900929 錦旅B股年報摘要

1、聯(lián)系地址 上海錦江國際旅游股份有限公司 2011 年年度報告摘要 上海錦江國際旅游股份有限公司 2011 年年度報告摘要 1 重要提示 1.1 本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛 假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性負個別及連帶責 任。 本年度報告摘要摘自年度報告全文，報告全文同時刊載于 。投資者欲了解 詳細內容，應當仔細閱讀年度報告全文。 1.2 公司全體董事出席董事會會議。 1.3 公司年度財務報告已經(jīng)德勤華永會計師事務所有限公司 審計并被出具了標準無保留意 見的審計報告。 1.4 公司負責人邵曉明、主管會計工作負責人

2、王均行及會計機構負責人（會計主管人員）鄭 紅聲明：保證年度報告中財務報告的真實、完整。 2 公司基本情況 2.1 基本情況簡介 股票簡稱 股票代碼 上市交易所 2.2 聯(lián)系人和聯(lián)系方式 董事會秘書 錦旅 b 股 900929 上海證券交易所 證券事務代表 姓名 電話 傳真 電子信箱 王均行 上海市延安東路 100 號聯(lián)誼大廈 27 樓 63299090 63296636 1 史萍 上海市延安東路 100 號聯(lián)誼大廈 27 樓 63299090 63296636 上海錦江國際旅游股份有限公司 2011 年年度報告摘要 3 會計數(shù)據(jù)和財務指標摘要 3.1 主要會計數(shù)據(jù) 單位：元 幣種：人民幣 20

3、11 年2010 年本年比上年增減（%）2009 年 營業(yè)總收入 營業(yè)利潤 利潤總額 歸屬于上市公司股東的凈利 潤 歸屬于上市公司股東的扣除非 經(jīng)常性損益的凈利潤 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 資產(chǎn)總額 負債總額 歸屬于上市公司股東的所有者 權益 總股本 1,933,856,807.49 25,508,530.04 30,586,958.28 26,203,480.31 12,159,334.64 37,783,486.12 2011 年末 1,354,386,017.28 478,976,011.23 874,359,646.76 132,556,270.00 2,074,750,021.59

4、 59,000,530.98 62,645,645.33 51,272,185.10 34,453,412.20 47,267,096.43 2010 年末 1,506,597,640.69 519,458,136.73 983,264,014.57 132,556,270.00 -6.79 -56.77 -51.17 -48.89 -64.71 -20.06 本年末比上年末增減（%） -10.10 -7.79 -11.08 0.00 1,599,917,212.16 43,824,247.19 46,575,187.34 38,983,345.33 23,111,574.54 9,073,7

5、30.36 2009 年末 1,649,696,634.66 506,218,601.06 1,134,956,444.72 132,556,270.00 3.2 主要財務指標 2011 年2010 年本年比上年增減（%）2009 年 基本每股收益（元股） 稀釋每股收益（元股） 用最新股本計算的每股收益（元/股） 扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益（元股） 加權平均凈資產(chǎn)收益率（%） 扣除非經(jīng)常性損益后的加權平均凈資產(chǎn)收益率 （%） 每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（元股） 歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)（元股） 資產(chǎn)負債率（%） 0.20 不適用 0.20 0.09 2.81 1.31 0.29

6、 2011 年末 6.60 35.36 0.39 不適用 0.39 0.26 4.84 3.25 0.36 2010 年末 7.42 34.48 -48.72 不適用 -48.72 -65.38 減少 2.03 個百分點 減少 1.94 個百分點 -19.44 本年末比上年末增減（%） -11.05 增加 0.88 個百分點 0.29 不適用 0.29 0.17 4.14 2.46 0.07 2009 年末 8.56 30.69 3.3 非經(jīng)常性損益項目 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 非經(jīng)常性損益項目 非流動資產(chǎn)處置損益 2011 年金額 46,970.06 附注（如 適用） 2010

7、 年金額 3,823,906.91 2009 年金額 -234,793.07 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經(jīng)營業(yè)務密 切相關，符合國家政策規(guī)定、按照一定標準定額或定 3,375,239.342,147,490.001,681,489.59 量持續(xù)享受的政府補助除外 2 0 0 0 0 0 0 0 上海錦江國際旅游股份有限公司 2011 年年度報告摘要 除同公司正常經(jīng)營業(yè)務相關的有效套期保值業(yè)務外， 持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債產(chǎn)生的公允價 值變動損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融 9,713,292.7615,599,676.8618,562,336.59 負債和可供出售金

8、融資產(chǎn)取得的投資收益 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 對外委托貸款取得的損益 709,937.07 1,039,425.38 756,314.77 除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和支出 處置長期股權投資產(chǎn)生的投資收益 少數(shù)股東權益影響額 所得稅影響額 合計 1,656,218.84 2,266,096.21 -65,161.50 -4,697,872.49 14,044,145.67 208,020.78 -82,775.35 -5,633,861.07 16,818,772.90 1,304,243.63 -119,574.08 -5,321,931.87 15,871,770.79

9、 4 股東持股情況和控制框圖 4.1 前 10 名股東、前 10 名無限售條件股東持股情況表 單位：股 2011 年末股東總數(shù)14,366 戶 本年度報告公布日前一個月末 股東總數(shù) 14,279 戶 前 10 名股東持股情況 股東名稱 錦江國際(集團)有限公司 王雪玲 高俊全 招商證券香港有限公司 股東性質 國有法人 境外自然人 境內自然人 境外法人 持股比例 (%) 50.21 0.79 0.64 0.57 持股總數(shù) 66,556,270 1,042,014 843,992 755,600 持有有限售條 件股份數(shù)量 66,556,270 質押或凍結的股份 數(shù)量 無 未知 未知 未知 toyo

10、 securities ltd. a/c client 申淑娥 黃春輝 asia 境外法人 境內自然人 境外自然人 0.47 0.44 0.38 627,519 582,700 507,265 未知 未知 未知 naito ltd. 王文 周龍 securitiesco., 境外法人 境內自然人 境外自然人 0.37 0.33 0.24 490,950 435,760 324,457 0 0 未知 未知 未知 前 10 名無限售條件股東持股情況 股東名稱 王雪玲 高俊全 招商證券香港有限公司 持有無限售條件股份數(shù)量 1,042,014 843,992 755,600 股份種類 境內上市外資股

11、境內上市外資股 境內上市外資股 toyo securities asia ltd. client 申淑娥 黃春輝 a/c 627,519 582,700 507,265 境內上市外資股 境內上市外資股 境內上市外資股 3 上海錦江國際旅游股份有限公司 2011 年年度報告摘要 naito securities co., ltd. 王文 周龍 aizawa securities co.,ltd. 490,950 435,760 324,457 320,460 境內上市外資股 境內上市外資股 境內上市外資股 境內上市外資股 1. 未知前十名股東之間存在關聯(lián)關系或一致行動的情況；2. 未知前十 上述

12、股東關聯(lián)關系或一致行動的說明名流通股股東之間存在關聯(lián)關系或一致行動的情況；3. 未知前十名流 通股股東和前十名股東之間存在關聯(lián)關系或一致行動的情況。 4.2 公司與實際控制人之間的產(chǎn)權及控制關系的方框圖 5 董事會報告 5.1 管理層討論與分析概要 1、報告期內公司經(jīng)營情況的回顧 公司是否披露過盈利預測或經(jīng)營計劃：否 （1）報告期內公司經(jīng)營總體情況 2011年，公司實現(xiàn)入境組團 11.83萬人次，比去年同期下降 63.51；實現(xiàn)入境接待 17.28 萬人次，比去年同期下降 55.59；實現(xiàn)出境旅游13.94萬人次，比去年同期增長 2.73； 實現(xiàn)國內旅游 17.24萬人次，比去年同期下降 83

13、.93。 公司實現(xiàn)營業(yè)收入 19.34億元，比去年同期下降 6.79；實現(xiàn)營業(yè)利潤2550.85萬元， 比去年同期下降 56.77；實現(xiàn)利潤總額3058.70萬元，比去年同期下降 51.17；實現(xiàn)歸屬 于上市公司股東的凈利潤 2620.35萬元，比去年同期下降 48.89。 2011年，公司營業(yè)收入和凈利潤同比下降，主要受以下三個因素的影響：第一，世博 會后旅游市場進入調整期；第二，國際地緣政治動蕩、自然災害頻發(fā)以及歐債危機加劇，嚴 重影響了出、入境旅游市場；第三，因本期處置可供出售金融資產(chǎn)同比減少，以及聯(lián)營公司 業(yè)績下滑，導致公司投資收益同比減少。 面對不利的經(jīng)營環(huán)境，公司管理層不氣餒、不懈

14、怠，帶領全體員工迎難而上，及時調整 經(jīng)營策略、加強內部管理力度。 第一，出境旅游，攻堅克難，適應市場需求。在嚴峻的形勢下，旅行社企業(yè)快速調整業(yè) 務結構，采取多項措施保證出境游客源市場及其利潤水平。在歐美市場加大資源和人力投入， 4 、 上海錦江國際旅游股份有限公司 2011 年年度報告摘要 提高包機、切位數(shù)量，開發(fā)有競爭力的產(chǎn)品，針對市場需求進行導向性促銷。根據(jù)市場需求， 積極培育新興業(yè)務，倡導高端定制產(chǎn)品理念。 第二，入境旅游，尋求突破，調整業(yè)務類型。受日本大地震及其次生災害的直接影響， 加之全球金融危機后續(xù)不穩(wěn)定、人民幣升值等因素，入境旅游經(jīng)營環(huán)境十分艱難。入境旅游 部門加大海外促銷力度，

15、努力提高自組外聯(lián)能力，尋求新的利潤增長點。積極探索創(chuàng)新之路， 堅持專業(yè)和專項旅游相結合的策略，堅持發(fā)展多種形式的散客旅游。 第三，國內旅游，多點開花，創(chuàng)新產(chǎn)品營銷。聯(lián)手旅游目的地政府、旅游局、游船公司， 推出一批大型主題活動。緊抓世博后商機，積極參與世博后項目。成功參與中國館、沙特館、 世博紀念館場館的開放運營項目，在為期 3個月的時間內，累計組織游客約 2.5萬人次；成 功獲得申迪（上海迪士尼項目）外事考察競標項目。 第四，會獎旅游，持續(xù)努力，強化專業(yè)運作。旅行社企業(yè)注重拓展會展、會獎業(yè)務，取 得了可喜成績，形成新的盈利點，會獎旅游板塊呈現(xiàn)出加速發(fā)展的良好勢態(tài)。 第五，品牌建設，不斷推動，名

16、牌產(chǎn)品持續(xù)更新。公司進一步提高在業(yè)界的知名度和影 響力，下屬上海國旅、上海錦旅獲批成為上海市首批 5a旅行社。旅行社企業(yè)進一步細化產(chǎn) 品標準，構建產(chǎn)品品牌體系，積極參與 2011年度上海市名牌產(chǎn)品的申報工作。上海國旅以 “樂趣”為商標，申請了“北歐四國峽灣冰川火車風情 10日游”等世界游系列 16條出境游 和 1條入境游旅游產(chǎn)品；上海錦旅推出“錦粹”“錦悅”和“錦旅”三個注冊商標下的“韓 國白金之旅”等 13條出境游、1 條入境游、1 條國內游產(chǎn)品。 第六，在線項目，三期建設按計劃實施。三期建設在會員計劃和分銷平臺開發(fā)方面取得 了積極進展，為線上與線下融合發(fā)展奠定良好基礎。 （2）公司主要優(yōu)勢

17、和困難 面對境內外日益增多的同行企業(yè)的挑戰(zhàn)，公司將注重發(fā)揮以下優(yōu)勢： 品牌優(yōu)勢。公司擁有“錦江旅游”等品牌，公司下屬的全資及控股子公司上海國旅、 上海錦旅、上海旅行社、華亭海外等旅游企業(yè)均是我國經(jīng)營歷史較久，經(jīng)營規(guī)模較大的旅行 社企業(yè)，具有較強的市場競爭力，擁有一批較為穩(wěn)定的客戶群體。 規(guī)模優(yōu)勢。公司和控股子公司歷年來在全國百強旅行社評比中均名列前茅，在上海旅 行社行業(yè)中各項業(yè)務指標均較為領先，市場影響力較大、信用度較高。 資源優(yōu)勢。公司管理制度健全，經(jīng)營運作規(guī)范，業(yè)務內容不斷豐富，操作手段不斷成 熟，服務質量不斷提高，客源基礎充實，擁有一批素質較高的國內外供應商。 集團優(yōu)勢。公司依托錦江國際

18、集團綜合實力和社會影響力，在同行競爭中處于相對優(yōu) 勢地位。 公司面臨的困難主要有： 成本費用上升的壓力。旅行社作為勞動密集型企業(yè)，勞動力成本費用的逐年遞增，要 求公司必須保持一定的發(fā)展速度。 行業(yè)利潤率不斷下降的壓力。當前市場中的不正當競爭、低價低層次競爭加劇，致使 行業(yè)利潤率不斷下滑。 行業(yè)抗風險能力較弱。旅行社行業(yè)對社會政治、經(jīng)濟、文化等各類重大事件較為敏 感，一旦危機產(chǎn)生就會對旅行社業(yè)務造成負面影響。 （3）公司技術創(chuàng)新情況 詳見“報告期內公司經(jīng)營總體情況”相關部分。 5 上海錦江國際旅游股份有限公司 2011 年年度報告摘要 （4）公司主營業(yè)務及其經(jīng)營狀況 2011 年主營業(yè)務分行業(yè)、

19、分產(chǎn)品情況 （單位：人民幣元） 主營業(yè)務分行業(yè)情況 分行業(yè) 旅游及相關業(yè)務 其他業(yè)務 營業(yè)收入 1,890,718,386.37 18,832,147.42 營業(yè)成本 1,719,038,262.42 16,803,288.21 營業(yè)利潤率 （毛利率） （%) 9.08 10.77 營業(yè)收入比 上年增減 （） -6.81 -17.89 營業(yè)成本 比上年增 減（） -6.30 -12.10 營業(yè)利潤率（毛利 率）比上年增減 減少 0.50 個百分點 減少 5.88 個百分點 2011 年主營業(yè)務分地區(qū)情況 （單位：人民幣元） 地區(qū) 中國大陸地區(qū) 除中國大陸外其他地區(qū) 營業(yè)收入 1,698,769

20、,845.13 210,780,688.66 營業(yè)收入比上年增減（） -3.44 -27.97 2011 年主要客戶情況 （單位：人民幣元） 前五名客戶營業(yè)收入金額合計88,195,592.34占主營業(yè)務收入比重4.56% （5）報告期資產(chǎn)和利潤構成同比發(fā)生重大變動及影響因素 （單位：人民幣元） 資產(chǎn)負債表項目 應收賬款 其他應收款 可供出售金融資產(chǎn) 在建工程 無形資產(chǎn) 應付賬款 應交稅費 遞延所得稅負債 2011 年 12 月 31 日 39,275,506.08 8,167,828.66 503,885,939.46 1,414,991.50 2,052,282.24 67,183,428

21、.17 5,661,814.29 106,710,890.85 2010 年 12 月 31 日 69,235,216.22 14,024,664.26 667,275,546.35 204,644.00 2,662,133.17 91,666,690.67 10,594,489.37 142,467,901.32 變化率 （） -43.27 -41.76 -24.49 591.44 -22.91 -26.71 -46.56 -25.10 變化原因說明 主要是入境旅游業(yè)務下降 主要是收回年初世博門票余款 主要是持有上市公司股票市值減少 主要是在線服務系統(tǒng)三期投入開發(fā) 主要是今年未增加無形資產(chǎn)，

22、原資產(chǎn)仍進 行攤銷引起 主要是入境旅游業(yè)務下降 主要是收益減少，所得稅相應減少 主要是可供出售金融資產(chǎn)市值下降，預計 的所得稅負債也同步減少 主要是售出子公司上海運倫涂布材料有 少數(shù)股東權益1,050,359.293,875,489.39-72.90限公司股權，該公司資產(chǎn)負債表不再納入 并表范圍 利潤表項目 財務費用 2011 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 -5,087,463.90 2010 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 -1,539,620.32 變化率 （） 230.44 變化原因說明 主要是利息收入增加及匯兌收益增加 6 - 上海錦江國際旅游股份有限公司 2

23、011 年年度報告摘要 投資收益18,219,916.1540,133,363.30-54.60 主要是可供出售金融資產(chǎn)持有及出售收 益減少、聯(lián)營公司投資收益減少 其中：對聯(lián)營企業(yè) 和合營企業(yè)的投資298,444.0510,532,626.07-97.17主要是聯(lián)營公司利潤大幅減少 收益 營業(yè)利潤 營業(yè)外收入 營業(yè)外支出 利潤總額 所得稅費用 歸屬于母公司所有 者的凈利潤 少數(shù)股東損益 基本每股收益 其他綜合收益 綜合收益總額 歸屬于母公司所有 者的綜合收益總額 25,508,530.04 5,699,496.75 621,068.51 30,586,958.28 6,920,294.74 2

24、6,203,480.31 -2,536,816.77 0.20 -107,271,031.42 -83,604,367.88 -81,067,551.11 59,000,530.98 3,833,469.33 188,354.98 62,645,645.33 11,781,399.90 51,272,185.10 -407,939.67 0.39 -176,453,361.25 -125,589,115.82 -125,181,176.15 -56.77 48.68 229.73 -51.17 -41.26 -48.89 521.86 -48.72 -39.21 -33.43 -35.24 主

25、要是投資收益減少，營業(yè)收入減少 主要是政府財政及專項補貼增加 主要是子公司華亭海外旅游公司罰沒支 出增加 主要是營業(yè)收入減少，投資收益減少 主要是利潤總額減少 主要是利潤總額減少 主要是子公司上海運倫涂布材料有限公 司虧損增加 主要是凈利潤減少 主要是可供出售金融資產(chǎn)公允價值減少 主要是可供出售金融資產(chǎn)公允價值減少 主要是可供出售金融資產(chǎn)公允價值減少、 凈利潤減少 （6）報告期公司經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量構成情況 （單位：人民幣元） 比上年 項目2011 年2010 年增減情況說明 （） 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 37

26、,783,486.12 43,313,111.50 -28,338,103.46 47,267,096.43 12,117,410.63 -27,546,365.43 -20.06 257.45 2.87 主要是營業(yè)收入減少 主要本年度收回投資額增加 （7）公司主要控股子公司經(jīng)營情況及業(yè)績分析 （單位：人民幣元） 子公司名稱 上海國旅國際旅行社有限公司 上海錦江旅游有限公司 上海旅行社有限公司 上海華亭海外旅游有限公司 上海國之旅物業(yè)管理有限公司 上海國之旅國際貨運代理有限 公司 業(yè)務性 質或服 務 服務業(yè) 服務業(yè) 服務業(yè) 服務業(yè) 服務業(yè) 服務業(yè) 主要產(chǎn)品或 服務 旅游業(yè)務 旅游業(yè)務 旅游業(yè)務

27、 旅游業(yè)務 物業(yè)管理及室 內裝璜 貨運代理 注冊資本 20,000,000.00 24,990,000.00 2,000,000.00 10,830,739.00 1,000,000.00 5,000,000.00 總資產(chǎn) 136,968,988.22 174,332,511.48 26,352,808.60 16,391,169.61 6,889,762.89 7,551,878.84 凈資產(chǎn) 50,812,786.05 53,314,083.65 4,192,755.66 15,461,786.54 1,648,324.70 5,068,838.07 凈利潤 3,678,747.61 14

28、,787,052.87 1,322,295.19 -444,503.65 474,279.98 72,894.42 7 上海錦江國際旅游股份有限公司 2011 年年度報告摘要 上海國之旅導游服務有限公司 上海國旅廣告公司 上海錦江出入境服務有限公司 上海運倫涂布材料有限公司 北京錦江國際旅行社有限公司 浙江錦旅國際旅行社有限公司 上海錦江國際綠色假期旅游有 限公司 服務業(yè) 服務業(yè) 服務業(yè) 制造業(yè) 服務業(yè) 服務業(yè) 服務業(yè) 導游相關業(yè)務 旅游廣告業(yè)務 出入境相關業(yè) 務 涂布生產(chǎn) 旅游業(yè)務 旅游業(yè)務 旅游業(yè)務 100,000.00 600,000.00 1,000,000.00 美金 1,120,0

29、00 元 4,000,000.00 5,000,000.00 6,000,000.00 1,109,140.59 3,054,140.43 4,677,678.05 6,290,604.60 1,770,176.99 2,823,365.96 462,222.42 1,679,459.37 1,108,792.89 2,704,568.51 1,126,240.82 1,698,151.96 19,442.10 342,329.45 751.34 -5,162,655.91 -258,926.14 -521,055.01 -1,279,001.34 注 1： 2011 年，公司出售了原控股子公

30、司上海運倫涂布材料有限公司的股權，該公司出 售前的利潤及現(xiàn)金流量包含在公司合并利潤表及合并現(xiàn)金流量表中。 注 2： 2011 年，公司從上海旅行社有限公司五位原股東處購買了其持有的共計 29%的上 海旅行社有限公司股權，公司持有上海旅行社有限公司的股權比例由 71%增加到 100% 本期因出售控制權而減少子公司 子公司 上海運倫涂布材料有限公司 出售日 2011 年 11 月 28 日 損益確認的方法 按出售價款與出售日所占凈 資產(chǎn)份額的差額確定。 詳見“重要事項資產(chǎn)交易事項”相關部分。 對公司凈利潤影響達到 10以上的子公司的經(jīng)營業(yè)績及變化原因 （單位：人民幣元） 營業(yè)收營業(yè)利潤凈利潤 子公

31、司名稱營業(yè)收入入變化營業(yè)利潤變化率凈利潤變化率變化原因說明 上海國旅國際旅行 率（）（）（） 入境游業(yè)務大幅下滑，導 社有限公司 上海錦江旅游有限 公司 552,498,707.79 1,031,182,188.0 6 -13.98 -5.22 3,288,962.76 18,172,203.13 -75.16 8.51 3,678,747.61 14,787,052.87 -65.56 14.67 致利潤下降 利息及匯兌收益增加、沖 減壞賬損失共計增加利 潤 220 萬元 （8）以公允價值計量的資產(chǎn)和負債 （單位：人民幣元） 項目年初金額 本年公允 價值變動 損益 計入權益的 累計公允價 值

32、變動 本年計提的 減值 年末金額 金融資產(chǎn) 1.可供出售金融資產(chǎn) 2.交易性金融資產(chǎn) 667,275,546.35 -117,440.00 320,132,349.56503,885,939.46 62,560.00 金融資產(chǎn)小計 上述合計 667,275,546.35 667,275,546.35 -117,440.00 -117,440.00 320,132,349.56 320,132,349.56 503,948,499.46 503,948,499.46 金融資產(chǎn)的公允價值按照下述方法確定：具有標準條款及條件并存在活躍市場的金融資 8 上海錦江國際旅游股份有限公司 2011 年年度報

33、告摘要 產(chǎn)及金融負債的公允價值分別參照相應的活躍市場現(xiàn)行出價及現(xiàn)行要價確定。 公司管理層認為，財務報表中的金融資產(chǎn)及金融負債的賬面價值接近該等資產(chǎn)及負債的 公允價值。詳見“財務報表附注”相關部分。 2、對公司未來發(fā)展的展望 （1）所處行業(yè)的發(fā)展趨勢及公司面臨的市場競爭格局 國務院關于加快發(fā)展旅游業(yè)的意見（ 國務院 41號文）等一系列旅游產(chǎn)業(yè)相關政策 的出臺，表明我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展已將中國旅游業(yè)帶入新的發(fā)展時期。 當前和今后一個時期，宏觀環(huán)境中既有難得的歷史機遇，也存在諸多風險挑戰(zhàn)。作為具 有高度敏感性的行業(yè)，旅行社受政治、經(jīng)濟、文化等多重因素影響大，諸如金融危機復蘇程 度，國內經(jīng)濟通

34、貨膨脹的壓力，經(jīng)濟增幅有所下降的預期，企業(yè)費用持續(xù)增長加大經(jīng)營壓力 等諸多因素，都將形成企業(yè)發(fā)展中的嚴峻挑戰(zhàn)。旅行社企業(yè)要提高敏感性、計劃性、預見性， 提高應對突發(fā)事件的能力，建立起對主營業(yè)務可持續(xù)發(fā)展的穩(wěn)定支撐。 （2）管理層所關注的未來公司發(fā)展機遇與挑戰(zhàn) 公司發(fā)展的機遇：伴隨政策層面調整的逐步深入和到位，旅游行業(yè)內不合理現(xiàn)象將被進 一步清理，垂直分工、批零體系的加速構建和信息化技術的應用將為旅行社業(yè)做大做強做優(yōu) 創(chuàng)造條件。 公司發(fā)展的挑戰(zhàn)：歐洲的主權債務危機、美國的經(jīng)濟持續(xù)低迷、中東北非的動蕩，這些 因素直接導致世界經(jīng)濟不確定性、不穩(wěn)定性上升。今后一個時期，特別是 2012年的中國入 境旅

35、游和出境旅游市場將面臨較大挑戰(zhàn)。 （3）公司發(fā)展思路 新年度經(jīng)營計劃 2012年，公司預計營業(yè)收入 19.5億元，預計費用成本 19.3億元。 公司是否編制并披露新年度的盈利預測：否 新年度經(jīng)營目標及為達目標擬采取的策略和行動 2012年為錦江旅游“銷售年”，公司將立足創(chuàng)新與發(fā)展，在品牌和效益上做足文章，以 “轉型升級、產(chǎn)品研發(fā)、科學管理、降本防險”為切入點，提升科學經(jīng)營和管理能力，公司 下屬的上海錦旅正在推進錦江國際旅游中心建設，積極打造體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)時代服務理念與操作 技術特征、具有成長性盈利點、符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的現(xiàn)代旅游服務企業(yè)，扎實推進公司“十 二五”戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的實施。 第一，立足自身優(yōu)勢，旅行社業(yè)務板塊實行多品牌經(jīng)營。根據(jù)上海國旅、上海錦旅、上 海旅行社、華亭海外的經(jīng)營特點和不同的企業(yè)文化，充分發(fā)揮下屬旅行社企業(yè)各自的品牌效 應。積極支持北京、浙江分支企業(yè)的調整、改革和發(fā)展。 第二，立足上海打造“世界著名旅游城市”，深度挖掘商機。結合上海市旅游業(yè)發(fā)展“十 二五”規(guī)劃，密切關注并積極參與相關重大項目。在旅游業(yè)務方面，積極推動旅游與文化業(yè)、 金融業(yè)、高科技農業(yè)等延伸和融合，大力開拓會獎旅游、文體賽事旅游、專項旅游等新興旅 游市場。 第三，立足新產(chǎn)品研發(fā)，不斷提高業(yè)務數(shù)量和質量。旅行社企業(yè)加大產(chǎn)品研發(fā)力度，針 對新產(chǎn)品研發(fā)制定專項