項目實踐報告一(籌資管理)

1、項目實踐報告一籌資管理班級 學(xué)號 姓名 時間【實踐目的】 熟悉各種籌資渠道、籌資方式優(yōu)缺點；資金需要量預(yù)測的方法，對公司資金 需要量進行預(yù)測；個別資本成本和綜合資本成的核算?！局R準(zhǔn)備】 資金需要量預(yù)測的方法：銷售百分比法、資金習(xí)性預(yù)測法；各種籌資方式資 本成本的計算；最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的決策?！緦嵺`要求】根據(jù)公司財務(wù)資料預(yù)測公司資金的需要量以及外部資金需要量；杠桿原理的 運用；公司個別資本成本及綜合資本成本進行核算及決策?！緦嵺`學(xué)時】本次實訓(xùn)手工學(xué)時為 2學(xué)時【實踐小結(jié)】【實踐內(nèi)容】1 .實踐資料:寧波納米科技電器股份有限公司2013年12月31日的基本情況如下:公司股本為2000萬股，（發(fā)行時的

2、股價為 9元，面值為1元）資產(chǎn)負(fù)債簡表2013年12月31日資產(chǎn)期末數(shù)負(fù)債與所有者權(quán)益期末數(shù)貨幣資金500應(yīng)付賬款500應(yīng)收賬款1500應(yīng)付票據(jù)1000存貨3000短期借款2500固定資產(chǎn)凈值13000長期借款1000其他長期資產(chǎn)6000股本2000資本公積16000留存收益1000資產(chǎn)合計24000負(fù)債與所有者權(quán)益合計24000寧波納米科技電器股份有限公司兩年規(guī)劃（2014年一一2015年）發(fā)展如下：2014年為了擴大生產(chǎn)規(guī)模占領(lǐng)新市場，公司決定再融資2000萬元，公司目前的資金結(jié)構(gòu)如下:籌資方式金額（萬元）長期借款（年利率8%）1000普通股（2000萬股）2000留存收益1000合計40

3、00現(xiàn)有兩個籌資方案可供選擇：甲方案為增加發(fā)行 250萬股普通股，每股發(fā)行價8元；乙方案為按面值發(fā)行每年年末付息、票面利率為10%勺公司債券2000萬元。假定股票與債券的發(fā)行費用均可忽略不計。假如2014年石原電器有限公司（原有資金結(jié)構(gòu)見上表），普通股上年每股股息 0.6元，并且股息以2%勺速度遞增。該公司計劃再籌資的 2000萬元，有A、B兩個方案可供選擇：A 方案：發(fā)行2000萬元債券，票面利率10%由于負(fù)債增加，股本要求股息增長速度為 4% B 方案：發(fā)行600萬元債券，票面利率 10%發(fā)行140萬元股票，預(yù)計每股股息為 0.8元，股 價為10元，年股利以3%勺速度遞增。該公司1t劃在2

4、015年投資5000萬元建一條新的生產(chǎn)線，資金來源于以下三種籌資方式：（1）向銀行借款2000萬元，借款年利率為 8%借款手續(xù)費為1%（2）按面值發(fā)行債券1000萬元，債券年利率為 10%債券發(fā)行費用占發(fā)行總額的4.5%;（3）發(fā)行普通股2165萬元，發(fā)行價格10元每股，預(yù)計第一年股利率為0.8元每股，以后每年按2%勺速度增長，股票發(fā)行費用為100萬元。預(yù)計該項目投產(chǎn)后，年收益率為10%假如公司每年所適用的企業(yè)所得稅稅率均為25%2 .實踐任務(wù):（1）已知公司2013年全年銷售收入為 10000萬元，現(xiàn)在還有剩余生產(chǎn)能力， 增加收入不需 要增加固定資產(chǎn)投資。假定銷售凈利率為 10%凈利潤的60而配給投資者，2014年的銷售 收入將提高20%敏感資產(chǎn)項目為流動資產(chǎn)項目（貨幣資金、應(yīng)收帳款、存貨） ，敏感負(fù)債 項目（應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款）請預(yù)測寧波納米科技電器股份有限公司201