關(guān)于產(chǎn)權(quán)的理論哈羅德

1、哈羅德德姆塞茨 簡要地討論了在社會體制中產(chǎn)權(quán)的概念和作用 闡述了一些將產(chǎn)權(quán)結(jié)合成特定的權(quán)利束以及那些決 定與這些權(quán)利束相聯(lián)系的所有制結(jié)構(gòu)的基本原理 文章結(jié)構(gòu)： 1 3 闡述了將產(chǎn)權(quán)組合成特定組以及與這些產(chǎn)權(quán)組合相 關(guān)的所有制結(jié)構(gòu)的基本原理 3 簡要地討論了在社會體制中產(chǎn)權(quán)的概念和作用 1 德姆塞茨的這篇文章的一個突出特 點，就是以外部性為中心來研究產(chǎn) 權(quán)的作用、起源、組合等問題。 在德姆塞茨看來, “所謂產(chǎn)權(quán),意指使自己或他人受益或受損的權(quán) 利”。但也是有一定的限度，例如：通過生產(chǎn)更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品而使競 爭者受損是被允許的，但向競爭者開槍則不行；允許向入侵者射擊 以求自衛(wèi)，但不允許低于 “價格下限

2、”出售產(chǎn)品。 產(chǎn)權(quán)是一種社會工具，其重要性就在于事實上它們能幫助一個人形 成他與其他人進行交易時的合理預(yù)期。(在魯賓遜的世界里，產(chǎn)權(quán)是 不起作用的)。 概念： 簡要地討論了在社會體制中產(chǎn)權(quán)的概念和作用 1 簡要地討論了在社會體制中產(chǎn)權(quán)的概念和作用 1 外部性是一個意義不明確的概念。為了本文的目的，這 一概念包括外部成本、外部收益以及現(xiàn)金和非現(xiàn)金的外 部性。 使成本和收益內(nèi)在化的一個必要條件是，雙方進行權(quán)利交易的內(nèi)在 化的成本必須低于內(nèi)在化的所得。 一般地，由于交易中的“自然”困難，交易的成本要相對大于所得; 或由于法律的原因它們也可能較大。 人們所熟悉的煙塵的例子是由于談判的成本可能非常高（由

3、于有大量 的相互作用的參與者），而使得將煙塵的所有效應(yīng)內(nèi)在化不值得。 在一個法制的社會，對自愿談判的禁止會使得交易的成本無窮 大。幾乎不可能內(nèi)在化。 如果禁止談判，一個企業(yè)在使用奴隸勞動時就沒有承認(rèn)他的活動 的全部成本，因為它可以只向奴隸勞動者支付自給工資。如果允 許談判，情況就會改變，因為奴隸們會根據(jù)自己的預(yù)期，即他們 一旦成為自由人能夠獲得哪些收益，向企業(yè)提出贖身以獲得自由 的要求。由此，奴隸制的成本就可以得到內(nèi)部化，即進入該企業(yè) 的成本之中。 在以上例子中，產(chǎn)權(quán)在將外部性內(nèi)在化中所起的作用就十分明顯了。一 旦法律上確立了人身自由權(quán)，那么如果要支配他人的勞動力，就必須使 雇傭此人的企業(yè)或納

4、稅人得到足夠的補償，使之能夠彌補雇傭此人的成 本。這樣，勞動成本就成為企業(yè)或納稅人在決策時必須考慮的一個內(nèi)在 因素。 在本部分提出的論點是，互相影響著的人們會根據(jù)新的成本和收益的可 能，而產(chǎn)生調(diào)整（自己行為)的愿望，與此相應(yīng)就形成了新的產(chǎn)權(quán)。 即：當(dāng)收益內(nèi)部化的結(jié)果大于成本內(nèi)部化的結(jié)果時，就需要建立產(chǎn)權(quán)來 使外部性得到內(nèi)部化。 西方社會產(chǎn)權(quán)的調(diào)整是當(dāng)時通行的社會習(xí)俗和普通法逐步發(fā)生變化的結(jié) 果，在這一調(diào)整過程的每個階段，都不太可能有意識的把外部性本身與 所要解決的問題聯(lián)系在一起。但對于一個高度重視效率的社會，法律和 道德在長期中會如何變化，則取決于它們能否很好地調(diào)整（人們的）行 為，以容納與技

5、術(shù)或市場價值重大變化相關(guān)的那些外部性問題。 上述兩者的改變是為了解決一些現(xiàn)實問題（如經(jīng)濟效益的提高），它們 的出發(fā)點可能不是為了解決外部性問題，最多算是間接、湊巧與外部性 有關(guān)，但是社會習(xí)俗、法律改變的正確與否卻與效率直接相關(guān)，而效率 卻與外部性密切相關(guān)，所以外部性問題的處理程度是檢驗他們好壞的標(biāo) 準(zhǔn)。解決外部性問題不是它們的目標(biāo)，卻成為確定它們合理與否的裁 判。例如：空氣的權(quán)利，美國印第安人的土地私有權(quán)的發(fā)展。 美洲印第安人的土地私有權(quán)的發(fā)展 土地私有產(chǎn)權(quán)的發(fā)展與商業(yè)性皮革貿(mào)易之間無論在 歷史上還是在地理上都存在著一種密切的關(guān)系。 在進行皮革貿(mào)易之前，狩獵的主要目的是為了 吃肉及狩獵者家庭所

6、需要的少量皮毛，外部性 是顯然存在的。但是這些外部效應(yīng)的重要性是 如此之小，因而不需要對考慮它們的任何人支 付補償。這并不能代表土地私有制的存在。 皮革貿(mào)易的出現(xiàn)有兩個直接的結(jié)果，第一，印 第安人的皮毛價值大大增加了；第二，其結(jié) 果，狩獵活動的范圍明顯擴大了。（以前只要 動物的肉夠吃、皮毛夠做自己的衣服即可，現(xiàn) 在動物皮毛可以進行貿(mào)易了，可以認(rèn)為需求是 無上限的）。 這兩種結(jié)果必然極大地突出了自由狩獵（所造成的）外部性的重 要程度。產(chǎn)權(quán)制度開始改變，特別是由于皮貨貿(mào)易對經(jīng)濟的影響 日益重要，指出了這種改變的方向。 18世紀(jì)初，他們將這一區(qū)域分成條帶狀，以便更有效地狩獵，是 將土地恰當(dāng)?shù)胤殖蓛衫?/p>

7、格的地塊，各個團體能排他地狩獵，不 過，養(yǎng)海貍的場所的所有制已經(jīng)確立了，當(dāng)它們被發(fā)現(xiàn)時，就給 標(biāo)上了一個記號，一個饑餓的印第安人可以殺掉和吃掉另一個人 的海貍，只要留下皮毛和海貍尾就行了。 印第安人的原則是在他們所選擇的狩獵地帶的樹頂上燒一個痕跡 來作為標(biāo)記，因而他們可以互不侵占,到該世紀(jì)中期，這些分配 區(qū)域已相對比較穩(wěn)定了。 在這個例子中，皮貨貿(mào)易鼓勵人們馴養(yǎng)皮毛動物，因其更有利可 圖。要馴養(yǎng)動物，首先要有防備偷獵的能力，由此又反過來說 明，在用于狩獵的土地這種財產(chǎn)上即將發(fā)生社會經(jīng)濟變革。 西南部平原的印第安人缺乏類似產(chǎn)權(quán) 第一，至少在歐洲移民把牛帶到這以前， 沒有哪種平原地區(qū)動物在商業(yè)上的

8、重要 性，可與森林地區(qū)的皮毛動物相比擬。 第二，平原動物主要是家禽家畜，其活動 特點就是在廣闊的地面上四處游走。這 樣，建起了私人狩獵領(lǐng)地的邊界，其價值 也會因防備動物走入鄰居地盤所費的成本 過高而大打折扣。因此，西南部無論是確 立私有制的價值還是成本都使我們預(yù)期他 們沿著這一路徑的發(fā)展很小。在這里，外 部性正好不值得考慮。 森林動物的習(xí)性和平原動物很不相同。森 林動物可以將它們限制在一個相對較小的 區(qū)域范圍，因而將畜養(yǎng)這些動物的效應(yīng)內(nèi) 在化的成本大大降低了。這一降低了的成 本，加上皮毛森林動物具有較高的商業(yè)價 值，從而使得確立狩獵土地的私有權(quán)就有 很大的生產(chǎn)意義。 在西北部的印第安人中也形成

9、了高度發(fā)展 的關(guān)于家庭對狩獵土地的私有權(quán)利這 些權(quán)利已包括對它們的繼承。我們在這里 再度發(fā)現(xiàn)森林動物所處的優(yōu)勢。 西海岸也常常有航海者光顧，他們的主要 目的是進行皮毛貿(mào)易。 拉布那多半島的土地私有權(quán)的發(fā)展 闡述了一些將產(chǎn)權(quán)結(jié)合成特定的權(quán)利束以及那些決 定與這些權(quán)利束相聯(lián)系的所有制結(jié)構(gòu)的基本原理 3 闡述了將產(chǎn)權(quán)組合成特定組以及與這些產(chǎn)權(quán)組合相 關(guān)的所有制結(jié)構(gòu)的基本原理 3 德姆塞茨在論文的第三部分中著重探討的問題是,產(chǎn)權(quán)組合為特定 組的過程是由什么原則支配的? 與這些特定組的產(chǎn)權(quán)相聯(lián)系的所 有權(quán)結(jié)構(gòu)(即所謂“產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)”的結(jié)構(gòu) ) 是由什么原則決定 的?從對土地所有權(quán)范例和對股份公司形成的分

10、析中,他引出的主 要結(jié)論是：一種雙重趨勢,一方面,所有權(quán)趨于成為個人的所有權(quán), 另一方面,個人所有權(quán)的程度或范圍趨于和全部成本的最小化相一 致。 首先，區(qū)分幾種理念上的所有制形式。共有制、私有制和國有 制。 共有制，是指一種由共同體的所有成員實施的權(quán)利。在土地上耕 作和狩獵的權(quán)利常常是共同擁有的，在人行道上行走的權(quán)利是共 有的。共有制的含義在于，對于共同體內(nèi)任何人行使這種共有的 權(quán)利，國家或市民個人都無權(quán)干涉。 假定土地是共有的，每個人都可以行使他的共有權(quán)，即有權(quán)在這塊土 地上耕種或采礦，但他并不承擔(dān)由此造成的全部成本。如果誰想使自 己這種共有權(quán)的價值達(dá)到最大化，他在打獵、種地時就會采取竭澤而

11、 魚的辦法，反正由此造成的某些成本會由其他人來分擔(dān)。這樣一來， 動物的保有量和土地的豐度就會急劇下降。 如果談判成本和維護成本為零，擁有這些權(quán)利的人們，就完全有可能 達(dá)成協(xié)議，降低其利用土地的程度。每個人都會同意削減自己的權(quán) 利。但很明顯，要達(dá)成這一協(xié)議的成本并不為零，所不明確的是這些 成本到底有多大。 談判成本可能因許多人很難達(dá)成一個共同滿意的協(xié)議而很高。但是， 即使所有人之間的協(xié)議能夠達(dá)成，我們也還要考慮執(zhí)行協(xié)議所需的維 護成本，這些成本也可能很大，在這一協(xié)議達(dá)成以后，就沒有人擁有 在土地上勞動的私有權(quán)利。由于在這一體制下不可能讓當(dāng)前使用土地 的人承擔(dān)后代人的全部預(yù)期收益和成本，談判成本甚

12、至?xí)M一步增 加。 如果單個人擁有土地，他將考慮各種收益和成本的未來價值 流量，并選擇他認(rèn)為能使他的私有土地權(quán)利的現(xiàn)期價值最大 化的方式。這就意味著，他將考慮他去世后仍將存在的各種 供給和需求條件。 事實上，一個土地私人使用權(quán)的所有者會像經(jīng)紀(jì)人(中間商) 那樣行事。經(jīng)紀(jì)人財富的大小，取決于他能否很好地考慮目 前和未來的凈價要求。但是在共有權(quán)利中沒有經(jīng)紀(jì)人，這 樣，在確定土地的使用程度時，往往過分強調(diào)當(dāng)代人的索取 權(quán) ，而賦予其超過經(jīng)濟要求的權(quán)重。后代人為改變這種過 度使用土地的做法，也許愿意給當(dāng)代人足夠的補償。但在當(dāng) 代，卻沒有代理人能在市場上替他們表達(dá)這種意愿。 私有制則意味著共同體承認(rèn)所有

13、者有權(quán)排除其他人，行使 所有者的私有權(quán)。接下來要分析的目的是要了解支配共有 產(chǎn)權(quán)發(fā)展為一種私有產(chǎn)權(quán)的一些主要原則。 假定一個共有權(quán)利的所有者在犁田的過程中，看到第二個共有者在相 鄰的土地上建水壩，而這位農(nóng)民更需要水像原來那樣流入田里，因此 他要求建壩者停止筑壩并樂于付出一定的費用。但是建壩者僅僅向他 保證自己不繼續(xù)筑壩，但是不能保證其他人不繼續(xù)這一工作，因為這 是一種共有財產(chǎn)，沒有權(quán)利排斥他。這種在私有財產(chǎn)安排下的兩個人 之間如此簡單的談判。 這是單個的財產(chǎn)所有者要優(yōu)于多個財產(chǎn)所有者的一個基本解釋。事實 上，所有者數(shù)量的增加，就是財產(chǎn)共有性的增加，它一般會導(dǎo)致內(nèi)在 化的成本增加。 所有者數(shù)量的

14、增加，就是財產(chǎn)共有性的增加，它一般會導(dǎo) 致內(nèi)在化的成本增加。 我們?nèi)∠恋厥前吹貕K規(guī)模分配給隨機選擇的所有者的假定。 這些所有者現(xiàn)在為了將所有剩余的外部性內(nèi)在化，他們之間會進 行談判，有兩種市場選擇可供談判者考慮。 第一種是試圖簡單地在所有者之間達(dá)成一個合約協(xié)議，以直接對 付處于爭議中的外部效應(yīng)。第二種選擇是由一些所有者將其他人 的土地買過來，從而改變所擁有的地塊規(guī)模。 國家或共同體的領(lǐng)導(dǎo)可能企圖通過允許具有類似利益的人組成 團體以擁有私有土地，從而將由共有財產(chǎn)導(dǎo)致的外部成本內(nèi)在 化。假定對土地的私有權(quán)最初是隨機地在現(xiàn)有成員中分配的，且 在土地上所包含的每一權(quán)利的程度也是隨機地決定的。 共有制

15、私有制 如果不同地塊規(guī)模所有的規(guī)模報酬不變，那 么只有在單個的、容易監(jiān)察的合約協(xié)議能使 外部性內(nèi)在化時，完全的購買與合約協(xié)議之 間才沒有差異。但是，如果有幾種外部性， 以至于這一類合約必須要進行談判，或如果 合約協(xié)議很難監(jiān)察，那么完全的購買將是一 個更受喜歡的行為偏好。 如果土地所有制的規(guī)模不經(jīng)濟越大，相互影響 的鄰里之間在解決這些問題時將更傾向于選擇 合約安排。 土地傾向于由使這些 成本最小化者擁有 在德姆塞茨的分析中,要害的問題在于四個因素的交互 作用: 產(chǎn)權(quán)配置、外部效應(yīng)、談判費用、規(guī)模經(jīng)濟。 所有權(quán)要歸個人掌握，而個人所有權(quán)的建立又取決于它能在什么程 度上與全部成本最小化相一致。所有權(quán)的這種雙重傾向，在土地所 有權(quán)的例子中表現(xiàn)得極為明顯。 資本供應(yīng)規(guī)模經(jīng)濟 股份籌資 股東眾多，若所有者都參與了每項決 策，較高的談判成本 經(jīng)營的規(guī)模經(jīng)濟 所有權(quán)和控制由此分離，股東們的權(quán)力代表 經(jīng)理行為對股東的負(fù)外部性效應(yīng) 有限責(zé)任制、證券市場（產(chǎn)權(quán)配置、改變） 有限責(zé)任，是為降低這種外部性后果而設(shè)置的。事實上的經(jīng)營者所有權(quán) 以及有限責(zé)任結(jié)合起來，能夠最大限度地降低經(jīng)營大企業(yè)的全部成本。 股份制企業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展，是兼顧收益最大化和產(chǎn)權(quán)集中的結(jié)果。，為 了照顧的經(jīng)濟利益（成本降低也可以理解為收益增加，如：規(guī)模經(jīng) 濟），所以要吸收更多資本，股東數(shù)增加，所有者增加。但是為了降低