CFA的基本內(nèi)容全面看

1、CFA的基本內(nèi)容全面看眾所周知CFA考試有相當(dāng)?shù)碾y度，如何充分復(fù)習(xí)、積極準(zhǔn)備對(duì)順利獲取CFA證書至關(guān)重要。這里，小編為大家總結(jié)了 CFA的基本內(nèi)容，希望對(duì)正在準(zhǔn)備參加CFA考試以及想要報(bào)考 CFA的人們有所幫助。CFA的基本特征：知識(shí)CFA計(jì)劃內(nèi)容廣泛的自學(xué)課程使投資專業(yè)人員在該行業(yè)各核心領(lǐng)域建立投資原理的使用知識(shí)，這些領(lǐng)域包括從 投資組合管理到資產(chǎn)估值到衍生政權(quán)和定量分析。為了獲得使用CFA名銜的權(quán)利，候選人必須證明對(duì)著系核心領(lǐng)域有所理解以及將他們應(yīng)用到投資決策過程的能力。CFA計(jì)劃所包括的材料的選材力求全面地反應(yīng)知識(shí)已跟上全球投資行業(yè)不斷變化的步伐。這包括十個(gè)一般性題 目和將近九十個(gè)分類。

2、平均來說，候選人需要240個(gè)小時(shí)來準(zhǔn)備這個(gè)考核，即使這樣，每年仍有一半左右的候選人無法通過考核。因此，即使最有經(jīng)驗(yàn)的投資專業(yè)人士，成功地完成CFA計(jì)劃仍然是一項(xiàng)難以應(yīng)付的挑戰(zhàn)。取得這項(xiàng)成就在雇主、投資人之間乃至整個(gè)投資行業(yè)自然贏得廣泛的尊重。誠信雇主與投資人對(duì)資產(chǎn)經(jīng)理和金融分析師的信任必須是無條件的。投資專業(yè)人士要想贏得這種信任，誠信就必須 永遠(yuǎn)是不容質(zhì)疑的品質(zhì)。因此，要想贏得并保持使用CA特許狀的權(quán)利，嚴(yán)格遵守 AIMR的道德守則與掌握 CFA計(jì)劃的知識(shí)同等重要。但是，與很多其他行業(yè)不同的是，在投資汗液中，區(qū)分道德行為與非道德行為的界限并不總是十分清楚。只有 清楚地理解如何應(yīng)用這些規(guī)則、法規(guī)

3、和道德，投資專業(yè)人士才能安全地避免道德糾紛并正確地為他們的客戶及雇主 服務(wù)。在CFA特許狀每年必須簽署的專業(yè)人員行為申明中規(guī)定了很多責(zé)任，其中包括在投資決策過程的所有方面 勤勉和一絲不茍的工作作風(fēng)。如果有人對(duì) CFA特許狀員提出道德方面的抱怨，CFA特許狀員則必須向 AIMR全面詳盡地披露這些抱怨，否則他們就面臨著失去使用CFA名銜的危險(xiǎn)。專業(yè)化程度在投資管理行業(yè)中，沒有其他任何標(biāo)志享有與CFA特許狀同樣的崇高威望。在持有CFA特許狀的個(gè)人名單中包括有一流投資事務(wù)所的首席執(zhí)行官及合伙人、最主要的投資策略專家和在全世界享有盛譽(yù)的研究機(jī)構(gòu)。在名字后面 加上CFA名銜，投資專業(yè)人員便能夠進(jìn)入優(yōu)秀的公

4、司，并贏得投資行業(yè)所有領(lǐng)域的廣泛尊重和信賴。為了贏得CFA特許狀，候選人首先必須在投資決策過程中具有至少三年的合格專業(yè)景仰。雇主在雇傭、提升及 在其公司內(nèi)部委派附加職責(zé)的時(shí)候明知地運(yùn)用CFA特許狀作為衡量能力和專業(yè)化程度的基準(zhǔn)。同樣，越來越多的個(gè)人與機(jī)構(gòu)投資人現(xiàn)在也認(rèn)識(shí)到CFA計(jì)劃所代表的高標(biāo)準(zhǔn)，并且在選擇顧問時(shí)使用CFA名銜作為他們的標(biāo)準(zhǔn)。CFA制度的形成:CFA是注冊(cè)金融分析師(CharteredFinancialAnalyst)的簡(jiǎn)稱，它是證券投資與管理界的一種職業(yè)資格稱號(hào)，由美國注冊(cè)金融分析師學(xué)院(ICFA)發(fā)起成立。該學(xué)院最初是在1959年6月由美國金融分析師聯(lián)合會(huì)(FAF)同意在弗

5、吉爾亞的夏洛茨維爾市與弗爾市與弗吉尼亞大學(xué)聯(lián)合設(shè)立。1962年1月，ICFA與FAF 起成立了美國投資管理與研究協(xié)會(huì)(AIMR) 。注冊(cè)金融分析師學(xué)院設(shè)立的宗旨是提高投資決策人員的各方面專業(yè)水 平，并通過授與 CFA稱號(hào)來確信從來人員具有高級(jí)職業(yè)水平。學(xué)院設(shè)立之初，恰好美國證券交易委員會(huì)(SEC)完成了一個(gè)證券市場(chǎng)專項(xiàng)研究報(bào)告，該報(bào)告除了分析60年代初的美國證券市場(chǎng)外，也提到了證券從業(yè)人員魚龍混盡可能，需要培養(yǎng)一些具有正式資格的分析人員。于是在1964年1月，當(dāng)時(shí)的金融分析師聯(lián)合會(huì)董事會(huì)主席 WilliamNorby 看準(zhǔn)時(shí)機(jī)，努力促成 CFA制度的 形成。他寫信給各監(jiān)管絕對(duì)值和交易所，請(qǐng)求使

6、CFA成為職業(yè)投資分析家的衡量資格標(biāo)準(zhǔn)。他提出，如果自律機(jī)構(gòu)要確定一位分析師的資格，則CFA應(yīng)是標(biāo)準(zhǔn)，這種統(tǒng)一的資格可以消除混亂，提高CFA注冊(cè)價(jià)值，同時(shí)也便于分析師在投資行業(yè)不同部門的流動(dòng)。Norby的努力沒有白費(fèi)，在 1964年6月，紐約證券交易所就明確強(qiáng)調(diào)監(jiān)管、研究人員必須具備學(xué)院注冊(cè)資格。 之后？quot;美國投資咨協(xié)會(huì)、美國投資銀行家協(xié)會(huì)和紐約金融協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)也都表示成員應(yīng)具有CFA資格才能加入。這樣就使得 CFA資格具有了行業(yè)職業(yè)權(quán)威的特點(diǎn)。然而，要成為一名CFA并非易事，必須經(jīng)過學(xué)院統(tǒng)一組織的嚴(yán)格考試。應(yīng)考人員至少應(yīng)有大學(xué)學(xué)歷，但可以不具備證券投資實(shí)際經(jīng)歷，這很類似于我國的律師資格

7、考試、會(huì)計(jì)資格考試制度?？荚嚪秩齻€(gè)水平等級(jí)，各個(gè)水平分別出題，每一水平試題又分為上午和下午題各三 小時(shí)。應(yīng)考人員每次只能選其中某一水平的等級(jí)考試。候選人要想通過資格考試至少要三年，且考試內(nèi)容具有較高 難度。雖為非學(xué)歷考試，但由于CFA發(fā)起者金融分析師聯(lián)合會(huì)的權(quán)威和影響，以及獲得該資格后享受優(yōu)厚的待遇，所以考生趨之若鷸。CFA的考試內(nèi)容：CFA考試項(xiàng)目涉及范圍很廣，等級(jí)越高，范圍就越廣，題目也越難。為便于考生復(fù)習(xí)和準(zhǔn)備，每年AIMR都會(huì)出一些CFA考試復(fù)習(xí)資料，針對(duì)不同考試等級(jí)給出不同的閱讀材料，內(nèi)容全部以原著形式或論文摘錄形式出現(xiàn)。根據(jù) 對(duì)1992年CFA考生閱讀材料的統(tǒng)計(jì)，初級(jí)(即最低層次)

8、的閱讀材料有15種，中級(jí)有15種，高級(jí)有19種，其量之大并不亞于攻讀 MBA或Ph.D所需的閱讀材料。CFA考試內(nèi)容主要包括：1. 職業(yè)道德和行業(yè)準(zhǔn)則；2. 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)；3. 數(shù)量分析技術(shù)；4. 經(jīng)濟(jì)學(xué)；5. 固定收益證券分析；6. 權(quán)益證券分析；7. 組織和管理?，F(xiàn)將各部分按不同水平內(nèi)容介紹如下：1倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、證券法與監(jiān)管機(jī)制 法律和監(jiān)管機(jī)制。包括信用標(biāo)準(zhǔn)的本質(zhì)和適用性；相關(guān)法規(guī)；監(jiān)管團(tuán)體的組織和目的。 職業(yè)準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)。包括倫理準(zhǔn)則；職業(yè)操守標(biāo)準(zhǔn)；ICFA有關(guān)規(guī)章；AIMR有關(guān)規(guī)章。 倫理標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)義務(wù)。包括與客戶、公眾、公司管理者、雇主、助手及其它分析師的關(guān)系；內(nèi)部信息問題；監(jiān)管責(zé)任；研

9、究報(bào)告和投資建議；補(bǔ)償利益沖突；信用責(zé)任（以上為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）；職業(yè)道德；投資適宜性。 倫理行為的問題識(shí)別與管理。 包括信用責(zé)任；內(nèi)部交易；公司治理和機(jī)構(gòu)投資者；謹(jǐn)慎人原則（以上為中級(jí)加考內(nèi)容）；能力和合適的關(guān)心；安排和接受站償?shù)睦鏇_突一般企業(yè)倫理價(jià)值和義務(wù)；倫理組織變化（以上為高級(jí)加考內(nèi)容）。2. 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 基本會(huì)計(jì)報(bào)表的作用與功能包括收益表；資產(chǎn)負(fù)債表；現(xiàn)金流量表。 會(huì)計(jì)報(bào)表的解釋和使用。包括收入識(shí)別；存貨成本；折扣方法；可市場(chǎng)化證券投資；表外融資；不良債務(wù)重組；租憑和所得稅（以上為初級(jí)考試內(nèi)容）；流動(dòng)現(xiàn)金流分析、匯總；公司間投資和企業(yè)合并。 若干專題：如財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的；有效市場(chǎng)假設(shè)

10、的意義；會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)；財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整；國際會(huì)計(jì)和價(jià)格水平調(diào) 整等3. 數(shù)量分析 數(shù)量分析方法導(dǎo)論；復(fù)利、現(xiàn)值和未來值的數(shù)學(xué)計(jì)算；基本統(tǒng)計(jì)和回歸分析；風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和衍生證券導(dǎo)論（為初 級(jí)應(yīng)考內(nèi)容） 高級(jí)回歸分析基本及高級(jí)期權(quán)和期貨定價(jià)4. 經(jīng)濟(jì)學(xué) 宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)主要內(nèi)容； 國際經(jīng)濟(jì)學(xué)； 微觀經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)與分析（為初級(jí)應(yīng)考范圍）； 經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)（為中級(jí)應(yīng)考范圍）； 證券分析和組合管理應(yīng)用； 當(dāng)前美國及全球經(jīng)濟(jì)問題 （為高級(jí)應(yīng)考范圍）。5. 固定收益證券 導(dǎo)論。包括固定收益證券特點(diǎn)；國際固定收益證券市場(chǎng)。 數(shù)學(xué)性質(zhì)。包括價(jià)格/收益關(guān)系；期間和凸型（為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容） 作用評(píng)價(jià)。包括債券評(píng)價(jià)；收益和現(xiàn)金分析；資產(chǎn)保護(hù)和合約

11、。 市場(chǎng)分析。包括收益曲線；預(yù)測(cè)利率；國際市場(chǎng)和衍生證券。（為中級(jí)應(yīng)考內(nèi)容） 組合決策。包括積極型的決策；被動(dòng)型決策指數(shù)。（為高級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）。6. 權(quán)益證券（股票）分析 導(dǎo)論。包括投資環(huán)境；證券高層；證券交易機(jī)制；證券市場(chǎng)；歷史及全球性投資。 財(cái)務(wù)分析。包括比率；ROE分配；財(cái)務(wù)報(bào)表分析和資本結(jié)構(gòu)。 評(píng)價(jià)方法。包括收益；紅利折扣；現(xiàn)金流；資產(chǎn)定價(jià)及技術(shù)分析。 公司分析和評(píng)價(jià)。包括基本分析；行業(yè)和經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和分析綱要；（以上為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）；預(yù)測(cè)；相對(duì)環(huán)境；公司計(jì)劃和決策；質(zhì)量因素及研究報(bào)告（以上為中級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）。 投資決策。包括趨勢(shì)；市場(chǎng)非有效性和心理影響。 公司重組。包括 LBO及收購。 風(fēng)險(xiǎn)

12、資本和緊密控股公司。包括分析和評(píng)價(jià)（為高級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）。7. 組合管理 金融資產(chǎn)管理原則。包括組合管理定義和基本概念。 投資者目標(biāo)。包括投資限制因素和政策。 資產(chǎn)分配。包括期望收益和風(fēng)險(xiǎn)；最佳組合及動(dòng)態(tài)決策等（為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容） 衍生證券分析。（為中級(jí)應(yīng)考內(nèi)容） 預(yù)期因素。包括社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)及資本市常 組合政策的完整笥和預(yù)期因素。包括結(jié)構(gòu)、變化及執(zhí)行等內(nèi)容（為高級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）。 組合績(jī)效的評(píng)價(jià)。包括績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)、基準(zhǔn)誤差和國際比較等以上CFA資格考試水平的內(nèi)容是 1992年的考試涉及范圍，從總體上看，每年的內(nèi)容變化不大。各位考生，2015年CFA備考已經(jīng)開始，為了方便各位考生能更加系統(tǒng)地掌握考試大綱的

13、重點(diǎn)知識(shí)，幫助大家充分備考，體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)，網(wǎng)校開通了全免費(fèi)的高頓題庫（包括精題真題和全真模考系統(tǒng)），題庫里附有詳細(xì)的答案解析，學(xué) 員可以通過多種題型加強(qiáng)練習(xí)，通過針對(duì)性地訓(xùn)練與模考，對(duì)學(xué)習(xí)過程進(jìn)行全面總結(jié)。這樣看起來，反而是朝生暮死的蝴蝶為可羨了。它們?cè)诙潭痰囊淮豪锉M情地酣足地在花間飛舞，一旦春盡花殘，便爽爽快快地殉著春光化去，好像它們一生只是為了酣舞與享樂而來的，倒要痛快些。像人類呢，青春如流水一般的長(zhǎng)逝之后, 數(shù)十載風(fēng)雨綿綿的灰色生活又將怎樣度過？是違法問題熱也讓同樣 5 我也投入與他人啊讀后感 124204531582114624452001156420153 地方 發(fā)的供貨商啥好煩的人個(gè)人

14、太炎熱和誰讓他就如同00000000 00000000 00000000000000000000000 0000000000000000 000000000000000 00000000000000000000000000000000000000 000 00 00 00 00 00因?yàn)槲覀兙瓦@么一輩子，幾十年的光景，無法重來，開心也好，不開心也罷，怎么都是活著，那么何不讓自己開開心心的過好每一天呢!生活雖辛苦，但我們一定要笑著過，以積極樂觀的心態(tài)讓日子過得有滋有味，這樣才不白來人世走一遭，才會(huì)無怨無悔。因?yàn)樯顩]有真正的完美，只有不完美才是最真實(shí)的美。不要總是悲觀地認(rèn)為自己很不幸，其實(shí)比我們

15、更不幸的人還有很多；要學(xué)會(huì)適應(yīng)，學(xué)會(huì)調(diào)整自己的心態(tài)，學(xué)會(huì)寬容和理解，許多的苦、許多的累，都要坦然面對(duì)。只有經(jīng)歷了，體驗(yàn)過了，才能明白了生活的不易。因?yàn)榻?jīng)歷就是收獲要知道世上沒有什么不能割舍，人生沒有過不去的坡，當(dāng)你調(diào)整好了心態(tài)，一切都會(huì)風(fēng)清云談。人活著，活的就是一種心情。誰都有不如意的時(shí)候，這就要求我們做任何事情上都要持有一顆平常心。只要做到不攀比，不虛榮，待人誠懇、做事踏實(shí)，以知足樂觀的心態(tài)釋懷所有，做事盡量站在別人的角度去考慮別人的感受，常懷感恩的心態(tài)待人，哪怕平庸，也會(huì)贏得世人對(duì)你的認(rèn)可和尊重!只要心中有景，何處都是彩云間；只要有一份好的心態(tài)，所有的陰霾都將會(huì)煙消云散人生在世，免不了磕磕絆