8企業(yè)債券法律意見(jiàn)書編報(bào)規(guī)則剖析

1、-1-公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券的法律意見(jiàn)書編報(bào)規(guī)則第一章 基本要求第一條 根據(jù)中華人民共和國(guó)證券法 （以下簡(jiǎn)稱證券法）、 中華人民共和國(guó)公司法 （以下簡(jiǎn)稱公司法 ）、企業(yè)債券管理 條例等法律、法規(guī)的規(guī)定，制定本規(guī)則。擬公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券的 公司或企業(yè) （以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”）所聘請(qǐng)的律師事務(wù)所及其委派的律 師（以下“律師”均指簽名律師及其所任職的律師事務(wù)所）應(yīng)按本規(guī) 則的要求出具法律意見(jiàn)書并制作工作底稿。第二條 法律意見(jiàn)書是發(fā)行人向國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)（以下 簡(jiǎn)稱“國(guó)家發(fā)改委”）報(bào)備公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券的必備文件。第三條 律師在法律意見(jiàn)書中應(yīng)對(duì)本規(guī)則規(guī)定的事項(xiàng)及其他 任何與本次發(fā)行有關(guān)的法律問(wèn)題明確發(fā)表結(jié)論性

2、意見(jiàn)。第四條 律師簽署的法律意見(jiàn)書報(bào)送后，不得進(jìn)行修改。如律 師認(rèn)為需補(bǔ)充或更正，應(yīng)另行出具補(bǔ)充法律意見(jiàn)書。第五條 律師出具法律意見(jiàn)書所用的語(yǔ)詞應(yīng)簡(jiǎn)潔明晰，不得使 用“基本符合條件”或“除XXX以外，基本符合條件”一類的措辭。對(duì)不 符合有關(guān)法律、法規(guī)和國(guó)家發(fā)改委有關(guān)規(guī)定的事項(xiàng)，或已勤勉盡責(zé) 仍不能對(duì)其法律性質(zhì)或其合法性作出準(zhǔn)確判斷的事項(xiàng)，律師應(yīng)發(fā)表 保留意見(jiàn)，并說(shuō)明相應(yīng)的理由。-2-第六條 提交國(guó)家發(fā)改委的法律意見(jiàn)書應(yīng)是經(jīng)二名以上具有 律師執(zhí)業(yè)資格的經(jīng)辦律師和其所在律師事務(wù)所的負(fù)責(zé)人簽名，并經(jīng) 該律師事務(wù)所加蓋公章、簽署日期的正式文本。第七條 發(fā)行人報(bào)備文件報(bào)送后，報(bào)備文件的任何修改和國(guó)家 發(fā)

3、改委的反饋意見(jiàn)律師應(yīng)予關(guān)注，發(fā)行人和主承銷商也應(yīng)及時(shí)通知 律師。上述變動(dòng)和意見(jiàn)如對(duì)法律意見(jiàn)書有影響的，律師應(yīng)出具補(bǔ)充 法律意見(jiàn)書。第八條 律師應(yīng)在法律意見(jiàn)書中承諾對(duì)發(fā)行人的行為以及本 次發(fā)行的合法、合規(guī)進(jìn)行了充分的核查驗(yàn)證，對(duì)募集說(shuō)明書及其摘 要進(jìn)行了審慎審閱，并在募集說(shuō)明書及其概要中發(fā)表聲明： “本所及 經(jīng)辦律師保證由本所同意發(fā)行人在募集說(shuō)明書及其摘要中引用的 法律意見(jiàn)書的內(nèi)容已經(jīng)本所審閱，確認(rèn)募集說(shuō)明書及其摘要不致因 上述內(nèi)容出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏引致的法律風(fēng)險(xiǎn)， 并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任” 。第九條 律師在制作法律意見(jiàn)書的同時(shí)，應(yīng)制作工作底稿。前款所稱工

4、作底稿是指律師在為發(fā)行人制作法律意見(jiàn)書過(guò)程 中形成的工作記錄及在工作中獲取的所有文件、會(huì)議紀(jì)要、談話記 錄等資料。第十條 律師應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)地制作工作底稿，工作底稿 的質(zhì)量是判斷律師是否勤勉盡責(zé)的重要依據(jù)。第十一條 工作底稿的正式文本應(yīng)由兩名以上律師簽名，其所 在的律師事務(wù)所加蓋公章，其內(nèi)容應(yīng)真實(shí)、完整、記錄清晰，并標(biāo)明索引編號(hào)及順序號(hào)碼。第十二條 工作底稿應(yīng)包括（但不限于）以下內(nèi)容：（一）律師承擔(dān)項(xiàng)目的基本情況，包括委托單位名稱、項(xiàng)目名 稱、制作項(xiàng)-3-目的時(shí)間或期間、工作量統(tǒng)計(jì)。（二）為制作法律意見(jiàn)書制定的工作計(jì)劃及其操作程序的記 錄，說(shuō)明律師制作法律意見(jiàn)書的工作過(guò)程，包括（但不限于）

5、與發(fā) 行人相互溝通的情況， 對(duì)發(fā)行人提供材料的查驗(yàn)、 走訪、談話記錄、 現(xiàn)場(chǎng)勘查記錄、查閱文件的情況，以及工作時(shí)間等。（三）與發(fā)行人設(shè)立及歷史沿革有關(guān)的資料， 如設(shè)立批準(zhǔn)證書、 營(yíng)業(yè)執(zhí)照、合同、章程等文件或變更文件的復(fù)印件。（四）重大合同、協(xié)議及其他重要文件和會(huì)議記錄的摘要或副 本。（五）與發(fā)行人及相關(guān)人員相互溝通情況的記錄，對(duì)發(fā)行人提 供資料的檢查、調(diào)查訪問(wèn)記錄、往來(lái)函件、現(xiàn)場(chǎng)勘察記錄、查閱文 件清單等相關(guān)的資料及詳細(xì)說(shuō)明。（六）發(fā)行人及相關(guān)人員的書面保證或聲明書的復(fù)印件。（七）對(duì)保留意見(jiàn)及疑難問(wèn)題所作的說(shuō)明。（八）其他與出具法律意見(jiàn)書相關(guān)的重要資料。 上述資料應(yīng)注明來(lái)源。凡涉及律師向有關(guān)當(dāng)

6、事人調(diào)查所作的記 錄，應(yīng)由當(dāng)事人和律師本人簽名。第十三條 工作底稿由制作人所在的律師事務(wù)所保存，保存期 限至少5年。國(guó)家發(fā)改委根據(jù)需要可隨時(shí)調(diào)閱、檢查工作底稿。第二章 法律意見(jiàn)書的必備內(nèi)容第十四條 法律意見(jiàn)書開(kāi)頭部分應(yīng)載明，律師是否根據(jù)證券 法、公司法、企業(yè)債券管理?xiàng)l例等有關(guān)法律、法規(guī)和國(guó)家發(fā) 改委的有關(guān)規(guī)定，按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉 盡責(zé)精神，出具法律意見(jiàn)書。第一節(jié) 律師應(yīng)聲明的事項(xiàng)-4-第十五條 律師應(yīng)承諾已依據(jù)本規(guī)則的規(guī)定及法律意見(jiàn)書出 具日以前已發(fā)生或存在的事實(shí)和我國(guó)現(xiàn)行法律、法規(guī)和國(guó)家發(fā)改委 的有關(guān)規(guī)定發(fā)表法律意見(jiàn)。第十六條 律師應(yīng)承諾已嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵循了勤勉

7、盡責(zé) 和誠(chéng)實(shí)信用原則，對(duì)發(fā)行人的行為以及本次發(fā)行的合法、合規(guī)、真 實(shí)、有效進(jìn)行了充分的核查驗(yàn)證， 保證法律意見(jiàn)書不存在虛假記載、 誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。第十七條 律師應(yīng)承諾同意將法律意見(jiàn)書作為發(fā)行人報(bào)備公 開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券所必備的法律文件，隨同其他材料一同上報(bào)，并愿 意承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。第十八條 律師應(yīng)承諾同意發(fā)行人部分或全部在募集說(shuō)明書中 自行引用或按國(guó)家發(fā)改委審核要求引用法律意見(jiàn)書的內(nèi)容，但發(fā)行 人作上述引用時(shí)，不得因引用而導(dǎo)致法律上的歧義或曲解。第十九條 律師可作出其他適當(dāng)聲明，但不得做出違反律師行 業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神的免責(zé)聲明。第二節(jié) 法律意見(jiàn)書正文第二十條 律師

8、應(yīng)在進(jìn)行充分核查驗(yàn)證的基礎(chǔ)上，對(duì)本次企業(yè) 債券發(fā)行的下列（包括但不限于）事項(xiàng)明確發(fā)表結(jié)論性意見(jiàn)。所發(fā) 表的結(jié)論性意見(jiàn)應(yīng)包括是否合法合規(guī)、是否真實(shí)有效，是否存在糾 紛或潛在風(fēng)險(xiǎn)。（一）本次發(fā)行的批準(zhǔn)和授權(quán)；（二）發(fā)行人本次發(fā)行的主體資格；（三）本次發(fā)行的實(shí)質(zhì)條件；（四）發(fā)行人的設(shè)立、股東（實(shí)際控制人） ；（五）發(fā)行人的獨(dú)立性；（六）發(fā)行人的業(yè)務(wù)及資信狀況；-5-（七）關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（八）發(fā)行人的主要財(cái)產(chǎn)；（九）發(fā)行人的重大債權(quán)債務(wù)；（十）發(fā)行人的重大資產(chǎn)變化；（十一）發(fā)行人的稅務(wù)；（十二）發(fā)行人的環(huán)境保護(hù)；（十三）發(fā)行人募集資金的運(yùn)用；（十四）訴訟、仲裁或行政處罰；（十五）發(fā)行人募集說(shuō)明書

9、法律風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)； （十六）律師認(rèn)為需要說(shuō)明的其他問(wèn)題。第二十一條 本次發(fā)行的批準(zhǔn)和授權(quán)（一）發(fā)行人內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)是否已依法定程序作出批準(zhǔn)本次發(fā)行的決議。（二）根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件以及發(fā)行人章程等規(guī) 定，上述決議的內(nèi)容是否合法有效。（三）如發(fā)行人權(quán)力機(jī)構(gòu)授權(quán)執(zhí)行機(jī)構(gòu)辦理有關(guān)發(fā)行事宜，上 述授權(quán)范圍、程序是否合法有效。第二十二條 發(fā)行人本次發(fā)行的主體資格（一）發(fā)行人是否具有發(fā)行企業(yè)債券的主體資格。（二）發(fā)行人是否依法有效存續(xù)，即根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)范性 文件及發(fā)行人章程，發(fā)行人是否有終止的情形出現(xiàn)。第二十三條 本次發(fā)行的實(shí)質(zhì)條件 分別就不同類別或特征的發(fā)行人， 對(duì)照 證-6-券法 、公司法、

10、 企業(yè)債券管理?xiàng)l例等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，逐條核 查發(fā)行人是否符合發(fā)行條件。第二十四條 發(fā)行人的設(shè)立（一）發(fā)行人設(shè)立的程序、資格、條件、方式等是否符合當(dāng)時(shí) 法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，并得到有權(quán)部門的批準(zhǔn)。（二）發(fā)行人設(shè)立過(guò)程中所簽定的有關(guān)合同是否符合有關(guān)法律、 法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，是否因此引致發(fā)行人設(shè)立行為存在潛在 糾紛。（三）發(fā)行人設(shè)立過(guò)程中有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資等是否履行了必 要程序，是否符合當(dāng)時(shí)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。第二十五條 股東（追溯至發(fā)行人的實(shí)際控制人）一）股東是否依法存續(xù)，是否具有法律、法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定擔(dān)任股東或進(jìn)行出資的資格。（二） 發(fā)行人的股東人數(shù)、

11、住所、出資比例是否符合有關(guān)法律、 法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。（三）股東已投入發(fā)行人的資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否清晰，將上述 資產(chǎn)投入發(fā)行人是否存在法律障礙。（四）股東投入發(fā)行人的資產(chǎn)或權(quán)利的權(quán)屬證書是否已由股東 轉(zhuǎn)移給發(fā)行人，是否存在法律障礙或風(fēng)險(xiǎn)。（五）發(fā)行人現(xiàn)股東情況。第二十六條 發(fā)行人的獨(dú)立性（一）發(fā)行人業(yè)務(wù)是否獨(dú)立于股東及其他關(guān)聯(lián)方。（二）發(fā)行人的資產(chǎn)是否獨(dú)立完整。-7-（三） 如發(fā)行人屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)， 是否具有獨(dú)立完整的供應(yīng)、 生產(chǎn)、銷售系統(tǒng)。（四）發(fā)行人的人員是否獨(dú)立。（五）發(fā)行人的機(jī)構(gòu)是否獨(dú)立。（六）發(fā)行人的財(cái)務(wù)是否獨(dú)立。（七）概括說(shuō)明發(fā)行人是否具有面向市場(chǎng)自主經(jīng)營(yíng)的能力。 第二十七條

12、發(fā)行人的業(yè)務(wù)及資信狀況（一）發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)方式是否符合有關(guān)法律、法規(guī) 和規(guī)范性文件的規(guī)定。（二）發(fā)行人是否在中國(guó)大陸以外經(jīng)營(yíng)，如存在，應(yīng)說(shuō)明其經(jīng)營(yíng)的合法、合規(guī)、真實(shí)、有效。（三）發(fā)行人的業(yè)務(wù)是否變更過(guò)，如變更過(guò)，應(yīng)說(shuō)明具體情況 及其可能存在的法律問(wèn)題。（四）發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)是否突出。（五）發(fā)行人是否存在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的法律障礙。（六）發(fā)行人的資信狀況，包括信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其評(píng)級(jí)、商業(yè) 銀行對(duì)其評(píng)級(jí)和授信情況。第二十八條 關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)（一）發(fā)行人是否存在持有發(fā)行人5%以上出資、股權(quán)或股份 的關(guān)聯(lián)方，如存在，說(shuō)明發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間存在何種關(guān)聯(lián)關(guān)系。（二）發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間是否存在重大關(guān)聯(lián)交易，

13、如存在， 應(yīng)說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容、數(shù)量、金額，以及關(guān)聯(lián)交易的相對(duì)比重。-8-（三）上述關(guān)聯(lián)交易是否公允，是否存在損害發(fā)行人利益的情 況。（四）發(fā)行人是否在章程及其他內(nèi)部規(guī)定中明確了關(guān)聯(lián)交易公 允決策的程序。（五）發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。如存在，說(shuō)明 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的性質(zhì)。（六）與發(fā)行人存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)聯(lián)方是否已采取有效措施或 承諾采取有效措施避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。第二十九條 發(fā)行人的主要財(cái)產(chǎn)（一）發(fā)行人擁有房產(chǎn)的情況。（二）發(fā)行人擁有土地使用權(quán)、商標(biāo)、專利、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等無(wú) 形資產(chǎn)的情況。（三）發(fā)行人擁有主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)設(shè)備的情況。（四）上述財(cái)產(chǎn)是否存在產(chǎn)權(quán)糾紛或潛在糾紛，如有，應(yīng)說(shuō)明 對(duì)本次發(fā)行的影響

14、。（五）發(fā)行人以何種方式取得上述財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)，是 否已取得完備的權(quán)屬證書，若未取得，還需說(shuō)明取得這些權(quán)屬證書 是否存在法律障礙。（六）發(fā)行人對(duì)其主要財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)的行使有無(wú)限制， 是否存在擔(dān)?；蚱渌麢?quán)利受到限制的情況。（七）發(fā)行人有無(wú)租賃房屋、土地使用權(quán)等情況，如有，應(yīng)說(shuō) 明租賃是否合法有效。第三十條 發(fā)行人的重大債權(quán)債務(wù)（一）發(fā)行人將要履行、正在履行以及雖已履行完畢但可能存 在潛在糾紛-9-的重大合同的合法性、有效性，是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，如 有風(fēng)險(xiǎn)和糾紛，應(yīng)說(shuō)明對(duì)本次發(fā)行的影響。（二）發(fā)行人是否有因環(huán)境保護(hù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動(dòng) 安全、人身權(quán)等原因產(chǎn)生的侵權(quán)之債，如有，應(yīng)說(shuō)明

15、對(duì)本次發(fā)行的 影響。（三）發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間是否存在重大債權(quán)債務(wù)關(guān)系及相互 提供擔(dān)保的情況。（四）發(fā)行人金額較大的其他應(yīng)收、應(yīng)付款是否因正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生，是否合法有效。第三十一條 發(fā)行人重大資產(chǎn)變化（一）發(fā)行人設(shè)立至今有無(wú)合并、分立、增資擴(kuò)股、減少注冊(cè) 資本、收購(gòu)或出售資產(chǎn)等行為，如有，應(yīng)說(shuō)明是否符合當(dāng)時(shí)法律、 法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，是否已履行必要的法律手續(xù)。（二）發(fā)行人是否擬進(jìn)行資產(chǎn)置換、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)出售或收 購(gòu)等行為，如擬進(jìn)行，應(yīng)說(shuō)明其方式和法律依據(jù)，以及是否履行了 必要的法律手續(xù)，是否對(duì)發(fā)行人本次發(fā)行的實(shí)質(zhì)條件及本規(guī)定的有 關(guān)內(nèi)容產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。第三十二條 發(fā)行人的稅務(wù)（一）發(fā)

16、行人及其控股子公司執(zhí)行的稅種、稅率是否符合現(xiàn)行 法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的要求。若發(fā)行人享受優(yōu)惠政策、財(cái)政補(bǔ) 貼等政策，該政策是否合法、合規(guī)、真實(shí)、有效。（二）發(fā)行人近三年是否依法納稅，是否存在被稅務(wù)部門處罰 的情形。第三十三條 發(fā)行人的環(huán)境保護(hù)（一） 發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和擬投資項(xiàng)目是否符合有關(guān)環(huán)境 保護(hù)的要求，-10-有權(quán)部門是否出具意見(jiàn)。（二）近三年是否因違反環(huán)境保護(hù)方面的法律、法規(guī)和規(guī)范性 文件而被處罰。第三十四條 發(fā)行人募集資金的運(yùn)用（一）發(fā)行人募集資金用于哪些項(xiàng)目，是否需要得到有權(quán)部門 的批準(zhǔn)或授權(quán)。如需要，應(yīng)說(shuō)明是否已經(jīng)得到批準(zhǔn)或授權(quán)。（二）若上述項(xiàng)目涉及與他人進(jìn)行合作的，應(yīng)說(shuō)明是

17、否已依法 訂立相關(guān)的合同，這些項(xiàng)目是否會(huì)導(dǎo)致同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。（三）發(fā)行人前次募集資金使用情況（如有） 。第三十五條 訴訟、仲裁或行政處罰（一）發(fā)行人、持有發(fā)行人5%以上（含5）出資、股權(quán)或 股份的主要出資人（追溯至實(shí)際控制人） 、發(fā)行人的控股公司是否 存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見(jiàn)的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件。如存 在，應(yīng)說(shuō)明對(duì)本次發(fā)行的影響。（二）發(fā)行人董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及其他高級(jí)管理人 員是否存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見(jiàn)的重大訴訟、仲裁及行政處罰案 件。如存在，應(yīng)說(shuō)明對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。（三）如上述案件存在，還應(yīng)對(duì)案件的簡(jiǎn)要情況作出說(shuō)明（包 括但不限于受理該案件的法院名稱、提起訴訟的日期、訴訟的當(dāng)事 人和代理人、案由、訴訟請(qǐng)求、可能出現(xiàn)的處理結(jié)果或已生效法律 文書的主要內(nèi)容等） 。第三十六條 發(fā)行人募集說(shuō)明書法律風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià) 是否參與募集說(shuō)明書的編制及討論，是否已審閱募集說(shuō)明書， 特別對(duì)發(fā)行人引用法律意見(jiàn)書相關(guān)內(nèi)容是否已審閱，對(duì)發(fā)行人募集 說(shuō)