金融生態(tài)的本源與踐行.doc

1、文檔來源為 :從網(wǎng)絡(luò)收集整理.word 版本可編輯 .歡迎下載支持.金融生態(tài)的本源與踐行本期做客嘉賓：中國人民銀行廣州分行副行長徐諾金博士自從去年人民銀行周小川行長提出金融生態(tài)這個命題以來， 加強(qiáng)金融生態(tài)建設(shè)，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境已經(jīng)成為金融理論界及各方關(guān)注的熱點(diǎn)議題。 為了把金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的理論探討與實(shí)踐進(jìn)一步引向深入， 記者近日特別邀請國內(nèi)金融界研究金融生態(tài)理論與實(shí)踐的中青年金融專家徐諾金博士做客本期首席觀點(diǎn) 。金融生態(tài)的理論意義與實(shí)踐意義記者：目前對金融生態(tài)這個概念有很多不同的解釋。 有的把金融生態(tài)直接理解為金融生態(tài)環(huán)境， 有的把金融生態(tài)簡單地等同于誠信問題， 有的把金融生態(tài)理解為金融安全

2、區(qū)建設(shè)， 有的甚至把征信、 反洗錢等具體業(yè)務(wù)層面的工作都直接套進(jìn)金融生態(tài)這個范疇里，最終把金融生態(tài)建設(shè)理解為無所不包的大框框。顯然，這些理解存在著將該范疇作表面化、簡單化、泛化理解的問題。那么，金融生態(tài)這個范疇的理論意義和實(shí)踐意義究竟是什么？徐諾金：事實(shí)上， “金融生態(tài) ”是一個具有深刻理論含義和實(shí)踐意義的范疇。盡管出于不同的目的， 可以從不同的層面去理解這個范疇， 但從規(guī)范的角度去認(rèn)識它、理解它，有利于我們?nèi)鏈?zhǔn)確地深化對金融規(guī)律的認(rèn)識， 從而正確地推進(jìn)我國的金融改革與發(fā)展。首先，“金融生態(tài) ”這個范疇是對金融業(yè)的一種擬生化概括。 這一范疇的提出，充分抓住了金融像生物一樣的有機(jī)本質(zhì)，體現(xiàn)了金

3、融業(yè)的 “生命性 ”、“競爭性 ”和“自適性 ”的生態(tài)特征。抓住了金融業(yè)的 “生命性 ”特征， 我們就可以從生命的內(nèi)在本質(zhì)、 生命的存在條件中去分析金融企業(yè)的內(nèi)在本質(zhì)、 金融企業(yè)的生存條件、 金融企業(yè)的死亡是不是金融生態(tài)特征的內(nèi)在規(guī)律以及如果沒有金融企業(yè)的死亡機(jī)制， 能否維持金融系統(tǒng)的內(nèi)在平衡等問題。抓住了金融業(yè)的競爭性特征， 我們就可以從生物的多樣性和競爭對生命存在的意義中充分認(rèn)識到發(fā)展多種金融機(jī)構(gòu)， 保護(hù)金融業(yè)競爭的重要性， 我們就會時刻防止壟斷，就會關(guān)注發(fā)展多元化的競爭主體， 就會允許多種所有制成分的金融產(chǎn)權(quán)的存在，就會遵循競爭中的優(yōu)勝劣汰規(guī)律。抓住了金融企業(yè)的自適性特征， 我們就會充分

4、尊重金融業(yè)的進(jìn)化規(guī)律， 重視金融生態(tài)環(huán)境的改造， 就會依據(jù)自己的本土環(huán)境制定出符合我們自己的金融企業(yè)行為選擇的制度框架。其次，運(yùn)用生態(tài)學(xué)的方法和成果來分析考察金融， 有利于豐富和深化對金融功能結(jié)構(gòu)的分析，把握金融業(yè)的內(nèi)在本質(zhì)和特征。1、像自然生態(tài)系統(tǒng)一樣，金融也是經(jīng)過了從簡單到復(fù)雜、從低級到高級而發(fā)展和演進(jìn)過程的動態(tài)系統(tǒng)。因此，在金融生態(tài)體系中，不同類型的金融機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)種類、工具品種是金融在適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境的生存競爭中發(fā)展演變而來的， 是互為生存條件、相互補(bǔ)充的。2、金融生態(tài)的結(jié)構(gòu)秩序是從競爭中形成的， 競爭的最主要特征是優(yōu)勝劣汰。金融生態(tài)的動力、 活力和多樣性必須源自金融生態(tài)中 “死”的機(jī)制的

5、存在， 自然生態(tài)中優(yōu)勝劣汰的競爭規(guī)則也是金融生態(tài)的競爭規(guī)則。3、正如自然生態(tài)總是在一定自然環(huán)境下形成的，并因而具有不同類型的生態(tài)特征一樣，金融生態(tài)也是在一定政治、經(jīng)濟(jì)、文化、法制環(huán)境下形成的，也具有鮮明的制度結(jié)構(gòu)特征。 改進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境是改善金融生態(tài)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)金融生態(tài)功能，提高金融生態(tài)生產(chǎn)力的重要內(nèi)容。而法律制度是影響金融生態(tài)最直接、最1文檔來源為 :從網(wǎng)絡(luò)收集整理.word 版本可編輯 .歡迎下載支持.重要的因素。4、金融生態(tài)體系也是一個具有自我調(diào)節(jié)功能的體系。利率可以調(diào)節(jié)資金的供求及其結(jié)構(gòu)走勢；破產(chǎn)、兼并可以調(diào)節(jié)金融組織的數(shù)量、規(guī)模，并優(yōu)化結(jié)構(gòu)，催生新的金融物種； 行業(yè)自律組織也是金融生態(tài)

6、中最重要的自調(diào)機(jī)制，它有助于防止生態(tài)競爭中的盲目行為和惡性傾向，增強(qiáng)生態(tài)的適應(yīng)性和穩(wěn)定性。5、金融生態(tài)的自調(diào)節(jié)能力也是有限度的。外力的影響超過限度就會破壞金融生態(tài)的平衡。 金融生態(tài)要求對金融的調(diào)節(jié)要遵從金融規(guī)律，在金融生態(tài)的自調(diào)限度內(nèi)進(jìn)行。從規(guī)范的角度來看， “金融生態(tài) ”應(yīng)該理解為金融與其環(huán)境之間相互關(guān)系的總和，是各種金融組織為了生存和發(fā)展， 與其生存環(huán)境之間及其內(nèi)部金融組織相互之間在長期的密切聯(lián)系和相互作用過程中， 通過分工、合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征，執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)。記者：按照您所理解的金融生態(tài)概念， 金融生態(tài)建設(shè)主要包括哪些內(nèi)容， 從何入手？徐諾金：一個完整的 “金融

7、生態(tài) ”范疇實(shí)際上應(yīng)包括金融生態(tài)主體、 金融生態(tài)環(huán)境、金融生態(tài)調(diào)節(jié)三個方面。 金融生態(tài)建設(shè)既包括金融生態(tài)環(huán)境的改善， 也包括金融生態(tài)主體的改造和金融生態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制的完善。從金融生態(tài)主體建設(shè)來看，金融生態(tài)主體建設(shè)的目標(biāo)應(yīng)是建立一個多元化、多種所有制成分并存、 產(chǎn)權(quán)主體明確、 產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)完整、 產(chǎn)權(quán)約束嚴(yán)密的金融組織體系。從金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)來看，主要是抓政府行為規(guī)范、法律治理到位、誠信基礎(chǔ)完善三大工程，其中核心是法律治理到位。 從金融生態(tài)的調(diào)節(jié)機(jī)制建設(shè)來看，關(guān)鍵是抓監(jiān)管行為正位、監(jiān)管責(zé)任明確、監(jiān)管問責(zé)落實(shí)的問題。當(dāng)前我國金融生態(tài)建設(shè)主要問題記者：您認(rèn)為當(dāng)前我國金融生態(tài)建設(shè)的主要問題是什么？徐諾金：當(dāng)前

8、我國在金融生態(tài)主體、 金融生態(tài)環(huán)境、 金融生態(tài)調(diào)節(jié)這三個方面都存在不少問題：在金融生態(tài)主體方面， 我國金融產(chǎn)權(quán)的制度性缺陷嚴(yán)重地阻礙了有生命力的金融主體成長，因而存在生命主體的多樣性不足和生命形態(tài)及其生理行為特異化的問題。我國目前金融產(chǎn)權(quán)制度不完善。首先，我們強(qiáng)調(diào)了產(chǎn)權(quán)的 “權(quán)和利 ”，而沒有強(qiáng)調(diào)隨 “權(quán)利 ”而來的 “責(zé)和本 ”。由于這種對產(chǎn)權(quán)的片面應(yīng)用，導(dǎo)致我們前些年在處理包括城信社、 農(nóng)村基金會、 信托等機(jī)構(gòu)的風(fēng)險時， 所有處置成本都由中央銀行和政府承擔(dān)， 甚至到目前推進(jìn)的農(nóng)村信用社改革中， 我們?nèi)匀粚θ牍傻霓r(nóng)民承諾退股自由。 其次，我們的全部產(chǎn)權(quán)還是一種以公有制為絕對主體的金融， 其他

9、產(chǎn)權(quán)主體對金融的介入尚未作出明確的基本法律規(guī)定和保護(hù)， 因而出現(xiàn)實(shí)際工作中許多金融機(jī)構(gòu)名為股份制或集體所有， 但實(shí)為私人所有， 但又不因此承擔(dān)控制責(zé)任的現(xiàn)象。再次，沒有突出產(chǎn)權(quán)主體 股東在法人治理結(jié)構(gòu)中的核心地位。這就形成我國 “理事會不理事、監(jiān)事會不監(jiān)事、出了問題不見股東 ”的怪現(xiàn)象。金融生態(tài)調(diào)節(jié)方面，我國金融生態(tài)的自調(diào)機(jī)制被嚴(yán)重破壞，外調(diào)機(jī)制錯位、缺位等問題同時存在。 金融生態(tài)與自然生態(tài)一樣， 也是具有自我調(diào)節(jié)機(jī)能和調(diào)節(jié)極限的體系。 外力的影響一旦超越了其自調(diào)機(jī)制， 或完全取代了其自調(diào)機(jī)制， 金融生態(tài)就會失去平衡。首先，對金融業(yè)的過分保護(hù)和管制， 極大地削弱了競爭機(jī)制對金融機(jī)構(gòu)功能作用的強(qiáng)

10、化和創(chuàng)新推動。 從業(yè)務(wù)創(chuàng)新、 資產(chǎn)質(zhì)量、 經(jīng)營效益等方面反映出來的競2文檔來源為 :從網(wǎng)絡(luò)收集整理.word 版本可編輯 .歡迎下載支持.爭力大大低于西方發(fā)達(dá)國家， 與我國目前這種國有機(jī)制保持基本壟斷、 利差基本上由管制的利率確定、缺乏有效的業(yè)績考核激勵和約束有關(guān)。其次，只發(fā) “出生證 ”，不發(fā) “死亡證 ”的國家信用擔(dān)保機(jī)制極大地破壞了優(yōu)勝劣汰的生存競爭規(guī)則。 經(jīng)營不善的乃至失敗到嚴(yán)重資不抵債的金融機(jī)構(gòu)無法及時退出金融市場， 整個生態(tài)體系全面惡化， 最終導(dǎo)致經(jīng)營差的金融機(jī)構(gòu)污染了好的金融機(jī)構(gòu)。第三，由中央銀行和各級財政實(shí)施救助， 金融機(jī)構(gòu)的預(yù)算約束機(jī)制全面軟化。金融機(jī)構(gòu)知道出了問題由政府 “

11、兜底 ”，賺了錢自己拿走， 這刺激了金融機(jī)構(gòu)的冒險性投資。第四，金融監(jiān)管的外部調(diào)節(jié)嚴(yán)重錯位、 缺位。我國的金融監(jiān)管體制還存在許多不到位的地方： 一是重審批， 輕監(jiān)管。類似德隆這類上市公司在股市上興風(fēng)作浪多年，大小股民都知道其操縱股市的事實(shí)， 我們的監(jiān)管部門卻到該公司實(shí)在玩不下去了才接手收拾殘局。 二是重檢查， 輕處罰。沒有刺痛金融機(jī)構(gòu)的成本神經(jīng)和 “位置 ”利害。三是重被監(jiān)管對象的利益，輕社會公眾利益。我們的監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往考慮銀行、券商、上市公司、保險公司的利益多，對社會公眾的利益關(guān)心重視不夠。四是重救助，輕防范。中央銀行、各級政府成為金融風(fēng)險的 “埋單者 ”，不僅為銀行機(jī)構(gòu) “埋單 ”，還為投

12、資者的證券公司 “埋單 ”，最近又發(fā)展到為民營的實(shí)體集團(tuán) “埋單 ”。五是重抽象說教，輕實(shí)實(shí)在在的問責(zé)制度。金融生態(tài)環(huán)境方面，我國金融生態(tài)的外部環(huán)境欠佳嚴(yán)重危害了金融生態(tài)的平衡和優(yōu)化。首先，從法律制度來看， 法律治理不完善是金融生態(tài)環(huán)境欠佳的核心問題，特別是缺乏有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)法規(guī)。 由于缺乏有關(guān)這方面的法規(guī)， 實(shí)踐中對經(jīng)營失敗的金融機(jī)構(gòu)遲遲得不到有效的處置， 造成金融風(fēng)險越來越大， 金融生態(tài)嚴(yán)重惡化。 其次，誠信環(huán)境的惡化是造成我國金融供給不足， 企業(yè)尤其是中小企業(yè)貸款難，不良資產(chǎn)居高不下的重要原因。第三，在金融生態(tài)中，企業(yè)制度是一個環(huán)境因素， 這主要涉及企業(yè)是以直接融資為主， 還是以間接

13、融資為主， 是主辦銀行制度還是非主辦銀行制度。 在主辦銀行制度下， 企業(yè)負(fù)債率高， 對銀行的依賴性大，企業(yè)風(fēng)險對銀行風(fēng)險影響大。另外，從資本市場來看，企業(yè)的經(jīng)營管理影響資本市場的良性發(fā)展。 目前我國股市的疲軟狀況說明我國的上市公司制度存在重大缺陷。 第四，我國是一個行政主導(dǎo)的國家， 行政因素是不可避免地影響我國金融生態(tài)的重要因素。 在我國現(xiàn)有銀行類不良資產(chǎn)中， 行政干預(yù)是其主要原因。據(jù)有關(guān)調(diào)查研究， 直接或間接與這種行政制度有關(guān)的不良資產(chǎn)占我國不良資產(chǎn)總額的 80% 左右。另外，我國金融案件中，執(zhí)法不力也與行政制度有關(guān)，因?yàn)槲覈乃痉ㄅc行政不是分離的，司法還要受行政領(lǐng)導(dǎo)。法治是金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)

14、的核心記者：您剛才提到法律治理到位是金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的核心， 那么，如何建立一個符合市場經(jīng)濟(jì)要求，促進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境正向改良的金融法治制度？徐諾金：我認(rèn)為，應(yīng)該從以下幾方面入手：首先，要按照現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的立法觀念， 完善我國的金融立法。 要平等保護(hù)產(chǎn)權(quán)主體權(quán)益， 從促進(jìn)市場交易出發(fā)， 制定和完善金融規(guī)則， 應(yīng)充分體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的理念、合同自由的理念、 適應(yīng)法律與適應(yīng)國家政策相結(jié)合的理念、 效率與公平同等重要的理念。其次，要以完善金融產(chǎn)權(quán)為核心， 以強(qiáng)化信用秩序?yàn)橹攸c(diǎn)， 改善金融主體法律制度，完善金融業(yè)務(wù)的法律規(guī)范， 促進(jìn)現(xiàn)代金融企業(yè)的形成和發(fā)展， 為金融生態(tài)生存和發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。一是要在明晰產(chǎn)權(quán)

15、的基礎(chǔ)上，按照權(quán)、責(zé)、利對等3文檔來源為 :從網(wǎng)絡(luò)收集整理.word 版本可編輯 .歡迎下載支持.的原則，從嚴(yán)落實(shí)股東的法律責(zé)任,完善信貸管理法律制度，從法律層面上對金融機(jī)構(gòu)的信貸行為進(jìn)行規(guī)范。二是要調(diào)整商業(yè)銀行法 、證券法、保險法等涉及金融主體構(gòu)造的法律規(guī)范， 鼓勵民營金融發(fā)展， 鼓勵金融競爭， 為構(gòu)建充滿活力的金融組織體系創(chuàng)造良好條件。 三是要引入法人 “人格否定 ”制度和 “窮籍 ” 制度，完善公司法，制定統(tǒng)一的企業(yè)清算辦法。 四是要進(jìn)一步完善 擔(dān)保法，適當(dāng)擴(kuò)大擔(dān)保物的范圍，對無效擔(dān)保的具體情形及法律后果作出更明確的規(guī)定，使銀行充分認(rèn)識相關(guān)行為的法律責(zé)任。 五是要完善金融資產(chǎn)的刑事保護(hù)制

16、度與金融企業(yè)破產(chǎn)法律制度，遏制金融犯罪，完善金融生態(tài)環(huán)境。再次，要以市場原則為基礎(chǔ)， 加快出臺有關(guān)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)和存款保險制度的法律，盡快建立起以此為主要內(nèi)容的生態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制。 其中的關(guān)鍵是建立一個以市場原則為基礎(chǔ)的存款保險制度。 我國的存款保險制度必須堅持三個基本原則： 一是實(shí)行有限賠付的原則。 在這方面我們的教訓(xùn)是深刻的。 如果從第一起處置金融風(fēng)險的事件開始，我們就實(shí)行限額賠付制度， 我們?yōu)榇烁冻龅某杀究梢猿杀督档?。二是按風(fēng)險收費(fèi)的原則。 這有利于正向激勵金融機(jī)構(gòu)提高資產(chǎn)質(zhì)量， 降低風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重。三是政府不拿錢的原則， 政府對存款保險公司拿錢， 就會引發(fā)道德風(fēng)險。從世界各國的情況來看， 存款保

17、險公司還是以金融機(jī)構(gòu)作為股東比較符合市場原則，能有效地防范道德風(fēng)險。最后，要提高金融執(zhí)法的效率， 推動相關(guān)法律制度調(diào)整和完善，促進(jìn)金融生態(tài)的平衡和優(yōu)化。一是要以增強(qiáng)監(jiān)管有效性為重點(diǎn)，建立和完善監(jiān)管問責(zé)制度，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任。 二是要按照市場原則， 盡快出臺金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的法律，恢復(fù)金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)本性， 完善金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰的競爭機(jī)制，規(guī)范行政行為， 防止行政對金融非正常干預(yù)，有效地引導(dǎo)金融資源的高效配置。 三是要加快誠信法制建設(shè)。四是要明確金融監(jiān)管正位的問題。如何明確界定監(jiān)管邊界， 使各監(jiān)管主體都盡心地去做自己應(yīng)該做的事情，應(yīng)該是金融監(jiān)管正位的核心問題。人民銀行的作用與定位記者：在金融生態(tài)建設(shè)中，人

18、民銀行如何發(fā)揮作用？徐諾金：金融生態(tài)建設(shè)是一項系統(tǒng)工程， 也是一項復(fù)雜的、 需要持續(xù)不斷努力的長期工程， 需要全社會的共同努力。 但是，由于人民銀行肩負(fù)著維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定，促進(jìn)整個金融業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的重要職責(zé)， 因此，在推進(jìn)金融生態(tài)建設(shè)中需要發(fā)揮更加積極主動的作用。 從我對人民銀行角色定位及其職能手段的了解，我認(rèn)為，人民銀行的作用定位應(yīng)明確這樣幾個方面的內(nèi)容：一要轉(zhuǎn)變觀念，樹立 “貨幣意識 ”，做人民銀行應(yīng)該做的事情。按照周小川行長在人民銀行年初工作會議上關(guān)于人民銀行的角色定位的指示精神， 要改變過去把自己手中掌握的 “貨幣 ”看成是資金，只顧爭指標(biāo)、分規(guī)模、忙拆借、搞投資的做法，真正從中央

19、銀行的職能作用出發(fā)，嚴(yán)格做好存款準(zhǔn)備金、利率、再貸款等貨幣政策工具的管理。二要大力推動金融生態(tài)的理論研究和輿論宣傳。 正如我在一開始提到， 目前我國對金融生態(tài)這一范疇的討論存在表面化、簡單化、泛化理解的問題。因此，我們應(yīng)大力推動金融生態(tài)理論的系統(tǒng)性研究， 推動理論界和實(shí)務(wù)界準(zhǔn)確把握金融生態(tài)的科學(xué)內(nèi)涵和本質(zhì)， 深刻認(rèn)識金融作為有生命的組織， 具有自己的生命密碼，必須從保護(hù)金融生態(tài)物種的多樣性、 金融生態(tài)的平衡出發(fā)， 為全面推進(jìn)我國金融改革與發(fā)展制定實(shí)施科學(xué)的金融發(fā)展戰(zhàn)略和金融政策。 同時，要加大對金融生態(tài)的宣傳力度，促成社會各界形成共識，推動金融生態(tài)理念深入人心。在目前階段，可以把關(guān)注的重點(diǎn)放在金融生態(tài)環(huán)境方面，要從優(yōu)化金融生態(tài)4文檔來源為 :從網(wǎng)絡(luò)收集整理.word 版本可編輯 .歡迎下載支持.環(huán)境的需要出發(fā)， 積極探索有針對性的工作措施、 評價指標(biāo)，特別是要大力推動有關(guān)金融法制的建設(shè)和完善， 建立金融司法保障機(jī)制， 夯實(shí)金融生態(tài)的制度基礎(chǔ)。三要結(jié)合各地實(shí)際， 抓住關(guān)鍵，從易到難，做一些人民銀行力所能及的事情。由于各地情況不同， 差異很大，金融生態(tài)建設(shè)又是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程， 有些是黨中央、國務(wù)院、各部委等決策層才能做的，有些是省一級才能做的，有些是地市縣一級可以做的。 因此，在找著力點(diǎn)時， 一定要先明確本地的實(shí)際和自