C16074市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的常用工具與模型2016年測(cè)驗(yàn)試題答案

1、C16074 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的常用工具與模型 90分一、單項(xiàng)選擇題11. 債券現(xiàn)金流映射中，不需要保持的原現(xiàn)金流的關(guān)系是（ ）。12. 反映了投資規(guī)模增加后，組合VaR值變化的指標(biāo)是（ ）。23. 下列敏感度指標(biāo)中，不是反映產(chǎn)品價(jià)格對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)的線性關(guān)系的指標(biāo)是（ ）。24. 下列工具能夠用在資本計(jì)量領(lǐng)域的是（ ）。2二、多項(xiàng)選擇題35. 下列關(guān)于返回檢驗(yàn)的說(shuō)法正確的是（ ）。3三、判斷題36. 由于分散效應(yīng)，投資組合的VaR的水平一定小于組合中各產(chǎn)品的VaR水平之和。（ ）37. 通常情況下，組合的CVaR水平高于VaR的水平。（ ）38. 金融產(chǎn)品的價(jià)格是影響投資組合損益最直接的因素，因此

2、，投資組合中各類產(chǎn)品價(jià)格可以作為風(fēng)險(xiǎn)因子使用。（ ）49. 市場(chǎng)單向大幅波動(dòng)時(shí)，歷史模擬法、參數(shù)法、Monte carlo方法計(jì)算出的VaR值都會(huì)增加。（ ）410. 組合對(duì)同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的同一敏感度指標(biāo)可以加總，反映組合在該因子上總的風(fēng)險(xiǎn)。（ ）4歡迎下載一、單項(xiàng)選擇題 1. 債券現(xiàn)金流映射中，不需要保持的原現(xiàn)金流的關(guān)系是（ ）。 A. 折現(xiàn)后的現(xiàn)值 B. 期限 C. 風(fēng)險(xiǎn)水平 描述：P30，風(fēng)險(xiǎn)映射 您的答案：B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 2. 反映了投資規(guī)模增加后，組合VaR值變化的指標(biāo)是（ ）。 A. VaR B. 邊際VaR C. 成分VaR D. 下標(biāo)準(zhǔn)差 描述：

3、P38，邊際與成分Var計(jì)算 您的答案：B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 3. 下列敏感度指標(biāo)中，不是反映產(chǎn)品價(jià)格對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)的線性關(guān)系的指標(biāo)是（ ）。 A. 久期 B. delta C. 凸度 D. beta 描述：P7，敏感度指標(biāo) 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 4. 下列工具能夠用在資本計(jì)量領(lǐng)域的是（ ）。 A. 規(guī)模 B. 敏感度 C. VaR D. 壓力測(cè)試 描述：P48，基于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的積極管理 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 二、多項(xiàng)選擇題 5. 下列關(guān)于返回檢驗(yàn)的說(shuō)法正確的是（ ）。 A. 真實(shí)損益與模型假設(shè)不符

4、，因此不需要使用真實(shí)損益做返回檢驗(yàn) B. 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值被突破說(shuō)明模型低估了風(fēng)險(xiǎn)，需要及時(shí)改正模型 C. 模型連續(xù)多次被突破時(shí)，模型可能存在問(wèn)題 D. 模型被突破的次數(shù)越低越好 E. 模型被突破的次數(shù)應(yīng)該位于一定的區(qū)間 描述：P51-54，返回檢驗(yàn) 您的答案：B,D,E,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：0.0 批注： 三、判斷題 6. 由于分散效應(yīng)，投資組合的VaR的水平一定小于組合中各產(chǎn)品的VaR水平之和。（ ） 描述：P38，邊際與成分Var計(jì)算 您的答案：錯(cuò)誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 7. 通常情況下，組合的CVaR水平高于VaR的水平。（ ） 描述：P46，尾部信息風(fēng)險(xiǎn) 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 8. 金融產(chǎn)品的價(jià)格是影響投資組合損益最直接的因素，因此，投資組合中各類產(chǎn)品價(jià)格可以作為風(fēng)險(xiǎn)因子使用。（ ） 描述：P17，識(shí)別和選擇風(fēng)險(xiǎn)因子 您的答案：錯(cuò)誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 9. 市場(chǎng)單向大幅波動(dòng)時(shí)，歷史模擬法、參數(shù)法、Monte carlo方法計(jì)算出的VaR值都會(huì)增加。（ ） 描述：P45，模型風(fēng)險(xiǎn) 您的答案：錯(cuò)誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注： 10. 組合對(duì)同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的同一敏感度