第11章商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)

1、第十一章第十一章 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù) 與管理與管理本章要點(diǎn)：本章要點(diǎn)：第一節(jié) 中間業(yè)務(wù)概述第二節(jié) 無風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)第三節(jié) 不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)第五節(jié) 租賃類中間業(yè)務(wù)第六節(jié) 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià) 20世紀(jì)70年代以來，金融技術(shù)的進(jìn)步，非銀行金融機(jī)構(gòu)的壯大，證券市場(chǎng)迅猛發(fā)展導(dǎo)致的資本脫媒，以及國(guó)際銀行業(yè)受到的監(jiān)管特別是對(duì)資本充足率的監(jiān)管日益嚴(yán)格，迫使國(guó)際銀行業(yè)尋找新的利潤(rùn)來源。它們通過大力開展中間業(yè)務(wù)，開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，開辟新的盈利空間最終走出了的困境。 第一節(jié) 中間業(yè)務(wù)概述v中間業(yè)務(wù)的含義中間業(yè)務(wù)的含義 在以英美為主的西方商業(yè)

2、銀行業(yè)務(wù)中，與我國(guó)中間業(yè)務(wù)概念相對(duì)應(yīng)對(duì)是表外業(yè)務(wù)。 2001年7月4日中國(guó)人民銀行頒布的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定規(guī)定，中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入業(yè)務(wù)。即能為商業(yè)銀行帶來貨幣收入，卻不直接列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)。v 中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 中間業(yè)務(wù)的開展主要以商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，接受客戶的委托，服務(wù)于客戶的金融和信息咨詢需要。具有不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自己的資金，以收取手續(xù)費(fèi)的形式獲取收入，風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)。 在實(shí)踐中常表現(xiàn)為以下特點(diǎn)：l表外性l多樣性 l風(fēng)險(xiǎn)差異性 v 中間業(yè)務(wù)的種類中間業(yè)務(wù)的種類 根據(jù)巴塞爾委員會(huì)對(duì)表外業(yè)務(wù)廣義和狹義概念

3、的區(qū)別，按照是否構(gòu)成銀行或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，可以將表外業(yè)務(wù)分為兩類：（1）或有債權(quán)/債務(wù)類表外業(yè)務(wù)。（2）金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)。v 中間業(yè)務(wù)的種類中間業(yè)務(wù)的種類 從商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的功能和形式角度，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定將中間業(yè)務(wù)分為九大類。（1）支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù) （2）銀行卡業(yè)務(wù) （3）代理類中間業(yè)務(wù) （4）擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)（5）承諾類中間業(yè)務(wù)（6）交易類中間業(yè)務(wù)（7）基金托管業(yè)務(wù) （8）咨詢顧問類業(yè)務(wù) （9）其它類中間業(yè)務(wù) v 中間業(yè)務(wù)的種類中間業(yè)務(wù)的種類 從產(chǎn)品定價(jià)和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理需要，按照風(fēng)險(xiǎn)大小和是否含有期權(quán)期貨性質(zhì)將中間業(yè)務(wù)分為3大類。（1）無風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)（2）不含

4、期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)（3）含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)第二節(jié) 無風(fēng)險(xiǎn)無風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類低風(fēng)險(xiǎn)類 中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù) 無風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資金，以中間人的身份為客戶提供代理收付、委托、保管、咨詢等金融服務(wù)，并收取手續(xù)費(fèi)。此類中間業(yè)務(wù)真正體現(xiàn)了中間業(yè)務(wù)的最基本性質(zhì)，即中介、代理或居間業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)低、成本低、收入穩(wěn)定、安全。v 咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)咨詢顧問類中間業(yè)務(wù) 咨詢顧問類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)讓、出售信息，提供企業(yè)并購(gòu)、財(cái)務(wù)顧問等服務(wù)為主要內(nèi)容的業(yè)務(wù)，并收取一定的服務(wù)費(fèi)。 商業(yè)銀行咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)的不同，大

5、致可以分為評(píng)估型咨詢、中介型咨詢、綜合型咨詢業(yè)務(wù)。v 代理類中間業(yè)務(wù)代理類中間業(yè)務(wù) 代理類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)，提供金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用，是典型的中間業(yè)務(wù)。包括：l代理收付業(yè)務(wù)l代理承銷與兌付債券業(yè)務(wù)l代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)l代理政策性銀行業(yè)務(wù)l代理中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù)l代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)l代理其他業(yè)務(wù)v 保管類中間業(yè)務(wù)保管類中間業(yè)務(wù) 保管類中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用自身的設(shè)施（如保管箱、保管庫）接受客戶的委托，代為保管各種貴金屬、珠寶古玩字畫、有價(jià)證券、契約文件、保密檔案資料、設(shè)計(jì)圖紙等，并收取一定手續(xù)費(fèi)。 保管箱收費(fèi)分租金與保證金。 租金按年計(jì)收，保證金通常在申請(qǐng)租箱時(shí)

6、一次性交付，主要用于扣除逾期租金及銀行鑿箱費(fèi)用。 v 基金類中間業(yè)務(wù)基金類中間業(yè)務(wù) 基金類中間業(yè)務(wù)包括：基金管理基金托管基金代銷第三節(jié)第三節(jié) 不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)類中間業(yè)務(wù) 不含有期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供此類中間業(yè)務(wù)時(shí)承擔(dān)一定的會(huì)影響到銀行當(dāng)期損益的風(fēng)險(xiǎn)，但銀行和客戶所承擔(dān)的義務(wù)是對(duì)稱的，客戶不擁有單獨(dú)決定是否履行合同的權(quán)利。 無追索權(quán)的資產(chǎn)證券化、貸款出售及代客交易、支付結(jié)算、銀行卡等金融服務(wù)中間業(yè)務(wù)屬此類。 交易類中間業(yè)務(wù)交易類中間業(yè)務(wù) 交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要，利用合適的金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng) 包

7、括代客債券買賣、外匯買賣、結(jié)售匯、金融衍生品買賣，以取得匯差收入或手續(xù)費(fèi)收入的業(yè)務(wù)。隨著金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，商業(yè)銀行還可以介入黃金、房地產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)。 銀行在開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)不僅可以獲得差價(jià)或手續(xù)費(fèi)收入，還可以吸收到保證金存款。v 支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù) 結(jié)算支付類中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)。 通過結(jié)算工具、結(jié)算方式來開展此類業(yè)務(wù)。v 銀行卡業(yè)務(wù)銀行卡業(yè)務(wù) 銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)（主要指商業(yè)銀行）向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。 信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒鸱譃橘J記卡、準(zhǔn)

8、貸記卡兩類。第四節(jié)第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類 中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù) 含期權(quán)性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供此類中間業(yè)務(wù)時(shí)需要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)形成銀行潛在的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并且銀行應(yīng)承諾購(gòu)買方的要求，保證將來按照事先約定的條件履行承諾。 這對(duì)于銀行來說是一種或有債權(quán)/債務(wù)，銀行應(yīng)在售出承諾時(shí)獲得一定的收入補(bǔ)償。它包括金融衍生產(chǎn)品、不可撤銷承諾、備用信用證、保函等擔(dān)保類業(yè)務(wù)。 v 擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)（包括備用信用證、保函）擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)（包括備用信用證、保函） 擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保

9、函等。 v 承諾類中間業(yè)務(wù)承諾類中間業(yè)務(wù) 承諾類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要指借款承諾，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。 前者是附有客戶在取得借款前必須履行的特定條款，在銀行承諾期內(nèi)，客戶如果沒有履行條款，則銀行可撤消該項(xiàng)承諾。 后者是銀行不經(jīng)客戶允許不得隨意取消的借款承諾，具有法律約束力，包括票據(jù)發(fā)行便利、回購(gòu)協(xié)議等。v金融衍生產(chǎn)品金融衍生產(chǎn)品 金融衍生產(chǎn)品，通常是指從原生資產(chǎn)（Underlying Assets）派生出來的金融工具，它是一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)。 合約的基本種類包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期

10、權(quán)。還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具。 銀行利用衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理，降低銀行潛在利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)，幫助客戶提高預(yù)期收益率。第五節(jié)第五節(jié) 租賃類中間業(yè)務(wù)租賃類中間業(yè)務(wù) v 租賃類中間業(yè)務(wù)概念租賃類中間業(yè)務(wù)概念 租賃是指以收取租金為條件讓渡物件使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為，即由財(cái)產(chǎn)所有者（出租人）按契約規(guī)定，將財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人使用，出租人對(duì)財(cái)產(chǎn)始終保有所有權(quán)，承租人根據(jù)契約按期繳納一定租金給出租人的經(jīng)濟(jì)行為。 l現(xiàn)代租賃是以融資為主要目的的信用交易方式，發(fā)源于美國(guó)。l現(xiàn)代租賃的特征： 融資與融物相結(jié)合。 信用和貿(mào)易相結(jié)合。 租賃物的使用權(quán)和所有權(quán)分離。

11、租賃期限一般較長(zhǎng)。 涉及三方當(dāng)事人，并同時(shí)具備兩個(gè)或兩個(gè) 以上的合同。v 租賃業(yè)務(wù)的主要類型租賃業(yè)務(wù)的主要類型 按照租賃的性質(zhì)基本上可分為融資性租賃業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)兩大類 l 融資性租賃業(yè)務(wù)是由商業(yè)銀行出資購(gòu)買承租人選定的設(shè)備，并按協(xié)議將設(shè)備出租給承租人使用。第六節(jié)第六節(jié) 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)定價(jià) 利潤(rùn)最大化是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)，定價(jià)的高低直接影響銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的盈利水平。 在制定中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品價(jià)格時(shí)，需要考慮八個(gè)目標(biāo)：生存、利潤(rùn)、投資回報(bào)率、市場(chǎng)份額、現(xiàn)金流量、現(xiàn)狀、產(chǎn)品質(zhì)量及宣傳銀行形象。v 中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)的影響因素中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)的影響因素l成本 人力成本 物力成本 風(fēng)險(xiǎn)成本 邊際成本 l目標(biāo)利潤(rùn)，即銀行確定的期望實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)率。 l客戶使用中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品所獲得的收益v 實(shí)用定價(jià)模型實(shí)用定價(jià)模型l 例：無風(fēng)險(xiǎn)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品 定義：p*=f，c=C/X，f=F/X，v=V/X， F為固定成本，V為變動(dòng)成本，C為總成本，C=F+V， X為產(chǎn)品數(shù)量，P為產(chǎn)品價(jià)格，c為單位總成本，f為單位固定成本，v為單位變動(dòng)成本rc成本加成率，即在產(chǎn)品的平均成本基礎(chǔ)上加一定比例的利潤(rùn)，或是平均成本的主要部分基礎(chǔ)上，加一個(gè)固