中小企業(yè)融資的問題與對策研究畢業(yè)論文開題報告文獻綜述

1、管理學(xué)院學(xué)士學(xué)位論文中小企業(yè)的融資問題與對策研究 學(xué)生姓名：xxxx學(xué)號：xxx專業(yè)：財務(wù)管理（財務(wù)管理方向）指導(dǎo)教師：xxxsmall and medium enterprises financing and research the countermeasuresthis is submitted to zhejiang shuren university(china)for the degree of undergraduate of business adminstrationcandidate : supervior : education unit: management inst

2、itutemay24, 2010承 諾 書我謹此鄭重承諾：本畢業(yè)論文是本人在指導(dǎo)老師指導(dǎo)下獨立撰寫完成的。凡涉及他人觀點和材料，均依據(jù)著作規(guī)范作了注釋。如有抄襲或其它違反知識產(chǎn)權(quán)的情況，本人愿接受學(xué)校處分。 承諾人（簽名）： 年 月 日目 錄摘 要iabstractii圖目錄iv表目錄v1 緒 論11.1 選題背景和理論意義11.2 文獻綜述21.3 研究方法與設(shè)計81.4 研究內(nèi)容92.中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及原因92.1 中小企業(yè)自身的缺陷是造成融資難的主要原因92.2國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的限制較高102.3 政府對國有企業(yè)的政策扶持慣性, 是造成目前中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的另一重要原因11

3、2.4 缺乏有效的擔保機制和其他融資方式,使中小企業(yè)融資渠道狹窄，融資更為困難123.解決中小企業(yè)融資難問題的方法153.1完善以銀行為主體的間接融資體系153.2強化政府的作為173.3信譽工程及自身建設(shè)173.4完善各種融資渠道，真正實現(xiàn)多渠道融資194.結(jié)語21參考文獻22致 謝24摘 要20世紀90年代以來，伴隨著信息技術(shù)革命與經(jīng)濟全球化而到來的新經(jīng)濟時代使社會生產(chǎn)方式發(fā)生了很大的變化，以計算機、通訊、信息產(chǎn)業(yè)為主要內(nèi)容的高科技產(chǎn)業(yè)成為推動經(jīng)濟發(fā)展的主導(dǎo)力量,這促使一大批中小型高科技企業(yè)的迅速形成和發(fā)展。中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分,在經(jīng)濟社會發(fā)展中具有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)

4、略地位。小企業(yè)作為活躍市場的基本力量,容納了社會上大多數(shù)的就業(yè)人員,在促進經(jīng)濟增長及解決就業(yè)和再就業(yè)過程中,發(fā)揮著重要作用。中小企業(yè)的發(fā)展需要強有力的金融支持，但由于企業(yè)自身和我國經(jīng)濟體制等多方面的原因，致使我國中小企業(yè)普遍存在的融資難的問題，融資難造成中小企業(yè)融資方式單一，融資渠道狹隘，融資結(jié)構(gòu)存在許多缺陷。融資難嚴重制約了我國中小企業(yè)的發(fā)展速度。目前的全球經(jīng)濟危機對我國中小企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生了很大的影響，不少中小企業(yè)因為缺乏資金，面臨著即將倒閉的困境，而且從更長遠的角度來看，融資難問題已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要原因。想要解決中小企業(yè)生存和發(fā)展上的障礙，能夠想盡辦法解決中小企業(yè)融資問題

5、，無疑是一條有效的途徑。在當前經(jīng)濟發(fā)展的情況下，采取什么樣的辦法解決中小企業(yè)的融資問題是值得我們?nèi)ヌ接懙摹１疚闹匮芯苛宋覈行∑髽I(yè)融資的現(xiàn)狀并針對融資過程中存在的問題，分析原因，探索解決對策，就如何改善中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、拓寬其融資渠道提出一些建議，來解決我國中小企業(yè)融資問題，加快我國中小企業(yè)的發(fā)展，促進我國國民經(jīng)濟的發(fā)展。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資，現(xiàn)狀，對策abstract20th century since the 90s, along with the information technology revolution and economic globalization and the

6、advent of the new economic era of social modes of production has changed to the computer, communications and information industry as the main content of the high-tech industries to promote economic development as a the leading force, which a large number of small and medium-sized high-tech enterpris

7、es to the rapid formation and development. chinas smes are an important part of the national economy, in economic and social development can not be replaced with the large enterprises of the special strategic position.small business market as the basic active forces in society to accommodate the maj

8、ority of workers, in promoting economic growth and address the employment and re-employment process, plays an important role. the development of small and medium-sized the need for a strong financial support, but because of their own and chinas economic system, and many other reasons, led to chinas

9、difficulties in financing for small and medium-sized widespread problem, causing difficulties in financing for small and medium-sized single mode of financing, the financing channels for narrow-minded, there are many deficiencies in the financing structure. financing small and medium enterprises has

10、 seriously hampered the pace of development in china. the current global economic crisis on chinas survival and development of smes have had a great impact because of the lack of funding, many smes are faced with the plight of imminent collapse, but from a long-term perspective, the issue of financi

11、ng has become an obstacle to small and medium-sized the main reasons for enterprise development. want to solve the survival and development of small and medium-sized obstacles, to try to solve the financing problem of smes is an effective way. in the current context of economic crisis, what kind of

12、financing solutions to small and medium-sized problem is worth exploring.this article focuses on small and medium enterprises financing in china for the financing of the current situation and problems in the process, analyze the causes and solutions to explore ways to improve the status of sme finan

13、cing, broaden its financing channels to make some suggestions to solve the financing problem of smes in china, china to speed up the development of smes, and promote the development of chinas national economy.key words: small and medium-sized enterprise, financing, countermeasures圖目錄圖1：企業(yè)外源融資的資金來源渠道

14、13圖2：企業(yè)自有資金所占比例14圖3：浙江省中小企業(yè)意愿融資比例16表目錄圖1：企業(yè)有融資需求時首先選擇的融資方式141 緒 論1.1 選題背景和理論意義資本是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵性問題,企業(yè)要生存和發(fā)展就得擁有一定數(shù)量的資金。然而, 許多中小企業(yè)恰恰缺少經(jīng)營、發(fā)展所必需的資金。這樣, 這些中小企業(yè)就往往面臨著無法回避的融資問題, 融資問題就成為了這些企業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略的核心問題。企業(yè)融資應(yīng)當有利于實現(xiàn)企業(yè)順利健康成長和企業(yè)價值最大化的實現(xiàn),融資過程中既要注意防止資金籌集過多, 造成資金閑置, 增加成本與風(fēng)險；又要注意企業(yè)融資制度必須在宏觀融資體制的框架下做出選擇。而目前, 我國融資大環(huán)境長期

15、以國有企業(yè), 特別是國有大型企業(yè)為主體，同時又缺乏專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機構(gòu), 這是中小企業(yè)間接融資困難的一個反映。而另一方面中小企業(yè)融資規(guī)模較小,資信度低等情況也在很大程度上限制了中小企業(yè)從銀行或資本市場的籌資。融資活動是企業(yè)資金管理中的重要一環(huán)，企業(yè)融資決策決定著企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)， 而融資決策往往受制于其當時的金融環(huán)境。企業(yè)的資金可以從多渠道、多方式來籌集，不同來源的資金，其使用時間的長短、附加條款的限制、財務(wù)風(fēng)險的大小、資金成本的高低都不一樣。中小企業(yè)要想在我國市場經(jīng)濟改革中完全成長起來，就非常有必要擴大融資渠道，在不斷積累自有資金的同時，還要通過一切正規(guī)合法的手段來擴充資本。如今中小企

16、業(yè)融資難已成為當前我國理論界和實踐領(lǐng)域所共同關(guān)注的一個重大問題。只有抓住問題從理論上正確認識造成中小企業(yè)融資問題的原因，才能從根本上解決我國現(xiàn)階段存在的中小企業(yè)融資難這一制約經(jīng)濟持續(xù)增長的關(guān)鍵問題。中小企業(yè)由于負債較多，經(jīng)營業(yè)績惡化，大多數(shù)中小企業(yè)信用急劇下降，往往形成：“資金缺乏-業(yè)績惡化-信用差-資金缺乏”的惡性循環(huán)。因此我們對中小企業(yè)融資問題和對策的研究就顯得尤為重要。1.2 文獻綜述中小企業(yè)在解決社會就業(yè)、發(fā)展地方經(jīng)濟和聚攏一些特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)等方面發(fā)揮著重要的作用，但融資問題卻成為了制約這些中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。解決中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)迫在眉睫，只有切實解決中小企業(yè)融資問題，才能把

17、中小企業(yè)發(fā)展的潛在能量發(fā)揮出來，使其在經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定中發(fā)揮更大的作用。本文將對中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀中存在的問題、成因等進行剖析，并提出相應(yīng)的優(yōu)化解決中小企業(yè)融資問題的對策。1.2.1我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析1.中小企業(yè)融資目前依然是間接融資為主譚瑞華（2009） 譚瑞華 中小企業(yè)融資管理分析j.財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2009，（10）指出：據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委近期調(diào)查，我國東、中、西部中小企業(yè)從銀行等金融機構(gòu)獲得的資金分別是：東部占60%；中部約70% 到80%；西部則高達90%。可見，中小企業(yè)對金融機構(gòu)的資金依賴程度很高。據(jù)權(quán)威部門調(diào)查顯示，中小企業(yè)獲取外部資金的渠道除了金融機構(gòu)外，民間貸款也成為其重

18、要的資金來源，占比為14.59%，而通過直接融資渠道的數(shù)額極小，僅占1.8%。2.國內(nèi)金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款差別很大尹永?。?009） 尹永健 對我國中小企業(yè)融資問題的思考j.交通財會，2009，（10）指出,目前在我國包括金融租賃,信托投資等非銀行金融機構(gòu)在內(nèi)的各類金融機構(gòu)中,民生銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行等中小金融機構(gòu)提供的貸款比重較高，而四大國有商業(yè)銀行中,除中國農(nóng)業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款比重較高外,其余三家銀行貸款份額均較小,非銀行金融機構(gòu)融資性業(yè)務(wù)服務(wù)比例更低。3.貸款需求不能得到全部滿足唐麗桂（2006） 唐麗桂 中小企業(yè)融資存在的問題及對策分析j.沿海企業(yè)與科技，20

19、06，（01）提出在歷來的調(diào)查中，“資金不足”始終被列為中小企業(yè)第一位的問題。有資料顯示，90% 以上的中小企業(yè)的貸款服務(wù)需求得不到滿足或只得到部分滿足。4惡性循環(huán)情況普遍陳愛早（2008） 陳愛早 中小企業(yè)籌資風(fēng)險控制j.研究與探索，2008，（01）中小企業(yè)由于負債較多，經(jīng)營業(yè)績惡化，大多數(shù)中小企業(yè)信用急劇下降，往往形成：“資金缺乏-業(yè)績惡化-信用差-資金缺乏”的惡性循環(huán)。因此，中小企業(yè)一般需要利用商業(yè)關(guān)系和社會關(guān)系進行短期資金籌集。5. 中小企業(yè)資金的短缺與社會資金總供給相對寬裕之間的矛盾突出揚亞琴（2009） 揚亞琴 融資成為中小企業(yè)的桎梏j.新理論新觀點新問題，2009，（01）我國

20、現(xiàn)存的政府主導(dǎo)、間接融資為主的融資制度決定了我國目前中小企業(yè)融資渠道單一、資金供給狹窄。但中小企業(yè)金融的特殊性決定了其資金需求不易得到滿足。中小企業(yè)金融有三大特點：（1）資金的總量需求非常龐大。面廣量大的中小企業(yè)群體決定了其總資金需求量是巨大的；（2）單位金額需求較小。企業(yè)組織規(guī)模相對較小決定了其單位需求量有限；（3）金融風(fēng)險大。中小企業(yè)由于規(guī)模小、信用等級低、管理基礎(chǔ)差，經(jīng)營風(fēng)險很大。而金融市場上信息不對稱又使得外部資金的供給者難以確切把握企業(yè)的發(fā)展前景和財務(wù)狀況，這樣對金融機構(gòu)來說，中小企業(yè)的金融風(fēng)險要遠遠大于大企業(yè)。6. 大多數(shù)中小型企業(yè)對貸款需求具有急、頻、少、險、高的特點俞小明（20

21、03） 俞小明 關(guān)于優(yōu)化中小企業(yè)籌資環(huán)境問題的思考j.資本運作，2003，（11）中小業(yè)普遍規(guī)模較小，資金積累不足，且大多屬于勞動密集產(chǎn)業(yè)，大多沒有專門的資金管理部門，管理人員素質(zhì)較低，經(jīng)營資金的能力較差，缺乏融資意識和風(fēng)險控制理念，由于欠資過多，使得其信用急劇下降，一般利用商業(yè)關(guān)系和社會關(guān)系進行短期資金的籌集。大多數(shù)中小型企業(yè)對貸款需求具有急、頻、少、險、高的特點:急，即貸款要得急，且多為需求急迫的流動資金貸款;頻，即中小企業(yè)貸款需求頻率高;少，即中小企業(yè)每次貸款的金額小，需求量少;險，即中小企業(yè)貸款項目本身不穩(wěn)定因素多，信貸風(fēng)險較大;高，即中小企業(yè)貸款管理成本和交易成本高。1.2.2 中小

22、企業(yè)融資問題的成因分析目前, 中小企業(yè)融資困難的局面是由企業(yè)自身素質(zhì)、我國金融體系、國家宏觀政策等多層次的因素綜合作用的結(jié)果。一、企業(yè)自身整體素質(zhì)的因素1、中小企業(yè)信用觀念缺失。賀云龍（2003） 賀云龍 中小企業(yè)融資問題及對策j.經(jīng)濟師，2003，（02）指出近年來，我國企業(yè)缺乏誠信已經(jīng)成為一大問題，而中小企業(yè)以破產(chǎn)、改制為名逃避銀行債務(wù)的事件時有發(fā)生。目前，根據(jù)對城市商業(yè)銀行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的違約率要高于大型企業(yè)。貸款的高違約率是銀行不愿向中小企業(yè)貸款的一個重要原因。借債還錢的意識淡薄、信用觀念缺失直接影響了中小企業(yè)的整體信用形象，銀行不得不采取“惜貸”、“慎貸”措施嚴格控制貸款，從而

23、也影響了中小企業(yè)的融資績效。2、中小企業(yè)的信息不對稱。付卓婧（2005） 付卓婧 淺析中小企業(yè)融資難問題j.沿海企業(yè)與科技，2005，（03）指出中小企業(yè)由于自身的財務(wù)制度等相對于大型企業(yè)而言不健全，經(jīng)營管理層相對素質(zhì)較低，缺乏必要的財務(wù)管理素養(yǎng)，財務(wù)管理十分混亂。同時，許多中小企業(yè)出于偷漏稅款和應(yīng)付上級部門檢查等原因，往往存在兩本賬、三本賬的現(xiàn)象，會計信息嚴重失真，導(dǎo)致銀行對企業(yè)風(fēng)險承受能力無法辨清，對貸款的監(jiān)督和檢查工作也無法進行。因此，銀行及其他提供貸款者很難控制他們的實際經(jīng)營狀況，使得銀行及其他提供貸款者對企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營信息難以及時得到，致使他們不敢貿(mào)然提供貸款。3、中小企業(yè)貸款缺乏

24、足夠的抵押擔保。程濤（2005） 程濤 中小企業(yè)融資的難點及解決的措施j.現(xiàn)代企業(yè)，2005，（07）指出在我國，企業(yè)向銀行申請貸款必須提供抵押、質(zhì)押等擔保，信用貸款只在極少的場合對極少的企業(yè)適用，中小企業(yè)很難獲得信用貸款。而與此同時，絕大多數(shù)中小企業(yè)又普遍存在固定資產(chǎn)少、流動資產(chǎn)變化快、無形資產(chǎn)難以量化、廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物等問題，因而尋求擔保又遭遇重重的困難。所以，中小企業(yè)在抵押、擔保貸款方面成功概率極小。4、中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大。黨宏明（2005） 黨宏明 淺析中小企業(yè)融資難j.西安金融，2005，（07）指出大多數(shù)中小企業(yè)成立時間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的

25、積累不能滿足擴大再生產(chǎn)的需要。我國中小企業(yè)管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。在用人機制上，很多中小企業(yè)具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員占據(jù)企業(yè)重要的管理崗位，這種管理模式很難吸納優(yōu)秀的管理、技術(shù)人才；在資產(chǎn)運營上，中小企業(yè)由于規(guī)模普遍較小，所處產(chǎn)業(yè)水平比較低、資產(chǎn)存量有限、技術(shù)設(shè)備超負荷使用，嚴重影響了產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量；另外，經(jīng)營管理水平低下，重大投資決策缺乏科學(xué)性，加大了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，導(dǎo)致經(jīng)濟效益降低，破產(chǎn)幾率上升，導(dǎo)致投資者和銀行不愿給中小企業(yè)投資和貸款。二、外部環(huán)境因素1、信貸歧視魯釗陽（2009） 魯釗陽 李名杰 信用視角下中小企業(yè)融資難問題研究j.云南行政學(xué)院學(xué)

26、報，2009，（01）指出直到今天，國有商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴重的“成分（國有制）歧視”。中小企業(yè)獲得國有銀行的信貸支持是非常有限的。在當前銀行體系中，國有商業(yè)銀行仍占有支配地位。國有銀行主管部門在向中小企業(yè)貸款時往往顧慮重重，生怕中小企業(yè)賴債而使自己難脫干系。相比較而言，國有銀行向國有企業(yè)貸款即使出呆賬，也不會承擔很大的政治風(fēng)險。這導(dǎo)致了國有銀行的“逆向選擇”，即寧愿向效益差的國有企業(yè)貸款，也不愿向效益好的中小企業(yè)貸款。王雯娟(2008) 王雯娟 張玉缺 中小企業(yè)籌資存在的問題與解決對策j.遼寧經(jīng)濟，（2008），（03）還指出據(jù)資料顯示,中國工商銀行于2004年6月末對43.35萬家

27、工商企業(yè)發(fā)放流動資金貸款, 大型和重點企業(yè)占7.74%, 中小企業(yè)占92.27%, 然而這次貸款中對大型和重點企業(yè)的貸款額卻占了貸款總額的53.85%, 對中小企業(yè)的貸款額僅占貸款總額的46.15%。比重偏差之大，由此可見。2、缺乏通暢的直接融資渠道。揚亞琴（2008） 揚亞琴 融資成為中小企業(yè)發(fā)展的桎梏j.領(lǐng)導(dǎo)決策信息，2008，（14）強調(diào)證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分, 是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器, 具有向社會籌資, 促進產(chǎn)權(quán)流動、優(yōu)化資源配置等作用。但是, 對我國而言, 目前國內(nèi)尚未建成可供中小企業(yè)融資的完善的資本市場。黃東晶(2006) 黃東晶 中小企業(yè)籌資對策分析 j.遼寧行政學(xué)院學(xué)報，

28、（2006），（06）認為只有上市公司才能在金融市場籌資,而中小企業(yè)上市又受公司法、證券法各方面規(guī)定的限制的因素較多,因此中小企業(yè)采取此法融資相對困難較多。陳勇（2007） 陳勇 中小企業(yè)的籌資風(fēng)險管理分析j.科學(xué)咨詢(教育科研)，（2007），（07）也指出從中小企業(yè)自身來看, 由于其普遍管理不規(guī)范, 經(jīng)營決策隨意性較大, 沒有完整的業(yè)績記錄, 財務(wù)報表真實性不確定且不愿意公布財務(wù)狀況等, 自身便缺乏上市的條件和政策環(huán)境的支持。因此, 中小企業(yè)難以直接通過資本市場籌資。3、中小企業(yè)融資渠道的狹窄也是融資難的另一關(guān)鍵原因。薛青（2009） 薛青 薛邦成 論中小企業(yè)的籌資問題j.中小企業(yè)管理與科

29、技(下旬刊)，（2009），（07） 指出中小企業(yè)通過發(fā)行債券來融資很困難，我國公司法明確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國有獨資公司或兩個國有以上成立的有限責(zé)任公司、股份公司,這一規(guī)定使得以自然人為發(fā)起人的中小企業(yè)一下被拒之門外;同時公司法又規(guī)定:有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額6000萬,股份公司凈資產(chǎn)額3000萬,這樣一來,就是具備發(fā)行主體發(fā)行條件的中小企業(yè)也是只有少數(shù)企業(yè)才符合這一條件，這對我國的中小企業(yè)來說,條件就十分苛刻, 根本無法通過這種融資方式來融資。曹紅梅（2008） 曹紅梅 對中小企業(yè)籌資問題的探討 j.太原城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報，（2008），（03） 提出目前, 我國中小企業(yè)大多是通過商業(yè)銀行

30、來籌集資金。由于我國整體融資模式過分依賴于銀行貸款, 而中小企業(yè)在該模式下進行融資時, 將不可避免地遭遇困難, 并不得不面對發(fā)展進程中的融資缺口問題。4、政策扶持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因。蘇志鑫（2006） 蘇志鑫 發(fā)達國家支持中小企業(yè)融資的比較及借鑒j.現(xiàn)代商業(yè)，2006，（01） 指出比照國際經(jīng)驗，許多國家對中小企業(yè)融資都采取各種優(yōu)惠政策進行扶持，并有相應(yīng)機構(gòu)對中小企業(yè)貸款擔保、保險。與其他國家相比，我國目前這方面的機制尚不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)、擔保的機構(gòu)，社會化服務(wù)體系尚未形成。各國的經(jīng)驗證明，中小企業(yè)的健康發(fā)展，不但需要政府、金融、財政等方面的政策扶持，也需

31、要社會中介組織從教育培訓(xùn)、管理咨詢、市場營銷、技術(shù)開發(fā)和法律支援等方面提供中介支持。我國的社會中介機構(gòu)發(fā)展較晚，且較少對企業(yè)特別是中小企業(yè)直接開放；新成立的一些商業(yè)性較強的中介機構(gòu)，服務(wù)收費高昂，中小企業(yè)難以承受。此外，在發(fā)展資本市場、開展直接融資的改革中也長期傾向于照顧大型企業(yè)，忽略了眾多中小企業(yè)的需要。國家對中小企業(yè)資本市場沒有有效的扶持政策，使得中小企業(yè)從資本市場融資幾乎不可能。由于我國資本市場不成熟，容量有限，因而對投入資本市場的企業(yè)和公司債券的發(fā)行有嚴格的限制條件，而中小企業(yè)規(guī)模小、資本有限，難以達到主板上市條件，創(chuàng)業(yè)板又推出較遲，也使得我國的中小企業(yè)不能有效地利用資本市場。因此，許

32、多投資者停止向中小企業(yè)投資，有的甚至撤資。1.2.3 擴大籌資方式，解決中小企業(yè)的融資問題一、優(yōu)化中小企業(yè)內(nèi)部融資環(huán)境的對策1、加強企業(yè)自身信用建設(shè)，樹立良好的企業(yè)形象。劉立麗（2009） 劉立麗 我國中小企業(yè)籌資難成因及對策j.合作經(jīng)濟與科技，（2009），（03）指出信用是現(xiàn)代企業(yè)生存的基石。企業(yè)只有講誠信，才能贏得市場，也才有可能籌集到更多的社會資本，擴大經(jīng)營規(guī)模。中小企業(yè)信用不佳是造成銀行對中小企業(yè)“惜貸”和“拒貸”的重要原因，到期不還本付息、逃廢銀行債務(wù)，雖一時得到“甜頭”，卻敗壞了自身的信用。隨著社會誠信系統(tǒng)的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難。中小企業(yè)必須要立足企業(yè)長遠利

33、益，積極恪守信用關(guān)系，樹立信用觀，不斷加強誠信教育。只有這樣，中小企業(yè)才能樹立良好的企業(yè)融資信譽，為企業(yè)自身開辟融資渠道，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。2、加強企業(yè)財務(wù)管理，確保會計信息真實。柴世品（2008） 柴世品 臺州民營中小企業(yè)籌資渠道淺析j.科協(xié)論壇(下半月) （2008），（01）指出我國中小企業(yè)所普遍存在的財務(wù)管理混亂、會計信息失真問題，不僅導(dǎo)致其融資困難，而且直接威脅到中小企業(yè)自身的生存和發(fā)展。為此，中小企業(yè)要加強財務(wù)會計制度建設(shè)，做好融資、投資等理財決策，確定合理的融資渠道和方式，分析每種融資類型所帶來的成本和風(fēng)險，樹立全面理財觀念；確保財務(wù)會計信息的真實與合法性，完善會計控制制度，杜絕兩本

34、賬、三本賬等信息失真現(xiàn)象，增加透明度和可信度，增強社會監(jiān)督力，及時、準確、客觀、完整地向相關(guān)當事人提供財務(wù)信息，以獲取投資人和貸款人的了解，從多種渠道以較低的籌資成本獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，提高抗風(fēng)險能力，從而在企業(yè)正確融資決策的指導(dǎo)下提高其融資能力。3、合理利用自有資金龔藝萍（2008） 龔藝萍 關(guān)于寧波中小企業(yè)籌資困境的思考和對策分析j.現(xiàn)代商業(yè)，（2008），（12）曾說到中小企業(yè)有一部分的資金是來源于企業(yè)內(nèi)部的，即企業(yè)的自有資金。如果企業(yè)進行合理有效的運用和管理，將不僅為企業(yè)籌資節(jié)約成本，更可以完善企業(yè)的財務(wù)和資金結(jié)構(gòu)體系。合理利用自有資金，主要是對應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的有效利用，也是

35、中小企業(yè)可以實現(xiàn)的成本最低的途徑。4、中小企業(yè)應(yīng)當積極尋找新的融資渠道。喻小明（2003） 喻小明 關(guān)于優(yōu)化中小企業(yè)籌資環(huán)境問題的思考j.企業(yè)經(jīng)濟，（2008），（11）提出：一是中小企業(yè)可以與大企業(yè)協(xié)作，或者成為大企業(yè)的子公司，進入企業(yè)集團化發(fā)展的渠道，取得大企業(yè)的技術(shù)、管理和資金支持，或者采用與大企業(yè)合作的形式，生產(chǎn)與大企業(yè)配套的中間產(chǎn)品;二是可以利用租賃融資，中小企業(yè)進行租賃融資的成本低、風(fēng)險小、方式靈活，還可以加快企業(yè)的技術(shù)改造，而且緩解了企業(yè)的償債壓力。二、改善中小企業(yè)外部籌資環(huán)境的對策1、制定和完善相關(guān)法律法規(guī)。一切規(guī)范化管理必須以規(guī)章制度作保證。于洋（2009） 于洋 中小企業(yè)籌

36、資戰(zhàn)略的制定與選擇j.經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，（2009），（11）提出政府推動中小企業(yè)發(fā)展的當務(wù)之急是將其著眼點放在法規(guī)、制度建設(shè)上，通過制度保障、政策協(xié)調(diào)和資本市場創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資瓶頸創(chuàng)造一個良好的環(huán)境條件。政府在確定維護中小企業(yè)權(quán)益的同時，通過相關(guān)法律對從事隱瞞、騙取利潤、提供不真實數(shù)據(jù)者進行嚴厲懲罰，以規(guī)范企業(yè)誠信數(shù)據(jù)開放和使用；同時，要規(guī)范中小企業(yè)在市場競爭、履行貸款義務(wù)等方面的責(zé)任。盡快構(gòu)建中小企業(yè)融資的全方位法律支持體系，規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施，讓中小企業(yè)的各種融資渠道有法可依。2、政府要加大扶持力度，拓寬中小企業(yè)直接和間接融資渠道。李靜華（200

37、2） 李靜華 企業(yè)籌資形象塑造j.西南民族學(xué)院學(xué)報，（2002），（08）強調(diào)增加融資渠道是中小企業(yè)增資的必由之路，國家有關(guān)部門應(yīng)在進一步深化企業(yè)、金融改革的同時，適時推出新的融資渠道，下大力氣完善資本市場結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場體系。在直接融資方面，要逐步消除中企業(yè)進入資本市場的“壁壘”，加快建立中小企業(yè)上市培育和輔導(dǎo)體系，并繼續(xù)推動中小企業(yè)境外上市工作，鼓勵一批符合產(chǎn)業(yè)政策的有成長性、高科技型中小企業(yè)獲得上市融資機會。同時，要建立多層次的債券市場體系，允許中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，并允許其在不同層次的債券市場上流通轉(zhuǎn)讓，方便不同類型、不同發(fā)展階段的企業(yè)進行直接融資。在間接融資方面，成立政策性金融

38、機構(gòu)或中小金融機構(gòu)，并根據(jù)中小企業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整要求，為有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供低利率貸款或融資擔保。1.2.4 結(jié)論中小企業(yè)的融資問題由來已久，一直是困擾其發(fā)展的主要問題之一。中小企業(yè)的發(fā)展有其優(yōu)勢的存在，因此融資困境的解決更有其存在的意義。本文經(jīng)過的研究和分析，從企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的多個方面進行了系統(tǒng)而全面的分析，并就本人所限提出了一些對策和建議。解決中小企業(yè)融資困境，需要企業(yè)自身增強生命力和持續(xù)經(jīng)營力；需要企業(yè)提高信用度，更需要擴大籌資方式，開辟多元化籌資渠道以及借鑒國際上發(fā)達國家和地區(qū)的成功經(jīng)驗，同時，應(yīng)該完善民間融資體系?？傊蚁嘈?，通過中小企業(yè)自身的完善和金融機構(gòu)、各級

39、政府在政策上進行調(diào)整，會使中小企業(yè)籌資問題得到很好的優(yōu)化解決，從而推動國民經(jīng)濟快速、健康地發(fā)展。1.3 研究方法與設(shè)計1.3.1基本思路和研究方法1.基本思路本論文的研究目標是中小企業(yè)融資問題并究其原因，針對原因提出具體有效的解決對策。結(jié)合其他人的理論，采用定性分析的方法，從中小企業(yè)融資的問題、產(chǎn)生這些問題的原因及中小企業(yè)解決這些融資問題的方法等方面對中小企業(yè)融資進行分析。最后，在這些理論分析的基礎(chǔ)上，提出企業(yè)應(yīng)強化中小企業(yè)財務(wù)管理的建議，并對中小企業(yè)融資的未來進行了小小的預(yù)測。2.研究方法相關(guān)文獻及數(shù)據(jù)的搜集，采用相關(guān)數(shù)據(jù)和文獻檢索的方式 分析資料并進行研究綜述 結(jié)合個別案例進行分析 進行定

40、性研究與分析 對策研究，提出一些對策(1)文獻歸納法在閱讀大量的國內(nèi)外相關(guān)的文獻后，進行分類整理，科學(xué)的選取了相關(guān)文獻資料，將各文獻中的資料有機的結(jié)合在一起，從而使對中小企業(yè)融資問題與對策的研究更加深入。 (2)案例研究法與定性分析根據(jù)搜索到的文獻，結(jié)合其中的案例對中小企業(yè)融資的問題、問題產(chǎn)生的原因和如何改善等方面進行研究分析，并針對原因提出優(yōu)化中小企業(yè)融資的具體建議。1.3.2 研究路線論文選題的確定提出問題，資料收集，確定可行性相關(guān)內(nèi)容向?qū)熥稍冄芯繉ο蠹跋嚓P(guān)問題的確定結(jié)合文獻資料對中小企業(yè)融資問題與對策進行分析提出建議和對策，完成論文檢索與問題相關(guān)的資料收集，并進行分析1.4 研究內(nèi)容第

41、一部份主要介紹本文的研究思路、研究背景及研究方法。第二部份 對中小企業(yè)融資問題進行分析,運用定性分析對中小企業(yè)融資的問題及產(chǎn)生這些問題的原因等方面進行分析。第三部份優(yōu)化中小企業(yè)融資，對優(yōu)化中小企業(yè)融資提出具體的對策與方法。第四部份結(jié)語，對中小企業(yè)融資問題的探討作一個總結(jié)。2.中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及原因造成中小企業(yè)融資困難的原因是多方面的, 大體可以將其概括為以下幾方面:2.1 中小企業(yè)自身的缺陷是造成融資難的主要原因2.1.1.中小企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性差,有較高的倒閉或歇業(yè)比率由于中小企業(yè)規(guī)模小，資金實力弱，管理不夠科學(xué)，致使其抗風(fēng)險能力較差。缺乏有效的內(nèi)部管理機制。中小企業(yè)壽命國際上平均是3至5年

42、，在正常的年景下，淘汰率是5%。但據(jù)調(diào)查 數(shù)據(jù)來源 環(huán)商數(shù)據(jù)，1995年至2000年那段時間內(nèi)，我國中小企業(yè)的淘汰率大概在10%左右，甚至在2008年的時候，有40%的中小企業(yè)在那次的金融危機中倒閉，這種情況是相當不正常的。中小企業(yè)如此高的倒閉率導(dǎo)致了銀行等金融機構(gòu)在貸款給中小企業(yè)的時候會更加謹慎，甚至有盡量不貸款給中小企業(yè)的情況，而這也使得中小企業(yè)的融資難上加難。2.1.2.中小企業(yè)自有資金不足，自我積累有限 從全國范圍來看，中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段基本上是靠內(nèi)源融資逐步發(fā)展壯大起來的。這是由于在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模尚小，產(chǎn)品也不成熟，且市場風(fēng)險較大，因此外源融資作為籌資不僅難度大且融資成本高

43、，于是中小企業(yè)不得不把內(nèi)源融資作為主要的融資手段。內(nèi)源融資主要通過企業(yè)自籌和向關(guān)系人借貸兩種形式，自籌通常表現(xiàn)為在流動資金不足的情況下，企業(yè)向職工集資。而不管是向員工集資還是向關(guān)系人借貸，兩種方式的利率一般都要高于同期貸款利率，而這也極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。一般情況下，企業(yè)通過內(nèi)源融資方式在絕大部份中小企業(yè)中處于首位。然而，從總體上看，我國中小企業(yè)普遍存在著自有資金不足的現(xiàn)象。在內(nèi)源融資方面，我國絕大部分中小企業(yè)陷于非常困難的境地，如不能轉(zhuǎn)向外源融資，別說是進行企業(yè)擴張，連維持生產(chǎn)經(jīng)營都會成問題。2.1.3.財務(wù)制度的不規(guī)范大多數(shù)中小企業(yè)為了減少管理成本，缺少專業(yè)的會計人員，財務(wù)

44、管理水平低，會計制度不健全。 特別是在財務(wù)核算方面隨意性較大, 普遍存在財務(wù)核算不真實的問題, 信息無法做到透明化, 使金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款風(fēng)險難以把握, 增加了銀行和投資方的投資風(fēng)險。2.1.4.中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面能力低,缺乏競爭力, 市場風(fēng)險高中小企業(yè)由于創(chuàng)新投入少, 缺乏相應(yīng)的技術(shù)人才, 技術(shù)創(chuàng)新能力明顯不足。其次, 中小企業(yè)大多采用私人制或合伙制, 管理水平落后, 經(jīng)營風(fēng)險高。由于產(chǎn)權(quán)沒有明晰, 股東矛盾往往會給企業(yè)的發(fā)展埋下隱患。2.1.5. 經(jīng)營行為短期化部分中小企業(yè)的短期行為傾向嚴重, 而且目前企業(yè)的信用觀念較差，惡意逃廢銀行債務(wù)的很多。中小企業(yè)沒有中長期規(guī)劃，發(fā)展戰(zhàn)略方

45、面存在盲目性，這進一步加大了貸款的不確定性，從而加重了中小企業(yè)融資的困難。2.2國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的限制較高2.2.1銀行對中小企業(yè)的融資成本相對較高目前流行的觀點都認為，和大型企業(yè)的貸款成本相比，中小企業(yè)的貸款成本高得多。有研究資料認定，對中小企業(yè)的貸款成本是對大型企業(yè)貸款成本的五倍，對中小企業(yè)貸款不符合商業(yè)銀行利潤最大化的原則。貸款成本具體可以細分為:資金成本、信息成本、交易成本、公關(guān)維護成本和不良貸款損失成本五個部分。從信息成本方面說，中小企業(yè)因為財務(wù)制度不健全不透明，商業(yè)銀行在中小企業(yè)信息獲得上要耗費比貸款給大型企業(yè)更多的人力物力。在交易成本方面，中小企業(yè)貸款單筆金額小，頻率高

46、，交易次數(shù)遠遠多于大型企業(yè)貸款的交易次數(shù)。因此，中小企業(yè)貸款的交易成本要高于大型企業(yè)貸款的交易成本。2.2.2.利率結(jié)構(gòu)不合理一是利率浮動幅度小，不利于調(diào)動基層商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款投放的積極性。依據(jù)貸款的成本及風(fēng)險程度，許多國家的銀行都存在著向中小企業(yè)的貸款收取較高利息（或收費）的情況。但我國中央銀行對商業(yè)銀行的貸款規(guī)定了基準利率，且浮動范圍很?。徊辉试S商業(yè)銀行對其提供的不同服務(wù)和產(chǎn)品分別收取費用。國際金融公司（ifc。2000）的調(diào)查表明，在中國非正式金融市場上的平時利率是規(guī)定利率的1到2倍，規(guī)定利率與實際利率的扭曲挫傷了商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的積極性。二是中央銀行準備金率相對較高。商業(yè)銀

47、行吸收的短期存款直接存在中央銀行就可獲得穩(wěn)定的利差收入。相比之下，商業(yè)銀行就不愿冒較大風(fēng)險向中小企業(yè)發(fā)放貸款。2.2.3.我國金融體系過于僵硬, 缺少直接面對中小企業(yè)的機構(gòu)到2008年為止, 我國只有工、農(nóng)、中、建4 家國有銀行和10 來家商業(yè)銀行, 并且這些銀行在當初設(shè)計時主要是針對國有大企業(yè)的, 一般缺少專門面向中小企業(yè)的業(yè)務(wù), 沒有采取差異化策略, 信貸發(fā)放標準相同、流程相同, 這無形從制度上抬高了中小企業(yè)信貸的門檻。在金融體系方面我國的金融業(yè)應(yīng)鼓勵民營成分的介入，比如成立民營銀行等。其實隨著經(jīng)濟的發(fā)展成立民營性質(zhì)的銀行已經(jīng)是經(jīng)濟社會發(fā)展的必然要求。單從解決中小企業(yè)融資困境方面說，民營金

48、融的發(fā)展既可以疏通中小企業(yè)的融資渠道，從制度上建立增加對中小企業(yè)資金支持的機制，又可以防止其他金融機構(gòu)定價過高、風(fēng)險累積嚴重的情況，可以說，民營銀行是現(xiàn)代金融的必要補充。 2.3 政府對國有企業(yè)的政策扶持慣性, 是造成目前中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的另一重要原因從財政政策的角度看, 自1998 年中國實行積極財政政策以來, 政府發(fā)行了5100 億元長期國債, 銀行配套貸款10000億元左右, 建設(shè)總規(guī)模達到了26000 億元。但是，這些大規(guī)模的建設(shè)項目主要都是由國有企業(yè)以及國有控股企業(yè)承擔的, 而同時, 銀行的那些配套貸款資金也主要用在了它們身上李麗美 中小企業(yè)融資難在渠道不暢j.國際金融，2010（

49、02），8 。從歷史看, 受計劃經(jīng)濟的影響以及行政干預(yù), 我國的國有商業(yè)銀行至今仍是按所有制性質(zhì)來劃分企業(yè)貸款的。國有企業(yè)獲得銀行貸款要容易些, 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、集體企業(yè)、私營企業(yè)要獲得貸款就難得多,而中小企業(yè)大多都屬于非國有經(jīng)濟成份。這就出現(xiàn)了目前私營企業(yè)的壞賬率比國企低, 但其獲得的貸款卻少于國企的現(xiàn)象。2.4 缺乏有效的擔保機制和其他融資方式,使中小企業(yè)融資渠道狹窄，融資更為困難2.4.1 融資方式渠道狹窄，致使多數(shù)中小企業(yè)首選銀行貸款雖然現(xiàn)在我國中小企業(yè)的融資渠道逐漸多樣化，但通常采用的仍然只是自有資金、內(nèi)部積累、銀行貸款、商業(yè)信用等幾種傳統(tǒng)的融資方式，股票等其他融資方式所占比重依然很小。從

50、現(xiàn)實情況看，無論企業(yè)處于初創(chuàng)階段還是后續(xù)發(fā)展階段，其成長所需的資金嚴重依賴于自有資金和內(nèi)部融資，大部分來自于企業(yè)主個人或家庭、企業(yè)的留存收益、企業(yè)內(nèi)部增資擴股。另外，外源融資則集中于銀行貸款，由于銀行貸款債務(wù)利息及籌資費用相對其他方式來說算是比較少的一種，門檻也相對來說較低，手續(xù)也相對簡單，因此企業(yè)一般更愿意從銀行融入資金，但銀行貸款在創(chuàng)業(yè)企業(yè)資本的來源所占比例較小。根據(jù)渣打銀行2008年對中小企業(yè)融資狀況所做的436份問卷調(diào)查的統(tǒng)計結(jié)果顯示：企業(yè)最主要的資金來源渠道是銀行貸款和自籌資金，參與調(diào)查的436家企業(yè)中，選擇銀行貸款的372家，選擇自籌資金的有369家，其它的資金來源渠道依次排序為民

51、間借貸、股權(quán)融資、財政投入、內(nèi)部集資和其它方式。如圖1和圖2所示。圖1.企業(yè)外源融資的資金來源渠道資料來源：世界銀行國際金融公司中國項目開發(fā)中心。調(diào)查截止時間為2008年12月31日。 圖2.企業(yè)自有資金所占比例資料來源：世界銀行國際金融公司中國項目開發(fā)中心。調(diào)查截止時間為2008年12月31日。 當參與調(diào)查的436家企業(yè)被問及如果企業(yè)有融資需求時，首先會選擇的融資方式。其中：90%的企業(yè)首先采取的融資方式是銀行貸款，所占比重極大，7%的企業(yè)首先采取的融資方式是像親戚朋友間借款，2%的企業(yè)首先采取的融資方式是高利貸，1%的企業(yè)首選其它方式。如表1所示。表1.企業(yè)有融資需求時首先選擇的融資方式銀

52、行貸款90%親戚朋友間借款7%高利貸2%其它1%資料來源：世界銀行國際金融公司中國項目開發(fā)中心。調(diào)查截止時間為2008年12月31日。2.4.2缺乏有效地融資擔保機制和風(fēng)險投資機制，致使中小企業(yè)融資更為困難由于我國中小企業(yè)固定資產(chǎn)較少，貸款受到限制和自身信用度問題，造成能為中小企業(yè)提供擔保信用體系減少。據(jù)統(tǒng)計楊令芝，周艷中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題與創(chuàng)新j特區(qū)經(jīng)濟，2007，（）：22-26，目前中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的8%左右，這與中小企業(yè)創(chuàng)造國內(nèi)生產(chǎn)總值的1/3、工業(yè)增加值的2/3，出口創(chuàng)匯的38%和國家財政收入的1/4 的比例是極不對稱的。雖然，1998 年2002 年, 我國已有

53、30 個省級單位開展了中小企業(yè)信用擔保試點, 80 多個城市成立了擔保機構(gòu), 到位資金40億元, 可提供貸款400 億元 孫娟 中小企業(yè)融資難在哪j.經(jīng)濟日報，2002，（07）。但由于國有擔保公司體制上存在明顯缺陷、運作效率低, 容易引發(fā)“關(guān)系擔保”, 使這些信用擔保機構(gòu)難以正常發(fā)揮其應(yīng)有的作用。另外除了向各銀行金融機構(gòu)借貸, 風(fēng)險投資是國外中小企業(yè)發(fā)展的主要資金來源, 但在我國由于風(fēng)險投資起步較晚, 運轉(zhuǎn)機制還不完善, 預(yù)期收益不夠高、缺少退出機制等, 我國風(fēng)險投資的整體規(guī)模很小, 風(fēng)險投資商對中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的力度還比較小。至于海外上市或吸引國外的風(fēng)險投資, 一方面,由于自身素質(zhì)低達不到

54、上市要求, 或吸引不到風(fēng)險投資商的關(guān)注; 另一方面, 因為國內(nèi)企業(yè)不熟悉國外規(guī)則、運作流程, 再有就是成本過高, 中小企業(yè)到國外成功融資的就很少。3.解決中小企業(yè)融資難問題的方法3.1完善以銀行為主體的間接融資體系中小企業(yè)不受商業(yè)銀行的偏愛是一個不爭的事實。中小企業(yè)融資困境，巨大的資金需求缺口，造成了中小企業(yè)融資非正常的融資途徑和不合理的融資結(jié)構(gòu)，一直成為影響中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中需要高度重視的一個問題。 雖然商業(yè)銀行對中小企業(yè)一直是“從緊”、“信貸”，但是絕大多數(shù)中小企業(yè)在進行融資時考慮的首選方式是商業(yè)銀行貸款。據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，浙江省中小企業(yè)在商業(yè)銀行貸款、自籌、內(nèi)

55、部集資、股票籌資、債券等五種融資方式中，有85%的企業(yè)回答希望通過商業(yè)銀行信貸融資，有45%的企業(yè)靠自籌，有7.5%的企業(yè)通過內(nèi)部籌資方式籌資，有2.5%的企業(yè)表示希望通過股票籌資，沒有企業(yè)表示希望通過債券籌資，如圖3所示?？梢娚虡I(yè)銀行信貸是中小企業(yè)首選的融資方式。大多數(shù)中小企業(yè)都希望以商業(yè)銀行貸款的方式獲得融資。由此可看出商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資起著重要的作用，因此為解決好中小企業(yè)的融資問題，銀行等金融機構(gòu)也應(yīng)積極完善融資體系，改革現(xiàn)行融資體制,促進金融制度創(chuàng)新；鼓勵各類銀行加強對中小企業(yè)的信貸支持；建立和健全對中小企業(yè)融資的擔保及信用評價體系。圖3.浙江省中小企業(yè)意愿融資比例資料來源：中國

56、統(tǒng)計年鑒20093.1.1. 改革現(xiàn)行融資體制,促進金融制度創(chuàng)新由于中小企業(yè)大多規(guī)模較小以及信息不對稱,受利率管制約束的商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)往往成本大、風(fēng)險高,在現(xiàn)行的銀行制度框架內(nèi),中小企業(yè)難以得到足夠的信貸支持,因此應(yīng)激勵銀行進行制度創(chuàng)新。具體而言,政府應(yīng)放松金融領(lǐng)域的市場準入限制和利率管制,允許成立民營性質(zhì)的銀行、股份制銀行、投資公司、信用合作社等多種形式的民營金融機構(gòu),并利用利率杠桿來實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置,使民營金融機構(gòu)逐步與中小企業(yè)的發(fā)展相協(xié)調(diào)、相適應(yīng)。銀行的制度創(chuàng)新方面, 首先應(yīng)轉(zhuǎn)變按企業(yè)所有制形式劃分貸款的傳統(tǒng)觀念, 以及長期以來對中小企業(yè)惜貸的做法; 其次, 縮短中小企業(yè)貸款的流程, 降低管理成本; 更重要的是, 積極探討適合中小企業(yè)特點的金融服務(wù), 諸如應(yīng)收賬款擔保貸款、票據(jù)業(yè)務(wù)擔保貸款等, 以及增加針對中小企業(yè)的金融機構(gòu)。3.1.2. 鼓勵各類銀行加強對中小企業(yè)的信貸支持通過稅收支持,擴大利率浮動幅度以及再貸款、再貼現(xiàn)方式,鼓勵國有商業(yè)銀行、股份制銀行提高對中小企業(yè)的貸款比例,合理確定中小企業(yè)貸款期限和額度,切實發(fā)揮銀行內(nèi)設(shè)中小企業(yè)信貸部門的作用,重點依托地