飯店財務(wù)管理講義

1、飯店財務(wù)管理講義主講教師：陳 靜管理系旅游管理教研室第一章 緒 論學(xué)習(xí)目的：掌握財務(wù)管理的概念；了解財務(wù)管理的對象、任務(wù)；認(rèn)識旅游飯店財務(wù)管理的特點；掌握飯店財務(wù)管理的原則和方法；了解旅游飯店財務(wù)制度的有關(guān)內(nèi)容。學(xué)習(xí)重點：財務(wù)管理的概念；飯店財務(wù)管理的原則和方法。1.1 飯店財務(wù)管理的概念和任務(wù)一、飯店財務(wù)管理的概念飯店財務(wù)活動：在飯店經(jīng)營過程中，由于籌集資金、運用資金、分配資金而產(chǎn)生的一系列經(jīng)濟(jì)活動，稱為飯店財務(wù)運動。也就是說，飯店財務(wù)運動是關(guān)于資金的籌集與供應(yīng)、占有與耗費、收入與分配方面的經(jīng)濟(jì)活動。與飯店財務(wù)管理活動必然相關(guān)的幾種財務(wù)關(guān)系：1、 飯店與國家稅務(wù)部門之間的財務(wù)關(guān)系。2、 飯店

2、與投資者之間的財務(wù)關(guān)系。3、 飯店與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系。4、 飯店與其他企業(yè)或組織之間財務(wù)關(guān)系。5、 飯店內(nèi)部財務(wù)關(guān)系。6、 飯店與客人之間的財務(wù)關(guān)系。飯店財務(wù)管理是指飯店利用貨幣形式，根據(jù)國家政策法規(guī)和資金運動瑰麗，組織財務(wù)活動和處理財務(wù)關(guān)系所進(jìn)行的一種全面管理活動。二、飯店財務(wù)管理的任務(wù)1、制定財務(wù)決策（1） 以經(jīng)營活動為中心，及時籌措資金，做好財務(wù)預(yù)算，保證飯店業(yè)務(wù)活動的需要。（2） 合理配置資金，降低成本，增加盈利，提高資金使用效果。2、搞好財務(wù)控制3、實施財務(wù)監(jiān)督1.2 飯店財務(wù)管理的特點和內(nèi)容一、飯店財務(wù)管理的特點1、 時間性2、 復(fù)雜性二、飯店財務(wù)管理的內(nèi)容1、 對資金籌集、運

3、用管理2、 對資金耗費的管理3、 對資金回收、分配的管理4、 財務(wù)預(yù)算與分析1.3 飯店財務(wù)管理的原則和方法一、飯店財務(wù)管理的基本原則1、 資金合理配置原則2、 收支積極平衡原則3、 成本效益均衡原則4、 收益風(fēng)險均衡原則5、 分級分權(quán)管理原則6、 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則二、飯店財務(wù)管理的方法1、進(jìn)行財務(wù)預(yù)測財務(wù)預(yù)測是根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對飯店未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果進(jìn)行的預(yù)計和測算。財務(wù)預(yù)測的目的有兩個：（1）為計劃管理提供信息（2）為財務(wù)決策提供依據(jù)進(jìn)行財務(wù)預(yù)測的一般步驟如下：（1）確定預(yù)測的目的和對象（2）收集和整理資料（3）確定計算方法（4）確定最佳方案2、制定財務(wù)

4、決策決策是指對未來的行為確定目標(biāo)，并從實現(xiàn)目標(biāo)的多種可行方案中選擇一個合理方案的分析判斷過程。財務(wù)決策的內(nèi)容包括籌資決策、投資決策、成本費用控制決策和收益分配決策。3、編制財務(wù)預(yù)算編制財務(wù)預(yù)算一般包括四個步驟：一是進(jìn)行財務(wù)預(yù)測；二是編制部門財務(wù)預(yù)算；三是在各部門財務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)上編制飯店財務(wù)預(yù)算草案；四是由總經(jīng)理召開預(yù)算會議，由總會計師宣布財務(wù)預(yù)算草案的各項指標(biāo)，經(jīng)過討論修訂后，編制正式預(yù)算并下達(dá)各部門。4、組織財務(wù)控制依據(jù) 控制標(biāo)準(zhǔn) 執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)5、 開展財務(wù)分析6、 實行財務(wù)審計1.4 飯店財務(wù)管理組織一、財務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置三種可供選擇的組織形式：1、 財會分體制2、 財會一體制3、 財會采供一體制

5、二、飯店財務(wù)制度的建立財務(wù)管理制度的三個層次：1、企業(yè)財務(wù)通則2、行業(yè)財務(wù)制度，國家財政部根據(jù)企業(yè)財務(wù)通則制定了旅游、餐飲服務(wù)企業(yè)財務(wù)制度，于1993年7月1日起執(zhí)行。3、企業(yè)自行制定的財務(wù)管理規(guī)章制度。企業(yè)財務(wù)管理規(guī)章制度主要包括：（1） 關(guān)于流動資金管理的規(guī)定（2） 關(guān)于固定資產(chǎn)管理的規(guī)定（3） 關(guān)于物資管理的規(guī)定（4） 關(guān)于銷售收入管理的規(guī)定（5） 關(guān)于成本費用管理的規(guī)定（6） 關(guān)于利潤分配、虧損彌補的管理規(guī)定（7） 關(guān)于專用基金管理的規(guī)定（8） 關(guān)于財產(chǎn)清查和損失處理的規(guī)定（9） 關(guān)于合同管理的規(guī)定（10） 關(guān)于會計檔案保管的規(guī)定（11） 關(guān)于票證管理的規(guī)定（12） 關(guān)于營業(yè)收入結(jié)算款

6、項核對的規(guī)定（13） 關(guān)于客用保險箱管理的規(guī)定（14） 關(guān)于采購、采購報帳管理的規(guī)定（15） 關(guān)于食品采購衛(wèi)生責(zé)任制度的規(guī)定（16） 關(guān)于倉庫管理的規(guī)定（17） 關(guān)于財務(wù)預(yù)算編報和檢查的規(guī)定復(fù)習(xí)思考題 1、什么是飯店財務(wù)管理？資金運動中財務(wù)關(guān)系包括哪些內(nèi)容？2、財務(wù)管理的任務(wù)包括哪些方面？3、飯店財務(wù)滾輪制度應(yīng)包括哪些內(nèi)容？ - 44 -第二章 飯店籌資管理學(xué)習(xí)目的：了解資金運動的兩個特點和籌資的意義，了解金融市場的分類；掌握資金時間價值的概念和計算；理解飯店籌資的基本原則，掌握飯店籌資的方式和管理要求；掌握資金成本的概念和作用；掌握飯店負(fù)債經(jīng)營的利益和風(fēng)險表現(xiàn)；了解負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險的衡量，掌握負(fù)

7、債經(jīng)營風(fēng)險的防范對策。學(xué)習(xí)重點：資金時間價值的概念和計算；飯店籌資的方式和管理要求；資金成本的概念和作用；飯店負(fù)債經(jīng)營的利益和風(fēng)險表現(xiàn)；負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險的防范對策。2.1 籌資于進(jìn)入市場一、籌資的意義籌資是一切財務(wù)管理活動的起點，也是財務(wù)管理的基本任務(wù)之一。資金運動的兩個基本特點：一是資金收支的不平衡性；二是資金使用權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性。籌資的基礎(chǔ)就來源于資金運動的這兩個基本特點。（在兩個特點基礎(chǔ)上詳細(xì)展開闡述）二、金融市場1、金融市場的概念金融市場是指從事金融資產(chǎn)交換、進(jìn)行資金融通的場所2、金融生產(chǎn)的分類（1）一級市場和二級市場一級市場是指對新發(fā)行的證券進(jìn)行首次買賣的市場，如企業(yè)通過發(fā)行股票、債券從投資

8、者獲得資金。二級市場是指在投資者之間買賣已經(jīng)發(fā)行流通在外的證券市場。（2）短期資金市場和長期資金市場（3）借貸市場和證券市場2.2 資金的時間價值一、資金時間價值的概念貨幣所有者放棄現(xiàn)在使用貨幣的機(jī)會，按放棄使用貨幣時間的長短而獲得的報酬就是貨幣的時間價值。而資金作為從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的物質(zhì)條件的貨幣表現(xiàn)形式，會由于時間的推移在周轉(zhuǎn)使用中，發(fā)生價值商店變化，變化的差額就是資金的時間價值。資金時間價值的本質(zhì)是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額。二、資金時間價值的計算把將來某一時點的金額換算成與現(xiàn)在時點相等值的金額的過程叫作“折現(xiàn)”，折現(xiàn)到現(xiàn)在時點的資金的價值稱為“現(xiàn)值”，而與現(xiàn)值等價的未來某一時點的資金的價值

9、叫作“終值”。設(shè)：s終值，即本利和 pv現(xiàn)值，即本金 i利息 i年利率 n計息期數(shù)1、按單利計算單利計算法，是指只按照本金計算利息，每期利息不加入本金中計算下期的利息的一種計算方法。單利的計算公式為：單利本金利率計息期數(shù)即：ipv in spvi pv（1n）例子見書p25。2、按復(fù)利計算復(fù)利計算法，是將每期利息計入下期本金中計算利息、逐期滾算、利上加利的一種計算方法。（1）復(fù)利終值的計算（逐步推導(dǎo)）第一年本利和：s1pv（1i）第二年本利和：s2pv（1i）（1i）pv（1i）2第三年本利和：s3pv（1i）（1i）（1i）pv（1i）3第n年本利和：snpv（1i）（n-1）（1i）pv（

10、1i）n所以，按照復(fù)利計算終值的公式為： snpv（1i）n上述公式是以一年為一次計息期計算的，如果一年不只計息一次，假設(shè)一年計息m次，則復(fù)利終值為： snpv（1i/m）mn 公式中的（1i）n 為1元的復(fù)利終值系數(shù)，可通過查復(fù)利終值表獲得。例1見書p26。2、復(fù)利現(xiàn)值的計算復(fù)利現(xiàn)值與終值的計算正相反，可以從復(fù)利終值的計算公式進(jìn)行反推。由公式snpv（1i）n 可得： pvsn/（1i）n sn （1i）n公式中的（1i）n 為1元的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，也可通過查復(fù)利現(xiàn)值表獲得。例2見書p27.3、按年金計算年金是指在一個特定時期內(nèi)，每隔一段相同的時間，收入或支出相等金額的款項。年金又叫等年值。年

11、金按收支的時間不同，可以劃分為普通年金、預(yù)付年金、遞延年金和永續(xù)年金。財務(wù)管理中最常用的是普通年金和預(yù)付年金。（1）普通年金終值的計算設(shè)：sa為年金終值 r每期的年金值則：sa rr（1i）r（1i）2 r（1i）3 r（1i）n1 r1+（1i）+（1i）2+（1i）n1 r（1i）n 1/ i公式中， （1i）n 1/ i為年金終值系數(shù)，可查年金終值系數(shù)表獲得。例見例1。由年金終值公式可導(dǎo)出年金的計算公式： rsa /（1i）n 1/ i（2）普通年金現(xiàn)值的計算 pvr（1i）-1r（1i）-2 r（1i）-3 r（1i）-n r1 （1i）n/i公式中 1 （1i）n/i為年金現(xiàn)值系數(shù)，

12、也可通過查年金現(xiàn)值系數(shù)表獲得。例見例1，例p30。3、預(yù)付年金的計算預(yù)付年金終值的計算公式：sa r（1i）-（n1）1/ i1預(yù)付年金現(xiàn)值的計算公式： pvr1（1i）-（n1）/ i1上述兩式中的系數(shù)可分別通過查年金終值系數(shù)表和年金現(xiàn)值系數(shù)表間接獲得。2.3 飯店資金的籌集一、飯店籌集資金的基本原則1、 合理確定資金需要量，控制資金投放時間2、 考慮資金成本與資金效益的比例關(guān)系3、 控制負(fù)債資金比例，處理好籌資風(fēng)險二、飯店籌資方式的選擇（一）飯店的自有資金1、資本金（1）資本金的概念及結(jié)構(gòu)資本金是指飯店在工商行政管理部門登記的注冊資金。資本金按照投資主體不同，可以分為國家資本金、法人資本金

13、、個人資本金、外商資本金。（分別解釋和闡述幾種不同的資本金）三種國際公認(rèn)的資本金制度的方式：一是法定資本金。也就是企業(yè)設(shè)立時，必須確定的資本金總額并一次繳足，目前我國內(nèi)資企業(yè)采取這種方式。二是授權(quán)資本制，即允許實收資本與注冊資本不相等，資本金可以分批交納。三是折衷資本制，即設(shè)立企業(yè)時要確定資本金總額，并規(guī)定第一期繳納的數(shù)額。（2）資本金的籌集方式和計價資本金的籌集方式主要有國家投資、各方集資、發(fā)行股票等等，在市場經(jīng)濟(jì)體制下，發(fā)行股票是最常見的籌資方式。股票是代表股份資本所有權(quán)的證書。股票按照股東權(quán)利不同可以分為普通股和優(yōu)先股（解釋說明）；按照票面形式不同可以分為記名股票和不計名股票；按照票面是

14、否注明每股金額記載可以分為“面額股票”和“無面額股票”。股票發(fā)行價格，是指新股票發(fā)售時的實際價格，也稱為股票的一級市場價格。有三種情況：面額發(fā)行；時價發(fā)行，也稱市價發(fā)行；中間價發(fā)行。股票價格股息/平均存款利率影響股價的兩個基本因素：股息和平均存款利率。（3）籌集資本金的基本要求 應(yīng)使資本金數(shù)額與飯店經(jīng)營規(guī)模相適應(yīng)； 對出資方式及限額的規(guī)定（具體見書p36）； 投資者應(yīng)按合同規(guī)定的期限繳清各自的出資額； 必須經(jīng)過驗資程序 2、資本公積金資本公積金是指由于非經(jīng)營原因而引起投資者權(quán)益的變化，這種變化又不宜在資本金帳戶上反映，所以列為資本公積金。資本公積金的主要來源是資本或股本溢價、法定財產(chǎn)重估增值、

15、接受捐贈的財產(chǎn)及資本匯率折算差額等。3、留存利潤留存利潤是從稅后利潤中提取的積累性資金，主要包括盈余公積金、公益金和未分配利潤。（分別解釋闡述）（二）飯店的借入資金（負(fù)債）負(fù)債是飯店籌集資金的另一條渠道，是指飯店所承擔(dān)的、能以貨幣計量、需以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。按照期限的長短不同，可以分為流動負(fù)債和長期負(fù)債。1、流動負(fù)債是指可以在一年以內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，主要包括短期借款、應(yīng)付及預(yù)收款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付稅金、應(yīng)付利潤、應(yīng)付股利及其他應(yīng)付款、應(yīng)付短期債券、已計入成本但尚未支付的預(yù)提費用、已提取但尚未支付的職工福利費等。流動負(fù)債所籌集的資金一般是飯店經(jīng)營過程中所需的短期資金，包括

16、：（1）商業(yè)信用應(yīng)付款；期票；商業(yè)匯票：商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。（2）銀行信用 短期銀行借款； 票據(jù)貼現(xiàn)：用他人支付的票據(jù)作為擔(dān)保，從金融機(jī)構(gòu)籌資的方式，也是一種票據(jù)交易方式。貼現(xiàn)息貼現(xiàn)票面額貼現(xiàn)日數(shù)月貼現(xiàn)率/30天實付貼現(xiàn)金額貼現(xiàn)票面額貼現(xiàn)息例見書p40。抵押擔(dān)保貸款2、長期負(fù)債長期負(fù)債是指償還期在一年或超過一年一個營業(yè)周期以上的債務(wù)，包括長期借款、應(yīng)付長期債券、融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款等。（1） 長期借款（2） 發(fā)行企業(yè)長期債券（發(fā)行公司債券的要求見書p41-42）（3） 融資租賃：融資租賃和營業(yè)租賃。2.4 飯店資金成本一、資金成本的概念資金成本是指飯店為籌集和使用資金而付出的貨幣代價

17、，包括：資金籌集費用和資金占用費用（分別進(jìn)行闡述）。資金成本可以用絕對數(shù)也可用相對數(shù)來表示，一般情況下，都使用相對數(shù)來表示。用相對數(shù)表示的資金成本就是資金成本率，表示資金占用費與所籌集的資金之間的比率。用公式表示為： kd/(pf)或kd/p(1f)k資金成本率 d資金占用費 p籌資總額 f資金籌集費 f籌資費用率，即籌資費與籌資總額的比率二、資金成本的作用1、 資金成本的高低是進(jìn)行籌資決策的依據(jù)2、 資金成本是評價投資決策是否正確可行的重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)三、資金成本的計算各項符號的含義：k成本率 i借款年利率 t所得稅率 l籌資額 f籌資費用率 n年限 p股票市場價格 d股息1、銀行借款資金成本的

18、計算 例見書p45。2、債券成本的計算式中：i借款年利率如果采用一次性還本付息方式償還的話，則債券成本率的計算分兩步：首先計算總的資金成本率： 其次計算每年的資金成本率： 例見書p45。3、股票成本的計算假設(shè)股息固定，則股票的資金成本率為：4、留存盈利資金成本的計算式中：g機(jī)會成本5、綜合資金成本的計算 式中：kw綜合資金成本率 kj第j種資金來源的資金占全部籌資總額的比率wj第j種資金來源的資金成本率例見書p47。2.5 負(fù)債經(jīng)營及其風(fēng)險控制一、負(fù)債經(jīng)營的必要性1、 飯店發(fā)展的需要；2、 通過負(fù)債可以合理地配置社會資源；3、 通過負(fù)債可以給飯店較強的市場壓力和經(jīng)營動力，從而推動飯店的發(fā)展和社

19、會進(jìn)步。二、負(fù)債經(jīng)營發(fā)利益及風(fēng)險負(fù)債經(jīng)營的利益可以體現(xiàn)在兩個方面：一方面是降低資金成本；另一方面是利用負(fù)債可以獲得財務(wù)杠桿利益。財務(wù)杠桿利益可以用財務(wù)杠桿率來表示，其計算公式為：財務(wù)杠桿率（1利息支出/稅前利潤）100財務(wù)杠桿率過低表示飯店沒有適當(dāng)?shù)乩媒枞胭Y金去獲得財務(wù)利益，失去了增加利潤的機(jī)會（舉巨人大廈為例）；財務(wù)杠桿率過高，則表示飯店借入資金過多，利息負(fù)擔(dān)過重，有可能出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)，嚴(yán)重的可導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉。負(fù)債經(jīng)營的風(fēng)險主要體現(xiàn)在：1、 不能按期償還本息的風(fēng)險2、 利率波動的成本風(fēng)險3、 銀根緊縮的風(fēng)險三、負(fù)債風(fēng)險的衡量1、自有資金利潤率的期望值，計算公式為： 自有資金利潤率期望值期望投資

20、利潤率（期望投資利潤率借款利率）負(fù)債資金/自有資金2、自有資金利潤率的標(biāo)準(zhǔn)偏差，計算公式為：自有資金利潤率標(biāo)準(zhǔn)偏差（1負(fù)債資金/自有資金） 其中，例見書p51。3、自有資金利潤率的標(biāo)準(zhǔn)離差率，標(biāo)準(zhǔn)離差率是標(biāo)準(zhǔn)偏差與期望值之比。四、負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險的防范飯店籌資的三種風(fēng)險：1、 負(fù)債比的大小2、 利息率的高低3、 經(jīng)營利潤的多少 籌資風(fēng)險的防范：1、結(jié)合飯店的具體情況和當(dāng)時的市場環(huán)境及自身的管理風(fēng)格、水平，進(jìn)行認(rèn)真分析研究，慎重選擇負(fù)債比率。2、選擇利息率低的資金來源。3、減少籌資風(fēng)險的關(guān)鍵是飯店加強內(nèi)部管理；努力提高飯店經(jīng)營效益。復(fù)習(xí)思考題1、 資金運動的兩個特點是什么？2、 如何對金融市場進(jìn)行分

21、類？3、 什么是資金的時間的價值？如何理解其在財務(wù)中的作用？如何計算？4、 飯店籌資的基本原則是什么？5、 飯店流動負(fù)債的含義和內(nèi)容是什么？6、 飯店資金成本的定義是計算方法？7、 飯店負(fù)債經(jīng)營的利益和風(fēng)險有哪些？如何衡量和防范負(fù)債經(jīng)營的風(fēng)險？ 計算題見書p53-54。第三章 飯店投資管理學(xué)習(xí)目的：了解有關(guān)投資的一般概念、分類；掌握固定資產(chǎn)投資的財務(wù)評價方法及其計算；認(rèn)識飯店固定資產(chǎn)投資管理的意義及要求；掌握在資金有限的條件下固定資產(chǎn)投資決策及固定資產(chǎn)更新改造決策的分析方法和管理要求；了解飯店對外投資的概念、內(nèi)容、分類和管理要求；掌握飯店投資風(fēng)險的內(nèi)容、衡量方法和管理要求。學(xué)習(xí)重點：固定資產(chǎn)投

22、資的財務(wù)評價方法及其計算；在資金有限的條件下固定資產(chǎn)投資決策及固定資產(chǎn)更新改造決策的分析方法；掌握飯店投資風(fēng)險的內(nèi)容、衡量方法和管理要求。3.1 飯店投資概念及其分類一、飯店投資的概念 所謂投資，就是指通過資金的投入，以期在未來獲得預(yù)期收益的經(jīng)濟(jì)行為。 飯店投資，就是通過對飯店建設(shè)進(jìn)行資金投入，希望在未來獲得預(yù)期收益的經(jīng)濟(jì)行為。飯店的投資活動不僅是維持簡單再生產(chǎn)的需要，更是擴(kuò)大再生產(chǎn)的條件，飯店的發(fā)展始終離不開投資的支持。二、飯店投資的分類1、按照投資時間的長短可以分為短期投資和長期投資短期投資是指能夠隨時變現(xiàn)且投資時間不超過一年的短期性質(zhì)的投資。長期投資是指不準(zhǔn)備短期內(nèi)轉(zhuǎn)讓出去且持有時間在一

23、年以上的有價證券或其他投資。2、按投資發(fā)生作用的地點可以分為對內(nèi)投資和對外投資對內(nèi)投資是指為了保證飯店正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動而進(jìn)行的企業(yè)內(nèi)的生產(chǎn)性投資，入投資購置新的固定資產(chǎn)，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模；對老設(shè)備進(jìn)行更新改造；大修理等。對外投資是指飯店以各種形式，如現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)、有價證券等方式向其他單位投資。3、按投資構(gòu)成的資金性質(zhì)可以分為固定資產(chǎn)投資和流動資金投資固定資產(chǎn)投資是指用于新建、擴(kuò)建、改建或購置房屋建筑及機(jī)器設(shè)備等方面的投資，包括生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資。流動資金投資是指對飯店經(jīng)營規(guī)模相適應(yīng)的周轉(zhuǎn)性資金占用所進(jìn)行的投資。4、按投資在再生產(chǎn)過程中的作用可分為創(chuàng)始性投資和生產(chǎn)經(jīng)營性投資創(chuàng)始性投資

24、是指飯店在籌建時的投資。生產(chǎn)經(jīng)營性投資是指在飯店營業(yè)后，為了維持簡單再生產(chǎn)或?qū)崿F(xiàn)擴(kuò)大再生產(chǎn)而進(jìn)行的各項投資，如更新改造原設(shè)備等。3.2 飯店固定投資的財務(wù)評價一、靜態(tài)指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)指不考慮資金的時間價值，直接按投資項目形成的現(xiàn)金流量進(jìn)行計算的指標(biāo)。1、投資回收期（rpi）投資回收期是指以項目的凈現(xiàn)金流量低償全部投資所需要的時間。計算公式為：凈現(xiàn)金流量是指一定時期內(nèi)現(xiàn)金流動的數(shù)量，是現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差，公式為： 凈現(xiàn)金流量也等于稅后利潤加上折舊，所以投資回收期的計算公式也可為： （分別分析兩種公式中影響投資回收期的各項因素，并得出評價結(jié)果）例見書p59。如果投資后，每年的凈現(xiàn)金流量不相等，

25、則可用下列公式進(jìn)行計算：其中：n為投資回收期，t為投資年份。例見書p60。飯店的靜態(tài)投資回收期一般為67年，如果是對一項投資方案進(jìn)行評價，可將計算結(jié)果與標(biāo)準(zhǔn)回收期進(jìn)行比較，小于標(biāo)準(zhǔn)回收期在可接受，反之不能接受。如果是對多項方案進(jìn)行評價，則投資回收期最短的方案最佳。2、投資利潤率 投資利潤率正常年度銷售利潤/總投資支出高于市場資金利率則可行，反之不可行。例見書p61。二、動態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)是指考慮貨幣的時間價值，將現(xiàn)金流量統(tǒng)一換算到某期再進(jìn)行計算的指標(biāo)。1、凈現(xiàn)值（npv）凈現(xiàn)值是指投資項目的未來凈現(xiàn)金流入量總現(xiàn)值與現(xiàn)金流出量總現(xiàn)值的差額。 其中：ci現(xiàn)金流入量 co現(xiàn)金流出量 t第t年 i折現(xiàn)率

26、計算結(jié)果的三種情況：（1）npv0，表示該方案的盈利率正好等于折現(xiàn)率，從財務(wù)上說是“合格”項目，但它是一個邊緣項目。（2）npv0，表示該方案的盈利率正好大于折現(xiàn)率，從財務(wù)上說是“合格”項目，可以接受此方案。（3）npv0，表示該方案的盈利率達(dá)不到折現(xiàn)率，從財務(wù)上說是“不合格”項目，此方案應(yīng)被放棄。例見書p62。凈現(xiàn)值只是一個項目凈利潤絕對值的一個標(biāo)志，很可能出現(xiàn)這樣一種情況：凈現(xiàn)值大的項目投資支出也較大。因此，在進(jìn)行方案對比時，可以在凈現(xiàn)值的基礎(chǔ)上，利用凈現(xiàn)值比率來進(jìn)行分析。凈現(xiàn)值比率是投資項目凈現(xiàn)值與全部投資額之比，即單位投資額能獲得的凈現(xiàn)值。公式如下： 凈現(xiàn)值比率凈現(xiàn)值/全部投資額例見書

27、p63。2、內(nèi)部收益率（irr）內(nèi)部收益率就是使投資項目各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和等于零的折現(xiàn)率。用公式表示為：npv（一元高次方程）內(nèi)部收益率與凈現(xiàn)值的區(qū)別：使用凈現(xiàn)值公式時，折現(xiàn)率是已知的，要求出凈現(xiàn)值；而使用內(nèi)部收益率時，是令凈現(xiàn)值為零，要求出使凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。內(nèi)部收益率的計算方法：第一步，計算各年的凈現(xiàn)金流量。第二步，確定試算的折現(xiàn)率。通過試算，計算出兩個折現(xiàn)率i1和i2（i10，折現(xiàn)率為i2時，npv20，且i1和i2之差不超過5。第三步，用插值法近似求得內(nèi)部收益率irr： （用圖示法進(jìn)行公式推導(dǎo)）評價標(biāo)準(zhǔn)：若irr資金成本率，則投資方案可接受；若irr資金成本率，則投資方案應(yīng)該被

28、否決。例見書p64。以上步驟是在各年現(xiàn)金流入量不相等時必須使用的計算公式。如果各年的現(xiàn)金流入量相等，則可以把各年的現(xiàn)金流入量看作年金，用年金現(xiàn)值公式求出現(xiàn)值系數(shù)，反查年金現(xiàn)值系數(shù)表即可求出內(nèi)部收益率。年金現(xiàn)值系數(shù)的計算公式如下： 例見書p65。3.3 飯店固定資產(chǎn)投資管理一、飯店固定資產(chǎn)投資管理的意義由于飯店固定資產(chǎn)投資額大（占投資額的80左右）；固定資產(chǎn)使用年限長，一旦投入就難以改變。上述兩點決定了固定資產(chǎn)投資決策的成功與否直接關(guān)系到飯店的生存和發(fā)展，因此固定資產(chǎn)投資管理的好壞往往決定了飯店經(jīng)營的成功與否。二、飯店固定資產(chǎn)投資管理的要求1、 建立嚴(yán)密的投資管理程序2、 制定固定資產(chǎn)投資計劃3

29、、 制度投資項目的資金預(yù)算三、飯店投資管理的步驟1、確定飯店有關(guān)投資方面的基本方針，如投資規(guī)模、投資項目等，一般由最高領(lǐng)導(dǎo)層作出。2、根據(jù)投資的基本方針，制定出若干可供選擇的投資方案，以供篩選。3、對每個投資方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價，在此基礎(chǔ)上選出最有利的方案，交飯店最高層作出決策。4、 執(zhí)行投資方案。四、資金有限條件下固定資產(chǎn)投資決策分析（通過書p68頁的例子進(jìn)行講解）五、飯店固定資產(chǎn)更新改造的決策分析及其管理1、 飯店固定資產(chǎn)更新改造的決策分析（通過書p68-69頁的例子進(jìn)行講解）2、 飯店固定資產(chǎn)更新改造的管理（1）做好周密的計劃安排，做好工程項目預(yù)算，保證資金供應(yīng)及時、到位。（2）慎重選擇施工

30、單位（3）做好施工中的質(zhì)量監(jiān)理工作，確保施工質(zhì)量。3.4 飯店對外投資的管理一、飯店對外投資的概念和分類對外投資是指飯店將貨幣資金投放于債券、股票或其他財產(chǎn)的一種投資行為。對外投資按時間長短不同可以分為短期投資和長期投資。（分別解釋說明）二、飯店對外投資的計價1、 以現(xiàn)金、銀行存款等貨幣資金向其他單位投資的，按投資時的實際支付金額計價；2、 以人民幣對外投資的，按其實際支出款項確認(rèn)投資價值；3、 以外幣對外投資的，應(yīng)按交款當(dāng)日的外幣匯率折算成人民幣確認(rèn)其投資價值；4、 以實物、無形資產(chǎn)對外投資的，按評估或者合同確認(rèn)的價值計價；5、 以購買股票對外投資的，應(yīng)按其取得實際支出的款項確認(rèn)價值，實際支

31、付款項中含有應(yīng)計利息的，按照扣除應(yīng)計利息后的差額計價。三、飯店對外證券投資的管理（一）證券的概念及種類1、概念：證券是指票面載有一定金額，代表財產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)，可以有償轉(zhuǎn)讓的憑證。2、證券的分類：按發(fā)行主體：政府證券、公司證券按到期期限：短期證券、長期證券按收益情況：固定收益證券、變動收益證券按權(quán)益關(guān)系：所有權(quán)證券、債權(quán)證券（二）債券投資的管理1、概念：債券是發(fā)行者為了籌集資金，向債權(quán)人發(fā)行的、在約定的時間內(nèi)支付一定比例的利息，并到期時償還本金的一種有價證券。2、債券定價的管理。債券價格的確定取決于債券的票面利率與市場利率之間的差距。有三種情況：溢價發(fā)行、面額發(fā)行、折價發(fā)行。（分別解釋）3、債

32、券的風(fēng)險收益管理債券投資的風(fēng)險主要包括：違約風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、變現(xiàn)力風(fēng)險。（解釋）債券投資收益是選擇投資何種債券的主要評價標(biāo)準(zhǔn)，通常用債券投資報酬率來衡量，用公式可以表示為： 式中：r債券投資報酬率 s1債券出售價格 s0債券購買價格 p債券投資利息（三）股票投資的管理1、股票的概念：股票是股份公司發(fā)給股東的所有權(quán)憑證，是股東借以取得股利的一種有價證券。按照固定享有的權(quán)利可以分為普通股和優(yōu)先股（解釋）。2、股票投資收益風(fēng)險管理風(fēng)險：與公司經(jīng)營業(yè)績有關(guān)的風(fēng)險、市場風(fēng)險。可以通過市盈率的高低來估計（解釋）。收益：短期買賣差價收益、長期投資分紅收益。四、飯店對外直接投資的管理飯店利用貨幣資

33、產(chǎn)、實務(wù)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等對其他單位所進(jìn)行的投資行為稱為直接投資。目的是為了有效利用現(xiàn)有資源，提高資金利用率，獲得更大收益。對外投資的方式一般有：對外合資、對外合作、對外合并等。應(yīng)考慮多種因素。3.5 飯店投資風(fēng)險的管理一、飯店投資風(fēng)險及其管理的意義投資風(fēng)險是指一項投資所取得的結(jié)果與原期望結(jié)果的差異性。（分析風(fēng)險管理的意義）二、投資風(fēng)險的衡量投資風(fēng)險的大小可以用風(fēng)險率指標(biāo)來反映。風(fēng)險率是指標(biāo)準(zhǔn)離差率與風(fēng)險價值系數(shù)的乘積。標(biāo)準(zhǔn)離差率是標(biāo)準(zhǔn)離差與期望利潤之間的比率；風(fēng)險價值系數(shù)一般由投資者主觀確定。（具體實施方法通過書上p76的例子進(jìn)行講解）三、飯店投資風(fēng)險的管理進(jìn)行組合投資，使各單項投資之間的風(fēng)險

34、相互抵消或相互彌補。復(fù)習(xí)思考題：1、 什么是投資？如何進(jìn)行分類？2、 飯店固定資產(chǎn)投資財務(wù)評價的靜態(tài)指標(biāo)有哪些？有什么優(yōu)缺點？3、 飯店固定資產(chǎn)投資財務(wù)評價的動態(tài)指標(biāo)有哪些？有什么優(yōu)缺點？常用的是哪個？4、 飯店固定資產(chǎn)投資管理的意義和要求是什么？5、 飯店固定資產(chǎn)投資決策分析的方法和過程。6、 飯店對外投資如何計價？7、 如何衡量飯店投資風(fēng)險？8、 計算題（書p79）。第四章 飯店流動資產(chǎn)管理學(xué)習(xí)目的：了解流動資產(chǎn)的概念、分類；掌握現(xiàn)金日常管理的主要內(nèi)容，了解銀行存款的管理內(nèi)容，掌握業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金管理的要點；掌握飯店外匯風(fēng)險、表現(xiàn)及其管理對策；會運用存貨管理的主要模式分析問題，掌握存貨日常管理內(nèi)

35、容；了解結(jié)算資金的含義，掌握應(yīng)收帳款管理的內(nèi)容；了解應(yīng)收票據(jù)和低值易耗品管理的基本內(nèi)容。學(xué)習(xí)重點：流動資產(chǎn)的概念、分類；現(xiàn)金日常管理的主要內(nèi)容，業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金管理的要點；飯店外匯風(fēng)險、表現(xiàn)及其管理對策；運用存貨管理的主要模式分析問題，應(yīng)收帳款管理的內(nèi)容。4.1 飯店流動資產(chǎn)及其分類一、流動資產(chǎn)的概念流動資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、各種存款、存貨、應(yīng)收及預(yù)付款項等。流動資產(chǎn)的表現(xiàn)形式是流動資金，流動資金的兩個特點：一是周轉(zhuǎn)期限短，價值一次轉(zhuǎn)移；二是資金占用具有波動性二、流動資產(chǎn)的分類1、 按資產(chǎn)的占用形態(tài)：貨幣資產(chǎn)、存貨資產(chǎn)和結(jié)算資產(chǎn)2、 按資產(chǎn)的變現(xiàn)狀

36、況：速動資產(chǎn)和非速動資產(chǎn)本書講解的主要是按占用形態(tài)進(jìn)行劃分的。4.2 飯店貨幣資產(chǎn)管理一、貨幣資金的重要性貨幣資金是法定經(jīng)營資金在周轉(zhuǎn)過程中停留在貨幣形態(tài)的部分。包括現(xiàn)金、銀行存款、業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金和各種有價證券。缺少貨幣資金儲備，可能由于現(xiàn)金不足而無法償還到期債務(wù)，嚴(yán)重的可能導(dǎo)致飯店破產(chǎn)；另一方面，由于償付能力不高，使信用等級受到影響，從而在利用借款或商業(yè)信用時發(fā)生困難。二貨幣資金收支預(yù)測貨幣收支預(yù)測是指運用現(xiàn)金收入支出法，根據(jù)對貨幣資金收支狀況及未來趨勢的預(yù)測，測算飯店一定時期內(nèi)的貨幣收支額，并由此確定貨幣收支差額，以有計劃地融通資金，保證經(jīng)營活動需要的資金。進(jìn)行貨幣收支預(yù)測，必須掌握足夠的信息

37、（有關(guān)營業(yè)預(yù)測資料、歷史會計資料等）。在充分掌握必要的信息后，可以用現(xiàn)金收入支出法預(yù)測貨幣資金收支額。（基本格式見書p83中表4.1）。通過對貨幣資金預(yù)測表的編制，可以使飯店管理者了解在什么時候能有多少結(jié)余款可以動用，或有多少資金不足需要補充，從而更好的利用資金。三、現(xiàn)金的日常管理1、 建立健全現(xiàn)金的內(nèi)部控制制度2、 實行庫存現(xiàn)金限額管理3、 嚴(yán)格遵守現(xiàn)金使用范圍和現(xiàn)金管理制度4、 嚴(yán)格現(xiàn)金管理中的保安措施四、銀行存款的管理 銀行存款是指飯店存放在銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的貨幣資金，包括人民幣存款和外匯存款。（一）熟悉和遵守銀行存款管理制度1、 遵守開立銀行存款帳戶的規(guī)定2、 遵守銀行存款結(jié)算方式的

38、規(guī)定（二）規(guī)范銀行存款管理的操作程序銀行存款管理中應(yīng)實行錢帳分管、章證分管。（出納與會計分開，舉國家自然科學(xué)基金為例）（三）確定銀行存款最佳持有量報告期銀行存款最佳持有量報告期預(yù)算營業(yè)額基期銀行存款率五、業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金的管理（一）各只能部門業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金的管理（二）各收銀點業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金的管理對收銀點的找零周轉(zhuǎn)金管理的幾種可選方式：1、 班前領(lǐng)用，班后退還2、 各自領(lǐng)用，各自保管3、 交接使用，每天退還（分別展開說明）六、外匯資金的管理（一）外匯風(fēng)險及其管理的必要性外匯資金的管理主要是對外匯風(fēng)險進(jìn)行管理。幾種外匯風(fēng)險：1、交易風(fēng)險：指某一經(jīng)濟(jì)實體在以外幣計價的交易中，由于外匯匯率波動而產(chǎn)生的應(yīng)收資產(chǎn)與應(yīng)付

39、債務(wù)價值變動的風(fēng)險。具體可分為買賣風(fēng)險和交易結(jié)算風(fēng)險。2、會計風(fēng)險：又稱折算風(fēng)險、評價風(fēng)險或轉(zhuǎn)換風(fēng)險，是指經(jīng)濟(jì)主體對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行會計處理中，在將功能貨幣轉(zhuǎn)換成報表貨幣時，因匯率變動而呈現(xiàn)掌門損失的可能性。3、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險：又稱經(jīng)營風(fēng)險，是指意料之外的因外匯匯率變動引起企業(yè)未來一定期間收益或凈現(xiàn)值變化的一種潛在風(fēng)險。（二）飯店外匯風(fēng)險的表現(xiàn)1、外匯交易風(fēng)險的表現(xiàn)：（1）當(dāng)外匯匯率變化時，飯店在向國外購買設(shè)備、原材料時購買成本會隨之變化，由此給飯店帶來外匯風(fēng)險。（2）當(dāng)外匯匯率變化時，會給借入外匯債務(wù)的飯店在還款時帶來風(fēng)險。2、經(jīng)營風(fēng)險的表現(xiàn)：意料之外的外匯變化帶來的風(fēng)險。3、會計風(fēng)險的表現(xiàn)：主要表

40、現(xiàn)為不同幣種之間折算時的風(fēng)險。（三）外匯風(fēng)險管理的對策避免外匯風(fēng)險的關(guān)鍵是對外匯匯率的變動趨勢進(jìn)行預(yù)測，三種預(yù)測方法：（進(jìn)行說明）（1） 計量經(jīng)濟(jì)學(xué)法（2） 圖表分析法（3） 主觀分析法 管理對策1、對交易風(fēng)險的管理對策：（1） 選擇貨幣法（2） 價格調(diào)整法（3） 提前錯后法（4） 投保匯率波動保險（5） 平衡法（6） 外匯交易法2、對經(jīng)營風(fēng)險的管理對策：雖然無法預(yù)測，但可采用多幣種籌資和采購付匯。3、對會計風(fēng)險的管理對策：資產(chǎn)負(fù)債表保值，即要求在資產(chǎn)負(fù)債表上，使用各種功能貨幣表示的受險資產(chǎn)與受險負(fù)債的數(shù)額相等，以使其折算頭寸為零4.3 飯店存貨資產(chǎn)管理一、飯店存貨的概念存貨是指飯店生產(chǎn)經(jīng)營過

41、程中為銷售或者耗用而儲備的物資，包括原材料、燃料、物料用品、低值易耗品、商品等。二、存貨管理的幾種模式1、abc法abc法是將飯店品種繁多的物資按其重要程度、消耗數(shù)量、價值大小、資金占用等情況劃分為a、b、c三類，對不同類的物資，采用不同控制的一種管理方法。劃分見表4-3。2、訂貨點法訂貨點就是指某項物資在一定日期前必須進(jìn)行訂貨的存貨數(shù)量，即存貨量達(dá)到此點就要訂貨。 訂貨點量平均日耗用量訂貨時間保險儲量3、經(jīng)濟(jì)訂貨量法經(jīng)濟(jì)訂貨量是指使飯店所花費的總費用為最低的每次訂貨量。一般情況下，與經(jīng)濟(jì)訂貨量相關(guān)聯(lián)的存貨總費用包括年訂貨費和年儲存費用兩部分。訂貨費主要包括物資的運雜費、到貨的檢驗費、采購人員

42、的差旅費和辦公費等；儲存費包括庫房建筑物及設(shè)備折舊、修理費、庫存物資的保險費、倉庫職工的工資及辦公費用、庫存物資的合理損耗、庫存物資占用資金的利息等。（畫出經(jīng)濟(jì)訂貨圖，并推導(dǎo)公式）令：a存貨總費用h全年訂貨量q每次訂貨量s每次訂貨費用c單位商品儲存費用則：平均儲存量q/2 平均儲儲存量的儲存費用qc/2 全年訂貨次數(shù)h/q 全年費用hs/q由此可以得到全年存貨總費用：aqc/2hs/q（a是q的函數(shù)）對上式求導(dǎo)并令其為零，可以求出最佳訂貨量（經(jīng)濟(jì)訂貨量）為：運用經(jīng)濟(jì)訂貨法的條件：一是能夠正確預(yù)測未來耗用量；二是全年各期耗用量基本相等。訂貨過程中，還需考慮的因素：一是缺貨成本；二是數(shù)量折扣；三是

43、物價變動。（分別進(jìn)行闡述和講解）三、存貨的日常管理存貨的日常管理包括對庫存物資的購買、驗收、儲存、發(fā)放等環(huán)節(jié)。（一）采購環(huán)節(jié)的管理存貨定額的確定方法：1、因素測算法。該方法是以上一年度存貨實際平均占用額為基礎(chǔ)，根據(jù)對預(yù)算年度各項變動因素的分析，剔除不合理占用部分，從而確定定額水平的方法。計算公式為：2、定額日數(shù)法。這種方法是根據(jù)存貨平均每日耗用額和定額日數(shù)來計算定額。公式為： 存貨定額日平均消耗額定額日數(shù)其中：日平均耗用額日平均消耗量單價 定額日數(shù)在途日數(shù)驗收整理日數(shù)供應(yīng)間隔日數(shù)保險日數(shù)（二）收發(fā)環(huán)節(jié)的管理（簡單闡述）（三）庫存環(huán)節(jié)的管理庫存管理主要是執(zhí)行定期盤點制度，并將盤點結(jié)果反映在存貨盤

44、點表上。（簡單闡述）4.4 飯店結(jié)算資產(chǎn)管理一、飯店結(jié)算資產(chǎn)的概念結(jié)算資產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)為計算資金。結(jié)算資金是指飯店在結(jié)算過程中所發(fā)生的各種應(yīng)收及預(yù)付款項，如應(yīng)收款、應(yīng)收票據(jù)、待攤費用、預(yù)付款及其他應(yīng)收款等等。（解釋應(yīng)收款和待攤費用）二、應(yīng)收帳款的管理（一）賒銷額的控制飯店賒銷額的大小取決于信用政策的松緊。信用政策是指飯店對應(yīng)收帳款容許的最大風(fēng)險、信用期限的長短、折扣率的高低等所采取的政策。（展開闡述）（二）收款期的控制1、 編制帳齡分析表。（帳齡分析表見書p105表4-5）2、 應(yīng)收款的催收。3、 現(xiàn)金折扣的運用。三、應(yīng)收票據(jù)的管理票據(jù)屬于屬于有價證券，是出票人自己承諾和委托付款人在見票時或指定

45、日期無條件支付一定金額、可以流通轉(zhuǎn)讓的有價證券，包括期票和匯票兩種。期票是由客戶簽發(fā)并承諾在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)。匯票是出票人簽發(fā)，由付款人按約定的付款期限，對制定的收款人無條件支付一定金額的票據(jù)。有商業(yè)匯票和銀行匯票兩種。使用匯票必須遵守的原則：使用匯票的單位必須是在銀行開立賬戶的法人；以合法的產(chǎn)品交易為基礎(chǔ)簽發(fā)的匯票；匯票上應(yīng)記明簽發(fā)日期、金額、付款人名稱及賬號、付款人開戶銀行名稱及行號、收款人名稱及賬戶、收款人開戶銀行名稱及行號、匯票到期日、交易合同號碼、并加蓋簽發(fā)人印章；商業(yè)匯票承兌期限由雙方協(xié)商確定，一經(jīng)承兌，負(fù)有到期無條件支付的責(zé)任；允許背書轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)。

46、（背書是指持票人為了轉(zhuǎn)讓票據(jù)權(quán)利或者為了將票據(jù)權(quán)利授予他人行使，在票據(jù)的背面或粘單上記載法律要求的事項并簽章，然后把票據(jù)交付給被背書人的票據(jù)行為。）四、低值易耗品攤銷管理低值易耗品的攤銷是指其價值分批轉(zhuǎn)移的方式。有三種方式：一次攤銷法；使用期限攤銷法（一般不超過一年）；五五攤銷法。復(fù)習(xí)思考題1、 什么是流動資產(chǎn)？如何分類？2、 如何對現(xiàn)金進(jìn)行日常管理？3、 對銀行存款管理的主要內(nèi)容是什么？4、 如何對各收銀點業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金進(jìn)行管理？5、 外匯有哪些風(fēng)險？有哪些管理對稱？6、 什么是飯店存貨？abc法的核心是什么？7、 如何運用訂貨點法和經(jīng)濟(jì)訂貨量法進(jìn)行訂貨？8、 如何對存貨的庫存環(huán)節(jié)進(jìn)行管理？9、

47、 對應(yīng)收帳款人如何進(jìn)行管理？10、低值易耗品可采用哪些攤銷方式？11、計算題，見書p108第9題。第五章 飯店固定資產(chǎn)管理學(xué)習(xí)目的：了解飯店固定資產(chǎn)的概念和特點，掌握固定資產(chǎn)的分類及其意義，掌握固定資產(chǎn)的計價方法；掌握固定資產(chǎn)折舊的概念、折舊的計提范圍及折舊的計算；掌握固定資產(chǎn)日常管理的主要內(nèi)容；了解飯店固定資產(chǎn)分析的指標(biāo)及其作用。學(xué)習(xí)重點：固定資產(chǎn)的概念和特點，固定資產(chǎn)的分類，固定資產(chǎn)的計價方法；固定資產(chǎn)折舊的概念、折舊的計提范圍及折舊的計算；固定資產(chǎn)日常管理的主要內(nèi)容；固定資產(chǎn)分析的指標(biāo)及其作用。5.1 飯店固定資產(chǎn)概述一、飯店固定資產(chǎn)的概念及特點1、固定資產(chǎn)的概念飯店固定資產(chǎn)是指使用年限

48、在一年以上的房屋、其他建筑物、機(jī)器設(shè)備、運輸工具和其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等有形資產(chǎn)。飯店屬于高固定資產(chǎn)型的企業(yè)，用于固定資產(chǎn)投資額一般占到總投資的7085。2、固定資產(chǎn)的特點 一次性投資額大，使用期限長； 在較長的使用期限中不改變原來的實物形態(tài)； 在一定時期內(nèi)其價值隨磨損而逐漸轉(zhuǎn)移，因而價值周轉(zhuǎn)速度較慢，且價值更新與實物更新是分別進(jìn)行的。二、飯店固定資產(chǎn)的分類1、按經(jīng)營用途：營業(yè)用固定資產(chǎn)、非營業(yè)用固定資產(chǎn)；2、按使用情況：在用固定資產(chǎn)、未使用固定資產(chǎn)、不需用固定資產(chǎn)3、按所屬關(guān)系：自有固定資產(chǎn)、外單位投入固定資產(chǎn)、租入固定資產(chǎn)4、按實物形態(tài)：房屋及其他建筑物、機(jī)器設(shè)備、交通運輸

49、工具、家具設(shè)備、電器及影視設(shè)備、問題娛樂設(shè)備、其他設(shè)備。三、飯店固定資產(chǎn)的計價（一）按原始價值計價原始價值也稱為原價或原始成本，是指飯店購建固定資產(chǎn)時所發(fā)生的全部貨幣支出，包括買價、運雜費、保險費等。由于新增固定資產(chǎn)的來源不同，原始價值的確定也有所不同，新增固定資產(chǎn)應(yīng)按下列規(guī)則進(jìn)行計價：1. 新購置的固定資產(chǎn)，以買價加支付的運費、途中保險費、包裝費和安裝成本及繳納的稅金等計價。2. 飯店的在建工程按下列原則計價：工程用原材料，以取得時的各項實際支出計價；工程管理費，按照實際發(fā)生的各項管理費用計價；出包工程，按應(yīng)支付的工程價款及所分?jǐn)偟墓こ坦芾碣M等計價；設(shè)備安裝工程，按所安裝設(shè)備的原價、工程安裝

50、費用、工程試運轉(zhuǎn)支出及所分?jǐn)偟墓こ坦芾碣M等計價；雖已交付使用但尚未辦理竣工決算的工程，自交付使用之日起，按工程預(yù)算、造價或工程成本等資料，估計轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，竣工決算辦理完畢后，再按決算數(shù)調(diào)整原估價。在建工程發(fā)生報廢或者損毀，在扣除殘料價值和過失人或保險公司等賠償后的凈損失，計入施工工程成本；由于非常原因造成的報廢或者毀損，其凈損失在籌建期間計入開辦費，在投入運營以后計入營業(yè)外支出；工程交付使用前，銀試營業(yè)發(fā)生的支出，不得計入工程成本，發(fā)生的收入不得沖減工程成本，收入減支出后的凈額計入當(dāng)期損益。3. 在原有固定資產(chǎn)基礎(chǔ)上進(jìn)行改造、擴(kuò)建的，按原固定資產(chǎn)價值加上由于改造、擴(kuò)建而發(fā)生的支出，減去改造、

51、擴(kuò)建中發(fā)生的變價收入后的余額計價。4. 自制自建的固定資產(chǎn)，按在建造過程中實際發(fā)生的全部支出計價。5. 投資者投入的固定資產(chǎn)，按評估確認(rèn)的價值或合同協(xié)議約定的價格計價。6. 融資租入的固定資產(chǎn)，按租賃協(xié)議或合同確定的價款加運輸費、途中保險費、安裝調(diào)試費等計價；7. 接受捐贈的固定資產(chǎn)，按發(fā)票帳單或資產(chǎn)驗收清單所列金額加上飯店負(fù)擔(dān)的運輸、保險、安裝等費用計價。以上方式可以反映固定資產(chǎn)的原始投資規(guī)模和經(jīng)營能力，也是計提折舊的重要依據(jù)。（二）按折余價值計價折余價值又稱凈值，是指固定資產(chǎn)原始價值減去已提折舊累計額后的凈額。反映當(dāng)前固定資產(chǎn)實際占用資金水平。（三）按重置完全價值計價重置完全價值又稱重估價

52、值，是指按當(dāng)前生產(chǎn)條件和價格標(biāo)準(zhǔn)，重新購置固定資產(chǎn)所需的全部支出。該方法的適用情況：1、 原始價值記錄不全、不準(zhǔn)，無法正確反映實際情況的固定資產(chǎn)；2、 現(xiàn)有固定資產(chǎn)凈改造、擴(kuò)建后，實際價值與原來帳面價值相差太大，經(jīng)批準(zhǔn)可以用重置完全價值計價。3、 盤盈固定資產(chǎn)和受捐贈的固定資產(chǎn)可以按重置完全價值計價。 這種計價方式可以在統(tǒng)一價格的基礎(chǔ)上綜合反映固定資產(chǎn)的投資規(guī)模，考察飯店各個時期固定資產(chǎn)的裝備水平。5.2 飯店固定資產(chǎn)折舊管理一、飯店固定資產(chǎn)折舊的概念固定資產(chǎn)折舊是指固定資產(chǎn)在使用過程中，由于損耗而轉(zhuǎn)移到費用中去的那部分價值。這部分價值通過提供服務(wù)，從取得的營業(yè)收入中得到補償，為今后固定資產(chǎn)的

53、更新籌集資金。固定資產(chǎn)的損耗按形成的原因可以分為有形損耗和無形損耗。有形損耗是指由于使用或自然力的作用而逐漸喪失其使用價值。無形損耗是指由于勞動生產(chǎn)率提高或技術(shù)進(jìn)步而引起的價值損耗。二、飯店固定資產(chǎn)折舊的計提范圍（一）下列固定資產(chǎn)應(yīng)計提折舊1、 房屋及其他折舊2、 在用的機(jī)器設(shè)備、儀器儀表、運輸車輛3、 季節(jié)性停用、修理停用的設(shè)備4、 融資租入的設(shè)備5、 以經(jīng)營租賃方式出租的固定資產(chǎn)（二）下列固定資產(chǎn)不計提折舊1、 房屋及其他建筑物以外的未使用、不需用的機(jī)器設(shè)備2、 以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)3、 已提足折舊而繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)，未提足折舊而提前報廢的固定資產(chǎn)4、 國家規(guī)定不提折舊的其他固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)折舊按月初固定資產(chǎn)的帳面數(shù)額提取，（下月月初計提上月的折舊）；月中停止使用的固定資產(chǎn)，當(dāng)月仍計提折舊，從下月起停提折舊。固定資產(chǎn)的折舊應(yīng)計入成本費用，不得沖減資本金。三、飯店固定資產(chǎn)折舊的計算影響飯店年折舊費大小的因素主要有：固定資產(chǎn)原值、固定資產(chǎn)預(yù)計使用年限、固定資產(chǎn)報廢時的凈殘值以及所采用的折舊方法。固定資產(chǎn)折舊的方法可以歸納為直線法和加速折舊法。而直線法又可