中國醫(yī)療行業(yè)及其醫(yī)療器械融資租賃業(yè)務(wù)--劉鴻茹

1、中國 醫(yī)療行業(yè)及醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展概述劉紅茹2011.10第一部分第一部分 中國醫(yī)療行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀中國醫(yī)療行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 中國的醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)充滿生機 中國居民人均衛(wèi)生保健消費支出變化 中國醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系 中國醫(yī)院規(guī)模發(fā)展變化 中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院規(guī)模發(fā)展變化 中國醫(yī)療行業(yè)價值鏈第二部分第二部分 醫(yī)療器械及其融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀醫(yī)療器械及其融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀 醫(yī)療器械是醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)快速發(fā)展的主要推動力之一中國醫(yī)療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增長快速中國醫(yī)療器械市場現(xiàn)狀醫(yī)療機構(gòu)引進一臺大型設(shè)備常用的幾種方式比較中國醫(yī)療器械融資租賃規(guī)模 中國醫(yī)療器械融資租賃業(yè)務(wù)的競爭格局中國醫(yī)療器械融資租賃趨勢中國醫(yī)療器械融

2、資租賃業(yè)務(wù)中存在的問題第三部分第三部分 案例分享案例分享- -中國農(nóng)村醫(yī)療影像市場現(xiàn)狀中國農(nóng)村醫(yī)療影像市場現(xiàn)狀第一部分第一部分 中國醫(yī)療行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀中國醫(yī)療行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀中國的醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)充滿生機中國的醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)充滿生機中國居民人均衛(wèi)生保健消費支出變化中國居民人均衛(wèi)生保健消費支出變化中國醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系中國醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系中國醫(yī)院規(guī)模發(fā)展變化中國醫(yī)院規(guī)模發(fā)展變化中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院規(guī)模發(fā)展變化中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院規(guī)模發(fā)展變化中國醫(yī)療行業(yè)價值鏈中國醫(yī)療行業(yè)價值鏈注：醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值指包括七個子行業(yè)在內(nèi)的綜合。七個子行業(yè)包括：化學(xué)原料注：醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值指包括七個子行業(yè)在內(nèi)的綜合。七個子行業(yè)包括：化學(xué)原料藥、化學(xué)藥品

3、制劑、生物制劑、醫(yī)療器械、衛(wèi)生材料、中成藥、中藥飲片。藥、化學(xué)藥品制劑、生物制劑、醫(yī)療器械、衛(wèi)生材料、中成藥、中藥飲片。n過去十年間，中國大陸的醫(yī)藥工業(yè)一直保持著約為GDP增速兩倍的速度發(fā)展，00年到09年復(fù)合年增長率為20.8%歷年醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值歷年醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值（單位：億元）（單位：億元）醫(yī)藥工業(yè)與醫(yī)藥工業(yè)與GDP增幅對比增幅對比數(shù)據(jù)來源：中國食品藥品監(jiān)督管理局數(shù)據(jù)來源：國家衛(wèi)生部2005-2008年中國城鎮(zhèn)居民人均保健消費支出變化年中國城鎮(zhèn)居民人均保健消費支出變化 隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，人均收入的逐年增加以及國家醫(yī)療衛(wèi)生保障體系的逐步完善，中國城鎮(zhèn)居民人均醫(yī)療保健消費支出在2005-2

4、008年間出現(xiàn)了穩(wěn)步增長，尤其是2005、2007和2008年的增長率均超過了10%。由此說明，中國居民的健康意識正在逐漸增強，中國醫(yī)療衛(wèi)生市場的需求空間正逐年擴大。6合計278337 278337 醫(yī)院小計19712 19712 按類型分綜合醫(yī)院13119 13119 中醫(yī)醫(yī)院2688 2688 中西醫(yī)結(jié)合醫(yī)院236 236 民族醫(yī)院191 191 專科醫(yī)院3437 3437 護理院41 41 按等級分三級1192 甲等722 乙等328 丙等12 二級6780 甲等3662 乙等2246 丙等89 一級4989 甲等2610 乙等474 丙等98 未評級6751 療養(yǎng)院210 210 衛(wèi)生

5、院小計39860 39860 街 道衛(wèi)生院780 780 鄉(xiāng) 鎮(zhèn)衛(wèi)生院39080 39080 社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心(站)小計24260 24260 社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心4036 4036 社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)站20224 20224 門診部6975 6975 診所(衛(wèi)生所、醫(yī)務(wù)室、護理站) 173777 173777 急救中心(站)217 217 采供血機構(gòu)520 520 婦 幼保健院(所、站)3011 3011 婦幼保健所(站)1228 1228 ?？萍膊》乐卧?所、站)1310 1310 ?？萍膊》乐嗡?站)1086 1086 疾病預(yù)防控制中心 3534 3534 衛(wèi)生監(jiān)督所(中心)2675 2675 醫(yī)

6、學(xué)科研機構(gòu)228 228 醫(yī)學(xué)在職培訓(xùn)機構(gòu)475 475 健康教育所(站)129 129 其他1444 1444 數(shù)據(jù)來源：國家衛(wèi)生部2005-2008年中國醫(yī)療機構(gòu)數(shù)量變化情況年中國醫(yī)療機構(gòu)數(shù)量變化情況 對比2005-2008年間中國醫(yī)院（不包括鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院和社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心）數(shù)量變化情況，可以發(fā)現(xiàn)，2005-2007年間中國醫(yī)院數(shù)量出現(xiàn)了穩(wěn)步增長，3年共計增加醫(yī)院1149家。但2008年出現(xiàn)小幅減少，主要原因是由于隨著社區(qū)衛(wèi)生體系的建立健全，部分等級較低的綜合醫(yī)院已經(jīng)轉(zhuǎn)為社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心，而這部分醫(yī)院主要集中在華東和華南地區(qū)。數(shù)據(jù)來源：國家衛(wèi)生部2005-2008年中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院數(shù)量變化情況

7、年中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院數(shù)量變化情況 對比2005-2008年中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的數(shù)量變化情況可以發(fā)現(xiàn)，4年間中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的數(shù)量呈現(xiàn)逐年遞減的趨勢，共計減少1827家。據(jù)了解，鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院數(shù)量的減少，大部分是受城市發(fā)展的影響，部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)規(guī)劃入城市轄區(qū)，變更為社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心或小型綜合醫(yī)院。9醫(yī)藥監(jiān)管機構(gòu)（醫(yī)藥監(jiān)管機構(gòu)（衛(wèi)生部、廳、局衛(wèi)生部、廳、局）醫(yī)療顧問機構(gòu)（行醫(yī)療顧問機構(gòu)（行業(yè)學(xué)會、協(xié)會、教業(yè)學(xué)會、協(xié)會、教育、研究機構(gòu)）育、研究機構(gòu)）原料供原料供應(yīng)商應(yīng)商設(shè)備供設(shè)備供應(yīng)商應(yīng)商藥、械藥、械生產(chǎn)商生產(chǎn)商藥、械藥、械批發(fā)商批發(fā)商醫(yī)療服醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)務(wù)機構(gòu)疾病預(yù)防疾病預(yù)防控制機構(gòu)控制機構(gòu)藥、械藥、械零售商零售商醫(yī)療

8、保醫(yī)療保險機構(gòu)險機構(gòu)患者患者定點醫(yī)定點醫(yī)療機構(gòu)療機構(gòu)醫(yī)保定醫(yī)保定點藥店點藥店第二部分第二部分 醫(yī)療器械及其融資租賃業(yè)務(wù)開展現(xiàn)狀醫(yī)療器械及其融資租賃業(yè)務(wù)開展現(xiàn)狀n醫(yī)療器械工業(yè)總產(chǎn)值自20世紀90年代以來一直保持快速增長，平均增幅一直保持在12%以上，進入21世紀，醫(yī)療器械行業(yè)的發(fā)展迅猛，2009年醫(yī)療器械工業(yè)總產(chǎn)值達到978億元，2004-2009年間，中國醫(yī)療器械行業(yè)產(chǎn)值的年均復(fù)合增長率高達32.3%，成為拉動醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)快速發(fā)展的主要推動力之一。醫(yī)療器械工業(yè)總產(chǎn)值醫(yī)療器械工業(yè)總產(chǎn)值（單位：億元）（單位：億元）醫(yī)療器械工業(yè)總產(chǎn)值占比醫(yī)療器械工業(yè)總產(chǎn)值占比醫(yī)療器械行業(yè)近幾年發(fā)展穩(wěn)定，行業(yè)供給能力

9、逐年提高。由下圖可以看出，從2005至2010年，行業(yè)的總產(chǎn)值逐年穩(wěn)步提高，增幅也保持在較高的水平。2010年，醫(yī)療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值達到1143.56億元，同比增長18.32%。中國人口多、市場大，不僅近十幾年來發(fā)展迅速而且極具增長潛力 。圖圖 2005-2010年醫(yī)療器械工業(yè)總產(chǎn)值變化年醫(yī)療器械工業(yè)總產(chǎn)值變化數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 研究背景136801基礎(chǔ)外科手術(shù)器械 68026802顯微外科手術(shù)器械顯微外科手術(shù)器械 6803神經(jīng)外科手術(shù)器械 6804眼科手術(shù)器械 6805耳鼻喉科手術(shù)器械 6806口腔科手術(shù)器械 6807胸腔心血管外科手術(shù)器械 6808腹部外科手術(shù)器械 6809泌尿肛腸外科

10、手術(shù)器械 6810矯形外科（骨科）手術(shù)器械 6812婦產(chǎn)科用手術(shù)器械 6813計劃生育手術(shù)器械 6815注射穿刺器械 6816燒傷(整形)科手術(shù)器械 6820普通診察器械 6821 6821 醫(yī)用電子儀器設(shè)備醫(yī)用電子儀器設(shè)備 6822 6822 醫(yī)用光學(xué)器具、儀器及內(nèi)窺鏡設(shè)備醫(yī)用光學(xué)器具、儀器及內(nèi)窺鏡設(shè)備 68236823醫(yī)用超聲儀器及有關(guān)設(shè)備醫(yī)用超聲儀器及有關(guān)設(shè)備 6824醫(yī)用激光儀器設(shè)備 6825醫(yī)用高頻儀器設(shè)備 6826物理治療及康復(fù)設(shè)備 6827中醫(yī)器械 68286828醫(yī)用磁共振設(shè)備醫(yī)用磁共振設(shè)備 68306830醫(yī)用醫(yī)用X X射線設(shè)備射線設(shè)備 6831醫(yī)用X射線附屬設(shè)備及部件 68

11、32醫(yī)用高能射線設(shè)備 6833醫(yī)用核素設(shè)備 6834醫(yī)用射線防護用品、裝置 68406840臨床檢驗分析儀器臨床檢驗分析儀器 6841醫(yī)用化驗和基礎(chǔ)設(shè)備器具 6845體外循環(huán)及血液處理設(shè)備 68466846植入材料和人工器官植入材料和人工器官 6854手術(shù)室、急救室、診療室設(shè)備及器具 68556855口腔科設(shè)備及器具口腔科設(shè)備及器具 6856病房護理設(shè)備及器具 6857消毒和滅菌設(shè)備及器具 6858醫(yī)用冷療、低溫、冷藏設(shè)備及器具 6863口腔科材料 6864醫(yī)用衛(wèi)生材料及敷料 6865醫(yī)用縫合材料及粘合劑 6866醫(yī)用高分子材料及制品 6870 軟 件 68776877介入器材介入器材 14放

12、射類（影像類）設(shè)備：放射類（影像類）設(shè)備：CR ( Computed Radiography), 計算機X線攝影DR ( Digital Radiography), 數(shù)字化X 線攝影CT (computer tomography),計算機斷層掃描MR/MRI (magnetic resonance imaging) 核磁共振成像B超/彩超檢驗類：檢驗類：IVD (In Vitro Diagnosis)體外診斷設(shè)備和試劑監(jiān)護類：監(jiān)護類：心電監(jiān)護儀監(jiān)護儀呼吸機全自動血壓計外圍：外圍：醫(yī)療打印機醫(yī)療器械融資租賃重點關(guān)注產(chǎn)品醫(yī)療器械融資租賃重點關(guān)注產(chǎn)品牙科設(shè)備：牙科設(shè)備：X光機/全景X光機牙椅市場份額

13、25%市場狀況70%的市場份額被跨國公司占領(lǐng)，我國除在超聲聚焦等少數(shù)領(lǐng)域處于國際領(lǐng)先水平外，多數(shù)關(guān)鍵技術(shù)被發(fā)達國家大公司壟斷，國產(chǎn)水平落后于國際先進水平10年消費者主要為三級醫(yī)院和發(fā)達地區(qū)的部分縣市級醫(yī)院外資投資情況世界醫(yī)療器械前10強有8家已在中國建立生產(chǎn)基地主要競爭對手美國GE，德國西門子，荷蘭飛利浦競爭優(yōu)勢明顯，分別在CT、核磁共振成像裝置、血管造影設(shè)備占有較高市場份額國內(nèi)優(yōu)秀廠商深圳邁瑞，沈陽東軟，萬東醫(yī)療主要集中地長三角、珠三角、環(huán)渤海灣三區(qū)域站全國總量的80%以上高端醫(yī)療器械市場高端醫(yī)療器械市場市場份額75%（全球為45%）市場狀況基本為國內(nèi)廠商，國外正逐步將基礎(chǔ)醫(yī)療器械產(chǎn)品通過O

14、EM或ODM等方式轉(zhuǎn)移到中國制造消費者主要為縣級及以下醫(yī)療機構(gòu)集中度我國目前有醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)13000多家，很分散主要集中地長三角、珠三角、環(huán)渤海灣三區(qū)域站全國總量的80%以上區(qū)域中心重點珠三角深圳綜合性高科技醫(yī)療器械產(chǎn)品長三角上海出口為導(dǎo)向的中小型醫(yī)療器械環(huán)渤海灣北京高技術(shù)數(shù)字化醫(yī)療器械基礎(chǔ)醫(yī)療器械市場基礎(chǔ)醫(yī)療器械市場16研究背景自有資金購買自有資金購買銀行貸款銀行貸款外國政府貸款外國政府貸款融資租賃融資租賃合作經(jīng)營合作經(jīng)營前提條件前提條件采購前需籌集全部資金需要提供嚴格的第三方擔保、抵押醫(yī)院資格限制，有限的選擇范圍除醫(yī)院要具備一定的規(guī)模、經(jīng)營狀況良好外，沒有苛刻的前提性限制要求醫(yī)院只需提

15、供場地和醫(yī)技人員融資期限融資期限無短期長期較長長期業(yè)務(wù)程序業(yè)務(wù)程序簡單業(yè)務(wù)程序標準化，程序較為嚴格、復(fù)雜申請、審查和批準過程較為繁瑣靈活，操作時間較短取決于合作方的談判進度決策時間決策時間快速一個月半年至一年一個月1-2個月資金成本資金成本資金機會成本很大，如果將該筆資金投入其他無法用融資方式解決且急需資金之處，整體效益可能更大較低較低相對高一些低還款方式還款方式無到期還本息到期還本息靈活，根據(jù)醫(yī)院情況設(shè)計多種還租方式雙方共同經(jīng)營收益和風(fēng)險收益和風(fēng)險醫(yī)院獨自承擔醫(yī)院獨自承擔醫(yī)院獨自承擔醫(yī)院獨自承擔與合作方共擔風(fēng)險，收益分成法律風(fēng)險法律風(fēng)險無融資方面的法律糾紛嚴密嚴密合同嚴密，雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系劃

16、分清晰，法律風(fēng)險較低糾紛風(fēng)險大適宜客戶適宜客戶資金充足、能夠足以應(yīng)對設(shè)備添置和流動資金需求矛盾并對于負債擴張要求并不迫切的醫(yī)院贏利性醫(yī)院，能夠用醫(yī)院的自有設(shè)備抵押不急需設(shè)備，可耗費長時間運作的醫(yī)院急需設(shè)備，但資金一時籌集不足的大中醫(yī)院。規(guī)模和實力有限的醫(yī)院對規(guī)模的影響對規(guī)模的影響 短期內(nèi)實現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模滾動發(fā)展由于授信程度的限制，資金需求數(shù)量較難滿足實現(xiàn)規(guī)模采購，但對品脾、原產(chǎn)國及產(chǎn)品替代限制較嚴。在較短時間內(nèi)實現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模的滾動發(fā)展規(guī)模穩(wěn)步增長，但對醫(yī)院管理要求較高。合作可持續(xù)性合作可持續(xù)性 不存在合作連續(xù)性的問題較難保持較差逐步建立高額授信及戰(zhàn)略合作關(guān)系合作方一般參與醫(yī)院日常經(jīng)營管理，易出糾紛中

17、國的公立醫(yī)院定義為是一種公共事業(yè)，不以盈利為目的，銀行貸款比較難。為了提高醫(yī)療水平，使得資金比較緊張的醫(yī)院采用融資租賃的方式引進設(shè)備。 醫(yī)療設(shè)備的融資租賃拓寬了融資渠道、緩解了資金短缺。對醫(yī)院來說，通過融資租賃引進急需醫(yī)療設(shè)備的手續(xù)更簡單，還款方式更具靈活性。這樣醫(yī)院可以在不影響現(xiàn)有銀行授信額度的情況下，以靈活、便捷的方式獲得資金融通。這個方式備受國內(nèi)醫(yī)院的青睞。但是目前，只有經(jīng)過人民銀行或者商務(wù)部批準的且辦理了醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)許可證的融資租賃公司才可以合法開展醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。 隨著國內(nèi)融資租賃行業(yè)的發(fā)展，國內(nèi)醫(yī)療設(shè)備融資租賃也得到快速的發(fā)展。2009年，中國醫(yī)療行業(yè)設(shè)備采購額約793.

18、5億元，融資租賃交易量約為134億元，市場滲透為16.9%。自2007年，醫(yī)療行業(yè)融資租賃交易量持續(xù)增長，CAGR達47.8%。2010年醫(yī)療行業(yè)設(shè)備采購額為1000億元，融資租賃交易量達200億元，市場滲透率達20%。數(shù)據(jù)來源：國家食品藥品監(jiān)督管理局信息中心與衛(wèi)生部衛(wèi)生統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫 2007-2010年中國醫(yī)療行業(yè)設(shè)備采購額及融資租賃交易額（單位年中國醫(yī)療行業(yè)設(shè)備采購額及融資租賃交易額（單位:億元）億元）從20世紀90年代中后期以來，國內(nèi)相當多的租賃公司，如遠東國際租賃有限公司、華融金融租賃有限公司、上海新世紀金融租賃有限公司等，開始關(guān)注和切入醫(yī)療設(shè)備租賃領(lǐng)域，相當多的醫(yī)療客戶開始接觸并逐步接

19、受租賃方式。2001年遠東國際開始從事醫(yī)療設(shè)備融資租賃，目前已處于行業(yè)的領(lǐng)先地位，2009年，遠東國際租賃在醫(yī)療行業(yè)交易額32億元，約占整個行業(yè)的24%，兩大銀行金融租賃公司江蘇金融租賃和華融金融租賃各自交易約10億元，恒信金融租賃交易了2.4億元。圖表圖表11:200911:2009年中國醫(yī)療行業(yè)融資租賃市場份額年中國醫(yī)療行業(yè)融資租賃市場份額 目前，中國醫(yī)療器械行業(yè)同發(fā)達國家相比雖然存在差距，但是中國醫(yī)療器械的發(fā)展速度令世界都為之側(cè)目。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計，近年來整個行業(yè)的年增長率保持在14%左右。未來5-7年內(nèi)，中國將超過日本，成為全球第二大醫(yī)療設(shè)備市場。2010年我國醫(yī)療器械總產(chǎn)值達1000億元，在世界醫(yī)療器械市場上的份額將占到5，到2050年這一份額將達到25。新醫(yī)改無形中加大了對醫(yī)療設(shè)備的需求，可以預(yù)見，未來中國醫(yī)療器械行業(yè)的發(fā)展空間十分巨大。無疑給醫(yī)療行業(yè)的融資租賃提供的廣闊的空間。 從融資租賃醫(yī)療設(shè)備和技術(shù)來看，租賃公司喜歡采購國