財(cái)務(wù)管理畢業(yè)論文金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資問題淺析

1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)西南財(cái)經(jīng)大學(xué) southwestern university of finance and economics 20102010 屆屆 本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 論文題目：論文題目：金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資問題淺金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資問題淺 析析 學(xué)生姓名：學(xué)生姓名： 所在學(xué)院：所在學(xué)院： 會計(jì)學(xué)院會計(jì)學(xué)院 專專 業(yè)：業(yè)： 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理 學(xué)學(xué) 號：號： 4061515340615153 指導(dǎo)教師：指導(dǎo)教師： 成成 績：績： 20102010 年年 5 5 月月 西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 本科畢業(yè)論文原創(chuàng)性及知識產(chǎn)權(quán)聲明 本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)論文是本人在導(dǎo)

2、師的指導(dǎo)下 取得的成果。對本論文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均 已在文中以明確方式標(biāo)明。因本畢業(yè)論文引起的法律結(jié)果完全 由本人承擔(dān)。 本畢業(yè)論文成果歸西南財(cái)經(jīng)大學(xué)所有。 特此聲明 畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）作者簽名：魏雯 婧 作者專業(yè)：財(cái)務(wù)管理 作者學(xué)號：40615153 2010 年 5 月 13 日 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）開題報(bào)告表 論文（設(shè) 計(jì)）名稱 金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資問題淺析 論文（設(shè) 計(jì)）來源 自選 論文（設(shè) 計(jì)）類型 b導(dǎo) 師 學(xué)生姓名學(xué) 號40615153專 業(yè)財(cái)務(wù)管理 開題報(bào)告內(nèi)容：（設(shè)計(jì)目的、要求、思路與預(yù)期成果；任務(wù)完成的階段內(nèi)容及時(shí)間安排；資料收集 計(jì)

3、劃；完成論文（設(shè)計(jì)）所具備的條件因素；寫作的基本思路等。 ） 一、調(diào)研資料的準(zhǔn)備： 從互聯(lián)網(wǎng)、專業(yè)論著和各種專業(yè)期刊雜志搜集論文相關(guān)資料。 二、論文設(shè)計(jì)目的、思路及預(yù)期成果 （一）目的：通過分析，為針對我國中小企業(yè)融資的金融體系的完善提出一些可供參考的意見和建議。 （二）思路： 中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有舉足輕重的地位，據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，目前，我國已注冊的中小企業(yè)已經(jīng) 超過了 1000 萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的 99%，他們?yōu)槌擎?zhèn)提供了 75%的就業(yè)機(jī)會，是我國國民經(jīng)濟(jì)的重 要組成部分。然而，長期以來，資金短缺問題一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。金融危機(jī)以來， 由于國際經(jīng)濟(jì)形勢急劇惡化，我國中小企業(yè)

4、受到的沖擊越來越大，一些中小企業(yè)相繼停工停產(chǎn)，有的 關(guān)門倒閉，有的申請破產(chǎn)保護(hù)。雖然造成這種狀況的原因是多方面的，但目前最突出、最普遍的問題 就是融資難，中小企業(yè)難以獲得流動資金以及技術(shù)改造、基本建設(shè)所需要的資金。本文將就金融危機(jī) 背景下我國中小型企業(yè)融資這個(gè)問題進(jìn)行探討，試圖從我國中小企業(yè)融資難的問題入手，分析我國中 小型企業(yè)融資的現(xiàn)狀及問題，剖析中小企業(yè)融資難問題的原因，最后提出有針對性的對策，以期有助 于拓展金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)的融資渠道。 （三）預(yù)期成果：分析得出解決我國中小企業(yè)融資難問題的一些對策。 三、內(nèi)容結(jié)構(gòu)： 本文擬從以下幾個(gè)方面進(jìn)行寫作： （一）文獻(xiàn)綜述 （二）金融危機(jī)

5、背景下我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析 （三）金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資難的原因 （四）多方面入手解決中小企業(yè)融資難困境 四、時(shí)間安排： 2009 年 10 月 23 日 選題指導(dǎo) 2009 年 11 月 10 日前 將完成開題報(bào)告 2009 年 12 月 5 日前 將完成論文的粗綱、細(xì)綱 2009 年 12 月 25 日前 將完成論文的初稿 2010 年 4 月 30 日前 將完成論文的修改稿 2010 年 5 月 13 日前 將完成論文的最終定稿 五、完成論文所具備的條件因素： （一）對金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資問題以及企業(yè)融資渠道的詳細(xì)了解和掌握； （二）大量的精力和時(shí)間投入； （三）

6、導(dǎo)師的知道、與導(dǎo)師的溝通交流。 指導(dǎo)教師簽名： 日期： 論文（設(shè)計(jì)）類型：a理論研究；b應(yīng)用研究；c軟件設(shè)計(jì) 中文摘要中文摘要 中小企業(yè)在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展長河中的作用向來不容小覷，是國家經(jīng)濟(jì)的柱石。 截止到 2006 年 10 月底，我國中小企業(yè)數(shù)已達(dá)到 4200 多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的 99.8%。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的 58%，生產(chǎn)的商 品占社會銷售額的 59%，上繳稅收占 50.2%，更為重要的是中小企業(yè)吸納了絕大部 分勞動力的增量和存量轉(zhuǎn)移，緩解了就業(yè)壓力。同時(shí)，中小企業(yè)在調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)， 推進(jìn)改革開放，建立市場體制，構(gòu)建和諧社會等方面發(fā)揮了越來越重要的作用。

7、然而，我國中小企業(yè)的作用與其在金融環(huán)境中的地位并不成正比，融資難己經(jīng)成 為困擾中小企業(yè)發(fā)展的痛疾，盡管多年來國家為了改善中小企業(yè)的生存環(huán)境在各 方面都做出了較大的努力，但中小企業(yè)融資困境并沒有從根本上得以改善。2008 年以來的金融危機(jī)對中小企業(yè)造成了很大的沖擊，使得企業(yè)融資問題更加凸顯。 本文擬分析金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀、問題及原因，并在 此基礎(chǔ)上提出一些解決的對策建議。首先結(jié)合現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境闡述中小企業(yè)融資目 前的現(xiàn)狀和問題；其次分析造成中小企業(yè)融資困境的外部因素和企業(yè)內(nèi)部因素， 主要表現(xiàn)在法律體系、擔(dān)保體系、融資體系不健全、企業(yè)信息不透明等方面。最 后，提出解決我國中小企業(yè)

8、融資難題的對策建議。對策建議包括：完善金融組織 體系建設(shè)；建立完善的擔(dān)保體系；建立多層次的資本市場；積極發(fā)揮政府的引導(dǎo) 作用等。 總之，解決中小企業(yè)融資難的問題是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要建立一個(gè)與我國國 情相適應(yīng)的金融組織架構(gòu)、金融支持政策體系和法律制度安排，使各種金融機(jī)構(gòu) 與政府、企業(yè)之間能夠形成良性的互動與融合，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，提高 金融資源的使用效率，使我國的中小企業(yè)能夠持續(xù)健康快速發(fā)展，對國民經(jīng)濟(jì)發(fā) 展和和諧社會建設(shè)發(fā)揮更大的作用。 關(guān)鍵詞：金融危機(jī)，中小企業(yè)，融資困境關(guān)鍵詞：金融危機(jī)，中小企業(yè)，融資困境 abstractabstract small and medium enter

9、prises (smes) play a very important role in the development of social economy and are the pillar of national economy. till october of 2006, the number of smes was over 42 million, about 99.8% of the enterprises in the whole nation. the value of the final products and services that are produced by th

10、e smes is about 58% of the gdp in the nation, the number of the products is 59% of all the amount of sales in our society， and they pay about 50.2% of all the tax. what is the most important of all, the smes provide more positions and ease the employment pressure. at the same time, the smes play a m

11、ore and more important role in adjusting the structure of the economy, in improving the reforming and opening， in establishing the market system, and in building a harmonious society. however, the role of the smes is not proportional to its position in the economic environment. although the nation h

12、ad spared no effort to open the “glass door” in many ways, such as the government, the financial agent and some nongovernmental organizations in order to improve the living environment of the smes. we see it, but we can not touch it. actually, the difficulty is not changed fundamentally. there are t

13、hree chapters in this paper.firstly, i make a full explanation for the status quo of sme financing and the existing problems under the present economic background. secondly，i analysis the external causes and internal causes of the financing difficulty. the main reasons behind are the information opa

14、city of enterprises, incomplete legal system and credit guarantee system as well as financing system. lastly, i table some proposals on solving the financing difficulty of domestic smes. the approaches are mainly included in: filling the bank in legal system, completing legal system, establishing mu

15、lti- layer and diversified smes financing system, establishing and perfecting credit guarantee system and enterprise credit system, establishing multi-layer capital market, playing the guiding role of government. all in all, to solve the financing difficulty of the smes is a systematic engineering,

16、which requires the establishment of policy system and financial system in conformity with chinas national condition and the benign interaction and collaboration between financial institutions, government and enterprises. moreover, the utilization efficiency of social fund shall be enhanced, and the

17、financing environment of the smes shall be improved so that the domestic smes can maintain the healthy and sustainable development and play a more significant role in promoting the harmonious and stable development of the society. key words：financial crisis，small and medium enterprises， financing di

18、fficulty 目目 錄錄 一、文獻(xiàn)綜述.1 （一）關(guān)于中小企業(yè)融資難原因的文獻(xiàn).1 （二）關(guān)于解決中小企業(yè)融資難的文獻(xiàn).3 二、金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析.4 （一）我國中小企業(yè)的重要地位.4 （二）金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀.5 三、金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資難的原因.7 （一）中小企業(yè)融資難的外部原因.7 （二）中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因.10 四、多方面入手解決中小企業(yè)融資難困境.11 （一）完善金融體系，疏通貸款渠道.11 （二）發(fā)展多層次資本市場結(jié)構(gòu)，拓寬直接融資途徑.12 （三）發(fā)展規(guī)范民間融資，活躍民間融資渠道.13 （四）加強(qiáng)政府扶持力度，推動中小企

19、業(yè)發(fā)展.14 （五）大力發(fā)展中小企業(yè)擔(dān)保貸款業(yè)務(wù).14 （六）完善中小企業(yè)自身管理制度，提高企業(yè)融資競爭力.15 參考文獻(xiàn).16 金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資問題淺析金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資問題淺析 改革開放以來，隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷深化，我國中小企業(yè)如雨后春筍般發(fā)展迅猛， 已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)中重要的組成部分，發(fā)揮著不可替代的作用。但融資難問題一直是中小企業(yè)發(fā) 展的瓶頸。中小企業(yè)，尤其是中小民營企業(yè)大多是靠自有資金投資來完成初始資本積累的，內(nèi)源 融資既是企業(yè)首選的融資方式，也是企業(yè)對外投資和償還債務(wù)的主要資金來源，然而，當(dāng)企業(yè)發(fā) 展到一定規(guī)模，尤其是從勞動密集型向技術(shù)密集型過渡時(shí)，

20、內(nèi)源融資很難滿足企業(yè)投資需求，這 時(shí)對外部資金的需求也越加迫切。但由于國家金融政策的限制和人們傳統(tǒng)觀念的束縛，以及中小 企業(yè)自身存在的問題，中小企業(yè)融資渠道相對狹窄，資金短缺已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因 素。 近兩年來，由于人民幣升值、原材料價(jià)格上漲、勞動力成本上升等問題的逐步累積，使企業(yè) 盈利能力趨于惡化，再加上2008 年9 月中旬以來的金融危機(jī)的影響，全球經(jīng)濟(jì)衰退、外需疲軟、 市場定單驟減、不確定因素加大，這些外部因素使中小企業(yè)融資困境進(jìn)一步加劇。因此，如何解 決中小企業(yè)融資難的問題，再一次被社會各界所關(guān)注。 一、文獻(xiàn)綜述 1929年,全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后,英國政府為擺脫危機(jī)指派認(rèn)麥克米

21、倫為首的“金融產(chǎn)業(yè)委員會” 對英國金融業(yè)和工商業(yè)進(jìn)行調(diào)查, 1931 年提出麥克米倫報(bào)告,指出: 英國的中小企業(yè)在籌措 必需的長期資金時(shí),盡管有擔(dān)保,仍存在資金困難,這種金融制度中存在的對中小企業(yè)融資壁壘的現(xiàn) 象后來被稱為“麥克米倫缺口”。之后中小企業(yè)的融資缺口問題一直是學(xué)術(shù)界關(guān)注的重要課題。 （一）（一）關(guān)于中小企業(yè)融資難原因的文獻(xiàn)關(guān)于中小企業(yè)融資難原因的文獻(xiàn) 1信貸配給說 1981年stiglitz和weiss發(fā)表著名的論文不完全信息市場上的信貸配給,“在信息不對稱 的條件下,信貸市場必然存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn),貸款人對利益與風(fēng)險(xiǎn)的均衡選擇導(dǎo)致信貸配給 不可避免,即使剔除政府驅(qū)動變量。純粹

22、的市場行為也將使信貸配給成為一種長期均衡。只要銀行 不停止信貸業(yè)務(wù),那么信貸配給也是信貸市場的均衡狀態(tài)之一,只不過信貸配給不是信貸市場的價(jià) 格(利率)均衡”。這揭示了信息不對稱是信貸配給的直接原因,他們的研究也開創(chuàng)了信息不對稱情 況下對信貸配給研究的先例( stiglitz設(shè)立共同基金,通過信托、契約或公司的形式,通過發(fā)行的基金證券將許多小額的社會閑 置資金募集起來,形成一定規(guī)模的信用資產(chǎn),交由專門機(jī)構(gòu)從業(yè)人員按資產(chǎn)組合原理分散投資,按比 例分紅的一種集合投資方式;設(shè)立私募基金,這是相對與公開發(fā)行的投資基金而言的,不收政府監(jiān)管,不 對外公開,私下向特定投資人募集資金進(jìn)行集合投資; dpo (

23、direct public offering)網(wǎng)上直接 公開發(fā)行,無須經(jīng)過投資銀行而直接在網(wǎng)上公布上市消息,直接面對投資者發(fā)行證券(劉曼紅, 2003)7 。劉曼紅提出的創(chuàng)新融資形式為中小企業(yè)的融資之路提出了更多的選擇,但是我國目前金融現(xiàn)狀 壓抑了多種融資方式的發(fā)展。 4、擴(kuò)寬直接融資渠道 闕紫康指出多層次化各國資本市場發(fā)展的一條重要主線,但“多層次化”沒有成為一個(gè)獨(dú)立的 理論研究對象。并提出建立證券市場與科技型中小企業(yè)群體共同發(fā)展的良性互動機(jī)制(闕紫康, 2007) 8。 二、二、金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析分析 改革開放以來,在市場機(jī)制與政府

24、推動的雙重作用下,我國中小企業(yè)成長迅速。已成為我國國 民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,是國民經(jīng)濟(jì)增長的主要力量。然而, 在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程 中，融資難的問題一直是制約我國中小企業(yè)健康發(fā)展的瓶頸。目前， 受金融危機(jī)的影響，小企業(yè) 融資難的矛盾更加凸顯，資金鏈斷裂的現(xiàn)象不斷出現(xiàn)，中小企業(yè)正在度過其艱難的“冬天”。 （一）我國中小企業(yè)的重要地位（一）我國中小企業(yè)的重要地位 隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)改革的不斷深化，中小企業(yè)以靈活快速的決策機(jī)制，逐漸成為我國經(jīng) 濟(jì)建設(shè)的一支重要力量，對推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)市場繁榮和社會穩(wěn)定做出了巨大的貢獻(xiàn)，在 緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、應(yīng)用新技術(shù)和增加稅收等方面發(fā)揮

25、著越來越重要的作用，改革開 放以來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅猛，根據(jù)國家發(fā)改委的資料 9，截止到 2007 年 6 月底，我國中小企 業(yè)數(shù)量已達(dá)到 4200 多萬戶，占全國企業(yè)總量的 99.8%，中小企業(yè)在國內(nèi)生產(chǎn)總值、稅收和進(jìn)出口 6 william d. bradford, chao chen. creating government fi2nancing programs for small andmedium2sized enterp risesin china j . china 緊接著是國際大宗商品價(jià)格上漲傳導(dǎo)至國內(nèi);再加上2008年實(shí)施新的勞動 合同法,大大增加了企業(yè)的人力成本支出;原

26、材料價(jià)格,如:銅、石油等的劇烈波動導(dǎo)致企業(yè)存貨 的大量虧損。對于中小企業(yè)而言,經(jīng)由需求下降、成本上升推動的市場調(diào)節(jié)機(jī)制,將同時(shí)誘導(dǎo)經(jīng)濟(jì)、 金融資源向壟斷企業(yè)或大型企業(yè)傾斜和配給,通過替代效應(yīng)的形式,相對削減中小企業(yè)的可貸資金 渠道。此外,在隨后進(jìn)入的宏觀經(jīng)濟(jì)緊縮階段,隨著中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的大幅度上升,信貸配給現(xiàn)象 將更加嚴(yán)重,可貸資金又可能發(fā)生絕對性的削減。中小企業(yè)群體的儲蓄率與內(nèi)源融資能力較弱,其 富有競爭性的、幾乎透明的財(cái)務(wù)平衡點(diǎn)，很容易暴露在外部沖擊之下，難以自我調(diào)節(jié)。 三、金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資難的原因三、金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資難的原因 導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的外部因素,

27、主要集中在信貸配給,規(guī)模匹配等方面。比如在現(xiàn)行企業(yè) 債券行政審批制下,近幾年中小企業(yè)發(fā)債幾乎為零,這是歧視性對待的結(jié)果。在股票市場上,由于門 檻過高導(dǎo)致大量優(yōu)良的中小企業(yè)無法通過上市融資。但中小企業(yè)自身發(fā)展缺陷、管理制度混亂等 內(nèi)部因素也是導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境的不可忽視的部分。 （一）（一）中小企業(yè)融資難的外部原因中小企業(yè)融資難的外部原因 1、銀行控制風(fēng)險(xiǎn)和追求利益的原因 隨著我國金融改革力度的不斷加大, 商業(yè)銀行加強(qiáng)了對信貸的審核和管理, 提高了對信貸風(fēng) 險(xiǎn)的控制, 責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制度日益強(qiáng)化, 部分銀行甚至實(shí)行了終身責(zé)任追究, 銀行貸款的門 檻在不自覺中抬高。在信貸審核方面, 大部分銀行

28、對中小企業(yè)的資信認(rèn)定主要是以大企業(yè)的指標(biāo) 作參照, 用大企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)評定中小企業(yè)的信用等級, 致使大部分中小企業(yè)也就很難達(dá)到發(fā)放貸款 的條件。此外, 商業(yè)銀行經(jīng)營的首要原則是盈利性, 管理目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)所有者權(quán)益的最大化。提高 盈利水平, 就要在保持資金的流動性和安全性的前提下, 在擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模的基礎(chǔ)上擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模, 合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu), 提高生息性資產(chǎn)比重; 同時(shí), 在滿足貸款和投資需求的前提下, 合理安排負(fù) 債結(jié)構(gòu), 降低籌資資本, 減少不必要的成本開支。中小企業(yè)盡管借款數(shù)額小, 期限短, 但在銀行 的每筆業(yè)務(wù)流程完全相同, 而對中小企業(yè)提供貸款與向國有大中型企業(yè)提供貸款的手續(xù)完全一樣。 這說明,

29、 銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款成本高而收益低。與此同時(shí), 中小企業(yè)本身一些固有的缺陷, 使銀行對其貸款存在抵押擔(dān)保難、跟蹤監(jiān)督難和債權(quán)維護(hù)難。銀行風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、收益低, 中 小企業(yè)申貸無門, 實(shí)在是事出有因。 2、缺乏針對中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的金融機(jī)構(gòu) 現(xiàn)在我國極為缺少切實(shí)面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，有的金融機(jī)構(gòu)本來應(yīng)以支持中小企業(yè) 發(fā)展為幾任，但在實(shí)際中這些金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國有金融機(jī)構(gòu)有雷同的趨勢，如民生銀行 原來的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務(wù)的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū) 別了。其他新組建的城市商業(yè)銀行原來也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務(wù)水平、項(xiàng)目有限， 迫使它們也逐

30、步走向嚴(yán)格，限制了中小企業(yè)的融資。 另外，大型銀行對中小銀行實(shí)施收購兼并也惡化了中小企業(yè)金觸服務(wù)環(huán)境。從我國實(shí)際惰況 來看，中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r在某種程度上直接影響到中小企業(yè)的金融服務(wù)狀況。近年來，隨 著中小金融機(jī)構(gòu)改革重組力度加大，在地方政府的推動下，大型銀行出于戰(zhàn)略考慮紛紛對中小金 融機(jī)構(gòu)實(shí)施參股投資和收購兼并，以期進(jìn)一步擴(kuò)大市場，如興業(yè)銀行重組佛山市商業(yè)銀行、交通 銀行入股常熟農(nóng)村商業(yè)銀行、招商銀行入股臺州市商業(yè)銀行等。由于大型銀行大多以大型客戶或 項(xiàng)目為自己的市場定位，其通過重組或入股方式進(jìn)入中小金融機(jī)構(gòu)，勢必會對中小金融機(jī)構(gòu)的原 有市場定位產(chǎn)生影響。 3、直接融資狀況不理想。 在股

31、權(quán)融資方面,由于我國資本市場還處于發(fā)展階段，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴(yán)格的限 制條件，中小企業(yè)基本無法達(dá)到主板市場的上市門檻。盡管 2004 年在深圳證券交易所開通了中小 企業(yè)板，但由于上市條件、上市程序等與主板基本相同，并不能真正解決有限的上市資源與龐大 的上市需求之間的矛盾。2009 年 10 月開板的創(chuàng)業(yè)板為中小企業(yè)通過證券市場融資開辟了一條新 的通道，但由于剛開版不久，僅有少量企業(yè)上市，還不能較大程度的滿足中小企業(yè)上市融資的需 求。 在債券融資方面，我國目前實(shí)行“規(guī)模控制、集中管理、分級審批”的管理規(guī)模，且發(fā)行時(shí) 優(yōu)先考慮農(nóng)業(yè)、能源、交通及城市公共設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。由于受發(fā)行規(guī)模的嚴(yán)格控

32、制，特別是對中 小企業(yè)融資額度的要求，使得這些企業(yè)很難通過發(fā)行債券的方式直接融資。另一方面，國家規(guī)定 對企業(yè)債券利息征收所得稅后，更影響了投資者的積極性，再加上中小企業(yè)規(guī)模小、信用風(fēng)險(xiǎn)大 等自身特點(diǎn)，使得中小企業(yè)僅有的發(fā)行額度也很難完成。 4、擔(dān)保規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)分散與補(bǔ)償制度缺乏。 我國目前的擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在擔(dān)保資金規(guī)模與中小企業(yè)實(shí)際貸款需要偏離比較大， 中國中小企業(yè) 發(fā)展報(bào)告（2006-2007）數(shù)據(jù)顯示，截止到2005 年底，北京市主要從事中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù) 的擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)62 家，累計(jì)為8814 戶中小企業(yè)提供11829 筆貸款擔(dān)保，在保余額181.85 億元，全 部擔(dān)保資金僅放大2.06 倍

33、。相對于北京市近30 萬戶的中小企業(yè)，只有0.029%的企業(yè)獲得了擔(dān)保 貸款。擔(dān)保機(jī)構(gòu)整體擔(dān)保規(guī)模與放大倍數(shù)偏小，受到較大限制，相對于中小企業(yè)的巨大資金需求， 只能是杯水車薪，與中小企業(yè)的發(fā)展很不相稱。另外，政府出資設(shè)立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常僅在籌 建之初得到一次性資金支持，缺乏后續(xù)的補(bǔ)償機(jī)制；民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅依靠自身擔(dān)保費(fèi)用和擔(dān)?；?金的利息收入，實(shí)力薄弱，再加上諸多的政策限制，只能獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)，而無法與協(xié)作 銀行形成共擔(dān)機(jī)制。由于擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分散與損失分擔(dān)及補(bǔ)償制度尚未形成，使得擔(dān)保資金的放大 功能和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力均受到較大制約。 5、缺乏完整的支持政策體系 我國目前的經(jīng)濟(jì)、金融政策，

34、主要還是依據(jù)所有制類型、規(guī)模大小和行業(yè)特征而制定的，因 此，大多數(shù)社會資源都通過政府的“有形之手”流向了大企業(yè)。銀行的大部分貸款也是貸給大企 業(yè)。近年來，針對中小企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問題，國家雖然頒布了一些新的政策，諸如要求原 四大國有商業(yè)銀行總行成立中小企業(yè)信貸部，人民銀行總行頒布了向中小企業(yè)傾斜的信貸政策等 等，但是還未形成完整的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，致使中小企業(yè)的融資和貸款仍然受 到了束縛和影響。 6、法律法規(guī)不健全 目前,我國相關(guān)的金融法律、法規(guī)還不健全, 解決中小企業(yè)融資難缺乏相應(yīng)的制度保證。2003 年我國實(shí)施了中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法，該法的出臺極大促進(jìn)了中小企業(yè)的

35、發(fā)展,但其 配套法規(guī)政策體系還不健全，并且仍存在許多缺陷,如中小企業(yè)的范圍界定不清、政策指導(dǎo)性不強(qiáng)、 法律強(qiáng)制性不足等。由于法律、法規(guī)對銀行支持中小企業(yè)融資的相關(guān)法律制度不完善, 現(xiàn)在銀行 對支持中小企業(yè)發(fā)展的意見大多數(shù)是宏觀指導(dǎo)性的意見, 缺乏相關(guān)法規(guī)的配套、銜接,使中小企業(yè) 和商業(yè)銀行都缺乏參與市場公平竟?fàn)幍姆杀ＷC。 另外，法律法規(guī)不適應(yīng)新形勢的需要也限制了中小企業(yè)的融資。如借款合同條例中排除 了為眾多數(shù)的非公有制中小企業(yè)的借款主體資格；擔(dān)保法中缺乏對擔(dān)保機(jī)構(gòu)法律地位的明確 界定和相關(guān)利益的有效保護(hù)。 （二）中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因（二）中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因 中小企業(yè)融資難也與其自身

36、原因直接相關(guān)。導(dǎo)致其融資難的先天性缺陷和不足有以下三個(gè)方 面： 1、中小企業(yè)自身的經(jīng)營狀況較差 中小企業(yè)自身的經(jīng)營狀況是其融資困難的深層次原因。我國中小企業(yè)大多數(shù)成立時(shí)間短,規(guī)模 小,自有資本偏低,抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，有較高的失敗率。而且中小企業(yè)經(jīng)營機(jī)制落后, 管理不善,責(zé) 任約束力弱,管理人員的行為不規(guī)范,財(cái)務(wù)管理水平低,資信普遍不高,經(jīng)營規(guī)模相對較小,組織結(jié)構(gòu) 變動快,致使起籌資有較大的信用風(fēng)險(xiǎn),這與發(fā)行股票,債券融資,銀行貸款的要求都不相符,所以很 難得到各方的支持。其次,中小企業(yè)個(gè)體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對較大。資金實(shí)力弱、管理人員素質(zhì)差、市場 開發(fā)能力不足是中小企業(yè)的特點(diǎn),加之中小企業(yè)規(guī)模普遍較小,

37、達(dá)不到規(guī)模經(jīng)濟(jì)性,因而對銷售商和 供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力相對較差。同時(shí),大部分中小企業(yè)以勞動密集型為主,并且一般處在競爭較 為激烈的行業(yè)或領(lǐng)域,進(jìn)入和退出的頻率均相對較高。因此,對單個(gè)中小企業(yè)來說,其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大,信 貸風(fēng)險(xiǎn)也相對較高,導(dǎo)致貸款更加困難。再次,中小企業(yè)自身來看,自身的競爭力不強(qiáng)、抵押物不足、 信用程度低和經(jīng)營困難也是導(dǎo)致融資難的重要原因。由于大部分中小企業(yè)仍處于成長期,經(jīng)濟(jì)實(shí)力 和競爭力不強(qiáng),無法獲得銀行的完全認(rèn)可。另一主要原因就是很多中小企業(yè)不守信用,企業(yè)自身素 質(zhì)偏低,社會信用環(huán)境不佳。此外,受國際金融危機(jī)引發(fā)的國際市場需求減緩、人民幣升值、原材 料和人力成本上升等多種因素影

38、響,中小企業(yè)出現(xiàn)了過去沒有的經(jīng)營困難,如訂單減少、銷售收入 銳減、產(chǎn)品大量積壓、成本大幅增加和利潤率快速下降等情況,經(jīng)營困難導(dǎo)致融資更加困難。 2、中小企業(yè)管理不規(guī)范，治理結(jié)構(gòu)不健全 我國不少中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全，企業(yè)管理不夠規(guī)范，這主要體現(xiàn)在：一是家族化管理模 式普遍。大部分中小企業(yè)都是家族式企業(yè)，未能建立起完善的法人治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范的企業(yè)管理制 度，公司治理落后，缺乏精通現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營理念的經(jīng)營管理者，經(jīng)營管理水平不高，決策盲目， 不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求。二是企業(yè)貸款抵押擔(dān)保能力不足。影響中小企業(yè)銀行貸款的主要因素是 固定資產(chǎn)凈值,而多數(shù)中小企業(yè)固定資產(chǎn)少、設(shè)備陳舊、技術(shù)落后或者專用性強(qiáng),企業(yè)

39、自身缺乏能 夠提供抵押的有效資產(chǎn),或抵押物難以變現(xiàn)。三是產(chǎn)權(quán)不清晰。很多中小企業(yè)都采取租賃、承包的 經(jīng)營方式，因產(chǎn)權(quán)不清晰，主體缺位而帶來的高風(fēng)險(xiǎn)使銀行不愿借貸。四是信息不對稱問題比較 突出。企業(yè)自身誠信度不夠高，會計(jì)制度不健全，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表不真實(shí)，資產(chǎn)負(fù)債 率普遍較高，信用等級較低，使得銀行難以進(jìn)行貸前調(diào)查、貸時(shí)審查以及貸款發(fā)放后的監(jiān)控，銀 行和企業(yè)之間缺乏真實(shí)的信息溝通。因此，銀行不敢輕易向其提供信貸支持。 3、中小企業(yè)對融資工具了解甚少，利用不善 一些中小企業(yè)管理者對于融資方面的知識和方式根本不熟悉，在他們的觀念里往往只有簡單 的融資理念，融資視野較為狹窄，每當(dāng)資金短缺市，只

40、能想到銀行，較少想到利用其他工具和渠 道進(jìn)行融資，或者對銀行貸款以外的融資方式風(fēng)險(xiǎn)有較大擔(dān)心；有的企業(yè)管理者對融資方面的知 識有一定的了解，但對如何運(yùn)用這些融資工具就沒有了思路，在融資過程中做了許多無用功，浪 費(fèi)了時(shí)間和資源；還有一些企業(yè)管理者已經(jīng)掌握了相當(dāng)?shù)娜谫Y知識，也有一定得實(shí)際融資操作經(jīng) 驗(yàn)，但對于如何充分利用企業(yè)和外界資源，達(dá)到最佳融資操作還缺乏充分的認(rèn)識。 四、多方面入手解決中小企業(yè)融資難困境四、多方面入手解決中小企業(yè)融資難困境 前述分析業(yè)已表明，改革開放以來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速。然而與中小企業(yè)快速發(fā)展現(xiàn)狀 不相適應(yīng)的是，在當(dāng)前我國面臨經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的特殊歷史時(shí)期，中小企業(yè)

41、的融資問題 顯得更為突出和更加復(fù)雜，其融資難的問題始終沒有解決。在當(dāng)前國內(nèi)外金融動蕩的大環(huán)境下， 針對我國中小企業(yè)融資困難加劇的現(xiàn)狀，要解決中小企業(yè)的融資難題，需要從多方面入手，強(qiáng)化 政府政策支持作用，構(gòu)建改善我國中小企業(yè)融資困境的金融體系和法規(guī)體系，并采取積極有效的 措施加以推進(jìn)。 （一）完善金融體系，疏通貸款渠道（一）完善金融體系，疏通貸款渠道 首先，增加對中小企業(yè)的貸款額度。溫總理最近在廣州講解決中小企業(yè)融資難的問題時(shí)說到， 各大銀行劃出一塊貸款來給中小企業(yè)，強(qiáng)化貸款手續(xù)，力爭中小企業(yè)貸款要快于其他貸款。政府 部門應(yīng)該把這一政策制度化，在人民銀行、銀監(jiān)會的監(jiān)督下，切實(shí)落實(shí)下去，從短期看，

42、這將是 最直接最有效的改變中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的措施 其次，培育和發(fā)展以中小企業(yè)為服務(wù)對象的中小型銀行和金融機(jī)構(gòu)。中小銀行與大銀行相比, 其運(yùn)營成本比較低, 在克服信息不對稱上有優(yōu)勢, 而且能夠更接近于中小企業(yè), 其中地方性金融 機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)便于建立“關(guān)系型業(yè)務(wù)”, 以適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的需要，況且中小企業(yè)也不是國 有大銀行的主要目標(biāo)客戶群體。因此，需要通過發(fā)展適應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn)的地方性銀行、農(nóng)村信用 合作社、小額貸款公司、中小企業(yè)投融資公司等新型金融機(jī)構(gòu)來拓展中小企業(yè)的貸款渠道。尚需 指出的是，對主要為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，還要通過相應(yīng)的監(jiān)管指標(biāo)保證其把資金主要 投向中小企業(yè)，限制其偏離為

43、中小企業(yè)融資服務(wù)的行為。 最后，銀行應(yīng)不斷地進(jìn)行金融創(chuàng)新,推出適應(yīng)不同企業(yè)需求的融資工具,暢通中小企業(yè)的融資 渠道。一方面要積極靈活運(yùn)用各種金融工具為中小企業(yè)提供結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬及財(cái)務(wù)管理、咨詢 評估、資產(chǎn)清算等方面的配套服務(wù)。另一方面要開拓新的融資手段，為中小企業(yè)提供必要的信貸 支持。針對中小企業(yè)抗御市場風(fēng)險(xiǎn)能力低的情況，推廣實(shí)物融資服務(wù)和擔(dān)保融資服務(wù)，并運(yùn)用商 業(yè)票據(jù)避免信用風(fēng)險(xiǎn)。為提高中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金、科技型中小企業(yè) 創(chuàng)新基金，運(yùn)用基金的形式籌集一部分資金，主要用于新產(chǎn)品開發(fā)、新技術(shù)應(yīng)用、無可抗拒的自 然災(zāi)害等項(xiàng)目的運(yùn)用。通過資本金投入、貸款、貼息等方式，有效地

44、引導(dǎo)地方政府、金融機(jī)構(gòu)、 企業(yè)及其他民間資本支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展。 （二）發(fā)展多層次資本市場結(jié)構(gòu)，拓寬直接融資途徑（二）發(fā)展多層次資本市場結(jié)構(gòu)，拓寬直接融資途徑 我國證券市場發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)是協(xié)助大中型國有企業(yè)改革，完成大中型國有企業(yè)直接融資的需 求。這一定位在一定程度上阻斷了中小企業(yè)進(jìn)入資本市場的途徑，造成中小企業(yè)的直接融資渠道 較為狹窄，因此，完善資本市場結(jié)構(gòu)是拓寬中小企業(yè)直接融資渠道，緩解融資難問題的一個(gè)重要 方面。 2004年設(shè)立的中小企業(yè)板和2009年剛設(shè)立不久的創(chuàng)業(yè)板市場安排具有較好成長性和較高科技 含量的中小企業(yè)發(fā)行股票和上市，為高科技中小企業(yè)上市融資提供了平臺，雖然市場容量較小

45、但 這不失為創(chuàng)業(yè)中后期階段的中小企業(yè)發(fā)展壯大的一條途徑，因此大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)板二板市場是解決 中小企業(yè)融資問題的一條出路。但對于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)，達(dá)不到進(jìn)入二板市場的資格標(biāo)準(zhǔn)， 就需要?jiǎng)?chuàng)建區(qū)域性小額資本市場，既場外市場。較之證券交易所市場，該市場更適合中小企業(yè)的 融資特點(diǎn)，更能滿足中小企業(yè)的資本需求。因此，應(yīng)把場外市場的建立置于重要地位，從法律規(guī) 則制定等方面積極創(chuàng)造條件。 債券市場是證券市場的重要組成部分，由于利率市場化程度較低、企業(yè)信用較差等因素，我 國的企業(yè)債券市場發(fā)展緩慢，而且呈現(xiàn)出股票熱、企業(yè)債券冷的特點(diǎn)。適當(dāng)放開中小企業(yè)債券市 場，使部分具備條件的中小企業(yè)可以通過債券市場融資應(yīng)該是完

46、善資本市場結(jié)構(gòu)的重要步驟。由 于我國正在逐步推行利率體制改革，利率市場化已有了一個(gè)初步的日程表。對于企業(yè)信用問題， 則需要通過全社會的共同努力，構(gòu)筑一個(gè)有效的信用征集、評價(jià)、發(fā)布系統(tǒng)并建立起嚴(yán)格的違信 懲罰制度，以解決企業(yè)債券和票據(jù)在發(fā)行上市過程中的信用識別問題。 （三）發(fā)展規(guī)范民間融資，活躍民間融資渠道（三）發(fā)展規(guī)范民間融資，活躍民間融資渠道 民間金融具有服務(wù)便利、手續(xù)簡單、機(jī)制靈活的優(yōu)勢, 特別適合于對金融靈活性有強(qiáng)烈要求 的中小企業(yè)，是中小企業(yè)融資的重要渠道, 可以大大地彌補(bǔ)正規(guī)金融的不足。由于具有地緣、人 緣等信息優(yōu)勢以及不受嚴(yán)格規(guī)則的約束, 可以根據(jù)借款人的具體情況靈活運(yùn)用, 不僅在

47、借貸期限、 利率等合同條件上具有很大彈性, 而且對于信譽(yù)好的借款人還可以免去抵押品的要求, 是受正規(guī) 金融排斥的小企業(yè)的最大融資來源。當(dāng)前我國居民儲蓄高達(dá)20 萬億人民幣，如果這20 萬億元的 儲蓄中有一小部分進(jìn)入到中小企業(yè)，那么就足以解決我國中小企業(yè)的資金問題了。然而除了典當(dāng) 行和擔(dān)保公司作為合法的經(jīng)營模式，更多的民間借貸則是以地下錢莊形式出現(xiàn)。如果政府通過制 度創(chuàng)新，盡量使符合條件的民間融資合法化，推動民間融資健康發(fā)展，同時(shí)適當(dāng)放開地方政府控 股、吸收民營資本參加的區(qū)域性中小型金融機(jī)構(gòu)，這必將為中小企業(yè)融資提供更多的選擇。2008 年5 月，中國銀監(jiān)會、人民銀行聯(lián)合下發(fā)關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)

48、的指導(dǎo)意見， 批準(zhǔn)在全國范 圍內(nèi)開展小額貸款公司試點(diǎn)，其目的是彌補(bǔ)銀行在當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)客戶群的“盲區(qū)”。截至2008 年 10 月底， 全國已經(jīng)批準(zhǔn)大約100 家小額貸款公司試點(diǎn)，這些公司發(fā)放貸款總額大約相當(dāng)于一家 股份制銀行。小額貸款公司的試點(diǎn)，為民間資本涉足金融業(yè)開辟了一條嶄新的途徑，逐步架起了 民間資金與中小企業(yè)之間的橋梁， 對改善農(nóng)村金融環(huán)境、緩解中小企業(yè)資金緊張，有著不可替代 的作用；同時(shí)，它也有利于規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸。 （四）加強(qiáng)政府扶持力度，推動中小企業(yè)發(fā)展（四）加強(qiáng)政府扶持力度，推動中小企業(yè)發(fā)展 政府主管部門應(yīng)加大對中小企業(yè)的扶持力度，促進(jìn)搭建銀企平臺，幫助中小企業(yè)解決融資難 題

49、。一是完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保和保險(xiǎn)機(jī)制。在設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的同時(shí), 規(guī)定和完善 擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作機(jī)制和體制建設(shè)。合理制定擔(dān)保費(fèi)率將融資成本確定在大部分中小企業(yè)可接受范圍 內(nèi)。同時(shí)可以對擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行優(yōu)惠的則稅政策, 鼓勵(lì)它們?yōu)橹行∑髽I(yè)擔(dān)保。二是對金融機(jī)構(gòu)向中 小企業(yè)的貸款提供利息補(bǔ)貼。政府鼓勵(lì)商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供優(yōu)惠性貸款，而 這些金融機(jī)構(gòu)犧牲的利息差額由政府出資進(jìn)行補(bǔ)貼。三是建立中小企業(yè)園區(qū)，以較低租價(jià)為中小 企業(yè)提供廠房、設(shè)備等，可幫助企業(yè)減少在租用廠房設(shè)備等方面的支出，降低融資需求，在一定 程度上緩解企業(yè)融資困境，并可以給企業(yè)提供良好的環(huán)境和條件，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。 （五

50、）大力（五）大力發(fā)展中小企業(yè)擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)發(fā)展中小企業(yè)擔(dān)保貸款業(yè)務(wù) 銀行普遍認(rèn)為給中小企業(yè)發(fā)放貸款，風(fēng)險(xiǎn)難于防范，而擔(dān)保貸款能夠有效解決這個(gè)問題。為 了幫助中小企業(yè)融資，國家對于擔(dān)保貸款從政策上應(yīng)予以引導(dǎo)與支持，組合運(yùn)用信用擔(dān)保、直接 投資、專項(xiàng)基金支持、財(cái)政補(bǔ)貼或優(yōu)惠、利率優(yōu)惠等多項(xiàng)措施，使之成為中小企業(yè)另一條有效的 融資之路。 另外，應(yīng)從法律規(guī)范方面入手規(guī)范擔(dān)保行為，促進(jìn)擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展。首先，在擔(dān)保公司迅速發(fā) 展的今天，對擔(dān)保運(yùn)行等關(guān)鍵內(nèi)容、擔(dān)保公司的定位、準(zhǔn)入退出，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、擔(dān)保人員的資質(zhì)以 及擔(dān)保實(shí)施方式、擔(dān)保比例、擔(dān)保倍數(shù)、損失理賠等沒有統(tǒng)一的運(yùn)作規(guī)范，存在許多客觀問題， 及時(shí)出臺擔(dān)保公

51、司條例已成為當(dāng)務(wù)之急。其次，我國目前實(shí)施的擔(dān)保法已不能滿足擔(dān)保 業(yè)務(wù)活動的需要。我國的中小企業(yè)大多沒有可作抵押的房地產(chǎn)，無法達(dá)到銀行的貸款要求，再加 上國家資源的有限，使中小企業(yè)融資特別是短期融資陷入困境。要解決這一矛盾，借鑒國外的做 法，將動產(chǎn)抵押、浮動抵押引入信貸實(shí)踐。以中小企業(yè)最常見的資產(chǎn)存貨和應(yīng)收賬款以及能 夠在未來產(chǎn)生擔(dān)保利益的有形或無形動產(chǎn)作為可接受的抵押品。 （六）完善中小企業(yè)自身管理制度，提高企業(yè)融資競爭力（六）完善中小企業(yè)自身管理制度，提高企業(yè)融資競爭力 中小企業(yè)融資渠道不暢的改善與中小企業(yè)提高自身的素質(zhì)有著重要的關(guān)系。中小企業(yè)要贏得 銀行的信任和支持, 就必須要提高企業(yè)自身

52、實(shí)力，使銀行自愿為中小企業(yè)貸款。中小企業(yè)應(yīng)從以 下幾個(gè)方面提高自身融資競爭力:一是要改善企業(yè)治理機(jī)構(gòu),尤其是部分私營企業(yè)要突破家族化管 理的框架,大力吸收高素質(zhì)的職業(yè)經(jīng)理人參與企業(yè)的經(jīng)營管理,同時(shí)完善內(nèi)部控制制度,防范企業(yè)經(jīng) 營管理過程中的風(fēng)險(xiǎn),努力建成一個(gè)公平、公開、透明和負(fù)責(zé)的治理結(jié)構(gòu)。二是要提高經(jīng)營管理水 平,減少經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。三是要健全企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度,做到財(cái)務(wù)管理規(guī) 范透明,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)可靠,同時(shí)要形成將財(cái)務(wù)報(bào)表定期提交外部審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)的意識,提高財(cái)務(wù)數(shù) 據(jù)的可信度,構(gòu)建良好的銀企合作關(guān)系,以自身的實(shí)力取信于銀行。四是要提高誠信意識,增強(qiáng)信用 觀念,確保自身在

53、金融機(jī)構(gòu)沒有不良貸款的記錄,從而樹立良好的信用形象,為企業(yè)順利融資創(chuàng)造積 極的條件。 參考文獻(xiàn)參考文獻(xiàn) 1 陳曉紅：中小企業(yè)融資 m，北京，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2000 2 劉曼紅：中國中小企業(yè)融資問題研究 m， 北京，中國人民大學(xué)出版社, 2003 3 梁飛媛：中小企業(yè)融資租賃 m，北京，中國物資出版社，2007 4 武巖：中小企業(yè)融資指南 m，北京，金盾出版社，2009 5 王書玲：我國民營企業(yè)融資問題研究 j，管理研究，2007（6） 6 蔡清新：中國中小企業(yè)融資方式的選擇研究 j，時(shí)代金融，2008（1） 7 鄭杰：民營企業(yè)“融資難”問題剖析 j，經(jīng)濟(jì)師，2008（3） 8 楊國清：李大軍

54、，陳西果中小企業(yè)融資問題的破解 j，金融縱橫，2008（12） 9 袁增霆：中小企業(yè)度過金融危機(jī)的關(guān)鍵:解決融資難題 j，領(lǐng)導(dǎo)之友, 2009（1） 10 孫志強(qiáng)，符小燕：我國中小企業(yè)融資問題及對策分析 j，科技信息，2009（1） 11 劉平良：對我國中小企業(yè)融資難問題的探討 j，中國商界,2009（6） 12 鄧麗娜，王韜：次貸危機(jī)背景下中小企業(yè)融資對策分析 j，經(jīng)濟(jì)特區(qū)，2009（8） 致致 謝謝 大學(xué)四年的生活充實(shí)而美好，我有幸來到西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)學(xué)院這樣一 個(gè)享有極高美譽(yù)度的學(xué)院。在這里我獲得了豐富的專業(yè)知識，得到許多學(xué)識淵 博、誨人不倦、品格高尚的老師的指導(dǎo)，并成為我人生成長、發(fā)展

55、階段最重要 的助推器。同時(shí)，我幸會、結(jié)識了許多優(yōu)秀的同學(xué)。能夠生活、學(xué)習(xí)、成長在 這樣一個(gè)美好的氛圍內(nèi)，我深感到萬幸并格外珍惜。四年的學(xué)習(xí)生活，雖然談 不上對專業(yè)知識的精通，但也大體了解了本專業(yè)的各種知識，掌握了各項(xiàng)基本 專業(yè)技能，可謂受益匪淺。本次論文是在閱讀了大量相關(guān)知識，認(rèn)真思考后完 成的。 本文能夠順利完成，得益于許多人的幫助和支持。首先，我要感謝我的導(dǎo) 師黃娟老師。如果沒有黃老師的幫助與支持，我可能無法完成我的畢業(yè)論文寫 作。本文從選題、框架設(shè)計(jì)、多處修改直至最終定稿，始終都得到了黃老師的 悉心指導(dǎo)。在此，我謹(jǐn)向她表示由衷的感謝。同時(shí)，我還要感謝四年來教我育 我的所有師長，感謝他們對

56、我的教育、幫助與鼓勵(lì)。感謝我的父母長期以來對 我的關(guān)心與愛護(hù)，感謝和我相處四年親愛的室友們的支持與幫助。 西南西南財(cái)經(jīng)財(cái)經(jīng)大學(xué)本科生大學(xué)本科生畢業(yè)論畢業(yè)論文（文（設(shè)計(jì)設(shè)計(jì)）指）指導(dǎo)導(dǎo)情況情況記錄記錄 學(xué)生姓名：魏雯婧學(xué)生姓名：魏雯婧 學(xué)號：學(xué)號：40615153 論論文文題題目：金融危機(jī)背景下我國中小企目：金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)業(yè)融融資問題資問題淺析淺析 開開 題題 簡簡 況況 1. 選題質(zhì)選題質(zhì)量（量（簡簡述述選題選題與與專業(yè)專業(yè)培養(yǎng)目培養(yǎng)目標(biāo)標(biāo)、 、專業(yè)專業(yè)要求關(guān)系、要求關(guān)系、題題目目難難度、工作量、度、工作量、創(chuàng)創(chuàng)新性、新性、 理理論論性、性、實(shí)實(shí)用性）用性） 選題為金融危機(jī)背景下我

57、國中小企業(yè)融資問題淺析，與該生的專業(yè)緊密相關(guān)，符合專業(yè)培 養(yǎng)目標(biāo)。中小企業(yè)融資的問題一直是近年來國內(nèi)外理論界頗為關(guān)注的問題，選題具有較強(qiáng)的實(shí) 用性和適用性。對金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資問題的研究，需要閱讀大量的相關(guān)文獻(xiàn)， 論文工作量適中。 2. 開開題題意意見見： ：同意選題，但題目要細(xì)化；注重論文的實(shí)踐性與可行性。 指指導(dǎo)導(dǎo)教教師簽師簽名：名： 年年 月月 日日 中中 期期 檢檢 查查 指指導(dǎo)導(dǎo)教教師師分分階階段段檢查論檢查論文的文的進(jìn)進(jìn)展情況：（指展情況：（指導(dǎo)導(dǎo)和培養(yǎng)學(xué)生和培養(yǎng)學(xué)生查閱查閱文獻(xiàn)文獻(xiàn)資資料、料、綜綜合運(yùn)用知合運(yùn)用知 識識、研究方案、研究方案設(shè)計(jì)設(shè)計(jì)、研究方法和手段運(yùn)用和外文、研究方法和手段運(yùn)用和外文應(yīng)應(yīng)用等能力用等能力簡簡況）況） 第一第一階階段段: 2009 年 12 月 1 日粗綱指導(dǎo)意見： 結(jié)構(gòu)不太合理，建議調(diào)整為： 第一部分：文獻(xiàn)綜述 第二部分：金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析 第三部分：金融危機(jī)背景下我國中小企業(yè)融資難的原因 第四部分：多方面入手解決中小企業(yè)融資難困境 2009 年 12