建設(shè)中國普惠金融體系項(xiàng)目

1、“建設(shè)中國普惠金融體系”項(xiàng)目終期評審報(bào)告馮興元中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員一、評估背景2二、項(xiàng)目目標(biāo)、預(yù)期產(chǎn)出與評估任務(wù)4三、項(xiàng)目產(chǎn)出情況評估7（一）產(chǎn)出17進(jìn)展7結(jié)論10進(jìn)一步的思考11（二）產(chǎn)出211進(jìn)展12結(jié)論12進(jìn)一步的思考13（三）產(chǎn)出313進(jìn)展13結(jié)論17進(jìn)一步的思考17（四）產(chǎn)出418進(jìn)展18結(jié)論19進(jìn)一步的思考19（五）產(chǎn)出520進(jìn)展20結(jié)論28進(jìn)一步的思考29（六）產(chǎn)出630進(jìn)展30結(jié)果32進(jìn)一步的思考32（七）產(chǎn)出733進(jìn)展33結(jié)論34進(jìn)一步的思考34四、總體結(jié)論與思考35附錄：評估專家所完成訪談一覽表36一、評估背景在中國減貧工作進(jìn)入新階段的形勢下，貧困人口的金融服

2、務(wù)可得性對他們能夠獲得經(jīng)濟(jì)機(jī)會和發(fā)展能力至關(guān)重要。聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署（UNDP）和中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心 (CICETE) 于2008年6月簽署了“建設(shè)中國普惠金融體系” ( Building an Inclusive Financial Sector in China)項(xiàng)目，分別在 2011年和2015年對項(xiàng)目進(jìn)行了修訂，預(yù)計(jì)本項(xiàng)目將于2018年終止?！敖ㄔO(shè)中國普惠金融體系”項(xiàng)目的目標(biāo)是在中國制定國家戰(zhàn)略計(jì)劃，建立普惠金融體系；創(chuàng)立商業(yè)上可行的金融機(jī)構(gòu)，向低端市場（即貧困和低收入家庭）提供可持續(xù)的金融服務(wù)。近年來，中國政府在十七屆三中全會上制定了農(nóng)村金融發(fā)展戰(zhàn)略，希望在普惠金融體系下進(jìn)一步推

3、動農(nóng)村金融服務(wù)。包含新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)村信用社和商業(yè)銀行以及政策性銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)的加入正在形成農(nóng)村金融新格局。向農(nóng)民團(tuán)體/協(xié)會提供金融支持以改善其生產(chǎn)生活質(zhì)量是減貧的有效方法之一，通過與中國人民銀行，地方政府和私營部門合作，本項(xiàng)目旨在通過一系列政策倡導(dǎo)、合作、研究和試點(diǎn)實(shí)驗(yàn)推動中國普惠金融體系的建設(shè)。本評估專家接受聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署與中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心的委托，從2018年6月4日至7月15日對項(xiàng)目進(jìn)展進(jìn)行調(diào)查和評估，并形成評估結(jié)果和建議。相應(yīng)的評估結(jié)果和建議將成為項(xiàng)目參與方開展一個(gè)新的普惠金融重構(gòu)項(xiàng)目的基礎(chǔ)。二、項(xiàng)目目標(biāo)、預(yù)期產(chǎn)出與評估任務(wù)本項(xiàng)目的主要目標(biāo)是：1）促進(jìn)地方政策創(chuàng)新；2

4、）提高商業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供扶貧金融產(chǎn)品的能力，探索可行的資助方式；3）拓寬政策咨詢平臺，讓更多的利益相關(guān)者參與該體系建設(shè)中，促進(jìn)普惠金融領(lǐng)域更廣泛的合作，促進(jìn)投資者與政府之間的溝通，為構(gòu)建國家普惠金融框架提供政策建議。項(xiàng)目的預(yù)期產(chǎn)出見下表。本評估專家將對2015年后該項(xiàng)目的預(yù)期產(chǎn)出以及活動進(jìn)行評估，判斷到目前為止項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)的完成程度和完成水平。這也是本項(xiàng)目評估的主要任務(wù)。2015-2017項(xiàng)目預(yù)期產(chǎn)出表預(yù)期產(chǎn)出活動產(chǎn)出 1中國普惠金融體系框架搭建促進(jìn)普惠金融體系發(fā)展的國家政策法規(guī)的建立商業(yè)銀行參與普惠金融體系建設(shè)的程度提高：哈爾濱銀行、包商銀行政府主要監(jiān)管部門的參與產(chǎn)出 2互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新型商業(yè)

5、模式，特別是符合中國法律法規(guī)框架的P2P借貸平臺P2P借貸平臺金融模式的建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為該模式符合法規(guī)更多的P2P借貸平臺開始采用這一模式產(chǎn)出 3與上海交通大學(xué)合作建立中國普惠金融研究中心，并為行業(yè)提供培訓(xùn)與支持成立機(jī)構(gòu)并開展研究工作發(fā)布研究報(bào)告制定培訓(xùn)計(jì)劃產(chǎn)出 4出版刊物雜志，并向業(yè)界和金融部門廣泛傳播在PBC與CBRB的幫助下，編輯并出版刊物雜志分發(fā)雜志(至少3000本)對項(xiàng)目進(jìn)行最終評估并為下一階段的制定提供建議開發(fā)知識產(chǎn)品，包括項(xiàng)目手冊和視頻，收集圖片并對成功案例進(jìn)行匯編，廣泛地向潛在合作伙伴和公眾傳播項(xiàng)目成果產(chǎn)出 5 農(nóng)村金融體系的研究，試點(diǎn)和創(chuàng)新探索普惠金融項(xiàng)目的新模式，以達(dá)到更顯

6、著減貧效果，并為建設(shè)地區(qū)性普惠金融體系提供參考與幫助四川儀隴試點(diǎn)項(xiàng)目對儀隴試點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)援助：培訓(xùn)，技術(shù)援助，會議和實(shí)地考察福建寧德試點(diǎn)項(xiàng)目在福建省建立試點(diǎn)計(jì)劃四川廣安試點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)援助：培訓(xùn)，技術(shù)援助，會議和實(shí)地考察甘肅試點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)援助：培訓(xùn)，技術(shù)援助，會議和實(shí)地考察產(chǎn)出 6 促進(jìn)交流和研究，從政府機(jī)構(gòu)角度倡導(dǎo)普惠金融體系的建立通過專業(yè)出版物、國際會議、培訓(xùn)以及學(xué)習(xí)計(jì)劃普及普惠金融概念有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的專業(yè)刊物國際交流國際會議與培訓(xùn)舉辦社會投資的協(xié)商會議公務(wù)旅行學(xué)習(xí)產(chǎn)出 7 恒昌計(jì)劃通過專業(yè)出版物，國際會議，培訓(xùn)以及學(xué)習(xí)計(jì)劃普及普惠金融概念提倡普惠金融以推動中國減貧進(jìn)程對中國長期貧困地

7、區(qū)開展金融服務(wù)供求分析招聘CTA為UNDP在中國的普惠金融項(xiàng)目提供咨詢服務(wù)農(nóng)村試點(diǎn)方案支持UNDP農(nóng)村金融創(chuàng)新試點(diǎn)項(xiàng)目的擴(kuò)張促進(jìn)普惠金融的經(jīng)驗(yàn)分享建立普惠金融MOOCUNDP和CICETE進(jìn)行項(xiàng)目管理三、項(xiàng)目產(chǎn)出情況評估（一）產(chǎn)出1產(chǎn)出1：中國普惠金融體系框架搭建。分項(xiàng)產(chǎn)出：1.1. 中國政府近年來推行普惠金融體系建設(shè)；1.2. 包商銀行和哈爾濱銀行參與普惠金融體系建設(shè)；1.3. 中國人民銀行發(fā)揮了關(guān)鍵的作用。進(jìn)展2013年十八屆三中全會提出“發(fā)展普惠金融”。2015年12月31日國務(wù)院發(fā)布推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（20162020年），為中國到2020年的普惠金融發(fā)展確立了總的方向和框架。規(guī)劃共

8、分把大部分：總體思路，健全多元化廣覆蓋的機(jī)構(gòu)體系，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)手段，加快推進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善普惠金融法律法規(guī)體系，發(fā)揮政策引導(dǎo)和激勵作用，加強(qiáng)普惠金融教育與金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，組織保障和推進(jìn)實(shí)施。2016年全國人大批準(zhǔn)的“十三五”規(guī)劃綱要中正式提出要大力發(fā)展普惠金融，普惠金融上升為國家戰(zhàn)略。目前，中國政府正在全部推進(jìn)實(shí)施普惠金融發(fā)展規(guī)劃。具體實(shí)施的要求見諸2015、2016和2018年中央一號文件，以及2015-2018年政府工作報(bào)告。推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（20162020年）詳細(xì)規(guī)定了2016-2020年如何在中國推行普惠金融發(fā)展的框架性規(guī)劃，因而有著與眾不同的指導(dǎo)意義。銀監(jiān)會負(fù)

9、責(zé)具體草擬該規(guī)劃。但是中國人民銀行研究局、小貸聯(lián)盟此前在UNDP項(xiàng)目框架內(nèi)在全國普及普惠金融理念和一些操作實(shí)踐發(fā)揮了重要的作用。項(xiàng)目使得中國人民銀行研究局建立了自身的普惠金融研究能力，研究局組織了各種普惠金融理論與實(shí)踐研究和交流，直接帶動全貨幣當(dāng)局、金融監(jiān)管部門，學(xué)界和金融界理解和接受普惠金融理念，了解一些普惠金融的國內(nèi)外實(shí)踐。UNDP在推進(jìn)中國普惠金融發(fā)展方面有著其獨(dú)特的地位。中國政府與UNDP在發(fā)展金融合作始于1993年，一致持續(xù)到現(xiàn)在，從最初促進(jìn)小額信貸項(xiàng)目到現(xiàn)在促進(jìn)中國建設(shè)普惠金融體系項(xiàng)目。在最初立項(xiàng)后，UNDP項(xiàng)目人員在考察了杜曉山教授在易縣開展的孟加拉鄉(xiāng)村銀行（GB）小額信貸扶貧項(xiàng)

10、目之后，參照易縣項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)，最早在云南省金平縣和麻栗坡縣，然后在四川儀隴縣，之后在全國其他45個(gè)縣推開了小額信貸扶貧項(xiàng)目，當(dāng)時(shí)全部采取GB模式。1998年，為了管理好UNDP的項(xiàng)目點(diǎn)，外經(jīng)貿(mào)部中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心專門設(shè)立了扶貧項(xiàng)目支持與協(xié)調(diào)辦公室。到2000年，小額信貸項(xiàng)目資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到7000多萬元人民幣。2000年后，UNDP項(xiàng)目綜合扶貧項(xiàng)目方案的實(shí)施基本結(jié)束。當(dāng)時(shí)項(xiàng)目雙方商議決定，一定要探索一條這些小貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的道路和制度安排，為此繼續(xù)對這些小貸機(jī)構(gòu)提供支持。當(dāng)時(shí)設(shè)立了可持續(xù)小額信貸扶貧項(xiàng)目（SMAP）。2003-2005年，UNDP與人民銀行開展項(xiàng)目合作，聚焦于小額信貸項(xiàng)目研

11、究。人民銀行在項(xiàng)目框架內(nèi)開展了一次有關(guān)小貸業(yè)務(wù)的農(nóng)信社普查，建立了一個(gè)相關(guān)數(shù)據(jù)庫，撰寫了政策研究報(bào)告，提出了政策建議，其研究結(jié)論為推行小額信貸商業(yè)可持續(xù)道路。2005年成立了中國小額信貸協(xié)會，其前身為中國小額信貸發(fā)展促進(jìn)聯(lián)盟。該年也是聯(lián)合國“國際小額信貸年”。普惠金融最先是在該年5月聯(lián)合國舉辦“2005國際小額信貸年”活動的時(shí)候提出。當(dāng)時(shí)國際勞工組織召開了一個(gè)建設(shè)普惠金融部門全球會議。普惠金融最早以“普惠金融部門”或者“普惠金融體系”的概念出現(xiàn)，并得到了世界各國的普遍響應(yīng)。當(dāng)時(shí)中國小額信貸聯(lián)盟白澄宇秘書長將國際上有關(guān)普惠金融的討論情況介紹到國內(nèi)，選擇了“普惠金融”的中文譯法。當(dāng)時(shí)的中國人民銀行

12、研究局副局長焦瑾璞具體負(fù)責(zé)實(shí)施與UNDP的項(xiàng)目合作，對發(fā)展和建設(shè)中國的普惠金融體系非常重視，組織了很多有關(guān)普惠金融的研討，做了很多普惠金融研究，還出版了一些出版物。焦瑾璞于2008年結(jié)束其研究局副局長的職位，但其中國人民銀行金融研究所副所長的職務(wù)保持到2009年，2008年從研究局副局長職位離任后，他在中國人民銀行研究生部擔(dān)任部務(wù)委員會副主席、黨組書記。他和另外一位同事的2009年專著普惠金融提供全民享受現(xiàn)代金融服務(wù)的機(jī)會和途徑就是由項(xiàng)目資助。焦離開研究局之后，繼續(xù)管理項(xiàng)目，但是體制上已經(jīng)不順，研究局的接任者不好接手項(xiàng)目工作，導(dǎo)致項(xiàng)目合作于2010年終結(jié)。與此同時(shí)，UNDP與國開行進(jìn)行了項(xiàng)目合

13、作。2009年4月，國開行總行成立“在中國構(gòu)建普惠金融體系項(xiàng)目”國家開發(fā)銀行辦公室，具體歸國開行評三局管理。2009年8月，總行正式組建了“中國微金融發(fā)展投資基金”聯(lián)合工作組。聯(lián)合工作組中方成員還參加了9月舉行的呼和浩特小額信貸國際峰會。2010年初開始，國開行與一些國際金融機(jī)構(gòu)或基金洽談，尋求獲得這些機(jī)構(gòu)或基金的支持。5月12日，評審三局（項(xiàng)目辦公室）與國開金融會談，就設(shè)立中國微金融發(fā)展投資基金的下一步工作任務(wù)、職責(zé)分工達(dá)成了一致意見。國開金融將負(fù)責(zé)基金設(shè)立工作，與潛在投資者商談，落實(shí)核心條款，并上報(bào)投資業(yè)務(wù)審議委員會審議。項(xiàng)目辦公室將繼續(xù)做好協(xié)調(diào)聯(lián)絡(luò)、項(xiàng)目推動等相關(guān)工作。在5月，項(xiàng)目工作組

14、中方成員還參加了UNDP“在中國構(gòu)建普惠金融體系項(xiàng)目”組織的考察團(tuán)，赴墨西哥、秘魯和玻利維亞，考察優(yōu)秀的拉美微金融機(jī)構(gòu)。總行相關(guān)部門和分行參加商務(wù)部考察團(tuán)，赴瑞士參加“第三屆微型金融投資高峰會議”，并與三家國際微金融投資基金就參與“中國微金融發(fā)展投資基金”合作事宜進(jìn)行會談。在2010年5月，項(xiàng)目辦公室會同國開金融公司還組織召開“中國微金融發(fā)展投資基金專家論證會”，邀請聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署（UNDP）、中國人民銀行、銀監(jiān)會、財(cái)政部、商務(wù)部等部門、微金融行業(yè)專家及國際投資機(jī)構(gòu)人士，就聯(lián)合工作組組織撰寫的組建中國微金融發(fā)展投資基金可行性研究報(bào)告進(jìn)行了論證。研究報(bào)告得到了普遍好評，其中的投資基金項(xiàng)目方案得

15、到普遍肯定。到6月，評三局（項(xiàng)目辦公室）引薦“中國微金融發(fā)展投資基金”潛在投資者KfW、IFC、Blueorchard與國開金融進(jìn)行會談。各方就基金戰(zhàn)略、主要出資人、管理團(tuán)隊(duì)、工作計(jì)劃等達(dá)成共識。2011年3月，國開金融公司、國際金融公司（IFC）和德國復(fù)興信貸銀行（KfW）委托法國沛豐集團(tuán)對中國小額貸款公司的發(fā)展?fàn)顩r和融資需求進(jìn)行了為期一個(gè)月的調(diào)研。調(diào)研的結(jié)論是：目前的小貸市場是：生意合法、需求強(qiáng)勁、市場巨大、政策向好、發(fā)展迅速、盈利不錯(cuò)、投資底線清晰（不會大虧）。再加上有IFC和KfW這樣的合作伙伴，出手的條件已經(jīng)基本具備。建議公司盡快啟動立項(xiàng)。2011年12月1日，國開金融有限責(zé)任公司致

16、函國開行。在這封標(biāo)題為關(guān)于商請暫緩?fù)苿又袊⒔鹑诎l(fā)展基金有關(guān)工作的函里，國開金融建議暫緩?fù)苿釉摶鹩嘘P(guān)工作，其理由為：一是行業(yè)起步晚，缺乏必要監(jiān)管，政策性風(fēng)險(xiǎn)較高；二是基金和小額貸款機(jī)構(gòu)均缺乏成熟團(tuán)隊(duì)；三是基金投資退出渠道不明朗，投資收益較低。國開金融認(rèn)為，基于上述原因，建議暫緩?fù)苿游⒔鹑诨鸢l(fā)起設(shè)立有關(guān)工作，當(dāng)前階段我國開行仍以信貸方式為主支持國內(nèi)微金融行業(yè)發(fā)展，培育合格小額貸款機(jī)構(gòu)。當(dāng)時(shí)國開行的總體發(fā)展戰(zhàn)略已經(jīng)發(fā)生巨大變化，新的發(fā)展方向是商業(yè)化。國開金融則屬于推行國開行商業(yè)化的主力軍，認(rèn)為投資基金項(xiàng)目不賺錢。這是國開金融最終否定了這個(gè)方案的最主要原因。正好一些商業(yè)銀行借助普惠金融開拓業(yè)務(wù)。

17、UNDP項(xiàng)目延伸到這一方面，支持兩家銀行在微觀層面實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新。哈爾濱銀行和包商行兩家商業(yè)銀行各支持UNDP50萬美元。由于這兩個(gè)銀行的參加，項(xiàng)目延續(xù)到2013年。自1998年成立以來，包商銀行就高度重視微型金融的發(fā)展。2005年引進(jìn)德國IPC的微貸技術(shù)以后，微型金融業(yè)務(wù)更是取得了長足的進(jìn)步，逐漸探索出了一條獨(dú)特而高效的發(fā)展路徑。在項(xiàng)目合作框架內(nèi)，包商銀行組團(tuán)考察了印度的小額信貸行業(yè)，建立了一個(gè)整個(gè)小貸行業(yè)業(yè)務(wù)評估評級辦法，組織實(shí)施了中國小微企業(yè)信心指數(shù)調(diào)研。當(dāng)時(shí)包商銀行請巴曙松教授參與了合作，巴教授還完成了一份MFIs評級研究報(bào)告。包商銀行還召開了一個(gè)全國普惠金融與包容性發(fā)展年會以及一些研討

18、會，出版了中國微型金融機(jī)構(gòu)社會績效管理研究一書。如今，包商銀行已經(jīng)成為全國城市商業(yè)銀行中的佼佼者，尤其在微型金融的經(jīng)營管理方面頗具特色。而作為提供微型金融的主要組織形式，包商村鎮(zhèn)銀行近年來發(fā)展迅速，目前已達(dá)到28家。包商村鎮(zhèn)銀行不僅在商業(yè)上取得了驕人的成績，同時(shí)也在客戶權(quán)益保護(hù)、社會績效評估和更多的社會責(zé)任擔(dān)當(dāng)方面進(jìn)行了可貴的探索，這為中國微型金融機(jī)構(gòu)社會績效管理提供了典型案例和經(jīng)驗(yàn)借鑒。在項(xiàng)目合作框架內(nèi)，哈爾濱銀行主要建設(shè)了一個(gè)小額信貸管理系統(tǒng)。該行成立于1997年，秉承“普惠金融，和諧共富”的經(jīng)營理念，以“建設(shè)服務(wù)優(yōu)良、特色鮮明的國際一流小額信貸銀行”為戰(zhàn)略目標(biāo)。該行創(chuàng)新實(shí)施“本土化國際化

19、”的小額信貸管理模式，研發(fā)“乾道嘉”系列品牌產(chǎn)品，與UNDP、法國沛豐、國際金融公司（IFC）、美國安信永等國際機(jī)構(gòu)合作，探索符合國內(nèi)經(jīng)濟(jì)特色并具有國際水平的小微金融核心技術(shù)，將這一技術(shù)輸出到國內(nèi)其他銀行機(jī)構(gòu)。該行建立的小額信貸管理系統(tǒng)有助于其形成較為成熟的小微金融核心技術(shù)，也就是形成對外技術(shù)輸出的核心能力中心。結(jié)論項(xiàng)目完全達(dá)到預(yù)期產(chǎn)出，效果明顯，對中國發(fā)展普惠金融和構(gòu)建普惠金融體系做出了重要貢獻(xiàn)。進(jìn)一步的思考1.與中國人民銀行或者銀保監(jiān)會的合作。與中國人民銀行的合作還有一部分體現(xiàn)在產(chǎn)出4當(dāng)中。可以考慮組織資源，結(jié)合產(chǎn)出1和產(chǎn)出4涉及的研究和出版內(nèi)容領(lǐng)域，繼續(xù)與中國人民銀行研究局就在中國推行普

20、惠金融體系展開合作，或者在這方面開啟與銀保監(jiān)會研究局的合作。2.與國開行或其他政策性銀行的合作。國開行目前從過去的商業(yè)化道路上有所退回，目前政府對其的定位是國家開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，主要通過開展中長期信貸與投資等金融業(yè)務(wù)，為國民經(jīng)濟(jì)重大中長期發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)。國開行是全球最大的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，中國最大的對外投融資合作銀行、中長期信貸銀行和債券銀行。可以繼續(xù)與國開行重新談項(xiàng)目合作。同時(shí)，也可以與農(nóng)發(fā)行洽談項(xiàng)目。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是直屬國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的中國唯一的一家農(nóng)業(yè)政策性銀行。主要職責(zé)是按照國家的法律法規(guī)和方針政策，以國家信用為基礎(chǔ)籌集資金，承擔(dān)農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)政支農(nóng)資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展

21、服務(wù)。農(nóng)發(fā)行現(xiàn)在在做批發(fā)基金的業(yè)務(wù)。比如大理的農(nóng)發(fā)行選擇當(dāng)?shù)剌^大企業(yè)，將資金批發(fā)給該企業(yè)，由該企業(yè)將資金零售給一些貧困戶。3與商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融公司的合作?？梢岳^續(xù)尋找一些優(yōu)質(zhì)商業(yè)銀行（包括農(nóng)村商業(yè)銀行）或者互聯(lián)網(wǎng)金融公司（比如螞蟻金服和京東金融）獲得資金支持，開展普惠金融發(fā)展項(xiàng)目合作，包括數(shù)字普惠金融發(fā)展項(xiàng)目合作，建立這方面的示范項(xiàng)目，形成示范帶動效應(yīng)。（二）產(chǎn)出2產(chǎn)出2：互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新型商業(yè)模式，特別是符合中國法律法規(guī)框架的P2P借貸平臺。分項(xiàng)產(chǎn)出：2.1. P2P借貸平臺金融模式的建立；2.2. 監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為該模式符合法規(guī)；2.3. 更多的P2P借貸平臺開始采用這一模式。進(jìn)展目前P2

22、P借貸平臺基本上沒有純粹的只從事信息中介的平臺。最初政府的政策是先放任自流，后規(guī)范。當(dāng)前政府對P2P的合規(guī)要求甚嚴(yán)，不斷出臺合規(guī)政策。比如，2017年8月25日銀監(jiān)會出臺網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引，2018年4月9日銀保監(jiān)出臺融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例四項(xiàng)配套制度，2018年4月27日央行正式發(fā)布資管新規(guī)關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見。此外，中國互金協(xié)會不斷出臺行業(yè)自律規(guī)定。比如，2017年12月29日中國互金協(xié)會發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸借貸合同要素（T/NIFA 52017），2018年4月23日中國互金協(xié)會發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸電子合同安全規(guī)范。政府從一開始即了解

23、P2P網(wǎng)貸平臺基本上不是信息中介平臺，但最初不規(guī)范網(wǎng)貸，現(xiàn)在實(shí)際上實(shí)施打壓，導(dǎo)致大量網(wǎng)貸資金鏈斷裂，也導(dǎo)致最近大量投資者的不滿和過激行動。截至2018年7月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺數(shù)量下降至1645家，相比6月底減少了218家。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，7月停業(yè)及問題平臺數(shù)量為218家，其中問題平臺165家（提現(xiàn)困難143家、跑路19家、經(jīng)偵介入3家），停業(yè)轉(zhuǎn)型平臺53家。7月沒有新上線平臺。截至2018年7月底，累計(jì)停業(yè)及問題平臺達(dá)到4740家，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺數(shù)量達(dá)到6385家（含停業(yè)及問題平臺）。原來確定的一家名為匯中的P2P平臺公司，即匯中普惠財(cái)富投資管理(北京)有限公司，愿意與項(xiàng)目期

24、內(nèi)新成立的上海交通大學(xué)普惠金融研究中心合作研究P2P借貸平臺的創(chuàng)新型商業(yè)模式，只是開了幾次P2P運(yùn)作模式及創(chuàng)新的研討會，后來該公司感到進(jìn)行P2P借貸平臺金融模式創(chuàng)新的研究不一定能夠真正影響監(jiān)管層，就對合作失去了積極性，不愿意繼續(xù)進(jìn)行研究合作。因此預(yù)期的分項(xiàng)產(chǎn)出2.1、2.2、2.3均因合作方匯中公司的退出而沒有實(shí)現(xiàn)。結(jié)論項(xiàng)目合作由于合作方的退出而終止。但合作方提供了一些資助資金，為其他項(xiàng)目合作方開展其他項(xiàng)目創(chuàng)造了條件。進(jìn)一步的思考我國政府對設(shè)立金融機(jī)構(gòu)或者從事金融業(yè)務(wù)活動實(shí)行嚴(yán)格的審批制。根據(jù)國務(wù)院1998年9月10日發(fā)布的非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法，未經(jīng)中國人民銀行依法批準(zhǔn)，任何

25、單位和個(gè)人不得擅自設(shè)立金融機(jī)構(gòu)或者擅自從事金融業(yè)務(wù)活動。而且，根據(jù)當(dāng)前多重政府監(jiān)督管理的格局，中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會、公安部、國家市場監(jiān)督管理總局和中國人民銀行于2018年4月16日聯(lián)合發(fā)布關(guān)于規(guī)范民間借貸行為維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序有關(guān)事項(xiàng)的通知，特別規(guī)定，未經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得設(shè)立從事或者主要從事發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或以發(fā)放貸款為日常業(yè)務(wù)活動。近年來政府不斷收緊對P2P的政策，加強(qiáng)對P2P的整治，同時(shí)中國經(jīng)濟(jì)增長仍然較快速下行，很多民營企業(yè)資金鏈緊張甚至斷裂，很多P2P平臺倒閉、老板“跑跑路”?？梢钥紤]下一階段與一家行業(yè)協(xié)會或者研究機(jī)構(gòu)具體合作，研究P2P網(wǎng)貸平臺的治理與監(jiān)管。

26、由研究項(xiàng)目自行確定是否尋找一家P2P網(wǎng)貸公司進(jìn)行深度合作?？梢詮默F(xiàn)有P2P網(wǎng)貸公司尋找研究項(xiàng)目的資金來源，但沒必要將與某家P2P網(wǎng)貸公司的深度合作作為一個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)出的前提條件。（三）產(chǎn)出3產(chǎn)出3：與上海交通大學(xué)合作建立中國普惠金融研究中心，并為行業(yè)提供培訓(xùn)與支持。分項(xiàng)產(chǎn)出：3.1成立機(jī)構(gòu)并開展研究工作3.2 發(fā)布研究報(bào)告3.3 制定培訓(xùn)計(jì)劃。進(jìn)展2016 年 6 月 21 日，聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署、中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心、與上海交通大學(xué)先進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究簽定了在上海交通大學(xué)創(chuàng)辦中國普惠金融創(chuàng)新中心（以下稱中心）合作備忘錄。根據(jù)備忘錄，創(chuàng)新中心的愿景是成為中國普惠金融領(lǐng)域權(quán)威的研究機(jī)構(gòu)。為此，中心將對

27、普惠金融理論、各國政策和最佳實(shí)踐進(jìn)行獨(dú)立、專業(yè)、持續(xù)、系統(tǒng)研究，以為相關(guān)的政策和監(jiān)管部門提供決策參考，為普惠金融創(chuàng)新提供理論支持和實(shí)踐指導(dǎo)。中心將致力于成為普惠金融領(lǐng)域的國際合作與交流平臺，普惠金融領(lǐng)域意見領(lǐng)袖和智囊的匯集場所和專業(yè)人才的培育基地，中心將成為對中國普惠金融體系（市場，機(jī)構(gòu)，監(jiān)管等）建設(shè)有重大影響的、國際知名的中國專業(yè)智庫。創(chuàng)新中心的發(fā)展戰(zhàn)略為：政產(chǎn)學(xué)研結(jié)合；平臺戰(zhàn)略；學(xué)科綜合，內(nèi)外開放；國際化+本土化；人才+技術(shù)+模式。備忘錄還確立了創(chuàng)新中心的工作內(nèi)容：（1）研究。參與國家普惠金融戰(zhàn)略規(guī)劃的研究和編制；普惠金融體系的國際比較研究；普惠金融的案例研究；編制普惠金融領(lǐng)域的年度發(fā)展報(bào)

28、告和專題報(bào)告，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告等。（2）咨詢服務(wù)。為政府有關(guān)部門提供政策咨詢；為行業(yè)協(xié)會提供專業(yè)咨詢；為企業(yè)提供業(yè)務(wù)咨詢；行業(yè)評估評級服務(wù)；參與行業(yè)投資基金的設(shè)立等。（3）交流推廣。國際交流合作；發(fā)布研究報(bào)告；最佳實(shí)踐的復(fù)制和推廣。（4）培訓(xùn)合作。開發(fā)培訓(xùn)課程，培訓(xùn)師資。與行業(yè)協(xié)會和培訓(xùn)機(jī)構(gòu)合作，開展培訓(xùn)活動。（5）網(wǎng)站和數(shù)據(jù)庫建設(shè)。（6）其他三方達(dá)成共識需要開展的其他工作。根據(jù)備忘錄，創(chuàng)新中心實(shí)行理事會領(lǐng)導(dǎo)下的主任負(fù)責(zé)制。理事會由三家創(chuàng)辦機(jī)構(gòu)協(xié)商產(chǎn)生，構(gòu)成如下：理事共七名，其中交大四名，UNDP、交流中心各一名，外請一名。理事會設(shè)理事長一名，由交大一名校級領(lǐng)導(dǎo)兼任；設(shè)執(zhí)行理事長一名，

29、第一屆由交大高級金融學(xué)院副院長王坦擔(dān)任；由上海交大、聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署、中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心各派一名常務(wù)理事，上海交大與交流中心分別派費(fèi)方域、白澄宇為第一屆常務(wù)理事，聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署人選待定；設(shè)秘書長一名，由上海交大先進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院院長擔(dān)任。外請獨(dú)立理事待定。未來可根據(jù)捐贈機(jī)構(gòu)要求進(jìn)行增補(bǔ)。備忘錄還規(guī)定，可以由捐贈機(jī)構(gòu)（基金）或行業(yè)協(xié)會派代表擔(dān)任監(jiān)事。監(jiān)事或監(jiān)事會的組織和工作條例（規(guī)則）待后制定。中心實(shí)行聯(lián)席主任制度：由上海交大費(fèi)方域和交流中心白澄宇分別擔(dān)任主任和聯(lián)席主任。UNDP 可以派一名不取酬金的副主任。主任辦公會議有組織和工作條例將在理事會的指導(dǎo)下制定并報(bào)請理事會批準(zhǔn)。根據(jù)備忘錄，

30、創(chuàng)新中心設(shè)置如下部門：研究部、市場部、培訓(xùn)部和北京辦事處。北京辦事處負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)創(chuàng)新中心在北京的工作開展以及國際合作與交流。北京辦事處聘請兩名工作人員，其中一名在交流中心工作，協(xié)助聯(lián)席主任工作；另一名在 UNDP 辦公室工作，主要負(fù)責(zé) UNDP 承擔(dān)的相關(guān)工作。創(chuàng)新中心應(yīng)支付工作人員的相關(guān)報(bào)酬及經(jīng)費(fèi)。經(jīng)費(fèi)來源為：項(xiàng)目資助，企業(yè)捐贈，服務(wù)收入等。經(jīng)費(fèi)支出包括：人員和工作經(jīng)費(fèi)，研究經(jīng)費(fèi)，活動經(jīng)費(fèi)等。創(chuàng)新中心的財(cái)務(wù)管理將按照上海交大的財(cái)務(wù)管理要求執(zhí)行，預(yù)算報(bào)理事會批準(zhǔn)。嚴(yán)格按規(guī)章辦事，完善審計(jì)和風(fēng)控制度。備忘錄明確，首期資金 350 萬人民幣由聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署通過商務(wù)部中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心以指定本中

31、心為受益人的方式捐贈給上海交大基金會，交大設(shè)法按政策再申請相應(yīng)的配套資金。備忘錄規(guī)定其有效期為三年。按照上述合作備忘錄，中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心（也代表UNDP）與上海交通大學(xué)現(xiàn)金產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院和上海交通大學(xué)教育發(fā)展基金會三方于2016年11月10日簽定了關(guān)于創(chuàng)辦上海交通大學(xué)中國普惠金融創(chuàng)新中心的捐贈協(xié)議。其后，中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心按照協(xié)議將首筆300萬元UNDP捐贈資金匯付上海交大基金會賬戶。根據(jù)捐贈協(xié)議，資金用途：乙方感謝甲方對于中心的支持和捐贈，充分尊重甲方的意愿，承諾將認(rèn)真管理及使用甲方的捐贈資金。捐贈資金將主要用于：（1）研究費(fèi)用：含研究及行政人員薪酬、福利以及臨時(shí)聘用人員勞務(wù)報(bào)

32、酬等；（2）設(shè)備費(fèi)用：含軟件、硬件、數(shù)據(jù)購買及租賃；（3）業(yè)務(wù)費(fèi)用：含國內(nèi)、國外差旅費(fèi)，團(tuán)隊(duì)建設(shè)費(fèi)，咨詢勞務(wù)費(fèi)，學(xué)術(shù)交流費(fèi)用，舉辦會議，與中心業(yè)務(wù)相關(guān)的宣傳、市場調(diào)研費(fèi)等；（4）辦公費(fèi)用：含辦公場地、設(shè)施、辦公通訊、行政事務(wù)費(fèi)用，等等。2017年4月7日，上海交通大學(xué)中國普惠金融創(chuàng)新中心在上海交通大學(xué)正式成立，該中心由中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心、聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署、上海交通大學(xué)先進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院聯(lián)合創(chuàng)辦。上海交通大學(xué)高級金融研究院副院長、著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)方域教授任創(chuàng)新中心主任，中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心白澄宇處長任創(chuàng)新中心聯(lián)席主任。其后，上海交通大學(xué)中國普惠金融創(chuàng)新中心宣告成立。截至2018年5月，創(chuàng)

33、新中心沒有安排有關(guān)研究，也基本上沒有發(fā)生研究費(fèi)用。從百度搜索結(jié)果看，創(chuàng)新中心參加的各種研討會議較多，出席人員主要是創(chuàng)新中心主任費(fèi)教授。從財(cái)務(wù)記錄看，基本上沒有發(fā)生會議費(fèi)用。整個(gè)中心的主要費(fèi)用為人員費(fèi)用，主要是費(fèi)教授及其助手的人員費(fèi)用。費(fèi)教授參加會議一般以創(chuàng)新中心主任的名義，后來還同時(shí)以英凡研究院院長名義，尤其是在2017年4月后。創(chuàng)新中心建立之后，費(fèi)教授已經(jīng)退休，不再擔(dān)任高級金融研究院副院長。2017年5月，UNDP、中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心和上海交通大學(xué)先進(jìn)產(chǎn)業(yè)研究院召開了一次理事會會議。創(chuàng)新中心主任沒有向理事會遞交中心工作計(jì)劃。不過，他在理事會會議上介紹了中心工作的構(gòu)想。但理事會認(rèn)為此構(gòu)想

34、過于龐大，要求創(chuàng)新中心主任在會后遞交一份可行的工作計(jì)劃。三家創(chuàng)辦單位項(xiàng)目負(fù)責(zé)人介紹，尚未收到新修改的工作計(jì)劃。費(fèi)方域教授作為著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家，以創(chuàng)新中心的名義參加了一系列會議，客觀上有利于做大創(chuàng)新中心的名聲。不過費(fèi)教授后來成為螞蟻金服集團(tuán)旗下英凡研究院的院長，可能會占去較大一塊工作時(shí)間。而且創(chuàng)新中心的工作涉及總體的普惠金融領(lǐng)域，包括數(shù)字普惠金融；而英凡研究院也聚焦于數(shù)字普惠金融（“英凡”就是指金融科技，F(xiàn)inTech，國內(nèi)學(xué)者稱其為互聯(lián)網(wǎng)金融，并發(fā)明了對應(yīng)的英文“internet finance”，取兩詞首部發(fā)音，合并為“英凡”）。兩個(gè)機(jī)構(gòu)的工作領(lǐng)域重復(fù)比較大。根據(jù)費(fèi)教授自身的介紹，他自己當(dāng)前的工

35、作重點(diǎn)就是數(shù)字普惠金融案例調(diào)研。費(fèi)教授強(qiáng)調(diào)：他一定會繼續(xù)把創(chuàng)新中心搞下去，無論有無項(xiàng)目支持；他希望能夠吸納一些金融機(jī)構(gòu)或者著名企業(yè)參與支持中心的工作。針對一些中心理事對創(chuàng)新中心研究成果的看法，費(fèi)教授提到，他自己愿意集中搞數(shù)字普惠金融案例研究，也愿意寫成研究報(bào)告。他強(qiáng)調(diào)：目前雇人費(fèi)用太高，難以組織研究和管理班子；原來備忘錄里規(guī)定的UNDP和中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心各雇傭一個(gè)助手的規(guī)定不合理，這些助手的分布過于分散，不好為創(chuàng)新中心主任所使用；也不能一下子花完項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)，因?yàn)樽鳛橹行膽?yīng)該持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)；參加會議，既然英凡研究院能夠出參會費(fèi)用，他就不愿意花費(fèi)創(chuàng)新中心的經(jīng)費(fèi)。由于費(fèi)教授退休后不再擔(dān)任高級金融研究院副

36、院長，其在調(diào)配人員和其它資源方面的便利程度可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如以前。根據(jù)創(chuàng)新中心的上級項(xiàng)目管理單位上海交通大學(xué)先進(jìn)產(chǎn)業(yè)研究院劉燕剛副院長的介紹，上海交大根據(jù)規(guī)定的統(tǒng)一政策已經(jīng)為項(xiàng)目提供了大約50多萬配套資金。配套資金的計(jì)算方式是按照項(xiàng)目所獲外部資助額占全校所獲此類資助額的總占比，在所有有資格獲得配套資金的項(xiàng)目之間分配政府劃撥專項(xiàng)資金總盤子（總盤子一般事先確定）。一個(gè)項(xiàng)目的外部資助占全部項(xiàng)目的外部資助額的比重越大，配套資金額也越大。此外，創(chuàng)新中心還沒有根據(jù)項(xiàng)目要求展開培訓(xùn)工作。結(jié)論只完成了成立創(chuàng)新中心的產(chǎn)出，其他研究和培訓(xùn)產(chǎn)出均沒有完成。在參加各地會議方面對提高創(chuàng)新中心的知名度有一定的貢獻(xiàn)。進(jìn)一步的思考

37、迄今為止，創(chuàng)新中心還沒有全面開展規(guī)定的工作。下一步的具體運(yùn)作，取決于創(chuàng)新中心主任的努力和理事會的決定。可能的方案至少有三：一是創(chuàng)新中心主任根據(jù)理事會已經(jīng)提出的要求盡快補(bǔ)交一份可操作的中心工作計(jì)劃，在理事會同意之后按新的時(shí)間表實(shí)施工作計(jì)劃。如果創(chuàng)新中心主任能夠在較短時(shí)間內(nèi)補(bǔ)交一份理事會認(rèn)可的、可操作的工作計(jì)劃，而且確定在本年度內(nèi)如期實(shí)施，則值得作一嘗試。工作計(jì)劃應(yīng)該反映備忘錄中規(guī)定的六個(gè)中心工作范圍，即（1）研究；（2）咨詢服務(wù)；（3）交流推廣；（4）培訓(xùn)合作；（5）網(wǎng)站和數(shù)據(jù)庫建設(shè)；（6）其他三方達(dá)成共識需要開展的其他工作。鑒于本年度還只剩下4個(gè)月時(shí)間。工作計(jì)劃可以分為2018和2019年度工

38、作計(jì)劃。鑒于創(chuàng)新中心缺乏工作人員，研究任務(wù)可以由創(chuàng)新中心按理事會批準(zhǔn)的工作計(jì)劃自行完成一部分，余下部分的研究任務(wù)可以委托和分解到中國小貸聯(lián)盟或者一些大學(xué)院所，根據(jù)理事會批準(zhǔn)的創(chuàng)新中心工作計(jì)劃時(shí)間表完成。二是暫時(shí)停止創(chuàng)新中心的運(yùn)作，待理事會做出新的安排之后重新啟動。但這會影響創(chuàng)新中心迄今為止人事、組織和運(yùn)行安排的連續(xù)性。三是理事會直接委托中國小貸聯(lián)盟提出一份普惠金融研究課題清單，通過規(guī)定的程序確定研究機(jī)構(gòu)，把研究任務(wù)分解到各研究機(jī)構(gòu)，同時(shí)UNDP可以考慮與上海交通大學(xué)先進(jìn)產(chǎn)業(yè)研究院和上海交通大學(xué)教育發(fā)展基金會簽訂項(xiàng)目移交協(xié)議，把項(xiàng)目（連同余下的工作和經(jīng)費(fèi)）移交給上海交通大學(xué)項(xiàng)目方。先進(jìn)產(chǎn)業(yè)研究院

39、最初同意設(shè)立和主管創(chuàng)新中心，是因?yàn)樵撗芯吭涸谠颇嫌蟹鲐氻?xiàng)目，要在項(xiàng)目村搞普惠金融。研究院希望創(chuàng)新中心能夠協(xié)助組織實(shí)施在項(xiàng)目村的普惠金融精準(zhǔn)扶貧。理事會在決定下一步項(xiàng)目運(yùn)作時(shí)宜適當(dāng)考慮這一因素。據(jù)研究院劉燕剛副院長的介紹，項(xiàng)目村所在縣金融機(jī)構(gòu)可能也不是拿不出信貸資金，項(xiàng)目村更需要組織實(shí)施普惠金融精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目。創(chuàng)新中心本來依托高級金融學(xué)院，是可以在這方面發(fā)揮重要作用的。產(chǎn)出4的部分項(xiàng)目工作與創(chuàng)新中心項(xiàng)目有著較好的結(jié)合點(diǎn)，值得關(guān)注是否將其相結(jié)合（見產(chǎn)出4部分）。將普惠金融中心設(shè)立在上海，不利于開發(fā)署利用該中心開展在全國范圍內(nèi)的普惠金融調(diào)研、培訓(xùn)、推廣以及研討。中國人的習(xí)慣是需要經(jīng)常見面交流看法，利用

40、可信的人緣關(guān)系推進(jìn)項(xiàng)目實(shí)施。有必要糾正中心設(shè)點(diǎn)的區(qū)位。由于北京屬于全國的經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融研究中心，北京應(yīng)該成為普惠金融中心設(shè)點(diǎn)的首選。此外，農(nóng)村普惠金融調(diào)研很容易組織實(shí)施。這方面北京有較多的大學(xué)院所可以承接，不能有任何理由延遲或者拒絕組織實(shí)施。這些有能力承接的機(jī)構(gòu)包括小貸聯(lián)盟，中農(nóng)大管理學(xué)院，中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所等多家機(jī)構(gòu)。（四）產(chǎn)出4產(chǎn)出4：出版刊物雜志，并向業(yè)界和金融部門廣泛傳播。分項(xiàng)產(chǎn)出：4.1 在PBC與CBRB的幫助下，編輯并出版刊物雜志；4.2 分發(fā)雜志(至少3000本)；4.3 對項(xiàng)目進(jìn)行最終評估并為下一階段的制定提供建議；4.4 開發(fā)知識產(chǎn)品，包括項(xiàng)目手冊和視頻，收集圖片并對成

41、功案例進(jìn)行匯編，廣泛地向潛在合作伙伴和公眾傳播項(xiàng)目成果。進(jìn)展2013年以后，后來又有了一些新的延續(xù)項(xiàng)目。項(xiàng)目支持了中國人民銀行研究局編輯出版小額信貸通訊與互聯(lián)網(wǎng)金融通訊。小額信貸通訊從2006年開始出版，與德國GTZ合作。2012年開始與UNDP合作。2016年，通訊改名為普惠金融與小額信貸通訊。此通訊每年出版了6期。普惠金融與小額信貸的主要欄目包括：政策導(dǎo)向，論壇集錦，調(diào)研報(bào)告，世界視野，數(shù)據(jù)發(fā)布和專欄等。刊物在業(yè)內(nèi)有一定的影響力，效果不錯(cuò)。該刊物在2016年之后停止編輯刊行。除了因?yàn)闆]有資助來源之外，還有一個(gè)原因就是人員發(fā)生了變動：當(dāng)時(shí)通訊的顧問潘功勝副行長不再主管研究局，而且負(fù)責(zé)編輯的庾

42、力處長也退休。此外，UNDP的普惠金融項(xiàng)目增加了子項(xiàng)目“農(nóng)村金融創(chuàng)新試驗(yàn)”，工作重點(diǎn)有所轉(zhuǎn)移。在UNDP項(xiàng)目的支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融通訊2014年7月到12月出版了三期， 2015年1月到12月一共出版了六期。華奧和匯中兩家公司為出版提供了一些資助。其后中國人民銀行在沒有UNDP項(xiàng)目支持下繼續(xù)單獨(dú)編輯出版此刊物。每期40頁。主要欄目有：政策導(dǎo)向、經(jīng)驗(yàn)交流、專家視點(diǎn)、探討園地、行業(yè)信息、活動展示、世界視野和知識講座等。兩種期刊除印刷紙質(zhì)本外，還將向有關(guān)網(wǎng)站發(fā)布電子版本。該刊物也得到了業(yè)界的好評。銀監(jiān)會沒有參與本項(xiàng)目，也沒有參加編輯出版兩個(gè)通訊。這估計(jì)與銀監(jiān)會主要關(guān)注銀行監(jiān)管有關(guān)，也與其對中國人民銀行

43、所力推的小額信貸機(jī)構(gòu)和小額信貸公司一直來持歧視態(tài)度有關(guān)。結(jié)論項(xiàng)目總體上實(shí)現(xiàn)了預(yù)期產(chǎn)出4.1和4.2。本次評估結(jié)果可視為產(chǎn)出4.3（對項(xiàng)目進(jìn)行最終評估并為下一階段的制定提供建議）。由于出資方匯中退出項(xiàng)目合作，項(xiàng)目因缺乏經(jīng)費(fèi)，還沒有展開活動以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出4.4。進(jìn)一步的思考在新項(xiàng)目階段，可考慮尋找新的合作伙伴，籌取項(xiàng)目資金，與中國小貸聯(lián)盟、中國人民銀行和/或新設(shè)的中國銀行與保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會達(dá)成協(xié)議，恢復(fù)出版普惠金融與小額信貸?？煽紤]與這些機(jī)構(gòu)或者某研究機(jī)構(gòu)取得合作，恢復(fù)實(shí)施與預(yù)期產(chǎn)出4.4（開發(fā)知識產(chǎn)品，包括項(xiàng)目手冊和視頻，收集圖片并對成功案例進(jìn)行匯編，廣泛地向潛在合作伙伴和公眾傳播項(xiàng)目成果）相對應(yīng)

44、的項(xiàng)目活動，以期實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出4.4。這里，新的合作伙伴也可以是上海交通大學(xué)中國普惠金融創(chuàng)新中心。正好可以利用該中心現(xiàn)有項(xiàng)目資金，推進(jìn)普惠金融與小額信貸期刊的繼續(xù)出版工作以及推進(jìn)產(chǎn)出4.4的實(shí)現(xiàn)。（五）產(chǎn)出5產(chǎn)出 5 農(nóng)村金融體系的研究，試點(diǎn)和創(chuàng)新，探索普惠金融項(xiàng)目的新模式，以達(dá)到更顯著減貧效果，并為建設(shè)地區(qū)性普惠金融體系提供參考與幫助。分項(xiàng)產(chǎn)出：5.1四川儀隴試點(diǎn)項(xiàng)目。對儀隴試點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)援助：培訓(xùn)，技術(shù)援助，會議和實(shí)地考察；5.2福建寧德試點(diǎn)項(xiàng)目。在福建省建立試點(diǎn)計(jì)劃；5.3四川廣安試點(diǎn)項(xiàng)目。進(jìn)行技術(shù)援助：培訓(xùn)，技術(shù)援助，會議和實(shí)地考察；5.4甘肅試點(diǎn)項(xiàng)目。進(jìn)行技術(shù)援助：培訓(xùn)，技術(shù)援助，會議和

45、實(shí)地考察。進(jìn)展這部分產(chǎn)出涉及扶貧小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展。開發(fā)署已經(jīng)另行指定專家對此進(jìn)行專題評估，可參考此項(xiàng)專題評估報(bào)告，以便通過比較更為精準(zhǔn)和平衡地了解項(xiàng)目進(jìn)展情況。2014年5月，聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署（UNDP） 在中國構(gòu)建普惠金融體系項(xiàng)目又開啟了農(nóng)村金融創(chuàng)新系列子項(xiàng)目研究課題。該研究課題核心內(nèi)容是：選擇四川、福建和貴州三個(gè)省的三個(gè)地縣，即四川省儀隴縣、福建省寧德地區(qū)和貴州省丹寨縣作為實(shí)驗(yàn)區(qū)，研究探索農(nóng)村合作金融的創(chuàng)新模式，推動金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)組織的融資支持。農(nóng)村金融創(chuàng)新系列子項(xiàng)目研究課題課題組成員由聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署（UNDP）、中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心，中國人民銀行研究局，中國人民銀行金融研

46、究所以及四川福建貴州三省的當(dāng)?shù)卣?、人民銀行分支機(jī)構(gòu)和民富中心組成。后來項(xiàng)目點(diǎn)選定為四川省儀隴縣、福建省寧德地區(qū)，甘肅定西以及四川廣安四個(gè)點(diǎn)。1、 四川項(xiàng)目的進(jìn)展情況（1）儀隴縣試點(diǎn)項(xiàng)目的進(jìn)展情況儀隴縣項(xiàng)目逐步走出了一條面向分散的中低收入群體服務(wù)的小額信貸服務(wù)與經(jīng)營管理模式。儀隴縣民富農(nóng)村可持續(xù)發(fā)展服務(wù)中心（簡稱民富中心）通過向扶貧互助社提供專業(yè)化市場化服務(wù)、引進(jìn)外部資金、開展公益活動和項(xiàng)目合作等方式進(jìn)一步推動互助社發(fā)展、提升互助社管理水平，促進(jìn)扶貧互助社和民富中心的健康可持續(xù)發(fā)展。2005年儀隴縣為了探索扶貧資金的有效運(yùn)用方式，創(chuàng)立了村級扶貧互助社，以財(cái)政扶貧資金為引導(dǎo)，鼓勵農(nóng)民開展互助，解

47、決生產(chǎn)發(fā)展資金問題。這一性探索得到國務(wù)院扶貧辦認(rèn)可，成為全國貧困村村級發(fā)展互助資金試點(diǎn)。為了更好促進(jìn)扶貧資金互助社的發(fā)展，2014年儀隴縣政府與中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心簽訂合作合作備忘錄，承接聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署（UNDP）援建中國建設(shè)普惠金融體系項(xiàng)目儀隴縣小額信貸扶貧創(chuàng)新試驗(yàn)項(xiàng)目，成立了儀隴縣民富農(nóng)村可持續(xù)發(fā)展服務(wù)中心（簡稱民富中心），對儀隴縣的扶貧互助社進(jìn)行孵化、培育、改造等服務(wù)和管理，對于完善儀隴扶貧互助社管理機(jī)制健全風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制起到了重要作用。第一個(gè)扶貧互助社是2005 年7 月在儀隴縣三蛟鎮(zhèn)昆山村開始試點(diǎn)，作為一種扶貧組織，扶貧互助社儀隴縣民政局登記注冊為社團(tuán)法人。為了體現(xiàn)扶貧互助社的特

48、性，儀隴扶貧互助社實(shí)行“貧困戶贈股、為一般戶配股、由富裕戶購股”。貧困戶由政府財(cái)政扶貧資金按每戶1000 元贈股；一般低收入戶每戶由政府配股500元, 農(nóng)戶自己再出500 元, 形成1000 元股份；家庭條件相對較好的農(nóng)戶則按1000 元/股的標(biāo)準(zhǔn)自愿出資購股參加(最多可購買2 股)。2006 年底全縣有22 個(gè)村通過競爭取得試點(diǎn)資格。隨著逐步發(fā)展。到2016年底，儀隴縣成立了50個(gè)扶貧互助社。儀隴縣2016年規(guī)定，扶貧互助社原則上只在貧困村發(fā)展，有條件的貧困村需自愿向縣主管部門成立扶貧互助社的申請。但從實(shí)際情況，為了便于工作，部分村干部團(tuán)結(jié)、工作積極、公信力強(qiáng)，且扶貧任務(wù)相對較重的非貧困村也

49、可以申請成立扶貧互助社。在50個(gè)扶貧互助社中，有29個(gè)村屬于非貧困村。儀隴縣50個(gè)扶貧互助社的資金總額為6787.56萬元，社均135.75萬元，最多的797.98萬元，最少的4.5萬元，多數(shù)（32家）為100萬元。其中社員股金為6273.3萬元，財(cái)政補(bǔ)助資金514.3萬元。扶貧互助社在借款上的借款堅(jiān)持小額、多筆、短期，服務(wù)社員，堅(jiān)持扶貧、扶弱宗旨。據(jù)民富中心統(tǒng)計(jì)，50個(gè)扶貧互助社累計(jì)借款6650萬元，借款筆數(shù)為1418筆，平均每筆4.69萬元。從借款用途看，主要是用于生產(chǎn)經(jīng)營、建房、助學(xué)和醫(yī)療等方面救急等。如新改鎮(zhèn)三清村扶貧互助社，從2009年成立至今，目前在借余額297萬元，84筆，其中，

50、發(fā)展產(chǎn)業(yè)借款占到40%，經(jīng)商借款占30%，建房借款占20%，其余為上學(xué)和生活急需借款。扶貧資金互助社資金占用費(fèi)率月息在9。根據(jù)張照新等2017年7月的調(diào)研結(jié)果，扶貧互助社一般是參照商業(yè)銀行同期貸款利率，實(shí)行市場化浮動，最高不超過月利率15。實(shí)行多重?fù)?dān)保機(jī)制。各個(gè)扶貧互助社一方面要求借款實(shí)行家庭擔(dān)保，同時(shí)由管理人員或者村干部進(jìn)行聯(lián)保。一般要求借款人的家人須為借款提供連帶責(zé)任擔(dān)保。扶貧互助社都以會務(wù)費(fèi)的名義對資金占用費(fèi)收益進(jìn)行分紅。儀隴民富中心規(guī)定，資金占用費(fèi)收益15%提取借款風(fēng)險(xiǎn)金，30%為扶貧互助社管理人員工資；分別按照2%和3%分別提取公積金、公益金，按5%提取扶貧互助社日常辦公業(yè)務(wù)費(fèi)，10

51、%為業(yè)務(wù)主管單位管理費(fèi)用，35%為社員會務(wù)費(fèi)用于對入股資金分紅。民富中心在儀隴縣民政局注冊，屬于一個(gè)非盈利性農(nóng)村社會化服務(wù)機(jī)構(gòu)。其業(yè)務(wù)主管單位為儀隴縣扶貧和移民工作局，設(shè)有理事會（含理事5名）、監(jiān)事會（含監(jiān)事3名）、中心綜合辦公室、內(nèi)務(wù)部、會計(jì)財(cái)務(wù)部、外勤部等部門。民富中心初始資金總規(guī)模為316.1萬元，初始資金來源主要為：3萬元注冊資金、150萬元中國國際交流中心/UNDP項(xiàng)目資金、75萬元代管三金、7.1萬元上崗保證金及81萬元風(fēng)險(xiǎn)保證金組成。民富中心作為一個(gè)為農(nóng)民合作社和資金互助社服務(wù)的社會化中介服務(wù)平臺，其主要經(jīng)營范圍是為儀隴縣資金互助社以及互助社內(nèi)部資金的合規(guī)化經(jīng)營提供技術(shù)支持、業(yè)務(wù)

52、指導(dǎo)、信息咨詢、能力建設(shè)、信貸業(yè)務(wù)管理、農(nóng)產(chǎn)品市場營銷等一攬子內(nèi)部的支持和服務(wù)，也是為儀隴縣農(nóng)民合作社和資金互助社引入外部資源進(jìn)入農(nóng)村市場的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。民富中心主要負(fù)責(zé)對扶貧互助社進(jìn)行監(jiān)管指導(dǎo)和業(yè)務(wù)托管、在線MIS系統(tǒng)引進(jìn)、業(yè)務(wù)培訓(xùn)與能力建設(shè)、新的扶貧互助社孵化、資金余缺調(diào)劑、橋梁搭建、公益項(xiàng)目籌措等工作。根據(jù)張照新等的2017年7月調(diào)研結(jié)果，民富中心履行了以下職能：一是協(xié)助扶貧互助社完善治理機(jī)制；二是監(jiān)管監(jiān)管，強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)防控；三是對扶貧互助社提供資金調(diào)劑與支持；四是財(cái)務(wù)代管、業(yè)務(wù)指導(dǎo)和人才隊(duì)伍建設(shè)；五是孵化綜合性農(nóng)民合作組織；六是組織扶貧互助社參與公益活動。根據(jù)儀委辦3號文，每個(gè)扶貧互助

53、社應(yīng)按經(jīng)營收益的10%向民富中心繳納管理費(fèi)用。此外，民富中心運(yùn)用中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心資助的150萬元項(xiàng)目周轉(zhuǎn)資金、個(gè)別村扶貧互助社充盈資金、代管村扶貧互助社三金（風(fēng)險(xiǎn)金、公益金、公積金）、村扶貧互助社管理人員的上崗保證金組成了中心的專項(xiàng)借款，其中75%采用短期拆借的方式，用于支持互助資金不足的村級扶貧互助社農(nóng)戶借款需求。對于借款額在本扶貧互助社繳納的風(fēng)險(xiǎn)儲備金以內(nèi)的，不收費(fèi)，對于超額部分，按月息5收費(fèi)。根據(jù)張照新等的2017年7月調(diào)研結(jié)果，民富中心總體上發(fā)揮了如下作用：一是完善了扶貧互助社管理制度，使扶貧互助社行為更加規(guī)范。二是提高了扶貧互助社人員素質(zhì)和管理水平。三是壯大了扶貧扶貧互助社資

54、金規(guī)模，增強(qiáng)了服務(wù)能力。四是構(gòu)建了相對完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。五是探索了民富中心可持續(xù)發(fā)展之路。六是改善了當(dāng)?shù)亟鹑谏鷳B(tài)環(huán)境。民富中心的成立和運(yùn)行，實(shí)際上彌補(bǔ)了金融監(jiān)管部門與資金互助組織之間的信息不對稱問題。由于金融監(jiān)管部門在基層缺乏監(jiān)管人員和監(jiān)管手段，同時(shí)存在對資金互助組織的監(jiān)管過度和監(jiān)管缺失點(diǎn)問題。民富中心事實(shí)上承擔(dān)了對資金互助組織的第三方監(jiān)管職能，從目前的運(yùn)作看，這種事實(shí)上的第三方監(jiān)管職能運(yùn)作總體上取得了成功。在這種情況下，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對資金互助的“一對多”監(jiān)管實(shí)際上較為有效地轉(zhuǎn)向?qū)γ窀恢行牡摹耙粚σ弧北O(jiān)管，其可操作程度大大增加。上述民富中心的運(yùn)作模式總體上取得了成功。不過，民富中心的服務(wù)和監(jiān)

55、管職能和獨(dú)立地位仍有待加強(qiáng)。儀隴縣扶貧移民局委托民富中心管理扶貧互助社，但是，在許多重要決策和日常管理中，扶貧移民局又常常介入。2017年初，成都特派辦在對該縣的扶貧審計(jì)中發(fā)現(xiàn)，儀隴縣扶貧互助中心、縣民富中心相關(guān)主管人員利用職權(quán)違規(guī)挪用或使用扶貧互助資金235萬元，個(gè)別人員還從中牟利，而且部分資金已經(jīng)難以追回。這說明民富中心還需要加強(qiáng)內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也需要強(qiáng)化對民富中心的監(jiān)管。這方面的評估結(jié)果還可以另行參照上文提到的對開發(fā)署所支助扶貧小額信貸機(jī)構(gòu)的專題評估報(bào)告。（2）四川廣安項(xiàng)目四川廣安試點(diǎn)項(xiàng)目內(nèi)容主要是對地方扶貧機(jī)構(gòu)進(jìn)行構(gòu)建普惠金融體系技術(shù)援助，具體包括有關(guān)普惠金融的技術(shù)援助

56、、培訓(xùn)、會議和組織實(shí)地考察。目前項(xiàng)目才啟動，正在實(shí)施中。具體運(yùn)作不詳。2、福建寧德試點(diǎn)項(xiàng)目的進(jìn)展情況：（1）古田縣項(xiàng)目寧德農(nóng)村金融創(chuàng)新項(xiàng)目借鑒貴州丹寨的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合本地實(shí)際，以組建社會化服務(wù)機(jī)構(gòu)民富中心作為農(nóng)村金融創(chuàng)新試點(diǎn)的核心。項(xiàng)目首批選取了古田縣和壽寧縣作為試點(diǎn)地區(qū)。2015年5月，古田縣民富中心成立。目前，古田縣民富中心主要發(fā)揮為農(nóng)戶推介擔(dān)保貸款以及農(nóng)村信用體系建設(shè)功能。項(xiàng)目通過成立社會化的服務(wù)機(jī)構(gòu)，通過統(tǒng)一的品牌，因地制宜地推廣農(nóng)村金融創(chuàng)新的經(jīng)驗(yàn)和做法。古田縣農(nóng)村金融創(chuàng)新項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)古田縣民富中心，民富中心組織實(shí)施農(nóng)村金融創(chuàng)新項(xiàng)目，對接政府的各類的支持政策，并管理古田縣政府和省政府提

57、供的1800萬元涉農(nóng)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)基金（含省級財(cái)政農(nóng)民合作社機(jī)制創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金400萬元），即“增信基金”。由古田10家頗具影響力的專業(yè)合作社發(fā)起成立了古田縣民富農(nóng)業(yè)專業(yè)合社作聯(lián)合社，對接項(xiàng)目日常管理，參與農(nóng)村信貸機(jī)制創(chuàng)新，引導(dǎo)規(guī)范合作社發(fā)展等。古田縣項(xiàng)目的主要做法是通過政府注入的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，作為符合條件加入專業(yè)聯(lián)合社的成員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)兜底，成員合作社籌集了互助資金，用作為信貸擔(dān)保資金，向古田農(nóng)信社或有關(guān)銀行存入一定比例保證金，為社員提供擔(dān)保，社員將未確權(quán)、行社不能直接進(jìn)行抵押的資產(chǎn)，反抵押給其所在農(nóng)民專業(yè)合作社的運(yùn)作模式獲得信貸支持。合作社社員辦理農(nóng)信社貸款一般能在同期同檔次利率的基礎(chǔ)上，享受

58、到下浮一定百分點(diǎn)的優(yōu)惠。截至2017年1月，單單農(nóng)豐食用菌專業(yè)合作社累計(jì)為社員擔(dān)保貸款446筆，金額達(dá)1.7多億元，為社員節(jié)省了利息400多萬元。到目前，古田農(nóng)村信用社聯(lián)社、當(dāng)?shù)卮彐?zhèn)銀行和郵政儲蓄支行與民富中心簽署了了合作協(xié)議。截至2017年底，已為8家合作社、1569名合作社社員提供信貸資金 3.02億元。2016年古田被列為全國“農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)”、“農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)”試點(diǎn)縣，作為具體承擔(dān)試點(diǎn)工作的民富中心繼續(xù)在謀求突破農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展“抵押難、擔(dān)保難”問題上大膽探索、先行先試，截至2017年底，全縣已發(fā)放農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押貸款2.52億元，發(fā)放農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款3.38億元。 具體而言，當(dāng)合作社或社員出現(xiàn)貸款不能及時(shí)償還時(shí)，由擔(dān)?；鹬械恼L(fēng)險(xiǎn)金和合作社入股風(fēng)險(xiǎn)