AB滑雪場投資決策

1、-作者xxxx-日期xxxxAB滑雪場投資決策【精品文檔】1、 建設(shè)項(xiàng)目內(nèi)容滑雪游樂場 位置與面積：景區(qū)內(nèi)建設(shè)A、B兩個冰雪游樂場，A冰雪游樂場位于北溝口至文昌坪，海拔1800米，長600米，寬40米。B冰雪游樂場位于龍?zhí)稖峡谥帘哟渚皡^(qū)頭道溝，海拔2000米，長1500米，寬30米。資源特色：良好的生態(tài)環(huán)境、優(yōu)美的自然景觀、利用茂密森林中的土坡，采取自然或人工辦法形成冰雪游樂場地。、健身 主題：森林、白雪、游樂 主要內(nèi)容：A冰雪游樂場海拔較低，坡度較緩，適合開辟為青少年滑冰、滑雪游樂場，豐富青少年文體活動，培養(yǎng)青少年重在參與、強(qiáng)身健體意識和勇于開拓精神。B冰雪游樂場海拔較高，坡度較陡(8一1

2、5)，適宜開辟為滑冰、滑雪運(yùn)動愛好者的競技場地，開展多種多樣的娛樂、比賽項(xiàng)目，愉悅身心。在A、B冰雪游樂場，都相應(yīng)地建設(shè)更衣室、存包處、茶點(diǎn)室、醫(yī)藥室，以供游客各種不同需要。此外，在滑雪場兩邊和滑道終點(diǎn)處，要設(shè)置防護(hù)安全措施，以保障游客的安全。此外，在冰雪游樂場配置滑雪的技術(shù)指導(dǎo)人員，對初學(xué)滑雪的游客給予幫助和指導(dǎo)。在B冰雪游樂場，因滑道長，游客往返滑道不方便，故在該處修建專用索道一條。游客乘索道至滑道頂端，在滑下后，可再繼續(xù)乘索道到頂端。 市場定位：以國內(nèi)喜愛參與冰雪娛樂活動的游客為主。 促銷口號：北國風(fēng)光，林中滑雪，旅游健身，其樂無窮。2、項(xiàng)目市場分析與預(yù)測 需求預(yù)測 陜西、西安游客增長速

3、度較快，西安旅游業(yè)發(fā)展吸引外地、境外游客呈增長趨勢。隨著西漢高速公路和南部沿山旅游公路的貫通，戶縣旅游交通條件將會得到很大改善。朱雀國家森林公園客源數(shù)量將逐年有大幅度的增加。 如表：朱雀國家森林公園游客量的發(fā)展速度與規(guī)模預(yù)測200520062007200820092010201120122013增長(%)2512.111游 客(萬人次)12.5333741455160（注：其中2006年因公路通車，所以游客數(shù)量急劇上升）供給預(yù)測價(jià)格預(yù)測（能寫則寫）2、投資環(huán)境分析（小項(xiàng)目政治環(huán)境分析意義不大）經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析社會環(huán)境分析技術(shù)環(huán)境分析3、市場定位分析 冰雪游樂場面對的顧客群體主要是休閑度假旅游者、野

4、外探險(xiǎn)者、體育競技者、以及生態(tài)旅游愛好者。同時(shí)，也針對家庭親子與寓教于游的目標(biāo)群體。A冰雪游樂場海拔較低，坡度較緩，適合開辟為青少年滑冰、滑雪游樂場，豐富青少年文體活動，培養(yǎng)青少年重在參與、強(qiáng)身健體意識和勇于開拓精神。B冰雪游樂場海拔較高，坡度較陡(8一15)，適宜開辟為滑冰、滑雪運(yùn)動愛好者的競技場地，開展多種多樣的娛樂、比賽項(xiàng)目，愉悅身心。4、投資區(qū)位分析資源特色：良好的生態(tài)環(huán)境、優(yōu)美的自然景觀、茂密森林中坡度適宜的土坡，一年中有1/3時(shí)間有較大面積的自然積雪。位置： A冰雪游樂場位于北溝口至文昌坪，海拔1800米。B冰雪游樂場位于龍?zhí)稖峡谥帘哟渚皡^(qū)頭道溝，海拔2000米。獨(dú)特性：調(diào)查了解

5、，在西安省境內(nèi)，甚至在的廣大的西部地區(qū)，還沒有真正意義上的天然滑雪場，該項(xiàng)目的建成在區(qū)域范圍內(nèi)具有一定的壟斷性質(zhì)。5、建設(shè)目標(biāo) 20062008年近期規(guī)劃發(fā)展目標(biāo)：建成西部地區(qū)著名的滑雪基地。 20092013年中期規(guī)劃發(fā)展目標(biāo)：打造國內(nèi)著稱的國家滑雪及戶外拓展俱樂部，形成特色品牌項(xiàng)目，年均接待游客量達(dá)到14萬人次以上。 20132025年長期規(guī)劃發(fā)展目標(biāo)：能夠承辦省際乃至全國大型滑雪賽事，深度推廣品牌影響力度，年接待游客量達(dá)到20萬人次以上。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算為評估方便起見，該項(xiàng)目的計(jì)算期限取20年，前3年為建設(shè)期，第4年開始營業(yè)，假定2013年開始，游客數(shù)保持穩(wěn)定。1、 投資估算、投資使用計(jì)劃以

6、及資金籌措（1）固定資產(chǎn)投資估算A、B滑雪場設(shè)備及建設(shè)費(fèi)用2400萬；道路、供水供電等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)費(fèi)用1236萬（4950/4=1236，平攤總基建費(fèi)用的1/4）。固定資產(chǎn)總投資2400+1236=3636萬，資金來源為50%自有資金，50%長期貸款，貸款期限10年。06、07、08年為建設(shè)期，第一年投資 1818萬 ，資金來源為自有資金；第二年投資，1000萬，資金來源為長期貸款；第三年投資，818萬，資金來源為長期貸款。項(xiàng)目長期貸款為1818萬元，長期貸款利率為2006年中國建設(shè)銀行剛調(diào)整過的5年以上企業(yè)貸款利率%。建設(shè)期只計(jì)利息不還款，第四年開始還貸，分10年等額償還建設(shè)期利息資本化后的

7、全部借款本金和利息。2、 項(xiàng)目固定資產(chǎn)折舊估計(jì)滑雪場的運(yùn)營期17年，按17年提年折舊，假定殘值率為5%，那么滑雪場建筑設(shè)備每年折舊費(fèi)用為2400*（1-5%）/17=萬第20年固定資產(chǎn)余值為120萬3、 收入的預(yù)算朱雀國家森林公園游客量的發(fā)展速度與規(guī)模200520062007200820092010201120122013增長(%)2512.111游 客(萬人次)12.5333741455160（注：其中2006年因公路通車，所以游客數(shù)量急劇上升，2013年以后游客量保持穩(wěn)定）項(xiàng)目預(yù)測依據(jù)A、B冰雪游樂場按30%游人參加此項(xiàng)目，人均綜合消費(fèi)150元計(jì)算，扣除50%的經(jīng)營成本、稅金2006年投入

8、資金，2006、2007和2008年為建設(shè)期，從2009年開始盈利。2009年收入為37*30%*150=1665萬，同理計(jì)算2010、2011、2012、2013年收入分別為1845萬、2025萬、2295萬、2700萬，2013年以后游客數(shù)保持穩(wěn)定，即每年的收入均為2700萬。項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)1、 滑雪場投資借款建設(shè)期利息2006200720082009附注年初欠款0003建設(shè)期利息為當(dāng)年借款01000818當(dāng)年利息00129.03年末欠款累計(jì)0032、 滑雪場固定資產(chǎn)投資還款計(jì)劃與利息計(jì)算2009201020112012201320142015201620172018年初欠款當(dāng)年支付利息69

9、6.50366當(dāng)年還本年末欠款累計(jì)03、 滑雪場年?duì)I業(yè)成本及稅金每年的營業(yè)成本和稅金從每年?duì)I業(yè)收入中按50%扣除2009201020112012201320142015201620172018營業(yè)收入1665184520252295270027002700270027002700成本及稅金1350135013501350135013504、 滑雪場全部投資的現(xiàn)金流量表1現(xiàn)金流入20062007200820092010.00 201120122013營業(yè)收入16651845.00 202522952700固定資產(chǎn)余值2現(xiàn)金流出固定投營成本及稅金922.50 1350固定

10、投資本金償還201.54 固定投資利息償還137.86 124.07 110.28 96.50 82.71 3凈現(xiàn)金流量-1818-1000-818493.10 596.89 700.68 849.46 1065.75 累計(jì)現(xiàn)金流量-1818-2818-3636-3142.90 -2546.01 -1845.33 -995.87 69.87 續(xù)表11現(xiàn)金流入201420152016201720182019營業(yè)收入270027002700270027002700固定資產(chǎn)余值2現(xiàn)金流出固定投資經(jīng)營成本及稅金135013501350135013501350固定投資本金償還固定投資利息償還68.93 55.14 41.36 27.57 13.79 3凈現(xiàn)金流量1079.53 1093.32 1107.10 1120.89 1134.67 累計(jì)現(xiàn)金流量1149.40 2242.72 3349.82 4470.71 5605.38 6753.84 續(xù)表21現(xiàn)金流入202020212022202320242025營業(yè)收入270027002700270027002700固定資產(chǎn)余值1202現(xiàn)金流出固定投資經(jīng)營成本及稅金135013501350135013501350固定投資本金償還固定投資利息償還3凈現(xiàn)金流量累計(jì)現(xiàn)金流量7902.30 9050.76 10199.22 11347.68 1