財務(wù)評價報告

1、精品文庫 工業(yè)建設(shè)項 財務(wù)評價報告 項目九 選題代碼 陶可馨 2220151911 歡迎下載 專業(yè)班級 2015級經(jīng)濟(jì)學(xué) 完成時間 所屬院校 大連海事大學(xué)航運經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 、項目概況 （一）項目基本情況 （二）項目投資基本計算數(shù)據(jù) （三）報告表格內(nèi)容概況 、項目融資前盈利能力分析 目錄 .3. 3. （一）營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算 5. （二）固定資產(chǎn)折舊計算 （三）利潤與所得稅計算 7. （四）項目投資現(xiàn)金流量計算 （五）判斷項目盈利能力 10 三、項目融資后盈利能力分析 11 （六） （七） （八） 借款需要量計算 11 固定資產(chǎn)投資借款建設(shè)期利息計算 固定資產(chǎn)投資還貸計劃與利息計算

2、 流動資金融資利息計算 利潤與所得稅計算 項目資本金現(xiàn)金流量計算 四、投資項目償債能力和生存能力分析 （一）利潤分配計算 （二）財務(wù)計劃現(xiàn)金流量計算 （三）總結(jié) 五、財務(wù)評價分析結(jié)論 11 12 13 15 1.7, 19. 1.9. 21 24 24, 精品文庫 、項目概況 （一）項目基本情況 某工業(yè)建設(shè)項目，計算期為15年，建設(shè)期為3年，第4年投產(chǎn)，第5年開 始達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力。 （二）項目投資基本計算數(shù)據(jù) 1. 該項目建設(shè)投資7950萬元，分三期投入，建設(shè)投資情況如表所示。 表1建設(shè)投資分年估算表 年份 1 2 3 建設(shè)投資（萬元） 2000 3500 2450 項目的固定資產(chǎn)綜合折舊年

3、限為15年，殘值率為5%,期末殘值等于賬面價 2. 3. 4. 5. 建設(shè)項目資金的50%為資本金，50%采用銀行貸款，采用年中到款法。 貸款年利率為9.8%,建設(shè)期只計算利息不做本息償付。建設(shè)期利息全部予 以資本化。 從第4年末開始，采用當(dāng)期利息全部償還、本金分10年等額償還的方式進(jìn) 行償還。 表2資本金分年投入表 年份/期數(shù) 1 2 3 資本金（萬元） 1000 1750 1225 6.流動資金投資約需2400萬元，全部從銀行借款，年利率為9.8%。流動資金 借款利息當(dāng)期全部償還，本金在項目期末一次償還。 7.年營業(yè)收入和經(jīng)營成本預(yù)測的相關(guān)數(shù)據(jù)如表 3所示。 表3營業(yè)收入和經(jīng)營成本預(yù)測表

4、年份/期數(shù) 4 5 、 15 營業(yè)收入/萬 元 5551 8182 8182 8182 經(jīng)營成本/萬 元 3558 4788 4788 4788 8.營業(yè)稅為營業(yè)收入的5%計算，城市維護(hù)建設(shè)費和教育費附加分別按照營業(yè) 歡迎下載 精品文庫 稅的7%和5%計算。所得稅率為25% 9. 盈余公積金按照稅后利潤10%計提。其他不做考慮。 歡迎下載 10. 11. 項目的加權(quán)平均資金成本為12%。 除了計提法定盈余公積金以外的當(dāng)期利潤，戈U入到應(yīng)付利潤賬戶（權(quán)益） （三）報告表格內(nèi)容概況 報告采用EXCEL,數(shù)值型數(shù)據(jù)，保留小數(shù)點后面一位，比率性數(shù)據(jù)或指標(biāo)請 按59.99%的數(shù)據(jù)格式保留） 1、財務(wù)分析

5、輔助報表 (1) 建設(shè)總投資估算表 (2) 建設(shè)期利息估算表 (3) 項目總投資使用計劃與資金籌措表 (4) 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算表 總成本費用估算表（含經(jīng)營成本） 2、財務(wù)分析報表 項目投資現(xiàn)金流量表（融資前） 借款還本付息計劃表 (3) 項目資本金現(xiàn)金流量表 (4) 利潤與利潤分配表 (5) 財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表 、項目融資前盈利能力分析 （一）營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算 1、建設(shè)總投資估計表 表1建設(shè)總投資估計表 （單位：萬元） 年份 1 2 3 4 合計 建設(shè)投資 3000 4000 2000 9000 2、年營業(yè)收入和經(jīng)營成本預(yù)測的相關(guān)數(shù)據(jù) 表3營業(yè)收入和經(jīng)營成本預(yù)測表 年份

6、/期數(shù) 41 5 、 15 營業(yè)收入/萬 元 5551 8182 8182 8182 經(jīng)營成本/萬 元 3558 4788 4788 4788 營業(yè)稅為營業(yè)收入的5%計算，城市維護(hù)建設(shè)費和教育費附加分別按照營業(yè) 稅的7%和5%計算。 3、營業(yè)收入、稅金及附加和經(jīng)營成本預(yù)測 第4期營業(yè)稅=5551 X 5%=277.6 (萬元) 第5期-第15期營業(yè)稅=8182 X 5%=409.1 （萬元） 第4期城市維護(hù)建設(shè)費=277.55X 7%=19.4 （萬元） 第5期-第15期城市維護(hù)建設(shè)稅費=409.1 X 7%=28.6 （萬元） 第4期教育費附加=277.55X 5%=13.9 （萬元） 第5

7、期-第15期教育費附加=409.1 X 5%=20.5 （萬元） 第4期營業(yè)稅及附加=277.6+19.4+13.9=310.9萬元） (8) 第5期-第15期營業(yè)稅及附加=409.1+28.6+20.5=458.2（萬元） 4、營業(yè)收入、稅金及附加和經(jīng)營成本預(yù)測表 表4營業(yè)收入、稅金及附加和經(jīng)營成本預(yù)測表（單位：萬元） 年份 4 5 . 15 營業(yè)收入 5551 8182 8182 8182 營業(yè)稅金及附加 310.9 458.2 458.2 458.2 經(jīng)營成本 3558 4788 4788 4788 （二）固定資產(chǎn)折舊計算 1、固定資產(chǎn)投資及相關(guān)數(shù)據(jù) 該項目建設(shè)投資7950萬元，項目的固

8、定資產(chǎn)綜合折舊年限為15年，殘值 率為5%,期末殘值等于賬面價值。 2、固定資產(chǎn)折舊計算 15 7950(1 -5%) 年折舊額=15=503.5 (萬元) （三）利潤與所得稅計算 1、禾總額的計算 利潤總額=營業(yè)收入-營業(yè)稅金及附加-總成本費用 2、所得稅的計算 所得稅=利潤總額X 25% 3、稅后利潤的計算 稅后利潤=利潤總額-所得稅 4、利潤與所得稅計算表 表5利潤與所得稅計算表（融資前）（單位：萬元） 序號 項目 計算期 4 5 . 15 1 營業(yè)收入 5551 8182 8182 8182 2 營業(yè)稅金及附加 310.9 458.2 458.2 458.2 3 總成本費用=3.1+3

9、.2+3.3 4061.5 5291.5 5291.5 5291.5 3.1 經(jīng)營成本 3558 4788 4788 4788 3.2 折舊費（融資前） 503.5 503.5 503.5 503.5 3.3 利息支出 0 0 0 0 4 利潤總額=1-2-3 1178.6 2432.3 2432.3 2432.3 5 所得稅=4*25% 294.7 608.1 608.1 608.1 6 稅后利潤=4-5 884.0 1824.2 1824.2 1824.2 （四）項目投資現(xiàn)金流量計算 1、回收固定資產(chǎn)余值計算 到第15年末回收固定資產(chǎn)余值（期末殘值等于賬面價值）為: 7950-503.50

10、 i=17%，NPV2=-165.107111.68%=WACC 綜上所述：項目的內(nèi)部收益率大于資金成本，說明這個項目從盈利能力上 還是可以考慮的。 三、項目融資后盈利能力分析 （一）借款需要量計算 1、建設(shè)投資金額解釋 建設(shè)投資金額引用“表1建設(shè)投資分年估算表”中數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計算。 2、流動資金解釋 流動資金投資約需 2400萬元，全部從銀行借款，年利率為 9.8%。流動資金 借款利息當(dāng)期全部償還, 本金在項目期末一次償還。 3、權(quán)益資金解釋 權(quán)益資金引用“表 2資本金分年投入表”中數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計算 4、借款需要量解釋 第1期-第2期借款需要量=建設(shè)投資金額-權(quán)益資金 第3期借款需要量=建設(shè)

11、投資金額+流動資金-權(quán)益資金 第4期開始投產(chǎn)，故借款需要量為0 5、借款需要量計算表 表7借款需要量計算表 （單位：萬元） 年份 1 2 3 4 合計 建設(shè)投資 2000 3500 2450 7950 流動資金 2400 2400 權(quán)益資金 1000 1750 1225 3975 借款需要量 1000 1750 3625 0 6375 （二）固定資產(chǎn)投資借款建設(shè)期利息計算 采用年中到款法，每年借款發(fā)生在年中，當(dāng)年借款只計一半利息。第4年 初累計的欠款即利息資本化后的總本金。貸款年利率為9.8%，建設(shè)期只計算利 息不做本息償付。建設(shè)期利息全部予以資本化。 1、年初欠款量解釋 年初欠款=上一年年末

12、欠款累計 2、當(dāng)年借款量解釋 當(dāng)年借款量引用“表7借款需要量計算表”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計算。 3、當(dāng)年利息計算 當(dāng)年利息=（年初借款本息累計額+本年借款額/2 ）X年利率 4、年末欠款累計計算 年末欠款累計=當(dāng)年借款+當(dāng)年利息 5、建設(shè)期利息計算 建設(shè)期利息=第1年-第3年當(dāng)年利息總和 6、建設(shè)期利息計算表 年份 1 2 3 4 合計 年初欠款 0 1049 2987.6 4565.4 當(dāng)年借款 1000 1750 1225 3975 當(dāng)年利息 49 188.6 352.8 590.4 年末欠款累計 1049 2987.6 4565.4 8602 建設(shè)期利 息 為 590.4 （三）固定資產(chǎn)投資

13、還貸計劃與利息計算 表8建設(shè)期利息計算表 （單位：萬元 年利率：9.8%） 固定資產(chǎn)投資借款利息當(dāng)期全部償還，本金在項目期末一次償還。 1、固定資產(chǎn)投資還款與利息計算。 根據(jù)與銀行商定的條件，第4年開始支付每年的利息再還本金的1/10 , 10 年內(nèi)還清，利息可計入當(dāng)期損益。 2、期初本息余額解釋 期初本息余額=上一期期末本息余額 3、本期應(yīng)計利息計算 本期應(yīng)計利息=期初本息余額X年利率（9.8%） 4本期還付息解釋 本期還復(fù)息=本期應(yīng)計利息 5、本期還付本金計算 本期還付本金=第4年期初本息余額十10 6、期末本息余額計算 期末本息余額=期初本息余額-本期還付本金 （六）流動資金融資利息計算

14、 流動資金借款利息當(dāng)期全部償還，本金在項目期末一次償還。 1、期初本息余額解釋 期初本期余額為流動資金金額：2400 （萬元） 2、當(dāng)期應(yīng)計利息計算 當(dāng)期應(yīng)計利息=期初本息余額X年利率（9.8%） 3、當(dāng)期償還利息解釋 當(dāng)期償還利息=當(dāng)期應(yīng)計利息 4、當(dāng)期全部利息計算 當(dāng)期全部利息=本期還付息+當(dāng)期償還利息 5、資產(chǎn)投資還貸計劃與利息計算表 精品文庫 表9資產(chǎn)投資還貸計劃與利息計算表（單位：萬元） 固定資產(chǎn)投資還貸計劃與利息計算單位：萬元 項目 計算期 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 期初本息余額 4565.4 4108.9 3652.3 3195.8 2739.2

15、 2282.7 1826.2 1369.6 913.1 456.5 本期應(yīng)計利息 456.5 410.9 365.2 319.6 273.9 228.3 182.6 137.0 91.3 45.7 本期還付息 454.6 409.2 363.7 318.2 272.8 227.3 181.9 136.4 90.9 45.5 本期還付本金 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 期末本息余額 4108.9 3652.4 3195.8 2739.3 2282.7 1826.2 1369.7 913.1 456.6 0.

16、0 流動資金融資利息計算單位：萬元 期初本息余額 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 當(dāng)期應(yīng)計利息 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 當(dāng)期償還利息 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 當(dāng)期實際償還的全部利息單位：萬元 當(dāng)期全部利息 + 692 646 600 555 509 463 418 372

17、 327 281 692 646 歡迎下載 （七）利潤與所得稅計算 1、固定資產(chǎn)折舊計算 融資后的年折舊費計算，建設(shè)期利息計入固定資產(chǎn)原值內(nèi)。 年折舊費=（795叱也m =540.9 （萬元） 15 2、利息支出解釋 利息支出額引用“表9資產(chǎn)投資還貸與利息計算表”中“當(dāng)期全部利息” 的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計算。 3、總成本費用計算 總成本費用=經(jīng)營成本+折舊費+利息支出 4、利潤總額計算 利潤總額=營業(yè)收入-營業(yè)稅金及附加-總成本費用 5、所得稅計算 所得稅=利潤總額X 25% 6、稅后利潤計算 稅后利潤=利潤總額-所得稅 7、息稅前利潤計算 息稅前利潤=利潤總額+利息支出 =稅后利潤+所得稅+利息支

18、出 &息稅折舊攤銷前利潤計算 息稅折舊攤銷前利潤=息稅前利潤+折舊費 9、利潤與所得稅計算表 表10利潤與所得稅計算表 （單位：萬兀） 序號 項目 計算期 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1 營業(yè)收入 5551 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 2 營業(yè)稅金及附加 310.9 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 3 總成本費用 4790.6 5975 5929.3 5883.7 5838 5792

19、.4 5746.7 5701.1 5655.4 5609.8 5613.9 5613.9 3.1 經(jīng)營成本 3558 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 3.2 折舊費（融資后） 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 3.3 利息支出 691.7 646.1 600.4 554.8 509.1 463.5 417.8 372.2 326.5 280.9 285.0 285.0 4 利潤總額 449.5 1748.8

20、1794.5 1840.1 1885.8 1931.4 1977.1 2022.7 2068.4 2114.1 2109.9 2109.9 5 所得稅 112.4 437.2 448.6 460.0 471.4 482.9 494.3 505.7 517.1 528.5 527.5 527.5 6 稅后利潤 337.2 1311.6 1345.9 1380.1 1414.3 1448.6 1482.8 1517.1 1551.3 1585.5 1582.4 1582.4 7 息稅前利潤 1141.2 2394.9 2394.9 2394.9 2394.9 2394.9 2394.9 2394.

21、9 2394.9 2394.9 2394.9 2394.9 8 息稅折舊攤銷前利潤 1682.1 2935.8 2935.8 2935.8 2935.8 2935.8 2935.8 2935.8 2935.8 2935.8 2935.8 1 2935.8 （八）項目資本金現(xiàn)金流量計算 1、回收固定資產(chǎn)余值計算 第15年末固定資產(chǎn)余值為: （7950+590.4 -540.9K 12=2049.6 （萬元） 2、權(quán)益資金解釋 權(quán)益資金引用“表2資本金分年投入表”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計算。 3、借款本金償還解釋 借款本金償還引用“表9資產(chǎn)投資還貸計劃與利息計算”的“本期還付本 金”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計算

22、。 4、借款利息支付解釋 借款利息支付引用“表9資產(chǎn)投資還貸計劃與利息計算”的“當(dāng)期全部利 息”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計算。 5、經(jīng)營成本解釋 經(jīng)營成本引用“表10利潤與所得稅計算表”的“經(jīng)營成本”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行 后續(xù)計算。 6、營業(yè)稅及附加解釋 營業(yè)稅及附加引用“表10利潤與所得稅計算表”的“營業(yè)稅及附加”中的 數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計算。 7、所得稅解釋 所得稅引用”表10利潤與所得稅計算表”的“所得稅”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù) 計算。 &凈現(xiàn)金流量計算 凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出 9、項目資本金現(xiàn)金流量表 表11項目資本金現(xiàn)金流量表（單位：萬元） 序號 項目 計算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

23、11 12 13 14 15 1 現(xiàn)金流入 0 0 0 5551 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 13375 1.1 營業(yè)收入 0 0 0 5551 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 1.2 補(bǔ)貼收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.3 回收固定資產(chǎn)余 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2343 1.4 回收流動資金 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2400 2 現(xiàn)金流出 1

24、000 1750 1225 5158.6 6817.8 6783.5 6749.4 6715.1 6680.9 6646.6 6612.4 6578.2 6543.9 1 6090.5 8940.5 2.1 權(quán)益投資 1000 1750 1225 2.2 借款本金償還 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 0 2400 2.3 借款利息支付 691.7 646.1 600.4 554.8 509.1 463.5 417.8 372.2 326.5 280.9 285.0 285.0 2.4 經(jīng)營成本 3558.0

25、 4788.0 4788.0 4788.0 4788.C 4788.0 4788.0 4788.0 4788.0 4788.0 4788.0 4788.0 2.5 營業(yè)稅金及附加 310.9 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 2.6 所得稅 0 0 0 112.4 437.2 448.6 460.0 471.4 482.9 494.3 505.7 517.1 528.5 527.5 527.5 2.7 維持運營投資 3 凈現(xiàn)金流量 -1000 -1750 -1225 421.5 1396.0 14

26、30.2 1464.5 1498.7 1532.9 1567.2 1601.4 1635.7 1669.9 1 2123.3 1 4466.3 IRR= NPV= 基準(zhǔn)折現(xiàn)率按照加權(quán)平均資金成本為 11.68% 四、投資項目償債能力和生存能力分析 （一）利潤分配計算 1、利潤總額計算 利潤總額=營業(yè)收入-營業(yè)稅及附加-總成本費用+補(bǔ)貼收入 2、應(yīng)納稅所得額計算 應(yīng)納稅所得額=利潤總額-彌補(bǔ)以前年度虧損 3、所得稅計算 所得稅=應(yīng)納稅所得額X 25% 4、凈利潤計算 凈利潤=利潤總額-所得稅 5、可供分配利潤計算 可供分配利潤=凈利潤+期初未分配利潤 6、稅后利潤計算 稅后利潤=利潤總額-所得稅

27、 7、提取的法定盈余公積金計算 盈余公積金按照稅后利潤10%計提。其他不做考慮 提取的法定盈余公積金=稅后利潤X 10% &可供投資者分配利潤計算 可供投資者分配利潤=可供分配的利潤-提取的法定盈余公積金 9、各投資方利潤分配解釋 各投資方利潤分配可與可供投資者分配利潤相等 10、息稅前利潤計算 息稅前利潤=利潤總額+利息支出 11、息稅折舊攤銷前利潤計算 息稅折舊攤銷前利潤=息稅前利潤+折舊+攤銷 12、利潤與利潤分配表 精品文庫 表12利潤與利潤分配表 （單位：萬元） 序號 項目 計算期 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1 營業(yè)收入 5551 8182 8182

28、 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 2 營業(yè)稅金及附加 340 490 490 490 490 490 490 490 490 490 490 490 3 總成本費用 4790.6 5975 5929.3 5883.7 5838 5792.4 5746.7 5701.1 5655.4 5609.8 5613.9 5613.9 4 補(bǔ)貼收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 利潤總額=1-2-3+4 420.4 1717 1762.7 1808.3 1854.0 1899.6 1945.3 1990.9 2036.6 20

29、82.2 2078.1 2078.1 6 彌補(bǔ)以前年度虧損 7 應(yīng)納稅所得額=5-6 420.4 1717 1762.7 1808.3 1854 1899.6 1945.3 1990.9 2036.6 2082.2 2078.1 2078.1 8 所得稅=7 X 25% 105.1 429.3 440.7 452.1 463.5 474.9 486.3 497.7 509.1 520.6 519.5 519.5 9 凈利潤=5-8 315.3 1287.8 1322.0 1356.2 1390.5 1424.7 1459.0 1493.2 1527.4 1561.7 1558.6 1558.6

30、 10 期初未分配利潤 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 可供分配的利潤=9+10 315.3 1287.8 1322 1356.2 1390.5 1424.7 1459 1493.2 1527.4 1561.7 1558.6 1558.6 12 提取法定盈余公積金 31.5 128.8 132.2 135.6 139 142.5 145.9 149.3 152.7 156.2 155.9 155.9 13 可供投資者分配的利潤 283.8 1159.0 1189.8 1220.6 1251.4 1282.2 1313.1 1343.9 1374.7 1405.5 1402

31、.7 1402.7 14 應(yīng)付優(yōu)先股股利 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15 提取任意盈余公積金 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16 應(yīng)付普通股股利=13-14-15 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17 各投資方利潤分配 283.8 1159.0 1189.8 1220.6 1251.4 1282.2 1313.1 1343.9 1374.7 1405.5 1402.7 1402.7 18 未分配利潤 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19 息稅前利潤 1112.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 23

32、63.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 20 息稅折舊攤銷前利潤 1732.1 1 2983.1 2983.11 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.11 2983.1 2983.11 2983.1 歡迎下載 精品文庫 （二）財務(wù)計劃現(xiàn)金流量計算 1、長期借款解釋 長期借款引用“表7借款需要量計算表”的“借款需要量”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行 后續(xù)計算。 注：第3期長期借款量=借款需要量-流動資金 2、短期借款解釋 只有流動資金屬于短期借款，且在第 3期發(fā)生。 第3期短期借款=流動資金 3、權(quán)益資金解釋 權(quán)益資

33、金引用“表2資本金分年投入表”中數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計算。 4、應(yīng)付利潤計算 應(yīng)付利潤=稅后利潤-提取的盈余公積金 5、盈余資金計算 盈余資金=資金流入-資金流出 6、利息備付率計算 利息備付率（ICR）=-EBT PI 歡迎下載 EBIT 息稅前利潤 PI 應(yīng)付利息 7、償債備付率計算 償債備付率（DSCR） EBITDA -Tax PD EBITDA 息稅前利潤加折舊和攤銷 Tax 企業(yè)所得稅 PD 應(yīng)還本付息金額，包括還本金額和計入總成本費用的全部利息 8財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表 精品文庫 表13財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表 （單位：萬元） 計算期 序號 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1

34、3 14 15 1 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量 0 0 0 1540.6 2466.7 2455.3 2443.9 2432.5 2421.1 2409.7 2398.3 1 2386.9 )2375.4 2376.5 i 7569.5 1.1 現(xiàn)金流入 0 0 0 5551 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 13375 1.1.1 營業(yè)收入 5551 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 1.1.2 增值稅銷項稅額 1.1.3 補(bǔ)貼收入 0 0 0 0 0 0 0

35、 0 0 0 0 0 1.1.4 其他收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5193 1.2 現(xiàn)金流出 0 0 0 4010.3 5715.2 5726.6 5738.0 5749.4 5760.8 1 5772.2 ! 5783.6 i 5795.( )5806.5 5805.4 L 5805.4 1.2.1 經(jīng)營成本 3558 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 1.2.2 增值稅進(jìn)項稅額 1.2.3 營業(yè)稅金及附加 340 490 490 490 490 490 490 490 490 490 490

36、490 1.2.4 增值稅 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.2.5 所得稅 112.38 437.2C 448.61 460.03 471.44 482.85 i 494.27 505.68 ；517.09 )528.5- 527.47 527.47 1.2.6 其他流出 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 投資活動凈現(xiàn)金流量 -3000 -4000 -4850 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.1 現(xiàn)金流入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.2 現(xiàn)金流出 3000 4000 4850 0 0 0 0 0 0

37、0 0 0 0 0 0 2.2.1 建設(shè)投資 3000 4000 2000 0 2.2.2 流動資金 2850 2.2.3 維持營運投資 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.2.4 其他流出 3 籌資活動凈現(xiàn)金流量 3000 4000 4850 -1432.( 42261.6-2246.： -2231 )-2217.( )-2202.： 2-2187.， 4-2172. 5-2157. 7-2142. 9-1687. 7-4537.7 3.1 現(xiàn)金流入 3000 4000 4850 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.1.1 項目資本金投入 1400

38、 2000 1200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.1.2 建設(shè)投資借款 1600 2000 3650 3.1.3 流動資金借款 3.1.4 債券 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.1.5 短期借款 3.1.6 其他流入 3.2 現(xiàn)金流出 0 0 0 1432.0 2261.6 2246.7 2231.9 2217.0 2202.2 ! 2187.4 2172.5 i 2157.7 2142.9 )1687.7 4537.7 3.2.1 各種利息支出（實付） 691.7 646.09 600.43 554.78 509.12 463.47 4

39、17.82 ! 372.16 i 326.51 280.85 j 285 285 3.2.2 償還債務(wù)本金 456.54 456.5* 456.54 456.54 456.54 456.54 -456.54 -456.54 456.54 456.54 0 2850 3.2.3 應(yīng)付利潤（股利分配） 283.77 1158.9 1189.7 1220.6 1251.4 1282.2 ! 1313.0 )1343.8 1 1374.6 i 1405.5 1402.7 1402.7 4 凈現(xiàn)金流量（1+2+3） 0 0 0 108.60 205.18 208.6C 212.03 215.45 218

40、.87 ，222.30 225.72 ；229.15 i 232.57 7 688.80 )3031.8 5 累計盈余資金 0 0 0 108.60 313.78 522.39 734.42 949.88 1168.7 ，139前 1616.7 1845.9 )2078.5 2767.3 曲799.1 息稅前利潤 1112.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 企業(yè)所得稅 105.1 429.25 440.66 452.07 463.49 474.90 )486.32 ! 4

41、97.73 1 509.14 520.56 )519.52 519.52 息稅折舊攤銷前利潤 1732.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 應(yīng)付利息 691.74 646.09 600.43 554.78 509.12 463.47 417.82 ! 372.16 i 326.51 280.85 285 285 利息備付率 1.6076 3.6575 3.9356 4.2595 4.6414 5.0986 )5.6557 6.3495 i 7.2374 8.4138 8.2915 i 8.2915 息稅折舊攤銷前利潤-所得稅 1627 2553.8 2542.4 2531.0 2519.6 2508.1 2496.7 2485.3 I 2473.9 )2462.5 2463.5 i 2463.5 應(yīng)還本付息額= 1148.2 1102.6 1056.9 1011.3 965.66 920.01 874.36 )828.70