大學(xué)生金融學(xué)復(fù)習(xí)題

1、真誠(chéng)為您提供優(yōu)質(zhì)參考資料，若有不當(dāng)之處，請(qǐng)指正。一、名詞解釋1. 無限法償指法律規(guī)定某種貨幣具有無限制支付能力，每次支付的數(shù)量無論多大，也無論是屬于何種性質(zhì)的支付，支付的對(duì)方均不能拒絕接受，否則被視為違法。2. 格雷欣法則當(dāng)金銀市場(chǎng)的法定比價(jià)與其市場(chǎng)比價(jià)背離時(shí)，市場(chǎng)上會(huì)產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象，又稱為格雷欣法則。3. 貨幣制度簡(jiǎn)稱幣制，是一個(gè)國(guó)家以法律形式規(guī)定的貨幣體系和貨幣流通的組織形式。4. 商業(yè)銀行的流動(dòng)性流動(dòng)性原則要求商業(yè)銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，滿足必須貸款的支付能力，流動(dòng)性包括2個(gè)方面。一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，即在銀行資產(chǎn)不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；二是指負(fù)債的流動(dòng)性，即銀行能夠以

2、較低的成本，隨時(shí)獲得所需要的資金。5. 泡沫經(jīng)濟(jì)6. 流動(dòng)性陷阱當(dāng)利率下降到某一水平時(shí)，市場(chǎng)就會(huì)產(chǎn)生未來利率上升的預(yù)期，這樣貨幣的投機(jī)需求就會(huì)達(dá)到無窮大；這時(shí)無論中央銀行供應(yīng)多少貨幣，都會(huì)被相應(yīng)的投機(jī)需求所吸收，從而使利率不能繼續(xù)下降而鎖定在這一水平。7. 間接金融市場(chǎng)資金所有者通過銀行等信用中介機(jī)構(gòu)，換取后者發(fā)行的間接證券，然后金融機(jī)構(gòu)再將資金借貸給資金短缺單位或是購(gòu)買其直接發(fā)行的債券。8. 本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。9. 匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)或在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。10. 回購(gòu)11.

3、H股注冊(cè)地在內(nèi)地，以港元計(jì)價(jià)在香港發(fā)行并發(fā)行上市的境內(nèi)企業(yè)的股票。12. 贏家的詛咒13. 持有期收益率是指投資者買入債券持有一段時(shí)間后，又在債券到期前賣出而得到的年收益率。14. 證券投資基金是指通過發(fā)行基金證券，募集社會(huì)公眾投資者的資金，再分散投資于各種有價(jià)證券，所獲收益按基金份額分配的一種集合投資方式。15. 遠(yuǎn)期是指合約雙方同意在未來日期按照約定價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的（金融）資產(chǎn)。16. 期權(quán)其一般含義為選擇權(quán)。金融市場(chǎng)上的期權(quán)，是指合約的買房有權(quán)約定的時(shí)間或約定的時(shí)期內(nèi)，按照約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以放棄行使這一權(quán)力，為了取得這樣一種權(quán)力，期權(quán)合約的買方必須向賣

4、方支付一定數(shù)額的費(fèi)用，即期權(quán)費(fèi)。17. 互換也叫做“掉期”或“調(diào)期”，是指交易雙方約定，在合約有效期內(nèi)，以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率（利率、股票指數(shù)收益率等）相互交換的約定。18. 中間業(yè)務(wù)也稱中介業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)，是指銀行僅以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項(xiàng)，為客戶提供各種金融業(yè)務(wù)，并以此收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，主要包括結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信息咨詢業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)等。19. 利率敏感性缺口簡(jiǎn)稱GAP，等于一個(gè)計(jì)劃期內(nèi)商業(yè)銀行利率敏感性資產(chǎn)（ISA）與利率敏感性負(fù)債（ISL）之間的貨幣差額，即GAP=ISAISL20. 中央銀行的性質(zhì)是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)

5、進(jìn)行宏觀調(diào)控和監(jiān)督的特殊金融機(jī)構(gòu)。21. 內(nèi)生變量22. 外生變量23. 派生存款24. 貼現(xiàn)25. 貨幣政策二、簡(jiǎn)答題1. 現(xiàn)代金融體系有哪些職能？在時(shí)間和空間上轉(zhuǎn)移資源提供分散、轉(zhuǎn)移和管理風(fēng)險(xiǎn)的途徑提供清償和結(jié)算的途徑以完結(jié)商品、服務(wù)和各種資源的交易提供集中資本和股份制度提供價(jià)格信息解決激勵(lì)問題2. 我國(guó)人民幣有哪些職能？?jī)r(jià)值尺度 流通手段 貯藏手段 支付手段3. 我國(guó)利率市場(chǎng)化的條件和步驟。先開放貨幣市場(chǎng)利率和債券市場(chǎng)利率，再逐步推進(jìn)存、貸款利率的市場(chǎng)化，建立健全由市場(chǎng)供應(yīng)決定的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具引導(dǎo)市場(chǎng)利率。4. 優(yōu)先股和普通股的主要區(qū)別是什么？普通股是股份公司

6、發(fā)行的無特別權(quán)力的股票，是公司資本最基本的部分。其特點(diǎn)：議決權(quán)全面，享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；股利是非固定的；盈余資產(chǎn)分配和剩余資產(chǎn)分配排在優(yōu)先股之后。優(yōu)先股由股份公司發(fā)行，享有某些特定優(yōu)先權(quán)：股利分配和公司剩余財(cái)產(chǎn)分配中擁有優(yōu)先權(quán)；一般股息率是固定不隨公司利潤(rùn)水平而變化；表決權(quán)有限和不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)5. 證券投資基金的優(yōu)勢(shì)如何？6. 契約性基金和公司型基金有何區(qū)別？法律依據(jù)：契約性基金是信托法，公司型基金是公司法法人資格：契約性基金不具有法人資格，公司型基金具有法人資格投資者地位：契約性基金受益人不干涉決策，公司型基金作為股東可以決策融資渠道：契約性基金一般不向銀行借款，公司型基金可以向銀行借款經(jīng)營(yíng)財(cái)

7、產(chǎn)的依據(jù)：契約性基金依據(jù)基金契約，公司型基金依據(jù)公司章程7. 用圖形畫出看漲期權(quán)買賣雙方和看跌期權(quán)買賣雙方的損益情況，并給出簡(jiǎn)要說明。市場(chǎng)價(jià)格買方收益曲線賣方收益曲線期權(quán)費(fèi)合約的執(zhí)行價(jià)格收益市場(chǎng)價(jià)格看漲期權(quán)： 看跌期權(quán)：賣方收益曲線買方收益曲線期權(quán)費(fèi)市場(chǎng)價(jià)收益市場(chǎng)價(jià)格8. 按照國(guó)際通行的商業(yè)銀行資產(chǎn)分類法，貸款可以分為哪五類？將貸款按風(fēng)險(xiǎn)程度分為五類：正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類和損失類。正常類：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還；關(guān)注類：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素；次級(jí)類：借款人的償還能力出現(xiàn)明顯問題，即使執(zhí)行擔(dān)保也可

8、能造成一定損失；可疑類：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保也可能造成較大損失；損失類：在采取所有可能的措施后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。9. 商業(yè)銀行的資金來源主要有哪幾個(gè)方面？10. 簡(jiǎn)述你對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的三性原則的認(rèn)識(shí)。三性原則指安全性、流動(dòng)性和盈利性。在短期來看流動(dòng)性最重要，在中期來看安全性最重要，在長(zhǎng)期來看贏了性最重要。所以，在確保安全性的前提下，通過靈活調(diào)節(jié)流動(dòng)性，致力于盈利性的提高。11. 簡(jiǎn)述中央銀行制度建立的必要性。滿足了政府融資的需求統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要統(tǒng)一進(jìn)行票據(jù)清算的需要為商業(yè)銀行提供最后的流動(dòng)性支持進(jìn)行金融管理的需要12. 簡(jiǎn)述中央銀行的性質(zhì)和職能。

9、性質(zhì)：是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和監(jiān)督的特殊金融機(jī)構(gòu)。職能：中央銀行是發(fā)行的銀行 中央銀行是政府的銀行 中央銀行是銀行的銀行13. 20世紀(jì)30年代以前的傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說的核心內(nèi)容是什么？14. 什么是基礎(chǔ)貨幣？它對(duì)貨幣供給量有什么重要作用？15. 簡(jiǎn)述貨幣政策工具主要有哪些？16. 在通貨緊縮情況下，如何運(yùn)用一般性貨幣政策解決這一問題？三、計(jì)算題1. 某企業(yè)持面額3000萬元4個(gè)月到期的票據(jù)到某銀行辦理貼現(xiàn)，如年貼現(xiàn)率為9%，則銀行應(yīng)付給該企業(yè)多少資金？解：月貼現(xiàn)利率=9%/12=0.75%貼現(xiàn)金額=30003000（0.75%4）=2910萬元2. 某投資者以80

10、0元的價(jià)格買進(jìn)一張面值1000元、票面利率為5%的5年期債券，則當(dāng)期收益率為多少？當(dāng)期收益率=（年利息收入/當(dāng)期債券市場(chǎng)價(jià)格）100% =(10005%/800)100% =6.25%3. 某投資者L預(yù)期甲股票將會(huì)下降，于是與另一投資者Z訂立賣出美式合約，合約規(guī)定有效期為3個(gè)月，L可按每股10元的價(jià)格賣給Z5000股甲股票，期權(quán)價(jià)格為0.5元/股。 （1）L所得做的交易為什么？期權(quán)費(fèi)多少？ （2）一個(gè)月后甲股票的價(jià)格果然降至8元/股，L認(rèn)為時(shí)機(jī)已到，于是以現(xiàn)貨方式買進(jìn)5000 股甲股票，然后按原簽訂合約行使期權(quán)賣給Z。該筆交易L獲利多少元？注：不考慮 傭金和稅金等因素，下同。 （3）如果當(dāng)時(shí)L

11、做期貨交易，行情和買賣時(shí)機(jī)相同，獲利多少元？ （4）如果L訂立期權(quán)合約后，甲股票價(jià)格一路上漲，在三個(gè)月期滿后，L損失多少？ （5）如果當(dāng)時(shí)L做期貨交易，在題（4）行情下，直到期滿交割，L損失多少？4. 假設(shè)某商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表如下 假設(shè)某商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債 單位：元資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金 10000貸款 40000存款 50000(假定存款客戶不提現(xiàn)，不轉(zhuǎn)存定期存款) a.此時(shí)存款貨幣擴(kuò)張的倍數(shù)是多少？存款貨幣總量又是多少？ b.如果中央銀行將法定存款準(zhǔn)備金率確定為10%，該銀行擁有的超額準(zhǔn)備金是多少？ c.在法定存款準(zhǔn)備金率為10%的情況下，如果該銀行把10%的存款作為超額準(zhǔn)備金，存款貨幣和存款乘

12、數(shù)會(huì)有變化么？ d.在法定存款準(zhǔn)備金率為10%的情況下，該銀行不保留超額準(zhǔn)備金，存款貨幣和存款乘數(shù) 會(huì)有怎樣變化？5. 假定法定存款準(zhǔn)備金率為20%，商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金率為3%，商業(yè)銀行活期存款和定期存款總額的比例為1，流通中現(xiàn)金與活期存款的比例為20%,當(dāng)基礎(chǔ)貨幣增加4500億時(shí)，和分別增加了多少？6. 股票A現(xiàn)價(jià)48元，以權(quán)利金1.61元/股買入股票A，行使價(jià)為48元的認(rèn)購(gòu)權(quán)證，比較購(gòu)買1000份股票A和購(gòu)買1000份認(rèn)購(gòu)權(quán)證。比較股票認(rèn)購(gòu)權(quán)證買入價(jià)/行使價(jià)4848成本481000=480001.611000=1610打和點(diǎn)（每股計(jì)）4848+1.61=49.61若正股下跌20%（4820

13、%1000）=96001610若正股上漲20%4820%1000=9600（4820%1000）1610=799049.16格買方收益曲線48收益市場(chǎng)價(jià)格48（1+0.2）得出權(quán)證特點(diǎn)：權(quán)證成本低廉股份上升到利潤(rùn)空間與持有正股接近有效控制風(fēng)險(xiǎn)最大風(fēng)險(xiǎn)是失去所付的權(quán)證金，無需止損若持有正股，可能因?yàn)楣蓛r(jià)V形波動(dòng)遭受損失。7. 投資者看淡股票市場(chǎng)后，以權(quán)利金0.85元/股買入股票B行使價(jià)為30元的認(rèn)沽權(quán)證1000份，其成本及權(quán)證到期時(shí)盈虧分析如下：比較買入認(rèn)沽權(quán)證買入價(jià)/行使價(jià)30成本850打和點(diǎn)（每股計(jì)）300.85=29.15若正股下跌20%（3020%0.85）1000=5150若正股上漲2

14、0%850買方收益曲線市場(chǎng)價(jià)收益市場(chǎng)價(jià)格得出權(quán)證特點(diǎn)：市場(chǎng)下跌也能賺錢權(quán)證成本低廉有效控制風(fēng)險(xiǎn)8. 某投資者以持有1000股股票C，股價(jià)30元，投資成期望長(zhǎng)期持有，但擔(dān)心股價(jià)受短期利空影響而下跌。為對(duì)沖下跌風(fēng)險(xiǎn)，以權(quán)利金0.85元/股買入股票行使價(jià)為30元的認(rèn)沽權(quán)證。比較股票認(rèn)沽權(quán)證股票+認(rèn)沽權(quán)證買入價(jià)/行使價(jià)303060成本3000085030850打和點(diǎn)（每股計(jì)）3029.1530+0.85=30.85若正股下跌20%（300.21000）=6000（300.20.85）1000）=5150-850若正股上漲20%6000-8506000850=5150 收益市場(chǎng)價(jià)格29.15認(rèn)沽權(quán)證股票

15、3030.85權(quán)證特點(diǎn)：有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最大的損失是失去所付的權(quán)證金股票下跌的損失得到認(rèn)沽權(quán)證的利潤(rùn)對(duì)沖發(fā)揮止損功能對(duì)沖成本低廉適合已持有股票的投資者9. 股票E現(xiàn)價(jià)10元，投資者預(yù)期后市股價(jià)將大升或大跌，希望捕捉次機(jī)會(huì)，投資者買入一下組合以權(quán)利金0.42元/股買入1000份行使價(jià)為10元的認(rèn)購(gòu)權(quán)證。以權(quán)利金0.32元/股，買入1000份行使價(jià)10元的認(rèn)沽權(quán)證。比較認(rèn)購(gòu)權(quán)證認(rèn)沽權(quán)證馬鞍式組合行使價(jià)101010成本420320420+320=740打和點(diǎn)（每股計(jì)）10.429.689.680.42=9.26或10+0.32=10.74若正股下跌20%420（1020%0.32）1000=1680

16、1680420=1260若正股上漲20%15803201580320=1260收益市場(chǎng)價(jià)格9.68認(rèn)沽憑證認(rèn)購(gòu)憑證行使價(jià)10.4210.749.26馬鞍式特征：波動(dòng)越大，利潤(rùn)越大不需要預(yù)測(cè)股價(jià)方向最大風(fēng)險(xiǎn)就是失去認(rèn)購(gòu)和認(rèn)沽權(quán)利金投機(jī)性和風(fēng)險(xiǎn)性較大四、論述題1. 簡(jiǎn)述信用的主要形式和和特點(diǎn)，并說明加快發(fā)展我國(guó)消費(fèi)信用的意義。主要形式和特點(diǎn)：商業(yè)信用 特點(diǎn)：它的借貸行為與商品交易相XXX，商品買賣行為與貨幣借貸相結(jié)合； 是企業(yè)之間發(fā)生的最簡(jiǎn)單的直接信用形式； 創(chuàng)造了信用工具商業(yè)票據(jù)； 其狀況與經(jīng)濟(jì)景氣狀況一致。銀行信用 特點(diǎn)：具有動(dòng)員、分配資金的廣泛性； 投放方向不受限制； 期限長(zhǎng)短不受限制； 能

17、力和作用范圍大大提高和擴(kuò)大； 利用其信息優(yōu)勢(shì)，有效地解決借貸雙方的信息不對(duì)稱以及由此產(chǎn)生的逆向選擇和道 德風(fēng)險(xiǎn)的問題，其結(jié)果是降低了信用風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家信用 特點(diǎn)：政府債券具有高度的流動(dòng)性、安全性和收益性。消費(fèi)信用 特點(diǎn)：與耐用消費(fèi)品緊密XXX國(guó)際信用加快發(fā)展我國(guó)消費(fèi)信用的意義：2. 論述利率下調(diào)的理論意義和政策意義。3. 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀如何?你對(duì)今后中國(guó)金融業(yè)改革方向有何認(rèn)識(shí)？我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系是以中央銀行為核心，商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的格局。中央銀行有中國(guó)人民銀行；商業(yè)銀行有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行等；多種金融機(jī)構(gòu)有非銀行金融機(jī)構(gòu)、在境內(nèi)開辦的外資、僑資、中

18、外合資金融機(jī)構(gòu)。改革發(fā)展方向：（個(gè)人觀點(diǎn)，至少3點(diǎn))1.股份制改革轉(zhuǎn)為公司內(nèi)部治理，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，使我國(guó)金融業(yè)能夠順利渡過難關(guān)，穩(wěn)定快速地發(fā)展。 2.建立存款保險(xiǎn)制度和不良資產(chǎn)處理體系 3.明確金融控股公司的發(fā)展定位和管理機(jī)制。4. 試述股票和債券的區(qū)別和XXX5. 比較期貨與期權(quán)交易的異同。6. 在通貨膨脹情況下，如何運(yùn)用一般性貨幣政策解決這一問題？并簡(jiǎn)要結(jié)合當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)狀況論述。7. 在通貨緊縮情況下，如何運(yùn)用一般性貨幣政策解決這一問題？8. 簡(jiǎn)述開放式基金和封閉式基金的定義和區(qū)別。開放式基金：在設(shè)立后投資者可隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金單位，基金單位不固定封閉式基金：也稱固定型基金，規(guī)模在發(fā)行前已經(jīng)確定，并在發(fā)行后規(guī)定的期限內(nèi)固定不變。區(qū)別：開放式基金封閉式基金基金規(guī)?？呻S時(shí)接受申購(gòu)或贖回固定額度，不可增加發(fā)行基金存續(xù)期限無預(yù)定存續(xù)期限有固定存續(xù)期限交易場(chǎng)所可申購(gòu)或贖回，不可上市交易可上市交易，不可贖回，只能轉(zhuǎn)讓買賣價(jià)格形成方式