《證券交易知識(shí)》培訓(xùn)講義(共28頁(yè)).doc

1、聲明：本資料由大家論壇證券從業(yè)考試專區(qū)收集整理，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出自更多證券從業(yè)考試信息，考試真題，模擬題下載大家論壇，全免費(fèi)公益性考試論壇，期待您的光臨！2009年證券資格考試證券交易知識(shí)章節(jié)精選講義證券交易知識(shí)：第一章證券交易概述第一節(jié)證券交易的概念和基本要素一、證券交易的概念及原則(一)證券交易的定義及其特征1、證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場(chǎng)上的買賣活動(dòng)。2、證券交易與證券發(fā)行的關(guān)系3、證券交易的三大特征：流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性。(二)我國(guó)證券交易市場(chǎng)發(fā)展歷程新中國(guó)證券交易市場(chǎng)的建立始于1986年。1999年7月1日，證券法正式開(kāi)始實(shí)施，標(biāo)志著維系證券交易市場(chǎng)運(yùn)作的法規(guī)體系趨向完善。(三)

2、證券交易的三大原則公開(kāi)原則、公平原則、公正原則二、證券交易的種類(重點(diǎn)，考點(diǎn)眾多，請(qǐng)同學(xué)們仔細(xì)閱讀)股票交易債券交易(三)基金交易(四)金融衍生工具交易1、權(quán)證交易2、金融期貨交易3、金融期權(quán)交易4、可轉(zhuǎn)換債券交易。三、證券交易的方式(一)現(xiàn)貨交易(二)遠(yuǎn)期交易和期貨交易(三)回購(gòu)交易(四)信用交易四、證券投資者1、證券投資者是買賣證券的主體，可以是自然人，也可以是法人。2、證券投資者買賣證券的基本途徑有兩條。3、限制成為證券投資者的范圍。4、合格境外機(jī)構(gòu)投資者的定義。五、證券公司1、證券公司的定義。2、證券公司的設(shè)立條件。(重要知識(shí)點(diǎn)，考點(diǎn))3、證券公司的經(jīng)營(yíng)范圍。(要注意證券公司經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)業(yè)

3、務(wù)的最低注冊(cè)資本金額。)六、證券交易場(chǎng)所1、證券交易場(chǎng)所的定義2、證券交易場(chǎng)所的作用。證券交易場(chǎng)所可以分為證券交易所和其他交易場(chǎng)所兩大類。證券交易所1、證券交易所的定義。我國(guó)證券交易所管理辦法則將證券交易定義為：依本辦法規(guī)定條件設(shè)立的，不以營(yíng)利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場(chǎng)所、設(shè)施，履行國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責(zé)、實(shí)行自律性管理的法人。2、證券交易所的職能(一般了解)3、證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)(重點(diǎn)掌握，考點(diǎn))4、證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。5、我國(guó)證券交易所采用會(huì)員制。其他交易場(chǎng)所。1、其他交易場(chǎng)所又稱為場(chǎng)外交易市場(chǎng)。在早期，店頭市場(chǎng)(又稱為

4、“柜臺(tái)市場(chǎng)”)是場(chǎng)外交易市場(chǎng)的主要形式。2、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易形式3、我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的基本情況(1)1997年6月成立(2)目前，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的主要參與者。(境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、可經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行)(3)市場(chǎng)交易方式。(詢價(jià)交易)(4)債券交易品種。(政府債券、金融債券、中央銀行債券)(5)2002年6月，銀行的債券柜臺(tái)市場(chǎng)開(kāi)始運(yùn)作。七、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)1、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人。2、在我國(guó)設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件(重要考點(diǎn))3、證券登記機(jī)構(gòu)的職能4、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是我國(guó)

5、的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。第二節(jié)證券交易程序和交易機(jī)制一、證券交易程序開(kāi)戶(開(kāi)立證券賬戶與資金賬戶)通過(guò)開(kāi)立資金賬戶，可以建立投資者和經(jīng)紀(jì)商之間的委托代理關(guān)系。委托投資者需要通過(guò)經(jīng)紀(jì)商才能在在證券交易所買賣證券。委托指令有多種形式。成交1、在成交價(jià)格確定方面，競(jìng)價(jià)市場(chǎng)與做市商市場(chǎng)是不同的。2、在成交上，我國(guó)采用“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則。(四)結(jié)算1、清算與交收的定義2、清算和交收是證券結(jié)算的兩個(gè)方面。二、證券交易機(jī)制證券交易機(jī)制目標(biāo)1、流動(dòng)性2、穩(wěn)定性3、有效性(二)證券交易機(jī)制種類1、從交易時(shí)間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)。2、從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

6、系統(tǒng)。3、兩種交易機(jī)制的不同特點(diǎn)。(重點(diǎn)掌握)第三節(jié)證券交易所的會(huì)員和席位一、會(huì)員制度會(huì)員資格會(huì)員的權(quán)利與義務(wù)(重點(diǎn)掌握)會(huì)員資格的申請(qǐng)與審批。(四)日常管理。(五)監(jiān)督檢查和紀(jì)律處分(六)特別會(huì)員的管理二、交易制度交易席位的含義及種類1、交易席位的含義2、交易席位可以分為若干種類根據(jù)席位的報(bào)盤方式不同，分為有形席位和無(wú)形席位。根據(jù)席位經(jīng)營(yíng)的證券品種不同，分為普通席位和專用席位。根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，可以分為代理席位和自營(yíng)席位。(二)交易席位的管理1、取得席位的條件第一，具有會(huì)員資格；第二，繳納席位費(fèi)2、取得席位的申請(qǐng)程序3、取得席位的批準(zhǔn)程序4、交易席位的使用5、交易席位的變更(三)交

7、易單元1、上海證券交易所交易單元2、深圳證券交易所交易單元第四節(jié)證券交易的風(fēng)險(xiǎn)及其防范一、證券交易風(fēng)險(xiǎn)的含義二、證券交易風(fēng)險(xiǎn)的種類以引起風(fēng)險(xiǎn)的原因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)，證券交易風(fēng)險(xiǎn)可以分為五種類型。法律風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)三、證券交易的風(fēng)險(xiǎn)防范(一)制度防范(重點(diǎn)掌握，經(jīng)常成為考點(diǎn))1、全額交易結(jié)算資金制度2、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度3、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)(二)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察1、事先預(yù)警2、實(shí)時(shí)監(jiān)控3、事后監(jiān)察(三)自律管理1、制度建設(shè)2、內(nèi)部監(jiān)察3、行業(yè)檢查第一章模擬試題一、單項(xiàng)選擇題1、證券是用來(lái)證明證券()有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。A、持有人；B、發(fā)行人；C、管理者；D、承銷者2、下面的()不屬于證券交易特征

8、A、安全性；B、流動(dòng)性；C、收益性；D、風(fēng)險(xiǎn)性3、從()年4月起，國(guó)家先后在61個(gè)大中城市開(kāi)放了國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。A、1986；B、1988；C、1990；D、1992二、多項(xiàng)選擇題1、證券交易原則是反映證券交易宗旨的一般法則。在我國(guó)證券市場(chǎng)上，證券交易的原則有()A、公開(kāi)；B、充分；C、公平；D、公正E、及時(shí)2、股票交易中，交易場(chǎng)所接受報(bào)價(jià)的方式有不同的形式，它們是()A、口頭報(bào)價(jià)；B、事后報(bào)價(jià)；C、書(shū)面報(bào)價(jià)；D、電腦報(bào)價(jià)3、在我國(guó)，目前債券交易的方式有()A、現(xiàn)貨交易方式；B、回購(gòu)交易方式；C、期貨方式；D、期權(quán)方式三、判斷題1、公開(kāi)原則的核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息公開(kāi)化。(T)2、可轉(zhuǎn)換債券具

9、有期權(quán)的特性。(T)3、在證券交易市場(chǎng)發(fā)展的早期，柜臺(tái)市場(chǎng)是場(chǎng)外交易市場(chǎng)的主要形式。(T)證券交易知識(shí)：第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)第一節(jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本含義1、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司通過(guò)其設(shè)立的證券營(yíng)業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。2、在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司不墊付資金、不賺差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。(重要考點(diǎn))3、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以分為柜臺(tái)代理買賣和證券交易所代理買賣兩種。4、證券經(jīng)紀(jì)商的定義及作用二、證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立1、簽定證券交易委托代理協(xié)議書(shū)2、開(kāi)立證券交易結(jié)算資金賬戶委托人、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)(一般

10、了解)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止行為(重點(diǎn)掌握，重要知識(shí)點(diǎn)和考點(diǎn))三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)(考點(diǎn)，經(jīng)常以多項(xiàng)選擇題出現(xiàn))業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性證券經(jīng)紀(jì)商的中介性客戶指令的權(quán)威性客戶資料的保密性第二節(jié)證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管一、證券賬戶管理(一)證券賬戶的種類(二)開(kāi)立證券賬戶的基本原則合法性(重點(diǎn)掌握不準(zhǔn)開(kāi)戶的情況)真實(shí)性(三)開(kāi)立證券賬戶的要求1、境內(nèi)自然人開(kāi)戶要求2、境內(nèi)法人開(kāi)戶要求3、境外投資者開(kāi)戶要求4、特殊法人機(jī)構(gòu)證券賬戶開(kāi)立要求(四)證券賬戶掛失與補(bǔ)辦(五)證券賬戶查詢*二、證券登記(2007年教材較2006年變換較大)(一)初始登記1、股份登記2、基金登記3、債券登記(二)變更登記1

11、、證券過(guò)戶登記2、其他變更登記(三)退出登記三、證券托管與存管(一)證券托管與存管的概念(二)我國(guó)目前的證券托管制度1、上海證券交易所交易證券的托管制度。從1998年4月1日起，上海證券交易所開(kāi)始實(shí)行全面指定交易制度。全面指定交易制度是指投資者與某一證券營(yíng)業(yè)部簽定協(xié)議后，指定該機(jī)構(gòu)為自己買賣證券的惟一交易點(diǎn)。但境外投資者從事B股交易除外。2、深圳證券交易所交易證券的托管制度這一制度可以概括為：自動(dòng)托管、隨處通買、哪買哪賣、轉(zhuǎn)托不限。第三節(jié)委托買賣一、資金存取證券營(yíng)業(yè)部自辦資金存取委托銀行代理資金存取銀證聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)賬存取二、委托指令與委托形式委托指令是投資者要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券的指示。委托指令

12、證券賬號(hào)日期品種買賣方向數(shù)量(重點(diǎn)掌握兩個(gè)交易所對(duì)各交易品種委托數(shù)量的規(guī)定)價(jià)格(重點(diǎn)掌握兩個(gè)交易所對(duì)各品種價(jià)格申報(bào)的規(guī)定)時(shí)間有效期簽名10、其他內(nèi)容(二)委托形式投資者發(fā)出委托指令有柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類。柜臺(tái)委托非柜臺(tái)委托電話委托傳真委托和函電委托自助終端委托網(wǎng)上委托三、委托受理驗(yàn)證驗(yàn)證主要對(duì)證券委托買賣的合法性和同一性進(jìn)行審查。審單驗(yàn)證資金及證券四、委托執(zhí)行申報(bào)原則證券營(yíng)業(yè)部接受投資者委托后應(yīng)按“時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià)。申報(bào)方式有形席位申報(bào)無(wú)形席位申報(bào)申報(bào)時(shí)間五、委托撤消撤單的條件撤單的程序第四節(jié)競(jìng)價(jià)與成交一、競(jìng)價(jià)原則證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原

13、則競(jìng)價(jià)成交。二、競(jìng)價(jià)方式(一)集合競(jìng)價(jià)(重點(diǎn)掌握部分，經(jīng)常成為考點(diǎn))集合競(jìng)價(jià)的定義集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則(二)連續(xù)競(jìng)價(jià)(重點(diǎn)掌握部分，經(jīng)常成為考點(diǎn))連續(xù)競(jìng)價(jià)的定義連續(xù)競(jìng)價(jià)的成交價(jià)格確定原則證券價(jià)格的有效申報(bào)范圍三、競(jìng)價(jià)結(jié)果全部成交部分成交不成交第五節(jié)交易費(fèi)用(重點(diǎn)掌握，了解不同證券品種的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn))一、委托手續(xù)費(fèi)二、傭金三、過(guò)戶費(fèi)四、印花稅第六節(jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)督與檢查證券公司的內(nèi)部控制證券交易所的監(jiān)督證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管第二章模擬試題一、單項(xiàng)選擇題1、關(guān)于我國(guó)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，下面表述()是不正確的。A、

14、證券公司不墊付資金；B、證券公司不賺差價(jià)；C、證券公司可為委托人融券；D、證券公司只收取一定的傭金作為業(yè)務(wù)收入2、按我國(guó)現(xiàn)行的做法，投資者入市應(yīng)事先到證券登記結(jié)算公司及其代理點(diǎn)開(kāi)立()A、資金賬戶；B、證券賬戶；C、結(jié)算賬戶；D、委托賬戶3、()是投資者用于證券交易資金清算的專用賬戶。A、證券委托賬戶；B、證券交易賬戶；C、證券交易結(jié)算資金賬戶；D、證券賬戶二、多項(xiàng)選擇題1、資金賬戶用于投資者證券交易的()A、資金清算；B、記錄資金的幣種；C、記錄資金的余額；D、記錄資金的變動(dòng)情況2、有關(guān)制度規(guī)定，境內(nèi)居民個(gè)人從事B股交易，允許使用其()A、存入境內(nèi)商業(yè)銀行的現(xiàn)匯存款；B、外幣現(xiàn)鈔；C、外幣現(xiàn)

15、鈔存款；D、從境外匯入的外匯資金E、存入境外的人民幣3、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有()A、業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性；B、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性；C、客戶指令的權(quán)威性；D、客戶資料的保密性E、獲取傭金的盈利性F、中介機(jī)構(gòu)的安全性三、判斷題1、證券經(jīng)紀(jì)商向客戶提供服務(wù)以收取傭金作為報(bào)酬。(T)2、證券經(jīng)紀(jì)商與客戶之間的關(guān)系是買賣關(guān)系。(F)3、客戶資料的保密性是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)之一。(T)證券交易知識(shí)：第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項(xiàng)第一節(jié)網(wǎng)上發(fā)行的申購(gòu)一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型網(wǎng)上發(fā)行的概念網(wǎng)上發(fā)行具有經(jīng)濟(jì)性、高效性特點(diǎn)。網(wǎng)上發(fā)行的類型1、網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行除具網(wǎng)上發(fā)行的經(jīng)濟(jì)性、高效性的特點(diǎn)外，還具有市場(chǎng)性、連續(xù)性的

16、特點(diǎn)。2、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行網(wǎng)上定價(jià)與競(jìng)價(jià)發(fā)行的區(qū)別2005年1月1日起施行首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)制度。(3)2006年5月19日，恢復(fù)新股發(fā)行現(xiàn)金申購(gòu)制度。*二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序(2007年教材較2006年變化較大)(一)基本規(guī)定1、申購(gòu)單位及上限2、申購(gòu)次數(shù)3、申購(gòu)配號(hào)4、資金交收(二)操作流程(重點(diǎn)掌握)1、投資者申購(gòu)2、申購(gòu)資金凍結(jié)3、驗(yàn)資及配號(hào)4、搖號(hào)抽簽5、中簽處理6、申購(gòu)資金解凍7、結(jié)算與登記(三)網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接1、發(fā)行公告的刊登2、網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)?、網(wǎng)下股份登記(四)有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充規(guī)定三、網(wǎng)上增發(fā)新股申購(gòu)特點(diǎn)(一)定價(jià)方式(二)申購(gòu)權(quán)及價(jià)格的確定(三)優(yōu)先

17、認(rèn)購(gòu)權(quán)第二節(jié)公司行為服務(wù)一、公司行為概念二、分紅派息上海證券交易所上市證券分紅派息的操作流程深圳證券交易所上市證券分紅派息的操作流程三、配股繳款配股權(quán)證及其派發(fā)、登記認(rèn)購(gòu)配股繳款的操作流程四、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股五、股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票(重點(diǎn)掌握)2005年，我國(guó)上市公司開(kāi)始進(jìn)行股權(quán)分置改革試點(diǎn)，其中流通股股東可以采用網(wǎng)絡(luò)投票形式來(lái)行使自己的權(quán)利。滬、深證券交易所的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)。第三節(jié)開(kāi)放式基金、ETF及權(quán)證業(yè)務(wù)一、開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回2005年7月13日，深圳證券交易所發(fā)布了深圳證券交易所開(kāi)放式基金申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則；7月14日，上海證券交易所發(fā)布了上

18、海證券交易所開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)辦理規(guī)則(試行)；由此，我國(guó)開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回開(kāi)始施行。上海證券交易所開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)(重點(diǎn)掌握)基金份額的認(rèn)購(gòu)?；鸱蓊~的的申購(gòu)與贖回基金份額的轉(zhuǎn)托管深圳證券交易所開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)二、深圳證券交易所上市開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)(重點(diǎn)掌握，考點(diǎn)很多，請(qǐng)同學(xué)們仔細(xì)閱讀)發(fā)售開(kāi)放與上市申購(gòu)與贖回(要掌握教材P110的例題)交易轉(zhuǎn)托管三、證券交易所交易型開(kāi)放式指基金業(yè)務(wù)(重點(diǎn)掌握)四、權(quán)證業(yè)務(wù)(一)權(quán)證的發(fā)行上市申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市的權(quán)證，其標(biāo)的證券為股票的，標(biāo)的股票在申請(qǐng)上市之日應(yīng)符合的條件(重要考點(diǎn))。申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市的權(quán)證

19、，應(yīng)符合的條件(重要考點(diǎn))。權(quán)證被終止上市的情況。(二)權(quán)證的交易(重要考點(diǎn)，特別要清楚權(quán)證的漲跌幅限制、權(quán)證交易的餓禁止事項(xiàng)等)(三)權(quán)證的行權(quán)采用現(xiàn)金方式行權(quán)采用證券給付方式行權(quán)第四節(jié)特別交易規(guī)定一、大宗交易大宗交易的定義大宗交易時(shí)間大宗交易的申報(bào)大宗交易不納入證券交易所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日該證券成交總量。證券進(jìn)行大宗交易的條件(重點(diǎn)掌握)二、回轉(zhuǎn)交易回轉(zhuǎn)交易的定義債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，B股實(shí)行次交易日回轉(zhuǎn)交易。三、股票交易的特別處理(一)警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度的定義及實(shí)行時(shí)間退市風(fēng)險(xiǎn)警示的處理措施受到退市風(fēng)險(xiǎn)警示的上市公司條件

20、(重要考點(diǎn))上市公司相關(guān)公告內(nèi)容(二)其他特別處理其他特別處理的處理措施實(shí)行其他特別處理上市公司的條件(重點(diǎn)掌握)其他交易事項(xiàng)*四、中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定(為2007年教材新增部分)(一)退市風(fēng)險(xiǎn)警示(二)暫停上市(三)恢復(fù)上市(四)終止上市第五節(jié)其他交易事項(xiàng)一、開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià)(一)根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所的開(kāi)盤價(jià)為當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)格。證券的開(kāi)盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。(二)上海證券交易所的證券收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)格。(三)深圳證券交易所的證券收盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)

21、價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)為收盤價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)格。二、掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌三、除權(quán)與除息1、如果上市證券發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)贈(zèng)股本、配股等事項(xiàng)，就要進(jìn)行除權(quán)與除息。2、我國(guó)證券交易所是在權(quán)益登記日(B股為最后交易日)的次一交易日對(duì)該證券作除權(quán)、除息處理。3、除權(quán)與除息計(jì)算公式(重點(diǎn)掌握，要牢固記憶)。4、權(quán)證的行權(quán)價(jià)格的調(diào)整。四、交易異常情況的處理*五、合格境外機(jī)構(gòu)投資者的證券交易管理(2007年教材較2006年變化較大)。(一)一般規(guī)定(二)合格投資者的資格條件(三)投

22、資運(yùn)作(四)托管人資格(五)交易管理第六節(jié)交易信息與交易行為監(jiān)督一、交易信息(一)即時(shí)行情(二)證券指數(shù)(三)證券交易公開(kāi)信息1、對(duì)于有價(jià)格漲跌幅限制的證券(重點(diǎn)掌握)要牢記價(jià)格漲跌幅偏離值、價(jià)格振幅、換手率的計(jì)算公式2、對(duì)于無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券3、對(duì)于證券交易異常波動(dòng)(重點(diǎn)掌握，重要考點(diǎn))4、對(duì)于證券實(shí)施特別停牌。二、交易行為監(jiān)督要重點(diǎn)掌握需要重點(diǎn)監(jiān)控的政權(quán)異常交易行為。*第七節(jié)金融期貨交易(2007年教材新增部分)一、金融期貨交易、結(jié)算制度(一)金融期貨交易制度(二)套期保值管理(三)金融期貨結(jié)算制度二、金融期貨風(fēng)險(xiǎn)控制(重點(diǎn))(一)保證金制度(二)價(jià)格限制制度(三)持倉(cāng)限額制度(四)大

23、戶持倉(cāng)報(bào)告制度(五)強(qiáng)行平倉(cāng)制度(六)強(qiáng)制減倉(cāng)制度(七)結(jié)算保證金制度(八)風(fēng)險(xiǎn)警示制度三、證券公司IB制度(重點(diǎn))(一)資格條件與業(yè)務(wù)范圍(二)業(yè)務(wù)規(guī)則第八節(jié)代辦股份轉(zhuǎn)讓一、代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)范圍主辦業(yè)務(wù)范圍代辦業(yè)務(wù)范圍二、代辦股份轉(zhuǎn)讓的資格條件證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)該具備的條件(重點(diǎn)掌握)(二)股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)具備的條件三、代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則(重點(diǎn)掌握)四、非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的實(shí)施時(shí)間和范圍推出股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的意義股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓與現(xiàn)有代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的股份轉(zhuǎn)讓和證券交易所市場(chǎng)的股票交易的區(qū)別(重點(diǎn)

24、掌握，重要考點(diǎn))業(yè)務(wù)資格及推薦掛牌股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的一些基本規(guī)定信息披露和終止掛牌第三章模擬試題一、單項(xiàng)選擇題1、對(duì)于上市公司派送紅股和公積金轉(zhuǎn)增股本，中國(guó)結(jié)算上海分公司在()閉市后，將向證券公司傳送指定交易投資者送股明細(xì)數(shù)據(jù)庫(kù)。A、配股登記日；B、送股登記日；C、配股權(quán)益日；D、送股權(quán)益日2、對(duì)于股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票，召開(kāi)股東大會(huì)的上市公司要提前()刊登公告，在公告中說(shuō)明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。A、15天；B、30天；C、45天；D、60天3、對(duì)于股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票，上海證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)的要點(diǎn)有：申報(bào)()代表?xiàng)墮?quán)。A、0股；B、1股；C、2股；D、3股二、多項(xiàng)選擇題1、公司行為是指證券發(fā)行人資本結(jié)構(gòu)

25、或資金頭寸方面發(fā)生的影響到其發(fā)行的證券的變化，其包含的事件如()等。A、分紅派息；B、配股；C、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股；D、回購(gòu)2、分紅派息的形式主要有()A、現(xiàn)金股利；B、股票股利；C、分配認(rèn)股權(quán)證；D、分配優(yōu)先認(rèn)股權(quán)3、競(jìng)價(jià)發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)有()A、市場(chǎng)性；B、連續(xù)性；C、經(jīng)濟(jì)性；D、高效性三、判斷題1、競(jìng)價(jià)發(fā)行的缺點(diǎn)是股價(jià)容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，從而增大了中小投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。(T)2、在可轉(zhuǎn)換債券中，轉(zhuǎn)股申報(bào)不得撤單。(T)3、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票時(shí)，若出現(xiàn)不足轉(zhuǎn)換1股的可轉(zhuǎn)債余額時(shí)，在T+3日交收時(shí)由公司通過(guò)證券登記結(jié)算以現(xiàn)金兌付。(F)證券交易知識(shí)：第四章證券自營(yíng)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第一節(jié)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)一

26、、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義與特點(diǎn)(一)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義1、自營(yíng)業(yè)務(wù)的四層含義2、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的對(duì)象：上市證券與非上市證券(二)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)(重點(diǎn)掌握)1、決策的自主性交易行為的自主性選擇交易方式的自主性選擇交易品種、價(jià)格的自主性2、交易的風(fēng)險(xiǎn)性3、收益的不穩(wěn)定性二、證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的管理(一)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)(二)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的操作管理(三)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控1、自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)2、自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控(1)自營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制(重點(diǎn)掌握，重要考點(diǎn))(2)自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制3、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)信息報(bào)告三、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的禁止行為(重點(diǎn)掌握，重要知識(shí)點(diǎn)及考點(diǎn)，

27、請(qǐng)同學(xué)們仔細(xì)閱讀并掌握)(一)禁止內(nèi)幕交易1、內(nèi)幕交易以及內(nèi)幕交易行為2、內(nèi)幕信息(二)禁止操縱市場(chǎng)1、操縱市場(chǎng)的定義2、操縱市場(chǎng)的手段(三)其他禁止的行為四、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任監(jiān)管措施法律責(zé)任第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的種類為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要區(qū)分限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作管理(重點(diǎn)掌握，對(duì)有關(guān)數(shù)值應(yīng)重點(diǎn)記憶)證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)

28、務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范(三)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格(重點(diǎn)掌握，對(duì)有關(guān)數(shù)值應(yīng)重點(diǎn)記憶)(四)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案與批準(zhǔn)程序(五)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)(六)資產(chǎn)管理合同(七)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為(重點(diǎn)掌握，重要知識(shí)點(diǎn)與考點(diǎn)，請(qǐng)同學(xué)們加強(qiáng)理解和記憶)(八)客戶資產(chǎn)托管(九)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司及客戶的權(quán)利與義務(wù)三、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制(一)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)(二)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制四、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任監(jiān)管措施第四章模擬試題一、單項(xiàng)選擇題1、綜合類證券公司以盈利為目的，并以自有資金和依法籌集的資金，用以自己名義開(kāi)設(shè)的賬戶買賣有價(jià)證券的行為是證券公司

29、的()。A、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；B、代理業(yè)務(wù)；C、自營(yíng)業(yè)務(wù)；D、承銷業(yè)務(wù)2、證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容是()A、上市證券的自營(yíng)買賣；B、非上市證券的自營(yíng)買賣；C、憑證式債券的自營(yíng)買賣；D、金融衍生工具的自營(yíng)買賣3、證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)之一是()A、決策的限制性；B、收益的不穩(wěn)定性；C、交易的持久性；D、買賣的間接性二、多項(xiàng)選擇題1、證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，必須遵守的一般規(guī)定包括()A、辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬(wàn)元；B、辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)；C、設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣10萬(wàn)元；D、設(shè)

30、立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣10萬(wàn)元。2、證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有()行為A、以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營(yíng)賬戶與資產(chǎn)管理賬戶之間進(jìn)行買賣，損害客戶的利益；B、以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同的資產(chǎn)管理賬戶之間進(jìn)行買賣，損害客戶的利益；C、自營(yíng)業(yè)務(wù)搶先于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行交易，損害客戶的利益；D、以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的證券交易。3、證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有()行為A、內(nèi)幕交易；B、操縱市場(chǎng)；C、將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途；D、將集合資產(chǎn)管

31、理計(jì)劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資。三、判斷題1、與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，自營(yíng)業(yè)務(wù)在交易行為上具有非自主性。(F)2、證券公司進(jìn)行證券自營(yíng)買賣，其收益主要來(lái)源于低買高賣的價(jià)差，這種收益像代理手續(xù)費(fèi)那樣穩(wěn)定。(F)3、證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)符合的要求之一是：設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，凈資本不低于人民幣5億元。(F)證券交易知識(shí)：第五章融資融券業(yè)務(wù)第一節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的含義及資格管理一、融資融券業(yè)務(wù)的含義二、融資融券業(yè)務(wù)資格第二節(jié)融資融券的管理一、融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則(重點(diǎn))二、融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系(一)證券公司的賬戶體系(二)客戶的賬戶體系三、融資融券業(yè)務(wù)

32、客戶的申請(qǐng)、征信與選擇(一)客戶的申請(qǐng)(二)客戶征信調(diào)查(三)客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)四、融資融券業(yè)務(wù)合同與風(fēng)險(xiǎn)揭示(一)融資融券業(yè)務(wù)合同內(nèi)容(二)風(fēng)險(xiǎn)揭示五、客戶開(kāi)戶、提交擔(dān)保品與授信六、融資融券交易操作(一)融資融券交易的一般規(guī)則(二)標(biāo)的證券七、保證金及擔(dān)保物管理(重點(diǎn))(一)有價(jià)證券充抵保證金的計(jì)算(二)融資融券保證金比例及計(jì)算(三)保證金可用余額及計(jì)算(四)客戶擔(dān)保物的監(jiān)控八、權(quán)益處理(一)對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利的行使(二)證券發(fā)行人派發(fā)紅利的處理(三)其他權(quán)益的處理(四)融券交易期間權(quán)益的處理九、信息披露與報(bào)告第三節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制一、證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)(一)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)(二)

33、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(三)業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)(四)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)(五)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)二、證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制(一)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的控制(二)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制(三)業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)的控制(四)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的控制(五)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的控制第四節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任一、融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管(一)交易所的監(jiān)管(二)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的監(jiān)管(三)客戶信用資金存管銀行的監(jiān)管(四)客戶查詢(五)信息公告(六)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管二、法律責(zé)任第五章模擬試題一、單項(xiàng)選擇題1、融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的()。A、收盤價(jià)；B、前一日平均收盤價(jià)；C、最新成交價(jià)；D、凈值-2、維持擔(dān)保比例超過(guò)()時(shí)，客戶可以提取保證金可用

34、余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的有價(jià)證券。A、100%；B、200%；C、300%；D、400%3、證券公司應(yīng)當(dāng)在每一月份結(jié)束后()工作日內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)、注冊(cè)地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和證券交易所書(shū)面報(bào)告當(dāng)月的相關(guān)情況。A、15；B、20；C、10；D、30二、多項(xiàng)選擇題1、分管融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員不得監(jiān)管()。A、財(cái)務(wù)部門；B、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門；C、業(yè)務(wù)稽核部門；D、計(jì)算機(jī)管理中心2、客戶從事融券交易的，可以選擇()的方式，償還向證券公司融入的證券。A、直接還券；B、現(xiàn)金抵券；C、買券還券；D、以借還借3、交易所在每個(gè)交易日開(kāi)市前，根據(jù)證券公司報(bào)送數(shù)據(jù)，向市場(chǎng)公布的信息有()。A、融資買入額；B、融資余額；

35、C、融券賣出量；D、融券余量三、判斷題1、融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。(T)2、客戶只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。(T)3、可充抵保證金證券的名單和折算率一經(jīng)確定，則不能調(diào)整。(F)證券交易知識(shí)：第六章債券回購(gòu)交易第一節(jié)債券質(zhì)押式回購(gòu)交易一、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的概念1、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的概念2、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的實(shí)質(zhì)內(nèi)容3、一筆債券質(zhì)押式回購(gòu)交易涉及兩個(gè)交易主體、兩次交易契約行為。4、債券質(zhì)押式回購(gòu)實(shí)質(zhì)是一種以債券為抵押品拆借資金的信用行為。5、實(shí)行債券回購(gòu)交易的債券品種及其實(shí)施

36、時(shí)間二、證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的基本規(guī)則(一)證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)交易的條件(重點(diǎn)掌握，特別是對(duì)回購(gòu)交易的禁止性行為應(yīng)該重點(diǎn)掌握)(二)證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)交易的申報(bào)程序債券回購(gòu)交易中，融資方按“買入”予以申報(bào)，融券方按“賣出”予以申報(bào)。(三)證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)的申報(bào)要求1、報(bào)價(jià)方式。我國(guó)債券回購(gòu)交易目前采用的是以年收益率進(jìn)行報(bào)價(jià)的方式。2、申報(bào)要求(對(duì)有關(guān)數(shù)值應(yīng)重點(diǎn)記憶)(四)證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)品種1、標(biāo)準(zhǔn)券、標(biāo)準(zhǔn)品種的概念2、上海證券交易所的規(guī)定3、深圳證券交易所的規(guī)定三、全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的基本規(guī)則(一)全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)參與者(二)全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押

37、式回購(gòu)成交合同(三)全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式正回購(gòu)方和逆回購(gòu)方的權(quán)利和義務(wù)(四)全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)交易品種及交易單位(五)全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)詢價(jià)交易方式(六)全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)違規(guī)行為及處罰(要掌握哪些是違規(guī)行為)第二節(jié)債券買斷式回購(gòu)交易一、債券買斷式回購(gòu)交易的含義(重點(diǎn)掌握)債券買斷式回購(gòu)的含義債券買斷式回購(gòu)與質(zhì)押式回購(gòu)的區(qū)別債券買斷式回購(gòu)的重要意義二、全國(guó)銀行間市場(chǎng)買斷式回購(gòu)交易全國(guó)銀行間市場(chǎng)買斷式回購(gòu)的有關(guān)規(guī)則全國(guó)銀行間買斷式回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制(三)全國(guó)銀行間市場(chǎng)買斷式回購(gòu)的監(jiān)管與處罰三、上海證券交易所買斷式回購(gòu)交易的基本規(guī)則2004年12月6日，2004年記賬式(10期)國(guó)債

38、上市日起，在大宗交易系統(tǒng)將此期國(guó)債用于買斷式回購(gòu)交易。2005年3月21日，2005年記賬式(2期)國(guó)債上市日起，在競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)將此期國(guó)債用于買斷式回購(gòu)交易。至此，上海證券交易所所有買斷式國(guó)債掛牌品種同時(shí)在競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行交易。上海證券交易所買斷式回購(gòu)的規(guī)定與原則上海證券交易所買斷式回購(gòu)的參與主體上海證券交易所買斷式回購(gòu)的交易品種上海證券交易所買斷式回購(gòu)的報(bào)價(jià)方式(對(duì)相關(guān)數(shù)值進(jìn)行重點(diǎn)記憶)交易費(fèi)用履約金制度倉(cāng)位控制機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行買斷式回購(gòu)交易必須擁有足額的資金或相應(yīng)的國(guó)債。每一個(gè)機(jī)構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購(gòu)未到期數(shù)量累計(jì)不得超過(guò)該券種發(fā)行量的20%。清算原則國(guó)債買斷式回購(gòu)交

39、易按照“一次成交、兩次清算”原則進(jìn)行。上海證券交易所買斷式回購(gòu)的履約與違約上海證券交易所買斷式回購(gòu)的不履約申報(bào)(十一)上海證券交易所買斷式回購(gòu)的違規(guī)處罰(要掌握哪些是違規(guī)行為)(十二)上海證券交易所買斷式回購(gòu)的停牌、復(fù)牌和終止第六章模擬試題一、單項(xiàng)選擇題1、證券回購(gòu)交易的實(shí)質(zhì)內(nèi)容是()方以持有的證券作為抵押，獲得一定期限內(nèi)的資金使用權(quán)，期滿歸還資金和利息。A、證券的持有方；B、貸出方；C、融券方；D、資金供應(yīng)方2、一筆回購(gòu)交易涉及兩個(gè)交易主體，()交易契約行為。A、一次；B、三次；C、四次；D、二次3、深圳證券交易所于()開(kāi)辦了以國(guó)債為主要品種的回購(gòu)交易。A、1991年12月；B、1993年1

40、2月；C、1994年10月；D、1995年5月二、多項(xiàng)選擇題1、在證券回購(gòu)交易中，()暫時(shí)放棄資金的使用權(quán)，從而獲得證券抵押權(quán)，期滿時(shí)歸還抵押的證券，收回資金和利息。A、證券的持有方；B、資金的貸出方；C、融券方；D、融資方E、資金供應(yīng)方2、一筆回購(gòu)交易涉及()A、兩個(gè)交易主體；B、一個(gè)交易主體；C、兩次交易契約行為；D、一次交易契約行為3、關(guān)于銀行間債券回購(gòu)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知規(guī)定：自1997年6月起，全國(guó)統(tǒng)一同業(yè)拆借中心開(kāi)辦()回購(gòu)業(yè)務(wù)。A、國(guó)債；B、政策性金融債；C、中央銀行融資券；D、公司債券E、股票三、判斷題1、證券的回購(gòu)交易實(shí)際上是一種以有價(jià)證券為抵押品的拆借資金的信用行為。(T)2

41、、上海證券交易所規(guī)定,回購(gòu)交易的委托數(shù)量必須是10萬(wàn)元整。(F)3、以券融資的回購(gòu)交易每筆最大申報(bào)數(shù)量為1萬(wàn)手。(T)證券交易知識(shí)：第七章清算與交收第一節(jié)清算與交收的含義一、清算與交收的概念(一)清算、交收的定義清算的定義交收的定義清算與交收是整個(gè)證券交易過(guò)程中必不可少的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)。清算和交收兩個(gè)過(guò)程統(tǒng)為結(jié)算。(二)清算和交收的聯(lián)系和區(qū)別1、清算與交收的聯(lián)系清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。2、清算與交收的區(qū)別清算不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移，交收發(fā)生財(cái)產(chǎn)的實(shí)際轉(zhuǎn)移。二、滾動(dòng)交收和會(huì)計(jì)日交收我國(guó)目前存在兩種滾動(dòng)交收周期，即T+1、T+3。T+3滾動(dòng)交收適用于B股。三、清算與交收的原則(重

42、點(diǎn)掌握)凈額清算原則共同對(duì)手方原則銀貨對(duì)付原則分級(jí)結(jié)算原則四、結(jié)算賬戶的管理結(jié)算賬戶的開(kāi)立結(jié)算賬戶的管理結(jié)算備付金賬戶計(jì)息最低結(jié)算備付金限額最低備付的含義最低備付的調(diào)整納入最低備付計(jì)算的交易品種最低備付不足結(jié)算賬戶的撤消第二節(jié)我國(guó)A股、基金、債券等品種的清算和交收一、上海市場(chǎng)A股、基金、債券等品種的清算與交收(重點(diǎn)掌握，同學(xué)們要熟悉，其他交易品種的結(jié)算應(yīng)對(duì)比此節(jié)內(nèi)容學(xué)習(xí)，掌握各品種結(jié)算的差異性)中國(guó)結(jié)算上海分公司同結(jié)算參與人之間的資金交收流程資金交收資金劃撥二、深圳市場(chǎng)A股、基金、債券等品種的清算與交收三、合格境外機(jī)構(gòu)投資者的結(jié)算辦法第三節(jié)我國(guó)B股的清算與交收一、上海市場(chǎng)B股清算與交收凈額交收

43、逐項(xiàng)交收具體程序二、深圳市場(chǎng)B股清算與交收第四節(jié)我國(guó)債券市場(chǎng)回購(gòu)交易的清算與交收一、質(zhì)押式回購(gòu)的清算與交收證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)的清算與交收全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)的清算與交收二、買斷式回購(gòu)的清算與交收開(kāi)立交收賬戶買斷式回購(gòu)交易初始結(jié)算初始結(jié)算的待交收管理買斷式回購(gòu)到期購(gòu)回結(jié)算履約金返還第五節(jié)我國(guó)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金的清算與交收交收賬戶ETF認(rèn)購(gòu)的清算與交收基金認(rèn)購(gòu)方式網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)資金結(jié)算流程網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)組合證券認(rèn)購(gòu)ETF發(fā)售失敗的協(xié)助工作三、ETF二級(jí)市場(chǎng)交易的清算與交收清算交收四、風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)算資格管理證券待交收管理其他風(fēng)險(xiǎn)管理措施第六節(jié)我國(guó)權(quán)證的清算與交收一、結(jié)算參與人申請(qǐng)參與權(quán)證結(jié)算業(yè)務(wù)直接

44、參與結(jié)算代理結(jié)算擔(dān)保結(jié)算二、權(quán)證結(jié)算總體框架清算交收三、違約處理資金交收違約處理證券交收違約處理待處分權(quán)證處置*第七節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的清算與交收(2007年教材新增部分)一、資金清算與交收二、證券清算與交收三、證券劃轉(zhuǎn)指令處理四、交收違約處理第八節(jié)證券營(yíng)業(yè)部與投資者之間的資金結(jié)算一、證券營(yíng)業(yè)部自辦出納的結(jié)算程序二、銀行代理出納的結(jié)算程序三、客戶交易結(jié)算資金第三方獨(dú)立存管模式下的資金結(jié)算程序第七章模擬試題一、單項(xiàng)選擇題1、證券()業(yè)務(wù)主要是指在每一營(yíng)業(yè)日中每個(gè)結(jié)算參與人成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算的處理過(guò)程。A、清算；B、交割；C、交收；D、登記2、交收的

45、實(shí)質(zhì)是依據(jù)()結(jié)果實(shí)現(xiàn)證券與價(jià)款的收付，從而結(jié)束整個(gè)交易過(guò)程。A、清算；B、交割；C、結(jié)算；D、登記3、證券清算和交收兩個(gè)過(guò)程統(tǒng)稱為證券()。A、收付；B、過(guò)戶；C、結(jié)算；D、登記二、多項(xiàng)選擇題1、從結(jié)算的時(shí)間安排看，可以分為()。A、任意交收；B、滾動(dòng)交收；C、特別交收；D、會(huì)計(jì)日交收2、目前，我國(guó)對(duì)()實(shí)行T+1交收方式A、A股；B、B股；C、基金；D、債券3、凈額清算可以分為()。A、雙邊凈額清算；B、選擇性凈額清算；C、單邊凈額清算；D、多邊凈額清算三、判斷題1、交收是清算的后續(xù)與完成。(T)2、差額清算是證券清算與交收業(yè)務(wù)應(yīng)該遵循的原則之一。(T)3、所謂“清算路徑”就是指某一個(gè)席位

46、的所有證券買賣是并入哪一個(gè)證券營(yíng)業(yè)部，并進(jìn)而并入哪一個(gè)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行清算。(T)證券交易知識(shí)：第八章證券營(yíng)業(yè)部的經(jīng)營(yíng)管理與內(nèi)部控制第一節(jié)證券營(yíng)業(yè)部的場(chǎng)所與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理一、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所管理營(yíng)業(yè)部是證券公司經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。營(yíng)業(yè)部的管理1、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立營(yíng)業(yè)部的證券公司具備條件2、營(yíng)業(yè)部的業(yè)務(wù)范圍3、營(yíng)業(yè)部的變更事項(xiàng)管理4、營(yíng)業(yè)部的終止證券服務(wù)部的管理證券營(yíng)業(yè)場(chǎng)所設(shè)立及變更的審核程序二、營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制與管理營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程三、客戶管理與服務(wù)客戶管理客戶服務(wù)四、業(yè)務(wù)差錯(cuò)的處理業(yè)務(wù)差錯(cuò)的種類業(yè)務(wù)差錯(cuò)的處理原則五、交易系統(tǒng)故障業(yè)務(wù)操作應(yīng)急方案(一)業(yè)務(wù)應(yīng)急方案的指導(dǎo)原則業(yè)務(wù)應(yīng)急的日常準(zhǔn)備營(yíng)業(yè)部交易系統(tǒng)常見(jiàn)故障及其應(yīng)急處理第二節(jié)證券營(yíng)業(yè)部的技術(shù)管理一、信息系統(tǒng)設(shè)備管理管理體系硬件設(shè)施軟件環(huán)境數(shù)據(jù)處理技術(shù)事故的防范與處理二、其他設(shè)備管理營(yíng)業(yè)場(chǎng)地管理通訊設(shè)備管理其他設(shè)備管理三、信息系統(tǒng)內(nèi)部控制與技術(shù)操作規(guī)程信息系統(tǒng)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容與要求信息系統(tǒng)技術(shù)操作規(guī)程四、信息系統(tǒng)故障應(yīng)急方案(一)信息系統(tǒng)技術(shù)故障應(yīng)急準(zhǔn)備(二)信息系統(tǒng)常見(jiàn)故障及應(yīng)急處理*五、證券公司集中交易安全管理(2007年教材新增部分)(一)證券公司集中交易系統(tǒng)的特征(考點(diǎn))1、客戶數(shù)據(jù)集中化2、委托處理集中化3、清算、交收處