第六章：營運資金管理

1、12345678910111213既可以滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營需要，又可以實現(xiàn)效益最大化既可以滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營需要，又可以實現(xiàn)效益最大化14轉(zhuǎn)換次數(shù)、每轉(zhuǎn)換次數(shù)、每次轉(zhuǎn)換成本次轉(zhuǎn)換成本現(xiàn)金持有量、單位現(xiàn)金持有量、單位現(xiàn)金的機會成本現(xiàn)金的機會成本1516目的：找到使目的：找到使tc最最低的低的q值值1718192021222324252627( (一一) ) 信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn) 客戶獲取信用時應(yīng)具備的客戶獲取信用時應(yīng)具備的最低最低條件，用預(yù)期條件，用預(yù)期的壞賬損失率表示的壞賬損失率表示1 1、信用標(biāo)準(zhǔn)的影響因素、信用標(biāo)準(zhǔn)的影響因素定性分析定性分析 5c5c系統(tǒng)系統(tǒng)28拒付賬款的風(fēng)險確定客戶的信用等級29

2、計算客戶指標(biāo)，并與標(biāo)準(zhǔn)比較評分確定信用等級確定信用等級標(biāo)準(zhǔn)q選付款能力指標(biāo)選付款能力指標(biāo)q財務(wù)狀況指標(biāo)財務(wù)狀況指標(biāo)q最壞年景指標(biāo)最壞年景指標(biāo)3031“2/10，n/45”商業(yè)折扣現(xiàn)金折扣項目abc信用條件n/30n/60n/90銷售收入4800萬5340萬5700萬壞賬損失2%3%5%收賬費用48萬80萬120萬邊際貢獻(使用成本前收益)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款占用資金機會成本壞賬損失收賬費用收賬成本信用成本后收益4800x40%=1920360/30=124800/12=400400x60%=24024964816817522280360/90=45700/4=14251425

3、x60%=85585.5285120490.51789.553.4160.280293.61842.4890x60%=5345340/6=8902136360/60=6333.3.收賬政策分析評價收賬政策分析評價34353637進價成本進價成本(購置成本購置成本)進貨費用進貨費用(訂貨成本訂貨成本)停工損失停工損失信譽損失信譽損失喪失機會喪失機會固定儲存成本固定儲存成本變動儲存成本變動儲存成本383、存貨的管理目標(biāo)、存貨的管理目標(biāo)最佳存貨持有量的確定 既滿足企業(yè)生產(chǎn)需要，又使成本最低39404142hqfqstcq2)(hfsq2nqan360進貨間隔天數(shù)最佳進貨次數(shù))(2為進貨單價平均占用資金bbqfshtcq2)(相關(guān)總成本)(40036040002公斤q)(120060060032400604004000)400(元tc)(10400/4000次最佳進貨次數(shù)n)(400020*2/4002元平均占用資金bq)(3001620360002千克q)(48001623002030036000)(48001620360002千克或千克tc)(300002002300元)(12030036000次)(3120360天