擔保公司客戶經(jīng)理如何分析企業(yè)會計報表課件

1、擔保公司客戶經(jīng)理如何分析企業(yè)會計報表 會計報表是反映企業(yè)一定時期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的書面文件，作為國際通用的經(jīng)濟語言，會計報表為企業(yè)外部的各有關(guān)方面如政府、投資者、債權(quán)人提供企業(yè)各方面的總括性的信息資料。目前財務(wù)報表主要有：資產(chǎn)負債表、損益表(含利潤分配表)、現(xiàn)金流量表及會計報表附注說明。這些報表都是我們擔保公司綜合分析企業(yè)、單位財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、利潤分配、現(xiàn)金流量等經(jīng)營情況，據(jù)以判斷其盈利能力、支付能力和償債能力的基礎(chǔ)依據(jù)。 目前，由于雅安的企業(yè)主要為中小企業(yè)居多，那么，我將以小企業(yè)會計制度為例，針對會計報表的主要科目，向企業(yè)財務(wù)人員介紹如何向客戶經(jīng)理說明企業(yè)的財務(wù)狀況。 一、資產(chǎn)負債表（

2、一）流動資產(chǎn)1、貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金?？蛻艚?jīng)理一般關(guān)注企業(yè)的貨幣資金總量：該項過多說明企業(yè)現(xiàn)金性資產(chǎn)過多，資產(chǎn)利用率不高；過少則可能造成臨時資金缺乏。一般情況下，客戶經(jīng)理往往對企業(yè)貨幣資金較多比較謹慎，存疑因為有二：、是可能企業(yè)資產(chǎn)利用率不高；、是對企業(yè)既有大量的貨幣資金為什么還要向銀行借款的動機感到懷疑；因此，需要企業(yè)財務(wù)人員對貨幣資金量臨時性增高提出相應(yīng)的理由，比如季節(jié)性回款、募集資金、企業(yè)集資等。 2、短期投資。短投一般為為企業(yè)在一個會計年度能夠收回的投資。由于其可變現(xiàn)能力強，因此被視同為現(xiàn)金管理。一般該科目數(shù)額不會過大，如出現(xiàn)較大的數(shù)額，則應(yīng)說明理由。（客戶經(jīng)理依然

3、會對企業(yè)貸款的動機感到懷疑，畢竟目前銀行貸款利率高于國家債券利率） 3、應(yīng)收票據(jù)。一般情況下，國內(nèi)流通的主要是銀行承兌匯票，該匯票資金由承兌銀行保證，風險較少（銀行承兌匯票是票據(jù)到期，銀行無條件支付。）；如企業(yè)有較大數(shù)額的商業(yè)承兌匯票則應(yīng)說明來源和匯票到期能夠按時解付的理由（這個由于信用狀況和環(huán)境影響，內(nèi)地以及國內(nèi)都用的比較少）。 4、應(yīng)收帳款。該科目是客戶經(jīng)理對企業(yè)會計科目第一個感興趣的科目，我們往往結(jié)合與現(xiàn)金流量表中經(jīng)營現(xiàn)金流量進行研究。 （1）、連續(xù)變化狀況，客戶經(jīng)理力圖通過對應(yīng)收帳款的變化情況分析企業(yè)產(chǎn)品的經(jīng)銷情況和銷售政策。 A、大幅減少，一般存在以下三種可能：a、企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品

4、獲得市場廣泛認可，供銷兩旺，同時伴隨此時收入大幅增加；b、企業(yè)加大對應(yīng)收帳款的回收力度，回籠現(xiàn)金，同時伴隨貨幣現(xiàn)金或存貨增加；c、企業(yè)將應(yīng)收帳款大幅核銷或轉(zhuǎn)移，同時伴隨費用的增加。 B、大幅增加，一般存在兩種可能：a、產(chǎn)品需求市場出現(xiàn)積極性變化或出現(xiàn)根本性變化，企業(yè)改變以往的銷售政策大量賒銷，此時收入增長緩慢；b、企業(yè)為擴張市場份額，以賒銷形式向消費者供應(yīng)產(chǎn)品，此時收入與該科目同比例增長。 企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)結(jié)合企業(yè)產(chǎn)品的營銷政策，給予客戶經(jīng)理對應(yīng)收帳款劇烈變動的合理解釋，使我們看到企業(yè)發(fā)展的一面。 （2）、應(yīng)收帳款數(shù)額構(gòu)成。一般客戶經(jīng)理分析企業(yè)前十大應(yīng)收帳款的客戶，通過分析其是否與企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)

5、系以及客戶以往的商業(yè)信用，確認該應(yīng)收帳款回收的可能性和回收效率。 （3）、應(yīng)收帳款帳齡構(gòu)成。主要對兩年以上應(yīng)收帳款數(shù)額予以確認，并考核企業(yè)壞帳準備金的計提，客戶經(jīng)理一般認為企業(yè)兩年以上應(yīng)收帳款回收的可能性接近零。（我們通常分析一年內(nèi)的應(yīng)收賬款和企業(yè)客戶業(yè)務(wù)的延續(xù)性） 5、其他應(yīng)收款。由于近幾年小貸公司和投資理財公司、民間借貸的充分表演，客戶經(jīng)理開始對企業(yè)其他應(yīng)收款高度關(guān)注，因為該科目已經(jīng)成為企業(yè)收入的調(diào)節(jié)器，同時還是部分關(guān)聯(lián)企業(yè)相互串用資金的渠道?？蛻艚?jīng)理對該科目的分析方法與應(yīng)收帳款一致，但主要目的是為了發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否利用該科目轉(zhuǎn)移資金；用于對外非法放款，投資，賺取高額利息回報，增加企業(yè)經(jīng)營風險

6、和財務(wù)風險。 企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)向信貸人員提供企業(yè)該科目的大額明細，表明該科目的主要用途符合財務(wù)規(guī)定，企業(yè)不存在資金占用現(xiàn)象，屬于企業(yè)正常經(jīng)營往來。 6、預付帳款?？蛻艚?jīng)理對預付帳款的去向、時間比較關(guān)心，其目的是防止企業(yè)通過該科目轉(zhuǎn)移資金，不妨要求企業(yè)提供該明細。 7、存貨?？蛻艚?jīng)理對存貨的大幅變動、構(gòu)成、存貨時間高度關(guān)注。企業(yè)人員應(yīng)按原材料、輔助材料、半成品、成品分開，并標明存貨的時間，向客戶經(jīng)理表明企業(yè)存貨的比例合理性及特殊性，沒有因生產(chǎn)失誤而導致的大量積壓，也不存在通過少轉(zhuǎn)成本而虛構(gòu)企業(yè)利潤的行為。同時，企業(yè)人員要分出存貨中的合格產(chǎn)品與不合格產(chǎn)品，暢銷產(chǎn)品和滯銷產(chǎn)品以及報廢存貨。（二）長期投

7、資 8、長期投資。應(yīng)列明投資對象、控股比例（絕對、相對）、核算方式（成本、權(quán)益）、收益是否進帳等，同時應(yīng)注意數(shù)額（按公司法規(guī)定企業(yè)對外投資不能超過企業(yè)凈資產(chǎn)的50%）。如公司長期投資不能產(chǎn)生效益，客戶經(jīng)理將對企業(yè)長期投資的目的產(chǎn)生懷疑，因為既然企業(yè)效益良好而又短缺資金，為什么將資金投入一個沒有效益的項目，此時企業(yè)應(yīng)從長期投資的投入方式（如技術(shù)、固定資產(chǎn)、品牌）和戰(zhàn)略經(jīng)營目的向客戶經(jīng)理解釋。 （三）、固定資產(chǎn) 9、固定資產(chǎn)。 我們對擔保貸款決策采取謹慎性原則，對企業(yè)實體資產(chǎn)高度重視，因此對于生產(chǎn)性企業(yè)來說，固定資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量將關(guān)系擔保貸款的成功率。 （1）、目前民營中小企業(yè)中，有些為高科技企業(yè)

8、，在產(chǎn)品生產(chǎn)中主要進行關(guān)鍵部件的生產(chǎn)或總裝，而將機械加工外置，因此固定資產(chǎn)數(shù)量普遍較少，因此企業(yè)財務(wù)人員一定要結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方式、外加工半成品質(zhì)量等因素計算企業(yè)自行加工與外加工的成本差異，使客戶經(jīng)理明白企業(yè)固定資產(chǎn)少是因為產(chǎn)品集約化經(jīng)營和企業(yè)產(chǎn)品高科技化含量所決定，恰恰是企業(yè)參與市場競爭的利器。 （2）、對于有較大數(shù)量固定資產(chǎn)的企業(yè)，應(yīng)明確企業(yè)固定資產(chǎn)的利用程度、先進性、折舊率等，使客戶經(jīng)理了解企業(yè)固定資產(chǎn)與企業(yè)生產(chǎn)，特別是主導產(chǎn)品的相關(guān)性及作用、固定資產(chǎn)的閑置率。 （3）、目前部分中小企業(yè)虛構(gòu)收入，形成大量利潤，由于其沒有相應(yīng)流動資產(chǎn)與之對應(yīng)，因此變經(jīng)常性進行固定資產(chǎn)置換、評估、購置，將

9、虛假利潤轉(zhuǎn)移至相對穩(wěn)定的固定資產(chǎn)科目，因此客戶經(jīng)理有時會核查企業(yè)大型固定資產(chǎn)，并對企業(yè)對固定資產(chǎn)重新評估增值提出疑義，因此企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)準備企業(yè)固定資產(chǎn)明細，同時要對于重新評估，修改入帳價值的固定資產(chǎn)事項有充分的理由。 10、無形資產(chǎn)。民營企業(yè)無形資產(chǎn)中經(jīng)常出現(xiàn)兩項內(nèi)容：一是土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓價值，一是專利、專有技術(shù)開發(fā)價值或品牌價值。 我們認為，企業(yè)財務(wù)人員除了要有專利、專有技術(shù)、品牌等價值的評估報告，還應(yīng)尋求與之近似、可以證明其價值的事例，比如說與之近似品牌的評估價，相近專利的轉(zhuǎn)讓價，使其價值更據(jù)可信度。 而對于土地的入帳評估價格，由于有公開市場且有固定的價目表，客戶經(jīng)理對其懷疑的程度一般較小

10、，但實際上其價值的差異程度巨大。舉個例子：城郊空地5萬，用途為商業(yè)用地，評估價值1000萬元，由于部分政府盲目的招商引資政策實際取得價為100萬元，差異化比例高達1000%，觸目驚心呀！這點對企業(yè)有利，而對銀行和擔保公司來講將使巨大的風險。 注：客戶經(jīng)理為了核對企業(yè)各科目的數(shù)額，在企業(yè)提供報表的同時，經(jīng)常要求企業(yè)提供總帳、明細帳，對于出現(xiàn)可疑之處的甚至要求提供會計傳票，因此要求企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)有充分的準備。二、負債及所有權(quán)者權(quán)益（一）、流動負債 1、短期借款。銀行主要了解每筆短期借款的金額、期限、借款銀行、擔保方式，通過對企業(yè)金融合作伙伴、合作程度、融資規(guī)模以及到期時間的了解，分析企業(yè)銀行信用、

11、后備資金來源及可能數(shù)量，防止為企業(yè)提供的貸款與別行短貸同時到期，而企業(yè)無法形成大規(guī)模現(xiàn)金流，導致貸款無法歸還。 企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)從企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營決定企業(yè)財務(wù)融資規(guī)模、時間的角度，向客戶經(jīng)理闡明企業(yè)短期貸款的數(shù)量、時間的合理性，明確企業(yè)籌資計劃和還款計劃，使客戶經(jīng)理打消對企業(yè)短期還款能力的疑慮。 2、應(yīng)付帳款?？蛻艚?jīng)理希望通過該科目的余額數(shù)量、構(gòu)成分析出企業(yè)在所處行業(yè)的地位、在產(chǎn)品價值鏈的重要程度及企業(yè)的商業(yè)信譽。一般來說，企業(yè)商業(yè)信譽較強，在所處產(chǎn)品價值鏈議價能力較強，在行業(yè)內(nèi)具有支配地位的企業(yè)往往很容易從供應(yīng)商處獲得商業(yè)信用，因此應(yīng)付帳款數(shù)量大并不一定是壞事，關(guān)鍵是企業(yè)的財務(wù)人員一定要說明企業(yè)應(yīng)

12、付的理由和目的，同時對該項資產(chǎn)何時償還、是否與貸款期限沖突予以合理的解釋。 3、其他應(yīng)付款?？蛻艚?jīng)理一般認為該科目數(shù)額不會很大，對于數(shù)量較大的需要企業(yè)提供合理解釋，比如占用母公司資金等。 4、未交稅金。該科目余額的大小在一定程度上決定銀行貸款決策?？蛻艚?jīng)理對該科目有兩種認識：一是未交稅金較大的的企業(yè)往往有逃稅傾向，企業(yè)信譽不好，二是未交稅金，雖屬于企業(yè)負債，但其償還順序先于銀行貸款。無論哪種認識都對企業(yè)不利，因此企業(yè)如在該科目有較大余額，一定要有充分的準備，比如交繳時間與報表時間的不對稱，企業(yè)有退稅可以抵扣等。 5、應(yīng)付利潤（應(yīng)付股利）。對該科目，財務(wù)人員應(yīng)從企業(yè)股東數(shù)量、控股比例、現(xiàn)金流及企

13、業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略等方面進行解釋。（二）、長期負債 6、長期借款。往往為項目貸款，要明確每筆貸款金額、期限、還款時間，重點表明企業(yè)的還款能力，同時還要從企業(yè)融資結(jié)構(gòu)解釋企業(yè)長、短期銀行貸款比例的確定。 7、其他長期負債：應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等。一般企業(yè)不能發(fā)行債券，長期應(yīng)付款也比較少見，因此客戶經(jīng)理對這兩個科目比較生疏，也比較敏感。企業(yè)財務(wù)人員準備該科目明細，并對該長期負債的來源，還款方式作出解釋，表明對貸款的影響，消除客戶經(jīng)理疑慮。（三）、所有者權(quán)益 8、實收資本，客戶經(jīng)理目前只注重實收資本到位情況，對資本構(gòu)成和價值并未有太多的關(guān)注，因此企業(yè)財務(wù)人員要充分重視驗資報告作用，如有增資行為要備好審計

14、報告。對于新建企業(yè)要明確現(xiàn)金出資的資金流向，實物出資的價值等。 9、資本公積。部分企業(yè)將應(yīng)入實收資本的設(shè)備等通過評估增值形式計入資本公積，是因為將應(yīng)立即交稅所得實物資產(chǎn)納入遞延稅金，今后通過其他方式入帳緩交或不交稅款，對于這樣的數(shù)額應(yīng)向銀行說明，畢竟客戶經(jīng)理不是稅務(wù)人員，對于企業(yè)通過合理方式避稅還是能夠諒解的。 10、盈余公積。只要該科目總額不超過凈資產(chǎn)的50%，銀行信貸人員往往不關(guān)注，只是在驗證現(xiàn)金流量表時采用。 11、未分配利潤。與利潤表驗證科目，往往只關(guān)注連續(xù)性和數(shù)額。 二、利潤表 通?？蛻艚?jīng)理對該表考察的重點是主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、凈利潤的變化趨勢，希望通過分析獲得企業(yè)經(jīng)營狀況的

15、發(fā)展動向。 對于比較資深的客戶經(jīng)理還要考慮以下幾個問： 1、主營業(yè)務(wù)收入成本率=主營業(yè)務(wù)成本/主營業(yè)務(wù)收入該指標表明企業(yè)產(chǎn)品市場競爭的激烈程度，同時通過橫向比較能夠判斷企業(yè)是否具有成本優(yōu)勢，通過縱向比較能夠判斷企業(yè)是否積極采取成本策略。 2、其他費用支出變化趨勢（1）、管理費用：企業(yè)通常會利用該科目作利潤的調(diào)節(jié)器，對企業(yè)財務(wù)報表進行相關(guān)調(diào)整，該科目的巨大變動將使客戶經(jīng)理產(chǎn)生懷疑；（2）、財務(wù)費用：主要用來核實企業(yè)是否虛報銀行借款；（3）、營業(yè)費用：營業(yè)費用高低不是問題，關(guān)鍵是看用途和核算方式。企業(yè)進行大規(guī)模產(chǎn)品推廣必然會大幅增加營業(yè)費用，其效能是動態(tài)的，關(guān)鍵是企業(yè)采取何種方式核算，是一次列支還

16、是計入待攤費用將對企業(yè)利潤產(chǎn)生較大影響。3、投資收益的確認及方法，如權(quán)益法還是成本法等。4、補貼收入科目在未來帶來的收益的可能性5、營業(yè)外收支來源及確認總之，企業(yè)財務(wù)人員要仔細核對企業(yè)收益，特別是對正常收益增長的持續(xù)性和非正常收益的合理性作出合理的解釋，使信貸人員能夠確認企業(yè)的收入、利潤能夠保障銀行擔保貸款的按期償還。 三、現(xiàn)金流量表 企業(yè)現(xiàn)金流量表是企業(yè)現(xiàn)金流的綜合匯總，與企業(yè)每項業(yè)務(wù)均密切相關(guān)，編制的復雜程度較高，客戶經(jīng)理對該表理解目前不夠深入，一般情況對以下3個科目較為重視：1、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。在與企業(yè)經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付變化數(shù)額綜合后，考察企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)的真實性和與銷售

17、收入的比例，確認企業(yè)現(xiàn)銷情況，一般該數(shù)額應(yīng)占收入的85%以上為益。2、購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。該科目一般是企業(yè)現(xiàn)金最大的支出項，通過應(yīng)付項目和該科目數(shù)額的分析能夠在一定程度上確定企業(yè)與供應(yīng)商的議價能力的變化情況。3、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量。該科目決定企業(yè)依靠自身產(chǎn)品銷售所能獲得現(xiàn)金，也是企業(yè)歸還銀行貸款最直接的來源，該科目決定銀行短期貸款還款來源的保障能力。四、報表重點關(guān)注根據(jù)以上報表，客戶經(jīng)理應(yīng)重點關(guān)注以下幾個方面:1、比較分析財務(wù)報表要求企業(yè)提供近三年的財務(wù)報表，進行比較分析。2、關(guān)注貸款目的通常說專項貸款應(yīng)有相應(yīng)項目相應(yīng)的開工許可證，反應(yīng)到財務(wù)報表上應(yīng)有在建工程項目，若沒有則可能涉及舞弊，

18、若企業(yè)解釋項目沒有開工投入，則應(yīng)有相應(yīng)項目可行性研究報告和立項批復，若企業(yè)沒有上述資料，說明暫時沒有資金需求或者是以這個虛假項目貸款，企業(yè)誠信應(yīng)引起放貸人員關(guān)注。流動資金貸款應(yīng)關(guān)注會計報表有沒有大額應(yīng)收賬款和貨幣資金,如果有大額貨幣資金，則說明企業(yè)沒有資金需求，若有大額應(yīng)收賬款則首先應(yīng)收回應(yīng)收賬款，不回收則說明應(yīng)收賬款壞賬的可能性很大，更壞的可能是應(yīng)收賬款和利潤表上的營業(yè)收入同時涉及虛增舞弊。如果企業(yè)會計報表上存貨占比很大，有大額產(chǎn)成品庫存，說明企業(yè)的流動貸款應(yīng)投向新產(chǎn)品開發(fā)，如果企業(yè)不能提供新產(chǎn)品可行性研究報告，則應(yīng)是老產(chǎn)品擴大生產(chǎn)，但原有會計報表產(chǎn)成品有大額庫存，說明企業(yè)貸款有別的用途，企

19、業(yè)的誠信度值得關(guān)注，需重新評估貸款風險。3、關(guān)注報表上各類貸款金額與時間若財務(wù)報表上長、短期貸款較大，則說明企業(yè)有借新貸還舊貸的可能，若是本行為新介入發(fā)放貸款，則可能是他行貸款風險轉(zhuǎn)嫁本行。4、關(guān)注貸款用途與企業(yè)會計科目的關(guān)聯(lián)性如果會計報表顯示應(yīng)付工資和應(yīng)交稅金有大額結(jié)存，則可能企業(yè)貸款是用來償還內(nèi)部債務(wù)和外部稅金，為消費性貸款，應(yīng)和企業(yè)貸款合同用途進行對比。5、關(guān)注企業(yè)業(yè)績異常變動公司取得超出預期的市場份額，并且增長速度比較快。由于份額越大，增長超過行業(yè)均數(shù)越困難，如果找不到正常解釋，就應(yīng)關(guān)注其真實性。公司增長迅速,但其增長總有合理限度，過快增長會帶來一系列嚴重的財務(wù)問題，公司有可能人為地改

20、變財務(wù)報表。有操縱利潤的歷史,應(yīng)引起放擔保人員關(guān)注；會計報表企業(yè)前三季度業(yè)績不好或很差,第四季度業(yè)績突然大幅增長,都應(yīng)引起擔保人員的關(guān)注。6、進行財務(wù)比率的測算與同行業(yè)平均水平比較A、毛利不得低于10%，利潤率不得低于5%B、流動比率標準值：2：1C、速動比率標準值：1：1D、資產(chǎn)負債率標準值：沒有固定的標準值，一般認為70%以下為佳E、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)至少要小于100天F、存貨周轉(zhuǎn)率 按行業(yè)來定，一般存貨的周轉(zhuǎn)率以30-45天最佳G、銷售利潤率10%F、水電費與銷售收入是不是成正相關(guān)增長以上指標都是相對的，并不是絕對指標，企業(yè)提供報表也會人為調(diào)好以上比率，以上比率只可參考使用

21、。應(yīng)多關(guān)注間接指標，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率、經(jīng)營現(xiàn)金流量等，這些指標和貸款期限是相關(guān)的。7、對會計報表銷售的測試手段由于銷售是核心指標，可以進行簡單的測試，首先可以在不預先告之企業(yè)的情況下，讓企業(yè)提供上年度會計報表，將本年數(shù)與上年同期數(shù)進行一次對比，若有高速增長，則應(yīng)讓企業(yè)進行解釋，看其是否有合理的解釋；可以讓企業(yè)提供納稅申報系統(tǒng)中上一季度的報表(季度報表在申報增值稅報表時，必須填報財務(wù)報表)，將第三季度報表銷售收入與年度報表銷售收入進行對比，若相差較大，則說明10-12月份銷售很大，可以讓企業(yè)提供10-12月份銷售所開的發(fā)票進行檢查，這樣檢查范圍較小，可以用較少工作量發(fā)現(xiàn)較多舞弊。銷售收入確定后可以根據(jù)行業(yè)