藍(lán)英裝備：2021年以簡易程序向特定對象發(fā)行A股股票募集資金運(yùn)用的可行性研究報(bào)告

1、沈陽藍(lán)英工業(yè)自動(dòng)化裝備有限公司 2021 年向特定對象發(fā)行股票募集資金運(yùn)用的可行性研究報(bào)告（修訂稿）股票簡稱：藍(lán)英裝備沈陽藍(lán)英工業(yè)自動(dòng)化裝備股份有限公司2021 年以簡易程序向特定對象發(fā)行股票募集資金運(yùn)用的可行性研究報(bào)告（修訂稿）二二一年十月釋 義在本可行性分析報(bào)告中，除非文意另有所指，下列簡稱具有以下特定意義：公司、本公司、發(fā)行人、藍(lán)英裝備、SBS指沈陽藍(lán)英工業(yè)自動(dòng)化裝備股份有限公司本次發(fā)行、本次以簡易程序向特定對象發(fā)行指沈陽藍(lán)英工業(yè)自動(dòng)化裝備股份有限公司本次以簡易程序向不超過 35 名特定對象（含35 名）發(fā)行A 股股票的行為公司章程指沈陽藍(lán)英工業(yè)自動(dòng)化裝備股份有限公司章程藍(lán)英自控指沈陽藍(lán)

2、英自動(dòng)控制有限公司中巨國際指中巨國際有限公司杜爾集團(tuán)指德國上市公司Dürr AG，國際證券識(shí)別編碼：DE0005565204CSAG指Carl Schenck AG標(biāo)的資產(chǎn)指工業(yè)清洗系統(tǒng)及表面處理業(yè)務(wù)子公司SBS EcocleanGmbH 15%的少數(shù)股權(quán)本次交易、本次收購指本次公司收購工業(yè)清洗系統(tǒng)及表面處理業(yè)務(wù)子公司SBS Ecoclean GmbH 15%的少數(shù)股權(quán)的行為Ecoclean指公司的工業(yè)清洗系統(tǒng)及表面處理業(yè)務(wù)品牌UCM指公司的精密清洗業(yè)務(wù)品牌Mhitraa指公司的印度工業(yè)清洗品牌SEHQ、EPC指SBS Ecoclean GmbH，由藍(lán)英裝備與 Carl Schenc

3、k AG 在德國合資設(shè)立，為控股公司SEDE指Ecoclean GmbH（德國Ecoclean有限公司），原DürrEcoclean GmbHSECZ指Ecoclean Technologies spol. s.r.o.（捷克Ecoclean 科技股份有限公司），原Dürr Ecoclean spol. s.r.o.SEFR指Ecoclean Technologies S.A.S（法國Ecoclean科技股份有限公司），原Dürr Cleaning France S.A.SSEUS指Ecoclean, Inc（美國Ecoclean股份有限公司），原Dür

4、rEcoclean, IncSEMX指SBS Ecoclean Mexico, S.A. de C.V.（藍(lán)英工業(yè)清洗及表面處理裝備（墨西哥）有限公司），是由 SEHQ 在墨西哥設(shè)立的全資子公司SECI指Mhitraa Engineering Equipments Private Limited（印度Mhitraa工程設(shè)備公眾公司）SECH指UCM AG（瑞士超聲波清洗設(shè)備股份公司）SECN指?？丝屏謾C(jī)械（上海）有限公司，是由 SEHQ 在中國設(shè)立的全資子公司SEPU指Ecoclean Machines Pvt Ltd（印度Ecoclean 私人有限公司）SCCN指Schenck Shangh

5、ai Machinery Corp. Ltd. （上海申克機(jī)械有限公司）SCMX指Schenck Mexico S.A. de C.V.DSMX指Dürr de Mexico, S.A. de C.V.SRGB指Schenck UK Ltd.股權(quán)資產(chǎn)指SEDE、SECH、SEUS、SEFR、SECI 五家公司的 100%股權(quán)非股權(quán)資產(chǎn)指上海申克機(jī)械有限公司、Schenck Mexico S.A. de C.V.（墨西哥申克股份公司）、Dürr de Mexico, S.A. de C.V.（墨西哥杜爾股份公司）以及 Schenck UK Ltd.（英國申克有限責(zé)任公司）持有

6、的與標(biāo)的業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債和合同業(yè)務(wù)購買協(xié)議指 Business Purchase Agreement regarding the sale and purchase of the Cleaning and Surface Processing Businessof Dürr Group 業(yè)務(wù)購買協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議指 Amendment Agreement to the Business Purchase Agreement regarding the sale and purchase of the Cleaning and Surface Processing Business o

7、f Dürr Group ，即業(yè)務(wù)購買協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議（一）；Second Amendment Agreement to the Business Purchase Agreement regarding the sale and purchase of the Cleaning and Surface Processing Business of Dürr Group ，即業(yè)務(wù)購買協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議（二）深交所指深圳證券交易所中國證監(jiān)會(huì)指中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)中登公司指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商、中德證券指中德證券有限責(zé)任公司元、萬元、億元指人民幣

8、元、人民幣萬元、人民幣億元公司法指中華人民共和國公司法證券法指中華人民共和國證券法報(bào)告期、最近三年及一期指2018 年、2019 年、2020 年、2021 年 1-6 月注：本可行性分析報(bào)告除特別說明外所有數(shù)值保留2位小數(shù)，若出現(xiàn)總數(shù)與各分項(xiàng)數(shù)值之和 尾數(shù)不符的情況，均為四舍五入原因造成。一、本次募集資金使用計(jì)劃本次發(fā)行募集資金總額為 11,999.9996 萬元，不超過人民幣三億元且不超過最近一年末凈資產(chǎn)百分之二十；在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于以下項(xiàng)目：單位：萬元序號項(xiàng)目名稱項(xiàng)目總投資募集資金擬投入金額1收購工業(yè)清洗系統(tǒng)及表面處理業(yè)務(wù)子公司SBS Ecoclean GmbH

9、 15%的少數(shù)股權(quán)18,454.8211,999.9996合計(jì)18,454.8211,999.9996在本次發(fā)行股票募集資金到位前，公司可根據(jù)項(xiàng)目需要以自有資金、銀行貸款等方式自籌資金進(jìn)行先期投入，并在募集資金到位后對先期投入予以置換。本次發(fā)行股票募集資金到位后，若本次發(fā)行實(shí)際募集資金凈額小于上述項(xiàng)目擬投入募集資金總額，資金缺口由公司通過自籌方式解決。二、本次募集資金投資項(xiàng)目的可行性分析（一）收購工業(yè)清洗系統(tǒng)及表面處理業(yè)務(wù)子公司 SBS Ecoclean GmbH 15的少數(shù)股權(quán)1、本次交易概況2017 年，公司與 CSAG 在德國設(shè)立合資公司 SEHQ，其中公司持有 85%股權(quán)，CSAG 持

10、有 15%股權(quán)，并通過 SEHQ 及其下屬子公司 SECN 和 SEMX 作為收購主體以支付現(xiàn)金的方式購買了杜爾集團(tuán)旗下全部的工業(yè)清洗系統(tǒng)及表面處理業(yè)務(wù)相關(guān)的股權(quán)資產(chǎn)及非股權(quán)資產(chǎn)，具體包括 SEDE、SECH、SEUS、SEFR、SECI 100%股權(quán)，以及上海申克機(jī)械有限公司（SCCN）、Schenck Mexico S.A. de C.V.（SCMX）、Dürr de Mexico, S.A. de C.V.（DSMX）、Schenck UK Ltd.（SRGB）持有的非股權(quán)資產(chǎn)。公司于 2017 年 3 月 31 日（歐洲中部時(shí)間）完成了對杜爾集團(tuán)旗下 85%的工業(yè)清洗系統(tǒng)及表

11、面處理業(yè)務(wù)的并購，相關(guān)標(biāo)的業(yè)務(wù)于 2017 年 4 月 1 日納入公司合并報(bào)表范圍。根據(jù)業(yè)務(wù)購買協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議之附錄文件股東協(xié)議，上市公司通過與CSAG 在德國設(shè)立SEHQ 并使CSAG 在過渡期內(nèi)保留對標(biāo)的業(yè)務(wù)的少數(shù)股權(quán)， 主要是為了減少未來一段時(shí)間業(yè)務(wù)運(yùn)營的不確定性以及由于商業(yè)慣例、文化差異等帶來的潛在不利影響，從而更加有序、平穩(wěn)地將標(biāo)的業(yè)務(wù)融入上市公司，并視未來 CSP 業(yè)務(wù)的發(fā)展情況和交易雙方的戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)等發(fā)展情況，最終確定 15% 股權(quán)的后續(xù)安排。上市公司與CSAG 約定，在 85%CSP 業(yè)務(wù)收購?fù)瓿山桓钪掌鹨荒陮脻M后， CSAG 可行使其在 SEHQ 所持有 15%股份的出售選

12、擇權(quán)，同時(shí)上市公司可行使其對于 CSAG 在 SEHQ 所持有 15%股份的購買選擇權(quán)；雙方行使各自所持權(quán)利需提前六個(gè)月以書面形式通知另一方。出售選擇權(quán)和購買選擇權(quán)彼此相互獨(dú)立， 某一選擇權(quán)的法律強(qiáng)制執(zhí)行效力不依賴于另一選擇權(quán)的法律強(qiáng)制執(zhí)行效力。根據(jù)約定，CSAG 所持 15%股份對應(yīng)的購買價(jià)格為基礎(chǔ)購買價(jià)格與 EBITDA 購買價(jià)格中的孰高值。根據(jù)約定，雙方行使各自所持權(quán)利，公司決定收購 CSAG 所持有的 CSP 業(yè)務(wù) 15%少數(shù)股權(quán)，交易對價(jià)約為人民幣 18,454.82 萬元。本次股權(quán)收購?fù)瓿珊螅緦⒊钟?SEHQ 的 100%股權(quán)，SEHQ 將成為公司的全資子公司。2、標(biāo)的資產(chǎn)的股

13、權(quán)結(jié)構(gòu)（1） 標(biāo)的資產(chǎn)交割前的股權(quán)結(jié)構(gòu)注 1：SECI 已發(fā)行股份 171,000 股，其中 SECI 現(xiàn)任董事總經(jīng)理代替 SEHQ 持有 SECI的 1 股股份，下同。注 2：SEMX 的法定資本為10,000.00 墨西哥比索，對應(yīng) 10,000 股普通記名股，其中，SEHQ 持有 9,999 股，SEUS 持有 1 股，下同。（2） 標(biāo)的資產(chǎn)交割后的股權(quán)結(jié)構(gòu)3、標(biāo)的資產(chǎn)的基本情況本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)為工業(yè)清洗系統(tǒng)及表面處理業(yè)務(wù)子公司 SBS Ecoclean GmbH 15%的少數(shù)股權(quán)。SEHQ 具體情況如下：成立時(shí)間2016 年 9 月 21 日登記號碼HRB 758385注冊資本10

14、萬歐元法定代表人郭洪生所在國家德國住所Savignystraße 43, 60325 Frankfurt am Main股權(quán)結(jié)構(gòu)股東名稱認(rèn)繳出資額認(rèn)繳比例（%）藍(lán)英裝備8.50 萬歐元85%主營業(yè)務(wù)控股公司，下屬一、二級子公司為工業(yè)領(lǐng)域提供清洗與表面處理相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)。SEHQ 下屬子公司共 9 家，其中一級子公司 8 家，具體情況如下：序號名稱簡稱成立日期國家注冊地址注冊資本1Ecoclean GmbHSEDE1995/12/13德國Mühlenstraße 12,520 萬歐元70794 Filderstadt,Germany2EcocleanTechnolo

15、gies S.A.SSEFR2013/12/27法國30 Rue ArnoldDolmetsch, 72000 Le Mans, France200 萬歐元3Ecoclean, IncSEUS1998/06/03美國26801 Northwestern Highway Southfield,Michigan 48033-（注）4SBS Ecoclean Mexico, S.A. de C.V.SEMX2016/11/01墨西哥Avenida Antea 1088 Piso 5, Colonia Jurica, Santiago de Querétaro,Querétaro.

16、1 萬墨西哥比索5Mhitraa Engineering Equipment Pvt. Ltd.SECI1990/06/15印度Plot No. S1, SIPCOTIndustrial Park, Vengadu Village, Pillaipakkam PO, Sriperumbudur Tk, Chennai, Tamil Nadu-602105 India.200 萬盧比6UCM AGSECH1993/10/04瑞士Langenhagstrasse 25,9424 Rheineck, Switzerland15 萬瑞士法郎7?？丝屏謾C(jī)械（上海）有限公司SECN2016/12/13中國

17、上海市寶山區(qū)寶山城市工業(yè)園區(qū)豐翔路1111 號 11 幢C2,137.90 萬歐元8EcocleanMachines Pvt. Ltd.SEPU2018/01/03印度A 57/58, H Block,Pimpri, MIDC, Pune, MH- 411018, India10,000 萬盧比注：根據(jù) DEHENG CHEN, LLC 出具的境外法律意見書，SEHQ 全資子公司SEUS 授權(quán)股份總數(shù)為 60,000 股，無注冊資本。SEHQ 全資子公司 SEDE 下屬 1 家全資子公司，具體情況如下：序號名稱簡稱成立日期國家注冊地址注冊資本1Ecoclean Technologies spo

18、l. sr.oSECZ1993 年10月 19 日捷克共和國Padochov 228, 664 91 Oslavany, Czech Republic2,995.80 萬捷克克朗4、標(biāo)的資產(chǎn)最近一年及一期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)SEHQ 最近一年及一期的合并資產(chǎn)負(fù)債表和合并利潤表如下：（1） 合并資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元2021 年 6 月 30 日2020/12/31流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金29,295.2635,869.14衍生金融資產(chǎn)377.23814.55應(yīng)收票據(jù)737.33300.00應(yīng)收賬款17,936.2025,368.61預(yù)付款項(xiàng)1,792.231,207.41應(yīng)收利息21.1825.74其他應(yīng)收款2

19、4,306.3921,325.57存貨26,687.8924,604.05合同資產(chǎn)11,010.248,459.72其他流動(dòng)資產(chǎn)2,244.63613.70流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)114,408.57118,588.49非流動(dòng)資產(chǎn)：固定資產(chǎn)13,470.5814,496.15使用權(quán)資產(chǎn)7,379.01-無形資產(chǎn)27,483.4928,720.96商譽(yù)29,458.8730,757.39長期待攤費(fèi)用1,003.201,102.15遞延所得稅資產(chǎn)5,286.994,196.88非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)84,082.1579,273.52資產(chǎn)總計(jì)198,490.71197,862.01流動(dòng)負(fù)債：短期借款9,168.961

20、,033.64衍生金融負(fù)債258.56345.83應(yīng)付票據(jù)38.22應(yīng)付賬款14,142.5413,646.72應(yīng)付利息-應(yīng)付職工薪酬6,436.019,773.35應(yīng)交稅費(fèi)4,330.713,335.31其他應(yīng)付款396.931,082.87合同負(fù)債8,388.758,727.15其他流動(dòng)負(fù)債1,913.493,720.51流動(dòng)負(fù)債合計(jì)45,035.9641,703.60非流動(dòng)負(fù)債：長期應(yīng)付款28,349.1330,894.87長期借款8,301.108,667.00租賃負(fù)債7,374.34-長期應(yīng)付職工薪酬3,801.464,304.55預(yù)計(jì)負(fù)債1,904.012,358.47遞延所得稅負(fù)

21、債11,068.4611,401.36非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)60,798.4957,626.24負(fù)債合計(jì)105,834.4599,329.84股東權(quán)益：股本75.1475.14資本公積96,725.2496,725.24其他綜合收益2,803.947,522.77未分配利潤-6,948.06-5,790.99歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)92,656.2698,532.16股東權(quán)益合計(jì)92,656.2698,532.16負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)198,490.71197,862.01注：2020 年 12 月 31 日數(shù)據(jù)已經(jīng)中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，2021 年6 月 30 日數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。（2）

22、 合并利潤表單位：萬元2021 年 1-6 月2020 年度一、營業(yè)總收入44,881.86108,057.26其中：主營業(yè)務(wù)收入44,881.86108,057.26二、營業(yè)總成本45,740.23120,858.57其中：主營業(yè)務(wù)成本45,740.2387,056.06稅金及附加126.81375.52銷售費(fèi)用6,771.2314,488.02管理費(fèi)用5,696.3115,329.41研發(fā)費(fèi)用1,889.362,899.00財(cái)務(wù)費(fèi)用-205.95710.55匯兌損益-436.39信用減值損失（損失以“”號填列）14.61-654.22資產(chǎn)減值損失（損失以“”號填列）-833.49-574.

23、14資產(chǎn)處置收益（損失以“”號填列）-87.58三、營業(yè)利潤（虧損以“”號填列）-1,677.24-14,553.64加：營業(yè)外收入-89.14減：營業(yè)外支出-120.72四、利潤總額（虧損總額以“”號填列）-1,677.24-14,585.22減：所得稅費(fèi)用-520.18193.43五、凈利潤（凈虧損以“”號填列）-1,157.07-14,778.65注：2020 年度數(shù)據(jù)已經(jīng)中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，2021 年 1-6 月數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。5、本次交易的定價(jià)依據(jù)及確定機(jī)制2017 年，公司通過參與競標(biāo)的方式收購杜爾集團(tuán) CSP 業(yè)務(wù)，100%中標(biāo)企業(yè)價(jià)值為 11,575.00

24、萬歐元。該定價(jià)是公司及公司聘請的專業(yè)顧問參考杜爾集團(tuán)提供的關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)的相關(guān)資料，經(jīng)過盡職調(diào)查及財(cái)務(wù)分析后，與杜爾集團(tuán)之間經(jīng)過多輪報(bào)價(jià)、談判最終確定的。公司與CSAG 就 2017 年進(jìn)行的 85%資產(chǎn)收購及本次擬對SEHQ 進(jìn)行的剩余15%股權(quán)收購的價(jià)格調(diào)整事項(xiàng)存在爭議，CSAG 已于 2019 年 4 月向國際仲裁庭提起仲裁申請，實(shí)際爭議金額約為 83.81 萬歐元及相關(guān)利息等。2021 年 8 月 23 日，仲裁庭對上述案件作出了最終裁決，藍(lán)英裝備向 CSAG 支付 20,463,755.70 歐元（即剩余 15%股權(quán)所對應(yīng)的“總初步購買對價(jià)”），并附加就該項(xiàng)金額自2019 年 4 月

25、18 日起以 8.12%（基準(zhǔn)利率-0.88%上浮 9%）的年利率計(jì)算所得的利息，公司將以本次裁決結(jié)果作為最終的支付價(jià)格。根據(jù)本次裁決結(jié)果，本次藍(lán)英裝備就 SEHQ 剩余 15%股權(quán)的收購價(jià)格測算如下表所示：計(jì)算過程結(jié)果裁決結(jié)果（萬歐元）2,046.38+利息（2019 年 4 月18 日至股權(quán)收購款項(xiàng)實(shí)際支付日1，年化利率為 8.12%）366.02基礎(chǔ)購買價(jià)格（萬歐元）2,412.40*匯率（歐元兌人民幣2021 年 6 月 30 日的收盤價(jià)）7.65基礎(chǔ)購買價(jià)格（萬人民幣）18,454.82經(jīng)測算，本次交易對價(jià)約為人民幣 18,454.82 萬元。最終交割價(jià)格將根據(jù)交割時(shí)點(diǎn)的實(shí)際情況予以

26、調(diào)整，并與交易對方簽署協(xié)議予以確定。6、董事會(huì)對本次定價(jià)合理性的討論與分析為驗(yàn)證本次交易價(jià)格的公平合理，中天和出具了資產(chǎn)評估報(bào)告（中天和2021評字第 90041 號），評估基準(zhǔn)日為 2020 年 12 月 31 日，采用收益法和市場法進(jìn)行評估。最終采用收益法評估結(jié)果，本次公司擬收購股權(quán)涉及的 SEHQ 股東全部權(quán)益的評估結(jié)論為 108,750.80 萬元，賬面價(jià)值 98,532.16 萬元，增值10,218.64 萬元，增值率為 10.37%。按照上述評估結(jié)論，折算 15%少數(shù)股權(quán)的金額為 16,312.62 萬元。本次交易價(jià)格高于評估值 2,142.20 萬元，主要原因?yàn)?2020 年度，

27、標(biāo)的公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營地區(qū)包括歐洲、美國、印度等地受疫情影響較大，導(dǎo)1 本次 SEHQ 剩余 15%股權(quán)的收購款尚未支付，本次測算假設(shè)股權(quán)款項(xiàng)實(shí)際支付日為 2021 年 6 月 30 日致標(biāo)的公司 2020 年度虧損-14,778.65 萬元，受虧損影響，標(biāo)的公司本次評估值較前次評估值 130,889.66 萬元下降 16.91%。本次交易價(jià)格乃基于國際仲裁庭裁決結(jié)果確定，已綜合考慮了包括資產(chǎn)狀況、盈利水平等影響標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值的多種因素。公司董事會(huì)認(rèn)為交易價(jià)格在合理且公 允的區(qū)間之內(nèi)，不存在損害上市公司和股東合法權(quán)益的情形。7、業(yè)務(wù)購買協(xié)議及其補(bǔ)充協(xié)議的內(nèi)容摘要（注2）藍(lán)英裝備與杜爾集團(tuán)下屬公司 C

28、SAG、SchenckIndustrie-Beteiligungen AG、Schenck Corporation、Schenck S.A.S.及 Schenck RoTec India Ltd.于歐洲中部時(shí)間2016 年 8 月 6 日、2016 年 12 月 23 日、2017 年 3 月 31 日簽訂了業(yè)務(wù)購買協(xié)議業(yè)務(wù)購買協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議（一）及業(yè)務(wù)購買協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議（二）。上述業(yè)務(wù)購買協(xié)議及其補(bǔ)充協(xié)議的主要內(nèi)容如下：（1） 交易結(jié)構(gòu)及交易標(biāo)的藍(lán)英裝備與 CSAG 在德國共同出資設(shè)立合資公司 SEHQ。其中，藍(lán)英裝備出資8.50 萬歐元，持有SEHQ85%的股份；CSAG 出資1.50 萬

29、歐元，持有SEHQ15%。杜爾集團(tuán)所持有的 100%CSP 業(yè)務(wù)全部轉(zhuǎn)至SEHQ 及其下設(shè)全資子公司?？丝屏謾C(jī)械（上海）有限公司（“SECN” ） 和 SBS Ecoclean Mexico, S.A. de C.V.（“SEMX”）。（2） 交易對價(jià)及支付本次交易 100%股權(quán)資產(chǎn)和非股權(quán)資產(chǎn)的購買價(jià)格等于： A、115,750,000.00 歐元；B、加上等同于現(xiàn)金的金額并減去等同于金融債務(wù)的金額；C、加上在生效日營運(yùn)資本超過營運(yùn)資本目標(biāo)金額的金額，或減去在生效日營運(yùn)資本少于營運(yùn)資本目標(biāo)金額的金額，“營運(yùn)資本目標(biāo)金額”指 59,600,000.00 歐元。本次交易以現(xiàn)金方式進(jìn)行支付，上述購

30、買價(jià)格應(yīng)當(dāng)是不含任何增值稅的金額。2注：本標(biāo)題項(xiàng)下的“本次交易”特指藍(lán)英裝備 2017 年現(xiàn)金收購杜爾集團(tuán)旗下工業(yè)清洗系統(tǒng)及表面處理業(yè)務(wù) 85%權(quán)益的行為（3） 交割的支付安排1） 杜爾集團(tuán)提供善意預(yù)估數(shù)不遲于 2017 年 3 月 31 日前十個(gè)工作日（中國非股權(quán)資產(chǎn)需在 2017 年 3 月31 日前十五個(gè)工作日），CSAG 應(yīng)向藍(lán)英裝備和 SEHQ 交付其善意預(yù)估的以下金額以及該等預(yù)估金額的支持文件：A、標(biāo)的業(yè)務(wù)的購買價(jià)格（包括對現(xiàn)金、金融負(fù)債和營運(yùn)資本的預(yù)估），包括分配到中國非股權(quán)資產(chǎn)、墨西哥非股權(quán)資產(chǎn)、印度股權(quán)資產(chǎn)及其他股權(quán)資產(chǎn)的購買價(jià)格（合稱為“標(biāo)的業(yè)務(wù)預(yù)估購買價(jià)格”）；以歐元和當(dāng)

31、地貨幣（即人民幣、墨西哥比索和印度盧比）提供中國非股權(quán)資產(chǎn)購買價(jià)格、墨西哥非股權(quán)資產(chǎn)購買價(jià)格和印度股權(quán)資產(chǎn)購買價(jià)格。歐元換算成墨西哥比索和印度盧比的匯率應(yīng)基于歐洲中央銀行在該交付前一工作日發(fā)布的歐元外匯參考匯率確定，并且歐元換算成人民幣的匯率應(yīng)以中國人民銀行于 2017 年 3 月 10 日公布的人民幣對歐元中間價(jià)為準(zhǔn)。B、應(yīng)收購買價(jià)格（簡稱為“預(yù)估應(yīng)收購買價(jià)格”）（如有），或等于截至 2017年 3 月 31 日 Dürr 集團(tuán)內(nèi)部負(fù)債的金額（如有，該金額應(yīng)由 CSAG 在 2017 年 3月 31 日時(shí)支付給 SEDE，簡稱“CSAG 交割付款金額”）；C、EA 利潤（如有）（簡

32、稱為“預(yù)估 EA 利潤”）；D、EA 損失（如有）（簡稱為“預(yù)估 EA 損失”）；E、標(biāo)的資產(chǎn)購買額外 IT 資產(chǎn)的費(fèi)用（簡稱為“額外 IT 資產(chǎn)預(yù)估費(fèi)用”，根據(jù)業(yè)務(wù)購買協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議第 1.3.4 條的定義，額外 IT 資產(chǎn)具體包括額外的Dürr IT 證書、Ecoclean IT 證書及 Schenck Shanghai Machinery Corp. Ltd.持有的電腦硬件）；F、標(biāo)的資產(chǎn)和杜爾集團(tuán)預(yù)付的 IT 軟件費(fèi)用（簡稱為“預(yù)付 IT 軟件的預(yù)估費(fèi)用”，根據(jù)業(yè)務(wù)購買協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議第 1.3.4 條的定義，“預(yù)付 IT 軟件的預(yù)估費(fèi)用”具體指由標(biāo)的資產(chǎn)或杜爾集團(tuán)預(yù)付的、用于

33、 2017 年 3 月 31 日后標(biāo)的資產(chǎn)的相關(guān) IT 軟件費(fèi)用）。2） 交割付款金額A、藍(lán)英裝備確保：（a）SEHQ 向 CSAG 支付 85%的標(biāo)的業(yè)務(wù)預(yù)估購買價(jià)格減去 100%的中國非股權(quán)資產(chǎn)購買價(jià)格預(yù)估金額，再減去 100%的印度股權(quán)資產(chǎn)購買價(jià)格預(yù)估金額后的金額；85%的預(yù)估應(yīng)收賬款購買價(jià)格（如有）；以及 85%的額外 IT 資產(chǎn)預(yù)估費(fèi)用和 85%的預(yù)付 IT 軟件的預(yù)估費(fèi)用。（b）SECN 向 Schenck Shanghai Machinery Corp. Ltd.支付100%中國非股權(quán)資產(chǎn)購買價(jià)格預(yù)估金額。（c） SEHQ 向 Schenck RoTec India Ltd.支付

34、印度股權(quán)資產(chǎn)購買價(jià)格預(yù)估金額。B、CSAG 向 SEDE 支付 CSAG 交割付款金額（如有）和預(yù)估 EA 損失（如有），并確保 SEDE 應(yīng)向 CSAG 支付等同于預(yù)估 EA 利潤的金額（如有）。在SEMX 向SCMX 支付墨西哥擬售資產(chǎn)購買價(jià)格預(yù)估金額后5 個(gè)工作日內(nèi)， CSAG 應(yīng)向 SEHQ 退還等同于墨西哥擬售資產(chǎn)購買價(jià)格預(yù)估金額的價(jià)款以及SEHQ 因此支付的任何稅費(fèi)或其他相關(guān)費(fèi)用（如有）。3） 交割后價(jià)格調(diào)整機(jī)制交割后，若出現(xiàn)業(yè)務(wù)購買協(xié)議所規(guī)定的下列情形，則 CSAG、SEHQ 和藍(lán)英裝備將基于最終確定的金額調(diào)整支付款項(xiàng)。為此目的，CSAG、SCCN、SCMX應(yīng)以現(xiàn)金方式分別償還

35、SEHQ、SECN 及 SEMX 超額支付的金額；SEHQ、SECN 及 SEMX 應(yīng)向 CSAG、SCCN、SCMX 支付差額；藍(lán)英裝備應(yīng)以出資的方式提供任何應(yīng)由 SEHQ 向該等實(shí)體支付的任何金額。該等情形具體包括：1）最終根據(jù)生效日財(cái)務(wù)報(bào)表確定的標(biāo)的業(yè)務(wù)購買價(jià)格的總額高于或低于標(biāo)的業(yè)務(wù)預(yù)估購買價(jià)格；2）最終確定的杜爾集團(tuán)內(nèi)部負(fù)債高于或低于 CSAG 在交割時(shí)支付的 CSAG交割付款金額，或存在杜爾集團(tuán)內(nèi)部負(fù)債，但 SEHQ 已在交割時(shí)向 CSAG 支付預(yù)估應(yīng)收購買價(jià)格；3）最終確定的 Ecoclean 內(nèi)部負(fù)債高于或低于 SEHQ 在交割時(shí)向 CSAG 支付的預(yù)估應(yīng)收購買價(jià)格，或如果存在

36、 Ecoclean 內(nèi)部負(fù)債，但 CSAG 已在交割時(shí)向 SEDE 支付了 CSAG 交割付款金額；4）最終確定的購買額外 IT 資產(chǎn)的費(fèi)用或預(yù)付 IT 軟件費(fèi)用高于或低于在交割時(shí)由 SEHQ 支付給 CSAG 的購買額外 IT 資產(chǎn)預(yù)估費(fèi)用以及預(yù)付 IT 軟件的預(yù)估費(fèi)用。針對上述標(biāo)的業(yè)務(wù)購買價(jià)格的調(diào)整情形，具體約定如下：1） 中國非股權(quán)資產(chǎn)購買價(jià)格將在 SECN 與Schenck Shanghai Machinery Corp. Ltd.之間以人民幣為單位進(jìn)行調(diào)整，匯率采用中國人民銀行于 2017 年 3 月31 日公布的人民幣對歐元中間價(jià)；2） 印度股權(quán)資產(chǎn)購買價(jià)格將在 CSAG 與SEH

37、Q 之間以歐元為單位進(jìn)行調(diào)整；3） 墨西哥非股權(quán)資產(chǎn)購買價(jià)格將在 SEMX 與 SCMX 之間以墨西哥比索為單位進(jìn)行調(diào)整，匯率采用歐洲央行于 2017 年 3 月 31 日公布的歐元對墨西哥比索基準(zhǔn)匯率。在 2017 年 3 月 31 日后盡可能短的時(shí)間內(nèi)（應(yīng)在 2017 年 3 月 31 日后 60 個(gè)交易日內(nèi)），CSAG 應(yīng)編制或促使編制截至生效日標(biāo)的業(yè)務(wù)的合并資產(chǎn)負(fù)債表（“生效日資產(chǎn)負(fù)債表”）以及載有 CSAG 對現(xiàn)金、金融負(fù)債、營運(yùn)資本、標(biāo)的業(yè)務(wù)購買價(jià)格、杜爾集團(tuán)內(nèi)部負(fù)債或 Ecoclean 內(nèi)部負(fù)債、額外 IT 資產(chǎn)費(fèi)用及預(yù)付IT 軟件費(fèi)用的計(jì)算的證明文件。（4） 少數(shù)股東權(quán)利的退出

38、根據(jù)業(yè)務(wù)購買協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議之附錄文件股東協(xié)議，自 2017 年 3 月 31 日起一年屆滿后，CSAG 可行使其在 SEHQ 所持 15%股份向藍(lán)英裝備的出售選擇權(quán)，同時(shí)藍(lán)英裝備可行使其對于 CSAG 在 SEHQ 所持 15%股份的購買選擇權(quán)；雙方行使各自所持權(quán)利需提前六個(gè)月以書面形式通知另一方。出售選擇權(quán)和購買選擇權(quán)彼此相互獨(dú)立，某一選擇權(quán)的法律強(qiáng)制執(zhí)行效力不依賴于另一選擇權(quán)的法律強(qiáng)制執(zhí)行效力。根據(jù)約定，CSAG 所持 SEHQ 全部股份所對應(yīng)的購買價(jià)格將取基礎(chǔ)購買價(jià)格與 EBITDA 購買價(jià)格的孰高值：1）基礎(chǔ)購買價(jià)格 = (PPB + RPP+CAIA+PISE)× 15%

39、+ PR interest其中 PPB 為業(yè)務(wù)購買協(xié)議中最終根據(jù)生效日資產(chǎn)負(fù)債表確定的標(biāo)的業(yè)務(wù)購買價(jià)格，RPP 為應(yīng)收購買價(jià)格（如有），CAIA 為最終確定的額外 IT 資產(chǎn)費(fèi)用，PISE 為最終確定的預(yù)付 IT 軟件費(fèi)用，PR interest 為根據(jù)年利率 3%所計(jì)算的利息，起始日為 2017 年 3 月 31 日，到期日為選擇權(quán)生效日。2）EBITDA 購買價(jià)格=（EBITDA×7.5+ 現(xiàn)金-金融負(fù)債+/-運(yùn)營資本調(diào)整）×15%其中，“EBITDA”應(yīng)根據(jù)選擇權(quán)生效日前 12 個(gè)月 SEHQ 合并財(cái)務(wù)報(bào)表確定，并按照該協(xié)議相關(guān)條款扣除非日常經(jīng)營過程中產(chǎn)生的成本和支出

40、。“現(xiàn)金”指截至選擇權(quán)生效日，Ecoclean 集團(tuán)成員所持現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物（包括任何應(yīng)計(jì)利息）的總額，包括支票，加上任何銀行或其他金融機(jī)構(gòu)存款（不論其存款期限的長短），加上任何藍(lán)英裝備集團(tuán)內(nèi)部負(fù)債?！敖鹑趥鶆?wù)”指截至選擇權(quán)生效日，Ecoclean 集團(tuán)成員向銀行、其他信貸機(jī)構(gòu)借款產(chǎn)生的所有附息債務(wù)的總金額（包括任何應(yīng)計(jì)利息），加上任何 Ecoclean 集團(tuán)的內(nèi)部負(fù)債、養(yǎng)老金債務(wù)及個(gè)人費(fèi)用；“營運(yùn)資本”指截至選擇權(quán)生效日，標(biāo)的業(yè)務(wù)的下列資產(chǎn)和債務(wù)的余額：存貨， 加上應(yīng)收貿(mào)易賬款和業(yè)務(wù)購買協(xié)議附錄所列其他資產(chǎn)，減去應(yīng)付貿(mào)易賬款。未免疑義，營運(yùn)資本應(yīng)包括 SBS 集團(tuán)的任何成員與 Ecoclea

41、n 集團(tuán)的任何成員之間簽署的管理服務(wù)協(xié)議、商標(biāo)許可協(xié)議和技術(shù)許可協(xié)議中的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款。“運(yùn)營資本調(diào)整”具體為在選擇權(quán)生效日營運(yùn)資本超過營運(yùn)資本目標(biāo)金額的金額，或在選擇權(quán)生效日營運(yùn)資本少于營運(yùn)資本目標(biāo)金額的金額，“營運(yùn)資本目標(biāo)金額”指 59,600,000 歐元或過去 12 個(gè)月平均運(yùn)營資本（如果選擇權(quán)生效日遲于2018 年 6 月 30 日）。在日常業(yè)務(wù)經(jīng)營過程以外任何導(dǎo)致現(xiàn)金減少（包括資本性支出和遲延索賠）以及金融負(fù)債增加的調(diào)整均應(yīng)視為沒有發(fā)生。8、項(xiàng)目立項(xiàng)、環(huán)評及備案情況2021 年 9 月 30 日，遼寧省發(fā)展和改革委員會(huì)下發(fā)境外投資項(xiàng)目備案通知書（遼發(fā)改外資2021385 號），對藍(lán)英裝備收購德國杜爾集團(tuán)工業(yè)清洗系統(tǒng)及表面處理業(yè)務(wù)子公司 SBS Ecoclean GmbH 15%股權(quán)項(xiàng)目予以備案，有效期限為 2 年。2017 年 11 月 27 日，遼寧省商務(wù)廳核發(fā)企業(yè)境外投資證書（境外投資證2017N21