盈虧平衡分析報(bào)告報(bào)告材料方法

1、實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案5.1 盈虧平衡分析法一、概述1.不確定分析的必要性技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析是建立在分析人員對(duì)未來(lái)事物預(yù)測(cè)和判定基礎(chǔ)上的。由于影響方案效果的 因素變化具有不確定性， 預(yù)測(cè)方法和工作條件的局限性， 使預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)具有一定的誤差。 誤差使得 方案分析的經(jīng)濟(jì)效果實(shí)際值與預(yù)計(jì)值偏離， 使投資具有風(fēng)險(xiǎn)， 如何來(lái)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)， 使投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn) 有一定的認(rèn)識(shí)、準(zhǔn)備，采取一定的措施和手段，避免風(fēng)險(xiǎn)或減少風(fēng)險(xiǎn)。2.不確定分析概念： 分析不確定性因素對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，估計(jì)項(xiàng)目可能承擔(dān)的 風(fēng)險(xiǎn)，確定項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的可靠性。3. 不確定分析的方法： 包括盈虧平衡分析、敏感分析、概率分析。盈虧平衡分析概述盈虧平衡分析是通過(guò)盈

2、虧平衡點(diǎn) （ BEP）分析項(xiàng)目成本與收益的平衡關(guān)系的一種方法。 各種不確定因素（如投資、成本、銷售量、產(chǎn)品價(jià)格、項(xiàng)目壽命期等）的變化會(huì)影響投資方案的 經(jīng)濟(jì)效果， 當(dāng)這些因素的變化達(dá)到某一臨界值時(shí)， 就會(huì)影響方案的取舍。 盈虧平衡分析的目的就 是找出這種臨界值，即盈虧平衡點(diǎn) （BEP） ，判斷投資方案對(duì)不確定因素變化的承受能力，為決策 提供依據(jù)。精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案盈虧平衡點(diǎn)越低，說(shuō)明項(xiàng)目盈利的可能性越大，虧損的可能性越小，因而項(xiàng)目有較大的抗經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能力。因?yàn)橛澠胶夥治鍪欠治霎a(chǎn)量（銷量 ）、成本與利潤(rùn)的關(guān)系，所以稱量本利分析。盈虧平衡點(diǎn)的表達(dá)形式有多種。它可以用實(shí)物產(chǎn)量、單位產(chǎn)品售價(jià)、單位產(chǎn)品

3、可變 成本以及年固定成本總量表示，也可以用生產(chǎn)能力利用率（ 盈虧平衡點(diǎn)率 ）等相對(duì)量表示。其中產(chǎn)量與生產(chǎn)能力利用率， 是進(jìn)行項(xiàng)目不確定性分析中應(yīng)用較廣的。 根據(jù)生產(chǎn)成本、 銷售收入與產(chǎn)量 （ 銷售量 ）之間是否呈線性關(guān)系， 盈虧平衡分析可分為： 線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析。（二） 獨(dú)立方案盈虧平衡分析獨(dú)立方案盈虧平衡分析的目的是通過(guò)分析產(chǎn)品產(chǎn)量、成本與方案盈利能力之間的關(guān)系 找出投資方案盈利與虧損在產(chǎn)量、 產(chǎn)品價(jià)格、 單位產(chǎn)品成本等方面的界限， 以判斷在各種不確定 因素作用下方案的風(fēng)險(xiǎn)情況。投資項(xiàng)目的銷售收入與產(chǎn)品銷售量（如果按銷售量組織生產(chǎn)，產(chǎn)品銷售量等于產(chǎn)品產(chǎn)量）的關(guān)系有兩種情況

4、：線性和非線性。1 線性盈虧平衡分析分析銷售收入、生產(chǎn)成本與產(chǎn)品產(chǎn)量的關(guān)系假設(shè)量呈線性關(guān)系，企業(yè)主管不會(huì)通過(guò)降低價(jià)格增加銷售量 假設(shè)項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份的總成本可劃分為固定和可變成本兩部分，其中固定成本不隨產(chǎn)量變動(dòng)而變化，可變成本總額隨產(chǎn)量變動(dòng)呈比例變化，單產(chǎn)品可變成本為一常數(shù)，總可變成本是產(chǎn)量的線性函數(shù)。精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案 假定項(xiàng)目在分析期內(nèi)，產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格、生產(chǎn)工藝、技術(shù)裝備、 生產(chǎn)方法、管理水平等均無(wú)變化。 假定項(xiàng)目只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，或當(dāng)生產(chǎn)多種產(chǎn)品時(shí)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不 變，且都可以換算為單一產(chǎn)品計(jì)算。該項(xiàng)目的生產(chǎn)銷售活動(dòng)不會(huì)明顯地影響市場(chǎng)供求狀況，假定其他市場(chǎng)條件不變，產(chǎn) 品價(jià)格不會(huì)隨該項(xiàng)目的銷售

5、量的變化而變化， 可以看作一個(gè)常數(shù)。 銷售收入與銷售量呈線性關(guān)系， 即： B=PQ 式中 B銷售收入， P單位產(chǎn)品價(jià)格；Q產(chǎn)品銷售量。項(xiàng)目投產(chǎn)后，其生產(chǎn)成本可以分為固定成本與變動(dòng)成本兩部分。固定成本指在一定 的生產(chǎn)規(guī)模限度內(nèi)不隨產(chǎn)量的變動(dòng)而變動(dòng)的費(fèi)用，變動(dòng)成本指隨產(chǎn)品產(chǎn)量的變動(dòng)而變動(dòng)的費(fèi)用。 變動(dòng)成本總額中的大部分與產(chǎn)品產(chǎn)量成正比例關(guān)系。 也有一部分變動(dòng)成本與產(chǎn)品產(chǎn)量不成正比例 關(guān)系， 如與生產(chǎn)批量有關(guān)的某些消耗性材料費(fèi)用， 工夾模具費(fèi)及運(yùn)輸費(fèi)等， 這部分變動(dòng)成本隨產(chǎn) 量變動(dòng)的規(guī)律一般是呈階梯型曲線， 通常稱這部分變動(dòng)成本為 半變動(dòng)成本 。由于半變動(dòng)成本通常 在總成本中所占比例很小，在經(jīng)濟(jì)分析

6、中一般可以近似地認(rèn)為它也隨產(chǎn)量成正比例變動(dòng)?？偝杀臼枪潭ǔ杀九c變動(dòng)成本之和，它與產(chǎn)品產(chǎn)量的關(guān)系也可以近似地認(rèn)為是線性關(guān)系，即：C C f CvQ式中 C 總生產(chǎn)成本Cf固定成本；Cv單位產(chǎn)品變動(dòng)成本精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案在同一坐際圖上表示出來(lái)，可以構(gòu)成線性量-本- 利分析圖圖中縱坐標(biāo)表示銷售收入與產(chǎn)品成本，橫坐標(biāo)表示產(chǎn)品產(chǎn)量。銷售收入線 B 與總成 本線 C 的交點(diǎn)稱盈虧平衡點(diǎn) （Break even Point ，簡(jiǎn)稱 BEP） ，也就是項(xiàng)目盈利與虧損的臨界點(diǎn)。 在 BEP 的左邊，總成本大于銷售收入，項(xiàng)目虧損，在 BEP 的右邊，銷售收入大于總成本，項(xiàng)目 盈利，在 BEP 點(diǎn)上，項(xiàng)目不虧不盈

7、。在銷售收入及總成本都與產(chǎn)量呈線性關(guān)系的情況下，可以很方便地用解析方法求出以產(chǎn)品產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)品銷售價(jià)格、單位產(chǎn)品變動(dòng)成本等表示的盈虧平衡點(diǎn)。 在盈虧平衡點(diǎn)，銷售收入 B 等于總成本 C，設(shè)對(duì)應(yīng)于盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)量為Q* ，則有：盈虧平衡產(chǎn)量：PQ Cf CvQ*C fQ*fP Cv若項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為 QC ，則盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率：精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案* QC fE*100% f 100%QC(P Cv )QC若按設(shè)計(jì)能力進(jìn)行生產(chǎn)和銷售，則盈虧平衡銷售價(jià)格：BCQC QC CvCfQc若按設(shè)計(jì)能力進(jìn)行生產(chǎn)和銷售，且銷售價(jià)格己定，則盈虧平衡單位產(chǎn)品變動(dòng)成本：* C fCv*P fQ

8、C例 5-1 ： 某工業(yè)項(xiàng)目年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為生產(chǎn)某種產(chǎn)品 3 萬(wàn)件，單位產(chǎn)品售價(jià) 3000 元，總 成本費(fèi)用為 7800 萬(wàn)元，其中固定成本 3000 萬(wàn)元，總變動(dòng)成本與產(chǎn)品產(chǎn)量成正比例關(guān)系，求以 產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利用率、銷售價(jià)格、單位產(chǎn)品變動(dòng)成本表示的盈虧平衡點(diǎn)。解：首先計(jì)算單位產(chǎn)品變動(dòng)成本：Cv(7800 3000) 10443 1041600( 元件 )Q* 3000 1021400(件)盈虧平衡產(chǎn)量：3000 1600盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案3000 104E（3000 1600） 3104 100% 71.43%盈虧平衡銷售價(jià)格：* 3000 10 4 P *1600

9、 43 10 42600（元 / 件）Vv 盈虧平衡單位產(chǎn)品變動(dòng)成本：3000 3000 1402000（元 / 件）3 10 4通過(guò)計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)， 結(jié)合市場(chǎng)預(yù)測(cè)， 可以對(duì)投資方案發(fā)生虧損的可能性作出大致判 斷。在例 5-1 中，如果未來(lái)的產(chǎn)品銷售價(jià)格及生產(chǎn)成本與預(yù)期值相同，項(xiàng)目不發(fā)生虧損的條件 是年銷售量不低于 21400 件，生產(chǎn)能力利用率不低于 71.43% ，如果按設(shè)計(jì)能力進(jìn)行生產(chǎn)并能 全部銷售，生產(chǎn)成本與預(yù)期值相同，項(xiàng)目不發(fā)生虧損的條件是產(chǎn)品價(jià)格不低于 2600 元件；如 果銷售量、 產(chǎn)品價(jià)格與預(yù)期值相同， 項(xiàng)目不發(fā)生虧損的條件是單位產(chǎn)品變動(dòng)成本不高于 2000 元 件。2、非線性

10、盈虧平衡分析：在生產(chǎn)實(shí)踐中，由于產(chǎn)量擴(kuò)大到一定水平，原材料、動(dòng)力供應(yīng)價(jià)格會(huì)引起上漲等原因造成項(xiàng)目生產(chǎn)成本并非與產(chǎn)量呈線性關(guān)系， 也由于市場(chǎng)容量的制約， 當(dāng)產(chǎn)量增長(zhǎng)后，產(chǎn)品售價(jià)也會(huì)引起下降，價(jià)格與產(chǎn)量呈某種函數(shù)關(guān)系，因此，銷售收入與產(chǎn)量就呈非線性關(guān)系?？偝杀厩€精彩文檔金額盈利區(qū)BEP 下BEP 上銷售收入曲線產(chǎn)量 Q實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案3 、成本結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系 ：銷售量、產(chǎn)品價(jià)格及單位產(chǎn)品變動(dòng)成本等不確定因素發(fā)生變動(dòng)所引起的項(xiàng)目盈利額的波動(dòng)稱為項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(business risk) 。由銷售量及成本變動(dòng)引起的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小與項(xiàng)目固定成本占總成本的比例有關(guān)。設(shè)對(duì)應(yīng)于預(yù)期的年銷售量QC和預(yù)期的

11、年總成本 CC ，固定成本占總成本的比例為S，則固定成本C fCc SCv單位產(chǎn)品變動(dòng)成本Cc (1 S)Qc當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格為 P 時(shí)，盈虧平衡產(chǎn)量精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案CcSP Cc (1 S)QcQcCc11 (PQc Cc ) CcS盈虧平衡單位產(chǎn)品變動(dòng)成本Cv*CcSQc可以看出，固定成本占總成本的比例越大，盈虧平衡產(chǎn)量越高，盈虧平衡單位產(chǎn)品變動(dòng)成本越低。 高的盈虧平衡產(chǎn)量和低的盈虧平衡單位產(chǎn)品變動(dòng)成本會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目在面臨不確定因素的變動(dòng)時(shí)發(fā)生虧損的可能性增大。設(shè)項(xiàng)目的年凈收益為 NB ，對(duì)應(yīng)于預(yù)期的固定成本和單位產(chǎn)品變動(dòng)成本Cc (1 S)NB PQ C f CvQ PQ CcSc Qf v cQcd(NB) P Cc (1 S)dQ P Qc顯然，當(dāng)銷售量發(fā)生變動(dòng)時(shí)