(個(gè)股期權(quán))保證金及各類風(fēng)險(xiǎn)值的計(jì)算說明

1、目 錄一、占用保證金（初始保證金）4二、公司實(shí)時(shí)保證金4三、交易所實(shí)時(shí)保證金4四、賬戶余額6五、可用資金6六、清算資金6七、權(quán)益金額7八、保證金總額7九、動(dòng)態(tài)權(quán)益金額8十、最新市值8十一、總資產(chǎn)8十二、可取現(xiàn)值9十三、風(fēng)險(xiǎn)值110十四、風(fēng)險(xiǎn)值210十五、風(fēng)險(xiǎn)值311十六、風(fēng)險(xiǎn)值411十七、風(fēng)險(xiǎn)值512十八、風(fēng)險(xiǎn)值612十九、公司實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)率13二十、交易所實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)率14修改記錄修改日期版本號(hào)修改說明修改人2014-03-03V1.0.0創(chuàng)建本文檔陳曉丹2014-06-11V1.0.1根據(jù)部分變動(dòng)修改陳曉丹2014-07-09V1.0.2修改權(quán)益金額=賬戶余額+清算資金，單戶中增加可提取標(biāo)準(zhǔn)的返回

2、陳曉丹2014-07-29V1.0.3新增公司/交易所實(shí)時(shí)保證金、風(fēng)險(xiǎn)率計(jì)算說明陳曉丹2014-11-26V1.0.4根據(jù)交易所下發(fā)的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行修改陳曉丹保證金及各類風(fēng)險(xiǎn)值的計(jì)算64001-個(gè)股期權(quán)客戶綜合查詢-基本信息-個(gè)股期權(quán)客戶信息-個(gè)股期權(quán)保證金信息：（以客戶號(hào)010000000001為例）結(jié)合52505-履約比例實(shí)時(shí)監(jiān)控菜單：一、 占用保證金（初始保證金）定義：客戶義務(wù)倉合約持倉中所有保證金之和。select sum(bzj) from soption.tso_hycc where khh=010000000001即是（zqsl+kcwtsl-pccjsl）*reff單位保證金*保

3、證金比例=交易所初始保證金*保證金比例。Select khh,hydm,mmfx,bdbq,(zqsl+kcwtsl-pccjsl) from soption.tso_hycc where khh=010000000002 and mmfx=2二、 公司實(shí)時(shí)保證金定義：根據(jù)標(biāo)的最新價(jià)，合約的最新價(jià)，根據(jù)交易所的公式，再乘以上浮的比例，計(jì)算得出公司收取的保證金，對(duì)沖后。公司實(shí)時(shí)保證金=交易所實(shí)時(shí)保證金*上浮的比例=對(duì)沖后的義務(wù)方非備兌今持倉量*每張義務(wù)方合約的實(shí)時(shí)價(jià)格保證金*上浮比例三、 交易所實(shí)時(shí)保證金定義：根據(jù)標(biāo)的最新價(jià)，合約的最新價(jià)，根據(jù)交易所的公式實(shí)時(shí)計(jì)算得出交易所收取的保證金，對(duì)沖后。

4、交易所實(shí)時(shí)保證金=對(duì)沖后的義務(wù)方非備兌今持倉量*每張義務(wù)方合約的實(shí)時(shí)價(jià)格保證金其中，交易所要求的每張義務(wù)方合約實(shí)時(shí)價(jià)格保證金公式如下：實(shí)時(shí)保證金計(jì)算的時(shí)候，只是把標(biāo)的價(jià)部分，合約結(jié)算價(jià)，替換為標(biāo)的最新價(jià)，合約最新價(jià)。1、ASH:1-1認(rèn)購(gòu)期權(quán)：/認(rèn)購(gòu)期權(quán)虛值=max（行權(quán)價(jià)-標(biāo)的最新價(jià)，0）;/認(rèn)購(gòu)期權(quán)義務(wù)方持倉實(shí)時(shí)價(jià)格保證金合約最新價(jià)+Max（25%標(biāo)的最新價(jià)-認(rèn)購(gòu)期權(quán)虛值，10%標(biāo)的最新價(jià)）*合約單位1-2認(rèn)沽期權(quán)：/認(rèn)沽期權(quán)虛值=max（標(biāo)的最新價(jià)-行權(quán)價(jià)，0）/認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)方持倉實(shí)時(shí)價(jià)格保證金Min合約最新價(jià)+Max25%標(biāo)的最新價(jià)-認(rèn)沽期權(quán)虛值，10%行權(quán)價(jià)，行權(quán)價(jià)*合約單位2、ET

5、F:2-1認(rèn)購(gòu)期權(quán)：/認(rèn)購(gòu)期權(quán)虛值=max（行權(quán)價(jià)-標(biāo)的最新價(jià)，0）/認(rèn)購(gòu)期權(quán)初始保證金合約最新價(jià)+Max（15%標(biāo)的最新價(jià)-認(rèn)購(gòu)期權(quán)虛值，7%標(biāo)的最新價(jià)）*合約單位2-2認(rèn)沽期權(quán)：/認(rèn)沽期權(quán)虛值=max（標(biāo)的最新價(jià)-行權(quán)價(jià)，0）/認(rèn)沽期權(quán)初始保證金Min合約最新價(jià)+Max15%標(biāo)的最新價(jià)-認(rèn)沽期權(quán)虛值，7%行權(quán)價(jià)，行權(quán)價(jià)*合約單位四、 賬戶余額定義：個(gè)股期權(quán)資金賬戶中的賬戶余額。select zhyefrom account.tzjzh where khh=010000000001 and zhlb=5 AND ZHZT=0 and BZ=RMB五、 可用資金定義：客戶期權(quán)賬戶余額中扣除凍結(jié)

6、資金的部分?？捎觅Y金=賬戶余額-凍結(jié)資金凍結(jié)資金=當(dāng)天買的凍結(jié)+賣開的凍結(jié)+權(quán)利金收入select zhye-djje from account.tzjzh where khh=010000000001 and zhlb=5 AND ZHZT=0 and BZ=RMB六、 清算資金定義：清算資金是指當(dāng)天權(quán)利金的一個(gè)收付，即將要得到的資金，義務(wù)方白天有到賬權(quán)利金的要到晚上到賬，白天即是清算資金的概念?？偟那逅阗Y金=買入方向的清算資金+賣出方向的清算資金，其中：1、 買入方向：（支付權(quán)利金）清算資金=當(dāng)日賣出平倉成交金額-當(dāng)日買入開倉成交金額Select sum(pccjje-kccjje) fr

7、om soption.tso_hycc wherekhh=010000000001 and mmfx=12、 賣出方向：（獲得權(quán)利金）清算資金=當(dāng)日賣出開倉成交金額-當(dāng)日買入平倉成交金額select sum(kccjje-pccjje) from soption.tso_hycc where khh=010000000001 and mmfx=2 （實(shí)際單戶查詢和各風(fēng)險(xiǎn)率排行查詢中清算資金直接取tso_zjxx.qszj的值，該值是實(shí)時(shí)變化的）七、 權(quán)益金額公式：權(quán)益金額=賬戶余額+清算資金。八、 保證金總額保證金總額=權(quán)益金額+行權(quán)待交收（行權(quán)待交收指行權(quán)待交收凍結(jié)資金，為負(fù)數(shù)形式）行權(quán)待交

8、收可參考查詢語句:SELECT KHH,SUM(YSJE) YSJE FROM soption.tSO_DJSWHERE JSBZ=0 AND KPBZ=E AND JSRQ=TO_NUMBER(TO_CHAR(SYSDATE, YYYYMMDD)AND YSJE0 GROUP BY KHH九、 動(dòng)態(tài)權(quán)益金額公式： 動(dòng)態(tài)權(quán)益金額=保證金總額+權(quán)利倉市值其中： 權(quán)利倉市值：指客戶合約持倉中所有權(quán)利倉頭寸的最新市值之和。 義務(wù)倉市值：指客戶合約持倉中所有義務(wù)倉頭寸的最新市值之和。十、 最新市值公式：合約的最新市值=昨收盤價(jià)或最新價(jià)*今持倉量*合約單位。(無最新價(jià)的情況下取昨收盤價(jià)，最新價(jià)取中間上期

9、權(quán)單行情返回的最新價(jià))最新市值（總）=權(quán)利倉市值+義務(wù)倉市值權(quán)利倉市值記為正，義務(wù)倉市值記為負(fù) 其中，今持倉量=合約數(shù)量+開倉成交數(shù)量-平倉成交數(shù)量（select zqsl+kccjsl-pccjsl from soption.tso_hycc where khh=）十一、 總資產(chǎn)公式：總資產(chǎn)=權(quán)益金額+最新市值（總）。十二、 可取現(xiàn)值select ZBZXX from soption.tso_fxcs where fxzb=LYBZJBL_00公式：/可取現(xiàn)值=min保證金總額（扣除行權(quán)待交收凍結(jié)的資金后）-客戶需占用未對(duì)沖保證金/提取線，可取資金（上一交易日日終結(jié)算后資金可用余額+當(dāng)日入金

10、凈額（若為負(fù)，取0）可取現(xiàn)值=保證金總額-保證金占用/提取比例下限如果，可取現(xiàn)值可取資金，則可取現(xiàn)值=可取資金其中，可取資金可通過64001-客戶綜合查詢基本資料資金賬戶信息中查看：也可通過語句查看可取資金：SELECT khh,ZJZH,ZHMC,BZ,ZHGLJG,ZHLB,YWFW,SRYE,ZHYE,DJJE,ZHZT,ZHSX,KHRQ,KHXM,XHRQ,BDRQ,ZZHBZ,YYB,KHQZ,GSFL,account.FUN_GETKQZJ(ZJZH,BZ,0) KQZJFROM account.tZJZH WHERE zhlb=5十三、 風(fēng)險(xiǎn)值1 菜單查詢：64201-個(gè)股期權(quán)

11、客戶風(fēng)險(xiǎn)率排行定義：我們使用的風(fēng)險(xiǎn)率，又叫風(fēng)險(xiǎn)值1，也即履約比例。風(fēng)險(xiǎn)值1=占用保證金/保證金總額 =占用保證金/(權(quán)益金額+行權(quán)待交收)十四、 風(fēng)險(xiǎn)值2 菜單查詢：64202-個(gè)股期權(quán)保證金充足率排行風(fēng)險(xiǎn)值2=占用保證金/客戶動(dòng)態(tài)權(quán)益金額=占用保證金/（保證金總額+權(quán)利倉市值）十五、 風(fēng)險(xiǎn)值3 菜單查詢：64203-個(gè)股期權(quán)平倉資金不足風(fēng)險(xiǎn)3排行風(fēng)險(xiǎn)值3=義務(wù)倉市值（含備兌）/ （可用資金+占用保證金（備兌不 計(jì)） ，因?yàn)閭鋬稛o保證金，所以即：=義務(wù)倉市值/權(quán)益金額風(fēng)險(xiǎn)值3=義務(wù)倉市值（含備兌）/保證金總額十六、 風(fēng)險(xiǎn)值4 菜單查詢：64204-個(gè)股期權(quán)平倉資金不足風(fēng)險(xiǎn)4排行風(fēng)險(xiǎn)值4=所有義

12、務(wù)倉按漲或跌停價(jià)計(jì)算的市值/（可用資金+占用保證金（備兌不計(jì)），因?yàn)閭鋬稛o保證金，所以即：=所有義務(wù)倉按漲或跌停價(jià)計(jì)算的市值/權(quán)益金額=所有義務(wù)倉按漲或跌停價(jià)計(jì)算的市值/保證金總額其中：1、 按漲停價(jià)計(jì)算的市值：select sum(zqsl+kccjsl-pccjsl)*B.HYDW*B.ZGBJ) from soption.tso_hycc A,soption.tso_hydm Bwhere khh=010000000001 and A.mmfx=2 AND A.hydm=B.hydm2、 按跌停價(jià)計(jì)算市值：select sum(zqsl+kccjsl-pccjsl)*B.HYDW*B.Z

13、DBJ) from soption.tso_hycc A,soption.tso_hydm Bwhere khh=010000000001 and A.mmfx=2 AND A.hydm=B.hydm（64203、64204菜單中前端顯示的權(quán)益金額=可用資金+占用保證金）十七、 風(fēng)險(xiǎn)值5 菜單查詢：64205-個(gè)股期權(quán)違約風(fēng)險(xiǎn)5排行風(fēng)險(xiǎn)值5=當(dāng)月義務(wù)倉合約面額/可用資金 其中，合約面額=行權(quán)價(jià)*合約單位*今持倉量當(dāng)月客戶義務(wù)倉合約總面額計(jì)算：SELECT KHH,SUM(ZQSL+KCCJSL-PCCJSL)*B.HYDW*B.XQJG) ZQME FROM soption.tSO_HYCC

14、A ,soption.tSO_HYDM Bwhere yyb in (0100)AND A.JYS=B.JYS AND A.HYDM=B.HYDM AND A.MMFX=2 AND SUBSTR(DQRQ, 0, 6)=TO_CHAR(SYSDATE,YYYYMM)group by khh十八、 風(fēng)險(xiǎn)值6 菜單查詢：64206-個(gè)股期權(quán)違約風(fēng)險(xiǎn)6排行風(fēng)險(xiǎn)值6=當(dāng)月非深度虛值義務(wù)倉合約面額/可用資金非深度虛值：定義為行權(quán)價(jià)格=股票價(jià)格*0.95的認(rèn)沽期權(quán)合約。（參數(shù)可以配置）(其中股票價(jià)格=標(biāo)的證券最新價(jià))當(dāng)月非深度虛值義務(wù)倉合約面額計(jì)算：合約面額=合約今持倉量*合約單位*行權(quán)價(jià)格1、先查看當(dāng)月

15、客戶的所有義務(wù)倉合約、對(duì)應(yīng)的標(biāo)的券、證券面額及行權(quán)價(jià)SELECT KHH,A.JYS,A.ZQDM,A.HYDM,A.MMFX,A.QQLX,(ZQSL+KCCJSL-PCCJSL)*B.HYDW*B.XQJG) ZQME,B.XQJG FROM soption.tSO_HYCC A ,soption.tSO_HYDM Bwhere yyb in (0100)AND A.JYS=B.JYS AND A.HYDM=B.HYDM AND A.MMFX=2AND SUBSTR(B.DQRQ, 0, 6)=TO_CHAR(SYSDATE,YYYYMM)order by khh desc 2、在上訴義務(wù)倉合約中取滿足非深度虛值定義的累加記入客戶的非深度虛值義務(wù)倉合約面額