全球制造業(yè)的經(jīng)濟(jì)大挪移

1、全球制造業(yè)的經(jīng)濟(jì)大挪移 過去三十年，拉丁美洲、東歐和亞洲大部分地區(qū)都 被看作低成本地區(qū)，而美國、西歐和日本則被看作 高成本地區(qū)。 但這種世界觀現(xiàn)在似乎已經(jīng)過時了。工資、生產(chǎn)率、 能源成本、貨幣價值和其他因素年復(fù)一年地的細(xì)微 變化悄悄地但也極大地影響了“全球制造業(yè)成本競 爭力”圖譜。新圖譜包含了低成本經(jīng)濟(jì)體、高成本 經(jīng)濟(jì)體和大量處于兩者之間的經(jīng)濟(jì)體形成的錯綜復(fù) 雜的局面。 為了了解全球制造業(yè)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移，波士頓咨詢公司 對全球前25位領(lǐng)先出口經(jīng)濟(jì)體作了四個重要方面的 分析：制造業(yè)工資、勞動力生產(chǎn)率、能源成本和匯 率。這前25位出口經(jīng)濟(jì)體占全球工業(yè)制成品出口接 近90%。 新的波士頓咨詢公司全球制造

2、業(yè)成本競爭力指數(shù)顯 示這些經(jīng)濟(jì)體的制造業(yè)相對成本發(fā)生了變化，這促 使很多企業(yè)重新思考過去幾十年對采購戰(zhàn)略的假設(shè) 以及未來發(fā)展生產(chǎn)能力的地點(diǎn)選擇。 過去一直被認(rèn)為是低成本制造業(yè)基地的幾個經(jīng)濟(jì)體 由于多項因素結(jié)合，自2004年來面臨著成本優(yōu)勢 大幅減弱的壓力。例如：據(jù)估計，中國相對美國的 工廠制造業(yè)成本優(yōu)勢已經(jīng)減弱到5%以下；巴西的制 造業(yè)成本高于西歐；波蘭、捷克共和國和俄羅斯的 成本競爭力也相對減弱，目前它們的制造業(yè)成本水 平與美國相當(dāng)，僅僅比英國和西班牙低幾個百分點(diǎn)。 幾個過去十年制造業(yè)成本就相對高的經(jīng)濟(jì)體競爭力 繼續(xù)削弱，它們的制造業(yè)成本高于美國16%-30%。 主要原因是生產(chǎn)率的低增長和能

3、源成本提高。競爭 力繼續(xù)削弱的經(jīng)濟(jì)體包括：澳大利亞、比利時、法 國、意大利、瑞典和瑞士。 從2004年到2014年，很多經(jīng)濟(jì)體相對美國的制造 業(yè)成本競爭力保持穩(wěn)定。在印度和印度尼西亞等經(jīng) 濟(jì)體，雖然工資大幅增長，但生產(chǎn)率快速提高和貨 幣貶值對成本起到抑制作用。相比印度和印度尼西 亞的動態(tài)平衡，所有我們分析的成本驅(qū)動因素在荷 蘭和英國都保持相對沒有太大變化。這四個經(jīng)濟(jì)體 的成本競爭力使它們未來可能成為所在地區(qū)的制造 業(yè)領(lǐng)先者。 相比其他全球前25位出口經(jīng)濟(jì)體，墨西哥和美國的 制造業(yè)成本結(jié)構(gòu)有更多的提升。由于工資增長率低、 生產(chǎn)率持續(xù)提高、匯率穩(wěn)定和擁有巨大的能源成本 優(yōu)勢，這兩個經(jīng)濟(jì)體現(xiàn)在成為全

4、球制造業(yè)的新星。 我們估計，目前墨西哥按單位成本計算的平均制造 成本低于中國。全球前10位商品出口國中，除了中 國和韓國，其他經(jīng)濟(jì)體的制造業(yè)成本都高于美國。 制造業(yè)相對成本的這些動態(tài)變化將促使企業(yè)重新評 估它們的制造業(yè)選址，從而導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)發(fā)生巨大 轉(zhuǎn)移。這意味著全球制造業(yè)可能更加分散在各個地 區(qū)。因為全球各個地區(qū)都有相對低成本的制造業(yè)中 心，亞洲、歐洲和美洲的更多消費(fèi)商品將在更接近 本地的地方制造。鑒于上述這些趨勢，政府領(lǐng)導(dǎo)者 越來越意識到穩(wěn)定發(fā)展的制造業(yè)對經(jīng)濟(jì)的重要性。 從2004年到2014年，四個主要因素促使制造業(yè)競 爭力發(fā)生巨大改變。這些因素使過去低成本和高成 本地區(qū)之間的區(qū)分變得模

5、糊。這四個要素包括：工 資、匯率、勞動生產(chǎn)率、能源成本。 各個經(jīng)濟(jì)體中制造業(yè)工人的時薪仍然存在巨大差異。 但快速上漲的工資已經(jīng)極大地削弱了很多主要出口 經(jīng)濟(jì)體的競爭優(yōu)勢。雖然從2004年到2014年，所 有全球前25位的出口國的制造業(yè)工資都出現(xiàn)上漲， 但中國和俄羅斯的年均工資增長率達(dá)到10%-20% 的情況已經(jīng)持續(xù)超過10年，而其他經(jīng)濟(jì)體的年均工 資增長率僅為2%-3%。 貨幣價值的變化對一個經(jīng)濟(jì)體出口商品在國際市場 價格的影響是兩方面的：要么更貴，要么更便宜。 從2004年到2014年，貨幣價值的變化使印度盧比 兌美元貶值26%。 單個制造業(yè)工人產(chǎn)出的增加即生產(chǎn)率的提高。從 2004年到20

6、14年，全球各個經(jīng)濟(jì)體生產(chǎn)率提高的 情況呈現(xiàn)巨大差異，這解釋了各個經(jīng)濟(jì)體總制造業(yè) 成本的最顯著變化。從2004年到2014年，墨西哥、 印度和韓國等經(jīng)濟(jì)體的制造業(yè)生產(chǎn)率上升超過50%， 而意大利和日本的制造業(yè)生產(chǎn)率則出現(xiàn)下滑。一些 工資增長率低的經(jīng)濟(jì)體在更具生產(chǎn)率對工資作出調(diào) 整后，單位勞動成本就沒有明顯優(yōu)勢了。 自2004年來，由于頁巖天然氣資源的大規(guī)模開采， 北美天然氣的價格已經(jīng)下降了25%-35%。相比之 下，波蘭、俄羅斯、韓國和泰國等經(jīng)濟(jì)體的天然氣 價格上升了100%-200%。這對使用天然氣作為生 產(chǎn)進(jìn)料的化工產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生巨大影響。類似地，澳大利 亞、巴西和西班牙等制造業(yè)經(jīng)濟(jì)體的工業(yè)用電

7、價格 也大幅上升。因此，北美以外很多經(jīng)濟(jì)體的整體能 源成本都比2004年上升了50%-200%。這明顯地 改變了各國依賴能源的產(chǎn)業(yè)的競爭力。 當(dāng)然，工資增長率、生產(chǎn)率、匯率和能源成本以外 的因素也很大程度上影響企業(yè)供應(yīng)鏈地點(diǎn)選擇的決 策。物流成本、經(jīng)商容易程度和是否存在腐敗等次 要因素也會影響某個地點(diǎn)對制造業(yè)的吸引力。我們 在研究中已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，在很多直接生產(chǎn)成本很有吸引 力的經(jīng)濟(jì)體中，上述次要因素存在的缺點(diǎn)阻礙了制 造業(yè)的增長。這些次要因素與本地情況密切相關(guān)， 甚至在同一個經(jīng)濟(jì)體的不同地區(qū)也存在巨大差異。 因此，我們的成本指數(shù)模型并沒有計算這些因素。 但明智的制造企業(yè)在決策時必須考慮這些因素。

8、美國和墨西哥的制造業(yè)成本競爭力在過去十年中較 其他所有經(jīng)濟(jì)體有大幅提高。 十幾年前，墨西哥的制造業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。20 世紀(jì)80、90年代，美墨邊境的工業(yè)區(qū)建立起數(shù)以 千計的聯(lián)營工廠（maquiladora，位于墨西哥境內(nèi)， 屬于美國公司）。隨后中國加入世界貿(mào)易組織徹底 改變了全球制造經(jīng)濟(jì)。從服裝到汽車，制造所有一 切的美墨聯(lián)營工廠的投資和就業(yè)都蜂擁般轉(zhuǎn)移到工 人數(shù)量眾多并且工資極低的中國。 現(xiàn)在，這個局面似乎要逆轉(zhuǎn)過來了。甚至在一些中 國占據(jù)壟斷地位的產(chǎn)業(yè)，墨西哥工廠的外商投資也 重新呈現(xiàn)增長勢頭。例如，從2006年到2013年， 墨西哥的電子產(chǎn)品出口額增加不止兩倍，達(dá)到780 億美元。夏

9、普、索尼和三星等亞洲企業(yè)占據(jù)墨西哥 電子產(chǎn)品制造業(yè)投資的三分之一，而十年前這個比 例僅為大約8%。 促使墨西哥制造業(yè)復(fù)蘇的是成本競爭力變化。主要 原因是中國勞動力成本猛增并且生產(chǎn)率無法抵消由 此帶來的影響。而墨西哥從2004年到2014年平均 制造業(yè)工資的增長有67%被生產(chǎn)率的提高抵消，另 外11%被墨西哥比索兌美元的貶值抵消。墨西哥還 得益于美國頁巖天然氣開發(fā)導(dǎo)致的天然氣價格下降， 自2004年來，墨西哥工業(yè)用天然氣價格下降37%， 使墨西哥相對其他大部分出口經(jīng)濟(jì)體具有能源成本 的優(yōu)勢。 除了成本以外，還有幾個因素也有利于墨西哥。墨 西哥與44個經(jīng)濟(jì)體（比任何其他經(jīng)濟(jì)體都多）簽訂 了自由貿(mào)易

10、協(xié)議，其中包括北美自由貿(mào)易協(xié)議， 這使得墨西哥商品能夠免關(guān)稅進(jìn)入美國。 墨西哥人職業(yè)道德很強(qiáng)。相比世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展 組織（OECD）其他任何他經(jīng)濟(jì)體的人民，墨西哥 人的年均工作時間都更多，并且勞工沖突較少。大 部分墨西哥制造企業(yè)都懂得如何通過減少濫用藥物 導(dǎo)致的暴力行為，從而消除安全風(fēng)險，不過它們?nèi)?然需要對此保持警惕。 墨西哥在交通運(yùn)輸設(shè)備、家用電器和計算機(jī)硬件等 很多工業(yè)產(chǎn)業(yè)中正經(jīng)歷快速增長。全球頂尖汽車零 件制造企業(yè)中有89家在墨西哥設(shè)有工廠，有70家 在墨西哥設(shè)有裝配線或生產(chǎn)相關(guān)組件。 墨西哥總統(tǒng)恩里克佩納涅托（Enrique Pena Nieto）可能通過促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展、完善投資

11、環(huán) 境和降低能源成本來進(jìn)一步提高墨西哥的競爭力。 例如，墨西哥能源產(chǎn)業(yè)向私營開發(fā)者開放頁巖天然 氣和海上石油的開發(fā)權(quán)的做法將提高墨西哥能源成 本競爭力。這一做法可能加強(qiáng)墨西哥作為全球制造 業(yè)新星的地位。 從2004年到2014年，美國與其他高度發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體之 間的制造業(yè)成本差距大幅擴(kuò)大。目前，美國的平均制造 成本估計比英國低9%，比日本低11%，比德國低21%， 比法國低24%。在較大的發(fā)達(dá)出口經(jīng)濟(jì)體中，只有韓國 的平均制造成本與美國接近，韓國的平均制造成本僅高 于美國2%。 勞動力是美國提高競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。美國是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體 中勞動力市場最靈活的。在全球前25位制造業(yè)出口國 中，美國在“勞動力

12、監(jiān)管”方面排名最前，工人生產(chǎn)率 也最高。美國生產(chǎn)的很多產(chǎn)品根據(jù)生產(chǎn)率調(diào)整后的勞動 力成本估計比西歐和日本低20%-54%。 美國獲得巨大的能源成本優(yōu)勢是最近的事情。雖然全球 工業(yè)用天然氣價格都在提高，但自2005年以來由于美 國正式開始重新開采地下頁巖天然氣資源，美國的天然 氣成本卻下降50%。目前，中國、法國和德國的天然氣 成本對于美國不止3倍，日本的天然氣成本甚至接近美 國的4倍。由于頁巖天然氣還是化工產(chǎn)業(yè)等產(chǎn)業(yè)的重要 進(jìn)料，因此低成本的頁巖天然氣還有助于使美國的電價 低于大部分其他主要出口國。這對鋼鐵和玻璃等能源密 集新產(chǎn)業(yè)來講就有巨大的成本優(yōu)勢。天然氣成本僅占美 國平均制造成本的2%，

13、而電力成本僅占1%。但在大部 分其他主要出口國中，天然氣成本占平均制造成本5%- 8%，而電力成本占2%-5%。 由于美國天然氣儲量廣泛分布，價格預(yù)計將在未來 幾十年保持在每1000立方英尺4-5美元以內(nèi)。另外， 由于還需要一段時間其他經(jīng)濟(jì)體才掌握開采頁巖天 然氣的能力或者美國才出口國內(nèi)的頁巖天然氣，所 以至少在未來5-10年北美仍然占據(jù)主要成本優(yōu)勢。 成本競爭力的變化對全球運(yùn)營的制造企業(yè)有深刻啟 發(fā)。這些啟發(fā)包括： 1、提高生產(chǎn)率。由于過去發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中經(jīng) 濟(jì)體的巨大工資差距在縮小，提高每個工人的生產(chǎn) 率成為獲得全球制造業(yè)競爭力的重要因素。企業(yè)應(yīng) 該重新評估提高自動化和其他可以大幅提高生

14、產(chǎn)率 的措施對成本帶來的好處。 2、思考整體成本。雖然勞動力成本和能源成本等 直接生產(chǎn)成本仍極大地影響制造業(yè)的選址決策，但 充分考慮其他因素也非常重要。例如，物流、企業(yè) 效率的障礙以及管理越來越長的全球供應(yīng)鏈的隱形 成本和風(fēng)險都可能抵消勞動力成本和匯率方面的優(yōu) 勢。考慮縮短供應(yīng)鏈的隱性成本優(yōu)勢也很重要，例 如：進(jìn)入市場速度更快、靈活性更高和根據(jù)特定市 場定制產(chǎn)品的能力更強(qiáng)。 3、考慮更廣泛供應(yīng)鏈的意義。雖然目前某些經(jīng)濟(jì) 體直接生產(chǎn)成本相對較低，但企業(yè)還必須考慮零件 和材料的需求。也許企業(yè)現(xiàn)在還沒有找到可靠的本 地供應(yīng)商。但在某些情況下，價值鏈斷裂可能導(dǎo)致 物流成本提高或者額外的關(guān)稅或其他成本。

15、企業(yè)要 從端到端供應(yīng)鏈的角度來理解它們形成網(wǎng)絡(luò)的決策， 從而避免意外風(fēng)險。 4、重新評估企業(yè)商業(yè)模式。想用同樣的工藝和原 材料就“面面俱到”的模式肯定不是最佳的選擇， 企業(yè)應(yīng)該充分利用本地生產(chǎn)的優(yōu)勢，考慮對產(chǎn)品或 商業(yè)模式進(jìn)行調(diào)整以更好地滿足本地需求。例如， 使用本地供應(yīng)的不同材料或者在資本設(shè)備成本低于 勞動力成本時利用機(jī)器人和3D打印等制造技術(shù)更為 合理。相比在其他地方使用同樣的材料和工藝，作 出類似的改變將使企業(yè)更好地滿足本地市場的需求。 5、完善商業(yè)環(huán)境。企業(yè)應(yīng)該與業(yè)務(wù)所在經(jīng)濟(jì)體的 相關(guān)監(jiān)管部門和政策制定者保持溝通，說服它們減 少企業(yè)經(jīng)營的困難并采取發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施和減少腐敗 等措施提高經(jīng)濟(jì)體的全球競爭力。 6、調(diào)整全球網(wǎng)絡(luò)。企業(yè)是時候重新評估企業(yè)的全 球生產(chǎn)運(yùn)營和采購網(wǎng)絡(luò)，并使它們與全球制造經(jīng)濟(jì) 轉(zhuǎn)移相適應(yīng)。明