機制砂工程項目經(jīng)濟分析

1、機制砂工程項目經(jīng)濟分析一、 項目名稱及建設(shè)性質(zhì)（一）項目名稱機制砂工程項目（二）項目建設(shè)性質(zhì)本項目屬于技術(shù)改造項目二、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xxx有限責(zé)任公司（二）項目聯(lián)系人李xx（三）項目建設(shè)單位概況公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號召，融入各級城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟與社會發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。 公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。公司

2、秉承“誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險控制能力。公司不斷推動企業(yè)品牌建設(shè)，實施品牌戰(zhàn)略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)變。公司積極申報注冊國家及本區(qū)域著名商標(biāo)等，加強品牌策劃與設(shè)計，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場份額。推進(jìn)區(qū)域品牌建設(shè)，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。三、 項目實施的可行性（一）不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的

3、人力、物力和財力，進(jìn)一步提升公司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。（二）公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制，具備進(jìn)一步升級改造的條件

4、；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。四、 項目建設(shè)選址本期項目選址位于xx，占地面積約85.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。五、 建筑物建設(shè)規(guī)模本期項目建筑面積93586.07，其中：主體工程59719.33，倉儲工程12845.72，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施7965.86，公共工程13055.16。六、 項目總投資及資金構(gòu)成（一）項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資28914.85萬元，其中：建設(shè)投資

5、23117.79萬元，占項目總投資的79.95%；建設(shè)期利息264.43萬元，占項目總投資的0.91%；流動資金5532.63萬元，占項目總投資的19.13%。（二）建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資23117.79萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費，其中：工程費用19268.89萬元，工程建設(shè)其他費用3265.60萬元，預(yù)備費583.30萬元。七、 資金籌措方案本期項目總投資28914.85萬元，其中申請銀行長期貸款10793.04萬元，其余部分由企業(yè)自籌。八、 項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標(biāo)（一）經(jīng)濟效益目標(biāo)值（正常經(jīng)營年份）1、營業(yè)收入（sp）：54300.00萬元。2、綜合總成本費用（t

6、c）：41445.53萬元。3、凈利潤（np）：9417.51萬元。（二）經(jīng)濟效益評價目標(biāo)1、全部投資回收期（pt）：5.01年。2、財務(wù)內(nèi)部收益率：26.58%。3、財務(wù)凈現(xiàn)值：18955.32萬元。九、 項目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進(jìn)行建設(shè)，本期項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。十四、項目綜合評價主要經(jīng)濟指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積56667.00約85.00畝1.1總建筑面積93586.07容積率1.651.2基底面積31733.52建筑系數(shù)56.00%1.3投資強度萬元/畝248.402總投資萬元28914.852.1建設(shè)投資萬元23117.

7、792.1.1工程費用萬元19268.892.1.2工程建設(shè)其他費用萬元3265.602.1.3預(yù)備費萬元583.302.2建設(shè)期利息萬元264.432.3流動資金萬元5532.633資金籌措萬元28914.853.1自籌資金萬元18121.813.2銀行貸款萬元10793.044營業(yè)收入萬元54300.00正常運營年份5總成本費用萬元41445.53""6利潤總額萬元12556.68""7凈利潤萬元9417.51""8所得稅萬元3139.17""9增值稅萬元2481.60""10稅金及附加萬元

8、297.79""11納稅總額萬元5918.56""12工業(yè)增加值萬元19630.69""13盈虧平衡點萬元17703.19產(chǎn)值14回收期年5.01含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)部收益率26.58%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元18955.32所得稅后十、 特殊產(chǎn)出經(jīng)濟價格確定項目的特殊產(chǎn)出主要包括：人力資本、生命價值、時間節(jié)約和環(huán)境價值等，其影子價格需要采取特定的方法確定。（一）人力資本和生命價值的估算某些項目的產(chǎn)出效果表現(xiàn)為對人力資本、生命延續(xù)或疾病預(yù)防等方面的影響，如教育項目、醫(yī)療衛(wèi)生和衛(wèi)生保健項目等，應(yīng)根據(jù)項目的具體情況，測算人力資本增

9、值的價值、可能減少死亡的價值，以及減少疾病增進(jìn)健康等的價值，并將貨幣量化結(jié)果納入項目經(jīng)濟費用效益流量表中。如果因缺乏可靠依據(jù)難以貨幣量化，可采用非貨幣的方法進(jìn)行量化，也可只進(jìn)行定性分析。1教育項目的目標(biāo)是提高人才素質(zhì)，其效果可以表現(xiàn)為人力資本增值，例如通過教育提高了人才素質(zhì)，引發(fā)的工資提高。在勞動力市場發(fā)育成熟的情況下，其人力資本的增值應(yīng)根據(jù)“有項目”和“無項目”兩種情況下的所得稅前工資的差額進(jìn)行估算。例如世界銀行的一項研究成果表明，每完成一年教育可以給受教育者增加約5%的月收入。2醫(yī)療衛(wèi)生項目的目標(biāo)是維系生命，其效果常常表現(xiàn)為減少死亡和病痛的價值?？筛鶕?jù)社會成員為避免死亡和減少病痛而愿意支付

10、的費用進(jìn)行計算。當(dāng)缺乏對維系生命的支付意愿的資料時，可采用人力資本法，通過分析人員的死亡導(dǎo)致為社會創(chuàng)造收入的減少來評價死亡引起的損失，以測算生命的價值；或者通過分析傷亡風(fēng)險高低不同的工種的工資差別來間接測算人們對生命價值的支付意愿。3衛(wèi)生保健項目的目標(biāo)是預(yù)防疾病，其效果表現(xiàn)為對人們增進(jìn)健康的影響效果時，一般應(yīng)通過分析疾病發(fā)病率與項目影響之間的關(guān)系，測算由于健康狀況改善而增加的工作收入、發(fā)病率降低而減少的看病、住院等醫(yī)療成本及其他各種相關(guān)支出，并綜合考慮人們對避免疾病而獲得健康生活所愿意付出的代價，測算其經(jīng)濟價值。（二）時間節(jié)約價值的估算交通運輸?shù)软椖?，其效果可以表現(xiàn)為時間的節(jié)約，需要計算時間節(jié)

11、約的經(jīng)濟價值。應(yīng)按照有無對比的原則分析“有項目”和“無項目”情況下的時間耗費情況，區(qū)分不同人群、貨物，根據(jù)項目具體特點分別測算旅客出行時間節(jié)約和貨物運送時間節(jié)約的經(jīng)濟價值。1出行時間節(jié)約的價值出行時間節(jié)約的價值可以按節(jié)約時間的受益者為了獲得這種節(jié)約所愿意支付的貨幣數(shù)量來度量。在項目經(jīng)濟費用效益分析中，應(yīng)根據(jù)所節(jié)約時間的具體性質(zhì)分別測算。（1）如果所節(jié)約的時間用于工作，時間節(jié)約的價值應(yīng)為因時間節(jié)約而進(jìn)行生產(chǎn)從而引起產(chǎn)出增加的價值。在完善的勞動力市場下，企業(yè)支付給勞動者的工資水平，可以看作是勞動者的邊際貢獻(xiàn)，因此可以將企業(yè)負(fù)擔(dān)的所得稅前工資、各項保險費用及有關(guān)的其他勞動成本用于估算時間節(jié)約的價值。

12、（2）如果所節(jié)約的時間用于閑暇，應(yīng)從受益者個人的角度，綜合考慮個人家庭情況、收入水平、閑暇偏好等因素，采用意愿調(diào)查評估方法進(jìn)行估算。2貨物時間節(jié)約的價值貨物時間節(jié)約的價值應(yīng)為這種節(jié)約的受益者為了得到這種節(jié)約所愿意支付的貨幣數(shù)量。在項目經(jīng)濟費用效益分析中，應(yīng)根據(jù)不同貨物對運輸時間的敏感程度以及受益者的支付意愿測算時間節(jié)約價值。（三）環(huán)境價值的估算環(huán)境工程項目的效果表現(xiàn)為對環(huán)境質(zhì)量改善的貢獻(xiàn)，可采用相應(yīng)的環(huán)境價值評估方法，估算其經(jīng)濟價值。十一、 不具備市場價格的產(chǎn)出效果經(jīng)濟價格確定某些項目的產(chǎn)出效果沒有市場價格，或市場價格不能反映其經(jīng)濟價值，特別是項目的外部效果往往很難有實際價格計量。對于這種情況

13、，應(yīng)遵循消費者支付意愿和（或）接受補償意愿的原則，采取以下兩種方法測算影子價格。1根據(jù)消費者支付意愿的原則，通過其他相關(guān)市場信號，按照“顯示偏好”的方法，尋找揭示這些影響的隱含價值，間接估算產(chǎn)出效果的影子價格。2按照“陳述偏好”的意愿調(diào)查方法，分析調(diào)查對象的支付意愿或接受補償意愿，通過推斷，間接估算產(chǎn)出效果的影子價格。十二、 分析原則及基本方法（一）分析原則項目的經(jīng)濟影響分析應(yīng)遵循系統(tǒng)性、綜合性、定性分析與定量分析相結(jié)合的原則。1系統(tǒng)性原則重大項目本身就是一個系統(tǒng)，但從國民經(jīng)濟的全局來看，它又是國民經(jīng)濟這個大系統(tǒng)中的一個子系統(tǒng)。子系統(tǒng)的產(chǎn)生與發(fā)展，對于原有的大系統(tǒng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)和運行機制將會帶來沖擊

14、。原有的大系統(tǒng)會由于重大項目的加入而改變原有的運行軌跡或運行規(guī)律。按照系統(tǒng)協(xié)同原理，系統(tǒng)可以按照自身的結(jié)構(gòu)與機制，使得原有的大系統(tǒng)能夠“容忍”或“接納”重大項目的存在。這種協(xié)調(diào)的過程，或者使重大項目與區(qū)域經(jīng)濟融為一體；或者重大項目適當(dāng)改變自己的結(jié)構(gòu)與機制，以適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟大系統(tǒng)的運行規(guī)律。而一旦重大項目被排除在區(qū)域或宏觀經(jīng)濟大系統(tǒng)之外，就意味著重大項目的失敗。為了保證重大項目的建設(shè)成功和國民經(jīng)濟系統(tǒng)穩(wěn)定運行，應(yīng)從全局的觀點，用系統(tǒng)論的方法來分析其可能帶來的各方面的影響，尤其是對區(qū)域經(jīng)濟和宏觀經(jīng)濟的影響。2綜合性原則重大項目建設(shè)周期長，投資巨大，影響面廣。其在建設(shè)期和生產(chǎn)運營期的投入將給原有經(jīng)濟系

15、統(tǒng)的結(jié)構(gòu)（包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)、就業(yè)結(jié)構(gòu)、供給結(jié)構(gòu)、消費結(jié)構(gòu)、價格體系和空間布局等）、狀態(tài)和運行帶來重大的影響。它不僅影響到經(jīng)濟總量，而且影響到經(jīng)濟結(jié)構(gòu)；不僅影響到資源開發(fā)，而且影響到資源利用，人力、物力、財力配置；不僅對局部區(qū)域有影響，而且對國民經(jīng)濟整體產(chǎn)生影響。因此，分析重大項目對區(qū)域和宏觀經(jīng)濟影響要堅持綜合性原則，進(jìn)行綜合分析。3定量分析與定性分析相結(jié)合的原則重大項目對區(qū)域和宏觀經(jīng)濟的影響是廣泛而深刻的，既包括實實在在的有形效果和經(jīng)濟效果，可以用價值型指標(biāo)進(jìn)行量化；也包括更大量的無形效果和非經(jīng)濟效果，難以用價值型指標(biāo)進(jìn)行量化。對于前者無疑要以定量分析為主，對于后者必須進(jìn)行定性分析或進(jìn)行

16、比較性描述，或者用其他類型指標(biāo)或指標(biāo)體系進(jìn)行描述或數(shù)量分析，以便得出可靠結(jié)論，為項目決策提供充分依據(jù)。（二）基本方法項目的經(jīng)濟影響分析，可以采用各種指標(biāo)，通過各種定性和定量分析的方法進(jìn)行分析評價，但其基本方法包括客觀評價和主觀評價兩種方法。1客觀評價法在對項目的產(chǎn)出與其影響后果進(jìn)行客觀分析的基礎(chǔ)上，對其影響后果進(jìn)行預(yù)測分析。如通過對項目關(guān)聯(lián)對象的產(chǎn)出水平或成本費用變動的客觀量化分析，進(jìn)一步對項目的區(qū)域經(jīng)濟影響進(jìn)行量化分析計算。2主觀評價法以真實的或假設(shè)的市場行為的可能后果為依據(jù)，通過項目評價人員的主觀判斷，對項目的區(qū)域或宏觀經(jīng)濟影響進(jìn)行分析評價。這種方法建立在評價人員偏好的基礎(chǔ)之上，是人們根據(jù)

17、對某種后果的認(rèn)知程度或所占有的信息量，對某種影響的價值進(jìn)行的主觀判斷。十三、 經(jīng)濟影響分析模型簡介（一）定量分析模型重大項目的區(qū)域經(jīng)濟和宏觀經(jīng)濟影響分析，可將項目的總產(chǎn)出、總投入、資源、勞動力、進(jìn)出口總額等作為區(qū)域或宏觀經(jīng)濟的增量，通過構(gòu)造各種既有科學(xué)依據(jù)又反映項目特點的經(jīng)濟數(shù)學(xué)模型，分別計算“有項目”與“無項目”情況下的總量指標(biāo)、結(jié)構(gòu)指標(biāo)、國力適應(yīng)性指標(biāo)及收益分配效果指標(biāo)，并根據(jù)有無對比的原則對項目的影響進(jìn)行分析評價。常用的經(jīng)濟數(shù)學(xué)模型有宏觀經(jīng)濟計量模型、宏觀經(jīng)濟遞推優(yōu)化模型、全國或地區(qū)投入產(chǎn)出模型、系統(tǒng)動力學(xué)模型和動態(tài)系統(tǒng)計量模型等。1宏觀經(jīng)濟計量模型宏觀經(jīng)濟計量模型是在一定的經(jīng)濟假設(shè)下，

18、依據(jù)一定的經(jīng)濟理論，建立眾多經(jīng)濟變量之間的關(guān)系式，利用變量的歷史序列數(shù)據(jù)對關(guān)系方程式組成的聯(lián)立方程組進(jìn)行回歸分析運算，確定方程式中的經(jīng)濟參數(shù)和其他參數(shù)數(shù)值，從而得出方程的確定形式，并在此基礎(chǔ)上預(yù)測未來經(jīng)濟發(fā)展趨勢，或者判定經(jīng)濟變量或經(jīng)濟參數(shù)對經(jīng)濟發(fā)展的影響。模型一般包括生產(chǎn)、收入、投資、消費、勞動力、財政、金融、價格、貿(mào)易、能源等模塊，能較全面地反映現(xiàn)實經(jīng)濟結(jié)構(gòu)及其數(shù)量關(guān)系。模型還應(yīng)包括受擬建重大項目影響的區(qū)域經(jīng)濟模型塊，并進(jìn)行聯(lián)立計算求解。利用宏觀經(jīng)濟計量模型分析重大項目對區(qū)域和宏觀經(jīng)濟的影響，主要是考察有無該項目的兩種情況下宏觀經(jīng)濟計量模型的運算結(jié)果，從而判定項目對區(qū)域和宏觀經(jīng)濟影響的大小

19、和好壞。2宏觀經(jīng)濟遞推優(yōu)化模型宏觀經(jīng)濟遞推優(yōu)化模型是統(tǒng)籌考慮國家中長期戰(zhàn)略目標(biāo)和近期發(fā)展目標(biāo)的協(xié)調(diào)配合，在國力約束和供需平衡條件下，以年度國民收入最大化作為目標(biāo)函數(shù)的模型。具體約束條件還包括產(chǎn)業(yè)間投入產(chǎn)出均衡、年度產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出能力、消費年增長水平、積累率上下限、非生產(chǎn)性和更新改造投資比例、外匯平衡能力、進(jìn)口需要量等。模型通過調(diào)整投資、消費結(jié)構(gòu)和狀態(tài)轉(zhuǎn)移方程，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨于合理化，在國力適應(yīng)性等約束條件下尋求重大項目對宏觀經(jīng)濟的有利影響和國民經(jīng)濟發(fā)展的合理途徑。3投入產(chǎn)出模型投入產(chǎn)出模型是指依據(jù)著名經(jīng)濟學(xué)家列昂惕夫創(chuàng)立的投入產(chǎn)出經(jīng)濟學(xué)的原理，利用大量實際經(jīng)濟數(shù)據(jù)，構(gòu)造反映國民經(jīng)濟各部門之間關(guān)聯(lián)關(guān)系的

20、投入產(chǎn)出表，根據(jù)該表計算出各部門的投入系數(shù)（即直接消耗系數(shù)）和完全消耗系數(shù)，并進(jìn)一步計算各部門的影響力系數(shù)和感應(yīng)度系數(shù)，分析判斷各部門對國民經(jīng)滬其他部門的影響或其他部門發(fā)展對某一部門的影響，從數(shù)量上系統(tǒng)地揭示經(jīng)濟體內(nèi)部的不同部門之間的相互關(guān)系。這個經(jīng)濟體可以是一個國家，甚至是整個世界，也可以是一個省、地區(qū)、企業(yè)或行業(yè)部門。應(yīng)用投入產(chǎn)出模型可以分析重大項目對國民經(jīng)濟各部門增長和結(jié)構(gòu)的影響。4系統(tǒng)動力學(xué)模型經(jīng)濟系統(tǒng)動力學(xué)模型可以動態(tài)地模擬經(jīng)濟發(fā)展的演進(jìn)趨勢。系統(tǒng)動力學(xué)建模不是建立純數(shù)學(xué)符號的數(shù)學(xué)模型，而是借助于dynamo語言編寫計算機仿真程序，再借助計算機的模擬技術(shù)定量地進(jìn)行系統(tǒng)結(jié)構(gòu)、功能與行為

21、的模擬。模型可考慮短缺對國民經(jīng)濟的影響，還可以通過對比其他工程項目，分析其財力承受能力。在處理重大項目時，以不同融資方案或不同投資時機，動態(tài)模擬國民經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，對比有無該項目情況下的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顟B(tài)，分析判斷國家財力對重大項目的承受能力。5動態(tài)系統(tǒng)計量模型動態(tài)系統(tǒng)計量模型是專門用于模擬長遠(yuǎn)發(fā)展態(tài)勢的一種模型。它按照一定的規(guī)則，把經(jīng)濟計量模型及系統(tǒng)動力學(xué)模型的構(gòu)模思想和方法，以及優(yōu)化搜索技術(shù)和控制思想組合為一體，使模型能夠更加合理地反映系統(tǒng)的長期理性行為，描述系統(tǒng)的長期變化。模型由主導(dǎo)結(jié)構(gòu)、時變參數(shù)和決策結(jié)構(gòu)的方程以及控制結(jié)構(gòu)組成，可用來分析評價重大項目對國民經(jīng)濟的長期影響。（二）多目標(biāo)綜合評價分

22、析模型重大項目的經(jīng)濟影響分析，由于是重點關(guān)注項目的間接影響、對區(qū)域或宏觀經(jīng)濟的影響、對就業(yè)和居民收入的影響和貢獻(xiàn)等，所以要站在更高的視野和更廣的角度全面評價擬建項目宏觀及區(qū)域經(jīng)濟影響的價值，分析這些影響最終導(dǎo)致的受影響地區(qū)的企業(yè)、政府、居民及其他社會組織福利增長的效果。因此，對重大項目的經(jīng)濟影響評價通常強調(diào)進(jìn)行多目標(biāo)綜合評價，評價項目滿足環(huán)境質(zhì)量、經(jīng)濟發(fā)展、可持續(xù)性、社會公平等目標(biāo)的程度。多目標(biāo)綜合評價一般都要組織若干專家，包括各行業(yè)和各學(xué)科的專家學(xué)者，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、當(dāng)?shù)厣鐣l(fā)展水平和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)，結(jié)合擬建項目的具體情況，對項目各項指標(biāo)視其對項目的重要程度賦予一定的權(quán)重，并對各個指標(biāo)進(jìn)

23、行量化分析，評價擬建項目的綜合影響效果。多目標(biāo)綜合評價通常采用的評價方法包括德爾菲法、矩陣分析法、層次分析法、模糊綜合評價法、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法等。十四、 項目費用效果分析（）費用效果分析概述費用效果分析是通過對項目預(yù)期效果和所支付費用的比較，判斷項目費用的有效性和項目經(jīng)濟合理性的分析方法。效果是指項目引起的效應(yīng)或效能，表示項目目標(biāo)的實現(xiàn)程度，往往不能或難于貨幣量化。費用是指社會經(jīng)濟為項目所付出的代價，是可以貨幣量化計算的。費用效果分析是項目決策分析與評價的基本方法之一。當(dāng)項目效果不能或難于貨幣量化時，或貨幣量化的效果不是項目目標(biāo)的主體時，在經(jīng)濟分析中可采用費用效果分析方法，并將其結(jié)論作為項目投資

24、決策的依據(jù)。例如醫(yī)療衛(wèi)生保健、政府資助的普及教育、氣象、地震預(yù)報、交通信號設(shè)施、軍事設(shè)施等項目。作為一種方法，費用效果分析既可以應(yīng)用于財務(wù)分析，采用財務(wù)現(xiàn)金流量計算；也可以應(yīng)用于經(jīng)濟分析，采用經(jīng)濟費用效益流量計算。用于前者，主要用于項目各個環(huán)節(jié)的方案比選、項目總體方案的初步篩選；用于后者，除了可以用于上述方案比選、篩選以外，對于項目主體效益難以貨幣量化的，則取代經(jīng)濟費用效益分析，作為經(jīng)濟分析的最終結(jié)論。（二）費用效果分析的要求與應(yīng)用條件1費用效果分析的要求費用效果分析是將費用與效果采取不同的度量方法和度量單位，在以貨幣度量費用的同時，采用某種非貨幣單位度量效果費用效果分析遵循多方案比選原則，通

25、過對各種方案的費用和效果進(jìn)行比較，選擇最優(yōu)或較好的方案。對單一方案的項目，通常不易直接評價其合理性。2備選方親應(yīng)具備的條件進(jìn)行費用效果分析，項目的備選方案應(yīng)具備以下條件：（1）備選方案是互斥方案或可轉(zhuǎn)化為互斥方案；（2）備選方案目標(biāo)相同，且均能滿足最低效果標(biāo)準(zhǔn)的要求，否則不可進(jìn)行比較；（3）備選方案的費用可以貨幣量化，且資金用量不突破預(yù)算限額；（4）備選方案的效果應(yīng)采用同一非貨幣單位度量。如果有多個效果，可通過加權(quán)的方法處理成用單一度量單位表示的綜合效果；（5）備選方案應(yīng)具有可比的壽命周期（三）費用效果分析的基本程序1確立項目目標(biāo)，并將其轉(zhuǎn)化為可量化的效果；2擬定各種可以完成任務(wù)（達(dá)到效果）的

26、方案；3識別和計算各方案的費用與效果；4計算指標(biāo)，綜合比較，分析各方案的優(yōu)缺點；5推薦最佳方案或提出優(yōu)先采用的次序。（四）費用估算要點1費用應(yīng)包括整個計算期內(nèi)發(fā)生的全部費用；2費用可采用現(xiàn)值或年值表示，備選方案計算期不一致時應(yīng)采用年值。（五）效果計量單位的選擇效果可以采用有助于說明項目效能的任何度量單位。選擇的度量單位應(yīng)能切實變量項目目標(biāo)實現(xiàn)的程度，且便于計算。例如供水工程可以選擇供水量（噸）、教育項目選擇受教育人數(shù)等。若項目的目標(biāo)不只一個，或項目的效果難于直接度量，需要建立次級分解目標(biāo)加以度量時，需要用科學(xué)的方法確定權(quán)重，借助層次分析法對項目的效果進(jìn)行加權(quán)計算，處理成單一度量單位表示的綜合效

27、果。（六）費用效果分析基本方法1最小費用法當(dāng)項目目標(biāo)是明確固定的，也即效果相同的條件下，選擇能夠達(dá)到效果的各種可能方案中費用最小的方案。這種滿足固定效果尋求費用最小方案的方法稱為最小費用法，也稱固定效果法。例如優(yōu)化一個滿足特定標(biāo)準(zhǔn)的教育設(shè)施項目，比如一所學(xué)校，其設(shè)施要達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)和可以容納的學(xué)生人數(shù)事先確定下來，可以采用最小費用法。2最大效果法將費用固定，追求效果最大化的方法稱為最大效果法，也稱固定費用法。例如用于某一貧困地區(qū)扶貧的資金通常是事先固定的，扶貧效用最大化是通常要追求的目標(biāo)，也就是采用最大效果法。3增量分析法當(dāng)備選方案效果和費用均不固定，且分別具有較大幅度的差別時，應(yīng)比較兩個備選方案

28、之間的費用差額和效果差額，分析獲得增量效果所花費的增量費用是否值得，不可盲目選擇效果費用比大的方案或者費用效果比小的方案。采用增量分析法時，需事先確定基準(zhǔn)指標(biāo)。如果項目有兩個以上的備選方案進(jìn)行增量分析，應(yīng)按下列步驟選優(yōu)：（1）將方案費用由小到大排隊；（2）從費用最小的兩個方案開始比較，通過增量分析選擇優(yōu)勝方案；（3）將優(yōu)勝方案與緊鄰的下一個方案進(jìn)行增量分析，并選出新的優(yōu)勝方案；（4）重復(fù)第三步，直至最后一個方案，最終被選定的優(yōu)勢方案為最優(yōu)方案。十五、 項目費用效益分析在經(jīng)濟費用效益分析中，當(dāng)費用和效益流量識別和估算完畢之后，應(yīng)編制經(jīng)濟費用效益分析報表，并根據(jù)報表計算評價指標(biāo)，進(jìn)行經(jīng)濟效率分析，

29、判斷項目的經(jīng)濟合理性。經(jīng)濟費用效益分析指標(biāo)1經(jīng)濟凈現(xiàn)值經(jīng)濟凈現(xiàn)值（enpv）是指用社會折現(xiàn)率將項目計算期內(nèi)各年的經(jīng)濟凈效益流量折算到項目建設(shè)期初的現(xiàn)值之和，是經(jīng)濟費用效益分析的主要指標(biāo)。經(jīng)濟凈現(xiàn)值是反映項目對社會經(jīng)濟凈貢獻(xiàn)的絕對量指標(biāo)。項目的經(jīng)濟凈現(xiàn)值等于或大于零表示社會經(jīng)濟為擬建項目付出代價后，可以得到符合或超過社會折現(xiàn)率所要求的以現(xiàn)值表示的社會盈余，說明項目的經(jīng)濟盈利性達(dá)到或超過了社會折現(xiàn)率的基本要求，從經(jīng)濟效率看，該項目可以被接受。經(jīng)濟凈現(xiàn)值越大，表明項目所帶來的以現(xiàn)值表示的經(jīng)濟效益越大。2經(jīng)濟內(nèi)部收益率經(jīng)濟內(nèi)部收益率（eirr）是指能使項目在計算期內(nèi)各年經(jīng)濟凈效益流量的現(xiàn)值累計等于零時

30、的折現(xiàn)率，是經(jīng)濟費用效益分析的輔助指標(biāo)。經(jīng)濟內(nèi)部收益率可由上式采用數(shù)值解法求解，手算可用人工試算法，利用計算機可使用現(xiàn)成的軟件程序或函數(shù)求解。經(jīng)濟內(nèi)部收益率是從資源配置角度反映項目經(jīng)濟效益的相對量指標(biāo)，表示項目占用的資金所能獲得的動態(tài)收益率，反映資源配置的經(jīng)濟效率。項目的經(jīng)濟內(nèi)部收益率等于或大于社會折現(xiàn)率時，表明項目對社會經(jīng)濟的凈貢獻(xiàn)達(dá)到或者超過了社會折現(xiàn)率的要求。（二）經(jīng)濟費用效益分析報表經(jīng)濟費用效益分析主要報表是“項目投資經(jīng)濟費用效益流量表”，輔助報表一般包括建設(shè)投資調(diào)整估算表、流動資金調(diào)整估算表、營業(yè)收入調(diào)整估算表和經(jīng)營費用調(diào)整估算表。如有要求，也可以編制國內(nèi)投資經(jīng)濟費用效益流量表。按照

31、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版），本章只介紹項目投資經(jīng)濟費用效益流量表。項目投資經(jīng)濟費用效益流量表用以綜合反映項目計算期內(nèi)各年的按項目投資口徑計算的各項經(jīng)濟效益與費用流量及凈效益流量，用來計算項目投資經(jīng)濟凈現(xiàn)值和經(jīng)濟內(nèi)部收益率指標(biāo)。該表的編制與項目的融資方案無關(guān)。（三）編制項目投資經(jīng)濟費用效益流量表的兩種方式經(jīng)濟費用效益流量表可以按照前述效益和費用流量識別和計算的原則和方法直接進(jìn)行編制，也可以在財務(wù)現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整編制。1直接計算法直接進(jìn)行效益和費用流量的識別和計算，并編制經(jīng)濟費用效益流量表。（1）識別（包括量化）經(jīng)濟效益和經(jīng)濟費用，包括直接效益、直接費用和間接效益、間接費用。（2

32、）分析確定各項投入和產(chǎn)出的影子價格，對各項產(chǎn)出效益和投入費用進(jìn)行估算，同時可以編制必要的輔助表格。（3）根據(jù)估算的效益流量和費用流量，編制項目投資經(jīng)濟費用效益流量表。（4）對能夠貨幣量化的外部效果，盡可能貨幣量化，并納入經(jīng)濟效益費用流量表的間接費用和間接效益；對難以進(jìn)行貨幣量化的產(chǎn)出效果，應(yīng)盡可能地采用其它量綱進(jìn)行量化；難以量化的，進(jìn)行定性描述。（5）采用直接編制經(jīng)濟費用效益流量表方式的項目，其直接效益一般比較復(fù)雜，而且與財務(wù)效益完全不同，可結(jié)合項目目標(biāo)，視具體情況采用不同方式分別估算。交通運輸項目的直接效益體現(xiàn)為時間節(jié)約的效果，可按本章第三節(jié)所述的時間節(jié)約價值的估算方法并結(jié)合項目的具體情況計

33、算。教育項目、醫(yī)療衛(wèi)生和衛(wèi)生保健項目等的產(chǎn)出效果表現(xiàn)為對人力資本、生命延續(xù)或疾病預(yù)防等方面的影響，可按本章第三節(jié)所述的人力資本增值的價值、可能減少死亡的價值，以及減少疾病增進(jìn)健康等的價值估算方法并結(jié)合項目的具體情況計算。水利樞紐項目的直接效益體現(xiàn)為防洪效益、減淤效益和發(fā)電效益等，可按照行業(yè)和項目具體情況分別估算。2調(diào)整計算法在財務(wù)分析項目投資現(xiàn)金流量表基礎(chǔ)上調(diào)整編制經(jīng)濟費用效益流量表。（1）調(diào)整內(nèi)容在財務(wù)分析基礎(chǔ)上編制經(jīng)濟費用效益流量表，主要包括效益和費用范圍調(diào)整和數(shù)值調(diào)整兩方面內(nèi)容：1）效益和費用范圍調(diào)整識別財務(wù)現(xiàn)金流量中屬于轉(zhuǎn)移支付的內(nèi)容，并逐項從財務(wù)效益和費用流量中剔除。作為財務(wù)現(xiàn)金流入

34、的國家對項目的各種補貼，應(yīng)看作轉(zhuǎn)移支付，不計為經(jīng)濟效益流量；作為財務(wù)現(xiàn)金流出的，項目向國家支付的大部分稅金也應(yīng)看作轉(zhuǎn)移支付，不計為經(jīng)濟費用流量。前已述及，國內(nèi)借款利息（包括建設(shè)投資借款建設(shè)期利息和生產(chǎn)期利息，流動資金借款利息）被看作轉(zhuǎn)移支付，不計為經(jīng)濟費用流量。但實際上，因財務(wù)分析項目投資現(xiàn)金流量表中本不包括借款利息，該項調(diào)整并不存在。對流動資金估算中涉及的不屬于社會資源消耗的應(yīng)收、應(yīng)付、預(yù)收、預(yù)付款項和現(xiàn)金部分予以別除。遵循實際價值原則，不考慮通貨膨脹因素，剔除建設(shè)投資中包含的漲價預(yù)備費。識別項目的外部效果，分別納入間接效益和間接費用流量。2）效益和費用數(shù)值調(diào)整鑒別投入和產(chǎn)出的財務(wù)價格是否能

35、正確反映其經(jīng)濟價值。如果項目的全部或部分投入和產(chǎn)出沒有正常的市場交易價格，或者財務(wù)價格不能正確反映其經(jīng)濟價值，那么應(yīng)該采用適當(dāng)?shù)姆椒y算其影子價格，并重新計算相應(yīng)的費用或效益流量。投入和產(chǎn)出中涉及外匯的，需要用影子匯率代替財務(wù)分析中采用的國家外匯牌價。對項目的外部效果盡可能貨幣量化計算。例如，一個大型林業(yè)項目的財務(wù)效益主要是林木出售獲得的收入，但由于種樹引起的氣候改善，使該流域農(nóng)田增產(chǎn)，農(nóng)民可由此受益。在經(jīng)濟分析中農(nóng)田增產(chǎn)的效益應(yīng)作為該林業(yè)項目的間接效益，合理估計后納入經(jīng)濟費用效益流量表。再如，一個對環(huán)境產(chǎn)生負(fù)面影響的項目，盡管項目并未因此付費，但社會經(jīng)濟為此付出了代價，應(yīng)盡可能將該影響貨幣量

36、化后作為間接費用，納入經(jīng)濟費用效益流量表。（2）具體調(diào)整方法1）調(diào)整直接效益流量項目的直接效益大多為營業(yè)收入。產(chǎn)出需要采用影子價格的，用影子價格計算營業(yè)收入。應(yīng)分析具體供求情況，選擇適當(dāng)?shù)姆椒ù_定產(chǎn)出影子價格。出口產(chǎn)品用影子匯率計算外匯價值。重新計算營業(yè)收入，編制營業(yè)收入調(diào)整估算表。2）調(diào)整建設(shè)投資。將建設(shè)投資中漲價預(yù)備費從費用流量中剔除。根據(jù)具體情況，建設(shè)投資中的勞動力可按影子工資計算費用，也可不予調(diào)整。有進(jìn)口用匯的應(yīng)按影子匯率換算并剔除作為轉(zhuǎn)移支付的進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。建設(shè)投資的國內(nèi)費用中內(nèi)含的增值稅進(jìn)項稅額可根據(jù)市場定價的非外貿(mào)貨物（投入）影子價格定價原則以及各類投入的市場供求情況決定是否剔除，也即采用含稅價格還是不含稅價格。其他費用通常不必調(diào)整。應(yīng)重視建設(shè)投資中土地費用的調(diào)整，按照本章第三節(jié)土地影子價格確定方法及要求進(jìn)行調(diào)整。其他的費用一般可認(rèn)為等同于財務(wù)價值，通常不必調(diào)整。十六、 邏輯框架法的概念及模式（一）lfa的基本概念lfa是一種概念化論述項目的方法，即用一張