財務(wù)管理的意義與重要性

1、認識財務(wù)管理意義 與重要性 財務(wù)管理的重要性 財務(wù)管理有哪些重要性 永續(xù)經(jīng)營 財務(wù)穩(wěn)固 資金掌控 公司目標 . 財務(wù)管理的內(nèi)容 認識財報 財報分析比例 財管決策 成本分析 庫存管理 資金運用與決策 預(yù)算編列與控制 認識財務(wù)報表 財報原則 財報種類 財報 基 本 原 則 成本原則 係指會計上對於資產(chǎn)之取得或費用的支付，通常 均以取得或所耗用之歷史成本為列帳的根據(jù) 配合原則 係基於會計人員假定收入與費用之間，具有密切 的相互因果關(guān)係 重要性原則 係指會計人員對於會計事項具有重要性者，屬於 攸關(guān)資料，應(yīng)嚴格遵守公認的會計原則 財報 基 本 原 則（續(xù)） 一致性原則 係指一企業(yè)對於某一會計事項的處理方

2、法，一經(jīng) 採用後，應(yīng)前後一致，不得任意變更 客觀性原則 意指會計記錄及報導(dǎo)，應(yīng)根據(jù)客觀事實，並依據(jù) 一般公認會計原則處理之，藉以增進會計資料的 準確性，避免會計人員的主觀評價與偏見 財報制度之基本原則 誠信原則 一貫原則 統(tǒng)一原則 正確原則 會計科目之編制（一）永續(xù)科 目 資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 其他資產(chǎn) 負債 長期負債 短期負債 其他負債 股東權(quán)益（業(yè)主權(quán)益） 股本 盈餘 營虧 公積金 資本公積 員工退休公積 會計科目之編制（二）暫時科 目 費用 銷貨成本 營運成本 其他費用 稅金 收益 主要收益 其他收益 特別收益 財務(wù)報表(見附錄) 損益表 資產(chǎn)負債表 盈餘分配表 現(xiàn)金流量表 財務(wù)報表

3、財務(wù)報表 (百萬) 1991199119921992199319931994199419951995 總收入$x,xxx$x,xxx$x,xxx$x,xxx$x,xxx 淨(jìng)利xxxxxxxxxxxxx,xxx 平均所得x.xxx.xxx.xxx.xxx.xx 獲利率xx%xx%xx%xx%xx% 現(xiàn)金 & s/t 資金$xxx$xxx$xxx$xxx$xxx 總資產(chǎn)x,xxxx,xxxx,xxxx,xxxx,xxx 股東權(quán)益xxxxxxxxxxxxxxx 資產(chǎn)負債表 1994199419951995 資產(chǎn) 現(xiàn)金與短期資金$x,xxx$x,xxx 應(yīng)收帳款xxxxxx 存貨xxxxxx 其它xx

4、xxx 廠房、設(shè)備 淨(jìng)值xxxxxx 其它資產(chǎn)xxxx 總資產(chǎn)$x,xxx$x,xxx 負債 應(yīng)付帳款$x,xxx$x,xxx 累積利息xxxxxx 應(yīng)付所得稅xxxxxx 總負債$x,xxx$x,xxx 負負債與股東權(quán)益?zhèn)c股東權(quán)益 負債負債 與股東權(quán)益與股東權(quán)益股東權(quán)益股東權(quán)益 $4,450 $3,242 $2,193 負債負債 17% 股東權(quán)益股東權(quán)益 83% 939495 所 得 總收入總收入淨(jìng)利淨(jìng)利平均所得平均所得 $2,759 $3,753 $4,649 939495 $708 $953 $1,146 939495 $1.21 $1.57 $1.88 939495 財務(wù)報表分析 財

5、報分析內(nèi)容 n 經(jīng)營力分析 n 獲利力分析 n 成長力分析 n 穩(wěn)定力分析 n 生產(chǎn)力分析 n 活動力分析 財務(wù)比率計算公式及說明(一) 固定資產(chǎn)比率 固 定 資 產(chǎn) 資 產(chǎn) 總 額 淨(jìng)值比率 淨(jìng) 值 資 產(chǎn) 總 額 銀行借款對淨(jìng)值比率 銀 行 借 款 淨(jìng) 值 長期負債對淨(jìng)值比率 長期銀行借款 淨(jìng) 值 長期銀行借款對淨(jìng)值比率 固 定 資 產(chǎn) 淨(jìng) 值 固定資產(chǎn)對淨(jìng)值比率(固定比率) 固 定 資 產(chǎn) 淨(jìng)值+長期負債 財務(wù)比率計算公式及說明(二) 固定資產(chǎn)對長期資金比率(固定 長期適合率) 固 定 資 產(chǎn) 淨(jìng)值+長期負債 流動比率 流 動 資 產(chǎn) 流 動 負 債 流動比率(不計存貨) 流動資產(chǎn) 存貨

6、 流 動 負 債 速動比率 速 動 資 產(chǎn) 流 動 負 債 短期銀行借款對流動資產(chǎn)比率 短期銀行借款 流 動 資 產(chǎn) 財務(wù)比率計算公式及說明(三) 應(yīng)收款項週轉(zhuǎn)率 營 業(yè) 收 入 應(yīng) 收 款 項 存貨週轉(zhuǎn)率 營 業(yè) 成 本 存 貨 固定資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率 營 業(yè) 收 入 固 定 資 產(chǎn) 總資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率 營 業(yè) 收 入 資 產(chǎn) 總 額 淨(jìng)值週轉(zhuǎn)率 營 業(yè) 收 入 淨(jìng) 值 財務(wù)比率計算公式及說明(四) 毛利率 營 業(yè) 毛 利 營 業(yè) 收 入 營業(yè)利益率 營 業(yè) 利 益 營 業(yè) 收 入 營業(yè)利益率 營 業(yè) 利 益 利息費用 營 業(yè) 收 入 純益率 稅前損益 營業(yè)收入 淨(jìng)值報酬率 稅前損益 淨(jìng) 值 總資產(chǎn)報酬率

7、(稅前未加回利息費用） 稅 前 損 益 資 產(chǎn) 總 額 成本管理 單位產(chǎn)品成本計算 直接成本（Direct Material） 直接人工 (Direct Labor) 製造成本/費用(Manufacturing expense) 製造成本 間接材料與工廠物料 間接人工 廠房使用費 機器運轉(zhuǎn)動力 機具 生產(chǎn)設(shè)備折舊 加班費 製造成本預(yù)算編列程序 合理化設(shè)備計畫 原料採購計畫（銷售預(yù)算、生產(chǎn) 力評估、設(shè)備產(chǎn)能 ） 出貨計畫（半製品庫存預(yù)算、 製 成品庫存預(yù)算、 合理化設(shè)備計畫） 月預(yù)算、產(chǎn)品預(yù)算 直接材料預(yù)算 原料預(yù)算 半製品預(yù)算 製成品預(yù)算 直接人工計算 按時計酬 按數(shù)量計酬 資金管理與決策 資

8、本預(yù)算方案型態(tài) 重置計畫 擴充現(xiàn)有產(chǎn)品與市場 開發(fā)新產(chǎn)品與市場 安全與環(huán)境投資 其他投資 資本預(yù)算的評估方法 回收其憲法 會計報酬法 淨(jìng)現(xiàn)值法 內(nèi)部報酬法 獲利指數(shù)法 資本預(yù)算的風(fēng)險分析 市場風(fēng)險 公司內(nèi)部的總風(fēng)險 方案本身的風(fēng)險 三光公司跨足農(nóng)藥市場，引進設(shè) 備價值2,000萬，財務(wù)部估計該機 器可使用10年，平均每年可創(chuàng)造 400萬的現(xiàn)金流入，折舊預(yù)計提列 50萬，資本每年孳息12。 案例 回收期限法 2000/(400-50)= 5.71 會計報酬法 （400-50）/2000 = 17.50% 淨(jìng)值法 （400-50） AP 12, 10 350 5.65022 1978 萬 獲利指數(shù)

9、法 1977/2000 = 0.9888 (獲利指數(shù) 偌大等於1，即可考慮) 內(nèi)部報酬法 視內(nèi)部資金取得成本與投資報 酬率比較法 結(jié) 論 總結(jié)重大成就及未來挑戰(zhàn) 未來前景目標 謝語 庫存管理 定義 庫存管理：（物料管理MRP）指組織所使用的 商品或資源之儲存量。 其包括人力、資金、能源、設(shè)備、原料、半 製品、製成品等等。 存貨用途：- 維持作業(yè)的獨立 - 符合產(chǎn)品需 求的變異 - 可使生產(chǎn)排程更具體 - 可確 保生產(chǎn)順利 - 可享大批訂購之經(jīng)濟利益 存貨成本 持有成本:儲存設(shè)施、搬運、保險、破損、腐 壞、過時、折舊、租稅及資金的機會成本。 整備或生產(chǎn)成本 :設(shè)備之整備成本、更換前階 段之物料、

10、訓(xùn)練、搬運、閒置成本. 。 訂購成本:係指採購時所發(fā)生之管理及事物成 本，包括初次成本、生產(chǎn)線成本、訂單成 本、. 。 缺貨成本:缺貨時造成的有形及無形成本，包 括商譽、生產(chǎn)線停工待料、緊急訂單成本、運 費. 。 庫存訂購系統(tǒng) 定量訂購法 Fixed order quantity models（EOR經(jīng)濟訂購法） 當(dāng)存貨到達一定的數(shù)量，則進行採購，屬 於永續(xù)盤存法。以高單價產(chǎn)品為主。 定期訂購法 Fixed time period models（週期性訂購法） 定期採購，沒有一個固定採購的數(shù)量，僅 以時間為依據(jù)。以低單價產(chǎn)品為主。 定量訂購模式 某一產(chǎn)品在特定期間內(nèi)其需求量為固定。 前置時間：

11、從下單到收到貨的時間。 產(chǎn)品的單位價格固定 訂購或整備成本為固定。 所有的需求皆可獲得滿足。 總年成本年採購成本年訂購成本年持 有成本 TCDC+D/Q*S+Q/2*H Q = (2HD/H)0.5 範例 年需求量D 1000 訂購成本 5 持有成本 1.25 單位/年 前置時間 5 天 單位成本 $12.5 求最佳訂購點？（89.4） 求再訂購點？（13.7） 總成本？（12,611.8） 預(yù)算編列 為何要編列預(yù)算 企業(yè)由別於賭博，因為企業(yè)有目標、有預(yù)算。 預(yù)算 是控制的標準。 預(yù)算編列提供企業(yè)掌控未來風(fēng)險的工具，藉由預(yù)算， 企業(yè)主可以得知下一個營業(yè)週期中，其成本、營業(yè)額獲利 率各為多少。

12、預(yù)算編列準確，企業(yè)的獲利率增加，預(yù)算不準確則造 成企業(yè)資源的浪費。 設(shè)定企業(yè)目標是預(yù)算編列的前提 企業(yè)目標設(shè)定後，才能進行規(guī)劃。因為 有規(guī)劃的企業(yè)行為才能事半功倍，預(yù)算 是規(guī)劃的結(jié)論。 舉例：公司總目標：市場佔有率15、 業(yè)績成長15、間接費用減少15、進 貨成本減少15等等。 規(guī)劃企業(yè)目標之注意事項 目標不能訂的過廣、過高，以免分散資 源 目標要富有善意的挑戰(zhàn)性 要有效率的授權(quán) 目標執(zhí)行要追蹤考核、衡量績效 制訂目標範圍，以利作業(yè)管理 企業(yè)目標規(guī)劃步驟 認清機會存在(瞭解市場狀況、競爭、消費需 求、公司優(yōu)缺點) 建立適當(dāng)目標（六W） 考慮規(guī)劃前提 擬定各種行動方案 評估各種行動方案 選定理想

13、行動方案 建立輔助計畫 編列計畫預(yù)算 預(yù)算編列的項目 預(yù)算編列的內(nèi)容包括：資金的籌措、生產(chǎn)線 的設(shè)計、原料取得、銷售額的評估、成本的 計算、人員安排等等。 現(xiàn)金預(yù)算 採購預(yù)算 生產(chǎn)預(yù)算 銷售預(yù)算（維持平穩(wěn)、 擴大市場佔有率、 最大利潤化、 同業(yè)競爭） 年度綜合預(yù)算 長期財務(wù)預(yù)算 預(yù)算編列的依據(jù) 過去業(yè)績 經(jīng)濟指標 市場調(diào)查 生產(chǎn)能力 新產(chǎn)品銷售計畫 國民所得 國民生產(chǎn)毛額 通貨膨脹壓力 預(yù)算編列的類別 月別 產(chǎn)品別（產(chǎn)品A 、 B 、 C） 部門別(人事、行銷、管理、.) 定價方法 成本加成法 最高利潤法 損益兩平法 區(qū)域定價法 心理定價法 銷售費用預(yù)算（一） 倉儲成本 租金 原料、庫存 保險、稅捐 促銷成本 市場研究 廣告、宣傳、贈品、活動、展出 人事成本 管理成本 監(jiān)督控制成本 銷售費用預(yù)算（二） 訂單成本 業(yè)務(wù)薪資、獎金 出差、交際費 作業(yè)成本 訂單處理成本 文書處理 銷售費用預(yù)算（三） 運輸成本 原有的配車、油料 國內(nèi)長途運輸 國際費用 受信與收款成本 信用調(diào)查 呆帳