自考金融理論與實務考試復習資料概要

1、自考金融理論與實務復習資料第一章貨幣1 一切商品都具有一個共同點，即都是耗費了一般人類勞動，馬克思稱之為抽象 勞動02經(jīng)過比較，價值數(shù)量相等的商品相互交換，即所謂等價交換原則。3在簡單的價值形式階段，是兩種物品偶然發(fā)生交換，在擴大的價值形式階段，則 是許多物品經(jīng)常地規(guī)則地發(fā)生交換。4用來表現(xiàn)所有產品價值的媒介物品，馬克思稱之為一般等價物。5貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品，其特征是:它是衡量和表現(xiàn)一切商 品價值的材料；它可用來購買任何商品，具有與一切商品直接交換的能力。6貨幣的形態(tài)經(jīng)歷著由低級到高級的不斷演變過程。最初是一種實物貨幣。7對貨幣的職能馬克思是按照價值尺度流通手段貨幣貯藏支付手

2、段的順序進行 闡述的。8貨幣的職能有：價值尺度流通手段貨幣貯藏支付手段和世界貨幣。其中價值 尺度和流通手段是貨幣的兩個最基本的職能。9貯藏金銀是積累和保存價值的典型形態(tài)原始形態(tài)。10貨幣支付手段的職能是最初是由商品賒銷時引起的。而是作為價值的獨立 存在進行單方面轉移。11簡答:為什么說人民幣是一種信用貨幣信用貨幣，是在信用關系基礎上產生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。首先，從人民幣產生的信用關系來看，人民銀行發(fā)行人民幣形成一種負債，國家相 應取得商品和勞務；人民幣持有人是債權人，有權隨時從社會取得某種價值物其次，從人民幣發(fā)行的程序看，人民幣是通過信用程序發(fā)行出去的，或是直接由發(fā) 放貸款投放

3、的，或是由客戶從銀行提取現(xiàn)鈔而投放的。人民銀行發(fā)行或收回人民幣 ： 相應要引起銀行存款和貸款的變化。所以，增加貸款發(fā)放是基于生產和流通擴大的需要，因而由此增加的貨幣發(fā)行是 適應經(jīng)濟需要的，通常稱之為經(jīng)濟發(fā)行或信用發(fā)行。12港幣的發(fā)行和貨幣政策實施則由香港金融管理局主管。13根據(jù)馬克思的論述，世界貨幣執(zhí)行一般支付手段的職能一般購買手段的職能 和一般財富的絕對社會化身的職能。其中一般支付手段的職能是主要職能。14自由外匯有：美元德國馬克日元和歐元15外匯為一般解釋：(1以外幣表示的可用于國際結算的支付手段，包括銀行存款憑證支票匯票，(2以外幣表示的有價證券，如國家債券公司債券和股票息票，(3 一國

4、擁有的外匯，實際上就是在國外擁有的金融債權并可作為國際結算的支 付手段。16我國外匯管理暫行條例規(guī)定，外匯由以下幾類構成：(1外國貨幣，包括紙幣鑄幣。(2外幣有價證券，包括政府公債國庫券公司債券股票息票。(3外幣支付憑證，包括票據(jù)銀行存款憑證郵政儲蓄憑證。(4其他外匯資金。第二章信用和融資方式1信用具有兩點特征：一是償還性，二是付息性，但償還性是信用的最基本特征。2信用定義:以償還和付息為條件的價值單方面讓渡。3信用的最基本職能是動員閑置資金并加以再分配。4信用分配則只是對資金使用權的再分配，并不改變資金的所有權歸屬。5信用是建立在前兩次分配（企業(yè)初次分配和財政二次分配基礎之上的第三次 資金分

5、配。6信用在發(fā)揮資金分配職能的時候，也在提供著流通手段和支付手段。7信用在國民經(jīng)濟運行中的作用：首先，可以廣泛集聚資金，支持規(guī)模經(jīng)濟。其次，有利于提高資金使用率。再次，信用還可以用來調節(jié)需求總量和結構，進而調節(jié)宏觀經(jīng)濟運行。8商品賒銷是商業(yè)信用的最典型做法。這種信用行為直接發(fā)生在商品購銷雙方之間，信用金額確定使用方向還款期限 及相應的利息補償可由雙方直接協(xié)商確定，因此,相對于其他信用方式具有方便簡單快速的特點。9在現(xiàn)代經(jīng)濟法律制度下，商業(yè)信用的規(guī)范確立方法是 立宇為據(jù)”因此,票據(jù)在 商業(yè)信用中被普遍采用，即商業(yè)信用票據(jù)化10在商業(yè)信用中被采用的商業(yè)票據(jù)可以有兩種：一種是商業(yè)期票，是由債務人開

6、出的，另一種是商業(yè)匯票，由債權人開出的。11商業(yè)信用票據(jù)化的推廣工彳進展十分緩慢和艱難，主要原因還是傳統(tǒng)管理體 制仍然壓抑著銀行和工商企業(yè)推廣和采用規(guī)范化結算方式的積極性 ，商品經(jīng)濟觀念 不強產品缺乏競爭力也是原因之一。12銀行信用發(fā)展的廣度和深度卻比商業(yè)信用大得多，這主要是因為：首先，銀行信用基本上是一種單純的貨幣借貸，其次，與商業(yè)信用要受銷貨企業(yè)個別資本規(guī)模的限制不同，(巴塞爾協(xié)議不低于8%并且，銀行信用在媒介社會資金運動過程中，具有積少成多續(xù)短為長變死為活等 作用可以大大提高社會資金的利用效率。13銀行信用在全社會信用總額中仍占絕對優(yōu)勢。14國家信用在經(jīng)濟生活中起著積極的作用：(1解決財

7、政困難的較好途徑。(2可以籌集大量資金，改善投資環(huán)境創(chuàng)造投資機會。(3可以成為國家宏觀經(jīng)濟調控的重要手段。15 1998年下半年，國家以增發(fā)1000億元特種國債為契機，啟動積極財政政策。 這1000億國債四大國有商業(yè)銀行認購。16消費信用有兩種基本類型，一種類似商業(yè)信用，另一種則屬于銀行信用。17消費信用的作用：(1消費信貸可能促進國家經(jīng)濟調控政策和調控方式發(fā)生重大轉折。(2消費信貸不僅有助于商業(yè)銀行調整信貸結構分散風險，而且能夠敦促商業(yè)銀 行轉變老的經(jīng)營思路和套路，通過業(yè)務創(chuàng)新，尋找新的利潤增長點。(3消費信貸可以通過消費的市場導向作用，引導企業(yè)加快技術改造和新產品問 世。(4消費信貸可以提

8、高居民的生活質量，促進國民消費意識的轉變。18民間信用也稱個人信用，是指個人之間的直接借貸關系。一般采取利息面議 直接成交的方式。19民間信用的特點是利率高風險大容易發(fā)生違約糾紛，但卻十分靈活，能彌補銀行信用的不足。20在間接融資方式中，商業(yè)銀行是核心中介機構。21直接融資是以證券公司為核心的。直接融資指的是資金盈余者直接購買資 金短缺者債權或產權的融資方式。如我國的證券公司，與委托人發(fā)生的是委托關系 而不是債權債務關系。22間接融資的優(yōu)點：(1國對金融中介機構的監(jiān)管比一般企業(yè)嚴得多，金融中介機構的資信度和內部 管理也強于一般企業(yè)，因此，間接融資的社會安全性較強，(2盡管銀行貸款一般審批比較嚴

9、格，要求條件較高，但對于有良好資信記錄的長 期客戶，授信額度可以使企業(yè)的流動性資金需要及時方便地獲得解決(3在間接融資中，企業(yè)只對有關金融機構公開財務和投資計劃，保密性較直接融 資強23間接融資的缺點：(1由于金融中介機構割斷了市場最終資金需求者與最終供應者的聯(lián)系并集供求于一身，因此，金融中介機構成為資金融資的核心，從而也集中了金融市場的風險與收益,在這種情況下，社會資金運行和資源配置的效率將較多地依賴于金融中介機構 的素質，這不一定是好(2銀行的社會性強，外部監(jiān)管和內部控制均比較嚴格保守對新興產業(yè)高風險項目的融資要求一般難以及時足量地予以滿足。24直接融資的優(yōu)點：(1籌資方直接面對市場，籌資

10、規(guī)模和風險度可以不受金融中介機構資產規(guī)模及 風險管理的約束，(2直接融資活動具有較強的公開性，在良好的信息披露制度下，籌資方直接面對 市場監(jiān)督的壓力，必須注意規(guī)范自己的生產經(jīng)營活動，將資金投向高效益的領域，(3直接融資活動還受公平性原則的約束，公開原則有助于形成良好的市場競爭 環(huán)境，從而有助于實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。25直接融資的缺點：(1在直接融資中，籌資者直接憑自己的資信度籌資，缺乏間接融資中金融中介機 構資信的支撐，風險度較大,(2直接融資一般需逐次進行，缺乏間接融資中額度管理的靈活性，(3直接融資的公開性要求，有時會與企業(yè)保守商業(yè)秘密的需求相沖突。26完善金融體制成為深化投融資體制改革的基

11、本內容。27金融證券化一般是指銀行貸款和其他資產轉換成可在金融市場上 *和流通 的有價證券，即資產證券化。從廣義的角度看，公司融資方面的證券化也在證券化范 圍之內。第三章利息和利率1在借貸關系中，利息是資金使用權的價格表現(xiàn)形式。2利息是剩余價值的特殊轉化形態(tài)，是利潤的一部分。3資本收益是因資產價上升而形成的價差收益。4新中國成立后，人們在很長時期內把復利和利滾利驢打滾等封建高利貸信用聯(lián) 系起來。故對復利持長期否定態(tài)度，所以官方公布的利率都是單利率。5我國企業(yè)的貸款利率現(xiàn)在就是采用的浮動利率法每年核定一次利率。6名義利率與通貨膨脹率成正比。7公定利率是由非官方機構的行業(yè)自律組織加以規(guī)定的 ，對組

12、織成員有一定的約 束力。市場利率則是由市場供求決定的利率水平。8基準利率是在利率體系中起決定作用或指導作用的利率。9 一股利率是指市場上存在的各種不含優(yōu)惠的利率。10優(yōu)惠利率是指國家通過金融機構或金融機構本身對于認為需要扶植的行業(yè) 企業(yè)或個人所提供的低于一般利率水平的貸款利率。11我國利率體系的發(fā)展(簡述利率體系是指一個國家由中央銀行利率同行業(yè)拆借利率銀行存貸款利率和證券 市場利率等多種類型多個層次的利率所形成的相互影響相互制約的能夠有效引導資 金流動和合理配置資源的有機體系。12我國利率體系未來的發(fā)展目標是形成一套以中央銀行基準利率為核心的中 央銀行可以有效控制的多層次的有彈性的能夠充分反映

13、市場資金供求的利率體系。13我國當前的利率體系分為四個層次：(1中央銀行基準利率：存款準備金利率中央銀行再貸款利率再貼現(xiàn)利率(2銀行間利率：全國銀行間拆借市場利率銀行間國債市場利率。(3商業(yè)銀行等金融機構的存貸款利率。(4市場利率:深滬證券交易所債券市場利率民間借貸利率。14我國利率政策的主要決定因素有市場物價總水平，國有企業(yè)利息承受能力，銀 行利潤和社會資金總供求情況。其中最主要的是市場物價總水平。15從我國現(xiàn)行的利率體系出發(fā)，利率市場化改革包括以下具體內容：(1在中央銀行基準利率和商業(yè)銀行的儲蓄及存貸款利率方面，要扭轉過去那種 由中央政府按照國民經(jīng)濟計劃的要求，主要從收入分配角度出發(fā)制定利

14、率的做法。(2發(fā)展銀行間同業(yè)拆借市場和國債市場，形成真正的有影響的市場利率。(3通過法定利率的市場化合理化，制約和引導民間利率，以實現(xiàn)高效統(tǒng)一有彈性 多層次多樣化的利率體系。第四章金融機構體系1金融體系的職能：(1 一國金融體系最基本的經(jīng)濟職能首先是充當資金流通的媒介，使資金由盈余的單位迅速向資金缺乏的單位，讓資金發(fā)揮最大的效益。(2金融機構體系還承擔為社會提供和創(chuàng)造貨幣的功能。(3各國金融當局作為金融體系的最高監(jiān)管機構發(fā)揮穩(wěn)定金融體系保障金融體 系安全有效運行的功能。2在金融機構體系中銀行機構居支配地位。3中央銀行是一國金融機構體系的中心環(huán)節(jié)，處于特殊的地位，具有對全國金融 活動進行宏觀調控

15、的特殊功能。4商業(yè)銀行的性質：(1商業(yè)銀行是一種企業(yè)。(2商業(yè)銀行與一般的企業(yè)不同，是一種特殊的餓企業(yè)。(3商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)5商業(yè)銀行的職能：信用中介職能，支付中介職能，信用創(chuàng)造職能，金融服務職能。 其中信用中介職能是商業(yè)銀行最基本，也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。6職能分工型商業(yè)銀行主要經(jīng)營短期工商信貸業(yè)務7單一制銀行的優(yōu)點：(1限制銀行業(yè)壟斷，有利于自由競爭。(2有利于銀行與地方政府的協(xié)調，能適合本地區(qū)需要，集中全力為本地區(qū)服務，(3各銀行獨立性和自主性很大，經(jīng)營較靈活，(4管理層次少，有利于中央銀行管理和控制。8單一制銀行的缺點：(1商業(yè)銀行不設分支機構，與現(xiàn)代經(jīng)濟的橫向發(fā)

16、展，商品交換范圍的不斷擴大存 在矛盾。同時，在電子計算機等高新技術大量應用的條件下，其業(yè)務發(fā)展和金融創(chuàng)新 受到限制，(2銀行業(yè)務多集中于某一地區(qū)某一行業(yè)，容易受到經(jīng)濟發(fā)展狀況波動的影響，籌 資不易，風險集中。(3銀行規(guī)模較小，經(jīng)營成本高，不易取得規(guī)模經(jīng)濟效益。9分行制的優(yōu)點:(1分支機構多，分布廣，業(yè)務分散，因而易于吸收存款，調劑資金，充分有效地利用 資本;同時由于放款分散，風險分散，可以降低放款的平均風險，提高銀行的安全性；(2銀行規(guī)用k較大，易于采用現(xiàn)代化設備，提供多種便利的金融服務，取得規(guī)模效益；(3分行制由于銀行總數(shù)少，便于金融當局的宏觀管理。10分行制的缺點：(1容易造成大銀行對小銀

17、行的吞并，形成壟斷，妨礙競爭。(2銀行規(guī)模過大，內部層次機構較多，管理困難。世界上大部分的國家都實行分行制，我國也是如此。11銀行持股公司是指由一個集團成立股權公司，再由該公司控制或收購兩家以 上的銀行。12深圳發(fā)展銀行也是我國銀說行業(yè)中第一家股票上市公司。13農村信用合作社貫徹自主經(jīng)營獨立核算自負盈虧自擔風險原則是基本要 求。并根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的要求，按照方便群眾。便于管理，保證安全的原則在縣以下農 村按區(qū)域(一般是鄉(xiāng)設立的。14中央銀行制度產生于西方資本主義國家。真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能 的應是英格蘭銀行(單選多選的話在加個瑞典銀行15中央銀行分為四種類型：單一型復合型跨國型及準中央銀行型

18、。16單一的中央銀行制度是指國家單獨建立中央銀行機構 ，實施全面純粹行使中 央銀行的制度。兩種具體情形(1 一元式，采用總分行制。我國也是。(2二元式。分 中央和地方兩級。17準中央銀行是指有些國家或地區(qū)只設置類似中央銀行的機構，或由政府授權某個或幾個商業(yè)銀行，行使部分中央銀行職能的體制。新加坡香港屬于這種體制。18中央銀行的性質是金融管理機構，它代表國家管理金融。19中央銀行的特點：(1不以盈利為目的。(2不經(jīng)營普通銀行業(yè)務。(3中央銀行制定和執(zhí)行國家貨幣方針和政策時具有相對獨立性，不應受其他部 門或機構的牽制和行政干預。20中央銀行的職能：發(fā)行的銀行，銀行的銀行，國家的銀行。21中國人民銀

19、行的職責：(1制定和實施貨幣政策，保證貨幣幣值穩(wěn)定。(2依法對金融機構進行監(jiān)督管理，維護金融業(yè)的合法，穩(wěn)健運行。(3維護支付，清算系統(tǒng)的正常運行。(4持有，管理，經(jīng)營國家外匯儲備，黃金儲備。(5代理國庫和其他金融業(yè)務(6代表我國政府從事有關的國際金融活動22投資銀行其經(jīng)營資本主要依靠發(fā)行自己的股票和債券來籌措。23政策性金融機構也有其獨特的特征：(1政策性銀行有自己特定的融資途徑，財政撥款發(fā)行財政性金融債券是其主要 的資金來源，不面向公眾接受存款，(2政策性銀行的資本金多由政府財政撥付。(3政策性銀行經(jīng)營時主要考慮國家的整體利益社會效益不以贏利為目標，一旦出現(xiàn)虧損，一股由財政彌補。(4政策性銀

20、行有自己特定的服務領域，不與商業(yè)銀行競爭。(5政策性銀行一般不普通設立分支機構，其業(yè)務一般由商業(yè)銀行代理。241994年,我國組建了三家政策性銀行，即國家開發(fā)銀行中國進出口銀行和中國 農業(yè)發(fā)展銀行。25國家開發(fā)銀行其資金應用領域主要包括：制約經(jīng)濟發(fā)展的 瓶頸”項目;直接增 強綜合國力的支柱產業(yè)的重大項目；高新技術在經(jīng)濟領域應用的重大項目；跨地區(qū)的 重大政策性項目等。26國家開發(fā)銀行的資金運動，主要分為兩部分：一是軟貸款，二是硬貸款。27中國農業(yè)發(fā)展銀行在機構設置上和其它兩家政策性銀行不同在全國設有分 支機構。第五章商業(yè)銀行業(yè)務1商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是安全性流動性效益性。首先堅持安全性原則。2商業(yè)

21、銀行面臨的風險主要有(1國家風險,(2信用風險,(3利率風險,(4匯率風險 (5流動性風險(6經(jīng)營風險(7競爭風險。3流動性風險是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主要風險之一，指商業(yè)銀行掌握的可用于即時支 付的流動性資產不足以滿足支付需要，從而使其喪失清償能力的可能性。4速動資產是商業(yè)銀行資產中最具有流動性的，它包括現(xiàn)金資產存放中央銀行的 準備金存款和存放同業(yè)的款項。5商業(yè)銀行經(jīng)營的首要目標在于贏利6資產管理理論(簡述(1商業(yè)貸款理論是最早的資產管理理論，由18世紀英國經(jīng) 濟學家亞當。斯密在其國富論一書中提出的。其資產集中于短期自償性貸款 ， 即基于商業(yè)行為能自動清償?shù)馁J款。(2資產轉移理論(3預期收入理論7商

22、業(yè)銀行資本的功能(簡述(1資本可以吸收銀行的經(jīng)營虧損，保護銀行的正常經(jīng)營，以使銀行的管理者能有 一定的時間解決存在的問題，為銀行避免破產提供了緩沖的余地。(2資本為銀行的注冊組織營業(yè)以及存款進入前的經(jīng)營提供起動資金。(3銀行資本有助于樹立公眾對銀行的信心，它向銀行的債權人顯示了銀行的實 力。(4銀行資本為銀行的擴張銀行新業(yè)務新計劃的開拓與發(fā)展提供了資金。(5銀行資本作為銀行增長的監(jiān)測者，有助于保證單個銀行增長的長期和可持續(xù) 性。8巴塞爾協(xié)議規(guī)定簽署國銀行的最低資本限額為風險資產的8%,核心資本包括股本和公開儲備不能低于風險資產的 4%09活期存款是銀行資金來源中最具有波動性和最不可預測的部門1

23、0銀行間的同業(yè)拆借是銀行獲取短期資金的簡便方法11我國的同業(yè)拆借利率也已實現(xiàn)了市場化12西方國家商業(yè)銀行負債結構發(fā)生了兩個較為明顯的變化：一是存款負債的比重在降低，非存款類資金來源比重逐步上升；二是存款中定期存款比重上升，而活期存 款比重下降。13儲蓄是商業(yè)銀行重要的資金來源14定期儲蓄的特點是存款時間較大，比較穩(wěn)定，是銀行的長期性資金來源15儲蓄存款的作用（簡述（1儲蓄存款具有為國家積累資金的作用（2引導消費，形 成未來的消費需求（3儲蓄存款具有調節(jié)貨幣流通的作用16銀行在發(fā)放中長期貸款時，風險最大的是項目貸款17對借款企業(yè)的信用分析是為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。影響企業(yè)未 來還款能力的

24、因素主要有：財務狀況現(xiàn)金流量信用支持以及非財務因素。企業(yè)的財 務狀況和現(xiàn)金流量構成企業(yè)的第一還款來源，而信用支持為第二還款來源，非財務因 素雖不構成直接還款來源，但會影響企業(yè)的還款能力。18銀行在發(fā)放房地產貸款時，抵押是最主要的擔保形式19質押是指借款人或者第三人將其動產或權利移交銀行占有，將該動產或權利作為債權的擔保20五級分類法就是按!i貸款的風險程度，將貸款劃分為五類：正常關注次級可疑 損失。21呆帳準備金有三種類型：一是按貸款組合余額的一定比例提取的普通呆帳準 備金;二是根據(jù)貸款分類結果；三是按貸款組合的不同類別22普通呆帳準備金無法反映貸款的真實損失程序，它只與貸款的總量有關。23專

25、項準備金由于是按貸款的內在損失程序計提的24在普通呆帳準備金和專項呆帳準備金體系下，準備金的計算步驟如下：（1計算 所需的專項呆帳準備金。損失類貸款為 100%；可疑類貸款為50%;次數(shù)類貸款為 20%,關注類貸款為5%。（2計算普通呆帳準備金。25貼現(xiàn)的具體程序：計算出從貼現(xiàn)日起到票據(jù)到期日止這段時間的貼現(xiàn)利息，并從票面金額中扣除。26商業(yè)銀行證券投資的目的是取得收益降低風險和補充銀行的流動性。27國家債券是銀行證券投資的主要種類，主要原因是：（1安全性高。國家債券是 所有證券中風險最低的，金邊債券”（流動性強（3抵押代用率高。28國庫券是以貼息方式發(fā)行的短期政府債券29商業(yè)銀行對公司債券的

26、投資一般比較有限，主要原因是：（1公司債券的收益一般要繳納中央和地方所得稅，稅后收益比其他債券低。（2公司作為私人企業(yè)，其破產倒閉的可能性比政府和政府機構大，因此公司債券 的風險很大（3由于公司債券的稅后收益率比較低，風險又比較高，所以,公司債券在二級市場 上的流動性不如政府債券。30中間業(yè)務是指銀行不運用或較少運用自己的資財，以中間人的身份替客戶辦 理收付或其他委托事項，為客戶提供各類8金融服務并收取手續(xù)費的業(yè)務。包括匯 兌業(yè)務結算業(yè)務代理業(yè)務信托業(yè)務租賃業(yè)務銀行卡業(yè)務等。31結算工具一般銀行本票支票匯票（銀行匯票和商業(yè)匯票等。32商業(yè)銀行表外業(yè)務的突出特點是提供非資金的金融服務，服務的生產

27、與資金流動相分離。33有風險的表外業(yè)務分為三大類：擔保和類似的或有負債；承諾;與利率或匯率 有關的或有項目。第六章信托與租賃1信托財產是信托關系的中心2信托財產的特征：（1受托人為他人利益而掌握的財產。（2信托財產的物上代 位性。（3信托財產的獨立性。3信托財產的運動方向是：委托人到受托人（中介再到受益人。4信托的種類（1按信托目的分可以分為公益信托和私益信托。（2按信托關系建立的依據(jù)不同，可以分為設定信托和法定信托。（3按信托行為的不同可以分為契約信托和遺囑信托。5資金信托是指以貨幣資金為信托財產，各信托關系人以此建立的信托6資金信托最根本的特征是以貨幣形態(tài)的信托資產為中心，信托終止時，受益

28、人所得到的是貨幣形態(tài)的資產。7資金信托的內容：（1融資性資金信托，是最典型的資金信托業(yè)務，包括信托存款 信托貸款和委托貸款，（2投資性資金信托（3基金性資金信托。8動產信托與租賃業(yè)務的比較：相同點:動產信托與租賃一樣，讓生產者及時收回貸款，從而加速資金的周轉，保 證再生產的正常進行。對于動產的使用者來說 ，通過這兩種業(yè)務，都可以取得延期付 款的效果,對于價值昂貴的動產，使用者即使資金不足，也可以先取得設備使用權，然后 再取得設備所有權，而不影響使用。不同點：(1當事人不用(2動產所有權的最終歸屬不同(3租金繳納方法不同不動產是指不能夠移動或移動后會引起性質形狀改變的財產。不動產分割證書上白不動

29、產專指土地，不包括房屋。9現(xiàn)代租賃具有雙重作用集于一身的性質。這種性質表現(xiàn)在三個方面 :(1融資 與融物結合。(2信用和貿易相結合。(3銀行資本與產業(yè)資本交織在一起，發(fā)揮著雙 重作用。10現(xiàn)代租賃的特征(簡述(1租賃物使用權與所有權分離。(2具有獨特的資金運動形式。(3租金的分次歸流。(4涉及到三個當事人，兩個或兩個以上合同。(5承租人具有對租賃標的物的選擇權。11租金由三部分構成，即設備購置價款、利息、租賃費。12融資性租賃是現(xiàn)代租賃中最重要的一種形式。13金融租賃有以下特點：(1由承租人選擇設備，而不是出租人。(2承租人將設備用作經(jīng)營和專業(yè)性用途。(3出租人提供融資服務，按照它與承租人之間

30、簽訂的合同購進設備。(4出租人保持設備所有權，承租人在租賃合同有效期內享有設備使用權。(5在合同規(guī)定的租賃期內，雙方無權撤銷合同。(6承租人負責設備的維修和保險，出租人只負責墊付貨款，購進承租人所需設備 和按期出租。(7租賃期限較長，一般設備租賃3年一一5年，但大型設備如飛機鉆井平臺等的 租期可達10年以上。(8租賃合同期滿時，承租人對設備有權選擇留購續(xù)租或退租三種方法。14融資性租賃的功能：(1在資金不足的情況下引進設備。(2提高資金使用效 率。(3成本固定，避免通貨膨月的風險。(4引進速度快，方式靈活。15服務性(也稱經(jīng)營性或管理租賃的特點：(1在租賃期滿前，承租人預先通知出租人就可中止合

31、同，退回設備。(2出租人一般需要將設備出租多次，方能收回全部投資和獲得利潤。(3在租賃合同期內，出租人要對租賃物負責維修保養(yǎng)工作，以便在租賃期滿后將 租賃物*或續(xù)租給原承租人或轉租給另一承租人。(4在服務性租賃方式下，承租人帳務上僅作為費用處理，而資產仍在出租人的帳 簿上.第七章保險1從本質上講，保險體現(xiàn)的是一種經(jīng)濟關系，表現(xiàn)在:(1保險人與被保險人的商品 交換關系；(2保險人與被保險人之間的收人再分配關系。2保險具有三個特征：(1保險是集合眾多單位和個人的經(jīng)濟互助關系。(2保險費率是運用科學的方法計算出來的，所謂科學的方法即大數(shù)法則(3保險人與被保險人是一種權利對等關系。3保險的基本職能是組

32、織經(jīng)濟補償。保險補償包括危險轉移損失分攤和實施補 償?shù)葍热荨ＮｋU轉移是保險組織經(jīng)濟補償?shù)氖滓h(huán)節(jié)和內容。4保險實施補償?shù)姆秶饕幸韵聨讉€方面：(1被保險人因災害事故所遭受的財產損失，(2被保險人因災害事故是自己身體遭受的傷亡和保險期滿應給付的保險金。(3被保險人因災害事故依法對他人應負的經(jīng)濟賠償，(4被保險人因另一方當事人不履行合同所遭受的經(jīng)濟損失(5還有災害事故發(fā)生后，被保險人因施救保險標的所發(fā)生的一切費用。5按照保險標的分類，可將保險分為財產保險人身保險責任保險信用保證保險。6信用保證保險就是以信用保證作為保險標的的保險。它包括雇員忠誠保險履 約保證保險投資保險等。7按承保方式分類，可將

33、保險分為逐筆保險預約保險流動保險和總括保險。8逐筆保險適用于船舶保險和貨物批量零星收貨人分散的進出口貨物運輸保 險。9根據(jù)保險價值在保險合同中是否先予確定，可將保險劃分為定值保險和不定值 保險。10按承保人分類，可將保險劃分為單獨保險共同保險和重復保險11造成超額保險的主要原因有兩種，一種原因可能是由于在保險過程中，保險標 的市價跌落致使實際價值低于保險金額；另一種原因可能是投保人有不良動機，企圖 騙取賠款。12保險的基本原則（簡述（1最大誠信原則（2可保利益原則（3近因原則。（4補償 原則。13最大誠信原則的推行最早始于海上保險。14可保利益的基本要求（條件：（1可保利益必須是確定的。（2可

34、保利益必須能計價。（3可保利益必須是合法的。15貨物運輸保險在保險標的受損時有可保利益就行。16保險所講的近因是指在保險標的發(fā)生損失中起能動決定性作用的因素。17補償原則主要用于各種非壽險服務，人壽保險中的醫(yī)療傷害性保險，由于能夠 用貨幣計算也可以進行補償。18常用的補償方式有以下幾種：（1支付現(xiàn)金（是使用最多的一種方式（2更換（3修 理。19補償相關問題的處理：（1代位追償，（由保險人向責任方追償，防止被保險人獲 得雙重賠償,（2權利*,（3損余處理,（4重復保險。20保險合同也稱保險契約，是保險人與被保險人在自愿的基礎上建立的關于接 受與轉移危險的法律性協(xié)議。21保險合同的一般屬性：（1保

35、險合同是承諾合同。（2保險合同是雙方合同。（3 保險合同是有償合同。（4保險合同是附和合同。22保險合同的特殊性：（1保險人履行義務的不定性，是指保險人履行補償合同的義務是不確定的。（2當事人之間以等價進行經(jīng)濟往來，（3簽約一方可以是自然人。（4保險合同的可廢性。23保險合同的當事人有保險人投保人和被保險人。24經(jīng)紀人的傭金，由保險人支付。25保險合同的客體指的是保險合同中權利義務所指的對象一一保險標的及其可保利益。26人身險的保險合同不能*27財產險的保險合同可以*，但必須得到保險人同意，辦理過戶手續(xù)。28運輸險的保險合同例外，可以不經(jīng)保險人同意，被保險人在保險單上背書后*29保險合同終止的

36、幾種原因:（1自然終止（是保險合同最普通最基本的終止原因 （2義務履行完畢終止，（3協(xié)議明示終止,（4違約終止，（5原始失效。30特別約定承保財產的范圍包括:（1金銀珠寶鉆寶玉器首飾古幣古玩古書古畫 郵票藝術品稀有金屬等珍貴物品；（2水閘鐵路道路涵洞橋梁碼頭；（3礦井礦坑內的設 備和物質。31人身保險最基本的是生存保險和死亡保險。32再保險也稱分保，指保險人與被保險人或投保人簽訂保險契約后，為將其所承 擔的風險責任全部或部分地轉移出去，再與其他保險人就同一保險標的簽訂保險契 約的經(jīng)濟行為。這是以原保險契約的存在為前提的。33展業(yè)管理是保險業(yè)務管理的基礎，是業(yè)務管理的首要內容。第八章金融市場運行

37、1金融市場的功能：(1金融市場的最基本功能就是媒介資金融通，對社會資源進行再分配，(2金融市場還具有支持規(guī)模經(jīng)濟的功能。(3價格發(fā)現(xiàn)也是金融市場的重要功能。(4金融市場還具有調節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟的功能。2金融市場的價格基礎在于經(jīng)濟部門的平均利潤率水平。3金融工具對于賣方代表的是負債或資本，對于買方代表的是資產。4從金融工具的存續(xù)期限角度考察，這是最常用的一種分類方法。以金融工具的 期限為分類標準。貨幣市場上金融工具的期限在一年或一年以下 ，資本市場上金融 工具的期限都在一年以上。衍生金融工具的交易都屬于貨幣市場范疇。第九章證券市場投融資業(yè)務與風險管理1證券發(fā)行，交易活動的三公原則：公開公平公正的

38、原則公正原則是針對證券監(jiān)督管理機構而言的公告必須真實準確完整不得有虛假記載誤導性陳訴或重大遺漏，公告前不得泄 露其內容2普通股是股票最普通的一種形式，具有以下特點：(1不帶有固定的定期收益和本金償還的承諾。(2普通股股東享有對公司經(jīng)營決策的參與權，(3普通股股東具有優(yōu)先認股權，(4普通股股東有權享受紅利，(5普通股股東具有剩余索償權。3優(yōu)先股的特征有:(1有約定的股息，(2具有優(yōu)先分配股息和清償資產的權利。 (3表決權受到限制。4股份有限公司的設立方式包括發(fā)起設立和募集設立兩種5我國發(fā)行a股的股份有限公司通常采用募集設立的方式。6在間接發(fā)行中，發(fā)行中介機構以包銷的方式，承擔發(fā)行風險，發(fā)行中介機

39、構或按 照協(xié)議全部購入所發(fā)行股票，或在承銷期結束時將剩余股票全部自行購入。7股票發(fā)行價格既可等于面值(面值發(fā)行,也可高于面值(溢價發(fā)行，大多數(shù)國家的 公司法都規(guī)定不允許股票折價發(fā)行，以保證資本充實。8注冊制通常使用于發(fā)達證券市場，我國為核準制9選股選時選勢是股票投資決策的三個基本環(huán)節(jié)。10在進行股票投資決策時，有基礎分析法技術分析法和數(shù)量化的組合管理方法 三種可供選擇。數(shù)量化的組合管理方法更合乎時代的發(fā)展趨勢，是投資學中的主要理論?；A分析法是以價值決定價格為其理論依據(jù)，以證券價值為研究對象的技術分析方法以供求決定價格為其理論依據(jù)，以證券價格為研究對象。11國家債券的還本付息由國家財政做擔保，

40、信譽度很高。12國際債券包括外國債券和歐洲債券兩類，兩者的區(qū)別：外國債券是指由國外籌子者發(fā)行的，以發(fā)行所在國的貨幣標值并還本付息的債 券，通常要在債券發(fā)行所在國的一個較大的國內市場注冊，由該市場內的中介機構負責包銷，而且基本上在該市場內*歐洲債券是指不以發(fā)行所在國貨幣而以一種可自由兌換貨幣標值并還本付息的 債券。歐洲債券除可以用某一國的貨幣，如美元發(fā)行外，還可以用綜合的貨幣單位，如 特別提款權歐元發(fā)行。歐洲債券可以通過國際債券市場上的經(jīng)紀人或包銷商來銷售 不必在任何特定的國內資本市場上注冊或銷售，所以，無須像外國債券那樣受發(fā)行所 在國有關法規(guī)的限制。13債券的發(fā)行價格既可低于債券面值，也可與債

41、券面值相同，前者被稱為貼現(xiàn)發(fā) 行，后者被稱為面值發(fā)行。14債券的發(fā)行方式既可選擇公募發(fā)行也可選擇私募發(fā)行。15公募發(fā)行具體又有三種方法：募集發(fā)行，競標發(fā)行，銷售發(fā)行。16違約風險和利率風險是債券投資面臨的基本風險。國債基本沒有違約風 險。17利率上升，債券債券價格下跌，利率下跌，債券市場價格上升。18債券投資管理的核心是利率風險管理。19投資基金是一種收益共享風險共擔的集合投資機制。20投資基金具有多元化投資、專家理財、流動性強的特點多元化的投資是風險管理的基本做法。21按基金組織設立方式劃分，投資基金可分為公司型基金和契約型基金兩類。公司型投資基金是依據(jù)（公司法設立的基金 ，契約型投資基金設

42、立的法律依 據(jù)是信托法，我國證券投資基金屬契約型基金。22按發(fā)行后基金單位可否贖回劃分，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金 兩類。簡答:開放式投資基金的基金單位總量是可變的，在每個營業(yè)日，投資者可以向基 金管理人申購基金單位，也可以要求基金管理人贖回基金單位。封閉式基金一經(jīng)設 立，基金單位總規(guī)模就固定了，投資者再要購買基金單位，只能到流通市場上去從基金 投資者那里購買，基金投資者要想變現(xiàn)所持的基金單位，也不能要求基金管理人贖回 只能在流通市場上賣出。23避稅型投資基金以避稅為首要目的。收入型投資基金追求的是低風險和基本收益的穩(wěn)定。增長型投資基金以資本升值為目標24投資多元化只能分散個別證券造

43、成的非系統(tǒng)風險。而對影響整個市場的系 統(tǒng)風險無能為力。25組合投資是一種科學的投資理念，它側重從組合整體出發(fā)，選擇相關度低的資 產進行組合，（多選（1可以有效地分散和降低非系統(tǒng)風險，（2組合投資在分散和降低 風險的同時，并不必然導致收益的降低，（3組合整體的高低關鍵在于資產之間的相關 度,（4相關度越低,對風險的降低程度就越大。因此，高風險高收益的資產性在一定條 件下可以構成低風險高收益的組合。26期貨合約具有以下特點(1每一份合約都有買賣雙方當事人，合約的執(zhí)行對買賣雙方都是強制性的(2期貨交易大多是交易所組織的交易，(3期貨合約的標的物可以是政府債券，通貨，股票指數(shù)，短期利率，而很少是個別

44、企業(yè)的股票。(4期貨合約帳戶是每天交割的。期貨合約本身的市場價值永遠是零。27歐洲期權規(guī)定，合約購買者只能在到期日那一天執(zhí)行合約，美洲期權則規(guī)定，合 約購買者可在合約規(guī)定的執(zhí)行期內的任意一天執(zhí)行合約。28按合約規(guī)定的對合約標的物的全力來劃分，期權合約可分為買進期權和賣出 期權。預期價格下跌的人可賣出買進期權，預期價格上漲的人可購買買進期權。29掉期合約是交易雙方就在未來一段時期內交換資產或資金的流量而達成的 協(xié)議。與期貨和期權合約不同的是，掉期合約一般都是非標準化的，不能像前兩者那 樣上市交易。30掉期交易的基本功能是防范風險31利用期貨合約進行套期保值可以回避價格波動調整第十章對外金融關系1

45、為了便于國際間的比較研究，國際貨幣基金組織編制了國際收支手冊，對 編制國際收支平衡表的具體技術問題作了原則的規(guī)定和說明。2國際收支平衡表具有以下特點：(1國際收支平衡表上的數(shù)據(jù)是 流量”而非 存量”，(2國際收支平衡表按復式簿記原理編制(3國際收支平衡表的記帳單位，可以采用本幣，但通常情況下是采用國際上通用 的貨幣。3經(jīng)常帳戶差額與資本和金融帳戶中的長期項目差額之和為基本國際收支差額 國際收支順差或逆差。4 1996年2月,國務院公布的中華人民共和國外匯管理條例第一章第三條 規(guī)定：本條例所稱外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產 :(1外國貨幣 包 括紙幣鑄幣,(2外幣支付

46、憑證，包括票據(jù)銀行存款憑證郵政儲蓄憑證等，(3外幣有價證 券包括政府公債國庫券公司債券股票息票等，(4特別提款權歐洲貨幣單位，5其他外 匯資產。5外幣與外匯是兩個既相聯(lián)系，又相區(qū)別的范疇：(1外匯包括外幣，但外匯不等于外幣，外匯中包括其他內容，外匯的主要內容是外 幣支付憑證。(2外匯包括外幣，但并非各國貨幣都是外匯。(3在理解 外匯”這一概念時，還應注意其中的債權內涵。p2666世界各國所采用的匯率表示法可歸納為三種：直接標價法，間接標價法和美元 標價法。7我國外匯指定銀行公布的外匯牌價表中有：外匯買入價外匯、現(xiàn)鈔賣出價和 現(xiàn)鈔買入價三種價格。8西方國家實行過的匯率制度：固定匯率制度和浮動匯率

47、制度。9 1994年起我國實行以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制度。1996年底,實現(xiàn)了人民幣在經(jīng)常項目下的可自由兌換10本國貨幣匯率下跌，有利于出口不利于進口 ；本國貨幣匯率上升，有利于進口 不利于出口。11賣方信貸是賣方（出口商向買方（進口商提供延期付款信用，同時，出口商從本 國銀行獲得相應的資金融通，以便周轉。12買方信貸是出口國銀行向進口商或進口商的銀行提供貸款 ，用來支付進口商 品貸款，然后由進口尚向出口商的銀行分期還本付息。13銀團貸款，亦稱辛迪加貸款，由一家銀行牽頭，聯(lián)合若干家銀行組成國際性銀行 集團提供貸款。14政府貸款貸款期限長，利率低，帶有經(jīng)濟援助的性質。15國

48、際金融機構貸款是指從國際貨幣基金組織世界銀行國際開發(fā)協(xié)會國際金 融公司亞洲開發(fā)銀行非洲發(fā)展銀行國際農業(yè)發(fā)展基金組織等取得的貸款。16三來一補是來料加工、來樣加工、來件裝配等補償貿易的簡稱。17補償貿易的特點，是由外商向國內企業(yè)提供技術設備專利等作為投資 ，在項目 投產后，以投資項目產品或其他產品分期償還投資本息。在這種形式下，可以引進一 些較先進的技術設備，且可增加就業(yè)，無須籌措還本付息外匯。在我國南方沿海地區(qū) 發(fā)展較快。18我國的外匯管理也逐漸放開，目前已處于部分管理的狀態(tài)。第十一章貨幣供求與均衡1馬克思揭示流通中貨幣需要量取決與兩個因 素：待銷售的商品數(shù)量；單位商品價格；單位貨幣流通速度。

49、前兩項的乘積就是一定時期內待銷售的商品價格總額。2紙幣流通規(guī)律可表述為：流通中紙幣數(shù)量必須限定在客觀貨幣需要量的范圍之內，超過這一限度，紙幣就要貶值，物價相應上漲。這也就是通常所說的通貨膨脹現(xiàn)象。3凱恩斯認為人們對貨幣的需求行為，是由三種動機決定：交易動機、預防動機、投機動機。4凱恩斯的貨幣需求理論中最具特色的是關于投機動機的分析。5交易動機和預防動機決定的貨幣需求取決與收入水平，投機動機引起的貨幣需求則與利率水平有關。（p283公式）6凱恩斯還提出了流動性陷阱”假說，即當一定時期的利率水平降低到不能再低時，人們就 會預期利 率上升從而債券價格下跌，貨幣需求彈性就會變得無限大，即無論增加 多少

50、貨幣，都會被人們貯存起來。 7貨幣供給層次劃分的原則：（1）貨幣的流動性程度（2）層次劃分要考慮到與有關經(jīng)濟變化有較高的相關程度（3）具有劃分層次所需的統(tǒng)計資料和數(shù)據(jù)，并且銀行具有調控能力。8為了避免與m0的計算重復，不再將活期儲蓄列入 m1層次中去。p287 9商業(yè)銀行的作用：商業(yè)銀行是辦理 活期存款的銀行。各企業(yè)單位將款項存入銀行，并通過銀行辦理轉帳結算進行支付。當允許商業(yè)銀行機構可以多存多貸，貸款以轉帳方式進行時，商業(yè)銀行機構根 據(jù)吸收的存款對企業(yè)發(fā)放一筆新貸款，這筆貸款又會以存款形式進入借款單位在 銀行開立的存款帳戶，或是進入 商業(yè)銀行的另一家機構，其結果都是新增加一筆 存款，這就是所謂的派生存款。這個由貸款派生出的存款，又會被銀行貸出，同樣派生出另一筆存款。這樣的存貸貸存的反復進行，自然會派生出大量的存款來， 為流通中增加貨幣供應。10中央銀行的作用在三個方面：（1）作為銀行的銀行，（2）中央銀行可以調低存款準備率（3）中央銀行增加貨幣（現(xiàn)金）發(fā)行。11基礎貨幣可以定義為：中央銀行所掌握的具有多倍創(chuàng)造貨幣功能的貨幣，亦稱 為高能貨幣。12將貨幣供給量ms與基礎貨幣b相比，其比值就是乘數(shù) m.其關系 式可以表示為