淺論后危機(jī)時(shí)代中小企業(yè)融資難困境與對策

1、_淺論后危機(jī)時(shí)代中小企業(yè)融資難困境與對策 摘 要在后危機(jī)時(shí)代,我國要加強(qiáng)金融創(chuàng)新,破解中小企業(yè)融資難題,促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展,保持社會穩(wěn)定,應(yīng)該加快金融創(chuàng)新步伐,由政府、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)通力協(xié)作,共同來破解中小企業(yè)融資難題。 關(guān)鍵詞中小企業(yè)；融資；對策 隨著全球金融風(fēng)暴襲來,在我們實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中占有相當(dāng)重要地位和角色的中小企業(yè),自從 2008年以來,已有相當(dāng)一部分中小企業(yè)因經(jīng)營困難而被迫裁員,甚至有不少中小企業(yè)因?yàn)橘Y金鏈斷裂而倒閉。在后危機(jī)時(shí)代,我國要加強(qiáng)金融創(chuàng)新,破解中小企業(yè)融資難題,促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展,保持社會穩(wěn)定。 1 后危機(jī)時(shí)代我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀 目前,我國中小企業(yè)面臨的融資困難,主要表

2、現(xiàn)在以下幾方面： 1.1 融資金額有限 現(xiàn)在整個(gè)社會包括許多商業(yè)銀行信貸觀念還跟不上形勢發(fā)展的需要,對中小企業(yè)缺乏必要的了解和足夠的重視,普遍認(rèn)為將資金投向中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、成本高、工作量大且收益不大。銀行貸款是中小企業(yè)最主要的外部融資渠道,但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產(chǎn)更新資金,而不提供長期信貸。據(jù)統(tǒng)計(jì),占企業(yè)總量0.5的大型企業(yè)擁有50以上的貸款余額,占比88.1的小型企業(yè)貸款余額不足20。 1.2 融資渠道狹窄單一 目前,我國中小企業(yè)的發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累,其中企業(yè)內(nèi)部資源融資比重過高,外援融資比重過低。據(jù)國際金融公司研究資料顯示,我國中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國中

3、小私營企業(yè)資金來源的30%和26%。內(nèi)源性融資比重過高,外源性融資比重過低,從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。 1.3 直接融資量小數(shù)微 絕大多數(shù)中小企業(yè)無法采用包括股權(quán)融資和債權(quán)在內(nèi)的直接融資,而獲得政府支持的資金也極其有限。融資方式比較單一,缺乏直接的市場融資渠道,據(jù)統(tǒng)計(jì),我國中小企業(yè)融資總量中主要依靠商業(yè)銀行貸款和民間借貸的融資方式占到了50%以上。 1.4 融資成本高 一般來說,比起大型企業(yè),中小企業(yè)貸款利率至少要高出10%,而高出20%30%是正?，F(xiàn)象,也就是說,中小企業(yè)的貸款利率現(xiàn)在已達(dá)到30%40%。這讓許多想擴(kuò)大生產(chǎn)的中小企業(yè)望而卻步,根本不敢貸款。資金成本太高,使得企業(yè)不敢

4、貸款用來做固定投資,擴(kuò)大生產(chǎn),只有在流動資金不足的時(shí)候才會考慮貸款。一些中小企業(yè)向銀行貸不了款,就只好向民間借貸,承擔(dān)高利貸,風(fēng)險(xiǎn)更大。 2 當(dāng)前國內(nèi)中小企業(yè)融資難原因 近幾年來,我國陸續(xù)出臺了一系列支持中小企業(yè)發(fā)展的政策,加上各商業(yè)銀行圍繞拓展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的信貸政策、新品開發(fā)、抵押擔(dān)保、服務(wù)方式等方面的有益創(chuàng)新探索,中小企業(yè)融資問題有所改觀,但還不能從根本上解決中小企業(yè)融資難。究其原因,既有體制上原因,又有企業(yè)自身原因。 2.1 從企業(yè)方面講 一是抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。民營企業(yè)因受其規(guī)模的限制,中小企業(yè)受市場、環(huán)境的影響程度很大,一旦市場、經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化,一些中小企業(yè)很難適應(yīng)。二是中小企業(yè)內(nèi)部

5、治理結(jié)構(gòu)和控制機(jī)制不健全,少數(shù)人或個(gè)別人控制現(xiàn)象比較普遍,銀行貸款所需要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、賬表管理混亂,沒有或不實(shí)。貸款的保證往往得不到落實(shí)。三是很多企業(yè)信用觀念不強(qiáng),誠信度不夠,造成銀行對中小企業(yè)貸款的信心下降。四是民營企業(yè)大多成立時(shí)間較短,缺乏有效的“聲譽(yù)”。五是產(chǎn)權(quán)不明晰、民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰,銀行貸款擔(dān)保難以落實(shí)。六是信息分布不對稱。一些民營企業(yè)怕樹大招風(fēng),在多家金融機(jī)構(gòu)開設(shè)個(gè)人儲蓄賬戶,銀行對其經(jīng)營狀況信息收集不完整,不敢發(fā)放貸款。七是缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)約束。一些民營企業(yè)由于缺乏信用和法律約束,虛假出資、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、隱匿收益等現(xiàn)象經(jīng)常出現(xiàn)。 2.2 從監(jiān)管角度講 商業(yè)銀行貸款通則規(guī)定的貸款條件非常

6、嚴(yán)格,很多中小企業(yè)達(dá)不到規(guī)定條件而得不到貸款支持， 金融監(jiān)管和責(zé)任追究力度的加大,使銀行的經(jīng)營者心有余悸。實(shí)際工作中,貸款投向國有的、政府支持的、多家銀行競爭或參與的大企業(yè)、大項(xiàng)目,即使貸款產(chǎn)生不良問題,也容易從道德風(fēng)險(xiǎn)方面講清道理,避免或減輕責(zé)任處罰。但如果貸款給中小企業(yè)特別是民營企業(yè),卻往往不容易從道德風(fēng)險(xiǎn)方面講清道理,容易受到審查和處罰。因此,貸款準(zhǔn)入門檻和監(jiān)管的嚴(yán)格、查處的嚴(yán)厲,形成一個(gè)明確的導(dǎo)向,使銀行的經(jīng)營者不敢向中小企業(yè)貸款。 2.3 從商業(yè)銀行角度看 中小企業(yè)融資難是一個(gè)表象,造成這種現(xiàn)象的根本原因不是資金緊缺,而是銀行對小企業(yè)不敢放貸或慎貸。一是商業(yè)銀行的目標(biāo)市場不同,所以其

7、自身和產(chǎn)品的定位也不相同。中小企業(yè)由于自身弱點(diǎn),很難成為國有商業(yè)銀行的首選。二是銀行對中小企業(yè)貸款,與大中型企業(yè)相比,由于中小企業(yè)內(nèi)控管理不規(guī)范,經(jīng)營存在著較大的不確定性,銀行對其管理難度相對加大,并且很難控制。三是銀行向中小企業(yè)貸款,管理成本相對較高,綜合收益相對較少。四是國有商業(yè)銀行歷史上已經(jīng)形成的高比例不良資產(chǎn)問題,迫使其采取更加嚴(yán)厲的措施確保新增貸款的數(shù)量和質(zhì)量,以保證不斷降低不良資產(chǎn)比率。而中小民營企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和借貸規(guī)模都較小,許多民營企業(yè)的權(quán)益資本少、起步晚、市場不夠穩(wěn)固,抵押物不足,抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力相對較弱,銀行不敢向其投放貸款。 2.4 從社會法制建設(shè)講 目前全社會法規(guī)不完善,企

8、業(yè)誠信、個(gè)人誠信亟待提高，物權(quán)法還未頒布施行,經(jīng)營者的財(cái)產(chǎn)權(quán)得不到充分保護(hù)。 3 后危機(jī)時(shí)代破解中小企業(yè)融資難的路徑選擇 中小企業(yè)貸款難是多方面原因造成的,解決中小企業(yè)貸款難是一項(xiàng)社會工程,要靠全方位動作,綜合治理。 (1)從宏觀上講,中小企業(yè)中蘊(yùn)藏著豐富的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益,是全面建設(shè)小康社會必不可少的一環(huán),是發(fā)展和扶持的對象。同時(shí),對中小企業(yè)的支持,不只是單純的資金和政策支持,還應(yīng)該幫助中小企業(yè)健全機(jī)制,加強(qiáng)管理,提高效益,增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力,全面提升中小企業(yè)的素質(zhì)。 (2)中小企業(yè)本身要完善內(nèi)部治理機(jī)制,針對貸款難的問題,主動改善自身的信貸環(huán)境。一是要規(guī)范內(nèi)部財(cái)務(wù)會計(jì)制度。一些民營企業(yè)將許

9、多精力放在銷售與生產(chǎn)方面,對財(cái)務(wù)管理僅理解為記賬和報(bào)銷等一些簡單的功能。殊不知一個(gè)規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度,不僅有助于控制成本與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也可以標(biāo)明民營企業(yè)作為借款人的“質(zhì)量”,改善銀企雙方的信息分布對稱度,增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的信心。二是要建立長期的賬戶關(guān)系。通過民營企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)所開立賬戶的資金流動情況,金融機(jī)構(gòu)得以對民營企業(yè)的經(jīng)營真實(shí)情況有了更為準(zhǔn)確的日常了解,使其貸款決策有了更為可靠的依據(jù)；同時(shí),長期的博弈關(guān)系減少了金融機(jī)構(gòu)對民營企業(yè)的決策成本,從而便于其提供更為優(yōu)惠的信貸價(jià)格。三是要提供多形式的保障措施?！皳?dān)保難、抵押難”是困擾民營企業(yè)貸款的基本問題。事實(shí)上,除了一般意義的保證、抵押、質(zhì)押等法

10、律認(rèn)可的擔(dān)保方式外,民營企業(yè)還可以向金融機(jī)構(gòu)提供其他保障措施,如采用國內(nèi)買方信貸、出口退稅賬戶托管、國內(nèi)信用證等方式,將企業(yè)信用部分轉(zhuǎn)化為業(yè)務(wù)信用、銀行信用,給金融機(jī)構(gòu)控制貸款用途以更多的便利,從而將金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)行為“難以觀察”轉(zhuǎn)化為“易于觀察”,突破雙方的信任障礙,取得理想的信貸條件。 (3)從法制環(huán)境上講,要加強(qiáng)和加快全社會的誠信制度建設(shè),對欠錢不還、逃避債務(wù)的當(dāng)事人要在全社會予以曝光和揭露。健全和嚴(yán)格相關(guān)法律,必須旗幟鮮明地保護(hù)債權(quán)人的利益。 (4)從金融政策上講,改進(jìn)對國有商業(yè)銀行的管理導(dǎo)向,真正把風(fēng)險(xiǎn)可控前提下的利潤最大化作為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的根本目標(biāo)。國家不僅要考核商業(yè)銀行的資產(chǎn)

11、不良率,更要考核其資本回報(bào)率,從而推動商業(yè)銀行不斷改進(jìn)內(nèi)部管理,正確處理風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系,積極拓展包括中小企業(yè)、民營企業(yè)在內(nèi)的所有有質(zhì)量、有效益的貸款領(lǐng)域,充分利用信貸資金。 (5)從金融體系建設(shè)方面講,要放開和加快地方性和民營金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)。政府及相關(guān)部門要積極籌資設(shè)立中小型銀行、擔(dān)保公司,加快企業(yè)信用信息系統(tǒng)建設(shè)。事實(shí)證明,限制和取消地方性和民營金融機(jī)構(gòu),單純發(fā)展全國性金融機(jī)構(gòu)是不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展多元化要求的；完全依賴全國性大銀行解決各種層面的貸款需求也是不容易做好的。應(yīng)該放手發(fā)展地方性和民營的金融機(jī)構(gòu),同時(shí),要研究有效辦法,切實(shí)加強(qiáng)對其的監(jiān)管,嚴(yán)禁強(qiáng)制集資、非法控制資金流動,嚴(yán)厲打

12、擊金融詐騙行為。 (6)從國有商業(yè)銀行自身方面講,中小企業(yè)有著較好的社會效益,其中也確實(shí)有許多機(jī)制活、效益好、前景廣闊的優(yōu)秀企業(yè),對商業(yè)銀行也蘊(yùn)藏著無限的商機(jī)。因此,要改變管理模式,加大效益考核力度,調(diào)整授信管理辦法,推動各級機(jī)構(gòu)加大對有市場、有效益、有信用的中小企業(yè)的投放力度。支持、培育這類中小企業(yè),既是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,也是國有商業(yè)銀行自身生存和發(fā)展的需要。 (7)要保護(hù)民營企業(yè)的合法權(quán)益。由于正規(guī)渠道得不到有效的信貸支持,民營企業(yè)只能轉(zhuǎn)向其他非規(guī)范渠道,民間借貸、地下錢莊十分活躍,地下金融活動愈演愈烈。如民間借貸的利率一般在20%40%,典當(dāng)公司利率一般在30%45%。盡管有關(guān)方面不斷加大監(jiān)管和處罰力度,但在這類非正規(guī)借貸中,民營企業(yè)的合法權(quán)益得不到充分有效地保護(hù)。 其他參考文獻(xiàn)：1.趙慧芝.加強(qiáng)高校科研經(jīng)費(fèi)管理的幾點(diǎn)思考j.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2010(12).2.付