港口建設經(jīng)濟數(shù)據(jù)參考

1、港站建設專案的財務分析 某港位於我國北部沿海，每年有大量煤炭從該港運出，是北方產煤區(qū)把煤炭運出去的一條重要的出海大通道。該港根據(jù)預測運量，擬建3個3.5萬噸級的煤炭專用泊位。一、 基本情況根據(jù)預測運量，新港區(qū)設計吞吐能力2500萬噸，計畫安排到2004年達產2500萬噸。為滿足運量要求，經(jīng)論證該專案擬建3個3.5萬噸級煤炭專用裝船泊位，年設計通過能力2500萬噸。本項目計算期為25年，其中，建設期5年，營運期20年，達產期3年，達產比例分別為吞吐量的60%、80%、100%?？偼顿Y估算為178530萬元（含建設期利息），其中，外幣11354.4萬美元，美元與人民幣比價為1美元=8.5元。工程專

2、案分基礎設施營運設施二部分。投資估算情況詳見表6-20。表6-20 投資總估算表 內幣：萬元；外幣：萬美元序號工程或費用名稱 合 計 基礎設施 營運設施 合 計內 幣 外 幣內 幣外 幣內 幣外 幣內 幣一二三四五六七1212第一部分：工程費用疏浚及陸域土方水工和導助航設施裝卸機械和維修設備港作車船堆場和翻車機房房建、大臨、環(huán)保供電、控制、給排水等 第二部分：其他費用 第三部分：預留費用物價上漲費基本預備費 第四部分：獨立費用固定資產投資方向稅建設期貸款利息 合計49296135601500029762409000480037207500120007200480013221.6187.2130

3、34.482017.6966074404201800965045041094.41094.411354.4285601356015000290472004200300038664207362976240900048003720459648003000180013221.6187.213034.4163353.6966074404201800965045041094.41094.411354.41314061356015000662163810900048001902072780162847200908422524187.222340.4178530建設期分年投資見表6-21。表6-21 分年投

4、資計畫安排 單位：萬元專案第一年第二年第三年第四年第五年合計全部設施投資1. 基礎設施投資2. 營運設施投資其中：內幣 外幣折人民幣156009660594059403120011592196086526.813081.246800772839072418834884390005796332047040.426163.6234063888195186436.813081.2156006386641173423013287210二、 財務評價（一） 營業(yè)收入及營業(yè)稅金估算該專案的營業(yè)收入主要指裝卸、堆存、其他業(yè)務及港務管理活動取得的收入，業(yè)務範圍為出口煤炭，實行水陸聯(lián)運換裝包乾，收費（不含上漲費

5、）標準按交通部港口費規(guī)則處理計算結果如下：1 .裝卸收入內貿：15元/噸×2500萬噸×0.75=28125萬元外貿：22元/噸×2500萬噸×0.25=13750萬元1 堆存收入0.12元/噸×2500萬噸×10天=3000萬元3.其他業(yè)務收入1.5元/噸×2500萬噸×=3750萬元4.港務費收入1.0元/噸×2500萬噸×0.25=625萬元營業(yè)收入合計49250萬元。營業(yè)稅按營業(yè)收入的3.27%計算（不含港務費收入）。具體的計算結果見表6-22。（二） 營運成本估算營運成本主要包括在營運

6、生產過程中實際消耗的各種燃料、材料、潤料、工資及福利費、固定資產折舊、修理費等支出，在財務評價中，成本專案由費用要素組成。1.工資及附加費本項目定員950人，每人每月平均工資1350元，福利附加費按平均工資的0.2倍計入，則工資總額為1846.8萬元。2.固定資產折舊及無形及遞延資產攤銷固定資產總值171563萬元，按港口固定資產構成，綜合折舊率取4.4%，年折舊值7549萬元。第二部分其他費用中除土地征地費720萬元轉入固定資產外，其餘3180萬元均按無形資產攤銷，分10年攤銷，遞延資產3600萬元分5年攤銷，每年720萬元。3.修理費計算修理費按年折舊額的45%計，每年3397萬元。4.燃

7、料、動力、照明每年耗用1500萬元。5.材料和低值品材料和低值品按每噸0.85計，共2125萬元。1. 其他費用每年1633.5萬元。2. 借款利息的計算根據(jù)借款的償還條件確定。3. 達產年經(jīng)營成本=1846.5+3397+1500+2125+1633.5=10502萬元具體的計算結果見表6-22。（三） 財務盈利能力分析本項目通過表6-22現(xiàn)金流量表的計算全部投資所得稅後內部收益率為12.75%，財務淨現(xiàn)值（i=8%） 62521萬元。通過表6-23現(xiàn)金流量表的計算資本金部分所得稅後內部收益率為11.07%，財務淨現(xiàn)值（i=8%）68237萬元。該專案在財務上效益較好。表6-22 專案投資現(xiàn)

8、金流量表 單位：萬元序號現(xiàn)金流入營業(yè)收入回收固定資產餘值回收流動資金現(xiàn)金流出建設投資維持運營投資流動資金經(jīng)營成本營業(yè)稅金所得稅前淨現(xiàn)金流量調整所得稅所得稅後淨現(xiàn)金流量累計所得稅後淨現(xiàn)金流量115600-15600-1560031200-31200-46800346800-46800-46800-93600439000-39000-39000-97500523406-23406-23406-12090662955029550147864519542066777219895-100736739400394004898477127229162353325629-747828

9、492504925048910502159036669652930140-439769492504925010502159037158735129807-1350110492504925010502159037158794829210163761149250492501050215903715882442891445957124925049250105021590371588306288527547613492504925010502159037158837028788104931144925049250105021590371588438287201343171549250492506324

10、105021590308348509228251573081649250492501050215903715886892846918644217492504925010502159037158876728397215449184925049250105021590371588850283082444741949250492501050215903715889362822227336220492504925018972105021590181869027519928318821492504925010502159037158912228036311890224925049250105021590

11、371589223279353404932349250492501050215903715893272783136899024492504925010502159037158943827720397377259754149250458952396105021590854499554758754739381.財務淨現(xiàn)值（i=8%）62521 2.財務內部收益率：12.75% 3.靜態(tài)投資回收期（年）：9.53 表6-23 專案資本金現(xiàn)金流量表 單位：萬元序號現(xiàn)金流入營業(yè)收入回收固定資產餘值回收流動資金現(xiàn)金流出建設投資維持運營投資流動資金借款本金償還借款利息支付 經(jīng)營成本營業(yè)稅金所得稅淨現(xiàn)金流量1

12、96609660-1560021159211592-31200377287728-46800457965796-39000538883888-2340662955029502147886501119764519547721989572955039400375834891360810204847712723533256298394004925046585489189798496105021590652930140949250492503996814518600710502159073512980710492504925027776354041961050215907948292101149250

13、492502807537204019105021590824428914124925049250281513920383310502159083062885213492504925028199410036371050215908370287881449250492502828243203432105021590843828720154925049250346616324452032161050215908509228251649250492502848147402990105021590868928469174925049250286125000275310502159087672839718

14、492504925028705526025031050215908850283081949250492502874854802240105021590893628222204925049250478571897258001966105021590902751992149250492502895060601676105021590912228036224925049250290486360137310502159092232793523492504925029174670010551050215909327278312449250492502929070407201050215909438277

15、202549250492504589523962937473603681050215909554758751.財務淨現(xiàn)值：68237萬元 2.財務內部收益率：11.07% 3.靜態(tài)投資回收期：10.16年（四） 借款償還能力分析借款償還能力分析是通過對“借款還本付息計算表”的計算，考察專案計算期內償債能力。借款償還期，分國外借款償還期和國內借款償還期兩種情況，國外借款按本項目的借款條件，償還期為25年（含建設期5年），以年近似平均等額本息和方式償還。國內借款主要考慮運用開發(fā)銀行貸款。外幣借款年利率為5%，內幣借款年利率為14.76%。還款的資金來源由未分配利潤、折舊、攤銷三部分組成。本項目開發(fā)

16、銀行借款償還期為9.8年，具體計算見表6-24。 表6-24 借款還款付息計算表 單位：萬元 開行貸款利率：14.76% 外幣貸款利率：5.00%序 號年初借款累 計年初外幣借 款年初開行借 款本年借款外幣借款開行借款本年應計利息其中外幣利 息其中開行利息本年償還本金其中外幣部分其中開行部分1000594005940438043826378063781960813081.26526.81750327142332773613408.214327.83907234884418839671543242447077549835.220939.83320426163.67040.467563146361

17、0511073579144.831590.21951813081.26436.894224284513861396759651043165111974826637186502910574071310259360037425102044680552413608308010528811741790520268978496452639701897932001577999843887320111186007436616411451834001111810839208392041964196354035401180380803804019401937203720127666076660383338333

18、920392013727407274036373637410041001468640686403432343243204320156432064320321632164520452016598005980029902990474047401755060550602753275350005000185006050060250325035260526019448004480022402240548054802039320393201966196658005800213352033520167616766060606022274602746013731373636063602321100211001

19、05510556700670024144001440072072070407040257360736036836873607360（五） 敏感性分析對該專案作所得稅後全部投資敏感性分析，變化條件為固定資產投資增加10%、營運收入減少10%、營運費用增加10%及投資增加10%同時營運收入減少10%，計算結果見表6-25。本項目抗風險能力較強。 表6-25 財務敏感性分析表 內部收益率財務淨現(xiàn)值固定資產投資增加10%11.9%50020營運收入減少10%11.04%31915營運費用增加10%12.46%56364投資增加10%同時收入減少10%9.93%19621港口建設專案經(jīng)濟評價 本案例專案

20、是我國長江下游某市一個綜合性港口的新作業(yè)專案。本港口所在地經(jīng)國務院批準已設立保稅區(qū)。根據(jù)保稅區(qū)的發(fā)展計畫，主要是來料加工及轉口貿易，通過港口進口原料及出口成品，大部分為適箱貨物，本港口新開闢的國外航線每年也將增加一定量的集裝箱吞吐量。根據(jù)碼頭吞吐量及設計船型和噸級，本項目新作業(yè)區(qū)擬建設一個2.5萬噸級集裝箱專用泊位，?？康诙b箱船，年設計吞吐量為10萬TEU（合80萬噸）。一、基本概況1.本項目2002年開始施工，工期2年，2004年投產，年設計吞吐量為4萬TEU，2005年6萬TEU，2006年8萬TEU，2007年達到設計能力10萬TEU。預計營運期為20年。專案評價期22年。2.本項

21、目概算投資為13098.39萬元（不包括建設期利息），老港區(qū)調撥設備折合1658.3萬元，共計14756.69萬元。建設期二年，分別投入30%，70%。其中自有資金9202.35萬元，其餘資金籌措為國家開發(fā)銀行貸款，貸款年利率為12.49%。投資計畫與資金籌措詳見表7-11。 表7-11 投資計畫與資金籌措表序號專案合計人民幣1234561總投資15645.614532.9810802.16124.0562.1462.1462.141.1固定資產投資14756.69442710329.691.2建設期利息578.45105.98472.471.3流動資金310.47124.0562.1462.

22、1462.142資金籌措15645.614532.9810802.16124.0562.1462.1462.142.1自有資金9202.3527306370102.35其中：用於流動資金102.35102.352.2借款6443.261802.984432.1621.762.1462.1462.142.2.1長期借款（含利息）6235.141802.984432.162.2.2流動資金借款208.1221.762.1462.1462.14按有無專案對比原則採用影子價格，對有專案和無專案付出的費用進行比較，兩者費用之差即為國民經(jīng)濟效益。無本項目時，所有的貨運量均由老港區(qū)相應泊位來完成。二、費用的

23、調整 1第一部分費用調正（1）建設投資 對主體工程水工部分投資調整的費用有：人工費、材料費、船機費、航道費及各項取費（包括冬雨季施工增加費，材料二次倒運費，施工輔助費，施工隊伍進退場費，臨時設施費、現(xiàn)場管理費、企業(yè)管理費、財務費用、計畫利潤、稅金等項）。具體費用專案調整如下：鋼材、木材、水泥均按規(guī)定的影子價格調整。三大材用量採用工程估算用量數(shù)據(jù)，地方材料為當?shù)厥袌鰞r，供需平衡，視市場價為影子價格，調整係數(shù)為1。詳見表7-12。 表7-12 三大材及燃料費用調整表名稱原 木水 泥鋼 材燃 料預算單價（市場價）影子價格用 量價 差999.6元/立方米1128元/立方米996.63立方米128.4元

24、/立方米 250元/噸 440元/噸 19932.1噸 190元/噸 3000元/噸 2700元/噸 3240.27噸 -300元/噸 2030元/噸 1087元/噸 387噸 -943元/噸 稅金及財務費用的扣除 專案向國家交納的稅金及財務費用屬於國民經(jīng)濟部門間的轉移支付費用，並不發(fā)生實際資源的增加和耗用，因此應予扣除，本項目稅金及財務費用為358.86萬元，在工程投資中扣除。 人工工資調整 各類職工工資的綜合影子工資換算係數(shù)為1，即國民經(jīng)濟評價中工資及福利費按財務評價不變，因此水工部分的人工費不變。 水工部分的船機費、航道費（挖泥費等）及其他費用的調整。水工部分投資合計2300.68萬元，

25、其中稅金為75.05萬元，財務費用19.14萬元，稅金及財務費用共計94.19萬元予以扣除。水工部分船機費用為451.81萬元，占水工部分投資的19.64%。 a船機費調整打樁船，船舶折舊修理費用占全部船機費用的71。7%，但打樁船大多為舊船，較目前價格偏低，價格調整係數(shù)取1.45，即船機費用應上調32.27%。 b燃料費調整 燃料油市場價2.03元千克，影子價格為1.087元千克，即市場價比影子價格高出943元噸。 C航道費調整係數(shù)為1.0536。 按以上調整後投資見附表7-13。碼頭部分建設投資1630.64萬元，增加三材及燃料油價差17.23萬元，增加航道費0.36萬元，增加船機費100

26、.65萬元，扣除財務費用及稅金66.7萬元，加上其他部分費用8.05萬元，調整後碼頭部分費用1690.26萬元。 （2）裝卸設備費調整 裝卸設備中進口設備，按1美元=8.5元人民幣進行換算，國內設備取目前市場價格，按此調整後裝卸設備投資為 5271.84萬元。 2第二部分費用調整。 征地拆遷賠償費中的三大材費用增加19.74萬元，調整後費用為954.20萬元。 3第三部分費用（預備費用） 由於以上費用已按影子價格進行計算，因此扣除物價上漲費，僅對預備費進行調整，調整後預備費為667.90萬元。按以上調整後，全部投資為14025.80萬元。詳見表7-13。 表7-13 按影子價格調整後投資估算表

27、序號工程或費用名稱全部投資（萬元）序號工程或費用名稱全部投資（萬元）一（一）1234567891011（二）1234（三）工程費用（第一部分）主要生產工程專案碼頭部分平臺部分引橋部分駁岸部分施工挖泥道路堆場構築物陸域形成軟基處理裝卸設備輔助生產工程專案綜合樓變電所閘門房自行車棚及圍牆公用設施工程專案12003.1511025.571690.26589.6472.6841.4819.73452.961656.53319.73404.35506.595271.84229.66169.8038.574.8116.48723.911234（四）1二123456789三1給水排水環(huán)保供電照明通信綠化臨時

28、工程臨時工程其他費用（第二部分）征地拆遷賠償費建設單位管理費聯(lián)合試運轉費掃海費工器具生產傢俱購置生產職工培訓費辦公生活傢俱購置費前期工作費設計費預備費（第三部分）預備費合計248.14414.5222.1639.1024.0124.011354.76954.2043.377.282.3041.6066.0133.0128.75178.25667.90667.9014025.80（1）流動資金 按財務評價計算的流動資金可參照營運費用進行調整，此處不作調整。 （2）營運費用 國民經(jīng)濟計算中的營運費用指專案有無對比中增加或減小的費用。 新作業(yè)區(qū)單位裝卸費用比無專案時提高11.5元TEU，計115萬元

29、。 新作業(yè)區(qū)的航道維護費每年分攤20萬立方米，每立方挖泥費為17.5元，每年為345萬元。 新作業(yè)區(qū)增加管理費支出59.41萬元。 以上共計支出營運費用519.41萬元年。三、國民經(jīng)濟效益計算 1船舶待泊費用的節(jié)約 （1）老港區(qū)船舶待泊現(xiàn)狀分析 目前老港集裝箱專用泊位實際情況：1999年完成6.7萬TEU，2000年7萬TEU，預計至2002年超過8萬TEU，約有0.7萬TEU通過公路轉運其他港口。 根據(jù)老港統(tǒng)計，原有集裝箱碼頭進出口平均船舶載重量607TEU，平均裝卸時間3.0天艘次，其他在港服務時間0.4天，船舶在港總時間為3.5天艘次。 （2）無專案時老港船舶待時分析 根據(jù)貨運量預測，至

30、2007年為18萬TEU，其中0.7萬TEU由公路轉運其他港口，即無專案時老港一個專用泊位應完成17.3萬TEU。經(jīng)計算，即使利用相鄰雜貨泊位裝卸集裝箱作為過渡，泊位利用率亦高達100%以上，按泊位利用率90%作為標準，即老碼頭最多只能完成11.30萬TEU，因此其他運量6萬TEU只能通過河運轉運其他港口裝卸。 2004年至2007年無專案時老港船舶艘次數(shù)；2004年：（3.3+8）×104TEU/607=186艘次；2005年，2006年均為186艘次。 集裝箱碼頭為專業(yè)化碼頭，按E2E2n系統(tǒng)排隊的船舶平均等泊時間，待泊係數(shù)為2.00，即無專案時待泊艘天數(shù)如下： 3.5天/艘次&

31、#215;186艘次×2=1302艘天 （3）有專案時船舶待時分析 有專案時，原有集裝箱泊位船舶進港艘次數(shù)， 8×104TEU607=132艘次（2004-2007年）， 泊位利用率64%，待泊係數(shù)0.3， 待泊時間：3.5天艘次×132艘次×0.3=138.6艘天（泊位年工作天為330天）； 新集裝箱泊位2007年應完成10萬TEU，進港集裝箱船平均實載1200TEU，每艘次服務時間3.344天。各年船舶艘次數(shù)如下：2004年4萬TEU：2005年6萬TEU：2006年8萬TEU：2007年10萬TEU：各年泊位利用率（P）計算如下：2004年：200

32、5年：P=31.4%2006年：P=42.6%2007年：P=53% 查泊位待泊係數(shù)分別為0.08，0.20，0.32，0.60。新集裝箱碼頭船舶待泊時間：2004年 2005年 2006年 2007年 （4）有無專案對比待泊時間節(jié)約： 1302艘天一138.6艘天一104艘天=1059艘天 船舶艘天費用按4.0萬元計算，船舶待泊費用節(jié)約如下：2004年：2005年：2006年：2007年： 2船舶在泊費用節(jié)約 新集裝箱碼頭船舶在泊時間為3.344天/艘次，老港原有集裝箱碼頭船舶在港時間為3.5天，其在泊時間節(jié)約為：2004年4萬TEU：2005年6萬TEU：2006年8萬TEU：2007年1

33、0萬TEU：在泊船舶費用節(jié)約各年數(shù)額分別如下：4.0萬元/艘天×在泊時間節(jié)約2004年-2007年各年數(shù)額分別為476萬元，740萬元，952萬元，1192萬元。3.公路轉運費節(jié)約無專案時0.7萬TEU必須通過公路轉運，2004年至2007年各年相同，公路轉運費為504元/TEU（已調整為影子價格）。公路轉運費：504元/TEU×0.7萬TEU=352.8萬元。4. 水運轉運費節(jié)約無專案時2004-2007年各年通過水運轉運其他港口運量分別為0，2，4，6（萬TEU），水運運費為560元/TEU（影子價格）。運費節(jié)約分別為0，1120，2240，3360（萬元）。5貨物在港

34、停滯時間縮短費用的節(jié)約 新集裝箱碼頭建成後，因減少貨物在港積壓時間所取得的節(jié)約，各參數(shù)數(shù)據(jù)為： 貨物平均單價：3000元噸 社會折現(xiàn)率：8%船舶在港時間2004年 2005年2006年2007年 建設新集裝箱泊位減少貨物在港時間費用節(jié)約：2004年 2005年 2006年 2007年 建設新集裝箱碼頭使原有集裝箱碼頭貨物積壓時間減少產生的費用節(jié)約：上述各項目效益匯總如表7-14。表7-14 效益匯總表 序號效 益 項 目2004年2005年2006年2007年12345船舶待泊費用節(jié)約船舶在泊費用節(jié)約貨物貨值利息節(jié)約公路轉運費節(jié)約水運轉運費節(jié)約合計（1+2+3）合計（1+2+3+4+5）4630476497.04352.805603.045955.844570740612.41352.811205922.417395.214474952635.97352.822406061.978654.7742361192654.56352.833606082.569795.36（六）評價指標通過國民經(jīng)濟效益費用流量表（見表7-15）的計算，經(jīng)濟淨現(xiàn)值為48132萬元，內部收益率為43.52%，