上市公司的業(yè)績和節(jié)稅從兩難到雙贏

1、摘要：傳統(tǒng)的稅收籌劃是通過控制會計利潤以減少所得稅，但上市公司的業(yè)績 表現(xiàn)對公司又極為重要，因此上市公司在進(jìn)行稅收籌劃時面臨兩難選擇，似乎 不可皆得。但是，上市公司如果能擺脫傳統(tǒng)的籌劃思路束縛，就能找到一些既 節(jié)稅又保持業(yè)績的雙贏途徑。 關(guān)鍵詞：上市公司 節(jié)稅 業(yè)績 稅收籌劃 傳統(tǒng)的稅收籌劃是通過收入的最小化、費用與支出的最大化，即通過 控制會計利潤，進(jìn)而降低應(yīng)納稅所得額，以達(dá)到減少所得稅支出的目的，但 是 “此招”上市公司難以受用。上市公司是公眾公司，面對大量的投資者和 許多分散的股東，存在信息不對稱的問題。投資者往往以公司業(yè)績?yōu)闆Q策的根 據(jù)，因此業(yè)績關(guān)系到公司的形象和聲譽(yù)，決定公司股票的價

2、格，影響公司的再 融資能力。雖然從長遠(yuǎn)來看，通過降低會計利潤，減少所得稅支出對公司、股 東有利，但是投資者和股東可能無法知曉、理解，進(jìn)而使他們的投資決策發(fā)生 扭曲，給上市公司帶來負(fù)面效應(yīng)。 那么，上市公司是否能擺脫節(jié)稅、業(yè)績這“兩難”困境，實現(xiàn)“雙 贏”呢？筆者以為思路有二：一是爭取降低公司適用的所得稅稅率；二是尋求 能降低應(yīng)納稅所得額同時可保持會計利潤的良策。第一種思路最為便利，但是 籌劃的空間很小。特別是我國將從 2008年 1月1 日起施行中華人民共企業(yè)所 得稅法，新稅法取消了地區(qū)差別稅率，統(tǒng)一了內(nèi)外資企業(yè)稅率（均為 25%），只有小型微利企業(yè)，減按 20%的稅率征收，國家需要重點扶持的

3、高新技 術(shù)企業(yè)，減按 15%的稅率征收。所以，此方法只適用于有條件成為高新技術(shù)企 業(yè)的上市公司，而一般的上市公司第二種思路才是可行的選擇。 既要降低應(yīng)納稅所得額，又要保持公司的會計利潤，二者似乎是矛盾 的。其實不然，會計和稅收分別遵循不同的原則、服務(wù)于不同的目的，按照會 計準(zhǔn)則計算的會計利潤與按照稅法規(guī)定計算的應(yīng)納稅所得額不一定相同。會計 利潤核算遵循一般會計原則，其目的是為了真實、完整地反映企業(yè)的財務(wù)狀 況、經(jīng)營業(yè)績以及現(xiàn)金流量全貌，為信息使用者提供決策有用的會計信息。而 稅法是以課稅為目的，根據(jù)經(jīng)濟(jì)合理、公平稅負(fù)、培植稅源、促進(jìn)競爭以及引 導(dǎo)社會投資等原則，依據(jù)有關(guān)稅收法規(guī)確定一定時期納稅

4、人應(yīng)交納的稅額。會 計準(zhǔn)則和稅收法規(guī)的區(qū)別在于確認(rèn)收益實現(xiàn)和費用扣減的時間，以及費用的可 扣減性。因此按照會計準(zhǔn)則核算的收益、費用、利潤、資產(chǎn)、負(fù)債等，與按照 稅收法規(guī)確認(rèn)收益、費用、利潤、資產(chǎn)、負(fù)債等是有一定程度的差異。上市公 司完全可以利用它們的差異或國家稅收優(yōu)惠，通過合理安排經(jīng)營方式來達(dá)到不 減少會計利潤，保持業(yè)績，而降低應(yīng)納稅所得額，減少公司所得稅的結(jié)果。筆 者認(rèn)為具體可以通過以下方式來實現(xiàn)： 一、固定資產(chǎn)折舊實行會計與稅法分離 據(jù)國家稅務(wù)總局關(guān)于下放管理的固定資產(chǎn)加速折舊審批項目后續(xù)管 理工作的通知（國稅發(fā)2003113號），可加速折舊的固定資產(chǎn)：對在國 民經(jīng)濟(jì)中具有重要地位、技術(shù)進(jìn)

5、步快的電子生產(chǎn)企業(yè)、船舶工業(yè)企業(yè)、生產(chǎn) “母機(jī)”的機(jī)械企業(yè)、飛機(jī)制造企業(yè)、汽車制造企業(yè)、化工生產(chǎn)企業(yè)、醫(yī)藥生 產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)財政部批準(zhǔn)的企業(yè)機(jī)器設(shè)備。促進(jìn)科技進(jìn)步、環(huán)境保護(hù)和國家鼓 勵投資項目的關(guān)鍵設(shè)備，以及常年處于震動、超強(qiáng)度使用或受酸、堿等強(qiáng)烈腐 蝕的機(jī)器設(shè)備。集成電路生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備。外購的達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn) 或構(gòu)成無形資產(chǎn)的軟件。加速折舊方法不得縮短折舊年限，可以采用雙倍余額 遞減法或年數(shù)總和法。外購的達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)或構(gòu)成無形資產(chǎn)的軟件折舊年 限最短為 2 年。集成電路生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備折舊年限最短為 3 年。 上市公司如果沒有處于減、免稅期，并且具備稅法規(guī)定的加速折舊的 條件時，可以在

6、會計核算時對固定資產(chǎn)折舊采用直線法或工作量法，而在申報 納稅處理時采用加速折舊法。如果會計上按直線法折舊，每年的折舊額相等， 公司每年的利潤不會因此出現(xiàn)波動。稅務(wù)上采用年數(shù)總和法或雙倍余額遞減法 就能推遲納稅的時間，考慮資金的時間價值采用加速折舊是有利的。這樣一來 上市公司每年的會計利潤保持平穩(wěn)，同時又可得到加速折舊的實惠。 二、利用免稅項目 根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知 （財稅 19941 號），企業(yè)事業(yè)單位進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)讓，以及在技術(shù)轉(zhuǎn)讓過程中發(fā) 生的與技術(shù)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)培訓(xùn)的所得，年凈收入在 30 萬元以下的，暫免征收所得稅；超過 30 萬元的

7、部分，依法繳納所得稅。根據(jù) 中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例實施細(xì)則第二十一條：納稅人購買國 債的利息收入，不計入應(yīng)納稅所得額。 上市公司若進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)讓或投資國債 , 公司收益增加，卻不必繳納所得稅。就會 使公司一方面業(yè)績狀況改善，另一方面稅收支出卻不增加 , 也能在一定程度上同 時實現(xiàn)業(yè)績和節(jié)稅的雙重目標(biāo)。 三、采用國產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行技術(shù)改造 根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局技術(shù)改造國產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅 暫行辦法（財稅 1999290 號）、國家稅務(wù)總局技術(shù)改造國產(chǎn)設(shè)備投資抵 免企業(yè)所得稅審核管理辦法（財稅200013號）：凡在我國境內(nèi)投資于符 合國家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項目的企業(yè)，其項目所需國產(chǎn)設(shè)備

8、投資的40%可從 企業(yè)技術(shù)改造項目設(shè)備購置當(dāng)年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免。允許抵 免的國產(chǎn)設(shè)備是指國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)制造的生產(chǎn)經(jīng)營 （包括生產(chǎn)必需的測試、檢驗 ） 性設(shè)備并是作為固定資產(chǎn)管理，不包括從國外直接進(jìn)口的設(shè)備、以“三來一 補(bǔ)”方式生產(chǎn)制造的設(shè)備和投資者作為注冊資本投資的設(shè)備。投資是指除財 政撥款以外的其他各種資金，即銀行貸款和企業(yè)自籌資金等。企業(yè)每一年度 投資抵免的企業(yè)所得稅稅額，不得超過該企業(yè)當(dāng)年比設(shè)備購置前一年新增的企 業(yè)所得稅稅額。如果當(dāng)年新增的企業(yè)所得稅稅額不足抵免時，未予抵免的投資 額，可用以后年度企業(yè)比設(shè)備購置前一年新增的企業(yè)所得稅稅額延續(xù)抵免，但 抵免的期限最長不得超過五

9、年。 技術(shù)改造投資采用國產(chǎn)設(shè)備，直接抵免上市公司新增所得稅。一般說 來，公司業(yè)績上升才會所得稅增加，但如果上市公司通過適當(dāng)?shù)幕I劃安排，能 享受抵免，則可實現(xiàn)業(yè)績提高，而所得稅支出不變的“雙贏”效果。 - 五、其他重要變化 （一）新增加了間接抵免 在保持原稅法對境外直接所得負(fù)擔(dān)的所得稅限額抵免的同時，新稅法又首 次引入了間接抵免，即對股息、紅利間接負(fù)擔(dān)的所得稅給予間接抵免。從國際 慣例看，實行間接抵免一般都要求以居民企業(yè)對外國公司有實質(zhì)性股權(quán)參與為 前提，如美國、加拿大、英國、澳大利亞、墨西哥等國規(guī)定，本國公司直接或 間接擁有外國公司 10%以上有表決權(quán)的股權(quán)，實行間接抵免；日本、西班牙規(guī) 定的

10、比例為 25%以上。我國在參考其他國家做法的基礎(chǔ)上，實施條例規(guī)定控股 比例為 20%。 （二）符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利收入免稅 我國原稅法規(guī)定，內(nèi)資企業(yè)如果從較低稅率的企業(yè)取得股息、紅利，應(yīng)按 稅率差補(bǔ)交企業(yè)所得稅，這樣，如果投資方企業(yè)的登記注冊地位于高稅率區(qū) 域，就不可能享受到對稅收優(yōu)惠行業(yè)和地區(qū)投資的稅收利益，從而影響其投資 積極性，間接影響受惠行業(yè)和地區(qū)的資本來源。為更好體現(xiàn)稅收優(yōu)惠政策意 圖，使西部大開發(fā)有關(guān)企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、小型微利企業(yè)真正享受到低稅率 優(yōu)惠政策的好處，實施條例明確對來自于所有非上市公司，以及連續(xù)持有上市 公司股票 12 個月以上取得的股息、紅利收入，給予

11、免稅，不再實行補(bǔ)交稅率差 的做法。 三）取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入的年度為減免稅起始年度 實施條例第 87條、 88 條規(guī)定，企業(yè)從事國家重點扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項 目的投資經(jīng)營所得以及企業(yè)從事公共污水處理、公共垃圾處理等項目的所得， 自項目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入的納稅年度起，享受“三免三減半”的稅收待 遇。該規(guī)定將“取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入的納稅年度”作為減免稅的起始年 度，改變了原外資稅法將“獲利年度”和內(nèi)資稅法從“開業(yè)之日”作為減免稅 的起始年度的規(guī)定。這樣既可以抑制企業(yè)通過推遲獲利年度避稅，又鼓勵企業(yè) 縮短建設(shè)周期，盡快實現(xiàn)盈利，提高投資效益。 （四）稅收優(yōu)惠突出產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠，形式多樣 首先，新企

12、業(yè)所得稅法改變了原稅法以“區(qū)域優(yōu)惠”和“外資優(yōu)惠”為主 的做法，突出了“產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠”，并選擇了農(nóng)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等弱 質(zhì)產(chǎn)業(yè)、先行產(chǎn)業(yè)和具有很大外部性的產(chǎn)業(yè)作為優(yōu)惠對象。這樣，有利于吸引 資本投入，突破其發(fā)展瓶頸，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整體水平的提高。其次，改變了原 所得稅優(yōu)惠形式比較單一、主要以直接稅額式減免為主的優(yōu)惠方式，實行了以 免稅、減稅、加速折舊、費用加計扣除、少計應(yīng)稅收入和投資抵免等直接稅額 式減免和間接稅基式減免相結(jié)合的優(yōu)惠方式。 五）納入預(yù)算的財政撥款為不征稅收入 新稅法首次引入了不征稅收入的概念，并把財政撥款列為不征稅收入；實 施條例則把財政撥款界定為“對納入預(yù)算管理的事業(yè)單位

13、、社會團(tuán)體等組織撥 付的財政資金”。這樣，各級政府對企業(yè)撥付的各種價格補(bǔ)貼、稅收返還等財 政性資金應(yīng)該作為征稅收入。在目前不少地方政府為了招商引資，采取各種財 政補(bǔ)貼等變相“減免稅”形式給予企業(yè)優(yōu)惠的情況下，對企業(yè)從政府取得的財 政補(bǔ)貼收入征稅，有利于一定程度上抑制惡性稅收競爭。 六）非營利性組織的營利性收入需要納稅 從世界各國對非營利組織的稅收優(yōu)惠來看，一般區(qū)分營利性收入和非營利 性收入而給予不同的稅收待遇，但按照我國目前相關(guān)管理辦法規(guī)定，非營利組 織一般不能從事營利性活動。因此，為規(guī)范此類組織的活動，防止其從事經(jīng)營 性活動可能帶來的稅收漏洞，實施條例明確規(guī)定，對非營利組織的營利性活動 取得的收入，不予免稅。這樣，就規(guī)范了如“擇校費”是否征稅的一些稅收灰 色地帶。 （七）改革了福利企業(yè)的所得稅稅收優(yōu)惠辦法 原企業(yè)所得稅規(guī)定企業(yè)安置“四殘人員”比例占企業(yè)生產(chǎn)人員的 10%- 35%，減半征收企業(yè)所得稅， 35%以上的免征企業(yè)所得稅。由于稅收優(yōu)惠利益巨 大（不僅有所得稅的稅收優(yōu)惠，還有流轉(zhuǎn)稅的稅收優(yōu)惠），不少企業(yè)利用該政 策進(jìn)行避稅，某些行業(yè)、某些地區(qū)的“福利企業(yè)”甚至達(dá)