SUF微細粉項目商業(yè)計劃書

1、 粉項 商業(yè)計 公司內部編號：（GOODTMMTMMUTUUPTYUUYYDTTI 北京中建建筑科學技術硏究院超流態(tài)化 （SUF）微細粉項目 商業(yè)計劃書 出版時間:2 0 01年10月 I指定聯(lián)系人 歡務 I電話號碼 I傳真機號碼 I電子郵件 I地址 I國家、城利 I郵政編碼 網(wǎng)址 保密須知 本可行性報告屬商業(yè)機密，所有權屬于北京中建建筑科學技術研究院。其所 涉及的內容和資料只限于已簽署投資意向的投資者使用。收到本計劃書后，收件 人應即刻確認，并遵守以下的規(guī)定：1）若收件人不希望涉足本報告所述項目， 請按上述地址盡快將本報告書完整退回；2）在沒有取得北京中建建筑科學技術 研究院書面同意前，收件

2、人不得將本計劃書全部和/或部分地予以復制、傳遞給 他人、影印、泄露或散布給他人；3）應該象對待貴科研院的機密資料一樣的態(tài) 度對待本報告書所提供的所有機密資料。 第一：向SUF微細粉項目提供低息貸款，以10萬噸SUF微細粉項目為例，國家 技術產(chǎn)業(yè)化示范工程提供的貸款占整個項目投資的,達到了 2500萬元。 第二：免除所得稅，年產(chǎn)10萬噸SUF微細粉項目每年免除的稅金價值達到了 400萬元。 4.光明的市場前景 SUF微細粉能夠廣泛用于配制高性能的混凝土，還可以用于油井水泥，耐 磨地面等領域，SUF微細粉能夠替代15%-30%的水泥（主要是高性能的水泥）, 2000年全國的水泥使用量為6億噸，SU

3、F微細粉的市場空間為9000萬噸到 18000萬噸?，F(xiàn)實的需求為80-100萬噸，僅北京地區(qū)的需求就在5萬噸以上。 因此，SUF微細粉是一個有現(xiàn)實市場需求，而且，有巨大的市場規(guī)模和巨大的市 場成長機會的產(chǎn)品。 4. 充足價格低廉的原材料 SUF微細粉的原材料是屬于工業(yè)固體廢棄物的磷渣，全國的磷渣年產(chǎn)量達到 7 650萬噸，其中貴州磷酸鹽廠是一家以生產(chǎn)黃磷為主產(chǎn)品的磷化工企業(yè)，己經(jīng) 生產(chǎn)黃磷10多年，其中每年副產(chǎn)磷渣10多萬噸，目前的磷渣的累積量己經(jīng)達到 100多萬噸。此外，離貴州磷酸鹽廠僅一公里的貴州磷化工總廠和五公里以內的 三江黃磷廠，每年副產(chǎn)磷渣8萬噸。 貴州磷酸鹽廠是SUF微細粉項目的擔

4、當單位之一，投資商可以與貴州磷酸鹽 廠結成戰(zhàn)略聯(lián)盟，實現(xiàn)磷酸鹽廠，投資公司和社會的三贏。 基本上可以保證在SUF微細粉項目投產(chǎn)的前兒年，磷渣是免費供應的，在 以后的生產(chǎn)中，磷渣的價格在11元/噸以內。 5. 整體戰(zhàn)略 -我們站在投資企業(yè)的立場上，設計了一套基于SUF微細粉產(chǎn)業(yè)價值鏈的整體戰(zhàn) 略，包括了投資企業(yè)通過與磷化工廠結成戰(zhàn)略聯(lián)盟，以獲得價格低廉，供應穩(wěn)定 的磷渣；與北京中建科研院合作研究，保持技術的領先；獨家買斷技術，形成專 利政策保護的市場壁壘，規(guī)避競爭，獲取高額的壟斷利潤；向建筑施工工地派出 技術員，對SUF微細粉的使用和配制進行技術支持，開拓市場，占領市場；突出 SUF微細粉項目的

5、高科技和環(huán)保的意義，積極爭取政策的優(yōu)惠和資本市場的放大 效應。 據(jù)國際著名投資銀行摩根斯坦利和著名的標準普爾共同發(fā)布的“全球行 業(yè)分類標準”將中國上市公司分為46個行業(yè)，其中的含有高科技的建材行業(yè)的 行業(yè)市盈率是，這意味著，企業(yè)每產(chǎn)生1元錢的利潤，就會在證券市場上將資本 放大到元，按照年產(chǎn)10萬噸的SUF微細粉項目的年正常利潤1740萬元，在中國 的證券市場上資本可以放大到13億元人民幣的價值；年產(chǎn)30萬噸的SUF微細粉 項目的年正常利潤為6111萬元，如果選擇適當時機在深圳或者上海證券市場上 市，可以將SUF微細粉項目的價值提升到30億。投資企業(yè)也可以獲得巨大的收 益。 6.經(jīng)濟評價和項目轉

6、讓費用 根據(jù)對SUF微細粉項目的投入產(chǎn)出分析，計算出SUF微細粉項目的年凈利潤，投 資回收期，投資利潤率和投資利稅率如下表所示： 序號 合計 m 投產(chǎn)期 10個 月 2003 2004 2005 2006 2007 1. 銷售數(shù)量 2500 噸 萬噸 10 7j 噸 15 7J 噸 22萬 噸 30萬噸 2. 銷售收入 100 萬元 2875 元 4100 萬元 6150 萬元 9020 萬元 12300 萬 元 3. 產(chǎn)品總成 本費用 1302 1958 萬 2388 3582 4776 4. 銷售稅金 及附加 0 * 300 402 707 1022 1413 5. 稅后利潤 100 12

7、73 1740 3055 4416 6111 說明：1. SUF微細粉的價格以目前的市場最低價格410元/噸計算，在未來, 隨市場需求的增大，價格應該會有上升的空間。 2. 建設期后有一個較短的試銷期，銷售2500噸。隨市場規(guī)模的擴 大，投資企業(yè)在投產(chǎn)期第一年達到75%的設計產(chǎn)能，以后為100%的設計產(chǎn)能, 投資企業(yè)還可以進一步擴大規(guī)模，將產(chǎn)能擴充到30萬噸。假定在2003年進行產(chǎn) 能擴張，相應SUF微細粉的單位成本發(fā)生變化，為元/噸，30萬噸SUF微細粉項 目的經(jīng)營成本是4824萬元，相應根據(jù)銷售收入和成本計算出凈利潤。 3. 銷售稅金及附加包含了三項：增值稅，城市建設稅和教育附加費 4.

8、建設期間的銷售稅金及附加由于在建設期間類產(chǎn)生了項目經(jīng)常性虧 損，根據(jù)國家“三免兩減”的政策，銷售稅金及附加這項為0。 主要經(jīng)濟指標 項目 數(shù)值 基準值 比較結果 5年凈利潤 16595萬元 有效 項目總投資 8000萬元（分兩 期投入） 投資利潤率 43. 5% 19% 投資收益率 47. 25% 22% 投資利稅率 53. 5% 26% 投資回收期 2. 12 年 5年 說明: 投資利潤率=利潤一項目總投資= 1740*4000=% 投資收益率=(利潤+工資及附加)項目總投資=(1740+150) 一4000=% 投資利稅率=(利潤+稅金)項目總投資=(1740 + 400) 一4000=

9、% 投資回收期=1/投資收益率=1一 =年 _、北京中建科研院概況 北京中建建筑科學技術研究院（原中建一局科研所，以下簡稱北京中建科研 院），創(chuàng)建于1975年，是一個在國內享有盛譽、集科研、產(chǎn)品開發(fā)、特種工程 施工于一體，具有建筑行業(yè)學科優(yōu)勢與經(jīng)營活力的科技經(jīng)濟實體。北京中建科研 院隸屬于中建總公司一局集團，擁有頗具規(guī)模的科研中試基地、新產(chǎn)品生產(chǎn)廠及 多個科研所、室、信息中心。北京中建科研院憑著雄厚的技術實力及在大型結構 體系、新型建筑材料、現(xiàn)代化施工機具設備、地基基礎、建筑節(jié)能以及計算機軟 件等多個領域的行業(yè)優(yōu)勢，開發(fā)出眾多具有高科技水準和市場應用價值的技術和 產(chǎn)品。 多年來的研究與實踐，北

10、京中建科研院形成了自己獨具特色的研究領域，在 建筑節(jié)能、新結構體系研究及應用、液壓提升施工機具與設備等專業(yè)領域領先于 同行業(yè)。隨著一批批高科技成果的不斷出臺，北京中建科研院的產(chǎn)品和技術覆蓋 了建筑、機電、石油、化工、信息等多個行業(yè)，遍布20多個省市，同英、美、 法、力口、南斯拉夫等10多個國家有科技合作或技術交流關系。 其中，超流態(tài)化微細粉是北京中建科研院的一項高科技，環(huán)保型的技術。 二、技術,產(chǎn)品分析 1、超流態(tài)化微細粉技術研究背景 超流態(tài)化微細粉體技術前期研究成果 北京中建建筑科學技術研究院對粉體理論與微細粉體加工技術進行了歷時較 長、極為系統(tǒng)的研究，研制成功的超流態(tài)化微細粉具有不可比擬的

11、優(yōu)越性能，它 對輪的流化作用不僅比目前其他粉體大，而且流動性經(jīng)時損失的控制和對塑性粘 度與屈服應力減低性尤為突出，正是克服了其他粉體的缺點。 經(jīng)中國科技情報研究所利用國際檢索系統(tǒng)查新證明，SUF微細粉產(chǎn)品在國際 尚無先例。鑒定會專評議的結論認為：SUF微細粉體的研制成功，“對高性能混 凝土的研究應用具有重要科學意義和很大的使用價值”，“研究成果總體達到 國際先進水平，其中粉體研究達到國際領先水平”。工程應用表明其性能優(yōu)于 目前市場上任何一種粉體。 國內外相關技術發(fā)展狀況 在國內外已有些粉體被應用，例如硅灰、磨細礦渣和粉煤灰等，這些粉體其 上能滿足高性能殮在某一方面的性能，但尚不能達到高流態(tài)、高

12、強度和高耐久的 全面技術指標要求。使用硅灰不僅價格高，幣仝拌合物的粘性也過大，使用磨細礦 渣，栓粘性大且流動性經(jīng)時損失過快，而粉煤灰的流化作用和增強效應小等。目 前國內外的高強高流態(tài)混凝土借助于多種的有機添加劑，而且摻量大，對混凝土 質量保證十分勉強。SUF微細粉體的應用將改變高強高流態(tài)混凝土的生產(chǎn)方式， 使這一被認為是高難的技術變得十分簡單和便于操作，能更有效地提高工程質 量。 2、領先的超流態(tài)化微細粉技術 SUF微細粉項目是以我國電爐工業(yè)磷渣為基本原料，加入特種添加劑，經(jīng)過 微細加工和表面改性工藝生產(chǎn)超流態(tài)化微細粉體（Super Fluidity Fine Powder,簡稱SUF微細粉）

13、，能夠滿足我國迅速發(fā)展的高性能碇對這一新材料 的需求。 超流態(tài)化微細粉是一種待別適合于配置C70以上高性能碗的重要組分材料， 平均粒徑約6微米，僅相當于水泥平均粒徑的1/7-1/6的微細顆粒。由于采用了 特殊的材料和加工方法，以及特殊添加劑對其表面化學鍵的充分激活形成的顆粒表面的能量狀態(tài)，對混凝土有超流態(tài)化和高強化作用。在混凝土中使用SUF微細 粉，能夠解決目前建筑施工中在技術上深感困惑的配置強度在70-100MPa,同時 具有大流態(tài)的混凝土的技術難題變得很容易。這項技術的實施，將推動我國混凝 土生產(chǎn)技術的進步，更有效地保證和提高工程質量。 這項技術是建筑工程中的高科技內容，可以極大地提高建筑

14、物的質量和壽 命，同時，原材料取材于工業(yè)廢渣，將工業(yè)廢渣轉化為高科技含量，高附加值的 新材料，因而有具有環(huán)保的意義；而且，使用SUF微細粉，可以取代15-30%的水 泥，減少了生產(chǎn)水泥的C02的排放，有利于減輕“溫室效應”因此，SUF微細粉 具有了可持續(xù)發(fā)展的意義?？傊?，SUF微細粉是一種高科技含量的，綠色環(huán)保 的，可持續(xù)發(fā)展的新型建材。對于北京中建科研院和投資者來說，獲得這項技 術，然后再利用自身優(yōu)勢，合理地運用, 將獲得巨大的經(jīng)濟效益。 SUF微細粉的生產(chǎn)工藝過程如下: 粗顆 粉磨 分 添 3、SUF微細粉說曰產(chǎn)d化 SUF微細粉體項目作為國家高技術產(chǎn)業(yè)化示范工程之一，SUF微細粉技術實現(xiàn)

15、 產(chǎn)業(yè)化是能夠獲得國家優(yōu)惠政策支持的，可以獲得國家的優(yōu)惠貸款2500萬元人 民幣，占整個項目投資的。 附錄:國家發(fā)展計劃委員會和科學技術部會同有關部門、省市,在廣泛聽取各方 面的基礎上,并經(jīng)過組織有關專家研究,編制了當前優(yōu)先發(fā)展的高技術產(chǎn)業(yè)化 重點領域指南 99/07/14 國家計委訊 國家發(fā)展計劃委員會和科學技術部會同有關部門、省市,在廣泛聽取各方面意見 的基礎上,并經(jīng)過組織有關專家研究,編制了當前優(yōu)先發(fā)展的高技術產(chǎn)業(yè)化重 點領域指南 109.超細粉體材料 超細粉體在許多領域具有廣泛的用途，尤其是納米級超細粉體結構材料的市 場較大。隨著無機礦物及金屬粉體的超細化,使這些粉體具有了許多特殊功能

16、, 稱之為功能粉體材料。同時,超細粉體材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可帶動一批新興產(chǎn)業(yè),并 給傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)注入新的活力。近期產(chǎn)業(yè)化的重點是:萬噸級納米級碳酸鈣、鍛燒高 嶺土; T噸級納米級稀土材料、二氧化鈦粉體:百噸級電爆炸金屬納米微粉:萬 噸級以上納米級炭黑、白炭黑和陶瓷材料;超細粉體催化劑載體材料三氧化二鋁 等納米級無機礦物;噸級幡性氣體霧化高質量待種合金粉耒;超細高活性球形 鋅粉;納米級粉體加工設備。 三、技術團隊 任何一項技術的產(chǎn)業(yè)化，都不能離開人的推動。在這樣一個高技術的行 業(yè)，人才的領先將決定技術的領先，進而決定市場的領先。一個優(yōu)秀的團隊，是 我們成功的保障。SUF微細粉項目的研究技術骨干來自于北京中

17、建科研院及國內 從事高技術研究的學者、博士和專業(yè)人員，主要技術團隊成員如下： 序號 姓名 文化程 度 年齡 專業(yè) 職務, 職稱 工作單 位 對成果創(chuàng)造性貢 獻 1 石云興 博士 43 混凝土 副總 工，教 授 北京中 建科研 院 課題負責人，粉 體生產(chǎn)技術與材 性研究 2 楊世浩 大學 46 工程力 學 院長， 總工， 高工 北京中 建科研 院 混凝土力學與工 程應用技術研究 3. 宋中南 大學 37 建材 開發(fā)處 處長， 高工 中建總 公司 工程應用與混凝 土性能試驗 4. 馬如龍 中專 49 建材 工程師 河北建 工學院 產(chǎn)品物化性能檢 測 5. 師衛(wèi)科 大學 36 建材 匚程師 中建一

18、局集團 五公司 工程應用 6. 劉敬 大專 30 檔案 助工 北京中 間科研 院 試驗資料整理 與科研管理 7. 葉梅 大專 32 匚民建 匚程師 中建一 局集團 三公司 工程應用 8. 張浩 大學 24 染整工 程 助工 北京中 建科研 院 混凝土性能試驗 9. 潘萍 大專 31 工民建 匚程師 北京中 建科研 院 混凝土性能試驗 四、市場分析 1、國家產(chǎn)業(yè)政策和歷史發(fā)展趨勢對高科技環(huán)保型綠色建材的需求 我國政府對于發(fā)展高科技，環(huán)保型建筑材料的宏觀政策無疑為SUF微細粉體 的產(chǎn)業(yè)化營造了優(yōu)越的外部條件，國家和人民對于保護環(huán)境的口益重視，愈來愈 追求清潔，污染少，安全的居住和工作環(huán)境，是SUF

19、微細粉體技術能夠獲得發(fā)展 的內在拉動力量。 2、SUF微細粉的主要應用領域 混凝土。SUF微細粉體在混凝土中應用，取代15%30%的水泥，同時優(yōu)化了混 凝土的性能。 油井水泥。SUF微細粉還有多處應用領域可以開發(fā)，如耐磨地面、油井水泥 等，華北石油研究院試用證明，利用SUF微細粉配制的油井水泥，其流動阻力 小，流變性能極為優(yōu)越，并有意協(xié)助在油田推廣。 耐磨地面。 其他應用領域。其他應用領域有待進一步的發(fā)掘。 結論： 綜上所述，SUF微細粉是一種有廣闊應用前景的產(chǎn)品。 3、SUF微細粉光明的市場前景 在建筑工程界以高性能混凝土逐漸取代傳統(tǒng)的混凝土是必然趨勢。生產(chǎn)性能 全面優(yōu)化混凝土是一種時代的要

20、求，傳統(tǒng)的材料與技術的潛力己經(jīng)挖盡，國內外 的現(xiàn)實已經(jīng)證明，不進行材料與技術根本變革不可能同時達到流動性、強度和耐 久性優(yōu)化的要求。SUF微細粉正是這樣一種具有時代意義的新材料，潛在市場非 常巨大。僅北京目前的混凝土年使用量超過65萬立方米，C60等級以上需求量逐 年增加，而且強度要求也不斷提高，按目前北京混凝土年使用量來計算，年需求 量在5萬噸左右，全國年需用量為80100萬噸，并且需求量還將逐年增加。 除了在高性能混凝土應用外，SUF微細粉還有多處應用領域可以開發(fā)，如耐 磨地面、油井水泥等。順應建筑業(yè)和其他領域對混凝土技術進步的這一時代要 求，SUF微細粉的生產(chǎn)將成為一項蓬勃發(fā)展的高新技術

21、產(chǎn)業(yè)。 五、戰(zhàn)略框架和經(jīng)營策略 1、戰(zhàn)略框架概敘 我們站在投資企業(yè)的立場上，給出了基于SUF微細粉的產(chǎn)業(yè)價值鏈的整體戰(zhàn) 略。 SUF微細粉體的產(chǎn)業(yè)價值鏈可以如下表達： 混凝 材料 輔料 油井 添加 I粉磨 丄地技術 蘭色框表示投資企業(yè) 下面將分述投資公司掌控SUF微細粉價值鏈各環(huán)節(jié)的方式。 2、與上游原材料商進行戰(zhàn)略聯(lián)盟,確保原材料的獲取。 SUF微細粉的原材料是屬于工業(yè)固體廢棄物的磷渣，全國的磷渣年產(chǎn)量達到 7 650萬噸，其中貴州磷酸鹽廠是一家以生產(chǎn)黃磷為主產(chǎn)品的磷化工企業(yè)，已經(jīng) 生產(chǎn)黃磷10多年，其中每年副產(chǎn)磷渣10多萬噸，目前的磷渣的累積量己經(jīng)達到 100多萬噸。此外，離貴州磷酸鹽廠僅

22、一公里的貴州磷化工總廠和五公里以內的 三江黃磷廠，每年副產(chǎn)磷渣8萬噸。 貴州磷酸鹽廠是SUF微細粉項目的擔當單位之一，投資商可以與貴州磷酸鹽 廠結成戰(zhàn)略聯(lián)盟，實現(xiàn)磷酸鹽廠，投資公司和社會的三贏。 一方面，貴州磷酸鹽廠可以通過出售磷渣，不僅解決了磷渣占用企業(yè)廠區(qū)用 地，消除了企業(yè)用于治理污染的成本費用，而且，貴州磷酸鹽廠還可以通過出售 磷渣獲得收益，按照年產(chǎn)10萬噸SUF微細粉需要萬噸磷渣，不僅可以基本完全 解決磷渣問題，還可以獲取年收入105萬元。因此，在項目進行的前三年，可以 獲得免費的磷渣供應，大大節(jié)省了經(jīng)營成本。 當前的資本市場，對于高科技和環(huán)保類的企業(yè)的追捧不遺余力。據(jù)國際著名 投資銀

23、行摩根斯坦利和著名的標準普爾共同發(fā)布的“全球行業(yè)分類標準”將中國 上市公司分為46個行業(yè)，其中的含有高科技的建材行業(yè)的行業(yè)市盈率是，這意 味著，企業(yè)每產(chǎn)生1元錢的利潤，就會在證券市場上將資本放大到元，按照年產(chǎn) 10萬噸的SUF微細粉項目的年正常利潤2267萬元，在中國的證券市場上資本可 以放大到16億元人民幣。而且，中國的證券市場規(guī)模會逐步擴大，未來企業(yè)上 市的機會會大大增加。 所以，未來的機會是非常光明的。 六項目風險與對策 很多項目都會存在風險，SUF微細粉項目同樣也會存在一定的風險，主要有政 策風險，市場競爭風險，技術風險和資金風險等。 政策風險。 SUF微細粉項目對于政策的依賴很大，項

24、目投資的由國家高新技術產(chǎn)業(yè)化示 范工程的政策性貸款提供，而且，對工業(yè)固體廢棄物進行綜合利用項目可以獲得 全部的免稅。但是，當前的政策的變化可能性很小。而且，國家大力扶植高科 技，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將高科技和環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為國家的重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)，北京申辦 奧運會成功，使得國家更加重視高科技，環(huán)保性的建材產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，未來的政策 將會更加有利于SUF微細粉項目。 技術風險。 技術風險來自于兩個方面： 第一，新技術的出現(xiàn)，致使SUF微細粉技術相對落后。據(jù)國家權威部門的測定, SUF微細粉技術是屬于全世界首創(chuàng)，領先于國內外混凝土配置技術，解決了建筑 界要求的高強度的，高流動態(tài)的混凝土的配置難題，所以，技術上的先

25、進性是可 以保證的，而且，投資企業(yè)可以和北京中建科研院展開技術合作研究，確保技術 的領先。 第二：技術產(chǎn)業(yè)化的風險。主要是將技術應用于生產(chǎn)過程中的工藝問題。北京中 建科研院已經(jīng)經(jīng)過了長達兩年的SUF微細粉的配制和施工應用，已經(jīng)完全解決了 在生產(chǎn)工藝和施工應用上的難題。（詳見附錄4） 市場風險 市場風險也來自于兩個方面： 第一，市場空間能否容納下每年10萬噸的SUF微細粉，市場是否有增長的 潛力SUF微細粉能夠替代15-30%的水泥，而且，隨著國民生活水平的提高 和經(jīng)濟的增長，建筑市場對高強度的混凝土的需求會進一步的增加，2001 全國基本建設保持中速增長態(tài)勢，房地產(chǎn)開發(fā)投資增長較快，預計水泥需

26、 求量接近6億噸，按照15%計算，年需求量在9000萬噸左右，現(xiàn)實需求在 80-100萬噸左右，僅北京地區(qū)的年需求量就在5萬噸。在市場需求進一步 擴展時，投資企業(yè)可以考慮擴大生產(chǎn)規(guī)模，有效地占領市場。 第二，競爭態(tài)勢的影響。投資企業(yè)可以完全購買技術專利，專利政策為投資企業(yè) 筑起了一道有效的市場進入門檻，在專利期間，能夠規(guī)避競爭。 資金風險。 資金風險主要是指項目的投資資金不能夠及時到位，投資不能夠及時回收。 項目的投資資金是有保證的，國家給予低息貸款2500萬元。投資回收期不到 兩年，所以，投資和投資回收是有把握的。 七、投入產(chǎn)出分析 SUF微細粉生產(chǎn)過程中，隨著市場需求的擴大，投資企業(yè)可以進

27、一步選擇擴 大規(guī)模，將年產(chǎn)10萬噸的生產(chǎn)能力擴大到30萬噸。 本項目財務評價按照國家計委、建設部1993年頒布的建設項目經(jīng)濟評價 方法與參數(shù)進行編制的。 生產(chǎn)期以5年計算。固定資產(chǎn)折現(xiàn)按照20%計算,固定資產(chǎn)殘值提取按照5% 的比例提取。 產(chǎn)品銷售價格按目前市場最低價格410元/噸估算 產(chǎn)品銷售稅金及附加:其中增值稅率為17%,城市維護建設稅稅率為7%,教 育附加費稅率為。 所得稅按稅法條款所規(guī)定“三免兩減”計算。 財務評價參數(shù) 經(jīng)濟評價參數(shù)中財務評價參數(shù)為: 基準收益率:19%基準投資回收期:5年 平均投資利潤率:22% 平均投資利稅率:26% 假定折現(xiàn)率為30%。假定2002年開始第一期建

28、設,2002年試銷,到2003年產(chǎn) 量達到第一期產(chǎn)能的75%, 2004年完全達到10萬噸產(chǎn)能,并開始進行30萬噸 SUF微細粉項目的改造,以后年份假設年均增長50%,直到達到最大產(chǎn)能45萬 噸。 表1：所需主要設備表： 10萬噸項目設備 數(shù)量 30萬噸項目設備 數(shù)量 1.磨機 2臺 1.日產(chǎn)磨機 2臺 2.細磨機 2臺 2.日產(chǎn)細磨機 2臺 3.分級機 3臺 3.日產(chǎn)分級機 3臺 4.干燥機 2臺 4.干燥機 2臺 5.中間料倉與送 料系統(tǒng)設備 1套 5.中間料倉與送 料系統(tǒng)設備 1套 6.表面改性設備 1套 6.表面改性設備 1套 7.運輸設備 1套 7.運輸設備 1套 8.配電設備 1套

29、 8.配電設備 1套 9 總價 2370 9 總價 4000 注：建設工期：有效工期10個月 表2：投資估算與資金籌措預估表 項目 資金（單位： 萬元） 項目 資金（單位： 萬元） 備注 1.工程建設 投資 3370 1.工程建設 投資 5430 1. 1 土建工程 650 1. 1 土建工程 1000 1. 2設備購置 2370 1. 2設備購置 4000 1. 3安裝工程 350 1. 3安裝工程 430 2.其他費用 430 2.其他費用 720 2. 1技術 費 50 2. 1技術費 120 2. 2設計 費 50 2. 2設計 費 80 2. 3建管 費 70 2. 3建管 費 12

30、0 2. 4預備 費 260 2. 4預備 費 400 3.流動資金 200 3.流動資金 450 合計 4000 合計 6600 本項目前期和后期的總投資估計為8000萬元,因為,前期企業(yè)已經(jīng)投入 4000萬元，其中企業(yè)自籌1500萬元,申請國家產(chǎn)業(yè)化示范工程項目款2500萬 元;后期項目可以直接利用前期項目原有的一些生產(chǎn)設備,/ 房,估計后期的實 際投入只有60%左右,即6600萬元的60%為3980萬元。 下面以10 7J噸的項目為例說明項目的資金籌資 單位: 表3：項目資金來源 萬元 項目 數(shù)值 成本 備注 1.國家低息貸 款 2500萬元 總投資的 低于當前銀行貸 款利率點 SUF微

31、細粉項目 屬于國家技術產(chǎn) 業(yè)化示范工程， 亭有國家政策和 資金優(yōu)惠 2.投資企業(yè)自 籌資金 1500萬元 總投資的 資本的內部收益 率 SUF微細粉項目成本估算 表4：單位生產(chǎn)成本估算表單 位：元/噸 10萬噸 項目 單耗 單價 單位成 本 30萬噸 項目 單耗 單價 單位成 本 磷渣 0. 95 噸 11. 00 10. 45 磷渣 0. 95 噸 11. 00 10. 45 輔料 0. 05 噸 650 30. 25 輔料 0. 05 噸 650 30. 25 動力及 燃料 160KWh 0. 26 41. 60 動力及 燃料 160KWh 0. 26 41. 60 水 3立方 米 1.

32、5 4. 50 水 3立方 米 1. 5 4. 50 工資及 附加 15. 00 工資及 附加 15. 00 折舊費 26. 00 折舊費 26. 00 維修費 3. 00 維修費 2. 00 銷售費 用 1. 50 包裝費 用 20 1. 9 38. 00 包裝費 用 20 19 38. 00 財務費 用 10. 00 其他費 用 其他費 用 貸款利 息 12. 5 貸款利 息 12. 5 稅金 稅金 合計 235. 8 合計 200. 8 按照國家對工業(yè)固體廢棄物進行綜合利用可全部免稅的政策,不計入稅金, 10萬噸項目的實際平均成本元/噸,30萬噸項目的實際平均成本為元/噸。 附錄:中華人

33、民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法 第七條國家鼓勵、支持固體廢物污染環(huán)境防治的科學研究、技術開發(fā)、推廣先 進的防治技術和普及固體廢物污染環(huán)境防治的科學知識。 /（各級人民政府對在固體廢物污染環(huán)境防治工作以及相關的綜合利用活動 中作出顯著成績的單位和個人給予獎勵。 表5：項目運營總成本表單位：萬元 序號 年產(chǎn)10萬 噸項目 總成本（按 照100%生 產(chǎn)能力計 算） 年產(chǎn)30 7J 噸項目 總成本（按 照100%生 產(chǎn)能力計 算） 備注 1 原材料 407 原材料 1221 1383 水、動力及 燃料 461 水、動力及 燃料 1383 3 工資及附加 150 工資及附加 450 4 折舊、維修 費

34、290 折舊、維修 費 540 5 銷售費用 15 銷售費用 6 包裝費用 380 包裝費用 1140 7 其他費用 30 其他費用 90 8 財務費用 100 財務費用 9. 利息支出 125 利息支出 10 稅金 400 稅金 1200 合計 2358 合計 6024 由于免除所得稅，10萬噸項目的實際經(jīng)營總成本為1958萬元，30萬噸的項目的 實際經(jīng)營成本為4824萬元。 項目經(jīng)濟收益及評價 SUF微細粉體項目的收益來自于三個方面: 1、投資公司的SUF微細粉體的銷售收入，以年產(chǎn)10萬噸SUF微細粉體為例，目 前SUF微細粉體的最低市場銷售價格為410元/噸，則年銷售收入為4100萬 7

35、C o 2、將原來是環(huán)境污染物的磷渣轉化為新型建材的間接收益。主要包括磷渣的 處理成本，磷渣的銷售收入，以及環(huán)境保護的社會效益。 3、稅金的免除。由于SUF微細粉體技術是對工業(yè)固體廢棄物的綜合利用，而 根據(jù)國家有關的對工業(yè)固體廢棄物進行綜合利用可以全部免費的政策，實際 可以減少稅金400萬元，可以計入投資者的收益。 表格分析如下： 表6：產(chǎn)品銷售收入和銷售稅金及附加估算表 售 A 萬噸 10萬噸 15萬噸 22萬噸 30萬噸 銷售單價 410元/噸 總銷售收 入 3075 4100萬元 6050 9020 12300 銷售稅金 及附加 300 402 707 1022 1413 增值稅 城市建

36、設 費 19 28. 1 教育費 14. 0 表7：損益表單位:萬 項目 10個 月 2003 2004 2005 2006 2007 2008 1. 銷售數(shù)量 2500 噸 萬噸 10 7J 噸 15萬 噸 22萬 噸 30萬 噸 30萬 噸 2. 銷售收入 100 萬元 2875 元 4100 萬元 6150 萬元 9020 萬元 12300 萬元 12300 萬元 3. 產(chǎn)品總成 本費用 1302 1958 萬 2388 3582 4776 4776 4. 銷售稅金 及附加 0 * 300 402 707 1022 1413 1413 5. 所得稅 根據(jù)國家對綜合利用工業(yè)固體廢棄物的項目

37、實現(xiàn)免除全部所 得稅的規(guī)定，所得稅0 5. 稅后利潤 100 1273 1740 3055 4416 6111 6111 說明：1.建設期后有一個較短的試銷期,銷售2500噸。 2隨市場規(guī)模的擴大,投資企業(yè)在投產(chǎn)期第一年達到75%的設計產(chǎn)能,以 后為100%的設計產(chǎn)能,投資企業(yè)還可以進一步擴大規(guī)模,將產(chǎn)能擴充到30萬 噸。假定在2003年進行產(chǎn)能擴張,相應SUF微細粉的單位成本發(fā)生變化,為元/ 噸,30萬噸SUF微細粉項目的經(jīng)營成本是4S24萬元,相應根據(jù)銷售收入和成本計 算出凈利潤。 3. 產(chǎn)品總成本費用具體參見表 4. 銷售稅金及附加包含了三項:增值稅,城市建設稅和教育附加費 5 .建設期

38、間的銷售稅金及附加由于在建設期間類產(chǎn)生了項目經(jīng)常性虧 損，根據(jù)國家“三免兩減”的政策,銷售稅金及附加這項為0。 SUF微細粉項目凈現(xiàn)值分析 通過計算SUF微細粉項目的凈收益，SUF微細粉項目（2002年1月投產(chǎn)，建 設期10個月,2001年試銷2500噸，2003年達到75%的產(chǎn)能） 表8： SUF微細粉項目凈現(xiàn)值計算 2003 2004 2005 2006 2007 2008 連續(xù)價 值 凈收益 1273 1740 3055 4416 6111 6111 30555 折現(xiàn)率 20% 折現(xiàn) 系數(shù) % % % % % % % 折現(xiàn)后 的凈收 益 1061 1208 1768 2130 2456

39、2047 8528 項目凈值 （不含連續(xù)價值） 10690 項目凈現(xiàn)值（含連 續(xù)價值） 19218 SUF微細粉項目的經(jīng)濟評價 表9：主要經(jīng)濟指標表 年生產(chǎn)規(guī)模為10萬噸時的經(jīng)濟評價: 項目 數(shù)值 基準值 比較結果 投資利潤率 % 19% 有效 投資收益率 % 22% 投資利稅率 % 26% 投資回收期 年 5年 說明: 投資利潤率=利潤三項目總投資=1740 一 4000=% 投資收益率=（利潤+工資及附加）一項目總投資=（1740+150）+4000=% 投資利稅率=（利潤+稅金）/項目總投資=（1740 +400）弓4000=% 投資回收期=1/投資收益率=1十=年 當生產(chǎn)規(guī)模擴展到30

40、萬噸時，對整個項目的經(jīng)濟評價: 項目 數(shù)值 基準值 比較結果 投資利潤率 % 19% 有效 投資收益率 82% 22% 投資利稅率 % 26% 投資回收期 年 5年 說明: 投資利潤率=利潤三項目總投資=6111 一8000=% 投資收益率=(利潤+工資及附加)一項目總投資=(6111+450)一8000=82% 投資利稅率=(利潤+稅金)/項目總投資=(6111 +1200)十4000=% 投資回收期=1/投資收益率=182%=年 八、項目出讓 本項目出讓“SUF微細粉”的技術專利及相關技術證書，項目出讓金額為 1500萬元人民幣。 附件L北京中建建筑科學技術研究院概況 北京中建建筑科學技術

41、研究院位于北京市豐臺區(qū)南苑新華路一號，1975年成 立，原稱中國建筑第一工程局建筑科學研究所，1994年改稱為北京中建建筑科學 技術研究院，并在北京市豐臺區(qū)工商局注冊為企業(yè)法人，是一個綜合性、前瞻性 的建筑技術開發(fā)與應用推廣的科技型企業(yè)。現(xiàn)任院長為楊世浩?，F(xiàn)有員工165 名，其中中、高級技術人員88名，享受政府特殊津貼的專家2名，下設研究中 心、信息中心、檢測中心、特種工程公司、高新建材公司、建筑新技術公司及中 試生產(chǎn)基地等。 經(jīng)過多年的研究與開拓，北京中建科研院已形成了具有自己特色的研究領 域，具備了大型結構體系成套技術、高新建筑材料、現(xiàn)代化施工設備及成套技 術、施工及檢測技術、建筑節(jié)能以及

42、計算機軟件等多方面的研究開發(fā)能力。20多 年來先后獲各種獎200余項次，其中國家級科技成果獎與發(fā)明獎7項，省部級獎 70余項次，獨家產(chǎn)品和技術16項，有市場需求的36項。產(chǎn)品與技術涉及建筑、 機電、石油、化工、信息等多個行業(yè)，遍布20多個省市，在國內建筑科技領域 具有較高的知名度和影響，并先后同英、美、法、徳、加拿大及同斯垃夫等一些 國家的多個企業(yè)建立了穩(wěn)固長遠的科技合作或技術交流關系。 1994年申請為企業(yè)法人后，北京中建科研院強化了科技創(chuàng)新和新產(chǎn)品的開發(fā) 力量，加強了科研成果的轉化以及市場開拓的力度，先后成立了研究中心，信息 中心、檢測中心、待種工程公司、高新建材公司、新技術公司，并建成了

43、具有相 當規(guī)模的中試生產(chǎn)基地。近兒年來，北京中建科研院科研開發(fā)與市場經(jīng)營取得了 豐碩的成果。 主要技術與產(chǎn)品有：整體預應力板建筑成套技術、盒子結構多層住宅建筑體 系、預應力施工技術、松卡大頂滑模施工成套技術、大型儲罐液壓提升工藝及設 備、鋼筋焊接技術與設備、石膏板應用配套產(chǎn)品及技術、混土外加劑及表面處理 材料、建筑膠粘劑和密封材料、防水材料、地面耐磨材料、建筑節(jié)能檢測技術。 在市場經(jīng)濟飛速發(fā)展的今天，北京中建科研院秉承“科技是第一生產(chǎn)力”的 信念，加速科技成果轉化，努力發(fā)展高新技術產(chǎn)業(yè)，決心為實施“科教興國”的 發(fā)展戰(zhàn)略作出更大的貢獻。 By researching and practicin

44、g for many years, the Institute has formed its own specific professional fields such as Large Sized Structure Systems, New Typed Building Materials, Mordern Construction Appliances and Equipment, Construction Test, Building Energy Efficiency and Computer Software and so on. Since its founding, the I

45、nstitute has won more than 200 Scientific and Technological Prize, in which 7 items are awarded by state, 73 items are awarded by provinces, ministries, and Beijing city The products and techniques have covered the building mechanic, electric, petrolic, cemic, informative industries, and spread over

46、 than 20 provinces and cities. The Institute has made cooperation or technical exchange with , USA, France, Canada, Yugoslavia, etc, more than 10 countries After registered as a legal person of enterprise in 1994, we make a great effort in the areas of science and technology innovation, new products

47、 development, commercialization and the marketing We haveestablished Center of Research, Center of Information, Center of Testing, Special Engineering Company and a production base of quite large scale In recent years, we have made significant progress in R&D and marketing The main products and tech

48、niques are as follows： Prestressed Columnslab Structure System, the Sets of the Box-structure Multi-storied Residential Building System, Prestressed Constzruction, the full Sets Full Sets of and Mechanical Joint, Concrete Additive, of Techniques for Large Sized Equipment Lifting, Techniques and Equipment for Steel Welding Joint the Construction Gypsum products and Techniques, Building Boundary Adhesives, Building Waterproof Materials, Building Coatings,