淺談金融風(fēng)險(xiǎn)的管理和識(shí)別方法

1、淺談金融風(fēng)險(xiǎn)的管理和識(shí)別方法引言金融機(jī)構(gòu)作為資金融通和貨幣經(jīng)營(yíng)的組織，在其活動(dòng)過(guò)程中必然存在或發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的可能性，這種可能性或不確定性是金融風(fēng)險(xiǎn)的根本特征。自20世紀(jì)90年代以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和金融危機(jī)的頻繁爆發(fā)，使許多國(guó)家的財(cái)富遭受重創(chuàng)，金融機(jī)構(gòu)不斷經(jīng)受著各種風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的考驗(yàn)。為此金融風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題引發(fā)了社會(huì)、政府和金融界的高度關(guān)注。一、 金融風(fēng)險(xiǎn)的管理的含義及其目的金融風(fēng)險(xiǎn)的管理是管理科學(xué)中的重要分支，是研究銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)中各種風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理、計(jì)量方法、處理程序和決策措施的一門科學(xué)，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理的專家威廉姆和漢斯指出：風(fēng)險(xiǎn)管理是一種通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)

2、導(dǎo)致的各種后果減少到最低限度的科學(xué)方法。就目前國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的理論和政策領(lǐng)域來(lái)看，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的主要是：維持社會(huì)公眾的利益；保證金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系的穩(wěn)健安全；保證國(guó)家宏觀貨幣政策制定和貫徹執(zhí)行；保證金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)和較高的效率；。（一）、維持社會(huì)公眾的利益從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來(lái)看，銀行存款人、證券市場(chǎng)投資人及其他金融機(jī)構(gòu)的公眾客戶，一方面將資金借給了各種金融籌資人，另一方面，這些存款人和投資人對(duì)資金的使用方向、金融等信息卻知之甚少，而所有涉及存款和投資活動(dòng)的客戶又承擔(dān)了幾乎所有的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和某些非系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。在這種信息存在典型不對(duì)稱的背景下，政府的金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)公眾的利益充當(dāng)守業(yè)者

3、和保護(hù)人的角色。（二）、保證金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系的穩(wěn)健安全從經(jīng)營(yíng)特征來(lái)看，商業(yè)銀行除很少的自有資本之外，主要是靠從各種途徑獲取負(fù)債來(lái)維持經(jīng)營(yíng)，如果過(guò)分追求利益，吧過(guò)多的資金投入到期現(xiàn)長(zhǎng)、收益高的資產(chǎn)上去，就可能影響資產(chǎn)的必要流動(dòng)性，導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降，致使到期本息的清收出現(xiàn)困難，甚至陷入流動(dòng)性困難，或資不抵債的境地，并導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的連鎖反應(yīng)，最終帶來(lái)整個(gè)金融系統(tǒng)的混亂和動(dòng)蕩。因此，金融監(jiān)管的首要目的是保證金融交易系統(tǒng)的順暢運(yùn)轉(zhuǎn)、體系穩(wěn)健運(yùn)行，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和防范可能的金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)和集中，防止金融系統(tǒng)性危機(jī)和市場(chǎng)的崩潰。（三）、保證國(guó)家宏觀貨幣政策制定和貫徹執(zhí)行為了調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的規(guī)模和速度，國(guó)家中央

4、銀行要運(yùn)用利率、匯率、準(zhǔn)備金率，對(duì)信貸規(guī)模的調(diào)控等宏觀貨幣政策，以實(shí)現(xiàn)其貨幣的政策目標(biāo)。但是中央銀行的政策利率是通過(guò)商業(yè)銀行的存放貸、融資等金融活動(dòng)來(lái)實(shí)施的，而商業(yè)銀行追求的首要目標(biāo)并不是中央銀行的貨幣政策，而是利潤(rùn)的增長(zhǎng)，從而，二者之間有時(shí)會(huì)出現(xiàn)矛盾。這時(shí)，中央銀行要想讓商業(yè)銀行按照自己的意愿開展金融活動(dòng)，用相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)糾正其業(yè)務(wù)方向和規(guī)模，限制商業(yè)銀行從事與宏觀政策不相符的金融活動(dòng)。（四）、保證金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)和較高的效率金融市場(chǎng)的動(dòng)力來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)，沒(méi)有一定程度的競(jìng)爭(zhēng)，便沒(méi)有較高的金融業(yè)務(wù)運(yùn)行效率。這種競(jìng)爭(zhēng)又是在一定限度內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)，如果出現(xiàn)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，一方面會(huì)導(dǎo)致一些金融機(jī)構(gòu)倒閉，給競(jìng)爭(zhēng)中強(qiáng)

5、者并購(gòu)弱者提供條件，最終導(dǎo)致壟斷的出現(xiàn)，使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有失公平性。另一方面，過(guò)度的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致部分金融機(jī)構(gòu)的倒閉和無(wú)人施救，本身就是一種資源的浪費(fèi)和市場(chǎng)的混亂?？傊瑑烧叨紩?huì)損害市場(chǎng)效率。也不利于金融市場(chǎng)效率的提高。因此，必須通過(guò)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理來(lái)形成一個(gè)合法的、平等的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，使金融業(yè)在合理的合法的競(jìng)爭(zhēng)中為社會(huì)提供高效率的融資機(jī)制，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融條件。二、 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史沿革20世紀(jì)70年代以前，金融風(fēng)險(xiǎn)的突出特點(diǎn)是證券市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而在70年代以后，除了這三種風(fēng)險(xiǎn)以外，金融機(jī)構(gòu)的外匯風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)突出。金融風(fēng)險(xiǎn)之所以表現(xiàn)出這樣的特征，是與20世

6、紀(jì)70年代以后經(jīng)濟(jì)全球化的規(guī)模和深度飛速發(fā)展分不開的。（一）、20世紀(jì)70年代以前金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)由于金本位制度和后來(lái)的布雷頓森林體系的實(shí)施，以及各國(guó)政府對(duì)利率的嚴(yán)格控制，20世界70年代以前金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在證劵價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。首先在20世紀(jì)70年代之前，各國(guó)實(shí)行的多少固定匯率制度。第一次世界大戰(zhàn)之前實(shí)行的是純粹的“金本位”制度。其次在20世紀(jì)70年代之前，各國(guó)的利率基本上都受到了嚴(yán)格的管制，利率風(fēng)險(xiǎn)也并未引起人們的重視。（二）、20世紀(jì)70年代以前的金融風(fēng)險(xiǎn)管理證劵價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是這一時(shí)期的主要風(fēng)險(xiǎn)，該時(shí)期的金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論自然也為這些問(wèn)題為中心展開。早在19

7、35年，英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家?？怂咕驮谄湔撐年P(guān)于簡(jiǎn)化貨幣理論的建議中提出封三投資的管理策略。?？怂怪赋觯骸皬氖露鄠€(gè)風(fēng)險(xiǎn)性投資性遭受的全部風(fēng)險(xiǎn)，并不簡(jiǎn)單地等于各獨(dú)立投資分別遭受的風(fēng)險(xiǎn)之和?！币虼?，當(dāng)投資風(fēng)撒時(shí)，全部風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降到很小。當(dāng)然?？怂共⒉徽J(rèn)為投資越分散越好。他進(jìn)一步指出，分散投資的成本總是比集中投資的成本來(lái)的高，且投資越分散，成本越高。也就是說(shuō)：投資分散程度是有限度的。盡管?？怂沟姆稚⑼顿Y的主張對(duì)于管理金融風(fēng)險(xiǎn)具有重要的借鑒意義，但由于并未形成完整的理論體系和可操早的方法，所以它在實(shí)踐中的應(yīng)運(yùn)比較有限。形成了完整的理論體系，有有效地提供了證劵投資風(fēng)險(xiǎn)管理策略的是馬柯維茨等人。1952年美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)

8、家馬柯維茨發(fā)表了證劵組合的選擇一文。1959年，他又在這篇論文的基礎(chǔ)上進(jìn)一步的擴(kuò)充內(nèi)容出版了專輯證劵組合的選擇投資有效多樣化，系統(tǒng)的提出了現(xiàn)代證劵組合理論。1963年，另一位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家夏普發(fā)表了證劵組合分析的簡(jiǎn)化模型一文，使證劵組合理論更為簡(jiǎn)明實(shí)用。（三）、20世紀(jì)70年代以后金融風(fēng)險(xiǎn)的新特征20世紀(jì)70年代以來(lái)，全球金融領(lǐng)域表現(xiàn)出以下三個(gè)方面的特征：一是金融的自由化。20世紀(jì)70年代后期，西方主要國(guó)家紛紛放松甚至取消外匯管制，從而促進(jìn)了資本的國(guó)際流動(dòng)，家具了金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。二是金融行為的證劵化。這主要是指籌資者不是通過(guò)向銀行借款來(lái)籌借資金，而是直接通過(guò)證劵市場(chǎng)發(fā)行各種證劵來(lái)籌借資金，在金

9、融行為證券化之前，銀行即是借款人，又是貸款人，企業(yè)對(duì)銀行貸款的依賴程度相當(dāng)嚴(yán)重。但是在金融證券化以后，企業(yè)可以直接到證劵市場(chǎng)籌資，大量的資金從銀行抽走，流向證劵市場(chǎng)，使銀行不得不以比過(guò)去更高的利率來(lái)吸收存款，以比過(guò)去更高的利率發(fā)放貸款。在利率發(fā)生不利變動(dòng)的情況下，這些銀行往往要承受巨大的風(fēng)險(xiǎn)。三是金融一體化。20世紀(jì)70年代后期，特別是20世紀(jì)80年代以后，由于各國(guó)金融管制的放松、現(xiàn)代通信技術(shù)的進(jìn)步以及金融創(chuàng)新的促進(jìn)，金融一體化的步伐日益加快。國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)之間，以及國(guó)際金融市場(chǎng)相互之間的聯(lián)系日益密切，從而形成了相互影響、相互制約、相互促進(jìn)的、統(tǒng)一的全球金融市場(chǎng)。三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理系

10、統(tǒng)組織完善的內(nèi)控系統(tǒng)是規(guī)范經(jīng)營(yíng)的管理行為、有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。內(nèi)控系統(tǒng)的設(shè)置要以金融風(fēng)險(xiǎn)管理為線，并遵循三個(gè)原則：有效性、全面性和獨(dú)立性。一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)一般由三大子系統(tǒng)構(gòu)成：董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理部和業(yè)務(wù)系統(tǒng)。（一）、董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)董事會(huì)是公司的決策機(jī)構(gòu)，它的任務(wù)是確定公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)決策，它必須對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。在董事會(huì)中通常由3-5名董事組成風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，承擔(dān)董事會(huì)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理方面的有關(guān)問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)工作主要包括一是確保公司有完善的內(nèi)控制度、規(guī)范的業(yè)務(wù)程序和適當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)政策，使各種業(yè)務(wù)否能受到有效的控制，并定期對(duì)內(nèi)控情況和風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施狀況進(jìn)

11、行評(píng)估；二是清楚的反應(yīng)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)；三是批準(zhǔn)可承受金融風(fēng)險(xiǎn)的大小，并以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失提供所需的風(fēng)險(xiǎn)資本。成立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主要有兩個(gè)重要的目的:一是為了更好地落實(shí)董事會(huì)的日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作；二是為了有效防止董事長(zhǎng)、董事或投資決策人員與執(zhí)行部門串通而進(jìn)行的冒險(xiǎn)行為。（二）、風(fēng)險(xiǎn)管理部風(fēng)險(xiǎn)管理部是風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)的、獨(dú)立與日常交易管理之外的實(shí)務(wù)部門，它通常設(shè)有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。戰(zhàn)略組的職責(zé)是制定公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，并確保這些政策和戰(zhàn)略得以實(shí)施。監(jiān)控組是貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，具體有三方面。一是根據(jù)戰(zhàn)略組制定的風(fēng)險(xiǎn)度量模型，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的衡量評(píng)估持續(xù)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)變化，并及時(shí)全面的報(bào)告公司的風(fēng)險(xiǎn)狀

12、況；二是監(jiān)督業(yè)務(wù)部門的操作流程，促使各部門嚴(yán)格遵循風(fēng)險(xiǎn)管理程序；三是審核和評(píng)價(jià)個(gè)業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法和報(bào)告，評(píng)估和業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)績(jī)。（三）、業(yè)務(wù)系統(tǒng)是整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的直接而又相當(dāng)重要的組成部分，它既與風(fēng)險(xiǎn)管理部相分離，獨(dú)立成為一個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，又與風(fēng)險(xiǎn)管理部具有有機(jī)聯(lián)系，要執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理部制定的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并要協(xié)助、支持風(fēng)險(xiǎn)管理部的工作，及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理部匯報(bào)、反饋有關(guān)信息。四、 金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別及其原則從商業(yè)銀行外部紛雜的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)環(huán)境中識(shí)別出可能給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)意外損失風(fēng)險(xiǎn)的因素。它是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，也是最重要的一步，因?yàn)?，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別為以后的風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)分析、

13、評(píng)價(jià)、控制等確定了方向和范圍。如果不能識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素，就根本談不上有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，不進(jìn)要確定銀行經(jīng)營(yíng)管理中存在哪些風(fēng)險(xiǎn)，還要找出產(chǎn)生這些風(fēng)險(xiǎn)的原因。識(shí)別銀行風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須采用科學(xué)的方法。避免簡(jiǎn)單化和主管臆斷。金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)十分復(fù)雜、十分耗時(shí)、技術(shù)性很強(qiáng)的工作。做好金融風(fēng)險(xiǎn)必須堅(jiān)持的原則:風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別必須既及時(shí)，又準(zhǔn)確；對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別必須在其發(fā)生之前或剛剛出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭時(shí)就發(fā)現(xiàn)，而不是等到金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生，甚至造成很嚴(yán)重的損失后再去關(guān)注它。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別必須既全面，又深入；金融風(fēng)險(xiǎn)涉及各種業(yè)務(wù)的方方面面，所以，同一種業(yè)務(wù)也可能面臨多種不同的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，在對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析時(shí)，必

14、須對(duì)經(jīng)濟(jì)主體有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)和了解。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別必須既連續(xù)，又系統(tǒng)；金融風(fēng)險(xiǎn)并非是一成不變的，它總是在不斷的變化著，要么增大，要么減弱。因此，經(jīng)濟(jì)主體必須根據(jù)其業(yè)務(wù)的具體狀況，隨時(shí)關(guān)注各種金融風(fēng)險(xiǎn)及其變化情況。五、金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法（一）、從資產(chǎn)負(fù)債表的總體狀況來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債表是對(duì)債務(wù)人整個(gè)經(jīng)營(yíng)成果的總體概括，既具體反應(yīng)了該債務(wù)人的全部資產(chǎn)和負(fù)債情況，又詳細(xì)反映了其資產(chǎn)和負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)情況，是債權(quán)銀行從總體上和結(jié)構(gòu)上了解整體情況的最好手段之一。資產(chǎn)項(xiàng)目可以分為五大類：現(xiàn)金資產(chǎn)、各種貸款、證劵投資、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，不同的資產(chǎn)具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特征。1、現(xiàn)金類資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金。在中國(guó)人民銀行

15、的存款、同業(yè)存款、托收達(dá)款等。它是流動(dòng)性最高的資產(chǎn)項(xiàng)目，因此被視為銀行的一線準(zhǔn)備金。2、各種貸款，是商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)項(xiàng)目，也是商業(yè)銀行的只要資產(chǎn)來(lái)源，它們具有信用風(fēng)險(xiǎn)大和流動(dòng)性低的特點(diǎn)。在貸款項(xiàng)目中，不同的方式、不同期限的貸款又具有不同的金融風(fēng)險(xiǎn)。3、證劵投資，包括國(guó)庫(kù)券、股票、公司債券等，它們一般具有較好的流動(dòng)性，因此被視為銀行的二級(jí)準(zhǔn)備金。但是證劵投資也會(huì)面臨證劵的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。另外商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，也會(huì)因?yàn)檎叟f和通貨幣值不穩(wěn)的存在而出現(xiàn)歷史成本與現(xiàn)實(shí)價(jià)值不一致的問(wèn)題，從而隱含風(fēng)險(xiǎn)。（二）、從信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款是其主要的資產(chǎn)來(lái)源，因

16、此從貸款結(jié)構(gòu)角度研究貸款風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于防范銀行總體風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。目前，這方面最具有代表性理論和實(shí)踐的就是貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法，2003年11月3日中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于推進(jìn)和完善貸款風(fēng)險(xiǎn)分類工作的通知的發(fā)布，更加確認(rèn)了這種方法的權(quán)威性。該方法按貸款風(fēng)險(xiǎn)從小到大的順序，將貸款依次分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五個(gè)級(jí)別，后三個(gè)級(jí)別為不良貸款。（三）、從資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)在金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別中，詳細(xì)考察資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)在結(jié)構(gòu)又是一個(gè)重要的環(huán)節(jié)。因?yàn)橘Y產(chǎn)與負(fù)債的多樣化和合理搭配，能夠有效的轉(zhuǎn)嫁、分散和沖銷金融風(fēng)險(xiǎn)。如果某一類資產(chǎn)過(guò)多，將會(huì)使經(jīng)營(yíng)者面臨較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。如銀行的中長(zhǎng)期資產(chǎn)過(guò)多，就會(huì)面

17、臨較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；如果貸款在銀行資產(chǎn)中占得比例過(guò)高，尤其是對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)或?qū)蝹€(gè)企業(yè)貸款過(guò)高，就會(huì)使銀行面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)，另外，在一定時(shí)期內(nèi)，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的某些資產(chǎn)和負(fù)債可能會(huì)到期或重新定價(jià)，如果這些資產(chǎn)和負(fù)債的到期日、數(shù)量等不對(duì)稱，利率的波動(dòng)就回導(dǎo)致資產(chǎn)收益和負(fù)債成本的變動(dòng)，從而影響收益的穩(wěn)定性和流動(dòng)性。為了方便地識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)人民銀行制定了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測(cè)指標(biāo)，其中8項(xiàng)指標(biāo)是針對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的：存貸款比率；中長(zhǎng)期貸款比率；流動(dòng)性比率；國(guó)際商業(yè)借款比率；境外資金運(yùn)用比率；備付金比率；單個(gè)貸款比率；拆借資金比率。除了這8個(gè)指標(biāo)外，在識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)還要就銀行的資

18、本金充足情況、盈利能力等進(jìn)行考察。（四）從在險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)值和資本充足程度識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)資本金是銀行承擔(dān)日常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、保持清償能力和體現(xiàn)實(shí)力的根本。為了從商業(yè)銀行的資本充足程度來(lái)識(shí)別商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾資本協(xié)議涉及了兩個(gè)比率，一個(gè)是一級(jí)資本充足率，另一個(gè)是總資本充足率：一級(jí)資本充足率又稱核心資本，包括普通股權(quán)額和留存收益。二級(jí)資本又稱為補(bǔ)充資本，包括優(yōu)先股權(quán)額和大部分從屬債務(wù)。為了保證商業(yè)銀行的穩(wěn)定，避免可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定：銀行的一級(jí)資本充足率不能低于4%，總資本充足率不能低于8%。另外補(bǔ)充協(xié)議在巴塞爾資本協(xié)議的一級(jí)資本和二級(jí)資本的基礎(chǔ)上，增加了三級(jí)資本的概念。三級(jí)資本由短期次級(jí)債務(wù)組成，它們分別具有的特征是：無(wú)擔(dān)保的、次級(jí)的、全額支付的；至少有兩年原始期；不可提前償還；如果它的支付會(huì)使資本數(shù)量低于最低資本要求，則無(wú)論利息還是本金都不可支付。資本充足率的計(jì)算仍然按照巴塞爾資本協(xié)議中的框架，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量值乘以12.5%（即最低資本要求8%的倒數(shù)）加到原協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)中，而計(jì)算的分子是原協(xié)議中的一級(jí)資本、二級(jí)資本與三級(jí)資本的總和。（五）、從銀行的