汽車租賃市場(chǎng)分析

1、LOGO 目錄目錄 汽車租賃的基本概念 國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃 汽車租賃行業(yè)投資策略 互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)格局 一、一、汽車租賃的基本概念汽車租賃的基本概念 1.1 定義與分類定義與分類 n定義定義 汽車租賃是指將汽車的資產(chǎn)使用權(quán)從擁有權(quán)中分開(kāi)，出租人具有資 產(chǎn)所有權(quán)，承租人擁有資產(chǎn)使用權(quán)，出租人與承租人簽訂租賃合同，以交換 使用權(quán)利的一種交易形式 n分類分類 v汽車租賃按車輛來(lái)源分類 整車商、經(jīng)銷商（4S店）、傳統(tǒng)汽車租賃公司、個(gè)人車主（含合法與非法） v汽車租賃按用車對(duì)象分類： 企業(yè)租車、個(gè)人租車 v汽車租賃按租用方式分類： 自駕租車（又分為日租、月租和長(zhǎng)期租賃）、代駕

2、租車（或陪駕） v汽車租賃按車的新舊分類： 新車租賃、一般車租賃、二手車租賃 v汽車租賃按租用用途劃分為： 旅游租車、商務(wù)租車、機(jī)場(chǎng)接送租車、婚慶租車、酒店租車、臨時(shí)租車、會(huì) 議租車、春運(yùn)包車（租車）、單位租車、員工上下班租車等 v等等其他分類 一、一、汽車租賃的基本概念汽車租賃的基本概念 1.2 汽車租賃行業(yè)興起的原因汽車租賃行業(yè)興起的原因 汽車資源閑置：汽車資源閑置： 出租車公司、公交公司、汽車租賃公司備用車輛，及暫無(wú)人使用的車輛，二手車市場(chǎng)車 輛閑置等； 整車企業(yè)、汽車經(jīng)銷商（4S店）富余產(chǎn)能； 銀行、擔(dān)保公司、債權(quán)等收回的車輛閑置； 個(gè)人度假、旅游、出差等，個(gè)人車輛閑置； 上班時(shí)間、餐

3、飲時(shí)間、家庭團(tuán)聚時(shí)間、晚間休息時(shí)間等碎片化時(shí)間內(nèi)的車輛閑置； 汽車資源需求：汽車資源需求： 常規(guī)公司/企業(yè)/機(jī)構(gòu)等包車等； 個(gè)人旅游出差用車包車； 出租車； 拼車； 順風(fēng)車； 個(gè)人生活用車（自駕游、約會(huì)、大型活動(dòng)等）； 1.2.1 供求關(guān)系供求關(guān)系 一、一、汽車租賃的基本概念汽車租賃的基本概念 車型可隨時(shí)更新 解除檢驗(yàn)煩惱 提高資金利用率 良好財(cái)務(wù)狀況 提高成本觀念 出事公司協(xié)助 相比各大城市相繼出臺(tái)的搖號(hào)政策可省去搖號(hào)排隊(duì) 1.2.2 內(nèi)在優(yōu)勢(shì)內(nèi)在優(yōu)勢(shì) 二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.1 國(guó)內(nèi)租賃市場(chǎng)分析國(guó)內(nèi)租賃市場(chǎng)分析 2.1.1 國(guó)內(nèi)租賃市場(chǎng)發(fā)展歷史

4、國(guó)內(nèi)租賃市場(chǎng)發(fā)展歷史 1989年8月1號(hào)，中國(guó)汽車租賃業(yè)起源于北京； 1990年，興起于北京亞運(yùn)會(huì)，隨后在北京、上海、廣州及深圳等國(guó)際化程度較高的城市率先發(fā)展； 2001年前后，掀起了第三輪的汽車租賃企業(yè)發(fā)展高峰，汽車租賃發(fā)展到了中小城市、乃至縣鎮(zhèn)； 2005年前租賃公司仍以中小型企業(yè)為主； 截至2006年底，中國(guó)13個(gè)中心城市，共有汽車租賃公司787家，租賃汽車44864輛，租賃站點(diǎn) 446個(gè)，從業(yè)人員14682人，營(yíng)業(yè)額20億元； 2007年，中國(guó)汽車租賃市場(chǎng)經(jīng)歷了一場(chǎng)異常迅速的發(fā)展，各地的汽車租賃公司如雨后春筍紛紛出 現(xiàn)； 截至2008年6月底，中國(guó)13個(gè)中心城市的汽車租賃企業(yè)有800余

5、家，但運(yùn)營(yíng)車輛僅4.5萬(wàn)輛，其中 80%的企業(yè)運(yùn)營(yíng)車輛不足50輛； 到2010年左右，隨著中國(guó)信用體系的建立，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有待進(jìn)一步完善，中國(guó)汽車租賃業(yè)將會(huì)有 更大更快的發(fā)展； 2010年下半年開(kāi)始，資本的密集進(jìn)入，讓汽車租賃成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)； 至2010年年底，全國(guó)汽車租賃車輛超過(guò)10萬(wàn)輛，產(chǎn)值超過(guò)140億元； 2011年4月，交通部發(fā)布促進(jìn)汽車租賃業(yè)健康發(fā)展通知稱，今后5-10年，是我國(guó)汽車租賃業(yè)發(fā)展 的重要時(shí)期，交通部將加強(qiáng)行業(yè)管理促進(jìn)其規(guī)范發(fā)展； 2013年3月12日，杭州作為全國(guó)首創(chuàng)的電動(dòng)汽車租賃城市，首批30輛市民租賃電動(dòng)汽車進(jìn)入試運(yùn) 行階段； 預(yù)計(jì)到2015年，中國(guó)汽車租賃市場(chǎng)的

6、租賃車輛需求將達(dá)到30萬(wàn)至50萬(wàn)輛，營(yíng)業(yè)收入將達(dá)到200億 元； 二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.1.2 國(guó)內(nèi)租賃市場(chǎng)規(guī)模及份額國(guó)內(nèi)租賃市場(chǎng)規(guī)模及份額 2014年租車市場(chǎng)規(guī)模380億元. 其中長(zhǎng)租266.4億元,短租80億元 ,其他33.6億元， 2014年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍然 以長(zhǎng)租為主，國(guó)外市場(chǎng) 短租比例最大，目前國(guó) 內(nèi)市場(chǎng)距國(guó)外市場(chǎng)差距 甚遠(yuǎn)。 二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.1.3 國(guó)內(nèi)租賃市場(chǎng)規(guī)模及份額國(guó)內(nèi)租賃市場(chǎng)規(guī)模及份額 二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.1.4 國(guó)內(nèi)長(zhǎng)短租市場(chǎng)

7、規(guī)模國(guó)內(nèi)長(zhǎng)短租市場(chǎng)規(guī)模 二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.1.5 國(guó)內(nèi)長(zhǎng)短租市場(chǎng)占有率國(guó)內(nèi)長(zhǎng)短租市場(chǎng)占有率 二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.1.6 國(guó)內(nèi)租車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局國(guó)內(nèi)租車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 核心競(jìng)爭(zhēng)力核心競(jìng)爭(zhēng)力 車新車新（車的使用年限3年以下，2年以下，1年以下：可靠性、便捷性、時(shí)尚型）（國(guó)外租車公司新 車使用周期為812個(gè)月） 規(guī)模大規(guī)模大（需有和廠家的議價(jià)能力，降低采購(gòu)價(jià)，舊車的統(tǒng)一回購(gòu)處理，車的使用成本低） 服務(wù)好服務(wù)好（全國(guó)連鎖，異地取車，異地交車，可隨時(shí)換車） 業(yè)務(wù)專業(yè)業(yè)務(wù)專業(yè)（一般均由從事汽車制造、銷售、維修

8、行業(yè)者從事） 風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)低（無(wú)需買保險(xiǎn)，出事有人處理） 跨國(guó)汽車跨國(guó)汽車 代表：赫茲、安士 飛 劣勢(shì)：國(guó)內(nèi)行 業(yè)制度與個(gè)人信用 系統(tǒng)不完善，影響 適應(yīng)過(guò)程與布局 代表：首汽、大眾 特點(diǎn)：規(guī)模小、資 源優(yōu)勢(shì)，成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì) 巨大 國(guó)有汽車廠分支機(jī)構(gòu)國(guó)有汽車廠分支機(jī)構(gòu) 代表：神州、一嗨 特點(diǎn)：與國(guó)際化企 業(yè)相比，現(xiàn)代化管 理、 品牌、規(guī)模 缺乏競(jìng)爭(zhēng)力 民營(yíng)、私營(yíng)汽車民營(yíng)、私營(yíng)汽車 二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.1.7 國(guó)內(nèi)租車市場(chǎng)綜合分析國(guó)內(nèi)租車市場(chǎng)綜合分析 市場(chǎng)分析市場(chǎng)分析 國(guó)內(nèi)市場(chǎng) 就總體規(guī)模而言,長(zhǎng)租市場(chǎng)仍然是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于短租 市場(chǎng)。 短租市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)勢(shì)頭很猛，

9、神州和一嗨兩家 互聯(lián)網(wǎng)租車企業(yè)發(fā)展尤為迅猛。 短租市場(chǎng) 大型企業(yè)&品牌已經(jīng)開(kāi)始整合市場(chǎng),市場(chǎng)占有率 在急速擴(kuò)張。 兩家互聯(lián)網(wǎng)租車企業(yè),神州與一嗨已經(jīng)占據(jù)短 租市場(chǎng)40%的市場(chǎng)份額。 長(zhǎng)租市場(chǎng) 大型企業(yè)&品牌的市場(chǎng)占有率仍然在平穩(wěn)增 長(zhǎng)。 長(zhǎng)租市場(chǎng)份額以當(dāng)?shù)刂行≤囆袨橹鳌?二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.1.7 國(guó)內(nèi)租車市場(chǎng)綜合分析國(guó)內(nèi)租車市場(chǎng)綜合分析 2013年，中國(guó)汽車租賃市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到340億元，預(yù)計(jì)未來(lái)5年保持 16.1%的復(fù)合增長(zhǎng)，到2018年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到650億元。但傳統(tǒng)地方租 車公司和汽車廠商主導(dǎo)下的汽車租賃市場(chǎng)高度分散：2013年末，全國(guó)大

10、大小小提供汽車租賃服務(wù)的公司超過(guò)10000家，平均車隊(duì)規(guī)模僅50輛， 行業(yè)CR5市場(chǎng)份額僅14%，遠(yuǎn)低于歐美成熟市場(chǎng)CR5高達(dá)90%以上的市 場(chǎng)集中度。因此，行業(yè)龍頭地位虛位以待。 以神州為例，2007年9月才上線的神州租車，已成為中國(guó)租車市場(chǎng)的龍頭 。2013年31.2%短租市場(chǎng)份額、5.3萬(wàn)輛車隊(duì)規(guī)模均大幅領(lǐng)先行業(yè)第二 至十名的總和。 二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.2 國(guó)外租車市場(chǎng)國(guó)外租車市場(chǎng) 2.2.1 國(guó)外租賃市場(chǎng)發(fā)展歷史國(guó)外租賃市場(chǎng)發(fā)展歷史 1918年，美國(guó)人雅可布（Walter L.Jacobs）在芝加哥用福特的T型車創(chuàng) 立了首家汽車租賃公司

11、-Rent-A-Ford-Car Company； 全球汽車租賃業(yè)的運(yùn)營(yíng)車輛的保有及年需求總數(shù)約在300萬(wàn)輛左右，于國(guó) 際汽車租賃公司的汽車更新速度約為812個(gè)月左右； 在美國(guó)，以租賃形式銷售的新汽車占該國(guó)汽車總銷售量的三分之一左 右,2006年已經(jīng)超過(guò)36%，其中含融資租賃部分，并且大部分車為長(zhǎng)期租 賃，而舊車的租賃業(yè)務(wù)約為40萬(wàn)輛； 日本每年的汽車租賃銷售規(guī)模為200多萬(wàn)輛，約占全國(guó)新汽車銷售量的 15%，該比例有不斷提高趨勢(shì)； 德國(guó)汽車租賃業(yè)的運(yùn)營(yíng)車輛總數(shù)為250萬(wàn)輛左右； 法國(guó)2006年以租賃方式使用汽車的人數(shù)超過(guò)了400多萬(wàn)，占法國(guó)總?cè)丝?的7% 二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展

12、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.2 國(guó)外租車市場(chǎng)國(guó)外租車市場(chǎng) 2.2.2 國(guó)外租賃市場(chǎng)行業(yè)代表國(guó)外租賃市場(chǎng)行業(yè)代表 歐洲汽車（Europcar） 成立于1949年，總部位于法國(guó)巴黎，歐洲最大的汽車租賃公司，有運(yùn)營(yíng)車輛48萬(wàn)輛，僅在歐洲 就有1515個(gè)站點(diǎn)，其中機(jī)場(chǎng)站點(diǎn)187個(gè)。1970年被雷諾汽車兼并，1989年與大眾公司的德國(guó)互 租賃公司合并，1999年成為大眾公司的全資子公司。 赫茲（Hertz） 成立于1918年，總部位于美國(guó)新澤西，遍布全球140個(gè)國(guó)家，有運(yùn)營(yíng)車輛55萬(wàn)輛，站點(diǎn)6300多 個(gè)，其中美國(guó)站點(diǎn)1200多個(gè)，歐洲機(jī)場(chǎng)站點(diǎn)167個(gè)。1926年被通用汽車公司收購(gòu)，1953年被公

13、 共汽車公司買入，正式命名為赫茲，1967年為RCA公司的全資子公司，1985年并入U(xiǎn)AL有限公 司，1994年為福特的全資子公司，1997年在紐約證交所上市。主要以全球市場(chǎng)業(yè)務(wù)為主，在新 興的亞太市場(chǎng)中的份額為40%，其中有站點(diǎn)450多個(gè)，汽車1.2萬(wàn)輛。 安飛士巴基特（AvisBudgetGroup）（2002年合并，2011年全球兩個(gè)品牌 全部統(tǒng)一） 阿維斯（AVIS） 成立于1946年，總部位于美國(guó)底特律，遍布全球10個(gè)國(guó)家，有運(yùn)營(yíng)車輛40萬(wàn)輛，站點(diǎn)5千多個(gè)， 其中機(jī)場(chǎng)站點(diǎn)有1千多個(gè)，歐洲有177個(gè)。 巴基特（Budget） 業(yè)務(wù)遍布全球120多個(gè)國(guó)家，有運(yùn)營(yíng)車輛27萬(wàn)輛，其中美國(guó)13

14、萬(wàn)輛，卡車2.5萬(wàn)輛，其中美國(guó) 1.7萬(wàn)輛；站點(diǎn)3千多個(gè)，其中機(jī)場(chǎng)站點(diǎn)8百多個(gè)。 福樂(lè)斯（FULLERS） 二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.3 國(guó)內(nèi)外租賃市場(chǎng)對(duì)比國(guó)內(nèi)外租賃市場(chǎng)對(duì)比 2.3.1國(guó)內(nèi)汽車租賃客戶結(jié)構(gòu)國(guó)內(nèi)汽車租賃客戶結(jié)構(gòu) 政府政府 企業(yè)企業(yè) 私人私人 提高行政效率，降低成本； 跨國(guó)公司、金融機(jī)構(gòu)、購(gòu)買車輛 可以不用安排固定資金； 酒店接送； 會(huì)議配套用車； 個(gè)人與家庭短途自駕游與辦公出差； 以租代購(gòu)降低成本隨著私人消費(fèi)的興起， 這部分業(yè)務(wù)在逐步擴(kuò)大； 商務(wù)租車占比80% 休閑與置換占比20%左右 二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展國(guó)內(nèi)外汽車租

15、賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.3 國(guó)內(nèi)外租賃市場(chǎng)對(duì)比國(guó)內(nèi)外租賃市場(chǎng)對(duì)比 2.3.2 國(guó)內(nèi)外用戶習(xí)慣對(duì)比國(guó)內(nèi)外用戶習(xí)慣對(duì)比 二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.3 國(guó)內(nèi)外租賃市場(chǎng)對(duì)比國(guó)內(nèi)外租賃市場(chǎng)對(duì)比 2.3.3 國(guó)際市場(chǎng)滲透率國(guó)際市場(chǎng)滲透率 二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.4 國(guó)內(nèi)租車市場(chǎng)潛力國(guó)內(nèi)租車市場(chǎng)潛力 2.4.1 國(guó)內(nèi)持有駕照人數(shù)國(guó)內(nèi)持有駕照人數(shù) 二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.4 國(guó)內(nèi)租車市場(chǎng)潛力國(guó)內(nèi)租車市場(chǎng)潛力 2.4.2 預(yù)計(jì)市場(chǎng)比例預(yù)計(jì)市場(chǎng)比例 年份年份 占比占比長(zhǎng)租占比長(zhǎng)租占

16、比短租占比短租占比其他業(yè)務(wù)占比其他業(yè)務(wù)占比 2014年70.1121.058.84 2015年62.6421.5615.8 差額（%）-7.470.516.96 由上數(shù)據(jù)可見(jiàn)，較2014年，2015年長(zhǎng)租 市場(chǎng)降比7.47%，短租穩(wěn)定中有微增，增 比為0.51%；其他租賃業(yè)務(wù)增比明顯，增 比為6.96%。 其他業(yè)務(wù)范圍包括：專車接送業(yè)務(wù)、與其 他行業(yè)（如旅游、汽車制造等）結(jié)合等車 輛租賃。 二、二、國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展國(guó)內(nèi)外汽車租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展 2.4 國(guó)內(nèi)租車市場(chǎng)潛力國(guó)內(nèi)租車市場(chǎng)潛力 2.4.3 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)問(wèn)題與對(duì)策國(guó)內(nèi)市場(chǎng)問(wèn)題與對(duì)策 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)存 在的問(wèn)題 租車價(jià)格不透明 個(gè)人信用體

17、系不完善 租車交接手續(xù)繁雜 發(fā)生事故后，客戶承擔(dān)費(fèi)用 幾率比較高 缺乏全國(guó)性的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和區(qū)域性 的特許連鎖經(jīng)營(yíng)模式 缺乏相關(guān)上、下游行業(yè)的配套支持 正規(guī)的平臺(tái)化運(yùn)營(yíng)，保障正品車輛 ，保證車輛險(xiǎn)種齊全，拒絕黑車， 減少用戶用車風(fēng)險(xiǎn)和承擔(dān)費(fèi)用。 通過(guò)平臺(tái)選車、下單等續(xù) 租等流程簡(jiǎn)化。 進(jìn)行價(jià)格展示 完善信用體系建設(shè)，建 立個(gè)人信用等級(jí)評(píng)估和 鑒別體系 盡快建立和健全汽車租賃相關(guān)各行業(yè)的配套支持 完善國(guó)內(nèi)二手車交易市場(chǎng)。 加強(qiáng)與交通運(yùn)輸公司、 旅游公司包括旅行社、飯店等、維修、銀行、 保險(xiǎn)、等行業(yè)合作最大限度地為消費(fèi)者提供服務(wù)。 促進(jìn)租賃企業(yè)的規(guī)?；c網(wǎng) 絡(luò)化發(fā)展，促進(jìn)租賃企業(yè)的 規(guī)?；c網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展

18、 三、三、新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃 3.1 基本概念和特點(diǎn)基本概念和特點(diǎn) 網(wǎng)絡(luò)約租車即利用互聯(lián)網(wǎng)（含互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、電話、微信等各類工具）工 具在信息公開(kāi)、支付、信用等方面的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行汽車租賃的一種新的租車模式，也 可總結(jié)為汽車租賃O2O。 3.1.1 定義定義 中、小型車 中、高檔車； 個(gè)人租車； 消費(fèi)模式前衛(wèi)； 移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)； 適合消費(fèi)力能力強(qiáng)的城市白領(lǐng)； 平民化趨勢(shì)； 資本市場(chǎng)廝殺； BTA介入。 3.1.2 特點(diǎn)特點(diǎn) 三、三、新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃 3.2 運(yùn)營(yíng)模式運(yùn)營(yíng)模式 模式模式傳統(tǒng)派傳統(tǒng)派濕租派濕租派P2P派派 特點(diǎn) 自購(gòu)車輛 自帶司機(jī) 車輛來(lái)自租賃公司

19、 司機(jī)來(lái)自勞務(wù)派遣 車輛來(lái)自社會(huì)車輛 司機(jī)來(lái)自社會(huì)人員 優(yōu)勢(shì) 自身即可滿足客 戶所有需求，無(wú) 法律風(fēng)險(xiǎn) 無(wú)需自購(gòu)車輛 無(wú)需培養(yǎng)司機(jī) 輕資產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)成本低 無(wú)需自購(gòu)車輛 無(wú)需培養(yǎng)司機(jī) 資產(chǎn)比濕租更輕 劣勢(shì)超重資產(chǎn) 模式簡(jiǎn)單，容易被模 仿，依賴燒錢培養(yǎng)用 戶，與現(xiàn)行法律打擦 邊球 模式簡(jiǎn)單，容易被模 仿，法律風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)峻， 一紙政令即可永不翻 身 代表 神州租車 一嗨租車 易到用車 PP租車 寶駕租車 存活關(guān)鍵 強(qiáng)烈依賴資金鏈 ，需合伙人支持 入口、支付 法律政令放開(kāi) 領(lǐng)先的算法和流程優(yōu) 化 三、三、新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃 3.3 租車租車O2O市場(chǎng)機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn) 3.3.1 機(jī)

20、會(huì)機(jī)會(huì) 賺錢路線清晰賺錢路線清晰 傭金收入：現(xiàn)行條件下，一般能夠從乘客車款中抽取15-20%的 傭金； 增值收入：目前可以預(yù)期的增值收入方式包括保險(xiǎn)銷售、查違章、 4S店維修等； 物流收入：以Uber為例，Uber今年上半年在美國(guó)推出快遞服務(wù)， 未來(lái)用戶可以在紐約曼哈頓地區(qū)通過(guò)Uber的App進(jìn)行發(fā)單或收貨 進(jìn)入其它O2O領(lǐng)域：如餐飲O2O、旅游O2O等 三、三、新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃 3.3.2 挑戰(zhàn)挑戰(zhàn) 1、用戶習(xí)慣引發(fā)的規(guī)模和速度限制、用戶習(xí)慣引發(fā)的規(guī)模和速度限制：用戶的消費(fèi)能力及私家車主分享的決心； 2、政策限制、政策限制： 3、新險(xiǎn)種投保、新險(xiǎn)種投保：針對(duì)新興行業(yè)產(chǎn)生的

21、保險(xiǎn)； 4、車輛的風(fēng)險(xiǎn)控制、車輛的風(fēng)險(xiǎn)控制：車輛所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)租車進(jìn)行非法倒賣； 5、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手：在機(jī)會(huì)形成時(shí)，各大汽車廠商、經(jīng)銷商，互聯(lián)網(wǎng)巨頭等不會(huì)坐視不管； 另外：地區(qū)保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)、人身安全風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)等都制約著新興汽 車租賃的發(fā)展。 三、三、新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃 3.4 前景預(yù)測(cè)前景預(yù)測(cè) 2014年8月12日，北京市交通委員會(huì)運(yùn)輸管理局下發(fā)關(guān)于嚴(yán)禁汽車租賃企業(yè)為非 法營(yíng)運(yùn)提供便利的通知； 通知首先界定了本次監(jiān)管的對(duì)象：借助互聯(lián)網(wǎng)和手機(jī)軟件預(yù)約租車； 通知矛頭直指易到用車，Uber、AA租車、快的打車旗下一號(hào)專車、嘀嘀打車旗 下U優(yōu)打車等打車軟件幾乎全部被波及； 通

22、知特別指出：一是規(guī)定私家車不得從事汽車租賃經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)者必須自行配備車 輛；二是汽車租賃服務(wù)不得配備司機(jī)，避免與客運(yùn)經(jīng)營(yíng)混為一談； 結(jié)論：結(jié)論： 短期內(nèi)與有運(yùn)營(yíng)允許、有運(yùn)營(yíng)車輛的租車模式會(huì)得到發(fā)展； 私家車網(wǎng)絡(luò)出租在政策放開(kāi)前難有爆發(fā)式的發(fā)展； P2P租車模式成為第一批政策犧牲品。 四、互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)格局四、互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)格局 4.1 互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)規(guī)模 EnfoDesk易觀智庫(kù)2014年第1季度中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)租車市 場(chǎng)季度監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2014年第1季度中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)租車市 場(chǎng)規(guī)模達(dá)32.5億元，環(huán)比增長(zhǎng)19.9%。 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)整體發(fā)展緩慢， 主要受限于行業(yè)滲透率低、區(qū)域經(jīng)濟(jì)

23、 差異、行業(yè)整體認(rèn)知程度不高等因素 。進(jìn)入2010年以來(lái)，以神州、一嗨 為代表的新型互聯(lián)網(wǎng)租車企業(yè)以價(jià)格 戰(zhàn)的方式逐漸擴(kuò)大市場(chǎng)份額，率先發(fā) 展一線城市的經(jīng)營(yíng)策略，增加了一部 分互聯(lián)網(wǎng)用戶的認(rèn)知程度。易觀智庫(kù) 分析認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)程度的加深， 以及互聯(lián)網(wǎng)租車企業(yè)的規(guī)?；?yīng)的 顯現(xiàn)，以及P2P租車形式的出現(xiàn)以及 用戶認(rèn)可程度和需求量的增加諸多因 素疊加，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)經(jīng)過(guò)破 冰階段，進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，良性的 市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)窗口期將在2014年來(lái)臨。 四、互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)格局四、互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)格局 4.2 互聯(lián)網(wǎng)租車主要廠商覆蓋規(guī)互聯(lián)網(wǎng)租車主要廠商覆蓋規(guī) 模模 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)相較歐美發(fā)達(dá)國(guó)家有比較

24、大的差距。企業(yè)為保證廉價(jià)以及 整體服務(wù)質(zhì)量必須走規(guī)?；\(yùn)營(yíng)的道路，這需要相當(dāng)?shù)某杀就度?。因此中?guó)租車 行業(yè)處于各自為政的局面，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局十分散亂。亟待行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)整合市場(chǎng) 。 根據(jù)2014年第1季度中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)租車 市場(chǎng)數(shù)據(jù)可以看出，主要廠商月均覆 蓋人數(shù)有明顯差異。神州租車經(jīng)過(guò)多 年運(yùn)營(yíng)，在品牌、服務(wù)以及城市網(wǎng)點(diǎn) 數(shù)量等方面都有明顯優(yōu)勢(shì)，與一嗨租 車多年競(jìng)爭(zhēng)后終于勝出，處于明顯領(lǐng) 先地位，成為個(gè)人用車市場(chǎng)領(lǐng)頭羊。 值得注意的是，在領(lǐng)先的四家企業(yè)中 ，易到用車以專注商務(wù)用車為經(jīng)營(yíng)策 略，與另外三家企業(yè)形成差異化經(jīng)營(yíng) 。并且在商旅用車方面，市場(chǎng)集中程 度與競(jìng)爭(zhēng)激烈程度都低于個(gè)人用車市 場(chǎng)，易到經(jīng)

25、過(guò)多年經(jīng)營(yíng)有成為行業(yè)商 旅用車市場(chǎng)領(lǐng)軍企業(yè)的可能。 四、互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)格局四、互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)格局 4.3 神州租車和一嗨租車數(shù)據(jù)對(duì)神州租車和一嗨租車數(shù)據(jù)對(duì) 比比 從收入規(guī)模來(lái)看，神州排名第一。2011年-2013間，其年收入逐年遞增 ，分別約為8.19億元、16.09億元，27.02億元；但同時(shí)，凈虧損也逐漸擴(kuò) 大，分別約為1.51億元、1.32億元、2.23億元，但在今年前兩季度，卻突然 出現(xiàn)2.18億元凈利潤(rùn)。 一嗨規(guī)模相對(duì)較少，虧損嚴(yán)重。2012、2013年收入分別約5.7億元、3.8 億元，虧損分別為1.76億元、1.51億元，上市前夕也未能盈利，今年上半年 虧損約2000萬(wàn)元。 4.

26、3.1 收入規(guī)模對(duì)比收入規(guī)模對(duì)比 0 5 10 15 20 25 30 2011年2012年2013年 2011-2013年神州和一租車收入規(guī)模對(duì)比 8.19 16.09 27.02 5.7 3.8 神州 一嗨 四、互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)格局四、互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)格局 神州租車的業(yè)務(wù)分為兩塊：租車及二手車銷售，其中租車又分為短租、長(zhǎng) 租、融資租賃服務(wù)，是神州的主要收入，2011-2014年間，其占總收入的比 例分別為94.7%、96.9%、81.7%及74.2%。 一嗨的業(yè)務(wù)也是兩部分：租車及企業(yè)汽車服務(wù)，租車在總收入比重為 66.6%（2013年）。這個(gè)汽車服務(wù)的對(duì)象是企業(yè)級(jí)客戶，包含國(guó)內(nèi)大多前 500

27、強(qiáng)，比如商業(yè)運(yùn)輸、活動(dòng)運(yùn)輸（宣傳旅游）等，2013年在總收入的比重 為33.4%。 4.3.2 業(yè)務(wù)差異業(yè)務(wù)差異 四、互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)格局四、互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)格局 神州的主要費(fèi)用是財(cái)務(wù)、車輛折舊。一嗨僅車輛運(yùn)營(yíng)成本一項(xiàng)就占收入 80%以上，扣除各項(xiàng)費(fèi)用后，基本難盈利。 整體看上，二者運(yùn)營(yíng)效率都有待提高，成本居高不下，虧損嚴(yán)重。汽車租 賃的費(fèi)用構(gòu)成主要為財(cái)務(wù)成本（如購(gòu)車借款）、車輛折舊、物業(yè)廠房等。 4.3.3 運(yùn)營(yíng)效率差異運(yùn)營(yíng)效率差異二者均較差二者均較差 費(fèi)用居高不下費(fèi)用居高不下 五、互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)格局五、互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)格局 2013，神州業(yè)務(wù)總毛利率為27.4%，其中租車服務(wù)為31.4%，二手車

28、銷 售為-1.2%，2013年整體虧損2.23億，占租賃收入的7%。這種情況下，神 州租車必須將毛利提高至38.1%，才能實(shí)現(xiàn)盈利。2014年，神州有所好轉(zhuǎn) ，總體毛利為31.1%，運(yùn)營(yíng)費(fèi)用所有降低，最終實(shí)現(xiàn)20.1%的凈利。答卷很 漂亮，看來(lái)在報(bào)表上，神州下了不少功夫。 一嗨租車運(yùn)營(yíng)效率則比較糟糕。2013年，一嗨的運(yùn)營(yíng)成本為銷售收入的 1.175倍，這意味著，毛利必須在原有基礎(chǔ)上提高17.5%才能盈利。2014年 情況有所好轉(zhuǎn)，運(yùn)營(yíng)費(fèi)用占銷售收入的97.7%，但扣除各類稅收等，依舊是 虧損狀態(tài)。 4.3.4 盈利情況差異盈利情況差異 五、互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)格局五、互聯(lián)網(wǎng)租車市場(chǎng)格局 車隊(duì)上，一

29、嗨在數(shù)量上遠(yuǎn)不如神州。2012年，一嗨僅擁有7717量車，而 后增長(zhǎng)到今年的15409量，這還不如神州2011年的車隊(duì)規(guī)模。過(guò)去四年，神 州車隊(duì)規(guī)模增長(zhǎng)了2倍，由2011年的25845輛，增長(zhǎng)至52498輛。 服務(wù)網(wǎng)絡(luò)上看，二者差別不大。一嗨在國(guó)內(nèi)90個(gè)城市擁有760個(gè)服務(wù)點(diǎn)， 神州則分為兩塊：在70個(gè)城市擁有717個(gè)直營(yíng)租車服務(wù)點(diǎn)，并通過(guò)加盟模式， 在162個(gè)較小城市，發(fā)展了202個(gè)服務(wù)點(diǎn)。 4.3.5 車隊(duì)利用率對(duì)比車隊(duì)利用率對(duì)比 從利用效率上看，一嗨略高于神州，徘徊在70%左右， 而后者較低，約為 60%。車隊(duì)多了效率就低，大公司病，這個(gè)問(wèn)題可以理解。 五、汽車租賃行業(yè)投資策略五、汽車租

30、賃行業(yè)投資策略 5.1 汽車產(chǎn)業(yè)鏈汽車產(chǎn)業(yè)鏈 汽車零件 租賃銷售代駕服務(wù) 汽車生產(chǎn) 維修、保險(xiǎn)、保養(yǎng) 二手車銷售 車輛報(bào)廢、材料回收 短租、長(zhǎng)租、其他租賃旅游代駕、酒后代駕、 商業(yè)代駕等 五、汽車租賃行業(yè)投資策略五、汽車租賃行業(yè)投資策略 5.2 適合汽車租賃業(yè)的投資單位適合汽車租賃業(yè)的投資單位 一、汽車生產(chǎn)廠家一、汽車生產(chǎn)廠家 產(chǎn)業(yè)鏈的緊密聯(lián)系使汽車廠商有能力開(kāi)展汽車租賃業(yè)務(wù)； 客服汽車銷售周期的波動(dòng) 新產(chǎn)品試驗(yàn)，舊產(chǎn)品回收 精簡(jiǎn)的成本，穩(wěn)定的收入，免費(fèi)的宣傳 二、汽車銷售商二、汽車銷售商 提高銷售量 提高維修保養(yǎng)量 增加了利潤(rùn)源 增加了客戶服務(wù)的砝碼（如替換車等） 三、投資基金三、投資基金 適合大資金入場(chǎng) 穩(wěn)健的收入 四、有實(shí)力的公司或個(gè)人四、有實(shí)力的公司或個(gè)人 五、汽車租賃行業(yè)投資策略五、汽車