我國商業(yè)銀行發(fā)展趨勢展望

1、我國商業(yè)銀行發(fā)展趨勢展望 【摘要】：隨著經(jīng)濟全球化和金融自由化的加深、資本市場的發(fā)展和同業(yè)競爭的加劇，可以預(yù)期到20年后的中國已經(jīng)實現(xiàn)利率市場化，混業(yè)經(jīng)營，銀行柜面服務(wù)向電子渠轉(zhuǎn)移，銀行資產(chǎn)證券化、金融衍生工具創(chuàng)新速度加快，我國商業(yè)銀行將朝著綜合化、國際化的發(fā)展方向穩(wěn)步前進(jìn)。 【關(guān)鍵詞】：銀行 利率市場化 資產(chǎn)證券化 混業(yè)經(jīng)營 一、利率市場化與商業(yè)銀行發(fā)展 利率市場化對商業(yè)銀行的經(jīng)營將帶來巨大影響：從國際經(jīng)驗看，存款利率上限放開后，價格對存款業(yè)務(wù)影響凸現(xiàn)出來，搶奪存款使得價格競爭加劇，綜合付息成本顯著抬升，資金加快在金融機構(gòu)間流動，存款穩(wěn)定性下降，存款結(jié)構(gòu)變化較大，定期存款比例提高，但存款成本

2、上升未必得到貸款利率的補償。在目前中國商業(yè)銀行80%左右收入來源于利差收入的背景下，銀行經(jīng)營不善導(dǎo)致虧損的可能性要遠(yuǎn)大于此前。 其一，市場利率放開后，各大商業(yè)銀行為了爭奪儲蓄資金，將競相提高存款利率。其二、銀行將調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，增加利率敏感性資產(chǎn)。面對資金來源和資金成本的壓力，以及銀行業(yè)的激烈競爭和利率上升，商業(yè)銀行普遍開始將資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向高風(fēng)險、高收益的結(jié)構(gòu)。工商業(yè)貸款可能下降，對房地產(chǎn)行業(yè)的貸款比例上升。其三、加快大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，改善收益結(jié)構(gòu)。非息收入將穩(wěn)步上升，在放貸困難和不良資產(chǎn)率上升的利率市場化改革時期，非息業(yè)務(wù)的收入對穩(wěn)定銀行利潤來源將起到非常關(guān)鍵的作用。其四、利用金融創(chuàng)新工具來規(guī)避

3、利率風(fēng)險。由于利率隨市場波動的幅度越來越多，銀行將綜合運用大量利率衍生工具如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率互換、利率期權(quán)以及信貸資產(chǎn)證券化等作為自己進(jìn)行利率風(fēng)險管理的重要工具。其五，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險定價能力?！敖鹑诿撁健北尘跋拢捎诖罂蛻糨^少需要間接融資，而中小客戶才需要借助金融中介實現(xiàn)間接融資。中小微企業(yè)數(shù)量龐大，銀行議價能力強，貸款收益率較高，且符合國家政策導(dǎo)向，將成為中國商業(yè)銀行的重要客戶群體。這都將對銀行貸款定價能力、精細(xì)化定價管理提出更高要求。 二、銀行資產(chǎn)證券化 我國資產(chǎn)證券化試點開始于2005年，2012年5月，中國人民銀行、銀監(jiān)會、財政部下發(fā)了關(guān)于進(jìn)一步擴大信貸資產(chǎn)證券化試

4、點有關(guān)事項的通知，首批給出了500億元的試點額度。 資產(chǎn)證券化再次開閘意義重大，從經(jīng)營方式來看，資產(chǎn)證券化建立了信貸資產(chǎn)的二級流通和批發(fā)市場，提高了銀行經(jīng)營靈活性，銀行既可以在一級市場向企業(yè)發(fā)放貸款獲利，還可以在二級市場進(jìn)行貸款批發(fā)和交易獲利，如進(jìn)行信貸資產(chǎn)證券的承銷、交易等。從資產(chǎn)負(fù)債管理來看，資產(chǎn)證券化會從多個方面使銀行受益。一是增強資產(chǎn)的流動性。對流動性較差的資產(chǎn)通過證券化處理，將其轉(zhuǎn)化為可以在市場上交易的證券，在不增負(fù)債的前提下，可以多獲得資金來源，加快銀行資金周轉(zhuǎn)。另一方面，資產(chǎn)證券化可使銀行在流動性短缺時獲得除中央銀行再貸款、再貼現(xiàn)之外的救助手段，為整個金融體系增加一種新的流動性機

5、制，提高了流動性水平。二是獲得低成本融資。資產(chǎn)證券化市場籌資一般情況下比股票等其他資本市場籌資的成本相對要低，為發(fā)起者增加了籌資渠。三是優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表管理。資產(chǎn)證券化可將風(fēng)險資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表中剔除出去，改善各種財務(wù)比率，提高資本的運用效率，滿足風(fēng)險資本指標(biāo)的要求，便于銀行進(jìn)行合理的資產(chǎn)負(fù)債匹配。 三、銀行混業(yè)經(jīng)營、綜合化發(fā)展 直接融資的快速發(fā)展正改變著中國金融業(yè)格局。中國銀行業(yè)占全部金融機構(gòu)資產(chǎn)的比重，由2007年的約92%下降到2012年的90%；中國銀行業(yè)融資占社會融資比重，由2007年的77%下降到2012年的69%。伴隨著此種改變，中國不同類型的金融機構(gòu)也正彼此快速深入融合。一方面，非銀行金融機構(gòu)控股、入股、參股銀行機構(gòu)，如平安保險控股深圳發(fā)展銀行，使之與平安銀行整合后統(tǒng)一稱為平安銀行；另一方面，更多的銀行跨入非銀行金融領(lǐng)域進(jìn)行綜合化經(jīng)營。 金融混業(yè)經(jīng)營是世界范圍內(nèi)的發(fā)展趨勢，我國也遵循此發(fā)展規(guī)律。根據(jù)國際經(jīng)合組織2005年的一份報告顯示，資本市場、銀行、保險和對沖基金之間的混業(yè)經(jīng)營提高了全球金融市場效率，金融市場綜合化經(jīng)營勢不可擋。不遠(yuǎn)的將來，我國的商業(yè)銀行集團(tuán)可從事銀行、證券投資、信托、保險、咨詢、信息服務(wù)的業(yè)務(wù)，這樣以