金融組織與制度

1、金融組織與制度 李廣學(xué) 金融學(xué)院 2010年9月 課程簡介 主要參考資料：各國金融體制比較主要參考資料：各國金融體制比較 主編白欽先等主編白欽先等 中國金融出版社中國金融出版社2001 金融組織：是指金融體系中各類金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管體系等外部組織形式的類型、金融組織：是指金融體系中各類金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管體系等外部組織形式的類型、 設(shè)置原則、各自特點(diǎn)等。設(shè)置原則、各自特點(diǎn)等。 金融制度：是指一個(gè)國家用法律形式確定的金融體系結(jié)構(gòu)以及組成這一體系金融制度：是指一個(gè)國家用法律形式確定的金融體系結(jié)構(gòu)以及組成這一體系 的各類金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工和相互關(guān)系。亦稱金融體制。的各類金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工和相互關(guān)系。亦稱金融體

2、制。 各類金融機(jī)構(gòu)：中央銀行各類金融機(jī)構(gòu)：中央銀行 商業(yè)銀行商業(yè)銀行 專業(yè)性銀行機(jī)構(gòu)專業(yè)性銀行機(jī)構(gòu) 非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu) 課時(shí)：課時(shí)：36 考核方式：考核方式：1、平時(shí)成績、作業(yè)、出勤、平時(shí)成績、作業(yè)、出勤 2、期末考試、期末考試 課程內(nèi)容（計(jì)劃）課程內(nèi)容（計(jì)劃） 1、主要發(fā)達(dá)國家銀行體制（美、英、日、德、法）、主要發(fā)達(dá)國家銀行體制（美、英、日、德、法） 2、發(fā)展中國家金融體制（印度、巴西、埃及）、發(fā)展中國家金融體制（印度、巴西、埃及） 3、轉(zhuǎn)軌國家金融體制（俄、東歐、中國）、轉(zhuǎn)軌國家金融體制（俄、東歐、中國） 4、各國中央銀行體制、各國中央銀行體制 5、各國商業(yè)銀行體制、各國商業(yè)銀行

3、體制 6、各國非銀行金融機(jī)構(gòu)（美、英、日、韓）、各國非銀行金融機(jī)構(gòu)（美、英、日、韓） 7、各國政策性金融機(jī)構(gòu)（美、日、法、韓、泰）、各國政策性金融機(jī)構(gòu)（美、日、法、韓、泰） 8、各國金融監(jiān)管體制（銀行、證券、保險(xiǎn)）、各國金融監(jiān)管體制（銀行、證券、保險(xiǎn)） 第一章第一章 主要發(fā)達(dá)國家銀行體制主要發(fā)達(dá)國家銀行體制 第一節(jié)第一節(jié) 發(fā)達(dá)國家銀行體制的特征發(fā)達(dá)國家銀行體制的特征 一、總體特征一、總體特征 各發(fā)達(dá)國形成了以中央銀行（體系）為各發(fā)達(dá)國形成了以中央銀行（體系）為 核心，以商業(yè)銀行為主體，以專業(yè)性銀核心，以商業(yè)銀行為主體，以專業(yè)性銀 行為補(bǔ)充的銀行體系。行為補(bǔ)充的銀行體系。 1、中央銀行是各國銀行

4、體系的核心。 （1）中央銀行是最后貸款者，受再貼現(xiàn)率）中央銀行是最后貸款者，受再貼現(xiàn)率 調(diào)節(jié)（不是計(jì)劃調(diào)節(jié)）調(diào)節(jié)（不是計(jì)劃調(diào)節(jié)） （2）中央銀行是一般銀行的顧問。不是行）中央銀行是一般銀行的顧問。不是行 政上的直接領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系政上的直接領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系 銀行法規(guī)銀行法規(guī) 貨幣政策工具貨幣政策工具 道義勸說道義勸說 2、商業(yè)銀行是各國銀行體系的 主體 在多年的市場競爭中，發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行在多年的市場競爭中，發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行 積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)力雄厚，資本充裕，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)力雄厚，資本充裕， 抵御風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，是各國現(xiàn)代銀行體系的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，是各國現(xiàn)代銀行體系的 主體部分。主體部分。 世界前世界前

5、500家商業(yè)銀行大多數(shù)是發(fā)達(dá)國家，家商業(yè)銀行大多數(shù)是發(fā)達(dá)國家， 尤以美、日、歐為主。尤以美、日、歐為主。 3、專業(yè)銀行是各國銀行體系的 補(bǔ)充 （1）商業(yè)性專業(yè)銀行：以特定的領(lǐng)域或行業(yè)為服務(wù)對(duì)象，）商業(yè)性專業(yè)銀行：以特定的領(lǐng)域或行業(yè)為服務(wù)對(duì)象， 開展專業(yè)的具有針對(duì)性的銀行業(yè)務(wù)。開展專業(yè)的具有針對(duì)性的銀行業(yè)務(wù)。 投資銀行投資銀行 儲(chǔ)蓄銀行儲(chǔ)蓄銀行 信用合作銀行信用合作銀行 （2）政府出資建立的政策性銀行：具有特定的服務(wù)領(lǐng)域，）政府出資建立的政策性銀行：具有特定的服務(wù)領(lǐng)域， 以優(yōu)惠的利率向符合條件的用戶提供貸款。以優(yōu)惠的利率向符合條件的用戶提供貸款。 中小企業(yè)政策性銀行中小企業(yè)政策性銀行 農(nóng)業(yè)發(fā)展銀

6、行農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 國家開發(fā)銀行國家開發(fā)銀行 進(jìn)出口銀行等進(jìn)出口銀行等 二、發(fā)達(dá)國家銀行體制的構(gòu)造方 式 1、銀行體制構(gòu)成方式的內(nèi)容、銀行體制構(gòu)成方式的內(nèi)容 （1）初始構(gòu)造和再構(gòu)造）初始構(gòu)造和再構(gòu)造銀行體制的形成和發(fā)展銀行體制的形成和發(fā)展 初始構(gòu)造：指一個(gè)國家在特定社會(huì)性的金融機(jī)構(gòu)從一初始構(gòu)造：指一個(gè)國家在特定社會(huì)性的金融機(jī)構(gòu)從一 無所有，建立起具有一定質(zhì)和量的規(guī)定性的銀行體制。無所有，建立起具有一定質(zhì)和量的規(guī)定性的銀行體制。 商業(yè)銀行的構(gòu)造：商業(yè)銀行的構(gòu)造：17世紀(jì)英世紀(jì)英 18、19世紀(jì)法、美、意、世紀(jì)法、美、意、 日、德、荷日、德、荷 中央銀行的構(gòu)造：中央銀行的構(gòu)造：19世紀(jì)末、世紀(jì)末、20

7、世紀(jì)初世紀(jì)初 再構(gòu)造：指一國對(duì)已建立的銀行體制重新進(jìn)行配置和再構(gòu)造：指一國對(duì)已建立的銀行體制重新進(jìn)行配置和 調(diào)整、使銀行體制發(fā)生局部或全局的變化。調(diào)整、使銀行體制發(fā)生局部或全局的變化。 例：例： 美國第一階段美國第一階段 （第一次世界大戰(zhàn)）確立雙線銀行（第一次世界大戰(zhàn)）確立雙線銀行 管理體制管理體制 第二階段第二階段 商業(yè)銀行的分支行和代理行制度逐漸突破單商業(yè)銀行的分支行和代理行制度逐漸突破單 一銀行制。一銀行制。 （2）自然構(gòu)造和人為構(gòu)造 政府在銀行體制構(gòu)造中的作用是不同的。政府在銀行體制構(gòu)造中的作用是不同的。 自然構(gòu)造：國家不直接決定銀行的設(shè)立、自然構(gòu)造：國家不直接決定銀行的設(shè)立、 合并或

8、撤銷，通過頒布相關(guān)法規(guī)限定其設(shè)合并或撤銷，通過頒布相關(guān)法規(guī)限定其設(shè) 立、合并或撤銷的條件、原則。立、合并或撤銷的條件、原則。 人為構(gòu)造：國家采取人為辦法，強(qiáng)行建人為構(gòu)造：國家采取人為辦法，強(qiáng)行建 立、合并或撤銷銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。立、合并或撤銷銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。 2、銀行體制構(gòu)造的主要模式 （1）自然構(gòu)造的英國模式）自然構(gòu)造的英國模式 英國是銀行體制自然構(gòu)造的典型英國是銀行體制自然構(gòu)造的典型 銀行業(yè)自然繁衍（英格蘭銀行）銀行業(yè)自然繁衍（英格蘭銀行） 各類商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)長期共存各類商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)長期共存 零售性銀行零售性銀行 商人銀行商人銀行 商業(yè)銀行高度集中和壟斷商業(yè)銀行高度集中和壟斷 英格蘭銀

9、行作為中央銀行對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)的管英格蘭銀行作為中央銀行對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)的管 理采取最為和寬松、間接的辦法。理采取最為和寬松、間接的辦法。 （2）人為構(gòu)造的日本模式 國家直接出資設(shè)立各種專業(yè)性銀行國家直接出資設(shè)立各種專業(yè)性銀行 國家通過不斷頒布和修訂銀行條例、法國家通過不斷頒布和修訂銀行條例、法 規(guī)對(duì)私人銀行的設(shè)立、合并和改組進(jìn)行強(qiáng)規(guī)對(duì)私人銀行的設(shè)立、合并和改組進(jìn)行強(qiáng) 勁干預(yù)。（大藏省、日本銀行）勁干預(yù)。（大藏省、日本銀行） 積極改組和淘汰中小銀行積極改組和淘汰中小銀行 三、發(fā)達(dá)國家業(yè)務(wù)構(gòu)造模式 1、各國銀行業(yè)務(wù)制度的劃分標(biāo)準(zhǔn)、各國銀行業(yè)務(wù)制度的劃分標(biāo)準(zhǔn) （1）短期性銀行業(yè)務(wù)與長期性銀行業(yè)務(wù)的分離

10、或結(jié)合）短期性銀行業(yè)務(wù)與長期性銀行業(yè)務(wù)的分離或結(jié)合 （2）間接金融業(yè)務(wù)與直接金融業(yè)務(wù)的分離或結(jié)合）間接金融業(yè)務(wù)與直接金融業(yè)務(wù)的分離或結(jié)合 （3）銀行業(yè)務(wù)與非銀行金融業(yè)務(wù)的分離或結(jié)合）銀行業(yè)務(wù)與非銀行金融業(yè)務(wù)的分離或結(jié)合 （4）商業(yè)性銀行業(yè)務(wù)與政策性銀行業(yè)務(wù)的分離或結(jié)合）商業(yè)性銀行業(yè)務(wù)與政策性銀行業(yè)務(wù)的分離或結(jié)合 綜合化銀行制度：二者結(jié)合綜合化銀行制度：二者結(jié)合 專業(yè)化銀行制度：二者分離專業(yè)化銀行制度：二者分離 2、日本的專業(yè)化銀行制度 日本是實(shí)行專業(yè)化銀行制度的典型國家日本是實(shí)行專業(yè)化銀行制度的典型國家 好處：有利于集中資金，運(yùn)用于重點(diǎn)領(lǐng)域、行好處：有利于集中資金，運(yùn)用于重點(diǎn)領(lǐng)域、行 業(yè)。業(yè)。

11、 有利于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展（經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策）有利于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展（經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策） 有利于宏觀管理（宏觀調(diào)控、監(jiān)督管理）有利于宏觀管理（宏觀調(diào)控、監(jiān)督管理） 不利之處：不利于銀行的競爭與擴(kuò)張不利之處：不利于銀行的競爭與擴(kuò)張 降低了銀行調(diào)度資金的能力降低了銀行調(diào)度資金的能力 銀行林立，不利于監(jiān)管銀行林立，不利于監(jiān)管 3、德國的綜合銀行制度（混合經(jīng)營） 對(duì)銀行業(yè)務(wù)性質(zhì)、經(jīng)營范圍不加限制的混合經(jīng)營（萬能銀對(duì)銀行業(yè)務(wù)性質(zhì)、經(jīng)營范圍不加限制的混合經(jīng)營（萬能銀 行）行） 德國大商業(yè)銀行從事的業(yè)務(wù)主要有：德國大商業(yè)銀行從事的業(yè)務(wù)主要有： 新企業(yè)創(chuàng)辦新企業(yè)創(chuàng)辦 企業(yè)改組企業(yè)改組 企業(yè)并購企業(yè)并購 證券發(fā)行和買

12、賣證券發(fā)行和買賣 票據(jù)票據(jù) 貼現(xiàn)貼現(xiàn) 貸款貸款 19世紀(jì)世紀(jì)70-80年代年代 好處：有利于金融機(jī)構(gòu)追求利潤最大化好處：有利于金融機(jī)構(gòu)追求利潤最大化 有利于金融機(jī)構(gòu)分散投資有利于金融機(jī)構(gòu)分散投資 有利于金融創(chuàng)新有利于金融創(chuàng)新 不足之處：銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)性活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)不足之處：銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)性活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 銀行操縱股市銀行操縱股市 銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大 3、綜合化、全能化經(jīng)營已經(jīng)成為發(fā) 達(dá)國家商業(yè)銀行發(fā)展的基本方向 日本日本1981年年銀行法銀行法 英國英國1986年年“倫敦金融大震倫敦金融大震” 美國美國1999年年金融服務(wù)現(xiàn)代化金融服務(wù)現(xiàn)代化法 第二節(jié) 主要發(fā)達(dá)國家銀行制度簡主要發(fā)達(dá)國

13、家銀行制度簡 介介 一、美國的銀行體系一、美國的銀行體系 美國銀行體系是以聯(lián)邦儲(chǔ)備體系為核心，美國銀行體系是以聯(lián)邦儲(chǔ)備體系為核心， 以商業(yè)銀行為主體，以私人和政府專業(yè)性以商業(yè)銀行為主體，以私人和政府專業(yè)性 信貸機(jī)構(gòu)與其他各類非銀行金融機(jī)構(gòu)為兩信貸機(jī)構(gòu)與其他各類非銀行金融機(jī)構(gòu)為兩 翼，再加上在美國的外國金融機(jī)構(gòu)和國際翼，再加上在美國的外國金融機(jī)構(gòu)和國際 金融機(jī)構(gòu)而形成的一個(gè)龐大復(fù)雜的體系。金融機(jī)構(gòu)而形成的一個(gè)龐大復(fù)雜的體系。 1聯(lián)邦儲(chǔ)備體系 美國的中央銀行是根據(jù)美國的中央銀行是根據(jù)聯(lián)邦儲(chǔ)備法聯(lián)邦儲(chǔ)備法于于1914年年 組建的由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)，連同組建的由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)，連同12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀個(gè)聯(lián)邦

14、儲(chǔ)備銀 行、聯(lián)邦公開市場委員會(huì)形成的一個(gè)中央銀行體行、聯(lián)邦公開市場委員會(huì)形成的一個(gè)中央銀行體 系。系。 （1）聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)）聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì) 是聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的最高決策機(jī)構(gòu)和領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，是聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的最高決策機(jī)構(gòu)和領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)， 它對(duì)國會(huì)負(fù)責(zé)，與政府平行，具有部分立法權(quán)和它對(duì)國會(huì)負(fù)責(zé)，與政府平行，具有部分立法權(quán)和 部分行政權(quán)。部分行政權(quán)。 委員由委員由7人組成，任期人組成，任期14年，每兩年有年，每兩年有1位委員位委員 需要更換，從機(jī)制上保證了相對(duì)獨(dú)立性需要更換，從機(jī)制上保證了相對(duì)獨(dú)立性。 職權(quán)：職權(quán)： A.發(fā)布規(guī)章，解釋和實(shí)施關(guān)于聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行業(yè)務(wù)的規(guī)章發(fā)布規(guī)章，解釋和實(shí)施關(guān)于聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行業(yè)務(wù)的規(guī)章

15、 B.批準(zhǔn)或者指令聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行之間的期票再貼現(xiàn)，并規(guī)批準(zhǔn)或者指令聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行之間的期票再貼現(xiàn)，并規(guī) 定再貼現(xiàn)率。定再貼現(xiàn)率。 C.規(guī)定由聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行貼現(xiàn)證券的種類規(guī)定由聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行貼現(xiàn)證券的種類 D.有權(quán)變更聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行各會(huì)員銀行存款準(zhǔn)備金的比率有權(quán)變更聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行各會(huì)員銀行存款準(zhǔn)備金的比率 E.在每個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行中任命在每個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行中任命9位董事中的位董事中的3位董事，包位董事，包 括政府總裁括政府總裁 F.監(jiān)督各個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行與外國銀行的相互關(guān)系監(jiān)督各個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行與外國銀行的相互關(guān)系 G.指導(dǎo)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行對(duì)各銀行的檢查和監(jiān)督方面的活動(dòng)指導(dǎo)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行對(duì)各銀行的檢查和監(jiān)督方面的活動(dòng) H

16、.協(xié)調(diào)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行體系的經(jīng)濟(jì)調(diào)研和宣傳工作協(xié)調(diào)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行體系的經(jīng)濟(jì)調(diào)研和宣傳工作 （2）聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行 按照按照1913年通過的年通過的聯(lián)邦儲(chǔ)備法聯(lián)邦儲(chǔ)備法的要求，全國按經(jīng)的要求，全國按經(jīng) 濟(jì)區(qū)域劃分為濟(jì)區(qū)域劃分為12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)，每一區(qū)指定一個(gè)中心城市，個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)，每一區(qū)指定一個(gè)中心城市， 并在該城市設(shè)立一家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行。并在該城市設(shè)立一家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行。 每個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行設(shè)每個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行設(shè)9人組成的董事會(huì)人組成的董事會(huì) 3人從聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的會(huì)員銀行代表產(chǎn)生人從聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的會(huì)員銀行代表產(chǎn)生 3人從工商業(yè)和農(nóng)業(yè)界產(chǎn)生人從工商業(yè)和農(nóng)業(yè)界產(chǎn)生 3人由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)任命，其中人由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)任

17、命，其中1人是其官方代表，擔(dān)任人是其官方代表，擔(dān)任 董事會(huì)總裁董事會(huì)總裁 職能：負(fù)責(zé)實(shí)施貨幣政策（貼現(xiàn)、存款準(zhǔn)備金、公開市職能：負(fù)責(zé)實(shí)施貨幣政策（貼現(xiàn)、存款準(zhǔn)備金、公開市 場業(yè)務(wù)）場業(yè)務(wù)） （3）聯(lián)邦公開市場委員會(huì) 人員組成：由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)人員組成：由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)7名委員和名委員和5位聯(lián)位聯(lián) 邦儲(chǔ)備銀行總裁出任。在邦儲(chǔ)備銀行總裁出任。在5位聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行總裁位聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行總裁 中，中，1人由紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行總裁出任，其余人由紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行總裁出任，其余4位位 由其余聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行總裁輪流參加。由其余聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行總裁輪流參加。 職能職能:負(fù)責(zé)實(shí)施公開市場業(yè)務(wù)，決定聯(lián)邦儲(chǔ)備體負(fù)責(zé)實(shí)施公開市場業(yè)務(wù)

18、，決定聯(lián)邦儲(chǔ)備體 系國內(nèi)外證券業(yè)務(wù)的變動(dòng)。法律要求聯(lián)邦儲(chǔ)備銀系國內(nèi)外證券業(yè)務(wù)的變動(dòng)。法律要求聯(lián)邦儲(chǔ)備銀 行貫徹聯(lián)邦公開市場委員會(huì)的決定。行貫徹聯(lián)邦公開市場委員會(huì)的決定。 2商業(yè)銀行 美國商業(yè)銀行包括國民銀行和州立銀行兩套不同的體系美國商業(yè)銀行包括國民銀行和州立銀行兩套不同的體系 。 這一制度造成美國商業(yè)銀行家數(shù)眾多、競爭激烈的混亂局這一制度造成美國商業(yè)銀行家數(shù)眾多、競爭激烈的混亂局 面。面。1920年美國共有商業(yè)銀行年美國共有商業(yè)銀行30291家，到家，到20世紀(jì)末，美世紀(jì)末，美 國的商業(yè)銀行數(shù)量仍有國的商業(yè)銀行數(shù)量仍有9000多家。多家。 （1）國民銀行：在聯(lián)邦政府注冊(cè)登記的銀行。）國民銀行

19、：在聯(lián)邦政府注冊(cè)登記的銀行。 國民銀行大多數(shù)是規(guī)模較大的商業(yè)銀行，所有國民銀行均國民銀行大多數(shù)是規(guī)模較大的商業(yè)銀行，所有國民銀行均 是聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的會(huì)員銀行，并且必需將存款投保于聯(lián)邦是聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的會(huì)員銀行，并且必需將存款投保于聯(lián)邦 存款保險(xiǎn)公司存款保險(xiǎn)公司 （2）州立銀行：根據(jù)各州法律建立的在所屬各州登記注）州立銀行：根據(jù)各州法律建立的在所屬各州登記注 冊(cè)的銀行。州立銀行可以自己決定是否成為聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行冊(cè)的銀行。州立銀行可以自己決定是否成為聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行 的會(huì)員以及是否參加存款保險(xiǎn)。的會(huì)員以及是否參加存款保險(xiǎn)。 3專業(yè)性銀行 美國的專業(yè)銀行又可分為各類專業(yè)性商業(yè)銀行以美國的專業(yè)銀行又可分為各類

20、專業(yè)性商業(yè)銀行以 及自成體系的政策性金融機(jī)構(gòu)。及自成體系的政策性金融機(jī)構(gòu)。 前者如建立于前者如建立于19世紀(jì)初期的投資銀行、互助儲(chǔ)蓄世紀(jì)初期的投資銀行、互助儲(chǔ)蓄 銀行，建立于銀行，建立于20世紀(jì)初期的信用協(xié)會(huì)；世紀(jì)初期的信用協(xié)會(huì)； 后者如建立于后者如建立于20世紀(jì)上半期的美國農(nóng)業(yè)信貸體系、世紀(jì)上半期的美國農(nóng)業(yè)信貸體系、 聯(lián)邦住房貸款銀行、美國進(jìn)出口銀行、小企業(yè)管聯(lián)邦住房貸款銀行、美國進(jìn)出口銀行、小企業(yè)管 理局等。理局等。 4國際金融機(jī)構(gòu)和外國金融機(jī) 構(gòu) 國際金融機(jī)構(gòu)在美國的大規(guī)模建立和運(yùn)行出現(xiàn)在國際金融機(jī)構(gòu)在美國的大規(guī)模建立和運(yùn)行出現(xiàn)在 第二次世界大戰(zhàn)之后，隨著第二次世界大戰(zhàn)后布第二次世界大戰(zhàn)

21、之后，隨著第二次世界大戰(zhàn)后布 雷頓森林體系的建立和運(yùn)行，國際貨幣基金組織、雷頓森林體系的建立和運(yùn)行，國際貨幣基金組織、 世界銀行、國際清算銀行等國際金融機(jī)構(gòu)或?qū)⒖偸澜玢y行、國際清算銀行等國際金融機(jī)構(gòu)或?qū)⒖?部、或?qū)⑵渲匾姆种C(jī)構(gòu)建立在美國。美國已部、或?qū)⑵渲匾姆种C(jī)構(gòu)建立在美國。美國已 經(jīng)成為當(dāng)前真正的國際金融中心。經(jīng)成為當(dāng)前真正的國際金融中心。 20世紀(jì)世紀(jì)70年代布雷頓森林體系解體后，外國金融年代布雷頓森林體系解體后，外國金融 機(jī)構(gòu)開始大舉進(jìn)入美國金融市場。隨著金融全球機(jī)構(gòu)開始大舉進(jìn)入美國金融市場。隨著金融全球 化浪潮的興起，美國金融市場已經(jīng)發(fā)展成為全球化浪潮的興起，美國金融市場已經(jīng)發(fā)

22、展成為全球 金融業(yè)激烈競爭的金融業(yè)激烈競爭的“大戰(zhàn)場大戰(zhàn)場” 。 4、美國銀行體制的演變、美國銀行體制的演變 當(dāng)當(dāng) 1694年世界上第一個(gè)股份制銀行年世界上第一個(gè)股份制銀行英格蘭銀英格蘭銀 行創(chuàng)立時(shí)，北美行創(chuàng)立時(shí)，北美13州仍然是英國的殖民地，直到州仍然是英國的殖民地，直到 1782年美國才建立了第一家銀行年美國才建立了第一家銀行北美銀行。北美銀行。 1914年美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的建立標(biāo)志著美國銀行年美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的建立標(biāo)志著美國銀行 體制的框架基本形成。體制的框架基本形成。 （1）美國近現(xiàn)代銀行體制的初創(chuàng)）美國近現(xiàn)代銀行體制的初創(chuàng) 1782年美國歷史上第一家銀行年美國歷史上第一家銀行北美銀行

23、成立，北美銀行成立， 銀行在州政府注冊(cè)銀行在州政府注冊(cè) ，開創(chuàng)了美國州級(jí)監(jiān)督管理體，開創(chuàng)了美國州級(jí)監(jiān)督管理體 制的歷史。制的歷史。 第一銀行、第二銀行的建立與聯(lián)邦管理銀行體第一銀行、第二銀行的建立與聯(lián)邦管理銀行體 制的誕生。制的誕生。 1791年美國第一銀行獲得營業(yè)執(zhí)照，在聯(lián)邦政府年美國第一銀行獲得營業(yè)執(zhí)照，在聯(lián)邦政府 注冊(cè)，期限注冊(cè)，期限20年。由于其股份中近年。由于其股份中近70左右為外左右為外 國人所持有，人們擔(dān)心這會(huì)影響美國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展國人所持有，人們擔(dān)心這會(huì)影響美國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 和穩(wěn)定，再加上第一銀行妨礙了各州銀行和地方和穩(wěn)定，再加上第一銀行妨礙了各州銀行和地方 勢(shì)力的利益，遭到了他們激

24、烈的反對(duì)，遂于勢(shì)力的利益，遭到了他們激烈的反對(duì)，遂于1811 年注冊(cè)期滿后停業(yè)。年注冊(cè)期滿后停業(yè)。 1817年年1月美國第二銀行正式建立。第二銀行招月美國第二銀行正式建立。第二銀行招 致曾經(jīng)反對(duì)過第一銀行的同一勢(shì)力的反對(duì)，于致曾經(jīng)反對(duì)過第一銀行的同一勢(shì)力的反對(duì)，于 1836年第二銀行注冊(cè)期滿時(shí)，轉(zhuǎn)變成一家州銀行年第二銀行注冊(cè)期滿時(shí)，轉(zhuǎn)變成一家州銀行 繼續(xù)營業(yè)。繼續(xù)營業(yè)。 （2）美國雙線銀行管理體制的確立）美國雙線銀行管理體制的確立 所謂雙線銀行管理體制是指美國聯(lián)邦政府和各州所謂雙線銀行管理體制是指美國聯(lián)邦政府和各州 有關(guān)當(dāng)局同時(shí)都有權(quán)接受銀行注冊(cè)登記并監(jiān)督管有關(guān)當(dāng)局同時(shí)都有權(quán)接受銀行注冊(cè)登記并

25、監(jiān)督管 理銀行的制度。理銀行的制度。 美國美國1782-1791年是單一的州級(jí)銀行管理體制；年是單一的州級(jí)銀行管理體制； 1792-1811年是雙線銀行管理體制；年是雙線銀行管理體制； 1812-1816年是單一的州級(jí)銀行管理體制；年是單一的州級(jí)銀行管理體制； 1817-1836年又恢復(fù)雙線銀行管理體制；年又恢復(fù)雙線銀行管理體制； 1837-1863年再次恢復(fù)單一的州級(jí)銀行管理體制。年再次恢復(fù)單一的州級(jí)銀行管理體制。 1864年以后，雙線銀行制度年以后，雙線銀行制度 。（。（1863年年2月，國月，國 會(huì)通過了會(huì)通過了國民銀行法國民銀行法） （3）當(dāng)代美國銀行體制的最新發(fā)展）當(dāng)代美國銀行體制的

26、最新發(fā)展 徹底解除單徹底解除單州原則。州原則。 1994年年9月美國國會(huì)通月美國國會(huì)通 過了過了州際銀行法州際銀行法，允許商業(yè)銀行從，允許商業(yè)銀行從1997年年6 月月1日起跨州經(jīng)營金融業(yè)務(wù)，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，從日起跨州經(jīng)營金融業(yè)務(wù)，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，從 而形成了遍及全美的銀行網(wǎng)絡(luò)。而形成了遍及全美的銀行網(wǎng)絡(luò)。 改革雙線多頭的銀行監(jiān)管體制。改革雙線多頭的銀行監(jiān)管體制。20世紀(jì)世紀(jì)30年代年代 大蕭條后，聯(lián)邦儲(chǔ)備體系對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)督管理比大蕭條后，聯(lián)邦儲(chǔ)備體系對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)督管理比 前更為集中，趨于統(tǒng)一。（前更為集中，趨于統(tǒng)一。（2008年美國次貸危機(jī)，年美國次貸危機(jī)， 美國財(cái)政部計(jì)劃賦予美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管華爾街公

27、司的權(quán)美國財(cái)政部計(jì)劃賦予美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管華爾街公司的權(quán) 力，當(dāng)某家投資銀行的行為威脅到整個(gè)金融系統(tǒng)力，當(dāng)某家投資銀行的行為威脅到整個(gè)金融系統(tǒng) 時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)可以進(jìn)行調(diào)查）時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)可以進(jìn)行調(diào)查） 鼓勵(lì)銀行業(yè)步入混業(yè)經(jīng)營新時(shí)代。鼓勵(lì)銀行業(yè)步入混業(yè)經(jīng)營新時(shí)代。 1999年年11月月4日美國國會(huì)通過日美國國會(huì)通過金融服務(wù)現(xiàn)代化金融服務(wù)現(xiàn)代化 法法其主要內(nèi)容有：其主要內(nèi)容有： (1)促進(jìn)銀行、證券和保險(xiǎn)之間的聯(lián)合經(jīng)營，加促進(jìn)銀行、證券和保險(xiǎn)之間的聯(lián)合經(jīng)營，加 強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的競爭力；強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的競爭力； (2)強(qiáng)化銀行業(yè)與工商業(yè)的分離，實(shí)現(xiàn)金融體制強(qiáng)化銀行業(yè)與工商業(yè)的分離，實(shí)現(xiàn)金融體制 的現(xiàn)代化；的現(xiàn)代化； (3)

28、保留并擴(kuò)展監(jiān)管機(jī)構(gòu)；加強(qiáng)金融監(jiān)管；保留并擴(kuò)展監(jiān)管機(jī)構(gòu)；加強(qiáng)金融監(jiān)管； (4)強(qiáng)調(diào)消費(fèi)者保護(hù)；強(qiáng)調(diào)消費(fèi)者保護(hù)； (5)強(qiáng)調(diào)對(duì)小企業(yè)和農(nóng)業(yè)企業(yè)提供金融服務(wù)；強(qiáng)調(diào)對(duì)小企業(yè)和農(nóng)業(yè)企業(yè)提供金融服務(wù)； (6)以法律形式作出對(duì)有關(guān)課題進(jìn)行研究的明確以法律形式作出對(duì)有關(guān)課題進(jìn)行研究的明確 要求。要求。 2010年美國金融監(jiān)管改革年美國金融監(jiān)管改革 2010年年7月月21日日,美國總統(tǒng)奧巴馬簽署金融監(jiān)管改革法案美國總統(tǒng)奧巴馬簽署金融監(jiān)管改革法案,這標(biāo)志著歷時(shí)這標(biāo)志著歷時(shí) 一年多的美國金融監(jiān)管改革立法完成。這一法案全稱為一年多的美國金融監(jiān)管改革立法完成。這一法案全稱為2010年華爾年華爾 街改革和消費(fèi)者保護(hù)法街改

29、革和消費(fèi)者保護(hù)法,又以參議院銀行委員會(huì)主席克里斯托弗又以參議院銀行委員會(huì)主席克里斯托弗多德多德 和眾院金融委員會(huì)主席巴尼和眾院金融委員會(huì)主席巴尼弗蘭克命名弗蘭克命名,簡稱為簡稱為多德多德-弗蘭克法案弗蘭克法案。 圍繞監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和消費(fèi)者金融保護(hù)兩大核心圍繞監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和消費(fèi)者金融保護(hù)兩大核心,多德多德-弗蘭克法案又著弗蘭克法案又著 重推進(jìn)了七個(gè)方面的改革措施。重推進(jìn)了七個(gè)方面的改革措施。 消費(fèi)者金融保護(hù)。創(chuàng)立消費(fèi)者金融保護(hù)署消費(fèi)者金融保護(hù)。創(chuàng)立消費(fèi)者金融保護(hù)署(CFPA),以保證美國消費(fèi)以保證美國消費(fèi) 者在選擇使用住房按揭、信用卡和其他金融產(chǎn)品時(shí)者在選擇使用住房按揭、信用卡和其他金融產(chǎn)品時(shí)

30、,得到清晰、準(zhǔn)確的得到清晰、準(zhǔn)確的 信息信息,同時(shí)杜絕隱藏費(fèi)用、掠奪性條款和欺騙性的做法。該機(jī)構(gòu)設(shè)立在同時(shí)杜絕隱藏費(fèi)用、掠奪性條款和欺騙性的做法。該機(jī)構(gòu)設(shè)立在 美聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)內(nèi)美聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)內(nèi),但保持獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)力但保持獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)力,署長由總統(tǒng)直接任命。由于消費(fèi)署長由總統(tǒng)直接任命。由于消費(fèi) 者金融涉及面很廣者金融涉及面很廣,該機(jī)構(gòu)可以監(jiān)管各類銀行和非銀行機(jī)構(gòu)該機(jī)構(gòu)可以監(jiān)管各類銀行和非銀行機(jī)構(gòu),包括所有資包括所有資 產(chǎn)規(guī)模在產(chǎn)規(guī)模在100億美元以上的信貸機(jī)構(gòu)和各類金融中介億美元以上的信貸機(jī)構(gòu)和各類金融中介,而且可以獨(dú)立制定而且可以獨(dú)立制定 監(jiān)管條例并監(jiān)督實(shí)施。監(jiān)管條例并監(jiān)督實(shí)施。 建立新的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制

31、。為改變多頭監(jiān)管下的建立新的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。為改變多頭監(jiān)管下的“監(jiān)管重疊監(jiān)管重疊”和和 “監(jiān)管空白監(jiān)管空白”痼疾痼疾,成立新的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)成立新的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì);該委員會(huì)由財(cái)政部牽該委員會(huì)由財(cái)政部牽 頭頭,其成員包括其成員包括10家監(jiān)管機(jī)構(gòu)在內(nèi)的家監(jiān)管機(jī)構(gòu)在內(nèi)的16名成員名成員,主要職責(zé)在于識(shí)別和防范主要職責(zé)在于識(shí)別和防范 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在此框架下系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在此框架下,現(xiàn)有的貨幣監(jiān)理署現(xiàn)有的貨幣監(jiān)理署(OCC)和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)理署和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)理署 (OTS)合并合并,以監(jiān)管全國性的銀行機(jī)構(gòu)以監(jiān)管全國性的銀行機(jī)構(gòu);由美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)監(jiān)管金融控股公司由美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)監(jiān)管金融控股公司 和一些地方銀行和一些

32、地方銀行;同時(shí)保持聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司同時(shí)保持聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司(FDIC)的監(jiān)管職能。的監(jiān)管職能。 對(duì)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu),該法案提出更高的資本充足率、杠桿限制、該法案提出更高的資本充足率、杠桿限制、 流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)管理要求流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)管理要求,但具體標(biāo)準(zhǔn)將由即將成立的委員會(huì)確定。引人但具體標(biāo)準(zhǔn)將由即將成立的委員會(huì)確定。引人 注目的是注目的是,該機(jī)構(gòu)將獲得該機(jī)構(gòu)將獲得“先發(fā)制人先發(fā)制人”的監(jiān)管授權(quán)的監(jiān)管授權(quán),即在即在2/3多數(shù)投票通過多數(shù)投票通過 后后,可批準(zhǔn)美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)大型的金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)制分拆重組可批準(zhǔn)美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)大型的金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)制分拆重組,或資產(chǎn)剝離或資產(chǎn)剝離,以防范可以防范可

33、能的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。能的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 結(jié)束金融機(jī)構(gòu)結(jié)束金融機(jī)構(gòu)“大而不倒大而不倒”的現(xiàn)象。在事前預(yù)防方面的現(xiàn)象。在事前預(yù)防方面,該法案建該法案建 立新的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架立新的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架,將所有具有系統(tǒng)重要性的銀行和非銀行機(jī)將所有具有系統(tǒng)重要性的銀行和非銀行機(jī) 構(gòu)納入美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管之下。在事后處置方面構(gòu)納入美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管之下。在事后處置方面,為防止類似雷曼和為防止類似雷曼和AIG的的 危機(jī)重演危機(jī)重演,該法案給予聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司該法案給予聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司(FDIC)破產(chǎn)清算授權(quán)破產(chǎn)清算授權(quán) (Resolution Authority),在超大金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營失敗時(shí)在超大金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營失敗時(shí),對(duì)其采取安全

34、有對(duì)其采取安全有 序的破產(chǎn)清算程序序的破產(chǎn)清算程序;同時(shí)同時(shí),明確相關(guān)成本由金融業(yè)界而不是由納稅人來明確相關(guān)成本由金融業(yè)界而不是由納稅人來 承擔(dān)。承擔(dān)。 此法案當(dāng)然不能令所有人滿意此法案當(dāng)然不能令所有人滿意,其中最具爭議的部分其中最具爭議的部分,在于對(duì)金融機(jī)構(gòu)在于對(duì)金融機(jī)構(gòu) 規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍的直接限制規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍的直接限制,即著名的即著名的“沃爾克法則沃爾克法則”,被認(rèn)為有過度被認(rèn)為有過度 監(jiān)管之嫌。其內(nèi)容包括監(jiān)管之嫌。其內(nèi)容包括:限制銀行和金融控股公司的自營交易限制銀行和金融控股公司的自營交易;限止銀限止銀 行擁有或投資私募股權(quán)基金和對(duì)沖基金行擁有或投資私募股權(quán)基金和對(duì)沖基金,其投資總額不得

35、超過銀行一其投資總額不得超過銀行一 級(jí)核心資本的級(jí)核心資本的3%;為了避免利益沖突為了避免利益沖突,禁止銀行做空或做多其銷售給客禁止銀行做空或做多其銷售給客 戶的金融產(chǎn)品。這一建議的核心戶的金融產(chǎn)品。這一建議的核心,在于降低金融機(jī)構(gòu)杠桿率在于降低金融機(jī)構(gòu)杠桿率,限制其風(fēng)限制其風(fēng) 險(xiǎn)敞口險(xiǎn)敞口,使其難以成為雷曼和使其難以成為雷曼和AIG這樣的這樣的“巨無霸巨無霸”,從而在根本上避從而在根本上避 免免“太大而不能倒太大而不能倒”局面的發(fā)生。局面的發(fā)生。 高管薪酬及企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。在高管薪酬問題上為股東提供更多的高管薪酬及企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。在高管薪酬問題上為股東提供更多的 話語權(quán)話語權(quán),包括使用代理人參與

36、董事選舉、擁有不具約束力的投票權(quán)包括使用代理人參與董事選舉、擁有不具約束力的投票權(quán),即即 對(duì)管理層薪酬有建議權(quán)對(duì)管理層薪酬有建議權(quán),但不構(gòu)成強(qiáng)制約束等但不構(gòu)成強(qiáng)制約束等;要求董事會(huì)下的薪酬委要求董事會(huì)下的薪酬委 員會(huì)完全由獨(dú)立人士組成員會(huì)完全由獨(dú)立人士組成;允許監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)行中止金融機(jī)構(gòu)不恰當(dāng)、允許監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)行中止金融機(jī)構(gòu)不恰當(dāng)、 不謹(jǐn)慎的薪酬方案不謹(jǐn)慎的薪酬方案,并要求金融機(jī)構(gòu)披露薪酬結(jié)構(gòu)中所有的激勵(lì)要素并要求金融機(jī)構(gòu)披露薪酬結(jié)構(gòu)中所有的激勵(lì)要素; 對(duì)上市公司基于錯(cuò)誤財(cái)務(wù)信息發(fā)放的高管薪酬對(duì)上市公司基于錯(cuò)誤財(cái)務(wù)信息發(fā)放的高管薪酬,美國證監(jiān)會(huì)美國證監(jiān)會(huì)(SEC)擁有擁有 追索權(quán)。追索權(quán)。 投資者

37、保護(hù)。制定新的嚴(yán)格規(guī)定投資者保護(hù)。制定新的嚴(yán)格規(guī)定,以保證投資顧問、金融經(jīng)紀(jì)人和以保證投資顧問、金融經(jīng)紀(jì)人和 評(píng)級(jí)公司的透明度和可靠性評(píng)級(jí)公司的透明度和可靠性;強(qiáng)調(diào)華爾街經(jīng)紀(jì)人的受托職責(zé)強(qiáng)調(diào)華爾街經(jīng)紀(jì)人的受托職責(zé),即客戶利即客戶利 益高于經(jīng)紀(jì)人的自身利益益高于經(jīng)紀(jì)人的自身利益;加強(qiáng)美國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職能加強(qiáng)美國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職能,增加其監(jiān)管經(jīng)增加其監(jiān)管經(jīng) 費(fèi)。針對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)費(fèi)。針對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),新法案在新法案在SEC中成立專門機(jī)構(gòu)的監(jiān)管辦公室中成立專門機(jī)構(gòu)的監(jiān)管辦公室, 每年提供監(jiān)管報(bào)告每年提供監(jiān)管報(bào)告;對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要求更完全的信息披露對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要求更完全的信息披露,包括評(píng)級(jí)公司包括評(píng)級(jí)公司 的內(nèi)

38、部運(yùn)作、評(píng)級(jí)方法、歷史表現(xiàn)、報(bào)酬來源等等的內(nèi)部運(yùn)作、評(píng)級(jí)方法、歷史表現(xiàn)、報(bào)酬來源等等;降低評(píng)級(jí)公司與被降低評(píng)級(jí)公司與被 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和承銷商間的利益關(guān)聯(lián)度評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和承銷商間的利益關(guān)聯(lián)度,在評(píng)級(jí)公司人員跳槽至客戶方時(shí)實(shí)在評(píng)級(jí)公司人員跳槽至客戶方時(shí)實(shí) 施離職審查施離職審查;允許投資者對(duì)允許投資者對(duì)“惡意和輕率惡意和輕率”的評(píng)級(jí)行為提起訴訟的評(píng)級(jí)行為提起訴訟;鼓勵(lì)鼓勵(lì) 投資者建立內(nèi)部信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)投資者建立內(nèi)部信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn),降低監(jiān)管方和投資者對(duì)評(píng)級(jí)公司的依賴降低監(jiān)管方和投資者對(duì)評(píng)級(jí)公司的依賴; 對(duì)長時(shí)間評(píng)級(jí)質(zhì)量低劣的機(jī)構(gòu)對(duì)長時(shí)間評(píng)級(jí)質(zhì)量低劣的機(jī)構(gòu),SEC擁有摘牌的權(quán)利。擁有摘牌的權(quán)利。 加強(qiáng)金融衍生產(chǎn)品監(jiān)

39、管。該法案特別加強(qiáng)了對(duì)場外交易加強(qiáng)金融衍生產(chǎn)品監(jiān)管。該法案特別加強(qiáng)了對(duì)場外交易(OTC)的的 衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)支持證券等產(chǎn)品監(jiān)管衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)支持證券等產(chǎn)品監(jiān)管,重要內(nèi)容包括重要內(nèi)容包括:將大部分場外金將大部分場外金 融衍生產(chǎn)品移入交易所和清算中心融衍生產(chǎn)品移入交易所和清算中心;要求銀行將信用違約掉期要求銀行將信用違約掉期(CDS)等等 高風(fēng)險(xiǎn)衍生產(chǎn)品剝離到特定的子公司高風(fēng)險(xiǎn)衍生產(chǎn)品剝離到特定的子公司(銀行可保留常規(guī)的利率、外匯、銀行可保留常規(guī)的利率、外匯、 大宗商品等衍生產(chǎn)品大宗商品等衍生產(chǎn)品);對(duì)從事衍生品交易的公司實(shí)施特別的資本比例、對(duì)從事衍生品交易的公司實(shí)施特別的資本比例、 保證金、交易

40、記錄和職業(yè)操守等監(jiān)管要求。為防止銀行機(jī)構(gòu)通過證券保證金、交易記錄和職業(yè)操守等監(jiān)管要求。為防止銀行機(jī)構(gòu)通過證券 化產(chǎn)品轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)化產(chǎn)品轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),要求發(fā)行人必須將至少要求發(fā)行人必須將至少5%的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)保留在其資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)保留在其資產(chǎn) 負(fù)債表上。負(fù)債表上。 加強(qiáng)對(duì)沖基金等的機(jī)構(gòu)監(jiān)管。大型的對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金及加強(qiáng)對(duì)沖基金等的機(jī)構(gòu)監(jiān)管。大型的對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金及 其他投資顧問機(jī)構(gòu)其他投資顧問機(jī)構(gòu),要求其在要求其在SEC登記登記,披露交易信息披露交易信息,并定期檢查。如并定期檢查。如 果此類機(jī)構(gòu)具有特大規(guī)模或特別風(fēng)險(xiǎn)果此類機(jī)構(gòu)具有特大規(guī)?；蛱貏e風(fēng)險(xiǎn),將同時(shí)接受美聯(lián)儲(chǔ)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)將同時(shí)接受美聯(lián)儲(chǔ)的

41、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān) 管。針對(duì)此前保險(xiǎn)業(yè)沒有聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)的制度空白管。針對(duì)此前保險(xiǎn)業(yè)沒有聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)的制度空白,財(cái)政部下將成立新財(cái)政部下將成立新 的監(jiān)管辦公室的監(jiān)管辦公室,與各州監(jiān)管部門聯(lián)合監(jiān)管保險(xiǎn)公司。與各州監(jiān)管部門聯(lián)合監(jiān)管保險(xiǎn)公司。 二、英國的銀行體系二、英國的銀行體系 根據(jù)英格蘭銀行根據(jù)英格蘭銀行1989年年7月對(duì)英國銀行體制所作月對(duì)英國銀行體制所作 的分類，英國的銀行體制是以英格蘭銀行為核心，的分類，英國的銀行體制是以英格蘭銀行為核心， 以以“英國的銀行英國的銀行”為主體的銀行體系。為主體的銀行體系。 1、英格蘭銀行。、英格蘭銀行。 英格蘭銀行成立于英格蘭銀行成立于1694年年7月，是由當(dāng)時(shí)倫敦

42、城月，是由當(dāng)時(shí)倫敦城 1238家商人出資合股建立的英國第一家股份制銀家商人出資合股建立的英國第一家股份制銀 行。行。 由于英格蘭銀行在成立之初就經(jīng)政府特許獲得銀由于英格蘭銀行在成立之初就經(jīng)政府特許獲得銀 行券的發(fā)行權(quán)，同時(shí)還代理國庫，是全部履行中行券的發(fā)行權(quán)，同時(shí)還代理國庫，是全部履行中 央銀行職能的最早的銀行，再加上當(dāng)時(shí)英國世界央銀行職能的最早的銀行，再加上當(dāng)時(shí)英國世界 經(jīng)濟(jì)和金融中心的特殊地位和影響，所以人們一經(jīng)濟(jì)和金融中心的特殊地位和影響，所以人們一 般稱英格蘭銀行為近代中央銀行的鼻祖。般稱英格蘭銀行為近代中央銀行的鼻祖。 盡管英格蘭銀行成立之初就得到了英國皇室的支持，盡管英格蘭銀行成立

43、之初就得到了英國皇室的支持， 但其作為英國中央銀行的地位卻是經(jīng)過漫長的歷史演但其作為英國中央銀行的地位卻是經(jīng)過漫長的歷史演 進(jìn)逐步形成的。進(jìn)逐步形成的。1946年年英格蘭銀行法英格蘭銀行法頒布后，頒布后， 英格蘭銀行被收為國有，由此英格蘭銀行才真正成為英格蘭銀行被收為國有，由此英格蘭銀行才真正成為 英國政府的一個(gè)重要組成部分，成為真正意義上的中英國政府的一個(gè)重要組成部分，成為真正意義上的中 央銀行。央銀行。 英國銀行的監(jiān)督管理以非正式、靈活和彼此協(xié)調(diào)合作英國銀行的監(jiān)督管理以非正式、靈活和彼此協(xié)調(diào)合作 為特征，根據(jù)為特征，根據(jù)“道義勸說道義勸說”和和“君子協(xié)定君子協(xié)定”的典型英的典型英 國式原則

44、來實(shí)施。監(jiān)督管理工作常常僅限于向各金融國式原則來實(shí)施。監(jiān)督管理工作常常僅限于向各金融 機(jī)構(gòu)索取資料，提出建議和勸告，并通過監(jiān)督官員和機(jī)構(gòu)索取資料，提出建議和勸告，并通過監(jiān)督官員和 金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的磋商討論，在自我約束的基金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的磋商討論，在自我約束的基 礎(chǔ)上完成，因而英國也是世界各國中銀行法規(guī)最少、礎(chǔ)上完成，因而英國也是世界各國中銀行法規(guī)最少、 管理最為寬松而又銀行體制相對(duì)穩(wěn)定和高效率的國家。管理最為寬松而又銀行體制相對(duì)穩(wěn)定和高效率的國家。 直到直到1979年，英國議會(huì)才通過了一部較為全面和正年，英國議會(huì)才通過了一部較為全面和正 規(guī)的規(guī)的銀行法銀行法，將英國銀行管理體制帶入

45、了立法時(shí)，將英國銀行管理體制帶入了立法時(shí) 代代。 2“英國的銀行英國的銀行”。 “英國的銀行英國的銀行”是英格蘭銀行在是英格蘭銀行在1987年年 銀行法銀行法頒布后對(duì)英國金融體制劃分時(shí)頒布后對(duì)英國金融體制劃分時(shí) 所對(duì)所對(duì)“英國貨幣部門英國貨幣部門”使用的一個(gè)新名詞。使用的一個(gè)新名詞。 從銀行性質(zhì)上分類，從銀行性質(zhì)上分類，“英國的銀行英國的銀行” 屬于屬于 追求商業(yè)利潤的商業(yè)銀行。追求商業(yè)利潤的商業(yè)銀行。 “英國的銀行英國的銀行”主要包括零售性銀行、商主要包括零售性銀行、商 人銀行、貼現(xiàn)行、海外銀行、國際財(cái)團(tuán)銀人銀行、貼現(xiàn)行、海外銀行、國際財(cái)團(tuán)銀 行及其他英國銀行等。行及其他英國銀行等。 （1）

46、零售性銀行。）零售性銀行。 是英國銀行系統(tǒng)的主體，其客戶主要是個(gè)人和中是英國銀行系統(tǒng)的主體，其客戶主要是個(gè)人和中 小企業(yè)，主要提供現(xiàn)金存取、小額貸款和資金轉(zhuǎn)小企業(yè)，主要提供現(xiàn)金存取、小額貸款和資金轉(zhuǎn) 賬等服務(wù)。賬等服務(wù)。 按按 1989年的分類，零售性銀行又包括清算銀行年的分類，零售性銀行又包括清算銀行 (由倫敦清算銀行、蘇格蘭清算銀行、北愛爾蘭銀由倫敦清算銀行、蘇格蘭清算銀行、北愛爾蘭銀 行組成行組成)、英格蘭銀行銀行部、國民劃撥銀行、信、英格蘭銀行銀行部、國民劃撥銀行、信 托儲(chǔ)蓄銀行。托儲(chǔ)蓄銀行。 目前，由于政府放松銀行管制和激烈的市場競爭，目前，由于政府放松銀行管制和激烈的市場競爭， 零

47、售性銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模已經(jīng)發(fā)生了巨大變化，不零售性銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模已經(jīng)發(fā)生了巨大變化，不 僅可以從事批發(fā)性銀行業(yè)務(wù)，甚至也可以從事證僅可以從事批發(fā)性銀行業(yè)務(wù)，甚至也可以從事證 券和商人銀行的業(yè)務(wù)了。券和商人銀行的業(yè)務(wù)了。 （2）商人銀行。）商人銀行。 又稱為承兌行，是英國和其他西歐國家特又稱為承兌行，是英國和其他西歐國家特 有的一種銀行，是由從事國際貿(mào)易并兼營有的一種銀行，是由從事國際貿(mào)易并兼營 承兌業(yè)務(wù)的商人發(fā)展起來的，故稱商人銀承兌業(yè)務(wù)的商人發(fā)展起來的，故稱商人銀 行。行。 主要包括承兌行委員會(huì)會(huì)員主要包括承兌行委員會(huì)會(huì)員(即英國商人銀即英國商人銀 行和證券協(xié)會(huì)的會(huì)員行和證券協(xié)會(huì)的會(huì)員)以及這些

48、銀行在海峽以及這些銀行在海峽 群島和開曼島的子公司。群島和開曼島的子公司。 因因1995年著名的利森案破產(chǎn)的巴林銀行等年著名的利森案破產(chǎn)的巴林銀行等 原來屬于商人銀行。原來屬于商人銀行。 （3）海外銀行）海外銀行 包括所有總行設(shè)在海外的銀行的分行以及包括所有總行設(shè)在海外的銀行的分行以及 營業(yè)處。營業(yè)處。 為了管理方便，又進(jìn)一步將其劃分為美國為了管理方便，又進(jìn)一步將其劃分為美國 銀行、日本銀行和其他海外銀行三部分。銀行、日本銀行和其他海外銀行三部分。 由于倫敦是全球最重要的國際金融中心之由于倫敦是全球最重要的國際金融中心之 一，全球最強(qiáng)的一，全球最強(qiáng)的500家銀行中的絕大部分都家銀行中的絕大部分

49、都 在倫敦設(shè)有分行或分支機(jī)構(gòu)。來自于發(fā)達(dá)在倫敦設(shè)有分行或分支機(jī)構(gòu)。來自于發(fā)達(dá) 國家的海外銀行占據(jù)主導(dǎo)地位。國家的海外銀行占據(jù)主導(dǎo)地位。 （4）國際財(cái)團(tuán)銀行）國際財(cái)團(tuán)銀行 興起于興起于20世紀(jì)世紀(jì)60年代以后，是離岸銀行業(yè)務(wù)的一年代以后，是離岸銀行業(yè)務(wù)的一 種形式。主要包括在英國注冊(cè)的由多家銀行或金種形式。主要包括在英國注冊(cè)的由多家銀行或金 融機(jī)構(gòu)合股組建的國際性銀行機(jī)構(gòu)。它要求其中融機(jī)構(gòu)合股組建的國際性銀行機(jī)構(gòu)。它要求其中 沒有一個(gè)股東擁有沒有一個(gè)股東擁有50以上的股權(quán)，又必須有一以上的股權(quán)，又必須有一 個(gè)股東是海外銀行。個(gè)股東是海外銀行。 貼現(xiàn)行貼現(xiàn)行 又可稱為貼現(xiàn)公司，是英國銀行體系中的一

50、種特又可稱為貼現(xiàn)公司，是英國銀行體系中的一種特 殊機(jī)構(gòu)，也是全球金融體系中僅有的一種機(jī)構(gòu)。殊機(jī)構(gòu)，也是全球金融體系中僅有的一種機(jī)構(gòu)。 它是由早期的票據(jù)經(jīng)紀(jì)人演變而來的，主要通過它是由早期的票據(jù)經(jīng)紀(jì)人演變而來的，主要通過 利用各種銀行及金融機(jī)構(gòu)的即期放款和短期存款利用各種銀行及金融機(jī)構(gòu)的即期放款和短期存款 從事票據(jù)貼現(xiàn)和買賣公債，其主要業(yè)務(wù)包括經(jīng)營從事票據(jù)貼現(xiàn)和買賣公債，其主要業(yè)務(wù)包括經(jīng)營 英國政府國庫券、商業(yè)票據(jù)、政府債券和可轉(zhuǎn)讓英國政府國庫券、商業(yè)票據(jù)、政府債券和可轉(zhuǎn)讓 存單等。存單等。 3、當(dāng)代英國銀行體制的最新發(fā)展、當(dāng)代英國銀行體制的最新發(fā)展 （1）1986年倫敦金融年倫敦金融“大震大震

51、”。 1986年年10月月2，日，倫敦交易所打破了，日，倫敦交易所打破了184年的慣例，進(jìn)年的慣例，進(jìn) 行了大規(guī)模的自由化和電腦化改革，對(duì)世界金融市場產(chǎn)生行了大規(guī)模的自由化和電腦化改革，對(duì)世界金融市場產(chǎn)生 了巨大的震動(dòng)，被譽(yù)為金融了巨大的震動(dòng)，被譽(yù)為金融“大震大震”(Big Bang)。 這次改革的主要內(nèi)容是：取消了證券經(jīng)紀(jì)商和證券交易商這次改革的主要內(nèi)容是：取消了證券經(jīng)紀(jì)商和證券交易商 的傳統(tǒng)界限，將二者統(tǒng)稱為證券經(jīng)紀(jì)人，他們既可以自己的傳統(tǒng)界限，將二者統(tǒng)稱為證券經(jīng)紀(jì)人，他們既可以自己 買賣證券，也可以代客買賣，客戶也可以自己買賣；取消買賣證券，也可以代客買賣，客戶也可以自己買賣；取消 固定

52、傭金制，改為協(xié)商費(fèi)用的辦法；允許銀行和外國投資固定傭金制，改為協(xié)商費(fèi)用的辦法；允許銀行和外國投資 者進(jìn)入證券市場；裝置電腦自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，經(jīng)紀(jì)人與客戶者進(jìn)入證券市場；裝置電腦自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，經(jīng)紀(jì)人與客戶 可直接通過電話或電腦交易?？芍苯油ㄟ^電話或電腦交易。 這次改革促進(jìn)了英國證券市場國際化；也開始了英國銀行這次改革促進(jìn)了英國證券市場國際化；也開始了英國銀行 業(yè)混業(yè)經(jīng)營時(shí)代。業(yè)混業(yè)經(jīng)營時(shí)代。 （2）2000年年金融服務(wù)與市場法金融服務(wù)與市場法的頒布。的頒布。 金融服務(wù)與市場法金融服務(wù)與市場法于當(dāng)年于當(dāng)年6月頒布，并從月頒布，并從 2001年開始執(zhí)行，該法要求將證券和期貨委員會(huì)、年開始執(zhí)行，該法要求將

53、證券和期貨委員會(huì)、 投資管理監(jiān)管組織、個(gè)人投資局等機(jī)構(gòu)并入投資管理監(jiān)管組織、個(gè)人投資局等機(jī)構(gòu)并入1997 年成立的金融服務(wù)管理局，并將后者作為英國金年成立的金融服務(wù)管理局，并將后者作為英國金 融市場統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，取代英格蘭銀行的監(jiān)管融市場統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，取代英格蘭銀行的監(jiān)管 職責(zé)，直接向財(cái)政部負(fù)責(zé)。職責(zé)，直接向財(cái)政部負(fù)責(zé)。 依據(jù)依據(jù)2000年年金融服務(wù)與市場法金融服務(wù)與市場法，金融服務(wù)，金融服務(wù) 管理局負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行、保險(xiǎn)以及投資事業(yè)，包括管理局負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行、保險(xiǎn)以及投資事業(yè)，包括 證券和期貨。其目標(biāo)有四個(gè)方面：證券和期貨。其目標(biāo)有四個(gè)方面： (1)維護(hù)英國金維護(hù)英國金 融市場及業(yè)界信心。融市

54、場及業(yè)界信心。(2)促進(jìn)公眾對(duì)金融制度的理促進(jìn)公眾對(duì)金融制度的理 解，了解不同類型投資和金融交易的利益和風(fēng)險(xiǎn)。解，了解不同類型投資和金融交易的利益和風(fēng)險(xiǎn)。 (3)確保從業(yè)者有適當(dāng)經(jīng)營能力及財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全，確保從業(yè)者有適當(dāng)經(jīng)營能力及財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全， 以保護(hù)投資者。同時(shí)，教育投資者正確認(rèn)識(shí)投資以保護(hù)投資者。同時(shí)，教育投資者正確認(rèn)識(shí)投資 風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)。(4)監(jiān)督、防范和打擊金融犯罪。監(jiān)督、防范和打擊金融犯罪。 三、日本的銀行體系日本的銀行體系 日本銀行體系由中央銀行、民間金融機(jī)構(gòu)、政府政策性日本銀行體系由中央銀行、民間金融機(jī)構(gòu)、政府政策性 金融機(jī)構(gòu)等組成，形成了以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)，民間金融機(jī)金融機(jī)構(gòu)等組成，

55、形成了以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)，民間金融機(jī) 構(gòu)為主體，政府政策性金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的比較健全的銀行構(gòu)為主體，政府政策性金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的比較健全的銀行 體系。體系。 1、日本銀行、日本銀行 日本銀行是日本的中央銀行。日本銀行作為中央銀行，其日本銀行是日本的中央銀行。日本銀行作為中央銀行，其 業(yè)務(wù)活動(dòng)是在大藏省業(yè)務(wù)活動(dòng)是在大藏省(2001年年4月已更名為財(cái)務(wù)省月已更名為財(cái)務(wù)省)的領(lǐng)導(dǎo)的領(lǐng)導(dǎo) 和監(jiān)督下開展的，其最高決策機(jī)構(gòu)是日本銀行政策委員會(huì)。和監(jiān)督下開展的，其最高決策機(jī)構(gòu)是日本銀行政策委員會(huì)。 為了制止通貨膨脹、整頓濫設(shè)國立銀行和銀行券發(fā)行，為了制止通貨膨脹、整頓濫設(shè)國立銀行和銀行券發(fā)行， 1882年年6月日

56、本政府正式頒布了月日本政府正式頒布了日本銀行條例日本銀行條例，同年，同年 10月建立了調(diào)節(jié)金融和鞏固信用制度的中央銀行月建立了調(diào)節(jié)金融和鞏固信用制度的中央銀行日本日本 銀行。銀行。 日本銀行對(duì)于政府具有相對(duì)獨(dú)立性，它要接受政府一定日本銀行對(duì)于政府具有相對(duì)獨(dú)立性，它要接受政府一定 的監(jiān)督和指導(dǎo)，但在制定和實(shí)施金融政策方面具有較大的的監(jiān)督和指導(dǎo)，但在制定和實(shí)施金融政策方面具有較大的 獨(dú)立性。獨(dú)立性。 日本銀行窗口指導(dǎo)政策的形成：日本銀行窗口指導(dǎo)政策的形成： 窗口指導(dǎo)是日本銀行從窗口指導(dǎo)是日本銀行從 1954年開始采用的一種特殊年開始采用的一種特殊 的信用調(diào)節(jié)制度，是對(duì)私人銀行的放款數(shù)量和經(jīng)營方的信

57、用調(diào)節(jié)制度，是對(duì)私人銀行的放款數(shù)量和經(jīng)營方 向的指導(dǎo)性勸說，日本銀行在同各種金融機(jī)構(gòu)的日常向的指導(dǎo)性勸說，日本銀行在同各種金融機(jī)構(gòu)的日常 往來中，經(jīng)常對(duì)銀行業(yè)務(wù)方針和做法進(jìn)行必要的具體往來中，經(jīng)常對(duì)銀行業(yè)務(wù)方針和做法進(jìn)行必要的具體 指導(dǎo)。中央銀行要求各銀行按月或季報(bào)告存貸款額和指導(dǎo)。中央銀行要求各銀行按月或季報(bào)告存貸款額和 證券投資情況，并根據(jù)不同時(shí)期的金融政策對(duì)銀行存證券投資情況，并根據(jù)不同時(shí)期的金融政策對(duì)銀行存 貸款和證券投資活動(dòng)提出要求或加以指導(dǎo)。指導(dǎo)的內(nèi)貸款和證券投資活動(dòng)提出要求或加以指導(dǎo)。指導(dǎo)的內(nèi) 容因金融形勢(shì)不同而異。容因金融形勢(shì)不同而異。 窗口指導(dǎo)的特點(diǎn)是一種非法律強(qiáng)制的、以金融

58、機(jī)構(gòu)窗口指導(dǎo)的特點(diǎn)是一種非法律強(qiáng)制的、以金融機(jī)構(gòu) 的合作和自我約束為前提的道義勸說，它只能對(duì)銀行的合作和自我約束為前提的道義勸說，它只能對(duì)銀行 信用總量進(jìn)行調(diào)節(jié)，而不能實(shí)現(xiàn)質(zhì)的限制，但它仍是信用總量進(jìn)行調(diào)節(jié)，而不能實(shí)現(xiàn)質(zhì)的限制，但它仍是 一項(xiàng)很有效的補(bǔ)充手段。這一政策幾十年來已為世界一項(xiàng)很有效的補(bǔ)充手段。這一政策幾十年來已為世界 許多國家所采用，成為許多國家中央銀行宏觀調(diào)控的許多國家所采用，成為許多國家中央銀行宏觀調(diào)控的 工具之一。工具之一。 2、民間金融機(jī)構(gòu)、民間金融機(jī)構(gòu) 他們以盈利為目的，其經(jīng)營活動(dòng)不受政府直接干預(yù)。他們以盈利為目的，其經(jīng)營活動(dòng)不受政府直接干預(yù)。 （1）普通銀行）普通銀行

59、相當(dāng)于英美的商業(yè)銀行，作為主要辦理短期金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)相當(dāng)于英美的商業(yè)銀行，作為主要辦理短期金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu) 發(fā)揮著作用，是商業(yè)性金融體系的主體。發(fā)揮著作用，是商業(yè)性金融體系的主體。 根據(jù)其經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營狀況又可分為都市銀行、地方銀行和根據(jù)其經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營狀況又可分為都市銀行、地方銀行和 第二地方銀行。第二地方銀行。 都市銀行在日本金融體系中最具經(jīng)營實(shí)力，近年來日本銀行都市銀行在日本金融體系中最具經(jīng)營實(shí)力，近年來日本銀行 業(yè)并購主要是在都市銀行間進(jìn)行的，所以數(shù)量有所減少，但業(yè)并購主要是在都市銀行間進(jìn)行的，所以數(shù)量有所減少，但 規(guī)模日益龐大；規(guī)模日益龐大； 地方銀行一般以所在的都、道、府、縣為主要營

60、業(yè)地區(qū)，大地方銀行一般以所在的都、道、府、縣為主要營業(yè)地區(qū)，大 部分規(guī)模較小，其存款主要是儲(chǔ)蓄性存款，貸款對(duì)象主要為部分規(guī)模較小，其存款主要是儲(chǔ)蓄性存款，貸款對(duì)象主要為 中小企業(yè)，他們?yōu)楸镜貐^(qū)提供金融服務(wù)；中小企業(yè)，他們?yōu)楸镜貐^(qū)提供金融服務(wù)； 第二地方銀行，即原來的日本相互銀行，主要從事面向個(gè)人第二地方銀行，即原來的日本相互銀行，主要從事面向個(gè)人 及中小企業(yè)的金融業(yè)務(wù)。及中小企業(yè)的金融業(yè)務(wù)。 （2）長期金融機(jī)構(gòu)）長期金融機(jī)構(gòu) 作為辦理長期信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用，作為辦理長期信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用， 主要有長期信用銀行和信托銀行兩種。主要有長期信用銀行和信托銀行兩種。 長期信用銀行主要有日本興業(yè)