金融學(xué)專業(yè)+我國網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸研究：以阿里花唄與京東白條為例

1、任務(wù)書一、題目我國網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸研究：以阿里花唄與京東白條為例二、指導(dǎo)思想和目的要求指導(dǎo)思想：內(nèi)容充實(shí)，與中國現(xiàn)實(shí)相符；研究方法上要定性分析與定量分析相結(jié)合。目的要求：通過論文研究，使學(xué)生能運(yùn)用在大學(xué)本科階段所學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)基本理論、實(shí)務(wù)以及研究方法，對(duì)我國網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀及其存在的問題進(jìn)行分析，并對(duì)現(xiàn)階段如何解決我國網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸中存在的問題提出自己的見解。三、主要技術(shù)指標(biāo)1、理論分析與現(xiàn)實(shí)分析相結(jié)合，條理清晰，論證充分；2、邏輯結(jié)構(gòu)合理，文字表達(dá)通暢,獨(dú)立完成，不得抄襲；3、論文格式符合學(xué)院規(guī)范要求，篇幅在12000字以上；4、參考文獻(xiàn)不低于10篇，其中外文文獻(xiàn)不低于2篇。四、進(jìn)度和要求

2、論文寫作（20182019學(xué)年第2學(xué)期114周）：12周（2月25日3月8日）：確定論文題目，指導(dǎo)教師下發(fā)任務(wù)書，學(xué)生撰寫開題報(bào)告，3月10日前完成開題報(bào)告寫作并提交指導(dǎo)教師處。34周（3月11日3月22日）：擬定寫作提綱：結(jié)合論文的研究?jī)?nèi)容，與指導(dǎo)教師商討確定寫作提綱。511周（3月25日5月10日）：撰寫論文初稿，指導(dǎo)教師按照畢業(yè)論文規(guī)范，學(xué)生撰寫畢業(yè)論文。1214周（5月13日5月31日）：修改初稿、定稿。15周（6月3日6月7日）：完成論文裝訂和填寫評(píng)閱意見書。 16周（6月10日6月14日）：論文答辯。五、主要參考書及參考資料1Zingales L.Does Finance Bene

3、fit Society?R. NBER Working Paper,2015. 2Hodson R,Dwyer R. E, Neilson L. A. Credit Card Blues：The Middle Class and the Hidden Costs of Easy CreditJ. Sociological Quarterly, 2014, 55(2). 3Lachance M. J. Young Adults Attitudes towards CreditJ. International Journal of Consumer Studies, 2012, 36(5). 4P

4、oe M, Hyman L. Debtor Nation：The History of America in Red InkM.New Books in History,2011.5Mansfield P. M, Pinto M. B. Consumer Vulnerability and Credit Card Knowledge Among Developmentally Disabled CitizensJ. The Journal of Consumer Affairs,2008, 42(3).6Zinman J.Household Debt：Facts, Puzzles, Theor

5、ies, and PoliciesJ. Annual Review of Economics, 2014, 7(1).7Zhu L. Y, Meeks C. B. Effects of Low Income Families Ability and Willingness to Use Consumer Credit on Subsequent Outstanding Credit BalancesJ. Journal of Consumer Affairs,1994, 28 (2). 8Martha A. S. Debt-Financed Consumption Sprees：Regulat

6、ion, Freedom and Habits of ThoughtJ. Journal of Economic Issues, 2010, 44(2).9Chang B. Y. Greater Access to Consumer Credit： Impact on Low Versus High Income GroupsJ. Journal of Business & Economic Studies,2010, 16(1).10劉洹庚淺析大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的應(yīng)用J中國國際財(cái)經(jīng)（中英文），2018（03）：23511楊新宇互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和防控J現(xiàn)代國企究，2018（02）：13

7、5-13612王晉之,胡濱.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析與應(yīng)對(duì)基于“京東白條”案例的分析與思考J.金融與經(jīng)濟(jì),2017(03):41-45+53.13陳巖,剌文琪,范杰.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的可持續(xù)發(fā)展研究J.南方金融,2016(12):50-5614徐英軍.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸債權(quán)線上證券化的風(fēng)險(xiǎn)控制J.金融理論與實(shí)踐,2016(02):72-77.15王子琦互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施研究J經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2018（01）：11716湯一凡新時(shí)期互聯(lián)網(wǎng)金融模式探析J經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2018（01）：133-134 摘 要如今，隨著科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，隨著人們消費(fèi)觀念和消費(fèi)習(xí)慣的變化，基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的消費(fèi)信貸發(fā)展迅速。2

8、010年，阿里的小額貸款業(yè)務(wù)的出現(xiàn)標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者信貸春天的到來。消費(fèi)信貸是先進(jìn)消費(fèi)和金融創(chuàng)新產(chǎn)品的體現(xiàn)。在當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，出現(xiàn)了許多互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品。消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展越來越依賴于互聯(lián)網(wǎng)，并逐漸與其他行業(yè)共同發(fā)展。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，2015年中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸余額為700億元，2016年為210億元。到2017年，已達(dá)到3500億元，同比增長66.7?；谝陨媳尘?，本文首先總結(jié)了國內(nèi)外關(guān)于網(wǎng)絡(luò)信貸的相關(guān)研究結(jié)果，其次闡述了網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸產(chǎn)品的理論基礎(chǔ)，再次對(duì)兩家具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司阿里花唄與京東白條的基本情況進(jìn)行比較分析發(fā)現(xiàn)問題，最后針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題提出相關(guān)的建議對(duì)策。本文的主要結(jié)論

9、為：第一，消費(fèi)信貸與社會(huì)征信系統(tǒng)的關(guān)聯(lián)度不夠，因而會(huì)產(chǎn)生消費(fèi)者不按時(shí)還款或惡意欠款的現(xiàn)象，或是錯(cuò)記信用記錄的現(xiàn)象；第二，信息安全技術(shù)不完備，相關(guān)監(jiān)管體制不健全，因而在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸方面就存在安全信息風(fēng)險(xiǎn)；第三，消費(fèi)者權(quán)益的保障不健全，容易產(chǎn)生企業(yè)剝奪消費(fèi)者權(quán)益的現(xiàn)象。關(guān)鍵詞：消費(fèi)信貸，互聯(lián)網(wǎng)金融，阿里花唄，京東白條 ABSTRACTNowadays, with the rapid development of science and technology, with the changes in peoples consumption concepts and consumption habi

10、ts, consumer credit based on the Internet platform has developed rapidly. In 2010, the emergence of Alis microfinance business marked the arrival of Internet consumer credit spring. Consumer credit is a manifestation of advanced consumer and financial innovation products. In the current Internet env

11、ironment, many Internet consumer finance products have emerged. The development of consumer credit business is increasingly dependent on the Internet and is gradually developing with other industries. According to relevant statistics, the balance of Chinas Internet consumer credit in 2015 was 70 bil

12、lion yuan, and in 2016 it was 21 billion yuan. By 2017, it has reached 350 billion yuan, a year-on-year increase of 66.7%.Based on the above background, this paper first summarizes the relevant research results of online credit at home and abroad, and then expounds the theoretical basis of online co

13、nsumer credit products, and once again, the two representative Internet consumer finance companies, Ali Huajing and Jingdong Baizhi. The basic situation is compared and analyzed to find the problem, and finally the relevant suggested countermeasures are proposed for the discovered problem.The main c

14、onclusions of this paper are as follows: First, the degree of association between consumer credit and social credit system is insufficient, which may result in the phenomenon that consumers do not pay back or owe money on time, or misrepresent credit history; second, information The security technol

15、ogy is incomplete and the relevant regulatory system is not perfect. Therefore, there is a security information risk in the Internet consumer credit. Third, the protection of consumer rights is not perfect, and it is easy to cause the phenomenon that enterprises deprive consumers of their rights and

16、 interests.KEY WORDS：Consumer Credit, Internet Finance, Ali Huayu, Jingdong White Strip目 錄第一章 緒論41.1背景及意義41.1.1研究背景41.1.2研究意義51.2研究綜述51.2.1國外研究現(xiàn)狀51.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀51.2.3國內(nèi)外研究評(píng)述61.3內(nèi)容與方法61.3.1主要內(nèi)容61.3.2研究方法6第二章 阿里花唄與京東白條的發(fā)展與運(yùn)營72.1阿里花唄的發(fā)展與運(yùn)營72.1.1發(fā)展?fàn)顩r72.1.2運(yùn)營模式82.1.3特點(diǎn)與問題92.2京東白條的發(fā)展與運(yùn)營102.2.1發(fā)展?fàn)顩r102.2.2運(yùn)營模式

17、112.2.3特點(diǎn)與問題122.3網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀與問題132.3.1網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀132.3.2網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸存在的問題13第三章 我國網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸發(fā)展的對(duì)策建議143.1完善信用體系，健全相關(guān)法律制度153.2加強(qiáng)信息安全技術(shù)和監(jiān)管153.3構(gòu)建與中國發(fā)展相適應(yīng)的金融體系153.4創(chuàng)新信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和手段163.5普及消費(fèi)金融基礎(chǔ)知識(shí)，引導(dǎo)正確消費(fèi)觀念16第四章 全文總結(jié)174.1研究結(jié)論174.2研究展望18參考文獻(xiàn)19致 謝2124第一章 緒論1.1背景及意義1.1.1研究背景如今，隨著科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，隨著人們消費(fèi)觀念和消費(fèi)習(xí)慣的變化，基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的消費(fèi)信貸發(fā)展迅速。20

18、10年，阿里的小額貸款業(yè)務(wù)的出現(xiàn)標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者信貸春天的到來。但是，因?yàn)樗饕轻槍?duì)已結(jié)算的企業(yè)而不是廣大的消費(fèi)者，所以涉及的用戶較少。在2013年中國首個(gè)消費(fèi)信貸誕生之前，上演購物佰潮平臺(tái)標(biāo)志著中國的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸進(jìn)入了一個(gè)新的階段。次年，京東電子商務(wù)平臺(tái)也進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸行業(yè)并推出了“京東白條”，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸時(shí)代電子商務(wù)布局趨勢(shì)的開始。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，2015年中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸余額為700億元，2016年為210億元。到2017年，已達(dá)到3500億元，同比增長66.7。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2015年“雙十一”期間，“京東白條”交易量同比增長8倍，占總交易量增長5倍，平均消費(fèi)量“白

19、條”金額為800元。分期付款交易額約77億元，占交易總量的8.5?？梢钥闯?，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的需求客戶的平均消費(fèi)金額為1500元;阿里的“螞蟻花唄”交易共完成6048萬筆交易，強(qiáng)勁，市場(chǎng)前景廣闊。2015年3月5日，第十二屆全國人民代表大會(huì)第三次會(huì)議提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，以互聯(lián)網(wǎng)為當(dāng)前信息化發(fā)展的核心特征，整合商業(yè)金融業(yè)等行業(yè)，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，如云計(jì)算大數(shù)據(jù)。它與現(xiàn)代制造業(yè)相結(jié)合，促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向國際市場(chǎng)拓展。2015年11月11日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議提議將消費(fèi)金融公司推廣到全國。23日，發(fā)布關(guān)于積極發(fā)揮新消費(fèi)引領(lǐng)作用加快培育形成新供給新動(dòng)力的指導(dǎo)意見，鼓勵(lì)有

20、條件的市場(chǎng)主體建立消費(fèi)金融公司，擴(kuò)大消費(fèi)金融試點(diǎn)范圍公司到全國。然而，在互聯(lián)網(wǎng)在許多方面快速發(fā)展的情況下，政府和機(jī)構(gòu)的監(jiān)管往往跟不上市場(chǎng)節(jié)奏。例如，2015年3月，央行發(fā)布了一份緊急文件，以阻止支付寶和騰訊的虛擬信用卡產(chǎn)品，表明央行對(duì)市場(chǎng)的宏觀控制和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展并未協(xié)調(diào)。近年來，這些信用，互聯(lián)網(wǎng)和其他相關(guān)系統(tǒng)已經(jīng)深化。與發(fā)達(dá)國家相比，中國政府相應(yīng)的監(jiān)管建設(shè)仍處于建設(shè)和完善階段，政府對(duì)行業(yè)的整體約束力不足。1.1.2研究意義首先，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品的發(fā)展尚未形成一種得到各方認(rèn)可的發(fā)展模式和風(fēng)險(xiǎn)控制模式。消費(fèi)信貸產(chǎn)品的理論研究也是相對(duì)較少，大多數(shù)理論研究都是模型研究，對(duì)特定產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和前景的研

21、究仍然相對(duì)缺乏。因此，本文對(duì)后續(xù)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品研究具有重要的參考價(jià)值和研究意義。其次，對(duì)各種互聯(lián)網(wǎng)巨頭推出的消費(fèi)信貸產(chǎn)品的研究現(xiàn)在可以幫助互聯(lián)網(wǎng)公司充分了解這些新信貸產(chǎn)品的含義。潛在的風(fēng)險(xiǎn)有利于互聯(lián)網(wǎng)公司改善這些信用產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，也將促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品的后續(xù)創(chuàng)新。1.2研究綜述1.2.1國外研究現(xiàn)狀國外發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸已經(jīng)很久了，相應(yīng)研究的理論也特別多，但是絕大多數(shù)都是研究消費(fèi)金融理論層面的。Zingales L從政府與企業(yè)博弈的角度論證了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的重要性1。Hodson R,Dwyer R. E, Neilson L. A則從模型角度探索互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式2。L

22、achance M. J.則探討了政治角度上發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的必要性3。Poe M, Hyman L.則討論了經(jīng)濟(jì)能源和環(huán)境方面與發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融的關(guān)系4。Mansfield P. M, Pinto M. B則從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析應(yīng)該如何發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融5。Zinman J.則從區(qū)域性的視角進(jìn)行分析，從新經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度論證發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融的必要性6。Zhu L. Y, Meeks C. B.則基于隨機(jī)游走模型對(duì)模式進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析7。Martha A. S則對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的生態(tài)進(jìn)行了研究，指明了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展要走生態(tài)和諧的道路8。Chang B. Y則依據(jù)最小生成樹方法論證了互聯(lián)網(wǎng)金融是一種再生的資源9。1.2.

23、2國內(nèi)研究現(xiàn)狀這些年來，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融公司如雨后春筍般涌出，相應(yīng)研究互聯(lián)網(wǎng)金融的理論以及研究其分支的理論也是越來越多。尤其現(xiàn)在國內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方面監(jiān)管的缺失更是需要各種理論來論證和支持。許多優(yōu)秀的學(xué)者和專業(yè)人士紛紛提出了各自的觀點(diǎn)。劉洹庚在淺析大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的應(yīng)用中指出未來發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融首先需要擁有完善和尖端的大數(shù)據(jù)技術(shù)10。楊新宇在互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和防控一文中指出在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)一定要做到審慎監(jiān)管，從嚴(yán)監(jiān)管11。王晉之在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析與應(yīng)對(duì)基于“京東白條”案例的分析與思考一文中闡明了對(duì)大數(shù)據(jù)時(shí)代如何防控金融風(fēng)險(xiǎn)提供了相應(yīng)策略12。陳巖在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的可持續(xù)發(fā)展研究中指

24、明了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需要面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，以及如何應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)帶來的挑戰(zhàn)13。徐英軍在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸債權(quán)線上證券化的風(fēng)險(xiǎn)控制一文中指出了如何控制互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)14。王子琦在互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施研究一文中對(duì)如何防范互聯(lián)網(wǎng)金融安全提出了自己的建議15。湯一凡在新時(shí)期互聯(lián)網(wǎng)金融模式探析一文中表達(dá)了自己對(duì)新時(shí)代如何發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融提出了自己的看法16。1.2.3國內(nèi)外研究評(píng)述國內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的研究主要集中在消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀和問題上。通過對(duì)國外相關(guān)制度的比較分析，揭示了中國消費(fèi)信貸法律制度的完善，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者的保護(hù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。然而，缺點(diǎn)在于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸法律關(guān)系分析，監(jiān)管基本原則的建立以

25、及糾紛解決機(jī)制的分析不力。國外研究主要集中在消費(fèi)信貸的基本理論，法律制度的完善，消費(fèi)信貸的規(guī)制以及消費(fèi)信貸的保護(hù)等方面。其中，規(guī)范原則，消費(fèi)信貸監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)也為我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸研究提供參考，對(duì)相關(guān)制度的完善具有借鑒意義。1.3內(nèi)容與方法1.3.1主要內(nèi)容本文主要包括如下四章內(nèi)容：第1章，緒論。主要介紹了論文研究背景、意義和國內(nèi)外研究現(xiàn)狀。第2章，阿里花唄與京東白條的發(fā)展與運(yùn)營。主要介紹了阿里花唄的發(fā)展與運(yùn)營、京東白條的發(fā)展與運(yùn)營、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀與問題。第3章，我國網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸發(fā)展的對(duì)策建議。主要通過對(duì)“阿里花唄”與“京東白條”之間的對(duì)比分析，有針對(duì)性的提出解決問題的措施。第4章，全文

26、總結(jié)?？偨Y(jié)全文，給出研究結(jié)論，并提出了文章存在的不足和對(duì)未來的展望。 1.3.2研究方法1）文獻(xiàn)研究方法本文通過CNKI，萬方數(shù)據(jù)庫，網(wǎng)絡(luò)和書籍收集有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的文獻(xiàn)。同時(shí)，在閱讀和學(xué)習(xí)后來的文獻(xiàn)后，也為分析具體的法律關(guān)系和解決問題提供了理論研究?jī)?chǔ)備。2）比較研究法將“阿里花唄”相關(guān)服務(wù)內(nèi)容與“京東白條”服務(wù)內(nèi)容進(jìn)行了比較，進(jìn)一步明確了中國互聯(lián)網(wǎng)背景下消費(fèi)者信用創(chuàng)新模式的現(xiàn)狀。與此同時(shí)，對(duì)這種新的消費(fèi)信貸模式的研究和監(jiān)督的需求更加突出。第二章 阿里花唄與京東白條的發(fā)展與運(yùn)營2.1阿里花唄的發(fā)展與運(yùn)營2.1.1發(fā)展?fàn)顩r螞蟻花唄的運(yùn)營主體重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司（簡(jiǎn)稱“螞蟻小貸”），螞

27、蟻小貸是浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“螞蟻金服”）的全資子公司?；▎h是由螞蟻金服旗下螞蟻小微小貸于2014年12月27日推出的一款消費(fèi)信貸產(chǎn)品，用戶在消費(fèi)時(shí)，可以使用花唄的額度，享受”先消費(fèi)，后付款”的購物體驗(yàn)。目前很多人都習(xí)慣在付款時(shí)選擇花唄，然后到次月來統(tǒng)一還，很多人都說花唄就像是一張信用卡，并且沒有銀行信用卡那么多條條框框限制。而在最近這段時(shí)間里，支付寶更是搞起了持續(xù)非常久的活動(dòng)，大力推廣花唄支付。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016年，花唄消費(fèi)超過32億支，同比增長344。同年，央行宣布的移動(dòng)支付總數(shù)僅為257.1億。花唄支付的筆數(shù)占移動(dòng)支付總數(shù)的12.45，這意味著每10支移動(dòng)支付中就

28、有一支是通過花唄支付的。在過去的幾年里，花唄每年都有盈利。2015年，利潤僅為700萬左右，但到2017年，花唄每年凈利潤高達(dá)34億元，幾乎是年增長率的10倍。2018年，凈利潤突破100億元，利潤率超過60。它是螞蟻金服的重要利潤來源之一。 中商情報(bào)網(wǎng). 螞蟻花唄是如何在2017年取得凈利潤34億元的？是消費(fèi)刺激嗎？EB/OL. 花唄的場(chǎng)景主要有三類：一是阿里旗下自帶場(chǎng)景，如淘寶、天貓；二是合作的其他在線平臺(tái)，如餓了么、聚美；三是線下的百貨零售、餐飲快消、醫(yī)療、娛樂、教育等場(chǎng)景。在上述三類場(chǎng)景中，花唄提供以下三類服務(wù)：1）花唄賬單未分期服務(wù)此服務(wù)與銀行信用卡非常相似。在消費(fèi)者花唄支付后，他們

29、不在結(jié)算日?qǐng)?zhí)行分期付款，而是選擇在最后還款日期或之前償還，并享受最長40天的免息期?；▎h的每月消費(fèi)量均以確認(rèn)收貨日期為準(zhǔn)，還款日期為當(dāng)月的第10號(hào)。2）花唄賬單分期業(yè)務(wù)在消費(fèi)者花唄支付并且沒有選擇在結(jié)算日期支付全部金額之后，消費(fèi)者可以選擇在結(jié)算日期之后償還未付部分的分期付款或未付部分的最低還款金額。剩余賬單本金延期將在下個(gè)月的還款日期償還，延期還款服務(wù)將在下個(gè)月繼續(xù)用于遞延還款。以此類推，直到賬單全部還清。3）花唄交易分期業(yè)務(wù)2017年4月5日，螞蟻金融服務(wù)推出了花唄交易分期業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)允許消費(fèi)者選擇分期付款并按月償還債務(wù)。2.1.2運(yùn)營模式當(dāng)消費(fèi)者用花唄消費(fèi)，其背后的運(yùn)作流程大致是，花唄付錢

30、給商家-商家發(fā)貨給消費(fèi)者-消費(fèi)者再慢慢還錢給花唄，具體流程如圖3-1所示: 圖3-1 螞蟻花唄運(yùn)作模式來源：南方財(cái)富網(wǎng)2.1.3特點(diǎn)與問題1）阿里花唄的特點(diǎn)（1）當(dāng)月買，下月再還款。淘寶天貓交易時(shí)除部分淘寶旅行。充值、電影票等特定類目外為確認(rèn)收貸后下月還款，其他平臺(tái)交易時(shí)下單付款后下月還款。 （2）免費(fèi)使用消費(fèi)額度購物。若使用花唄分期購，買家需按高價(jià)設(shè)定的費(fèi)率，承擔(dān)指定費(fèi)用) （3）還款方便，支持支付寶自動(dòng)還款。2）阿里花唄存在的問題首先，目前花唄使用者大多數(shù)都是大學(xué)生和白領(lǐng)，他們的收入有限，然而花唄的開通使得這些人每個(gè)月透支自己的消費(fèi)，花唄的提前消費(fèi)也讓這些人的愛慕心理越來越重，讓很多人每天

31、都處在不屬于自己的消費(fèi)水平當(dāng)中，使得大多數(shù)人月月有欠款，甚至一些人花唄的欠款一拖再拖，這樣對(duì)于個(gè)人的理財(cái)習(xí)慣和消費(fèi)行為有著很不好的影響。此外，花唄的使用和信用卡功能非常相似。然而，對(duì)于大學(xué)生和新畢業(yè)的人開通信用卡很麻煩，他們需要去銀行。而支付寶的花唄功能只需要手機(jī)操作。目前，支付寶的花唄用戶已經(jīng)超過了各大銀行的用戶數(shù)量。通過這些用戶，支付寶每個(gè)月也可以收集大量的利息。前段時(shí)間，支付寶還推出了為期兩個(gè)月的還款功能，這無疑是想為賺取用戶更多的錢。雖然它可以緩解人們償還的壓力，但總的來說，讓用戶付出更多的利息。最后，盡管使用花唄非常方便，但誤導(dǎo)用戶更容易。在許多人打開額度后，他們會(huì)認(rèn)為這些額度是他們

32、自己的財(cái)產(chǎn)。當(dāng)在第二個(gè)月償還這筆錢時(shí)，才發(fā)現(xiàn)上個(gè)月花了這么多錢。此外，目前的芝麻信用與花唄的還款有關(guān)，如果逾期還款，它們將影響信用。2.2京東白條的發(fā)展與運(yùn)營2.2.1發(fā)展?fàn)顩r京東白條業(yè)務(wù)于2014年2月開始在京東商城推出，是市場(chǎng)上首個(gè)基于真實(shí)場(chǎng)景的消費(fèi)賒銷類產(chǎn)品，是一種“先消費(fèi)，后付款”的全新支付方式，在京東網(wǎng)站使用白條進(jìn)行付款，可以享有最長30天的延后付款期或最長24期的分期付款方式，是業(yè)內(nèi)第一款互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品。此后，“白條”還打通了京東體系內(nèi)的O2O(京東到家)、全球購、產(chǎn)品眾籌，后來又逐步覆蓋了租房、旅游、裝修、教育、婚慶等領(lǐng)域，從賒購服務(wù)延伸到提供信用消費(fèi)貸款，覆蓋更多消費(fèi)場(chǎng)景，

33、為更多消費(fèi)者提供信用消費(fèi)服務(wù)。2015年以后，京東白條業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，應(yīng)收賬款月末余額不斷增長。到2017年6月末，京東白條應(yīng)收賬款余額已增長至256.04億元。截至2018年3月末，京東世紀(jì)貿(mào)易已公開發(fā)行21期京東白條應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃，發(fā)行規(guī)模298億元，余額194.80億元；私募發(fā)行1期京東白條信托資產(chǎn)支持票據(jù)，發(fā)行規(guī)模15億元，余額15億元?？挡ㄘ?cái)經(jīng).京東金融2017年虧損21億白條金條余額485億EB/OL.此外，根據(jù)海通證券發(fā)布的螞蟻金服：從支付工具到金融服務(wù)平臺(tái)金融獨(dú)角獸系列之一研究報(bào)告披露，截至2017年末，京東白條金條貸款余額485億元，而螞蟻借唄花唄兩項(xiàng)合計(jì)約300

34、0億元。海通證券.金融獨(dú)角獸系列之一-螞蟻金服-從支付工具到金融服務(wù)平臺(tái)-180717EB/OL. 2.2.2運(yùn)營模式實(shí)際上，京東白條和阿里花唄的基本模式差不多。但和花唄不同的是，白條產(chǎn)品推出伊始，墊付資金都是京東商城的自有資金，并沒和銀行合作。后來，隨著京東的壯大，白條也越來越多的被用戶使用，只使用自有資金壓力過大，京東也開始ABS（通過出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流進(jìn)行現(xiàn)在的融資）。2015年10月，“京東白條資產(chǎn)證券化”項(xiàng)目開始在深圳交易所掛牌交易。京東白條的運(yùn)營模式見圖3-2.圖3-2 京東白條運(yùn)作模式來源：南方財(cái)富網(wǎng)2.2.3特點(diǎn)與問題1）京東白條的特點(diǎn)（1）支持信用卡還款，相當(dāng)于幫信用卡

35、延長30天還款。支持30天內(nèi)付款，不需要利息。分期付款比銀行分期利息和手續(xù)費(fèi)低。（2）白條購物后退款速度快，不用擔(dān)心下錯(cuò)單。有自動(dòng)還款功能不怕錢忘了還，到期還款也有短信提醒。（3）京東白條只能用指定的銀行綁定申請(qǐng)，有銀行限制，并不是所有銀行的儲(chǔ)蓄卡和信用卡都可以。2）京東白條存在的問題（1）技術(shù)問題?！熬〇|白條”業(yè)務(wù)的發(fā)展基于京東賬戶。每個(gè)交易的產(chǎn)生，支付接口數(shù)據(jù)的獲取和信息的準(zhǔn)備都是通過計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的。京東保密技術(shù)是通過客戶密碼和手機(jī)驗(yàn)證碼進(jìn)行的。如果客戶密碼被他人竊取，將給客戶帶來不可預(yù)測(cè)的損失。（2）法律問題。中國目前的立法工作和經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)不相容，前者明顯落后于后者，“京東白條”的

36、業(yè)務(wù)發(fā)展也是如此。中國現(xiàn)行的銀行法、保險(xiǎn)法和證券法都與“京東白條”有關(guān)。業(yè)務(wù)發(fā)展需求存在差距。此外，“京東白條”存在“致命”漏洞無需本人實(shí)名認(rèn)證，也無需綁定銀行卡，用別人的身份信息，就可以注冊(cè)賬號(hào)并賒賬購物。因此，有不少人利用這一漏洞從事非法活動(dòng)。中國裁判文書網(wǎng)搜索到的140余起判例顯示，全國至少已有200人因?yàn)椤熬〇|白條”詐騙等行為觸犯刑法并獲相應(yīng)刑罰。據(jù)京東公司提供給芙蓉區(qū)人民法院的證據(jù)，湖南至少有89人被冒用身份信息騙取京東白條賒購額度。2018年8月，長沙市芙蓉區(qū)人民法院判決的一起京東白條詐騙案中，6名被告人均為大學(xué)本科生。此外，判決書提到的大學(xué)生受騙人數(shù)超過362人，成為受害人中較顯

37、眼的群體。（3）信用違約問題?！熬〇|白條”配額根據(jù)產(chǎn)品類型、的購買價(jià)格和交易數(shù)量給出。該信息無法直觀，真實(shí)地掌握客戶的信用。批準(zhǔn)金額，最終批準(zhǔn)結(jié)果也缺乏客觀性，因此客戶違約風(fēng)險(xiǎn)更大。面對(duì)客戶違約，電子商務(wù)平臺(tái)必須在催款和恢復(fù)方法方面進(jìn)行改進(jìn)，仍然無法分享有關(guān)違約信息的信息。這些是電子商務(wù)平臺(tái)需要改進(jìn)的領(lǐng)域。2.3網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀與問題2.3.1網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀本文以目前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)具有代表性的阿里巴巴、京東、騰訊和百度進(jìn)行比較分析（如表2-3 所示）。四家公司的服務(wù)對(duì)象主要以消費(fèi)者和中小企業(yè)為主，百度金融的服務(wù)對(duì)象則定位為互聯(lián)網(wǎng)用戶，界定不明確。業(yè)務(wù)模式方面，螞蟻、京東和騰訊均以其各自的核心

38、業(yè)務(wù)（大數(shù)據(jù)、電商、社交）的信息數(shù)據(jù)積累和各自的信息處理技術(shù)為基礎(chǔ)來發(fā)展，在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時(shí)已奠定了一定基礎(chǔ)。業(yè)務(wù)流程相似，都是通過注冊(cè)的賬戶進(jìn)行審核申請(qǐng)查驗(yàn)，而百度則需電話溝通和人工服務(wù)。表2-3 四家代表性互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司的基本情況2.3.2網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸存在的問題1）消費(fèi)信貸與社會(huì)征信系統(tǒng)的關(guān)聯(lián)度不夠銀行信用卡的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)有涉及到央行的個(gè)人征信系統(tǒng)，不良記錄會(huì)影響到個(gè)人的信用記錄，因此人們?cè)谑褂眯庞每ǖ臅r(shí)候會(huì)注重按時(shí)還款?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸大多以各自的信用系統(tǒng)來判定個(gè)人的信用情況，即便目前有企業(yè)接入了央行征信系統(tǒng)，但通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)信息，無法準(zhǔn)確掌握消費(fèi)者的實(shí)際信用情況或關(guān)聯(lián)消費(fèi)者的社會(huì)

39、記錄，因而會(huì)產(chǎn)生消費(fèi)者不按時(shí)還款或惡意欠款的現(xiàn)象，或是錯(cuò)記信用記錄的現(xiàn)象，即便是與銀行卡掛鉤相關(guān)聯(lián)，對(duì)于欠款的追回仍有風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于消費(fèi)者信用記錄的準(zhǔn)確性仍存在問題。由此引出，在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，中國的消費(fèi)信貸與征信系統(tǒng)的關(guān)聯(lián)度不足，易引發(fā)消費(fèi)者鉆各種漏洞的不良現(xiàn)象。2）信息安全技術(shù)不完備，相關(guān)監(jiān)管體制不健全互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)的，其流程以線上操作為主，這就涉及到了互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險(xiǎn)問題。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的相關(guān)監(jiān)管體制尚未完善，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的安全和個(gè)人信息的保護(hù)仍有缺陷，因而在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸方面就存在安全信息風(fēng)險(xiǎn)。各個(gè)涉及互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)都會(huì)發(fā)生客戶信息泄露現(xiàn)象、企業(yè)系統(tǒng)受到惡意干擾或是有人惡

40、意盜取企業(yè)客戶信息，而我國對(duì)此相應(yīng)的、細(xì)致的監(jiān)管體制尚不健全。同時(shí)消費(fèi)者在消費(fèi)信貸過程中會(huì)涉及到的個(gè)人信息、銀行卡、關(guān)聯(lián)社交賬號(hào)等信息數(shù)據(jù)，個(gè)人向外輸送自身的信息數(shù)據(jù)本身就存在風(fēng)險(xiǎn)，而在安全技術(shù)監(jiān)管不完備的環(huán)境下，更易產(chǎn)生信息被惡意盜用的現(xiàn)象。另一方面，若有消費(fèi)者惡意使用技術(shù)漏洞從互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸中賺取利益，也會(huì)造成不良影響。而目前市場(chǎng)上的消費(fèi)金融公司在技術(shù)方面多以與外合作為主，自身未進(jìn)行技術(shù)研發(fā)管制，發(fā)生信息泄露等問題的可能性更大。3）消費(fèi)者權(quán)益的保障不健全由于信息安全及監(jiān)管體制的不健全，企業(yè)運(yùn)作缺乏規(guī)范性，容易產(chǎn)生企業(yè)剝奪消費(fèi)者權(quán)益的現(xiàn)象，如消費(fèi)者對(duì)相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的知情權(quán)，以及消費(fèi)者信息的個(gè)人

41、隱私性，在現(xiàn)今的發(fā)展階段里容易被忽視。然而隨著社會(huì)發(fā)展，人們的權(quán)益意識(shí)逐漸提高，消費(fèi)者們對(duì)于自己權(quán)益的意識(shí)會(huì)愈發(fā)重視，如果消費(fèi)金融企業(yè)或者整個(gè)行業(yè)不進(jìn)行消費(fèi)者權(quán)益的規(guī)范化保護(hù)，將不利于消費(fèi)金融的持續(xù)發(fā)展。第三章 我國網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸發(fā)展的對(duì)策建議3.1完善信用體系，健全相關(guān)法律制度政府和中國銀監(jiān)會(huì)、央行等具備監(jiān)管職能的機(jī)構(gòu)部門，積極建立并完善征信體系、信息體系、相關(guān)法律體系，構(gòu)建相關(guān)的規(guī)范制度，以及設(shè)立相應(yīng)的細(xì)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)，同時(shí)也注重保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。通過統(tǒng)一立法規(guī)范市場(chǎng)發(fā)展，推動(dòng)建立完善的體系制度，建立行業(yè)的良好發(fā)展秩序；由于消費(fèi)信貸行為的資本化和證券化程度不高，并且目前互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展趨勢(shì)明顯，消費(fèi)信

42、貸市場(chǎng)應(yīng)由商業(yè)行政機(jī)構(gòu)審批和監(jiān)管，在一定程度上脫離金融監(jiān)管會(huì)更有效率性和針對(duì)性，能夠更好的細(xì)化監(jiān)管市場(chǎng)；加深消費(fèi)者權(quán)益保障體制的發(fā)展，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者知情權(quán)、隱私權(quán)等方面的保障。構(gòu)建完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施。企業(yè)方面，應(yīng)積極推進(jìn)相關(guān)法律法規(guī)和制度的建立與完善，自覺遵守體制規(guī)范發(fā)展。內(nèi)部規(guī)范管理，培養(yǎng)內(nèi)部人員防止信息內(nèi)部泄露。向消費(fèi)者提供服務(wù)或產(chǎn)品的同時(shí)應(yīng)注意傳授相關(guān)信息安全意識(shí)和規(guī)范制度。具備社會(huì)責(zé)任意識(shí)，在企業(yè)發(fā)展的時(shí)候?qū)οM(fèi)者、對(duì)企業(yè)、對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)。消費(fèi)者方面，應(yīng)遵循相關(guān)規(guī)范制度，注重了解金融服務(wù)和產(chǎn)品的相關(guān)信息安全意識(shí)和規(guī)范制度，合法進(jìn)行金融消費(fèi)。3.2加強(qiáng)信息安全技術(shù)和監(jiān)管政府除了支

43、持消費(fèi)信貸，也要支持技術(shù)的發(fā)展，信息安全技術(shù)發(fā)展才能夠跟進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)下中國消費(fèi)信貸的發(fā)展，保障行業(yè)市場(chǎng)的秩序。在注重建立相關(guān)體系體制的同時(shí)，政府機(jī)構(gòu)、行業(yè)組織等機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)跟進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體制，以技術(shù)為基礎(chǔ)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和管理。企業(yè)方面，應(yīng)注重在技術(shù)方面的投入或與技術(shù)公司的合作，加強(qiáng)信息安全技術(shù)，監(jiān)管內(nèi)部信息安全。消費(fèi)者方面，在享用消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)注意自身的信息安全，審慎透露個(gè)人信息，加強(qiáng)個(gè)人信息保護(hù)意識(shí)。3.3構(gòu)建與中國發(fā)展相適應(yīng)的金融體系構(gòu)建與中國發(fā)展相適應(yīng)的金融體系，比如普惠制金融體系，有效全方位地為社會(huì)所有階層和群體，包括貧困和低收入人群，提供金融服務(wù)，滿足金融需求并且更為平等的提供金融

44、服務(wù)。構(gòu)建普惠制金融體系除了相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)之外，還可以通過構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融體系和發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融來實(shí)現(xiàn)普惠金融?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸主要以消費(fèi)記錄評(píng)定信用等級(jí)決定消費(fèi)額度，不限城鄉(xiāng)地域，這與普惠制金融體系的平等理念相應(yīng)。另外還可支持共享經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，除了能夠推動(dòng)發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、信息等方面的共享網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，還能夠促進(jìn)普惠制金融體系的建設(shè)。但構(gòu)建普惠制金融體系的同時(shí)必須要與中國目前的發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)。3.4創(chuàng)新信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和手段信貸風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展至今，管理方法與手段十分豐富。我國商業(yè)銀行積極借鑒這些管理方法與手段，但信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀仍不容樂觀。首要的是銀行要建立、健全信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)有

45、助于改進(jìn)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的不足，避免風(fēng)險(xiǎn)度量不及時(shí)、不準(zhǔn)確的現(xiàn)象發(fā)生，從而提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。要建立健全的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，有兩種風(fēng)險(xiǎn)需要特別注意：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。按照以往的慣例，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)并不是管理重心所在，關(guān)鍵還是在非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)上。但隨著經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的沖擊遠(yuǎn)大于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，由系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的信貸風(fēng)險(xiǎn)很難控制和化解，因此，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的工作重點(diǎn)在于預(yù)測(cè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。3.5普及消費(fèi)金融基礎(chǔ)知識(shí)，引導(dǎo)正確消費(fèi)觀念普及消費(fèi)金融基礎(chǔ)知識(shí)，能夠在一定程度上加強(qiáng)人們對(duì)金融經(jīng)濟(jì)方面的認(rèn)知與理解能力，能夠理性選擇正規(guī)的產(chǎn)品服務(wù)，保障自己的權(quán)益和個(gè)人信息的安全。有助于減少

46、套現(xiàn)、受欺詐等不良現(xiàn)象的發(fā)生。引導(dǎo)正確消費(fèi)觀念除了對(duì)社會(huì)發(fā)展有積極作用之外，還能夠給人們帶來一定安全感，逐漸弱化傳統(tǒng)消費(fèi)觀“量入為出、節(jié)儉消費(fèi)”，滲透提前消費(fèi)的消費(fèi)觀念，促進(jìn)消費(fèi)信貸的發(fā)展以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。政府方面，應(yīng)深化發(fā)展義務(wù)教育，提升人口素質(zhì)；完善社會(huì)福利制度，建立普惠制的醫(yī)療、教育等社會(huì)保障機(jī)制。或者是推廣科普金融知識(shí)，加強(qiáng)人們對(duì)金融的認(rèn)知理解。企業(yè)方面，在銷售金融產(chǎn)品和服務(wù)的同時(shí)可以對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行一定的相關(guān)知識(shí)教育及科普，有利于企業(yè)體驗(yàn)營銷，也有利于消費(fèi)者權(quán)益。消費(fèi)者方面，應(yīng)在進(jìn)行金融活動(dòng)的時(shí)候理性認(rèn)知，根據(jù)自身能力理性選擇消費(fèi)，避免進(jìn)入到不正規(guī)或非法的金融活動(dòng)中去，避免過度消費(fèi)信貸

47、的現(xiàn)象，同時(shí)也加強(qiáng)對(duì)自身權(quán)益的保護(hù)意識(shí)。第4章 全文總結(jié)4.1研究結(jié)論經(jīng)過研究本文得出如下結(jié)論： 第一，以“阿里花唄”和“京東白條”為代表的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸平臺(tái)面臨著法律風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)階段，與互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸相配套的法律法規(guī)還不夠完善，對(duì)于市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件非常寬松，這樣形成了過多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)踏足消費(fèi)信貸領(lǐng)域，法律風(fēng)險(xiǎn)也是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸平臺(tái)面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，截止到現(xiàn)在，各家消費(fèi)信貸平臺(tái)推出的產(chǎn)品絕并未詳細(xì)認(rèn)真的進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研，其推出的產(chǎn)品安全缺陷有多大，是否符合整個(gè)消費(fèi)信貸行業(yè)大方向發(fā)展都需要經(jīng)過考驗(yàn)。 第二，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)同樣不可忽視，用戶每一次消費(fèi)都會(huì)在相應(yīng)的電商平臺(tái)中留下海量的消費(fèi)信息，互聯(lián)網(wǎng)公司通過

48、收集整理這些信息后，建立了屬于自己的數(shù)據(jù)庫，然后再根據(jù)云計(jì)算和大數(shù)據(jù)技術(shù)的綜合整理，以分析用戶的支付能力，并根據(jù)分析結(jié)果授予用戶一定的信用額度，在這整個(gè)過程中都是根據(jù)計(jì)算機(jī)來完成。比如，“阿里花唄”從申請(qǐng)到額度授信整個(gè)過程都是在線上完成，依托的是計(jì)算機(jī)自動(dòng)化，所以在整個(gè)過程中，對(duì)于計(jì)算機(jī)的安全性能的要求非常高。因?yàn)橐坏┏霈F(xiàn)操作錯(cuò)誤，或者是遇到計(jì)算機(jī)設(shè)備故障，或者是遭遇黑客攻擊等，這些問題都將會(huì)對(duì)電商形成很大的損失，嚴(yán)重的可能會(huì)導(dǎo)致公司直接倒閉。因此需要國家和平臺(tái)共同努力來化解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。 第三，消費(fèi)信貸公司應(yīng)區(qū)別其余銀行消費(fèi)業(yè)務(wù)的關(guān)系。根據(jù)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法，消費(fèi)金融公司是非銀行金融機(jī)構(gòu)，

49、但我國的商業(yè)銀行占據(jù)主導(dǎo)地位，這就決定了消費(fèi)金融公司離不開商業(yè)銀行的支持。消費(fèi)金融公司要想在其業(yè)務(wù)上取得長遠(yuǎn)發(fā)展，必須保持和母公司的高度獨(dú)立性，這樣才能使得消費(fèi)金融公司與商業(yè)銀行形成有效互補(bǔ)，拉動(dòng)內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。4.2研究展望消費(fèi)信貸公司應(yīng)區(qū)別其余銀行消費(fèi)業(yè)務(wù)的關(guān)系。根據(jù)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法，消費(fèi)金融公司是非銀行金融機(jī)構(gòu)，但我國的商業(yè)銀行占據(jù)主導(dǎo)地位，這就決定了消費(fèi)金融公司離不開商業(yè)銀行的支持。消費(fèi)金融公司要想在其業(yè)務(wù)上取得長遠(yuǎn)發(fā)展，必須保持和母公司的高度獨(dú)立性，這樣才能使得消費(fèi)金融公司與商業(yè)銀行形成有效互補(bǔ)，拉動(dòng)內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。由于受個(gè)人水平和能力限制，本文也存在著一些不足，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品比較研究不夠深入，需要進(jìn)一步完善研究的深度性和全面性。參考文獻(xiàn)1Zingales L.Does Finance Benefit Society?R. NBER Working Paper,2015. 2Hodson R,Dwyer R. E, Neilson L. A. Credit Card Blues：The Middle Class