上海分行資產(chǎn)托管實務案例介紹-上海分行

1、上海分行資產(chǎn)托管實務案例介紹上海分行資產(chǎn)托管實務案例介紹 上海分行產(chǎn)品部托管與年金團隊上海分行產(chǎn)品部托管與年金團隊 二二0 0一一年八月一一年八月 2 1 2 3 4 私募證券投資基金托管私募證券投資基金托管 專項資金托管專項資金托管I重點項目工程資金托管重點項目工程資金托管 專項資金托管專項資金托管II交易資金專項資金托管交易資金專項資金托管 委托資產(chǎn)托管委托資產(chǎn)托管定向資產(chǎn)管理托管定向資產(chǎn)管理托管 資金信托托管資金信托托管集合資金信托托管集合資金信托托管 5 目目 錄錄 3 n 案例案例1 1：上國投上國投-XXXX-XXXX集合資金信托計劃保管集合資金信托計劃保管 近期，上海國際信托有限

2、公司（以下簡稱“上國投”）擬對外募集 資金發(fā)行一單收益權(quán)類集合資金信托計劃，該單信托計劃募集的資金用 于受讓XXX企業(yè)的股權(quán)受益權(quán)，總規(guī)模在5.3億元左右，期限30個月。我 行第一營業(yè)部獲悉后，第一時間聯(lián)系上國投，憑借多年良好的合作關系 以及積極爭取，最終獲得了該信托計劃的保管業(yè)務，可獲得約65萬元中 間業(yè)務收入。 此單業(yè)務雖然是常規(guī)的信托計劃保管業(yè)務，信托計劃的類型也是傳 統(tǒng)的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓型集合資金信托，從中卻折射出第一營業(yè)部與信托公司 在資金信托業(yè)務方面的經(jīng)驗優(yōu)勢與信托公司之間良好的長期合作互 贏模式。 4 n 項目類集合資金信托目前銀信合作模式項目類集合資金信托目前銀信合作模式 1、純保管

3、業(yè)務，該類業(yè)務銀行只承擔保管職責，幾乎無話語權(quán)； 2、代理收付+保管，該類業(yè)務銀行承擔代理收付及保管雙重職能，有一 定話語權(quán)； 3、推薦項目+代理收付+保管，該類業(yè)務屬于銀行主動型項目，銀行提供 項目資源，同時又負責代理收付提供客戶資源，提供保管服務，具有 絕對的話語權(quán)。 5 n 案例啟示案例啟示 前兩種模式下，基本都以信托公司為主，信托尋找銀行，銀行相 對被動，后一種模式以銀行為主，銀行主動出擊，提供了項目、客戶 雙重資源，具有絕對優(yōu)勢和議價能力。而第一營業(yè)部，正是憑借著與 信托公司之間的良好合作，在充分研究轄內(nèi)客戶的資金需求、貸款額 度基礎上，通過積極營銷、協(xié)調(diào)客戶、推薦項目、引薦客戶、提

4、供保 管等服務，密切了與信托公司的合作，形成互贏模式，因而也能在恰 當?shù)臅r機獲得信托公司其他項目的純保管業(yè)務反饋，值得各支行學習 借鑒。 6 n 與異地信托公司開展合作的要點與異地信托公司開展合作的要點 合作方式合作方式: : 僅限代理信托資金收付、代為推介、銀行理財對接等（嚴禁代理銷 售）； 加強異地信托公司資質(zhì)調(diào)查：加強異地信托公司資質(zhì)調(diào)查： 要有盡職調(diào)查的記錄； 異地推介事先報備：異地推介事先報備： 信托公司注冊地和推介地銀監(jiān)部門同意文件； 7 1 2 3 4 私募證券投資基金托管私募證券投資基金托管 專項資金托管專項資金托管I重點項目工程資金托管重點項目工程資金托管 專項資金托管專項資

5、金托管II交易資金專項資金托管交易資金專項資金托管 委托資產(chǎn)托管委托資產(chǎn)托管定向資產(chǎn)管理托管定向資產(chǎn)管理托管 資金信托托管資金信托托管集合資金信托托管集合資金信托托管 5 目目 錄錄 8 n 案例案例2 2：私募證券投資基金托管私募證券投資基金托管 黃浦支行上報分行首單私募證券投資基金托管項目，該私募基金以 信托為資金募集平臺，以有限合伙企業(yè)為證券二級市場投資操作平臺， 配套的托管也分為兩個層面，第一層面：西安國際信托有限公司（以下 簡稱“西安信托”）募集發(fā)行的證券投資集合資金信托計劃托管；第二 層面：有限合伙企業(yè)證券投資基金托管。 此單業(yè)務為信托模式的私募證券投資基金，兩個層面的托管既帶來

6、了豐厚的中間業(yè)務收入，也增加了日常資金沉淀，通過托管業(yè)務切入， 進一步加強了與信托公司以及私募證券基金管理人的合作。 9 n 私募證券投資基金當前主要模式私募證券投資基金當前主要模式 1、信托模式： 其實質(zhì)為證券投資類的集合資金信托，依據(jù)其操作管理平 臺不同，分為： 純信托模式：所有操作、管理均通過信托平臺完成，即傳統(tǒng)意 義上的“陽光私募” 信托加合伙制模式：信托平臺完成資金募集，信托成立后作為有 限合伙人設立有限合伙企業(yè)，通過合伙企業(yè)平臺完成后期的證券投資 管理操作 2、非信托模式：直接以有限合伙企業(yè)為載體，完成私募證券投資基金的 募集、投資操作和日常管理 10 n 引入私募證券投資基金托管

7、產(chǎn)品的綜合業(yè)務收益引入私募證券投資基金托管產(chǎn)品的綜合業(yè)務收益 1、持續(xù)穩(wěn)定的托管費中間業(yè)務收入 2、密切與信托、券商以及私募資產(chǎn)管理機構(gòu)之間的業(yè)務聯(lián)系 3、積累拓展和培育我行的高端理財客戶資源 11 n 引入私募證券投資基金托管產(chǎn)品的要點引入私募證券投資基金托管產(chǎn)品的要點 1、關注投資顧問團隊、私募機構(gòu)的資金實力、二級市場研發(fā)能力、過往 業(yè)績、行業(yè)排名等 2、嚴格按照總行關于試點開展私募證券投資基金托管業(yè)務及相關調(diào)研 工作的通知（浦銀公銀2011120號）文件要求合規(guī)開展業(yè)務， 業(yè)務管理實行“總行集中管理、分行授權(quán)運營”模式，每單都必須上 報總行審批，由分行托管統(tǒng)一運營 3、密切關注監(jiān)管機構(gòu)和

8、相關法律法規(guī)對于私募管理機構(gòu)的準入、法律地 位等方面的管理規(guī)程變化進展，以不斷完善產(chǎn)品 12 1 2 3 4 5 私募證券投資基金托管私募證券投資基金托管 專項資金托管專項資金托管I重點項目工程資金托管重點項目工程資金托管 專項資金托管專項資金托管II交易資金專項資金托管交易資金專項資金托管 委托資產(chǎn)托管委托資產(chǎn)托管定向資產(chǎn)管理托管定向資產(chǎn)管理托管 資金信托托管資金信托托管集合資金信托托管集合資金信托托管 目目 錄錄 13 n 案例案例3 3：某市級重點項目工程專項資金托管業(yè)務某市級重點項目工程專項資金托管業(yè)務 2010年第一營業(yè)部在營銷某市級重大項目工程的過程中得知，該項目的 上級管理公司擬

9、將項目工程分段交由多家施工企業(yè)進行施工。為確保項目資 金的?？顚Ｓ茫沤^施工企業(yè)任意挪用資金、延誤工期的情況的發(fā)生，上級 管理公司擬對劃撥給各家施工企業(yè)的工程資金進行監(jiān)管，希望銀行能從中給 予相關配套服務，以確保項目資金的?？顚Ｓ?，同時希望能夠簡化操作，提 升支付的便捷度，使財務人員能隨工程進度移動辦公。我行根據(jù)企業(yè)的要求， 提出了“事前監(jiān)管+ 網(wǎng)銀操作”的概念，并為其量身定制了服務方案，提供 通過網(wǎng)銀提交劃款指令的專項資金托管服務，將以往開展的事后賬戶監(jiān)督提 升為更為專業(yè)的事前監(jiān)管。 重點項目工程資金托管重點項目工程資金托管 14 在線繳費在線繳費 n 業(yè)務流程業(yè)務流程 1、施工企業(yè)、管理公

10、司、我行簽訂專項資金托管協(xié)議，以施工企業(yè)名義 開立托管賬戶，并預留我行托管印鑒章； 2、施工企業(yè)向管理公司提交月度付款計劃，管理公司審核確認蓋章，施 工企業(yè)向我行提交經(jīng)管理公司確認蓋章后的付款計劃； 3、施工企業(yè)通過網(wǎng)銀發(fā)起支付指令； 4、我行將支付指令要素與月度付款計劃核對無誤后，對外支付。 重點項目工程資金托管重點項目工程資金托管 15 n 業(yè)務啟示業(yè)務啟示 1、該項目工程總投資35億，施工時間為兩年，不僅為我行帶來托管費中 間業(yè)務收入，更能產(chǎn)生較大金額的資金沉淀，同時也為企業(yè)解決了監(jiān) 督資金不被挪用的難題，密切了銀企之間的合作關系，為我行爭取后 續(xù)相關業(yè)務打下了良好的基礎。 2、根據(jù)客戶

11、需求，及時調(diào)整業(yè)務服務模式，變事后監(jiān)管為事前監(jiān)管，幫 助客戶有效規(guī)避不符合計劃的資金使用行為。 3、該項目屬于市級重大項目，我行為其引入托管模式可以進一步提升項 目的資金管理水平，具有良好的社會效益和示范意義，同時分行也是 第一次嘗試將托管引入市級重大市政建設工程資金監(jiān)管中，進一步拓 寬了托管業(yè)務的開展范圍。 重點項目工程資金托管重點項目工程資金托管 16 1 2 3 4 私募證券投資基金托管私募證券投資基金托管 專項資金托管專項資金托管I重點項目工程資金托管重點項目工程資金托管 專項資金托管專項資金托管IIII交易資金專項資金托管交易資金專項資金托管 委托資產(chǎn)托管委托資產(chǎn)托管定向資產(chǎn)管理托管

12、定向資產(chǎn)管理托管 資金信托托管資金信托托管集合資金信托托管集合資金信托托管 5 目目 錄錄 17 n 案例案例4 4：交易資金（財務顧問費）托管交易資金（財務顧問費）托管 某投資公司A一直以來與外高橋支行保持良好的合作關系，今年上 半年支行獲悉該公司協(xié)助某企業(yè)B收購另一企業(yè)C的股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓成功 后該投資顧問從股權(quán)購買企業(yè)處獲得財務顧問費收入。 該項業(yè)務涉及的客戶為第一次合作，雙方信任度不高，外高橋支行 在與分行溝通后，迅速開展營銷，積極向其推薦我行的專項資金托管業(yè) 務，建議其將財務顧問費交由我行托管，解決雙方初次合作信任度低的 問題，獲得了公司的認可。2010以來，已陸續(xù)開展六筆相同性質(zhì)的專

13、項 資金托管業(yè)務，托管總金額達上億元。 普通專項資金托管業(yè)務普通專項資金托管業(yè)務 18 n 概念概念 交易資金托管業(yè)務是指在產(chǎn)權(quán)交易、貿(mào)易行為等活動中，托管銀 行接受交易雙方的委托，代為保管交易資金并監(jiān)督資金收付，當交易 雙方履行交易合同，實現(xiàn)約定的條件后，托管銀行按托管協(xié)議約 定的方式，依據(jù)交易雙方出具的授權(quán)文件，協(xié)助完成交易資金解付的 業(yè)務。 n 服務內(nèi)容服務內(nèi)容 公共資金安全保管、資金支用合規(guī)性監(jiān)督、各類信息服務、收支 資金清算 普通專項資金托管業(yè)務普通專項資金托管業(yè)務 19 n 銀行的收益銀行的收益 交易資金托管業(yè)務具有運作成本低、綜合收益高的特征，還是一 項具有較大綜合貢獻度的銀行中

14、間業(yè)務，具體體現(xiàn)為： 拓寬業(yè)務領域，增加業(yè)務收入； 增加沉淀資金，帶動負債業(yè)務； 發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)客戶。 n 目標客戶目標客戶 貿(mào)易型企業(yè)； 有產(chǎn)權(quán)、股權(quán)交易發(fā)生的企業(yè)； 從事股權(quán)交易的專業(yè)投資管理公司等。 普通專項資金托管業(yè)務普通專項資金托管業(yè)務 20 1 2 3 4 私募證券投資基金托管私募證券投資基金托管 專項資金托管專項資金托管I重點項目工程資金托管重點項目工程資金托管 專項資金托管專項資金托管II交易資金專項資金托管交易資金專項資金托管 委托資產(chǎn)托管委托資產(chǎn)托管定向資產(chǎn)管理托管定向資產(chǎn)管理托管 資金信托托管資金信托托管集合資金信托托管集合資金信托托管 5 目目 錄錄 21 n 案例案例

15、5 5：定向資產(chǎn)減持業(yè)務定向資產(chǎn)減持業(yè)務 2010年8月，海通證券在其全國營業(yè)部范圍內(nèi)推廣市值管理業(yè)務，目標 新增市值管理業(yè)務100億。分行金融機構(gòu)部得知這一信息后，迅速對海通證 券資產(chǎn)管理部展開營銷，憑借前期合作建立的良好關系和持續(xù)積極的營銷， 在總行的指導下，分行與海通證券迅速確定了標準化市值管理合同，在海通 全國路演推廣活動中發(fā)至各個有意向的海通營業(yè)部，形成捆綁式高效的合作 模式。先后爭取到“海通川化”等三單定向資產(chǎn)管理業(yè)務，加上之前的兩 單，海通證券以大小非減持為特色的五單定向資產(chǎn)管理業(yè)務的托管全部落戶 我行，規(guī)模近90億。截至目前，其中某單客戶已開展了大量減持業(yè)務，減持 后形成銀行存

16、款余額近4億元。我行不但獲得托管費等中間業(yè)務收入，其大 小非減持后獲得的資金也留存在支行，形成對公存款的穩(wěn)定來源。 定向資產(chǎn)托管業(yè)務定向資產(chǎn)托管業(yè)務 22 n 定向資產(chǎn)管理業(yè)務定向資產(chǎn)管理業(yè)務 指資產(chǎn)管理機構(gòu)（證券公司、基金公司）作為受托投資管理人， 依據(jù)有關法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿與客戶簽訂資產(chǎn)管理 合同，根據(jù)合同約定的方式、條件、要求及限制對委托人委托的資 產(chǎn)進行專業(yè)的證券投資運作，并收取一定費用的活動。 n 定向資產(chǎn)托管業(yè)務定向資產(chǎn)托管業(yè)務 指在定向資產(chǎn)管理業(yè)務中，托管人接受委托人客戶委托并根據(jù) 資產(chǎn)管理合同 的約定，對委托人的委托資產(chǎn)提供資產(chǎn)保管、資金 清算、會計核算和估值、投資監(jiān)督等服務，并收取一定托管費的中間 業(yè)務。 定向資產(chǎn)托管業(yè)務定向資產(chǎn)托管業(yè)務 23 定向資產(chǎn)托管業(yè)務定向資產(chǎn)托管業(yè)務 n 定向資產(chǎn)托管業(yè)務綜合收益定向資產(chǎn)托管業(yè)務綜合收益 1、產(chǎn)生沉淀資金，通過專戶理財托管，客戶在我行開立托管賬戶， 托管賬戶中產(chǎn)生一定的沉淀資金，為我行帶來個人存款、企業(yè)存款、 同業(yè)存款。 2、為我行帶來穩(wěn)定的托管費中間業(yè)務收入（一般為0.2%- 0.25%)。 3、帶動和培育我行高端私人客戶群體。 24 n 目標客戶目標客戶 持有大小非持有大小非/ /限股份的國有大型集團客戶（特別是有減