產(chǎn)險(xiǎn)公司長期產(chǎn)品的退保風(fēng)險(xiǎn)管理的討論(20210313193251)

1、產(chǎn)險(xiǎn)公司長期產(chǎn)品的退保風(fēng)險(xiǎn)管理的討論 摘 要由于內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求，長期產(chǎn)品已成為我國產(chǎn) 險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略的重要內(nèi)容。 但由于產(chǎn)品、服務(wù)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境及內(nèi)部管理 方面的原因，使長期產(chǎn)品易產(chǎn)生退保風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)退保誘因的分析和監(jiān)控，從產(chǎn) 品開發(fā)、推廣、財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)管理各個(gè)環(huán)節(jié)來進(jìn)行退保風(fēng)險(xiǎn)管理。 退保風(fēng)險(xiǎn)并不是壽險(xiǎn)公司獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn)，特別是當(dāng)長期產(chǎn)品在產(chǎn)險(xiǎn)公司的 產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略中占據(jù)重要地位后，產(chǎn)險(xiǎn)公司同樣面臨退保風(fēng)險(xiǎn)的威脅，因此需要 高度重視長期產(chǎn)品的退保風(fēng)險(xiǎn)管理，從業(yè)務(wù)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)來加強(qiáng)防范。 一、長期產(chǎn)品退保風(fēng)險(xiǎn)的危害 我國保險(xiǎn)法第、43條明確賦予了投保人終止、解除保險(xiǎn)合同的權(quán)利 以及保險(xiǎn)人

2、退還全部或部分保費(fèi)的義務(wù)。個(gè)別退保的發(fā)生不會(huì)必然導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)，影 響公司的穩(wěn)定經(jīng)營，只有在大量解約、退保行為集中發(fā)生到某種程度，影響到公司 的資金流動(dòng)性和償付能力，進(jìn)而威脅保險(xiǎn)經(jīng)營時(shí)，才會(huì)出現(xiàn)退保風(fēng)險(xiǎn)。 一般來說,產(chǎn)險(xiǎn)公司長期產(chǎn)品發(fā)生退保風(fēng)險(xiǎn)的可能性更大。 因?yàn)閷?duì)短期產(chǎn) 品退保,產(chǎn)險(xiǎn)公司一般向投保人按合同規(guī)定的短期費(fèi)率收取保費(fèi)，能夠彌補(bǔ)公司 前期為業(yè)務(wù)已支付的費(fèi)用，不會(huì)對(duì)公司穩(wěn)定經(jīng)營與投資收益造成太大的沖擊。而 在一年期以上的長期業(yè)務(wù)占到產(chǎn)險(xiǎn)公司一定業(yè)務(wù)份額后 ，退保大量產(chǎn)生會(huì)使產(chǎn)險(xiǎn) 公司的利率風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)等顯性化 ，從而對(duì)其經(jīng)營的科學(xué)性、穩(wěn)定 性形成挑戰(zhàn)： 一方面,長期產(chǎn)品銷售一般是

3、一次性收取需要承擔(dān)多年保險(xiǎn)責(zé)任的保費(fèi)， 一次支付需要在整個(gè)保險(xiǎn)期間逐年分?jǐn)偟亩喾N費(fèi)用。按照市場(chǎng)慣例和現(xiàn)行財(cái)會(huì)制 度,退保時(shí)收取的手續(xù)費(fèi)（一般為3% 5%往往無法彌補(bǔ)前期的費(fèi)用支出（包括已 交納的營業(yè)稅、支出的管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、分出的再保險(xiǎn)費(fèi)、提取的保障基金等）, 大量退保會(huì)使退保手續(xù)費(fèi)收人與已支出費(fèi)用之間形成一個(gè)巨大的缺口，即“費(fèi)差 損。 另一方面，因?yàn)殚L期業(yè)務(wù)收入是保險(xiǎn)公司的長期負(fù)債，公司一般將其與長 期資產(chǎn)相匹配，進(jìn)行長線投資，退保集中發(fā)生往往迫使公司的資金運(yùn)用計(jì)劃中斷 ， 資金預(yù)定的周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)被打斷，甚至還要為資金提前變現(xiàn)而支付一定的費(fèi)用 ，不僅 實(shí)際投資收益要低于預(yù)期收益，還可能發(fā)生本金損

4、失，從退保手續(xù)費(fèi)中獲取的收 益一般也難以彌補(bǔ)這種損失，會(huì)形成一種不同于壽險(xiǎn)公司的“利差損” 0 費(fèi)差損和利差損擴(kuò)大，易使產(chǎn)險(xiǎn)公司流動(dòng)性不足，影響公司的償付能力， 對(duì)可持續(xù)經(jīng)營形成威脅；退保風(fēng)險(xiǎn)還使產(chǎn)險(xiǎn)公司的定價(jià)、管理、投資等活動(dòng)不確 定性加大，從而增加經(jīng)營成本，降低收益率。此外，從我國壽險(xiǎn)投資連結(jié)產(chǎn)品的發(fā) 展以及日本保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展歷程可以看到 ，退保風(fēng)險(xiǎn)具有“多米諾骨牌”效應(yīng)，容 易演變?yōu)橄到y(tǒng)性的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，波及同類產(chǎn)品和整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。因此退 保風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司以及社會(huì)的影響是相當(dāng)巨大、深遠(yuǎn)的。 近年來,我國產(chǎn)險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，紛紛借 鑒日本、韓國經(jīng)驗(yàn)，迎合消費(fèi)者

5、偏好，加快了產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)了投資型、儲(chǔ)蓄性的 家財(cái)險(xiǎn)、以及消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)等多種長期產(chǎn)品，20XX年我國購房貸款與購車貸 款保證保險(xiǎn)兩個(gè)長期產(chǎn)品一次性收取的保費(fèi)達(dá)到產(chǎn)險(xiǎn)當(dāng)年實(shí)收保費(fèi)的17%,在產(chǎn) 險(xiǎn)公司進(jìn)人意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)市場(chǎng)后，這一趨勢(shì)還會(huì)加強(qiáng)。但是,在產(chǎn)險(xiǎn)公司產(chǎn) 品開發(fā)技術(shù)力量不強(qiáng)、資金運(yùn)用水平不高、產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)不足、政府監(jiān)管不到位 的情況下,長期產(chǎn)品的快速發(fā)展易積聚退保風(fēng)險(xiǎn),20XX年我國車貸和房貸保險(xiǎn)的 退保率達(dá)到10%以上,已直接影響了個(gè)別區(qū)域產(chǎn)險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流動(dòng)性，某些新開 發(fā)的長期產(chǎn)品雖然還未發(fā)生大的退保問題 ，但產(chǎn)品的退保隱患相當(dāng)大，已經(jīng)有很 多產(chǎn)險(xiǎn)公司在開辦長期性業(yè)務(wù)后，因資

6、金運(yùn)用能力不強(qiáng)、管理經(jīng)驗(yàn)不足，為防范可 能產(chǎn)生的退保風(fēng)險(xiǎn)，又紛紛停辦了此類險(xiǎn)種。因此，有必要對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司長期產(chǎn)品的 退保風(fēng)險(xiǎn)問題給予高度關(guān)注。 二、長期產(chǎn)品退保風(fēng)險(xiǎn)的誘因分析 （一）產(chǎn)品方面的原因 1. 產(chǎn)品所附著的業(yè)務(wù)不再繼續(xù)一旦投保人提前歸還消費(fèi)貸款或保險(xiǎn)標(biāo)的 出險(xiǎn),主合同一一消費(fèi)貸款合同將自動(dòng)終止，從而從合同一一保險(xiǎn)合同也就無法 繼續(xù)履行,這時(shí)投保人可要求保險(xiǎn)公司退還剩余年度已交納的保費(fèi)。這種情況可 經(jīng)?？吹健?2. 替代型產(chǎn)品的發(fā)展 市場(chǎng)上如果出現(xiàn)了更好的替代性產(chǎn)品，在退保成本較低時(shí)，客戶往往會(huì)退 保舊產(chǎn)品,購買新產(chǎn)品。如20XX年6月,人保、太保公司杭州分公司先后啟用新 的住房貸款保險(xiǎn)

7、產(chǎn)品，費(fèi)率更低,責(zé)任范圍更廣。如果沒有合理的措施，僅憑常規(guī) 退保手續(xù)費(fèi)是難擋退保大潮的，而且對(duì)客戶不公平，會(huì)引發(fā)公眾對(duì)公司的不滿情 緒。 （二）服務(wù)方面的原因 1. 投保人對(duì)服務(wù)方式不滿意 如在購房、購車等長期消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)中，一般要求消費(fèi)者一次交納多年的 保費(fèi)，但有的投保人認(rèn)為一次性交費(fèi)不合理，應(yīng)按年度繳納，要求保險(xiǎn)公司退還未 到期保費(fèi)。如20XX年上海某市民要求按年交房貸保費(fèi)，將某產(chǎn)險(xiǎn)公司訴諸法院， 雖然最終和解，但一旦保險(xiǎn)公司敗訴，將引發(fā)普遍退保，上海66萬房貸投保人， 總保險(xiǎn)金額高達(dá)20億元,將對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力造成重大沖擊，甚至引發(fā)金融 系統(tǒng)的震蕩。房貸保險(xiǎn)產(chǎn)品具有同質(zhì)性，如果這一風(fēng)

8、險(xiǎn)波及到全國范圍，其危害更 是不可想象。 2. 投保人對(duì)服務(wù)質(zhì)量不滿意 這種情況在投資連結(jié)產(chǎn)品以及一些售后服務(wù)要求較多的產(chǎn)品中易出現(xiàn)。 如果營銷人員對(duì)產(chǎn)品與公司信息沒有正確的宣傳，對(duì)消費(fèi)者形成誤導(dǎo)，一旦消費(fèi) 者認(rèn)為產(chǎn)品的功能、公司的服務(wù)等與預(yù)期的有差距時(shí)，公司將失去信任,誘發(fā)退 保。 （三）社會(huì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面的原因 1. 外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素 在利率升高、經(jīng)濟(jì)不景氣或家庭經(jīng)濟(jì)情況發(fā)生變化時(shí)往往會(huì)誘發(fā)投保人 退保,變現(xiàn)資金以急用，或購買其它金融產(chǎn)品。特別是預(yù)定利率較低的產(chǎn)品 ，一旦 資本市場(chǎng)未來走勢(shì)預(yù)期良好或投保人醫(yī)療、住房、失業(yè)保障需求增加時(shí)，產(chǎn)險(xiǎn)公 司的退保風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)加大。 2. 社會(huì)輿論因素 受

9、從眾心理支配和新聞媒體、大眾輿論等的誘導(dǎo)，尤其是在有多種因素綜 合作用的情況下，消費(fèi)者往往容易對(duì)產(chǎn)品及經(jīng)營者的償付能力產(chǎn)生懷疑 ，消費(fèi)信 心不足,從而使?jié)撛诘耐吮ｏL(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 （四）內(nèi)部經(jīng)營管理方面的原因 業(yè)務(wù)管理與考核制度不健全易誘發(fā)退保風(fēng)險(xiǎn)。如保險(xiǎn)公司采用“重保費(fèi)、 輕利潤”的考核機(jī)制，易出現(xiàn)“假保單、真退?！爆F(xiàn)象，即營銷員為保持業(yè)務(wù)量而 自己投保,通過績(jī)效考核后再退保；不合理的產(chǎn)品推廣政策也會(huì)誘發(fā)退保，如為推 動(dòng)某產(chǎn)品的銷售，公司實(shí)施高額獎(jiǎng)勵(lì)和“高回扣、高返還”的代理政策，容易誘致 業(yè)務(wù)員或代理人暗示客戶投保后再退保以增加其業(yè)務(wù)量，以獲得高額獎(jiǎng)金和手續(xù) 費(fèi),形成一種新的道

10、德風(fēng)險(xiǎn)。 此外,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理也可能誘發(fā)退保風(fēng)險(xiǎn)。目前產(chǎn)險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中 團(tuán)單仍占有一定的比例，團(tuán)單業(yè)務(wù)有些是為了發(fā)獎(jiǎng)金和福利，個(gè)別出于“洗錢” 的動(dòng)因（在分散型業(yè)務(wù)中可能也有）,不以獲取保障為目的，退保的可能性較大，一 旦退保,牽涉的資金量巨大，會(huì)影響公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定和險(xiǎn)種定價(jià)、核算的科學(xué)性、 有效性等。 因此，在全球經(jīng)濟(jì)、金融一體化程度逐步提高、長期產(chǎn)品在產(chǎn)險(xiǎn)公司產(chǎn)品 開發(fā)中的地位日漸重要、保險(xiǎn)公司投資多元化的情況下，退保問題對(duì)保險(xiǎn)業(yè)自身 和對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的影響日益深遠(yuǎn)，產(chǎn)險(xiǎn)公司必須對(duì)易誘發(fā)退保風(fēng)險(xiǎn)的各種因素 密切監(jiān)控,提早防范。 三、長期產(chǎn)品退保風(fēng)險(xiǎn)的管理策略 （一）產(chǎn)品策略 1. 提高

11、產(chǎn)品定價(jià)技術(shù)，開發(fā)真正的投資連結(jié)產(chǎn)品 雖然保險(xiǎn)公司開發(fā)承諾回報(bào)率低的產(chǎn)品可以較好控制風(fēng)險(xiǎn) ，但不僅難以 吸引客戶，且易誘發(fā)退保風(fēng)險(xiǎn)，而承諾回報(bào)率高雖然可以吸引客戶，卻易給公司帶 來利差損風(fēng)險(xiǎn)，因此，在長期產(chǎn)品開發(fā)時(shí)，必須以能夠?qū)崿F(xiàn)合理定價(jià)為前提，要增 強(qiáng)產(chǎn)險(xiǎn)公司的精算力量，提高定價(jià)技術(shù)。 此外,還應(yīng)開發(fā)將產(chǎn)品收益與投資收益掛鉤的真正的“投資連結(jié)”產(chǎn)品， 保險(xiǎn)雙方“收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”，減少利率波動(dòng)對(duì)保險(xiǎn)人經(jīng)營穩(wěn)定性的影響。 如韓國的“ 21世紀(jì)綜合儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)”等聯(lián)動(dòng)利率產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品，承諾產(chǎn)品利率隨某個(gè) 參考利率變動(dòng)，并保證比其高出一個(gè)固定的比例，參考利率為銀行利率、國債利 率、債利率等,在市場(chǎng)上廣受

12、歡迎,到20XX年，韓國長期險(xiǎn)營業(yè)額占到財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)總 保費(fèi)的% 2. 提高投保人退保成本，增強(qiáng)產(chǎn)品開發(fā)的連續(xù)性 保險(xiǎn)人可以提高退保收費(fèi)，使退保手續(xù)費(fèi)能夠彌補(bǔ)先期支付的各項(xiàng)費(fèi)用， 如日本、韓國的投資型長期財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品、荷蘭的壽險(xiǎn)等對(duì)退保都制訂了嚴(yán)格、 苛刻的退保條件。另外,在產(chǎn)品升級(jí)時(shí)還要注意增強(qiáng)產(chǎn)品更新?lián)Q代的連續(xù)性，注意 新舊產(chǎn)品費(fèi)率的銜接，盡量降低投保人對(duì)產(chǎn)品價(jià)格的敏感性，可以采取舊產(chǎn)品責(zé) 任自動(dòng)升級(jí)、費(fèi)率不變的辦法。 3. 開發(fā)核算周期與保險(xiǎn)周期一致的新產(chǎn)品 當(dāng)前我國長期性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展很快，但仍多沿襲傳統(tǒng)的短期險(xiǎn)核算 方式，一次性取得的多年保費(fèi)收入逐年入帳，而各項(xiàng)費(fèi)用卻多為一次性支付，退

13、保 后沖銷已支付費(fèi)用不僅財(cái)務(wù)上很復(fù)雜，且已支付費(fèi)用實(shí)際上往往難以追回，在準(zhǔn) 備金管理不規(guī)范的情況下更易導(dǎo)致經(jīng)營的不穩(wěn)定性，因此建議產(chǎn)險(xiǎn)公司開發(fā)出核 算周期與產(chǎn)品保障周期相一致的真正長期產(chǎn)品，即以保險(xiǎn)周期作為一個(gè)核算周期 會(huì)計(jì)核算和稅收等都按長期險(xiǎn)處理的產(chǎn)品，退保時(shí)對(duì)客戶已經(jīng)發(fā)生全損給付的本 金不予返還。開發(fā)此類產(chǎn)品在法律、現(xiàn)行會(huì)計(jì)處理方面均具有可行性，國際上也 有類似現(xiàn)成產(chǎn)品，如日本、韓國在長期產(chǎn)品合同中都有全損無返還的約定。 （二）財(cái)務(wù)策略 新型長期產(chǎn)品開發(fā)出來后，要在產(chǎn)品的財(cái)務(wù)制度建設(shè)方面加以配套和完 善。在國家有關(guān)政策完備之前，各產(chǎn)險(xiǎn)公司要完善財(cái)務(wù)辦法，以應(yīng)對(duì)退保風(fēng)險(xiǎn)： 1. 可以將投資

14、類產(chǎn)品的保費(fèi)和投資金計(jì)入不同的帳戶，退保時(shí)只退本金 或風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)等，以控制風(fēng)險(xiǎn)。如日本將長期產(chǎn)品全部保險(xiǎn)費(fèi)分為補(bǔ)償部分保費(fèi)與 投資部分保費(fèi)，退保時(shí)只退投資部分，這樣使賬務(wù)處理比較清晰。 2. 對(duì)以保險(xiǎn)期間為一個(gè)核算周期的新型產(chǎn)品，要建立和完善相關(guān)的資金 管理辦法和會(huì)計(jì)核算制度等。 3. 加強(qiáng)資金管理。各公司總部要增強(qiáng)對(duì)長期資金的集中管理和統(tǒng)一調(diào)度 ， 嚴(yán)格準(zhǔn)備金管理制度，防止分支機(jī)構(gòu)不提或少提準(zhǔn)備金、資金被挪用而無法應(yīng)對(duì) 集中退保的情況。 （三）資金運(yùn)用策略 產(chǎn)險(xiǎn)公司要加強(qiáng)資產(chǎn) 負(fù)債管理,提高資金運(yùn)用的規(guī)范性、科學(xué)性和獨(dú)立性，保持資金運(yùn)用安全性和收益 性、流動(dòng)性之間的平衡。為此，必須實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)用

15、的專業(yè)化，建立專業(yè)的資金運(yùn)用 團(tuán)隊(duì)和科學(xué)的資金管理機(jī)制，積極運(yùn)用多種金融工具。在資產(chǎn)組合方面，要注意對(duì) 按短期核算的長期產(chǎn)品，增加短期資產(chǎn)與之相匹配，對(duì)真正的長期產(chǎn)品要進(jìn)行多 樣化投資組合,長、短期投資與保單的負(fù)債狀況相匹配。 （四）服務(wù)和宣傳策略 1. 要加強(qiáng)對(duì)代理營銷人員的管理、培訓(xùn),建立一支誠信守法、高素質(zhì)的代 理營銷隊(duì)伍，提高營銷水平，改善公司的服務(wù)質(zhì)量，使投 保人對(duì)有關(guān)義務(wù)、退保規(guī) 定等了解清楚，避免誤導(dǎo)消費(fèi)者。 2. 要加大對(duì)公司產(chǎn)品與形象的宣傳力度，與媒體保持良好的合作關(guān)系，促 進(jìn)公眾對(duì)產(chǎn)品的正確認(rèn)識(shí)與理解，增強(qiáng)保險(xiǎn)消費(fèi)知識(shí)的公眾普及率，塑造、維持公 司在客戶心中誠信、實(shí)力的形象，提升公眾對(duì)公司的信心和忠誠度。 3. 加強(qiáng)對(duì)新型長期產(chǎn)品的公平性、合理性、一次交費(fèi)的合算性、國際性 等方面的宣傳，灌輸先進(jìn)的保險(xiǎn)消費(fèi)觀念，引導(dǎo)市場(chǎng)消費(fèi)，使市場(chǎng)盡快認(rèn)同和接受 該產(chǎn)品。 （五）內(nèi)部控制策略 不論是對(duì)傳統(tǒng)還是新型的長期產(chǎn)品，防范退保風(fēng)險(xiǎn)都必須以加強(qiáng)業(yè)務(wù)管 理與內(nèi)部控制為基礎(chǔ)，包括： 1.加強(qiáng)對(duì)退保誘因的監(jiān)控和防范。首先,各產(chǎn)險(xiǎn)公司要根據(jù)客戶群的特征 與管理水平、社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況等，判斷退保風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)及公司對(duì)退保風(fēng)險(xiǎn)的承受 底線,建立相應(yīng)的指標(biāo)體系，