套期會(huì)計(jì)中的套期工具和被套期項(xiàng)目的計(jì)量屬性很有可能不一致。公允價(jià)值衍生工具唯一可行的計(jì)量屬性就是公允價(jià)值。而被套期項(xiàng)目一般為商品、存款借款等金融工具。如果是商品，則會(huì)采用 歷史 成本計(jì)量，如果是原生

6、金融工具，有可能采用歷史成本或攤余成本計(jì)量。套期工具和被套期項(xiàng)目雙方就出現(xiàn)了計(jì)量屬性不一致的情況，套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)在損益表中反映，而被套期的項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)卻沒有反映出來，因而不能很好地反映出企業(yè)套期活動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響。        例如，某一銅加工企業(yè)預(yù)期購(gòu)買100噸銅，因而該企業(yè)與供貨方簽訂一份數(shù)量為100噸、價(jià)格固定的確定承諾。為規(guī)避銅價(jià)格下跌而使企業(yè)受損的風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)簽訂一份以固定價(jià)格出售100噸銅的期貨合約，以便對(duì)銅的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，在確定承諾所承諾的交易未發(fā)生前，確定承諾是不能被

7、確認(rèn)的，銅的價(jià)格變化所導(dǎo)致的損益 自然 也不能在資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中確認(rèn)；而期貨合約為衍生工具，要求以公允價(jià)值計(jì)量，合約產(chǎn)生的利得和損失直接在當(dāng)期計(jì)入損益，這就產(chǎn)生了確認(rèn)時(shí)間的差異。        對(duì)于 企業(yè) 套期活動(dòng)專門制定套期 會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則、解決套期會(huì)計(jì)中計(jì)量屬性不一致、確認(rèn)時(shí)間差異的問題是十分有必要的，能使得會(huì)計(jì)報(bào)表將套期形成的損失和利得在各期間內(nèi)配比，真實(shí)反映在各個(gè)時(shí)期套期活動(dòng)對(duì)企業(yè)的影響。        三、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)套期會(huì)計(jì)問題的解決 

8、       套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解決了計(jì)量屬性不一致的問題，套期形成的損益不配比的問題。公允價(jià)值套期將套期工具和被套期項(xiàng)目因匯率等風(fēng)險(xiǎn)引起的利得和損失都計(jì)入當(dāng)期損益，雖然套期工具和被套期項(xiàng)目初始計(jì)量成本不同，但將其公允價(jià)值變動(dòng)損益在每個(gè)期間確認(rèn)，使得套期活動(dòng)產(chǎn)生的利得或損失形成配比，能夠反映出套期平穩(wěn)使得企業(yè)各期利潤(rùn)平穩(wěn)的作用。        例如：2008年1月1日，公司為規(guī)避所持有存貨x公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，與某 金融 機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)衍生工具合同y，并將其指定為2008年

9、上半年存貨x價(jià)格變化引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。衍生工具y的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期項(xiàng)目存貨在數(shù)量、價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)地方面相同。2008年1月1日，衍生工具y的公允價(jià)值為零，被套期項(xiàng)目x的賬面價(jià)值和成本均為1 000 000元，公允價(jià)值是110 000元。2008年6月30日，衍生工具y的公允價(jià)值上漲了25 000元，存貨x的公允價(jià)值下降了25 000元，當(dāng)日，abc公司將存貨公允價(jià)值下降了2 5000元。        2008年6月30日，公司將被套期項(xiàng)目x存貨公允價(jià)值的減少與套期工具y公允價(jià)值的增加同時(shí)計(jì)入損益，實(shí)際對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生的

10、凈影響為零元，表明了此套期是完全有效的，完全規(guī)避了x商品價(jià)格波動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。雖然存貨是使用 歷史 成本計(jì)量的項(xiàng)目，但是在套期會(huì)計(jì)中，存貨的公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入損益，與套期工具衍生產(chǎn)品形成的損益相抵消。這種對(duì)套期損益的確認(rèn)方法，能夠充分反映出各個(gè)期間內(nèi)套期活動(dòng)對(duì)企業(yè)的影響。        套期會(huì)計(jì)解決了套期工具與被套期項(xiàng)目的確認(rèn)時(shí)間不一致的問題?，F(xiàn)金流套期和境外凈投資套期將套期工具和被套期項(xiàng)目形成或者預(yù)計(jì)的損益孰低者計(jì)入所有者權(quán)益。由于預(yù)期交易和確定承諾并沒有發(fā)生，沒有進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表，但它們公允價(jià)值的變動(dòng)會(huì)在以后年度引起未來年度

11、的損益變化。在財(cái)務(wù)報(bào)表中的權(quán)益部分將套期的預(yù)期損益確認(rèn)，并不影響到當(dāng)年利潤(rùn)的變化，但又反映出了套期活動(dòng)對(duì)企業(yè)的影響，滿足會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的及時(shí)性要求。例如：2008年1月1日，公司預(yù)期在2008年6月30日將銷售一批商品x，數(shù)量為100 000噸。為規(guī)避該預(yù)期銷售有關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，公司于2008年1月1日簽訂了一項(xiàng)衍生工具合同y，且將其指定為對(duì)該預(yù)期商品銷售的套期工具。衍生工具y的標(biāo)的資產(chǎn)x的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期預(yù)期商品銷售在數(shù)量、價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)地等方面相同。2008年1月1日，衍生工具y的公允價(jià)值為零，商品的預(yù)期銷售價(jià)格為1 100 000元。2008年6月30日，衍生工具y的公允價(jià)值上漲了25 000元，預(yù)期銷售價(jià)格下降了25 000元。        1月1日，公司不作會(huì)計(jì)處理。6月30日，公司將衍生工具公允價(jià)值的變化計(jì)入權(quán)益，對(duì)預(yù)期交易商品價(jià)格變動(dòng)不作處理。這樣的會(huì)計(jì)