IPO財務審核基本思路與分析技巧

1、我們即將討論的話題 IPOIPO審計中注冊會計師的角色審計中注冊會計師的角色 本次授課的基本思路本次授課的基本思路-2211-2211法則法則 IPOIPO審計中財務審核存在的突出問題審計中財務審核存在的突出問題 財務審核的第一步：合規(guī)性財務審核的第一步：合規(guī)性 財務審核的第二步：明確對象財務審核的第二步：明確對象 財務審核的第三步：真實性財務審核的第三步：真實性 財務審核的第四步：職業(yè)關注財務審核的第四步：職業(yè)關注2009年度創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核總結 20092009年創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委召開年創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委召開4040次工作會議，審核了次工作會議，審核了7474家企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板上市申請，其中通過家企業(yè)的創(chuàng)業(yè)

2、板上市申請，其中通過5959家，通家，通過率為過率為79.73%79.73%；未通過；未通過1515家，未通過率為家，未通過率為20.27%20.27%。按行業(yè)劃分，按行業(yè)劃分，1515家未通過企業(yè)中電子信息技術業(yè)家未通過企業(yè)中電子信息技術業(yè)5 5家，新材料制造業(yè)家，新材料制造業(yè)4 4家，現(xiàn)代服務業(yè)家，現(xiàn)代服務業(yè)2 2家，其他制家，其他制造業(yè)造業(yè)2 2家，生物醫(yī)藥和新能源行業(yè)各家，生物醫(yī)藥和新能源行業(yè)各1 1家。按所在家。按所在地域劃分，上海和深圳各地域劃分，上海和深圳各3 3家，北京和安徽各家，北京和安徽各2 2家，家，江蘇、天津、江西、湖北、青島各江蘇、天津、江西、湖北、青島各1 1家。家

3、。 截至截至20102010年年5 5月月1717日，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委共召開了日，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委共召開了6868次次工作會議，恰好審核了工作會議，恰好審核了129129家公司的首發(fā)申請。其家公司的首發(fā)申請。其中，審核通過中，審核通過102102家，被否家，被否2727家，通過率家，通過率79.07%79.07%。2009年創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議未通過企業(yè)情年創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會議未通過企業(yè)情況一覽表況一覽表2009年主板中小板發(fā)行審核情況 審核家數(shù)123家，通過110家，否決13家，通過率89.43%。20092009年共有年共有2020家公司未通家公司未通過發(fā)審委審核，其中首發(fā)過發(fā)審委審核，其中首發(fā)1313家

4、。家。2009年主板與中小板發(fā)審委會議未通過企業(yè)情況一覽表年主板與中小板發(fā)審委會議未通過企業(yè)情況一覽表20092009年主板中小板、創(chuàng)業(yè)板未通過審核意見統(tǒng)計表年主板中小板、創(chuàng)業(yè)板未通過審核意見統(tǒng)計表有的企業(yè)可能同時存在幾個問題，所以合計數(shù)可能與未通過數(shù)不符，下面我們將在職業(yè)關注中列舉部分問題，并進行講解。 主要會計政策、會計估計的合規(guī)性、穩(wěn)健性問題主要會計政策、會計估計的合規(guī)性、穩(wěn)健性問題 盈利預測是否合理謹慎的問題盈利預測是否合理謹慎的問題 關聯(lián)方關系及交易（尤其是非經(jīng)常性交易）是否關聯(lián)方關系及交易（尤其是非經(jīng)常性交易）是否如實披露問題如實披露問題 資產評估是否合規(guī)、合理的問題資產評估是否合

5、規(guī)、合理的問題 出資是否存在瑕疵的問題出資是否存在瑕疵的問題 募集資金的使用方向與效益問題募集資金的使用方向與效益問題 稅收政策與調整問題稅收政策與調整問題 IPOIPO高成長的業(yè)績井噴現(xiàn)象高成長的業(yè)績井噴現(xiàn)象 土地使用權等無形資產的處理問題土地使用權等無形資產的處理問題七、七、IPOIPO財務審核的第四步：職業(yè)關注財務審核的第四步：職業(yè)關注 10.高度關注資金拆借與資金占用問題高度關注資金拆借與資金占用問題 11.11.員工持股問題員工持股問題 12.12.賬外收入的問題及其處理賬外收入的問題及其處理 13.13.違規(guī)集資及其核算處理違規(guī)集資及其核算處理 14.14.申報財務報表的合理規(guī)劃申

6、報財務報表的合理規(guī)劃 15. 15. 原始報表與申報報表的比較原始報表與申報報表的比較 16.16.創(chuàng)業(yè)板的成長性問題重點關注其中的財創(chuàng)業(yè)板的成長性問題重點關注其中的財務會計信息披露問題務會計信息披露問題 17.17.其他事項其他事項 18.18.目前還高度關注利潤虛增與目前還高度關注利潤虛增與PEPE腐敗問題腐敗問題1.1.主要會計政策、會計估計的合規(guī)性、穩(wěn)健性主要會計政策、會計估計的合規(guī)性、穩(wěn)健性 常見問題（常見問題（1） 收入確認方法披露不清，在風險報酬實際上未收入確認方法披露不清，在風險報酬實際上未發(fā)生轉移或未完全轉移時提前確認收入，主要發(fā)生轉移或未完全轉移時提前確認收入，主要表現(xiàn)為最

7、近一個會計年度收入、凈利潤、應收表現(xiàn)為最近一個會計年度收入、凈利潤、應收賬款的大幅增長，預收賬款的大幅下降；賬款的大幅增長，預收賬款的大幅下降；案例： 某通訊企業(yè)是專門從事專網(wǎng)通訊技術解決方案業(yè)務的服務某通訊企業(yè)是專門從事專網(wǎng)通訊技術解決方案業(yè)務的服務商，主要為能源交通等行業(yè)提供通訊技術解決方案，包括商，主要為能源交通等行業(yè)提供通訊技術解決方案，包括相關軟硬件產品的研發(fā)、制造和服務，業(yè)務分為專網(wǎng)通訊相關軟硬件產品的研發(fā)、制造和服務，業(yè)務分為專網(wǎng)通訊技術解決方案與數(shù)字視頻業(yè)務，其中專網(wǎng)通訊技術解決方技術解決方案與數(shù)字視頻業(yè)務，其中專網(wǎng)通訊技術解決方案是公司的核心業(yè)務。故主業(yè)的毛利率與凈利率都很高

8、，案是公司的核心業(yè)務。故主業(yè)的毛利率與凈利率都很高，但是近三年成長性不是很好，但是近三年成長性不是很好，20082008年甚至出現(xiàn)下滑，該公年甚至出現(xiàn)下滑，該公司解釋為奧運會惹的禍，奧運期間，部分工程項目進度緩司解釋為奧運會惹的禍，奧運期間，部分工程項目進度緩慢，生產、發(fā)貨、安裝、調試、運行、驗收等環(huán)節(jié)出現(xiàn)滯慢，生產、發(fā)貨、安裝、調試、運行、驗收等環(huán)節(jié)出現(xiàn)滯后，使得營業(yè)收入無法正常確認，從而導致后，使得營業(yè)收入無法正常確認，從而導致20082008年公司營年公司營業(yè)收入與業(yè)績均不理想，且下降。業(yè)收入與業(yè)績均不理想，且下降。 其其IPO IPO 申報稿三年又一期的利潤表披露、經(jīng)營活動現(xiàn)金流申報稿

9、三年又一期的利潤表披露、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量表如下：量表如下：IPOIPO利潤表利潤表 （單位：元）經(jīng)營現(xiàn)金流量表經(jīng)營現(xiàn)金流量表 （單位：元） 應收帳款應收帳款 20092009年年1-61-6月月 154128451.91 154128451.91 20082008年年 133663720.70 133663720.70 20072007年年 100786756.82 100786756.82 20062006年年 89058535.26 89058535.26 預收賬款預收賬款 20092009年年1-61-6月月 28027.15 28027.15 20082008年年 120086.29

10、120086.29 20072007年年 2920784.42 2920784.42 20062006年年 1678611.30 1678611.30 該公司從收入確認角度來看，專網(wǎng)通訊技該公司從收入確認角度來看，專網(wǎng)通訊技術解決方案屬于既有商品銷售，又有勞務術解決方案屬于既有商品銷售，又有勞務提供的混合銷售業(yè)務。結合業(yè)務特點與收提供的混合銷售業(yè)務。結合業(yè)務特點與收入確認原則，根據(jù)謹慎性原則，公司在貨入確認原則，根據(jù)謹慎性原則，公司在貨物已發(fā)至用戶并滿足開通條件且對應項目物已發(fā)至用戶并滿足開通條件且對應項目的成本能夠可靠計量時，確認銷售收入的的成本能夠可靠計量時，確認銷售收入的實現(xiàn)。即初驗合格

11、才確認收入。實現(xiàn)。即初驗合格才確認收入。應有的職業(yè)分析與關注 該公司近三年成長性不是很好，該公司近三年成長性不是很好，20082008年業(yè)績下滑，但凈利年業(yè)績下滑，但凈利潤還是正的，可是潤還是正的，可是20082008年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量卻出現(xiàn)負數(shù)，年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量卻出現(xiàn)負數(shù)，現(xiàn)金流量表整體慘不忍睹。應收賬款的大量增加，預收賬現(xiàn)金流量表整體慘不忍睹。應收賬款的大量增加，預收賬款大量減少，說明該公司可能存在收入確認提前，導致的款大量減少，說明該公司可能存在收入確認提前，導致的應收與預收問題，應收與預收問題，20092009年更少，嚴重違反通訊行業(yè)年更少，嚴重違反通訊行業(yè)1-4-4-1-4-4

12、-1 1的付款習慣，即簽約時付的付款習慣，即簽約時付10%10%，到貨時付，到貨時付40%40%，初驗時付，初驗時付40%40%，剩下，剩下10%10%作為質保金。作為質保金。 雖然該公司說奧運會的影響很大，但事實上，奧運會的只雖然該公司說奧運會的影響很大，但事實上，奧運會的只在北京且影響也只有在北京且影響也只有20082008年第年第3 3季度，奧運給公司帶來不季度，奧運給公司帶來不良影響的同時也帶動了北京交通通信市場，即使該公司所良影響的同時也帶動了北京交通通信市場，即使該公司所言屬實，證明該公司控制風險的能力也過弱，言屬實，證明該公司控制風險的能力也過弱，IPOIPO條件極條件極不成熟。

13、且涉嫌提前確認收入。不成熟。且涉嫌提前確認收入。提 示 收入的確認與計量應與公司的業(yè)務類型相匹配，應收入的確認與計量應與公司的業(yè)務類型相匹配，應能反映公司的盈利模式，應與準則的規(guī)定相吻合。能反映公司的盈利模式，應與準則的規(guī)定相吻合。對于特殊行業(yè)尤其要關注，對于特殊行業(yè)尤其要關注，應當充分考慮其合規(guī)性應當充分考慮其合規(guī)性及合理性及合理性。 例如：買一贈一例如：買一贈一 獎勵積分的銷售獎勵積分的銷售 預售充值卡預售充值卡 電子商務服務商收入電子商務服務商收入 網(wǎng)游公司收入網(wǎng)游公司收入 動漫企業(yè)收入動漫企業(yè)收入關于買一贈一 贈送部分不做捐贈處理，而是視同降價銷售。 例如：預存1000元現(xiàn)金可消費價目

14、表上2000元的商品或勞務，則視作降價50%銷售，如果一次性消費了價目表上1000元的商品或者勞務，確認的收入為1000*（1000/2000）=500元。關于獎勵積分收入的確認 企業(yè)在銷售產品或提供勞務的同時授予客戶企業(yè)在銷售產品或提供勞務的同時授予客戶獎勵積分的，應當將銷售取得的貨款或應收獎勵積分的，應當將銷售取得的貨款或應收貨款在商品銷售或勞務提供產生的收入與獎貨款在商品銷售或勞務提供產生的收入與獎勵積分的公允價值之間進行分配，將取得的勵積分的公允價值之間進行分配，將取得的貨款或者應收款扣除獎勵積分公允價值部分貨款或者應收款扣除獎勵積分公允價值部分確認為收入，與獎勵積分相關的部分公允價確

15、認為收入，與獎勵積分相關的部分公允價值應首先作為遞延收益，在客戶兌換獎勵積值應首先作為遞延收益，在客戶兌換獎勵積分或失效時，結轉計入當期損益。分或失效時，結轉計入當期損益。 兌現(xiàn)獎勵積分時可能采用獎品的形式，則遞兌現(xiàn)獎勵積分時可能采用獎品的形式，則遞延收益確認收入的同時，要確認獎品的成本。延收益確認收入的同時，要確認獎品的成本。 關于預售充值卡關于預售充值卡 在預售發(fā)卡時，銷售方既未完成服務也未發(fā)生提在預售發(fā)卡時，銷售方既未完成服務也未發(fā)生提供服務的費用，并且購買方在全額消費之前具有供服務的費用，并且購買方在全額消費之前具有對方的債權，在訴訟時效內具有退款的權利，因對方的債權，在訴訟時效內具有

16、退款的權利，因此，根據(jù)收入確認的配比原則，不能確認收入。此，根據(jù)收入確認的配比原則，不能確認收入。 銷售方應建立完善的內部控制體系和信息數(shù)據(jù)系銷售方應建立完善的內部控制體系和信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)，有效控制和記錄預售卡的銷售與消費情況，統(tǒng)，有效控制和記錄預售卡的銷售與消費情況，根據(jù)客戶實際消費量確認銷售收入，如果預售卡根據(jù)客戶實際消費量確認銷售收入，如果預售卡在有效期內一直沒有消費完，則可根據(jù)合理的會在有效期內一直沒有消費完，則可根據(jù)合理的會計估計在有效期末確認銷售收入。計估計在有效期末確認銷售收入。關于電子商務服務商收入 淘寶網(wǎng)為例，主要從事，個人對個人銷售淘寶網(wǎng)為例，主要從事，個人對個人銷售（C2C

17、C2C），公司對個人銷售業(yè)務（），公司對個人銷售業(yè)務（B2CB2C）。）。收入來源有兩種，一種是搜索競價排名，收入來源有兩種，一種是搜索競價排名，包括包括C2C,B2C,P4P(C2C,B2C,P4P(按照效果付費按照效果付費) )。二是品。二是品牌商城，主要是牌商城，主要是B2CB2C模式，收取傭金。淘寶模式，收取傭金。淘寶網(wǎng)主要根據(jù)關鍵詞，搜索競價排名的出價網(wǎng)主要根據(jù)關鍵詞，搜索競價排名的出價和關鍵詞被點擊的次數(shù)，交易額及規(guī)定費和關鍵詞被點擊的次數(shù)，交易額及規(guī)定費率，通過支付寶實時向賣家收費。率，通過支付寶實時向賣家收費。關于網(wǎng)游公司收入 網(wǎng)游公司的收入主要來源于網(wǎng)絡游戲本身的收費網(wǎng)游公司

18、的收入主要來源于網(wǎng)絡游戲本身的收費和相關附加收費。網(wǎng)絡游戲本身包括收費游戲和和相關附加收費。網(wǎng)絡游戲本身包括收費游戲和免費游戲，對于收費游戲網(wǎng)游公司主要依據(jù)游戲免費游戲，對于收費游戲網(wǎng)游公司主要依據(jù)游戲玩家的游戲時間收取點卡費，收入與玩家的人數(shù)玩家的游戲時間收取點卡費，收入與玩家的人數(shù)和時間成正比，道具收費是其另一收入來源。和時間成正比，道具收費是其另一收入來源。 近年來發(fā)展起來的免費游戲正在成為網(wǎng)絡游戲中近年來發(fā)展起來的免費游戲正在成為網(wǎng)絡游戲中的主流，玩家可以不買點卡免費玩游戲，收入來的主流，玩家可以不買點卡免費玩游戲，收入來源包括源包括; ;虛擬道具收費和增值服務收費，比如服務虛擬道具收

19、費和增值服務收費，比如服務性的短信收費和其他增值短信服務收費，許多商性的短信收費和其他增值短信服務收費，許多商家青睞于如此數(shù)量巨大的玩家，紛紛將廣告投入家青睞于如此數(shù)量巨大的玩家，紛紛將廣告投入其中，網(wǎng)游企業(yè)廣告收入原則上應在相關廣告開其中，網(wǎng)游企業(yè)廣告收入原則上應在相關廣告開始出現(xiàn)于公眾面前才能確認。始出現(xiàn)于公眾面前才能確認。關于動漫企業(yè) 從動漫企業(yè)的經(jīng)營方式來看，可分為自創(chuàng)和合作從動漫企業(yè)的經(jīng)營方式來看，可分為自創(chuàng)和合作形式兩大類，對于動漫影視作品前期投入大，在形式兩大類，對于動漫影視作品前期投入大，在取得許可證后，通過出售（發(fā)行）或其他（如合取得許可證后，通過出售（發(fā)行）或其他（如合作、

20、授予、轉讓等）方式獲取收入，獲得收益的作、授予、轉讓等）方式獲取收入，獲得收益的時間較長，其收入主要是在將碟片實物交付給客時間較長，其收入主要是在將碟片實物交付給客戶驗收合格并取得其確認的證據(jù)后在合同約定的戶驗收合格并取得其確認的證據(jù)后在合同約定的發(fā)行期間內分期確認收入。發(fā)行期間內分期確認收入。 相關其他收入與特殊問題參見：相關其他收入與特殊問題參見：創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)行創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)行上市重點財務問題研討會上市重點財務問題研討會.doc 常見問題（常見問題（2） ： 資產減值準備計提政策不穩(wěn)健、不合規(guī)，如關聯(lián)資產減值準備計提政策不穩(wěn)健、不合規(guī)，如關聯(lián)方應收款項不計提減值準備、壞賬準備計提比例方應收款

21、項不計提減值準備、壞賬準備計提比例偏低、長期無利用價值的無形資產不計提減值準偏低、長期無利用價值的無形資產不計提減值準備等；備等； 固定資產的折舊政策與同行業(yè)上市公司相比明顯固定資產的折舊政策與同行業(yè)上市公司相比明顯不穩(wěn)?。徊环€(wěn)?。?在建工程結轉固定資產時點滯后、借款費用資本在建工程結轉固定資產時點滯后、借款費用資本化的范圍擴大、時間延長；化的范圍擴大、時間延長； 福建星網(wǎng)銳捷招股說明書（福建星網(wǎng)銳捷招股說明書（2010）.pdf 279頁頁（其應（其應收賬款壞賬準備政策解釋較為合理，可以作為參考）收賬款壞賬準備政策解釋較為合理，可以作為參考） 常見問題（常見問題（3） ： 對會計估計變更進行

22、追溯調整：對會計估計變更進行追溯調整： 案例：案例： A公司公司主營業(yè)務為小電器的制造與銷售，報告期內變更模主營業(yè)務為小電器的制造與銷售，報告期內變更模具費用攤銷年限，由具費用攤銷年限，由2-3年變更為年變更為3年攤銷年限；年攤銷年限； A公司公司將此視為會計政策變更，對會計報表進行追溯調整，將此視為會計政策變更，對會計報表進行追溯調整，調增調增2003年、年、2004年凈利潤年凈利潤824萬元、萬元、2400萬元，占當期萬元，占當期凈利潤的凈利潤的12%、31%，對經(jīng)營成果有重大影響；，對經(jīng)營成果有重大影響； 審計機構出具了標準無保留意見，保薦機構對此未提出審計機構出具了標準無保留意見，保薦

23、機構對此未提出異議。異議。 點評：大家會發(fā)現(xiàn)這是一個明顯會計估計變更的例子，但點評：大家會發(fā)現(xiàn)這是一個明顯會計估計變更的例子，但該公司卻按照會計政策的變更進行追溯調整。該公司卻按照會計政策的變更進行追溯調整。v常見問題（常見問題（4） ： 隨意改變應收款項壞賬準備核算方法、調整壞賬隨意改變應收款項壞賬準備核算方法、調整壞賬準備計提比例；準備計提比例； 人為操縱無形資產、長期待攤費用的攤銷年限；人為操縱無形資產、長期待攤費用的攤銷年限； 境內外會計報表選擇的會計政策、會計估計不一境內外會計報表選擇的會計政策、會計估計不一致。致。 常見問題（常見問題（5）：）： 不分性質，只按債務人對應收款項進行

24、分類，賬不分性質，只按債務人對應收款項進行分類，賬齡也混合處理；齡也混合處理； 在未征得債務人同意的情況，按收款先沖銷賬齡在未征得債務人同意的情況，按收款先沖銷賬齡最長的應收款項處理，人為優(yōu)化應收款項的賬齡最長的應收款項處理，人為優(yōu)化應收款項的賬齡結構。結構。 常見問題（常見問題（6） 或有事項及承諾事項披露的充分性，常見問或有事項及承諾事項披露的充分性，常見問題：題： 或有事項披露不全面；或有事項披露不全面； 承諾事項披露不全面。承諾事項披露不全面。 常見問題（常見問題（7） 關聯(lián)交易定價政策不合理；關聯(lián)交易定價政策不合理； 關聯(lián)交易定價變動頻繁，合理性依據(jù)不足；關聯(lián)交易定價變動頻繁，合理性

25、依據(jù)不足； 關聯(lián)購銷價款結算違反合同協(xié)議，以正常購銷方關聯(lián)購銷價款結算違反合同協(xié)議，以正常購銷方式掩蓋實際上的違規(guī)占用資金；式掩蓋實際上的違規(guī)占用資金； 與關聯(lián)方（尤其是控股股東）之間存在象征性金與關聯(lián)方（尤其是控股股東）之間存在象征性金額或無償?shù)年P聯(lián)交易等等。額或無償?shù)年P聯(lián)交易等等。 關聯(lián)交易的特點是面廣、種類繁多、交易頻繁、內容復雜、金額及影響大、內部安排、容易操縱，對企業(yè)報表的影響大，并難以發(fā)現(xiàn)及監(jiān)管。 關聯(lián)交易是可以存在的，但是要證明其必要性、定價的公允性，同時，關聯(lián)交易應該是逐年減少而不是增加。 目前因關聯(lián)交易而被否的企業(yè)，主要存在以下問題：（1）交易的日的及動機；（2）定價不公允或

26、不能證實其定價是公允的；（3）關聯(lián)方界定不完整；（4）會計處理不當；（5）交易程序不規(guī)范；（6）實質關聯(lián)方非關聯(lián)化； 例如：某公司與控股股東及其它關聯(lián)方在銷售貨物、采購原材料、租賃房屋、提供勞務、支付代理費和代繳社保統(tǒng)籌費等多個方面存在關聯(lián)交易，金額較大，而且募投項目實施以后，關聯(lián)交易的金額還將繼續(xù)擴大，公司對控股股東的依賴性過大。 再如：某公司最近三年一期經(jīng)營業(yè)績良好。但股東未將核心技術注入到公司，公司與關聯(lián)方存在重大知識產權類關聯(lián)交易以及其他關聯(lián)交易，主要募集資金項目技術是由公司和關聯(lián)方合作開發(fā)的。這即是關聯(lián)交易的問題也是獨立性的問題。 審計人員在幫助發(fā)行人選擇會計政策及會計估計時審計人員

27、在幫助發(fā)行人選擇會計政策及會計估計時應充分考慮其對公司報告期及發(fā)行上市后財務狀況應充分考慮其對公司報告期及發(fā)行上市后財務狀況和經(jīng)營業(yè)績的影響，避免采用不穩(wěn)健的會計政策以和經(jīng)營業(yè)績的影響，避免采用不穩(wěn)健的會計政策以及過于謹慎的會計政策，及過于謹慎的會計政策， 設計會計估計的考慮，除考慮企業(yè)自身的實際情況設計會計估計的考慮，除考慮企業(yè)自身的實際情況外，還必須考慮同行業(yè)有可比企業(yè)的會計估計。外，還必須考慮同行業(yè)有可比企業(yè)的會計估計。 其中，重要的會計估計，如固定資產折舊年限、應其中，重要的會計估計，如固定資產折舊年限、應收款項壞賬計提比例等一定要參照同行業(yè)已上市公收款項壞賬計提比例等一定要參照同行業(yè)

28、已上市公司會計估計。司會計估計?？偨Y總結 會計政策與會計估計不夠穩(wěn)鍵會計政策與會計估計不夠穩(wěn)鍵 折舊年限過長導致折舊計提不足折舊年限過長導致折舊計提不足 應收款項壞賬準備政策不當導致計提比例過低應收款項壞賬準備政策不當導致計提比例過低 不適當?shù)馁Y本化政策（關注無形資產開發(fā)支出資本化問不適當?shù)馁Y本化政策（關注無形資產開發(fā)支出資本化問題）題）創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)行上市重點財務問題研討會創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)行上市重點財務問題研討會.doc.doc 會計政策與會計估計過于穩(wěn)健會計政策與會計估計過于穩(wěn)健 縮短折舊年限縮短折舊年限 加大減值計提加大減值計提 加大費用化力度加大費用化力度問題：審計人員發(fā)現(xiàn)其穩(wěn)健問題是否建議

29、其調整，例如問題：審計人員發(fā)現(xiàn)其穩(wěn)健問題是否建議其調整，例如過于穩(wěn)健問題？過于穩(wěn)健問題？會計政策及會計估計的穩(wěn)健性會計政策及會計估計的穩(wěn)健性部分上市公司壞賬準備計提比例（同行業(yè)可供參考）部分上市公司壞賬準備計提比例（同行業(yè)可供參考）部分上市公司固定資產折舊政策（同行業(yè)可供參考）部分上市公司固定資產折舊政策（同行業(yè)可供參考） 變更固定資產折舊年限 變更壞賬準備計提比例 變更收入確認方法 變更存貨成本結轉方法 變更安全生產費的提取標準會計政策及會計估計的一貫性問題也應引起注意！會計政策及會計估計的一貫性問題也應引起注意！ IPOIPO企業(yè)是否需要編制盈利預測。企業(yè)是否需要編制盈利預測。 管理辦法管

30、理辦法由企業(yè)決定是否編制盈利預測，未作強制性要求，由企業(yè)決定是否編制盈利預測，未作強制性要求，但本次募集資金擬用于重大資產購買的，應當披露兩種口徑的盈但本次募集資金擬用于重大資產購買的，應當披露兩種口徑的盈利預測報告：假設按預計購買基準日完成購買的盈利預測報告；利預測報告：假設按預計購買基準日完成購買的盈利預測報告；假設發(fā)行當年假設發(fā)行當年1 1月月1 1日完成購買的盈利預測報告。日完成購買的盈利預測報告。 申報會計師是否建議企業(yè)編制盈利預測。申報會計師是否建議企業(yè)編制盈利預測。為規(guī)避風險，盡量建議為規(guī)避風險，盡量建議企業(yè)不編制。企業(yè)不編制。 關注審核報告格式的變化關注審核報告格式的變化 按照

31、按照中國注冊會計師其他鑒證業(yè)務準則第中國注冊會計師其他鑒證業(yè)務準則第31113111號號預測預測性財務信息的審核性財務信息的審核執(zhí)行審核程序以及出具報告。執(zhí)行審核程序以及出具報告。 目前未達到盈利預測數(shù)額的懲罰措施。目前未達到盈利預測數(shù)額的懲罰措施。 原僅對上市公司再融資未達盈利預測數(shù)額規(guī)定了處罰措原僅對上市公司再融資未達盈利預測數(shù)額規(guī)定了處罰措施，施，管理辦法管理辦法明確規(guī)定明確規(guī)定IPOIPO企業(yè)也適用此處罰。企業(yè)也適用此處罰。2.盈利預測是否合理、謹慎盈利預測是否合理、謹慎處罰措施如下 利潤實現(xiàn)數(shù)未達到盈利預測利潤實現(xiàn)數(shù)未達到盈利預測80%80%，除因不可，除因不可抗力外，其法定代表人、

32、盈利預測審核報抗力外，其法定代表人、盈利預測審核報告簽字注冊會計師應在股東大會及中國證告簽字注冊會計師應在股東大會及中國證監(jiān)會指定報刊公開作出解釋并道歉，中國監(jiān)會指定報刊公開作出解釋并道歉，中國證監(jiān)會可以對法定代表人處以警告。證監(jiān)會可以對法定代表人處以警告。 利潤實現(xiàn)數(shù)未達到盈利預測利潤實現(xiàn)數(shù)未達到盈利預測50%50%的，除因不的，除因不可抗力外，中國證監(jiān)會在可抗力外，中國證監(jiān)會在3636個月內不受理個月內不受理該公司公開發(fā)行證券申請。該公司公開發(fā)行證券申請。 常見問題：常見問題： 人為將生產經(jīng)營計劃能否實現(xiàn)、大宗原材料價格是否大人為將生產經(jīng)營計劃能否實現(xiàn)、大宗原材料價格是否大幅波動等可控或可

33、預計因素作為基本假設；幅波動等可控或可預計因素作為基本假設； 盈利預測結果嚴重脫離預測年度已審實現(xiàn)數(shù)、未審實現(xiàn)盈利預測結果嚴重脫離預測年度已審實現(xiàn)數(shù)、未審實現(xiàn)數(shù)及已簽訂的合同訂單，且預計變動趨勢、變動幅度與數(shù)及已簽訂的合同訂單，且預計變動趨勢、變動幅度與前三年一期經(jīng)營業(yè)績變動趨勢不符；前三年一期經(jīng)營業(yè)績變動趨勢不符； 盈利預測結果與同行業(yè)已上市公司相比，在收入及毛利盈利預測結果與同行業(yè)已上市公司相比，在收入及毛利率上存在重大差異。率上存在重大差異。注意事項考慮編制盈利預測時依賴歷史財務信息的程度是否合理，盈利預測信息與歷史財務信息的編制基礎是否一致，并選用了恰當?shù)臅嬚?，并為管理層考慮假設提

34、供的歷史基準考慮編制盈利預測相關的內部控制，編制人員的專業(yè)技能和經(jīng)驗考慮支持管理層作出假設的文件性質以前期間編制盈利預測的準確性，及其與實際情況出現(xiàn)重大差異的原因考慮企業(yè)的經(jīng)營周期盈利預測審核注意事項盈利預測審核注意事項 注冊會計師應注意你僅提供有限保證，不注冊會計師應注意你僅提供有限保證，不是對盈利預測能否實現(xiàn)發(fā)表意見，僅是對是對盈利預測能否實現(xiàn)發(fā)表意見，僅是對其假設是否合理發(fā)表意見。其假設是否合理發(fā)表意見。 應該說盈利預測審核問題，目前出問題的應該說盈利預測審核問題，目前出問題的到不是很多，人們也學會的主動去規(guī)避。到不是很多，人們也學會的主動去規(guī)避。3. 關聯(lián)方關系及交易關聯(lián)方關系及交易（

35、尤其是非（尤其是非經(jīng)常性交易）經(jīng)常性交易）是否如實披露是否如實披露 關聯(lián)交易披露不完整、關聯(lián)交易的定價及資關聯(lián)交易披露不完整、關聯(lián)交易的定價及資產計價不合理。產計價不合理。 目前一些項目的實踐表明，中國證監(jiān)會對目前一些項目的實踐表明，中國證監(jiān)會對關聯(lián)交易的審核非常嚴格，審核的主要思關聯(lián)交易的審核非常嚴格，審核的主要思路是：要求報告期內關聯(lián)交易總體呈現(xiàn)下路是：要求報告期內關聯(lián)交易總體呈現(xiàn)下降的趨勢，與發(fā)行人發(fā)生關聯(lián)交易的對方降的趨勢，與發(fā)行人發(fā)生關聯(lián)交易的對方應該為最終生產或者使用方，如果作為中應該為最終生產或者使用方，如果作為中間商，則缺乏必要性。金額較大企業(yè)認為間商，則缺乏必要性。金額較大企

36、業(yè)認為不可以避免的關聯(lián)交易，除非特殊行業(yè)或不可以避免的關聯(lián)交易，除非特殊行業(yè)或者業(yè)務可以在業(yè)務審核當中接受外，大多者業(yè)務可以在業(yè)務審核當中接受外，大多數(shù)情況要求通過收購股權或者購買資產等數(shù)情況要求通過收購股權或者購買資產等方式解決關聯(lián)交易。方式解決關聯(lián)交易。關聯(lián)交易中存在的主要問題 金額比例大，影響獨立性的判斷金額比例大，影響獨立性的判斷 定價不公允定價不公允 目的與動機不純，不是正常交易行為，旨在調節(jié)目的與動機不純，不是正常交易行為，旨在調節(jié)利潤。利潤。 交易程序不規(guī)范，交易依據(jù)不充分，缺少相關合交易程序不規(guī)范，交易依據(jù)不充分，缺少相關合同及確認。同及確認。 關聯(lián)方界定不完整關聯(lián)方界定不完整

37、 會計處理不當會計處理不當 關聯(lián)方非關聯(lián)化關聯(lián)方非關聯(lián)化關聯(lián)交易非關聯(lián)化采用的主要方式 通過出售股權等方式解除關聯(lián)方關系。通過出售股權等方式解除關聯(lián)方關系。關聯(lián)方通關聯(lián)方通過出讓股份或中止受讓相關股份，從名義上解除過出讓股份或中止受讓相關股份，從名義上解除關聯(lián)方關系，相應交易不再屬于關聯(lián)交易關聯(lián)方關系，相應交易不再屬于關聯(lián)交易天津磁天津磁卡案例卡案例.doc .doc 隱瞞關聯(lián)方關系。隱瞞關聯(lián)方關系。有的上市公司在重組過程中，有的上市公司在重組過程中，利用潛在關聯(lián)方來為公司輸血，將交易時機選擇利用潛在關聯(lián)方來為公司輸血，將交易時機選擇在正式入主上市公司前，按非公允價格交易；交在正式入主上市公司

38、前，按非公允價格交易；交易事項完成后，才正式加盟成為關聯(lián)方。因為交易事項完成后，才正式加盟成為關聯(lián)方。因為交易時還不是法律意義上的關聯(lián)方，可以名正言順易時還不是法律意義上的關聯(lián)方，可以名正言順地避開對于關聯(lián)方交易的監(jiān)管。地避開對于關聯(lián)方交易的監(jiān)管。 找一個過橋公司，一筆關聯(lián)交易變成兩筆非關聯(lián)找一個過橋公司，一筆關聯(lián)交易變成兩筆非關聯(lián)交易。交易。為了規(guī)避關聯(lián)方交易會計及披露，人為地為了規(guī)避關聯(lián)方交易會計及披露，人為地多走了一家過橋公司，使關聯(lián)交易非關聯(lián)化。如多走了一家過橋公司，使關聯(lián)交易非關聯(lián)化。如上市公司將資產高價出售給非關聯(lián)方，關聯(lián)方則上市公司將資產高價出售給非關聯(lián)方，關聯(lián)方則通過其他方式彌

39、補非關聯(lián)方的損失，或者干脆再通過其他方式彌補非關聯(lián)方的損失，或者干脆再以同樣的高價從非關聯(lián)人購回資產，這兩筆交易以同樣的高價從非關聯(lián)人購回資產，這兩筆交易就成為了非關聯(lián)交易，上市公司就可以逃避暫行就成為了非關聯(lián)交易，上市公司就可以逃避暫行規(guī)定的約束，確認高價出售資產帶來的收益規(guī)定的約束，確認高價出售資產帶來的收益 。兩家上市公司的關聯(lián)方同時收購對方上市兩家上市公司的關聯(lián)方同時收購對方上市公司的資產，將兩筆關聯(lián)方交易轉換成兩公司的資產，將兩筆關聯(lián)方交易轉換成兩筆非關聯(lián)方交易。筆非關聯(lián)方交易。即由上市公司的關聯(lián)方即由上市公司的關聯(lián)方進行互換式收購，借以規(guī)避規(guī)定的約進行互換式收購，借以規(guī)避規(guī)定的約束

40、，同時相互牽制，降低交易成本，最終束，同時相互牽制，降低交易成本，最終實現(xiàn)雙贏。實現(xiàn)雙贏。 禁止性的關聯(lián)交易 擬上市公司不得有償或者無償?shù)牟鸾韫镜馁Y金擬上市公司不得有償或者無償?shù)牟鸾韫镜馁Y金給控股股東及其他關聯(lián)方使用，通過銀行或非銀給控股股東及其他關聯(lián)方使用，通過銀行或非銀行金融機構向關聯(lián)方提供委托貸款。行金融機構向關聯(lián)方提供委托貸款。 擬上市公司不得委托控股股東及其他關聯(lián)方進行擬上市公司不得委托控股股東及其他關聯(lián)方進行投資活動，為控股股東及其他關聯(lián)方開具沒有真投資活動，為控股股東及其他關聯(lián)方開具沒有真實交易的商業(yè)承兌匯票，代控股股東及其他關聯(lián)實交易的商業(yè)承兌匯票，代控股股東及其他關聯(lián)方償

41、還債務和墊支費用，也不得互相代為承擔成方償還債務和墊支費用，也不得互相代為承擔成本與其他支出。本與其他支出。 擬上市公司不得為控股股東及本公司持股擬上市公司不得為控股股東及本公司持股50%50%以下以下的其他關聯(lián)方、任何非法人單位或個人提供擔保。的其他關聯(lián)方、任何非法人單位或個人提供擔保。關于非經(jīng)常性損益 根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1 1號號非經(jīng)常性損益的規(guī)定，其項目內容包括：非經(jīng)常性損益的規(guī)定，其項目內容包括： 偶發(fā)性的稅收返還、減免；偶發(fā)性的稅收返還、減免； 企業(yè)取得聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)的投資成本小于取得投資時企業(yè)取得聯(lián)營企業(yè)及合營企

42、業(yè)的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益；應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益； 與公司正常經(jīng)營業(yè)務無關的或有事項產生的損益；與公司正常經(jīng)營業(yè)務無關的或有事項產生的損益； 除同正常經(jīng)營業(yè)務相關的有效套期保值業(yè)務外，持交易性除同正常經(jīng)營業(yè)務相關的有效套期保值業(yè)務外，持交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益；資產取得的投資收益； 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回；單獨

43、進行減值測試的應收款項減值準備轉回； 對外委托貸款取得的損益；對外委托貸款取得的損益； 采用公允價值模式進行后續(xù)計量的投資性房地產公允價采用公允價值模式進行后續(xù)計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益；值變動產生的損益； 根據(jù)稅收、會計等法律、法規(guī)的要求對當期損益進行一根據(jù)稅收、會計等法律、法規(guī)的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響；次性調整對當期損益的影響； 計入當期損益的政府補助，但與公司業(yè)務密切相關，按計入當期損益的政府補助，但與公司業(yè)務密切相關，按照國家統(tǒng)一標準定額或定量享受的政府補助除外，如國照國家統(tǒng)一標準定額或定量享受的政府補助除外，如國家支持的農業(yè)、高新技術等特殊行業(yè)，審

44、核時關鍵看其家支持的農業(yè)、高新技術等特殊行業(yè)，審核時關鍵看其能否可持續(xù)獲取，并分析說明過去三年一期財政補貼對能否可持續(xù)獲取，并分析說明過去三年一期財政補貼對公司經(jīng)營業(yè)績的影響公司經(jīng)營業(yè)績的影響及其變動趨勢。及其變動趨勢。 同一控制下企業(yè)合并產生的子公司期初至合并日的當期同一控制下企業(yè)合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益界定為非經(jīng)常性損益，在進行凈損益界定為非經(jīng)常性損益，在進行IPO審計時應當特別審計時應當特別關注。關注。 注冊會計師為公司招股說明書、定期報告、注冊會計師為公司招股說明書、定期報告、申請發(fā)行新股材料中的財務報告出具審計申請發(fā)行新股材料中的財務報告出具審計報告或審核報告時，應單

45、獨對非經(jīng)常性損報告或審核報告時，應單獨對非經(jīng)常性損益項目予以充分關注，對公司在財務報告益項目予以充分關注，對公司在財務報告附注中所披露的非經(jīng)常性損益的真實性、附注中所披露的非經(jīng)常性損益的真實性、準確性與完整性進行核實。準確性與完整性進行核實。 公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第第1號號非經(jīng)常性損益（非經(jīng)常性損益（2008年修訂）年修訂）（2008年年10月月31日日 證監(jiān)會公告證監(jiān)會公告200843號）號）.doc4. 4. 資產評估是否合規(guī)、合理的問題資產評估是否合規(guī)、合理的問題 常見問題：目前存在濫用收益現(xiàn)值法評估定常見問題：目前存在濫用收益現(xiàn)值法評

46、估定價的傾向價的傾向 任意擴大應用范圍，在實際運用中收益現(xiàn)值法的任意擴大應用范圍，在實際運用中收益現(xiàn)值法的使用范圍已由原來對特定的長期投資（如約定了使用范圍已由原來對特定的長期投資（如約定了投資報酬的長期投資等）、某些能夠用于獨立經(jīng)投資報酬的長期投資等）、某些能夠用于獨立經(jīng)營并獲利的機器設備采用擴大到對存貨采用；營并獲利的機器設備采用擴大到對存貨采用； 注：收益現(xiàn)值法的適用條件為：注：收益現(xiàn)值法的適用條件為：1 1）資產與經(jīng)營收益之間存在穩(wěn)定的比）資產與經(jīng)營收益之間存在穩(wěn)定的比例關系，并可計算；例關系，并可計算；2 2）未來收益可以正確預測。）未來收益可以正確預測。 隨意地確定折現(xiàn)率隨意地確定

47、折現(xiàn)率 對于估計對于估計, , 假設缺乏合理依據(jù)。假設缺乏合理依據(jù)。5. 5. 出資是否存在瑕疵出資是否存在瑕疵 企業(yè)出資存在瑕疵，并不企業(yè)出資存在瑕疵，并不是個別現(xiàn)象，對于擬上市是個別現(xiàn)象，對于擬上市的企業(yè)，也并不一定構成的企業(yè)，也并不一定構成上市的實質性障礙，關鍵上市的實質性障礙，關鍵還是要看如何解決或者解還是要看如何解決或者解決的是否徹底。決的是否徹底。 常見問題：常見問題： （1）非貨幣資產出資未）非貨幣資產出資未經(jīng)評估經(jīng)評估 （2）出資未及時到位）出資未及時到位 （3）驗資報告存在瑕疵）驗資報告存在瑕疵 （4）無形資產出資比例）無形資產出資比例超過注冊資本超過注冊資本20% （5）以

48、劃撥的土地出資）以劃撥的土地出資 （6）以公司自身資產增）以公司自身資產增資資 （7）資產評估增值轉增）資產評估增值轉增實收資本實收資本 （8）重復出資）重復出資 （9）混淆新設與變更設）混淆新設與變更設立立 （10）以未合法注銷的企）以未合法注銷的企業(yè)資產出資業(yè)資產出資 （11）以房產使用權作價）以房產使用權作價出資出資提示：提示： 資產評估增值轉增資本、重復出資、報廢資產評估增值轉增資本、重復出資、報廢資產出資本質上屬于出資不實，需要補足。資產出資本質上屬于出資不實，需要補足。 其中，對于資產評估增值造成的增加的折其中，對于資產評估增值造成的增加的折舊與攤銷問題，屬于會計差錯調整，應追舊與

49、攤銷問題，屬于會計差錯調整，應追溯調整且補繳因多提折舊或攤銷而少交的溯調整且補繳因多提折舊或攤銷而少交的企業(yè)所得稅。企業(yè)所得稅。針對出資瑕疵的解決思路針對出資瑕疵的解決思路 無論何種瑕疵，首先要確保出資到位，資本確實無論何種瑕疵，首先要確保出資到位，資本確實是充足的，需要相關股東補足的，要以后續(xù)投入是充足的，需要相關股東補足的，要以后續(xù)投入或者股權轉讓等方式使資本到位。或者股權轉讓等方式使資本到位。 要經(jīng)驗資報告確認，會計師事務所應對出資情況要經(jīng)驗資報告確認，會計師事務所應對出資情況進行復核并出具復核報告。進行復核并出具復核報告。 需要證明產權歸屬的，應由相關主管部門、資產需要證明產權歸屬的，

50、應由相關主管部門、資產所有權單位出具證明或者文件，務必取得。所有權單位出具證明或者文件，務必取得。 如果這個問題影響較大，需要運行三年，當然如如果這個問題影響較大，需要運行三年，當然如果本問題就發(fā)生三年前，那么其影響已經(jīng)很小，果本問題就發(fā)生三年前，那么其影響已經(jīng)很小，經(jīng)實踐證明也是能夠規(guī)范運行的，沒有問題。經(jīng)實踐證明也是能夠規(guī)范運行的，沒有問題。解決思路解決思路 盡管公司法對出資不到位的問題已經(jīng)明確責任歸盡管公司法對出資不到位的問題已經(jīng)明確責任歸屬，即責任股東應該負有補繳義務，其他股東負屬，即責任股東應該負有補繳義務，其他股東負有連帶責任，為了避免審核通過過的問題，因為有連帶責任，為了避免審核

51、通過過的問題，因為發(fā)審委會擔心以后的糾紛，所以責任股東或者相發(fā)審委會擔心以后的糾紛，所以責任股東或者相關股東要出具對該出資瑕疵承擔責任的承諾。關股東要出具對該出資瑕疵承擔責任的承諾。 如果再有其他股東承諾不追究出現(xiàn)瑕疵股東的責如果再有其他股東承諾不追究出現(xiàn)瑕疵股東的責任為更好。任為更好。 補足的方式主要有兩種補足的方式主要有兩種：貨幣資金補足；股東以貨幣資金補足；股東以應付該股東的應付股利、固定資產、無形資產補應付該股東的應付股利、固定資產、無形資產補足、債權補足。足、債權補足。6. 6. 關注募集資金使用方向與效益問題關注募集資金使用方向與效益問題 目前固定資產規(guī)模與生產能力的配比情況，與本

52、次目前固定資產規(guī)模與生產能力的配比情況，與本次募集資金投資項目的固定資產投資規(guī)模與將形成的募集資金投資項目的固定資產投資規(guī)模與將形成的生產能力的配比情況進行比較分析。生產能力的配比情況進行比較分析。 募集資金數(shù)額和投資項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有生產經(jīng)募集資金數(shù)額和投資項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有生產經(jīng)營規(guī)模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。營規(guī)模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。 解析：解析：首發(fā)管理辦法規(guī)定募集資金數(shù)額和投資項目首發(fā)管理辦法規(guī)定募集資金數(shù)額和投資項目應與公司運用資金的能力掛鉤，以便抑制公司的融資沖應與公司運用資金的能力掛鉤，以便抑制公司的融資沖動。動。 案例：案例： 某公司某公

53、司03年底固定資產僅年底固定資產僅157萬元，萬元，募資募資6400萬元將用于購置生產設備，萬元將用于購置生產設備，折舊的大幅上升將對公司未來盈利形折舊的大幅上升將對公司未來盈利形成巨大壓力成巨大壓力. 還比如有的企業(yè)，賬面貨幣資金還比如有的企業(yè)，賬面貨幣資金10幾個億，還要融資、上市，到底干什幾個億，還要融資、上市，到底干什么呢？不清楚，反正先上市再說。么呢？不清楚，反正先上市再說。證監(jiān)會關注募集資金投資項目，審計也證監(jiān)會關注募集資金投資項目，審計也應保持關注應保持關注 原則上要求與企業(yè)發(fā)展階段及規(guī)模相適應，關注原則上要求與企業(yè)發(fā)展階段及規(guī)模相適應，關注發(fā)行前大量分紅，本次募集資金大量用于補

54、充流發(fā)行前大量分紅，本次募集資金大量用于補充流動資金的情形。動資金的情形。 如果用于擴大產能，則關注產能消化能力和市場如果用于擴大產能，則關注產能消化能力和市場前景，要求提供銷售合同為依據(jù)。前景，要求提供銷售合同為依據(jù)。 用于生產新產品，特別關注新產品是否需要技術用于生產新產品，特別關注新產品是否需要技術或者產品認證，認證取得情況。或者產品認證，認證取得情況。 關于項目用地，至少需要與出讓方簽訂正式土地關于項目用地，至少需要與出讓方簽訂正式土地轉讓合同，否則不得提交發(fā)審委審核。轉讓合同，否則不得提交發(fā)審委審核。 創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板20092009年有年有3 3家因為募集資金使用的經(jīng)營風險問題被家因為

55、募集資金使用的經(jīng)營風險問題被否掉：具體如下：否掉：具體如下：【北京東方紅、深圳佳訊視訊】本次募集資金擬投向的項目尚處于國家有關部門的技術評審階段，還未取得有關批準及證書。申請人預計3-4個月內可取得證書，但也存在因國家相關部分政策變化以及其他不可預見因素導致該證書被延期授予的可能性。發(fā)審委認為申請人本次募集資金投向的產品能否獲得批準存在不確定性，不符合暫行辦法第二十七條的規(guī)定。【賽輪股份】本次募集資金將投資于某三個項目。發(fā)審委認為申請人報告期內一個募集資金投資項目嚴重依賴有不確定性的重大客戶，未來市場發(fā)展存在不確定性；同時，兩個募集資金投資項目在技術、市場等方面均存在重大不確定性，不符合暫行辦

56、法第二十七條的規(guī)定。7. 7. 稅收政策與調整稅收政策與調整問題 稅務問題一直是歷年審核的重點，主要涉及以下幾方面稅務問題一直是歷年審核的重點，主要涉及以下幾方面: : 1. 1.上市主體享受的各項稅收優(yōu)惠是否符合國家法律法規(guī)上市主體享受的各項稅收優(yōu)惠是否符合國家法律法規(guī)的規(guī)定，地方政府給予的稅收優(yōu)惠政策不符合國家規(guī)定，的規(guī)定，地方政府給予的稅收優(yōu)惠政策不符合國家規(guī)定，是不能接受的。是不能接受的。 2. 2.上市主體應依法納稅，包括不存在因稅務違法而受到上市主體應依法納稅，包括不存在因稅務違法而受到處罰，且情節(jié)嚴重的情形處罰，且情節(jié)嚴重的情形; ;不存在非正常的大額欠稅不存在非正常的大額欠稅;

57、 ;以適以適當?shù)纳矸莳毩⒗U稅當?shù)纳矸莳毩⒗U稅( (如已達一般納稅人標準但仍按小規(guī)模納如已達一般納稅人標準但仍按小規(guī)模納稅人繳稅的問題稅人繳稅的問題) ) 3. 3.上市主體的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴重依賴。上市主體的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴重依賴。具體提示 發(fā)行前后執(zhí)行的稅種、稅率應合法合規(guī)；發(fā)行前后執(zhí)行的稅種、稅率應合法合規(guī)； 前三年執(zhí)行的稅收優(yōu)惠政策與國家法規(guī)政策前三年執(zhí)行的稅收優(yōu)惠政策與國家法規(guī)政策不符的，省級稅務部門應出具確認文件，發(fā)不符的，省級稅務部門應出具確認文件，發(fā)行人應就可能被追繳的風險作重大事項提示；行人應就可能被追繳的風險作重大事項提示； 近三年內有無稅收方面的違法違規(guī)

58、行為，是近三年內有無稅收方面的違法違規(guī)行為，是否受過稅務部門處罰；否受過稅務部門處罰； 公眾公司更應承擔納稅義務：公眾公司更應承擔納稅義務： 是否受過處罰，要披露；是否受過處罰，要披露； 再看是否屬于重大，構成障礙；再看是否屬于重大，構成障礙； 案例：案例： 某公司某公司 0103年享受增值稅即征即退政策，年享受增值稅即征即退政策，此項補貼收入占凈利潤達此項補貼收入占凈利潤達71、66、43；05年末該政策被取消。年末該政策被取消。 點評：點評： 像這種公司對于稅收優(yōu)惠的依賴過像這種公司對于稅收優(yōu)惠的依賴過大，其經(jīng)營業(yè)績存在政策風險。大，其經(jīng)營業(yè)績存在政策風險。其中涉稅事項的調整問題 收入或者

59、成本方面的調整在審計過程中必然會引收入或者成本方面的調整在審計過程中必然會引起稅金的調整。尤其是對所得稅的影響。當審計起稅金的調整。尤其是對所得稅的影響。當審計調整涉及到企業(yè)以前年度所得稅時，對原始報表調整涉及到企業(yè)以前年度所得稅時，對原始報表與申報表的差異進行列報，在發(fā)現(xiàn)相關差異的當與申報表的差異進行列報，在發(fā)現(xiàn)相關差異的當期進行調整，并補征入庫，具體作法是在稅務部期進行調整，并補征入庫，具體作法是在稅務部門允許的情況下，企業(yè)作為自查調整，在以后年門允許的情況下，企業(yè)作為自查調整，在以后年度完稅入庫。度完稅入庫。 不過這種做法的風險是不過這種做法的風險是: :監(jiān)管部門可能認為補稅引監(jiān)管部門可

60、能認為補稅引起的規(guī)范經(jīng)營效果需要進一步觀察，通常要求企起的規(guī)范經(jīng)營效果需要進一步觀察，通常要求企業(yè)規(guī)范運營一年后再申報。業(yè)規(guī)范運營一年后再申報。證監(jiān)會關注的補稅問題證監(jiān)會關注的補稅問題 發(fā)行人補繳以前年度稅款問題是發(fā)行人補繳以前年度稅款問題是IPOIPO項目實項目實際操作中可以說是常見問題，雖然補稅金際操作中可以說是常見問題，雖然補稅金額大，但稅務部門出具了合法納稅意見還額大，但稅務部門出具了合法納稅意見還是通過審核的，但是目前還是存在從嚴從是通過審核的，但是目前還是存在從嚴從緊的態(tài)度，如果發(fā)行前補繳了大量稅款，緊的態(tài)度，如果發(fā)行前補繳了大量稅款，又缺乏合理性說明，即使稅務部門出具了又缺乏合理