花茶項目投資測算報告表

1、花茶項目投資測算報告表一、背景分析經(jīng)過多年的發(fā)展，經(jīng)濟社會發(fā)展又處在一個新的歷史起點。展望“十三五”，既面臨著難得的歷史機遇，也存在諸多風險挑戰(zhàn)。從國際形勢看，世界經(jīng)濟在深度調整中曲折復蘇，發(fā)達國家加快推動再工業(yè)化和制造業(yè)回歸，其他發(fā)展中國家競相推進工業(yè)化進程，我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨高端回流和中低端分流的“雙向擠壓”，作為傳統(tǒng)重工業(yè)城市受到的沖擊更加明顯。同時，隨著全球產(chǎn)業(yè)升級調整出現(xiàn)新趨勢，新科學、新技術不斷進步，為經(jīng)濟結構調整和產(chǎn)業(yè)升級提供后發(fā)優(yōu)勢，為進一步擴大開放、加強對外合作提供新機遇。從國內(nèi)形勢看，新常態(tài)下我國經(jīng)濟發(fā)展表現(xiàn)出速度變化、結構優(yōu)化、動力轉換三大特點，擁有的傳統(tǒng)要素優(yōu)勢逐步減弱，

2、實現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級和新興接替產(chǎn)業(yè)培育還需要較長的過程。另一方面，我國經(jīng)濟長期向好基本面沒有改變。國家對經(jīng)濟發(fā)展的新要求倒逼必須激發(fā)內(nèi)生動力、優(yōu)化經(jīng)濟結構、轉換發(fā)展動力、轉變發(fā)展方式。一、花茶行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析我國茶葉細分產(chǎn)品主要包括綠茶、紅茶、烏龍茶、花茶以及普洱茶等，茶葉產(chǎn)銷量的提升，一方面有助于我國茶葉經(jīng)營連鎖市場的產(chǎn)品供應，同時也體現(xiàn)出我國茶葉市場的成熟發(fā)展。2018年中國茶葉產(chǎn)量分析預測在國內(nèi)市場，由于茶園面積穩(wěn)中增長，湖北、貴州、陜西、江西等省在2017年種植面積分別增加23.6萬畝、21.5萬畝、19.3萬畝、15萬畝，茶葉產(chǎn)量在2017年達到258萬噸。2013-2017年，國內(nèi)茶葉

3、產(chǎn)量年均復合增長率分別為7.6%。初步測算2018年中國茶葉產(chǎn)量達到277.6萬噸左右。2016年，我國茶葉消費量為182萬噸，同比增長5.2%。截止至2017年茶葉消費量達到190萬噸左右，同比增長4.4%。初步測算2018年我國茶葉消費量達到200萬噸左右預測2019年我國茶葉消費量將達到206萬噸，未來五年(2019-2023)年均復合增長率約為5.06%，并預測在2023年我國茶葉消費量將達到251萬噸。在崇尚綠色、環(huán)保的今天，花茶已成為人們“回歸自然、享受健康”的好茶，它帶給人們另一種不含咖啡因,茶堿的天然草本飲品，同時也帶給人們另一種純凈自然的生活方式。調查顯示，對于花茶更多喜歡的

4、是女性（67.28%），男性（32.72%）。女性與男性相比較下更注重喝花茶是否能夠美容，減肥等功效。喝花茶的消費者中大多數(shù)年齡是在18-25歲之間，其次是在26-35歲之間，由此可以看出花茶在這兩個年齡段更受歡迎。目前市場上花茶品牌眾多，如張一元、吳裕泰、春倫茗茶、碧潭飄雪、中莉等。據(jù)悉，張一元茉莉花茶選用上等原料并采用獨特的加工工藝，以其“湯清、味濃，入口芳香，回味無窮”的特色，深得國內(nèi)外茶客的歡迎，使得張一元蜚聲海內(nèi)外；2008年張一元茉莉花茶窨制技藝被列入非物質文化遺產(chǎn)保護名錄。目前，在我國市場上的花草茶大約有6070個品種，其中有60%為野生品種，40%為種植品種，大部分產(chǎn)自云南、廣

5、西、甘肅、浙江、安徽等地。據(jù)數(shù)據(jù)顯示：目前，花茶約占全國茶葉內(nèi)銷量的5%。而茉莉花作為花茶中的一主要花茶類型，其年產(chǎn)量在11萬噸左右，約占內(nèi)銷茶葉總量四分之一。主銷華北、東北、西北和山東省，特別京、津地區(qū)和山東省占其茶葉銷量的70%以上，濟南市年銷量達1萬多噸。京、津地區(qū)特別是北京，是我國花茶主銷區(qū)，適銷的花茶主要是以高檔茶為主，年銷量較大。二、花茶行業(yè)未來發(fā)展趨勢隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展、人們生活水平的不斷提高，人們的消費觀念和消費水平也有了很大的轉變與提升。在這個契機下，花茶行業(yè)也得到了快速發(fā)展?；ú璨粌H有茶的功效，而且花香也具有良好的藥理作用，裨益人體健康等多種功能。隨著人們對健康養(yǎng)生高品

6、質生活的追求，花茶作為美容養(yǎng)顏和健康瘦身的保健類茶，越來越受消費者的青睞，花茶的市場消費量逐年提高，未來其市場規(guī)模將得到進一步擴大。二、公司概況公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責任積極響應政府城市發(fā)展號召，融入各級城市的建設與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領先業(yè)界，對服務區(qū)域經(jīng)濟與社會發(fā)展做出了突出貢獻。 公司不斷推動企業(yè)品牌建設，實施品牌戰(zhàn)略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現(xiàn)從產(chǎn)品服務經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉變。公司積極申報注冊國家及本區(qū)域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務市場份額。推進區(qū)域品牌建設，提高區(qū)域

7、內(nèi)企業(yè)影響力。三、項目投資概述牢固樹立創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，明確重點任務，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)增長、調結構、轉方式和可持續(xù)發(fā)展，大力推動產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展。本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資112877.59萬元，其中：建設投資89284.45萬元，占項目總投資的79.10%；建設期利息2130.59萬元，占項目總投資的1.89%；流動資金21462.55萬元，占項目總投資的19.01%。項目正常經(jīng)營年份每年營業(yè)收入208600.00萬元，綜合總成本費用172901.78萬元，稅金及附加970.31萬元，凈利潤26045.93萬元，財務內(nèi)部收益率

8、16.03%，財務凈現(xiàn)值17465.68萬元，全部投資回收期6.56年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規(guī)程4、建設項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設計概算編制辦法7、建設工程監(jiān)理與相關服務收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程建設費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的

9、原則。五、建設投資估算本期項目建設投資89284.45萬元，包括：工程建設費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程建設費用包括建筑工程投資（含土地費用）、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計78890.59萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程投資為36775.46萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為39444.0

10、2萬元。主要設備一覽表單位：臺（套）、萬元序號設備名稱數(shù)量購置費1主要生成設備32427610.812輔助生成設備373155.523研發(fā)設備423549.964檢測設備282366.643環(huán)保設備231972.203其它設備9788.88合計46339444.023、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為2671.11萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為7699.62萬元。（三）預備費本期項目預備費為2694.24萬元。建設投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用36775.4639444.022671.1178890.5

11、988.36%1.1建筑工程費36775.4636775.4641.19%1.2設備購置費39444.0239444.0244.18%1.3安裝工程費2671.112671.112.99%2工程建設其他費用7699.627699.628.62%2.1土地出讓金2736.582736.583.07%2.2其他前期費用4963.044963.045.56%3預備費2694.242694.243.02%3.1基本預備費1295.561295.561.45%3.2漲價預備費1398.681398.681.57%4建設投資合計89284.45100.00%固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑

12、工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用36775.4639444.022671.1178890.5988.96%1.1建筑工程費36775.4636775.4641.47%1.2設備購置費39444.0239444.0244.48%1.3安裝工程費2671.112671.113.01%2固定資產(chǎn)其他費用4963.044963.045.60%3預備費2694.242694.243.04%3.1基本預備費1295.561295.561.46%3.2漲價預備費1398.681398.681.58%4建設期利息2130.592130.592.40%5固定資產(chǎn)投資88678.46100

13、.00%6固定資產(chǎn)投資合計88678.46100.00%六、建設期利息按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款43481.41萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息2130.59萬元。七、流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為21462.55萬元。流動資金估算表單位：萬元

14、序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動資產(chǎn)0.00104750.69111734.07139667.59139667.59139667.59139667.59139667.59139667.591.1應收賬款0.0047137.8250280.3462850.4262850.4262850.4262850.4262850.4262850.421.2存貨0.0036662.7539106.9348883.6648883.6648883.6648883.6648883.6648883.661.2.1原輔材料0.0010998.8311732.0814665.1

15、014665.1014665.1014665.1014665.1014665.101.2.2燃料動力0.00549.94586.60733.25733.25733.25733.25733.25733.251.2.3在產(chǎn)品0.0016864.8617989.1822486.4822486.4822486.4822486.4822486.4822486.481.2.4產(chǎn)成品0.008249.118799.0610998.8210998.8210998.8210998.8210998.8210998.821.3現(xiàn)金0.008380.068938.7311173.4111173.4111173.411

16、1173.4111173.4111173.411.4預付賬款0.0012570.0813408.0916760.1116760.1116760.1116760.1116760.1116760.112流動負債0.0088653.7894564.03118205.04118205.04118205.04118205.04118205.04118205.042.1應付賬款0.0031915.3634043.0542553.8142553.8142553.8142553.8142553.8142553.812.2預收賬款0.0056738.4260520.9875651.2375651.2375651

17、.2375651.2375651.2375651.233流動資金0.0016096.9117170.0421462.5521462.5521462.5521462.5521462.5521462.554流動資金增加0.0016096.911073.134292.515鋪底流動資金0.0031425.2133520.2241900.2841900.2841900.2841900.2841900.2841900.28八、項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資112877.59萬元，其中：建設投資89284.45萬元，占項目總投資的79.10%；建設

18、期利息2130.59萬元，占項目總投資的1.89%；流動資金21462.55萬元，占項目總投資的19.01%。九、資金籌措與投資計劃本期項目總投資112877.59萬元，其中申請銀行長期貸款43481.41萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資112877.59100.00%1.1建設投資89284.4579.10%1.2建設期利息2130.591.89%1.3流動資金21462.5519.01%2資金籌措112877.59100.00%2.1項目資本金69396.1861.48%2.1.1用于建設投資45803.0440.58%2

19、.1.2用于建設期利息2130.591.89%2.1.3用于流動資金21462.5519.01%2.2債務資金43481.4138.52%2.2.1用于建設投資43481.4138.52%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十、經(jīng)濟測算基本假設及參數(shù)選取（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產(chǎn)品及服務產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設期2年（24個月），運營期8年。項目

20、自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。十一、經(jīng)濟評價財務測算（一）營業(yè)收入估算本期項目正常經(jīng)營年份預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入208600.00萬元。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入0.00156450.00166880.00208600.00208600.00208600.00208600.00208600.00208600.002增值稅0.007020.577488.608085.858085.858085.858085.858085.858085.852.1銷項稅0.00203

21、38.5021694.4027118.0027118.0027118.0027118.0027118.0027118.002.2進項稅0.0013317.9314205.8019032.1519032.1519032.1519032.1519032.1519032.153稅金及附加0.00842.47898.63970.31970.31970.31970.31970.31970.313.1城市維護建設稅0.00491.44524.20566.01566.01566.01566.01566.01566.013.2教育費附加0.00210.62224.66242.58242.58242.58242

22、.58242.58242.583.3地方教育附加0.00140.41149.77161.72161.72161.72161.72161.72161.72（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份應繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=8085.85萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品

23、的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用172901.78萬元，其中：可變成本144589.04萬元，固定成本28312.74萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本165837.41萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬元序號項目折舊年限123456789101無形資產(chǎn)50年1.1原值2736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.581.2當期攤銷費54.7354.7354.7354.7

24、354.7354.7354.7354.7354.7354.731.3凈值2681.852627.122572.392517.662462.932408.202353.472298.742244.012189.282其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當期攤銷費2.3凈值3合計3.1原值2736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.583.2當期攤銷費54.7354.7354.7354.7354.7354.7354.7354.7354.7354.733.3凈值2681.852627.122572.392517.6

25、62462.932408.202353.472298.742244.012189.28（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，本期項目正常經(jīng)營年份應納稅金及附加970.31萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關稅收政策規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=34727.91（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=34727.9125.00%=8681.98（萬元）。（六）利潤及利

26、潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額34727.91萬元，繳納企業(yè)所得稅8681.98萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=34727.91-8681.98=26045.93（萬元）。十二、項目盈利能力分析（一）財務內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內(nèi)部收益率為：財務內(nèi)部收益率（FIRR）=16.03%。本期項目投資財務內(nèi)部收益率16.03%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現(xiàn)值（所

27、得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=17465.68（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現(xiàn)值17465.68萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.56年。本期項目全部投資回收期6