《管理會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》課件：模塊5預(yù)測(cè)分析

1、管理會(huì)計(jì)實(shí)務(wù) 模塊模塊5 預(yù)測(cè)分析預(yù)測(cè)分析 案例1 潘石屹看跌中國(guó)房?jī)r(jià) 眾多專家預(yù)測(cè)樓市下行 經(jīng)過多日的醞釀，一向?qū)χ袊?guó)住房市場(chǎng)問題保持積極觀察和踴躍發(fā)言態(tài)度的SOHU中國(guó)董事長(zhǎng)潘石屹對(duì)未來(lái)一年房?jī)r(jià)的走向作出了明確預(yù)測(cè)。 2011年10月19日上午9時(shí)許，他在博客上撰文稱，未來(lái)一年內(nèi)中國(guó)住房市場(chǎng)的價(jià)格和成交量都會(huì)下跌，而下跌幅度預(yù)計(jì)將回到2009年初的水平。 思考：思考： 潘石屹對(duì)中國(guó)房?jī)r(jià)的預(yù)測(cè)屬于預(yù)測(cè)原理中的什么方法？預(yù)測(cè)認(rèn)知預(yù)測(cè)認(rèn)知 銷售預(yù)測(cè)銷售預(yù)測(cè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)成本預(yù)測(cè)成本預(yù)測(cè)資金需要資金需要量預(yù)測(cè)量預(yù)測(cè) 應(yīng)用經(jīng)營(yíng)杠應(yīng)用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)桿系數(shù)項(xiàng)目1 預(yù)測(cè)分析原理的認(rèn)知 預(yù)測(cè)是指用科學(xué)的方法

2、預(yù)計(jì)、推測(cè)事物發(fā)展的必然性或可能性的行為，即根據(jù)過去和現(xiàn)在預(yù)計(jì)未來(lái)，由已知推斷未過程。 作用1.避免工作盲目性和被動(dòng)性2.預(yù)測(cè)分析是決策分析的基礎(chǔ)和前提預(yù)測(cè)分析是決策分析的基礎(chǔ)和前提預(yù)測(cè)的步驟：確定預(yù)測(cè)目標(biāo)經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、市場(chǎng)、資源等相關(guān)信息收集、加工、整理、歸納；找出預(yù)測(cè)對(duì)象與各因素之間的相互依存關(guān)系選擇預(yù)測(cè)方法，建立數(shù)學(xué)模型，對(duì)資料進(jìn)行處理、計(jì)算和科學(xué)分析，進(jìn)行定量定性分析根據(jù)定量分析和定性分析結(jié)果，作出實(shí)事求是的預(yù)測(cè)分析。將前期預(yù)測(cè)結(jié)論與當(dāng)前實(shí)際進(jìn)行比較，計(jì)算并分析差異，以便在本期預(yù)測(cè)中加以改進(jìn)收集整理資料選擇預(yù)測(cè)方法作出預(yù)測(cè)結(jié)論定期檢查驗(yàn)證為什么預(yù)測(cè)？對(duì)什么預(yù)測(cè)？達(dá)到什么目的？即確定預(yù)測(cè)的

3、內(nèi)容、范圍和目的。 預(yù)測(cè)分析的方法預(yù)測(cè)分析的方法定性分析法定性分析法指由有關(guān)方面的專業(yè)人員根據(jù)個(gè)人經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，結(jié)合預(yù)測(cè)對(duì)象的特點(diǎn)進(jìn)行綜合分析，對(duì)事物的未來(lái)狀況和發(fā)展趨勢(shì)做出推測(cè)的一類預(yù)測(cè)方法。 定量分析法定量分析法 是指在完整掌握與預(yù)測(cè)對(duì)象有關(guān)的各種要素定量資料的基礎(chǔ)上，運(yùn)用現(xiàn)代現(xiàn)代數(shù)學(xué)方法數(shù)學(xué)方法進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，據(jù)以建立能夠反映有關(guān)變量之間規(guī)律性聯(lián)系的各類預(yù)測(cè)模型預(yù)測(cè)模型的方法體系。又可分為趨趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法勢(shì)預(yù)測(cè)分析法和因果預(yù)測(cè)法因果預(yù)測(cè)法兩類方法。案例案例 關(guān)于新敏服裝店的預(yù)測(cè)分析關(guān)于新敏服裝店的預(yù)測(cè)分析 項(xiàng)目?jī)?nèi)容：店名：心敏服飾經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：時(shí)尚女裝目標(biāo)顧客：18 33歲以下的上班族女孩；即將

4、結(jié)婚的女性；參加重要場(chǎng)合的女性。品牌優(yōu)越性：通過與廠家協(xié)商，取得在河北任丘的代理權(quán)。選址：河北省任丘市欲華市場(chǎng)規(guī)模:45平米房租30000元年，租期5年，裝修費(fèi)10000元，空調(diào)一臺(tái)2400元，驗(yàn)鈔機(jī)一臺(tái)260元，電熨斗一臺(tái)500元 ，水電費(fèi)及其他雜費(fèi)200元月，假設(shè)固定資產(chǎn)期末無(wú)殘值。雇傭一名有銷售經(jīng)營(yíng)的服務(wù)員，工資為底薪加提成，底薪1000元月，提成按銷售收入的3%。營(yíng)業(yè)時(shí)間：夏季 早8:30-晚 7:30 冬季 早9:30-晚6:00 經(jīng)考察，此類檔次的服裝貢獻(xiàn)邊際率在30%。 思考：思考： 問題1:案例中店長(zhǎng)和員工估計(jì)的銷售額值得信賴嗎？還有哪些銷售預(yù)測(cè)方法？ 問題2: 心敏服裝店的目

5、標(biāo)利潤(rùn)為多少？預(yù)測(cè)利潤(rùn)的方法有哪些？ 項(xiàng)目項(xiàng)目2 銷售與利潤(rùn)預(yù)測(cè)分析銷售與利潤(rùn)預(yù)測(cè)分析 銷售預(yù)測(cè)是指企業(yè)在一定的市場(chǎng)環(huán)境下，對(duì)該企業(yè)某產(chǎn)品在一定的區(qū)域和期間內(nèi)的銷售量或銷售額期望值的預(yù)計(jì)和測(cè)算。 判斷分析法趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法 平滑指數(shù)法是在前期銷售量的實(shí)際數(shù)和預(yù)測(cè)數(shù)的基礎(chǔ)上，利用事先確定的平滑指數(shù)（用表示）預(yù)測(cè)未來(lái)銷售量的一種方法。公式為： 預(yù)測(cè)銷售量平滑指數(shù)前期實(shí)際銷量（1平滑指數(shù)）前期預(yù)測(cè)銷量 FtAt-1(1-)F t-1進(jìn)行利潤(rùn)預(yù)測(cè)方法進(jìn)行利潤(rùn)預(yù)測(cè)方法(1)本量利分析法 【例】 王明在市中心租了一個(gè)店鋪經(jīng)營(yíng)快餐，每月固定成本開支為20萬(wàn)元，每份快餐售價(jià)17元，每份快餐的變動(dòng)成本為7元，若每

6、月估計(jì)銷售24000份，則每月的利潤(rùn)是多少? 解：利潤(rùn)2400017 一（200000724000）40000(元) (2)相關(guān)比率法。 目標(biāo)利潤(rùn)是指企業(yè)在未來(lái)一段期間內(nèi)，經(jīng)過努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤(rùn)控制目標(biāo)。 與目標(biāo)利潤(rùn)相關(guān)的比率主要有銷售利潤(rùn)率、成本利潤(rùn)率、資金利潤(rùn)率、經(jīng)營(yíng)杠桿率等，管理者可根據(jù)分析，先對(duì)這些比率進(jìn)行預(yù)測(cè)，根據(jù)預(yù)測(cè)來(lái)確定目標(biāo)利潤(rùn)。（3）確定目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)修正值，）確定目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)修正值，最終下達(dá)目標(biāo)利潤(rùn)最終下達(dá)目標(biāo)利潤(rùn)確定步驟：（1）調(diào)查研究，確定利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn) （2）計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù) 公司只經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品，單價(jià)500元，單位變動(dòng)成本317元，固定成本總額2000000元，2008年

7、實(shí)現(xiàn)銷售2000件，利潤(rùn)670000元。企業(yè)按同行業(yè)先進(jìn)的資金利潤(rùn)率預(yù)測(cè)2009年企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)，已知資金利潤(rùn)率為20%，預(yù)計(jì)企業(yè)資金占用額為3500000元。 2009年目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)=350000020%=700000元 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量=（固定成本總額+目標(biāo)利潤(rùn)）/（單價(jià)單位變動(dòng)成本）=（2000000+700000）/（500-317）=6952件 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)銷售量需增加的數(shù)額實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)銷售量需增加的數(shù)額=14754-12000=2754件 銷售量增長(zhǎng)率銷售量增長(zhǎng)率=2754/12000100%=23%(3)利用經(jīng)營(yíng)杠桿預(yù)測(cè)利潤(rùn) （1）經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)的含義及

8、原因）經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)的含義及原因 P = （p - b）X a 在其他因素不變的條件下，銷售業(yè)務(wù)量一定程度的變動(dòng)會(huì)使利潤(rùn)以更大的幅度變動(dòng)，這種利潤(rùn)變化率大于業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的現(xiàn)象被稱為企業(yè)具有經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)。（2）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)及其計(jì)算）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)及其計(jì)算產(chǎn)銷量變動(dòng)率利潤(rùn)變動(dòng)率基期產(chǎn)銷量基期產(chǎn)銷量未來(lái)產(chǎn)銷量基期利潤(rùn)額基期利潤(rùn)額未來(lái)利潤(rùn)額-基期利潤(rùn)額基期邊際貢獻(xiàn)額經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)(DOL)=(DOL)= =在實(shí)踐中往往以下面的簡(jiǎn)化計(jì)算公式代替：在實(shí)踐中往往以下面的簡(jiǎn)化計(jì)算公式代替： 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)(DOL)= = =（3 3）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)規(guī)律）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)規(guī)律 1 1、由于

9、固定成本的存在，經(jīng)營(yíng)杠桿系由于固定成本的存在，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)值總是大于數(shù)值總是大于1 1 2 2、企業(yè)產(chǎn)銷量變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)杠桿的變動(dòng)、企業(yè)產(chǎn)銷量變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)杠桿的變動(dòng)方向相反方向相反 3 3、企業(yè)成本水平的變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)杠桿系、企業(yè)成本水平的變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)，方向相同數(shù)的變動(dòng)，方向相同 4 4、企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)杠桿系、企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)，方向相反數(shù)的變動(dòng)，方向相反 5 5、在相同產(chǎn)銷量水平上，經(jīng)營(yíng)杠桿系在相同產(chǎn)銷量水平上，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，利潤(rùn)變動(dòng)幅度越大，從而風(fēng)險(xiǎn)也就數(shù)越大，利潤(rùn)變動(dòng)幅度越大，從而風(fēng)險(xiǎn)也就越大。越大。（4 4）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)中的應(yīng)用）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在

10、利潤(rùn)中的應(yīng)用 預(yù)測(cè)利潤(rùn)額預(yù)測(cè)利潤(rùn)額= =基期利潤(rùn)額基期利潤(rùn)額(1+(1+未來(lái)利潤(rùn)變動(dòng)率）未來(lái)利潤(rùn)變動(dòng)率）= =基期利潤(rùn)額基期利潤(rùn)額(1+(1+產(chǎn)銷量變動(dòng)率產(chǎn)銷量變動(dòng)率經(jīng)營(yíng)杠桿經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)系數(shù)) ) 未來(lái)利潤(rùn)變動(dòng)率未來(lái)利潤(rùn)變動(dòng)率= =產(chǎn)銷量變動(dòng)率產(chǎn)銷量變動(dòng)率經(jīng)營(yíng)杠桿經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)系數(shù) (4)簡(jiǎn)單利潤(rùn)增長(zhǎng)比率法 利潤(rùn)增長(zhǎng)比率測(cè)算法也是企業(yè)確定目標(biāo)利潤(rùn)的一種常用方法。它主要適用于穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)。用該方法確定目標(biāo)利潤(rùn)，即根據(jù)企業(yè)歷史最好利潤(rùn)水平、上年度達(dá)到的利潤(rùn)水平及過去連續(xù)若干年特別是近兩年利潤(rùn)增長(zhǎng)率的變動(dòng)趨勢(shì)與幅度，結(jié)合預(yù)測(cè)期可能發(fā)生的變動(dòng)情況，來(lái)確定預(yù)計(jì)利潤(rùn)增長(zhǎng)率，然后測(cè)算出目標(biāo)利潤(rùn)。 利潤(rùn)上年度

11、實(shí)際利潤(rùn)總額（1預(yù)計(jì)利潤(rùn)增長(zhǎng)率） 案例3 港航公司明年的資金缺口有多大？ 港航股份有限公司是航運(yùn)代理企業(yè)，屬于交通運(yùn)輸行業(yè)，經(jīng)營(yíng)范圍包括商品儲(chǔ)存、中轉(zhuǎn)聯(lián)運(yùn)、裝卸搬運(yùn)及相關(guān)業(yè)務(wù)、貨運(yùn)代理等。2012年受國(guó)際金融危機(jī)的影響業(yè)務(wù)量出現(xiàn)大幅度下降，營(yíng)業(yè)收入977.61百萬(wàn)元，凈利潤(rùn)83.96百萬(wàn)元，按1支付現(xiàn)金股利，在2013年公司要擴(kuò)大各種營(yíng)銷渠道，計(jì)劃營(yíng)業(yè)收入1173.13百萬(wàn)元。 財(cái)務(wù)主管正在計(jì)算2013年的資金缺口，下面是公司2012年度的資產(chǎn)負(fù)債表。如表513所示： 思考：思考： 問題1：計(jì)算資金需要量的預(yù)測(cè)方法有哪些？ 問題2：港航公司2013年的資金缺口是多少？項(xiàng)目3 成本與資金需要量的

12、預(yù)測(cè)分析 成本預(yù)測(cè)的步驟成本預(yù)測(cè)的步驟 提出目標(biāo)成本方案提出目標(biāo)成本方案 預(yù)測(cè)成本的發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)成本的發(fā)展趨勢(shì) 修訂目標(biāo)成本修訂目標(biāo)成本 提出目標(biāo)成本方案方法一：按目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)目標(biāo)成本計(jì)算公式為：成本預(yù)測(cè)的方法 成本預(yù)測(cè)具體方法主要包括高低點(diǎn)法、回歸直線分析法和加權(quán)平均法等。 資金需要量的預(yù)測(cè)資金預(yù)測(cè)是根據(jù)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)并考慮影響資金的各項(xiàng)因素，運(yùn)用一定方法預(yù)計(jì)、推測(cè)企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期或一定項(xiàng)目所需要的資金數(shù)額、來(lái)源渠道、運(yùn)用方向及其效果的過程。廣義資金預(yù)測(cè)包括全部資金需要量及其來(lái)源預(yù)測(cè)、現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)、資金分布預(yù)測(cè)和資金運(yùn)用效果預(yù)測(cè)。 狹義的資金預(yù)測(cè)是指資金需用量預(yù)測(cè)，具體包括固定資產(chǎn)項(xiàng)目

13、投資需用量預(yù)測(cè)、流動(dòng)資金需用量預(yù)測(cè)和追加資金需用量預(yù)測(cè)。本節(jié)只介紹追加資金需用量的預(yù)測(cè)。(1)追加資金需要量的預(yù)測(cè)方法追加資金需要量的預(yù)測(cè)方法銷售百分比法銷售百分比法銷售百分比法，是假設(shè)資產(chǎn)、負(fù)債各個(gè)項(xiàng)銷售百分比法，是假設(shè)資產(chǎn)、負(fù)債各個(gè)項(xiàng)目與目與銷售收入總額之間存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系銷售收入總額之間存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根，根據(jù)預(yù)計(jì)銷售收入和相應(yīng)的百分比預(yù)計(jì)預(yù)測(cè)據(jù)預(yù)計(jì)銷售收入和相應(yīng)的百分比預(yù)計(jì)預(yù)測(cè)期資期資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目數(shù)額，再考慮其他因素對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目數(shù)額，再考慮其他因素對(duì)資金的金的影響而預(yù)測(cè)未來(lái)需要追加的資金量的一種影響而預(yù)測(cè)未來(lái)需要追加的資金量的一種定量定量方法。方法。 預(yù)測(cè)步驟： 根據(jù)基期

14、資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)確定經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性負(fù)債項(xiàng)目的銷售百分比。 各項(xiàng)目銷售百分比基期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（負(fù)債）基期銷售收入 經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)各項(xiàng)的銷售百分比含義是每一元銷售額占用的資金 經(jīng)營(yíng)性負(fù)債各項(xiàng)的銷售百分比含義是每一元銷售額產(chǎn)生的資金來(lái)源。 經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性負(fù)債是管理用資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目。在這一報(bào)表中， 資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)+金融性資產(chǎn) 負(fù)債=經(jīng)營(yíng)性負(fù)債+金融性負(fù)債 經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)是指銷售商品或提供勞務(wù)所涉及的資產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)性負(fù)債是指銷售商品或提供勞務(wù)所涉及的負(fù)債。金融性資產(chǎn)，是指利用企業(yè)閑置的資金進(jìn)行投資所涉及的資產(chǎn)，主要包括交易性金融資產(chǎn)、 應(yīng)收利息、 可供出售金融資產(chǎn)、 持有至到期投資等項(xiàng)目；金融性負(fù)債是債務(wù)籌資活動(dòng)所涉及的負(fù)債，主要包括短期借款、交易性金融負(fù)債、應(yīng)付利息、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券等項(xiàng)目。 計(jì)算預(yù)測(cè)期各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)負(fù)債 預(yù)測(cè)期各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)（負(fù)債）預(yù)計(jì)銷售收入各項(xiàng)目銷售百分比 計(jì)算融資總需求 融資總需求（預(yù)測(cè)期經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)基期經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)）（預(yù)測(cè)期經(jīng)營(yíng)負(fù)債合計(jì)基期經(jīng)營(yíng)負(fù)債合計(jì)） 預(yù)計(jì)可動(dòng)用的金融資產(chǎn) 一般企業(yè)可以估計(jì)預(yù)測(cè)年度可以變現(xiàn)的金融資產(chǎn)數(shù)額,作為未來(lái)年度的一項(xiàng)資金來(lái)源. 計(jì)算預(yù)測(cè)期增加的留存收益 留存收