金融理論與實務(wù)簡答練習(xí)

1、金融理論與實務(wù)簡答練習(xí)名詞解釋1、貨幣制度正確答案：【是當局以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)和組織形式】2、劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律正確答案：【指在復(fù)本位貨幣制度下，兩種實際價 值不同而名義價值相同的鑄幣同時流通時 ，必然 出現(xiàn)實際價值較高的良幣被貯藏、 融化或輸出國 外，而實際價值較低的劣幣充斥市場的現(xiàn)象】3、消費信用正確答案：【消費信用是企業(yè)、銀行或其他機構(gòu)向消費者提供的直接用于消費的信用】4、收益資本化正確答案：【任何有收益的事物，即使它并不是 一筆貸放出去的貨幣，甚至也不是真正有一筆現(xiàn) 實的資本存在，都可以通過收益與利率的對比而 倒算出它相當于多大的資本金額。這稱之為“資 本化”?！?、基準利率正

2、確答案：【指在多種利率并存的條件下，其他 利率會相應(yīng)隨之變動的利率】6、債券正確答案：【由籌資者向投資者出具的在一定時 間還本付息的債權(quán)債務(wù)憑證】7、股票正確答案：【股份公司發(fā)給投資者作為投資入股的證書和索取股息紅利的憑證】&回購協(xié)議正確答案：【證券持有人在賣出一定數(shù)量證券的 同時，與證券買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來 某一日起由證券的出售方按約定的價格再將其 出售的證券如數(shù)贖回】9、到期收益率正確答案：【采用復(fù)利法計算得以當期市場價格 買入債券持有到期能夠獲得的收益率】10、股票的內(nèi)在價值正確答案：【是考慮了股份公司未來盈利能力將 股票未來收入進行折現(xiàn)的現(xiàn)值。又稱股票的理論 價值或真

3、實價值?！?1、金融衍生工具正確答案：【在一定的基礎(chǔ)性金融工具的基礎(chǔ)上 派生出來的金融工具，一般表現(xiàn)為一些合約，其 價值由作為標的物的基礎(chǔ)性金融工具的價格決 定，又稱金融衍生產(chǎn)品?！?2、中央銀行正確答案：【是指專門制定和實施貨幣政策、統(tǒng) 一管理金融活動并代表政府協(xié)調(diào)對外金融關(guān)系 的金融管理機構(gòu)?！?3、表外業(yè)務(wù)正確答案：【是指凡不列入銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)且 不影響資產(chǎn)負債總額的業(yè)務(wù)?！?4、投資銀行正確答案：【主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、 企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險投資、 項目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。】15、并購業(yè)務(wù)正確答案：【并購業(yè)務(wù)即兼并與收購。兼并是指 由兩個或兩個以上的企

4、業(yè)實體形成新經(jīng)濟單位 的活動；收購是指兩家公司進行產(chǎn)權(quán)交易，由一 家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權(quán)以達到控制該公司的交易活動?！?6、保險利益正確答案：【指的是被保險人對其所投保的標的 所具有的法律上認可的經(jīng)濟利益?！?7、貨幣需求正確答案：【在一定的資源制約條件下，微觀經(jīng) 濟主體和宏觀經(jīng)濟運行對執(zhí)行交易媒介和資產(chǎn) 職能的貨幣產(chǎn)生的總需求?！?8、貨幣供給正確答案：【貨幣供給是指一定時期內(nèi)一國銀行 系統(tǒng)向經(jīng)濟中投入或抽離貨幣的行為過程?！?9、國際收支正確答案：【是一國居民在一定時期內(nèi)（通常為 一年）進行的全部交易的貨幣價值記錄，是一國 對外經(jīng)濟活動的總和反映?！?0、通貨緊縮正確答案：

5、【是指由于貨幣供給不足而一面旗貨 幣升值，物價普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象?！?1、貨幣政策正確答案：【通常指的是中央銀行為實現(xiàn)特定的經(jīng)濟目標，運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給和利率所 米取的方針和措施的總和?！?2、選擇性貨幣政策工具正確答案：【是指中央銀行采取的旨在影響銀行 資金運用方向和信貸資金利率結(jié)構(gòu)的各種措施。】23、證券市場信用控制正確答案：【是指中央銀行對有價證券的交易， 規(guī)定應(yīng)支付的保證金限額，目的在于限制用借款 購買有價證券的比重?！?4、道義勸告正確答案：【指中央銀行利用其聲望和地位，對 商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)常發(fā)出通告、指示或 與各金融機構(gòu)的負責(zé)人進行面談， 交流信息，解 釋政策意

6、圖，使商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)自動采 取相應(yīng)措施來貫徹中央銀行的政策。】25、窗口指導(dǎo)正確答案：【中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢 和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行的貸款重點投向 和貸款變動數(shù)量等?！亢喆痤}1、消費信用的作用正確答案：【從積極方面來說第一消費信用的正常發(fā)展可以促進一國的經(jīng)濟 發(fā)展第二使消費者實現(xiàn)了了跨時消費的選擇， 提升了 消費者的生活質(zhì)量及其效用總水平。第三，有利于促進新產(chǎn)品、新技術(shù)的推銷及產(chǎn)品 的更新?lián)Q代。不利影響，第一消費信用的過度發(fā)展會掩蓋消費品的供求 矛盾 第二過度的消費信用會使消費者的債務(wù)負擔(dān)過 重，導(dǎo)致其生活水平下降，甚至引發(fā)連鎖反應(yīng)】2、布雷頓森林體系的主要內(nèi)容 正確答

7、案：【“雙掛鉤”的安排 實行固定匯率制建立國際貨幣基金組織（IMF ）為會員國解決國 際收支】3、間接融資的優(yōu)缺點正確答案：【概念：通過金融中介機構(gòu)進行的資 金融通方式.優(yōu)點：靈活便利。分散投資、安全性高。具有規(guī)模經(jīng)濟。缺點：割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系相應(yīng)增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益?！?、不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點正確答案：【流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成 現(xiàn)實經(jīng)濟中的貨幣均通過金融活動投入流通 中央銀行代表國家對信用貨幣進行統(tǒng)一管理與 調(diào)控成為金融和經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件】5、直接融資的優(yōu)缺點正確答案：【概念：沒有金融中介機構(gòu)介入的融資方式 優(yōu)點：有利于

8、引導(dǎo)貨幣資金合理流動有利于加強貨幣資金供給者對需求者的監(jiān)督有利于籌集穩(wěn)定長期使用的資金 降低了籌資成本，提高了投資收益 局限性：受制于金融市場的發(fā)達程度與效率 有較高的風(fēng)險】6、牙買加體系的主要內(nèi)容正確答案：【浮動匯率制度合法化 黃金非貨幣化國際儲備多元化多渠道調(diào)節(jié)國際收支】7、利率在微觀經(jīng)濟活動中的作用正確答案：【利率的變動影響個人收入在消費和 儲蓄之間的分配利率的變動影響金融資產(chǎn)價格，進而影響人們對 金融資產(chǎn)的選擇利率的變動影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營管理】8利率發(fā)揮作用的條件正確答案：【微觀經(jīng)濟主體對利率的變動比較敏 感，由市場上資金供求的狀況決定利率水平的升 降，建立一個合理、聯(lián)動的利率結(jié)

9、構(gòu)體系】9、金融工具的特征 正確答案：【期限性 流動性風(fēng)險性 收益性】10、金融市場的特點 正確答案：【交易期限短 流動性強安全性高 交易金額大】11、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通定期存款的區(qū)別 正確答案：【面額大不記名可轉(zhuǎn)讓 二級市場發(fā)達交易活躍】12、公募發(fā)行的優(yōu)缺點正確答案：【優(yōu)點：募集資金多、流動性強等 缺點：手續(xù)復(fù)雜、費用高等】13、證券私募發(fā)行的優(yōu)缺點正確答案：【優(yōu)點：手續(xù)簡便、對發(fā)行人有利等 缺點：流動性差等】14、期權(quán)交易的特點正確答案：【第一交易的對象是一種權(quán)力 第二交易雙方享受的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)不一樣 第三，買方的風(fēng)險較小】15、證券投資基金的特點正確答案：【1）組合投資、分散

10、風(fēng)險（2）集中管理、專業(yè)理財（3）利益共享、風(fēng)險分擔(dān)】16、金融衍生工具的特點正確答案：【（1）價值受制于基礎(chǔ)性金融工具 基礎(chǔ)性金融工具主要有三大類：貨幣、債務(wù)工具、 股權(quán)工具（2）具有高杠桿性和高風(fēng)險性 財務(wù)杠桿方式,即交納保證金的方式 提高投資效益高風(fēng)險性（3）結(jié)構(gòu)復(fù)雜、設(shè)計靈活】仃、金融期貨市場的交易規(guī)則正確答案：【1、交易品種為規(guī)范的、標準化的期 貨合約2、交易實行保證金制度3、交易實行當日無負債結(jié)算制度，即盯市制度4、交易實行價格限制制度5、交易實行強行平倉制度】18、商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點 正確答案：【（1）主動性強（2）流動性強（3）收益的波動性強（4）易于分散管理】19、提

11、高資本充足率的途徑正確答案：【（1）增加資本總量（2）收縮業(yè)務(wù)，壓縮資產(chǎn)總規(guī)模（3）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低高風(fēng)險資產(chǎn)占比（4）提高自身風(fēng)險管理水平，降低資產(chǎn)的風(fēng)險 含量】20、保險的基本原則正確答案：【1、保險利益原則2、最大誠信原則3、損失補償原則4、近因原則】21、保險利益原則的意義正確答案：【第一，防止變保險為賭博 第二，避免發(fā)生道德危險 第三，合理衡量保險補償?shù)某潭取?2、我國貨幣需求的主要決定與影響因素正確答案：【（一）收入（二）物價水平（三）其他金 融資產(chǎn)收益率（四）其他因素】23、貨幣均衡與市場均衡的關(guān)系正確答案：【（1）市場總供給決定貨幣需求。 .（2）貨幣需求決定貨幣供給。（3）

12、貨幣供給形市場總需求。（4）市場總需求決定市場供給?！?4、操作指標和中介指標的選擇標準正確答案：【1、可測性2、可控性3、相關(guān)性4、抗干擾性】25、貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)正確答案：【1、從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機 構(gòu)和金融市場2、從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)和金融市場到企業(yè)、 居民等非金融部門3、從非金融部門的各類經(jīng)濟行為主體到社會各 經(jīng)濟變量】計算題1、假如某塊土地的年平均收益為 10，000元, 年利率為5%，這塊土地相當于多少資本金額？ 如果利率上升至8%，這塊土地的年平均收益不 變，計算這塊土地相當于多少資本金額。正確答案：【（1） P= C/r 200000=200000 （元） （3

13、分）（2） P= C/r125000=125000 （元） （3 分）2、某基金于2008年8月1日發(fā)行，發(fā)行時的基 金單位凈值為1元。至2010年8月1日，該基 金的總資產(chǎn)市值為107億元，總負債為15億元, 當日共有基金份額100億份。期間該基金共有現(xiàn) 金分紅3次，每次每份基金分紅分別為 0.11元,0.14元，0.09元。求該基金在2010年8月1日 的單位凈值與累計單位凈值。正確答案：【（1）單位凈值=（總資產(chǎn)總負債）/基金總份數(shù)#NAME?0.92=0.92 （元） （3 分）（2）累積單位凈值=基金單位凈值+基金成立 后累計單位派息金額1.26=1.26 （元）（3 分）】3、假設(shè)

14、某一債券的票面額為 100元，5年償還 期，年息6元。某投資人在債券發(fā)行后 1年以 105元買入，一直持有到期。計算該投資人獲得 的現(xiàn)時收益率和持有期收益率。正確答案：【（1）現(xiàn)時收益率=票面年利息/當期 市場價格x 100%=6/105 x 100% = 5.72% （2分）（2）持有期收益率=（賣出價一買入價）/持 有年數(shù)+票面年利息/買入價格x 100%（3 分）=（100- 105） /4+ 6 /105= 6 1.25 /105X 100%=4.52% （1 分）】4、假設(shè)A銀行吸收到100萬元的現(xiàn)金存款，中 央銀行的法定存款準備金率為 20%，請計算銀 行體系的派生存款。如果 A銀

15、行的現(xiàn)金漏損率 為12%，又保存了 8萬元的超額準備金，請計 算銀行體系的派生存款。正確答案：【存款總額=原始存款/法定存款準備 率=100/20% = 500 （萬元）（2分）派生存款=存款總額-原始存款400=400 （萬元）（1分）.（2） 超額準備金率=.80000/100000=8% 存款總額=原始存款-=100/20%+8%+12%= 250 （萬元）（2 分）派生存款=存款總額-原始存款150=150（ 萬 元 ）（1 分） 】5、某投資人以9800元的價格購買了一張91天 期的面額為10000元的國庫券，試計算國庫券到 期時該投資人的年收益率。正確答案：【i = F P/P X

16、360/N（3分）=10000- 9800/9800X 360/910.088%（3 分）】6、.2009年11月發(fā)行的A基金單位面值為1元, 規(guī)定了兩檔認購費率：一次認購金額在 1萬元（含1萬元）-500萬元之間，認購費率為1.5% ； 一次認購金額在500萬元（含500萬元）以上， 認購費率為1%。（1）某投資人用10萬元認購A基金，請計算 其認購的基金份額。（2）2011年4月7日，該投資者贖回其所持有 的全部A基金，當日A基金的單位凈值為1.3 元，如果贖回費率為0.5%，請計算該投資者的 贖回金額。正確答案：【（1）認購份額=認購金額X（ 1認 購費率）/基金單位面值=100000

17、（1 1.5%） /1=98500 （份） （3分）（2）贖回金額=（贖回份數(shù)x贖回日基金單位 凈值）x（ 1贖回費率）=（98500X 1.3）X（ 1 0.5%）=127409.75（元） （3分）】7、假如在某一時點，商業(yè)銀行在中央銀行的準 備金存款為10萬億元，M0為4萬億元，M2為 67萬億元，請計算此時的貨幣乘數(shù)。正確答案：【貨幣乘數(shù)=貨幣供給量/基礎(chǔ)貨幣=67/（ 4+10）=4.79】&假如中央銀行的法定存款準備率為 10%，商 業(yè)銀行的超額準備率為3%，現(xiàn)金漏損率為5%， 請計算此時的存款派生乘數(shù)。如果原始存款為500萬元，此時的派生存款是多少正確答案：【（1）存款派生乘數(shù)=1/（10%+3%+5%）=5.56（2）派生存款=500X5.56-500=2280 （萬元）】9、在某一時點，流通中的現(xiàn)金為 500億元，商 業(yè)銀行的活期存款總額為1200億元，企業(yè)單位 定期存款為6