1大唐電信案例分析

1、 績(jī)優(yōu)公司大唐電信為什么警報(bào)不斷 2002年2月9日，大唐電信科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱大唐電信）董事會(huì)發(fā)布了2001年度業(yè)績(jī)預(yù)警公告，全文如下： “根據(jù)上海證券交易所關(guān)于做好上市公司2001年度報(bào)告有關(guān)工作的通知的規(guī)定，現(xiàn)將公司預(yù)計(jì)2001年度業(yè)績(jī)將大幅下滑事宜公告如下：我公司于2001年3月8日公告的2000年度報(bào)告中利潤(rùn)總額為216 788 841.97元；但根據(jù)財(cái)政部財(cái)會(huì)字200025號(hào)文關(guān)于印發(fā)企業(yè)會(huì)計(jì)制度的通知和財(cái)會(huì)字200117號(hào)文關(guān)于印發(fā)貫徹實(shí)施企業(yè)會(huì)計(jì)制度有關(guān)政策銜接問題的規(guī)定的通知等文件的規(guī)定，我公司于2001年中期”將以前年度研發(fā)所形成的待攤費(fèi)用“作為會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行了追溯調(diào)整，

2、調(diào)整后的2000年度利潤(rùn)總額為124242831.79元，并于2001年8月21日公司2001年中期報(bào)告中予以公告。 預(yù)計(jì)公司2001年度利潤(rùn)總額將比2000年度報(bào)告中公布的利潤(rùn)總額216 788 841.97元減少50%以上；具體數(shù)據(jù)待本年度決算并經(jīng)審計(jì)后在2001年度報(bào)告中予以詳細(xì)披露。”2002年6月28日，大唐電信又就2002年中期業(yè)績(jī)發(fā)布了提示性公告，稱由于上半年中國(guó)電信重組于5月份完成，預(yù)期市場(chǎng)未能如期啟動(dòng)，因此預(yù)計(jì)本年中期盈利水平較去年同期出現(xiàn)大幅下滑，利潤(rùn)總額減少50以上，但中期營(yíng)業(yè)績(jī)不會(huì)發(fā)生虧損。大唐電信自1998年10月上市以來，前3年每股收益分別達(dá)0.351元、0.404

3、元、0.406元，股價(jià)也一度沖至40多元。這樣一家投資者寄予厚望的績(jī)優(yōu)企業(yè)，為什么一而再、再而三地預(yù)警，其股價(jià)也熊途漫漫，2002年6月跌至16元多呢？大唐電信2000年利潤(rùn)總額為21 678萬元，2001年發(fā)布預(yù)警時(shí)稱，將比這一數(shù)字減少50以上，誰(shuí)知年報(bào)出來實(shí)績(jī)僅5 649萬元，凈利潤(rùn)更減至3 611萬元，扣除委托理財(cái)收益后，每股收益僅0.023元。就是在這樣“大幅下滑”之后，2002年中期還要“大幅下滑”。大唐電信到底要滑向何處？ 大唐電信是高科技企業(yè)，科研費(fèi)用投入很大，根據(jù)公司2000年度財(cái)務(wù)報(bào)告，當(dāng)年增加的研發(fā)費(fèi)用中計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的為1.08億元，按照過去的會(huì)計(jì)政策，科研費(fèi)用均作為“

4、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”在5年內(nèi)分?jǐn)?，理由是這些科研投入將長(zhǎng)期起作用。2001年根據(jù)財(cái)政部的新規(guī)定，當(dāng)期研發(fā)費(fèi)用必須計(jì)入當(dāng)期成本。2001年，由于電信設(shè)備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司投入大量研發(fā)費(fèi)用后，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率反而由2000年的3.15降至2001年的1.04，2002年一季度更是出現(xiàn)4800萬元虧損，這還是以1年20多億元銷售、被客戶拖欠20多億元應(yīng)收賬款為前提的。就這樣，大唐電信每年投入的巨額科研費(fèi)用都要進(jìn)入當(dāng)年成本。別的不說，2000年6月，公司以26元高價(jià)配股募資8億元，在7.6億元項(xiàng)目投入中，約5.5億元用于“軟件購(gòu)置、研發(fā)環(huán)境建設(shè)和研發(fā)成本”等，這些本可在5年內(nèi)分?jǐn)偟摹伴L(zhǎng)期待攤費(fèi)用”，按新會(huì)計(jì)政策大

5、部分也將一次性計(jì)入成本。一、問題分析：（1）作為一家業(yè)績(jī)良好、經(jīng)營(yíng)一向穩(wěn)健的上市公司，為何出現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅下是整個(gè)通信設(shè)備制造業(yè)的行業(yè)因素，還是公司的內(nèi)部原因？（2）試對(duì)目前我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)研究與開發(fā)支出的規(guī)定作出評(píng)價(jià)。答案：1.（1）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整大唐電信是一家高科技企業(yè)，科研投入很大，按照過去的會(huì)計(jì)政策，科研費(fèi)用作為“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”在 5 年內(nèi)分?jǐn)偂?2001 年根據(jù)財(cái)政部的新規(guī)定，當(dāng)期研發(fā)費(fèi)用必須計(jì)入當(dāng)期成本。正是這一“會(huì)計(jì)調(diào)整”，累計(jì)影響公司利潤(rùn) 124 億元，其中 112 億元采用追溯調(diào)整，將 2000 年凈利潤(rùn)由 178 億元調(diào)減為 6 996 萬元。問題還在于，這一“會(huì)計(jì)政策”影響的

6、還不僅僅是歷史數(shù)據(jù)，而將對(duì)公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)長(zhǎng)期起作用：按原會(huì)計(jì)政策，1998、1999、2000年三年的管理費(fèi)用平均為11億元，采用新會(huì)計(jì)政策后，2001年和“調(diào)整后”的2000年管理費(fèi)用平均上升至24億元，增加的1億多管理費(fèi)用，就是本來可以慢慢攤銷、現(xiàn)在必須一次計(jì)入的昂貴的科研投入。對(duì)大唐電信這樣的高科技企業(yè)來說，如果數(shù)億元的科研投入能為公司換來高利潤(rùn)率的產(chǎn)品，會(huì)計(jì)政策再“調(diào)整”也不怕。遺憾的是，由于電信設(shè)備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司投入大量研發(fā)費(fèi)用后，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率反由2000年的315降至2001年的104，2002年一季度更是出現(xiàn)4800多萬虧損，這還是以一年20多億銷售、被客戶拖欠20多億應(yīng)收賬款

7、為前提的。就這樣，大唐電信每年投入的巨額科研費(fèi)用都要進(jìn)入當(dāng)年成本。別的不說，2000年6月公司以26元高價(jià)配股募資8億元，在76億項(xiàng)目投入中，約55億用于“軟件購(gòu)置、研發(fā)環(huán)境建設(shè)和研發(fā)成本”等，這些本可在5年分?jǐn)偟摹伴L(zhǎng)期代攤費(fèi)用”，按新會(huì)計(jì)政策大部分也將一次性計(jì)入成本，多計(jì)成本就是少計(jì)利潤(rùn)。這正是大唐電信業(yè)績(jī)大幅下滑的根本原因。 （2）三項(xiàng)期間費(fèi)用過高業(yè)績(jī)整體仍表現(xiàn)不佳,其中一個(gè)重要的原因就是期間費(fèi)用居高不下。公司應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款超過了20億元,存貨超過了12億元,超過流動(dòng)資產(chǎn)的80%,顯示資金利用效率較低。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)在中國(guó)電信重組大局已定的情況下,市場(chǎng)升溫有望,鑒于公司在通信領(lǐng)域的技

8、術(shù)實(shí)力,主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)是可期的,其實(shí)，大唐電信一季度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)了44.91和26.83，增長(zhǎng)是較快的，主營(yíng)收入的增長(zhǎng)幅度甚至超過了中興通訊。但公司最大的問題還是三項(xiàng)費(fèi)用過高，第一季度三項(xiàng)費(fèi)用的支出大大超過主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，且基本占到2001年三項(xiàng)費(fèi)用支出的近1/4。是經(jīng)營(yíng)費(fèi)用過高導(dǎo)致了業(yè)績(jī)下滑。 （3）國(guó)內(nèi)電信設(shè)備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，大唐電信過于重技術(shù)輕市場(chǎng)；作為由研究院改制而成的上市公司，大唐電信在產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)方面具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，但是重技術(shù)輕市場(chǎng)的問題也凸現(xiàn)出來。自1998年上市以來，大唐電信的收入和利潤(rùn)下降，主要影響因素有公司對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)速度、科研成果的商業(yè)化速

9、度和市場(chǎng)的開拓速度。 在通信設(shè)備領(lǐng)域，技術(shù)的重要性毋庸置疑，通信設(shè)備本來就是技術(shù)的結(jié)晶。每一家設(shè)備制造商都極為重視技術(shù)研發(fā)，大唐電信都投入大量人力物力進(jìn)行研發(fā)以期搶占市場(chǎng)先機(jī)。技術(shù)開發(fā)投資的風(fēng)險(xiǎn)很大，只有獲得市場(chǎng)認(rèn)同的技術(shù)產(chǎn)品才能獲得預(yù)期的投資回報(bào)，因?yàn)閾碛屑夹g(shù)不是必然擁有市場(chǎng)。 與中興通訊類比，大唐電信在cdma項(xiàng)目研發(fā)投資巨大，一度也曾取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)，但其后的研發(fā)投資回報(bào)卻差強(qiáng)人意，遠(yuǎn)不如中興通訊。比技術(shù)，大唐電信和中興通訊各有千秋；拼市場(chǎng)，大唐電信拼不過中興通訊。歸根結(jié)底，大唐電信的市場(chǎng)反應(yīng)速度遠(yuǎn)不如中興通訊，而在市場(chǎng)營(yíng)銷上更是無法抗衡。 在傳統(tǒng)的交換接入產(chǎn)品和光通信產(chǎn)品陷入低谷時(shí)，中興通

10、訊能夠有新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)來代替它們，從而保持公司的持續(xù)快速增長(zhǎng)，此外國(guó)際化戰(zhàn)略擴(kuò)大了中興產(chǎn)品的市場(chǎng)需求。 同樣，在交換產(chǎn)品和光通信產(chǎn)品上，中興通訊和大唐電信一樣，研發(fā)投資回報(bào)率很低。但不同的是，中興通訊不僅擁有技術(shù)，而且有強(qiáng)烈的市場(chǎng)意識(shí)。中興通訊的研發(fā)投資往往直接瞄準(zhǔn)市場(chǎng)需求，市場(chǎng)定位準(zhǔn)確，反應(yīng)靈敏。比如小靈通的突起，cdma產(chǎn)品銷售的迅速國(guó)際化，可以看出中興通訊強(qiáng)大的市場(chǎng)運(yùn)作能力。（4）其他影響中期預(yù)警公告稱，因?yàn)橹袊?guó)電信重組5月份才完成，預(yù)期市場(chǎng)不能如期啟動(dòng)，減少了營(yíng)業(yè)收入，這當(dāng)然是原因之一。 2.我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無形資產(chǎn)規(guī)定，自行開發(fā)并依法申請(qǐng)取得的無形資產(chǎn)，其入賬價(jià)值應(yīng)按依法取得時(shí)發(fā)生的

11、注冊(cè)費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用確定；依法申請(qǐng)取得前發(fā)生的研究與開發(fā)費(fèi)用，應(yīng)于發(fā)生時(shí)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。首先，對(duì)世界各國(guó)確認(rèn)研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)規(guī)范進(jìn)行比較。從國(guó)際上看，研究與開發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)確認(rèn)不外乎三種情況：費(fèi)用化、資本化、有“條件”地資本化。其方法分別為：（1）全額費(fèi)用法，即將研究與開發(fā)費(fèi)用全部作期間費(fèi)用，在發(fā)生時(shí)直接計(jì)入當(dāng)期損益。（2）全額資本法，即將研究與開發(fā)費(fèi)用在發(fā)生期內(nèi)歸集起來，待開發(fā)成功并投入使用時(shí)列作無形資產(chǎn)，分期攤銷。（3）成果決定法，即在研究開發(fā)費(fèi)用發(fā)生期內(nèi)，設(shè)置多欄式賬戶專門記錄其相關(guān)支出，最后按研究與開發(fā)活動(dòng)的成果來決定采用何種處理方法。倘若已經(jīng)取得成果并預(yù)計(jì)能夠產(chǎn)生收益時(shí)，就將相關(guān)支出全部

12、資本化；反之則將其全部費(fèi)用化，計(jì)入當(dāng)期損益。其次，企業(yè)會(huì)計(jì)制度又規(guī)定：自行開發(fā)并按法律程序申請(qǐng)取得的無形資產(chǎn)，按依法取得時(shí)發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)、聘請(qǐng)律師費(fèi)等費(fèi)用，作為無形資產(chǎn)的實(shí)際成本。在研究與開發(fā)過程中發(fā)生的材料費(fèi)用、直接參與開發(fā)人員的工資及福利費(fèi)、開發(fā)過程中發(fā)生的租金、借款費(fèi)用等，直接計(jì)入當(dāng)期損益。按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)規(guī)范，企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用應(yīng)全部采用費(fèi)用化，即研究與開發(fā)費(fèi)用在發(fā)生當(dāng)期計(jì)入損益。這既說明了我國(guó)對(duì)研發(fā)費(fèi)用采取了“謹(jǐn)慎性”原則，又充分體現(xiàn)了稅收和會(huì)計(jì)政策對(duì)研究與開發(fā)活動(dòng)的鼓勵(lì)。但是，在某些行業(yè)，采用費(fèi)用化明顯可能導(dǎo)致企業(yè)借此來規(guī)避稅收。例如，軟件行業(yè)，其制造成本并不大，其最主要的支出就是研發(fā)費(fèi)用

13、，如果對(duì)行業(yè)的研發(fā)費(fèi)用采用全部費(fèi)用化的會(huì)計(jì)政策，則有違會(huì)計(jì)核算的配比原則，甚至?xí)?dǎo)致這些企業(yè)的資產(chǎn)被低估?！拌b于這種情況，我們擬借鑒國(guó)外通行的做法，如美國(guó)的做法，在繼續(xù)要求研究費(fèi)用費(fèi)用化處理的同時(shí)，允許將符合資產(chǎn)確認(rèn)條件的部分開發(fā)費(fèi)用資本化。”再次，從企業(yè)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理的慣例來看，收益性支出和資本性支出的區(qū)分相當(dāng)重要。研發(fā)的目的不是為了本期收益，而是在經(jīng)過一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間以后才能表現(xiàn)出來的收益。單純的費(fèi)用化，無法體現(xiàn)出這種支出獲得的收益是由幾個(gè)會(huì)計(jì)期間獲得的，也就無法向報(bào)表的外部使用者提供一個(gè)真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)信息。因此，將研發(fā)費(fèi)費(fèi)用化不符合配比性原則。大多數(shù)無形資產(chǎn)在尚未開發(fā)成功的會(huì)計(jì)期間里可能不產(chǎn)生

14、任何收益，卻要承擔(dān)大量的開發(fā)費(fèi)用，而開發(fā)成功以后的受益會(huì)計(jì)期間僅攤銷少量的申請(qǐng)、注冊(cè)費(fèi)用，顯然很不合理，同時(shí)，也會(huì)造成管理者的短期化行為，不利于技術(shù)的革新。同樣，就會(huì)計(jì)原則所要求的真實(shí)性來看，費(fèi)用化也不能反映無形資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。因?yàn)橛行o形資產(chǎn)的研究與開發(fā)費(fèi)用很大，如果僅以最后階段的申請(qǐng)、注冊(cè)費(fèi)用計(jì)價(jià)，勢(shì)必使得其賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值相差甚遠(yuǎn)。就其相關(guān)性來說，也不便于考核無形資產(chǎn)開發(fā)的投資效益。另外，企業(yè)會(huì)計(jì)制度要求“實(shí)質(zhì)重于形式”，這為研究與開發(fā)費(fèi)用的資本化奠定了理論基礎(chǔ)。在研發(fā)費(fèi)用的處理中，如果本身數(shù)額比重不大，計(jì)入管理費(fèi)用是合理的，符合成本效益原則和重要性原則。但就目前來說，在科技飛速進(jìn)步的

15、大環(huán)境中，研發(fā)費(fèi)用的比重大幅增加，這就要求會(huì)計(jì)工作者必須從客觀現(xiàn)實(shí)出發(fā)來看待這個(gè)問題，在研發(fā)費(fèi)用比重較大的企業(yè)，如果還按制度記入“管理費(fèi)用”，既夸大了“管理費(fèi)用”，也扭曲了資產(chǎn)價(jià)值，無法真實(shí)體現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值，極可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的失真。在一些技術(shù)含量高的企業(yè)，無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重越來越高，有的已高達(dá)60%-70%.如果單純將研發(fā)費(fèi)用費(fèi)用化，那么無形資產(chǎn)的價(jià)值將非常低，資產(chǎn)負(fù)債表中也就無法真實(shí)地反映企業(yè)的真正價(jià)值，特別對(duì)于上市的高科技公司來說，這方面的沖擊更大。如作為高科技“龍頭股”之一的清華紫光，為了保持強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)力，公司每年的主要投資就是研究與開發(fā)項(xiàng)目，而這些項(xiàng)目均要經(jīng)過一個(gè)研發(fā)、實(shí)驗(yàn)、

16、試產(chǎn)、改進(jìn)、穩(wěn)定和成熟的自然過程，以及市場(chǎng)培育、推廣、快速成長(zhǎng)和穩(wěn)定的過程，一般的投入產(chǎn)出期達(dá)3年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間。從以往的投資經(jīng)驗(yàn)看，公司的大部分項(xiàng)目一般是第一年虧、第二年平、第三年實(shí)現(xiàn)盈利、五年左右才有大的發(fā)展。而在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無形資產(chǎn)實(shí)施的當(dāng)年，由于研究與開發(fā)支出全部費(fèi)用化，使得公司的管理費(fèi)用大幅度上升，中期業(yè)績(jī)與往年同比有大幅度下降，在公布了預(yù)警公告后，股票大跌，使公司通過股市募集資金的計(jì)劃受挫，不得不壓縮對(duì)研究與開發(fā)的投入。這種情況不但會(huì)導(dǎo)致信息的失真，降低管理者的創(chuàng)新動(dòng)力，還可能左右投資者的決策行為。我國(guó)的處理，應(yīng)是出于如下考慮：可以給企業(yè)帶來延期納稅的好處。將研發(fā)費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，

17、減少了企業(yè)當(dāng)期應(yīng)納所得稅，對(duì)發(fā)展中的企業(yè)是有利的。符合謹(jǐn)慎性原則。研究與開發(fā)的項(xiàng)目是否能夠成功、是否能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利益存在較大不確定性，對(duì)一些產(chǎn)生未來收益的可能性不是很大的研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行資本化，會(huì)虛增企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值，粉飾企業(yè)的盈利能力，容易導(dǎo)致投資者盲目投資，不利于投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、。況且從資產(chǎn)確認(rèn)的角度講，也不滿足資產(chǎn)確認(rèn)的第二個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，即“未來經(jīng)濟(jì)利益很可能流人企業(yè)”。研究與開發(fā)支出往往與其他項(xiàng)目的支出混合在一起，難以單獨(dú)辨認(rèn)，不滿足資產(chǎn)確認(rèn)的可計(jì)量性標(biāo)準(zhǔn)。避免了因?yàn)橘Y本化處理所帶來的資產(chǎn)成本的任意攤銷、利潤(rùn)操縱行為。便于會(huì)計(jì)人員操作，且減少了監(jiān)管成本。目前階段，我國(guó)會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力有

18、待提高，且企業(yè)造假動(dòng)機(jī)也一直存在，所以一刀切的規(guī)定最易于操作且便于管理。 基于以上幾點(diǎn)，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)研究與開發(fā)支出的規(guī)定至少在目前階段是合理的，且是奏效的，對(duì)規(guī)范上市公司的行為起到一定積極作用。但是，這樣的處理方式不可避免地存在以下一些問題：不能真實(shí)地反映企業(yè)擁有資產(chǎn)的價(jià)值。當(dāng)研發(fā)項(xiàng)目成功后，計(jì)入無形資產(chǎn)價(jià)值的只是金額較少的注冊(cè)費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用，而為其形成付出較大數(shù)額的研究與開發(fā)費(fèi)用卻并不包含在內(nèi)，歪曲了企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，使企業(yè)的賬面價(jià)值與公允價(jià)值相差很大，使所提供的會(huì)計(jì)信息缺乏相關(guān)性，不利于投資者的決策。研發(fā)項(xiàng)目成功后各期的收益和費(fèi)用缺乏配比性，導(dǎo)致產(chǎn)生研發(fā)前期低盈利甚至虧損，較低投

19、人的研發(fā)后期及研發(fā)成功投入使用后的各受益期高盈利的現(xiàn)象，使企業(yè)不同時(shí)期利潤(rùn)波動(dòng)較大，亦不利相關(guān)信息使用者作出決策。促使企業(yè)管理層重視短期效應(yīng)，降低企業(yè)研發(fā)熱情。就西方的經(jīng)驗(yàn)而言，企業(yè)在研究和開發(fā)方面的大量投入是推動(dòng)當(dāng)今西方國(guó)家技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α６墚?dāng)前會(huì)計(jì)政策的影響，企業(yè)管理層為了當(dāng)期業(yè)績(jī)或上市公司為享有配股權(quán)等，可能不會(huì)積極地進(jìn)行研發(fā)投入，久而久之，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)技術(shù)落后，失去長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)力。而對(duì)于長(zhǎng)期致力于研發(fā)的企業(yè)而言，如大唐電信，則可能會(huì)久久徘徊在虧損的邊緣。 綜上所述，我國(guó)將研究與開發(fā)支出確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用，與我國(guó)現(xiàn)階段會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力和業(yè)務(wù)管理能力不高、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中

20、介機(jī)構(gòu)公信力不強(qiáng)有密切關(guān)系。但是這樣產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息，是以犧牲相關(guān)性來?yè)Q取可靠性。為提高企業(yè)的技術(shù)水平，對(duì)研發(fā)費(fèi)用部分資本化是必要的，并且，隨著我國(guó)投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的逐步提高，我們認(rèn)為，上市公司在信息披露中應(yīng)更多反映研究與開發(fā)方面的信息，使得投資者對(duì)公司革新活動(dòng)所產(chǎn)生的效益能有一個(gè)客觀的了解和評(píng)價(jià)。 .二、小組討論：1、針對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無形資產(chǎn)調(diào)整對(duì)企業(yè)的影響，如何更好的確認(rèn)研發(fā)費(fèi)用。就我國(guó)來說，各類企業(yè)應(yīng)該根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)和自身的情況來選擇合適的方法，但需強(qiáng)調(diào)的是同行業(yè)應(yīng)該采取大致相同的方法，在不同行業(yè)，則可以酌情選擇：（1）若研發(fā)費(fèi)用支出較小，可以采取全額費(fèi)用法。這一般應(yīng)用于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，它

21、遵照了會(huì)計(jì)的“重要性”原則，即在不影響會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的情況下，適當(dāng)簡(jiǎn)化核算并反映。（2）研發(fā)費(fèi)用比重較大的企業(yè)，則采取成果決定法。這主要應(yīng)用于大中型高新技術(shù)企業(yè)。如果宣告失敗的開發(fā)活動(dòng)，由于時(shí)間長(zhǎng)且成本大，采用全額費(fèi)用法使得當(dāng)期利潤(rùn)的波動(dòng)過于劇烈時(shí)，可以考慮列作“待攤費(fèi)用”，在盡可能短的時(shí)間內(nèi)分期攤銷，并在會(huì)計(jì)報(bào)表中如實(shí)披露該項(xiàng)目的有關(guān)內(nèi)容、失敗成本處理方法及其對(duì)利潤(rùn)的影響程度等，以便有關(guān)方面詳細(xì)了解企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。（3）目前，有的企業(yè)專門以研究開發(fā)或是提供先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)為主，在這些以研究開發(fā)為主要業(yè)務(wù)活動(dòng)的單位，可以采用全額資本法，將研發(fā)費(fèi)用全部計(jì)入無形資產(chǎn)成本。如果研究開發(fā)活動(dòng)失敗，則

22、應(yīng)將失敗成本全部、及時(shí)地轉(zhuǎn)入管理費(fèi)用。由于全額費(fèi)用法是傳統(tǒng)的記賬方法，且在會(huì)計(jì)制度上與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上有明確的規(guī)范，本文不作更多的闡述。而全額資本法，其實(shí)質(zhì)就是把研發(fā)時(shí)發(fā)生的所有支出都列作資產(chǎn)，這種方法簡(jiǎn)單且適用面不廣。所以，下文將重點(diǎn)討論成果決定法。成果決定法，我們認(rèn)為當(dāng)今大多數(shù)高新技術(shù)企業(yè)可以采用此方法。高科技產(chǎn)業(yè)其本身的制造費(fèi)用相對(duì)較低，間接費(fèi)用相對(duì)較高，所以，包含在間接費(fèi)用內(nèi)的研發(fā)費(fèi)用就有必要按照相關(guān)的作業(yè)分別進(jìn)行歸集，然后，再根據(jù)最后的研發(fā)結(jié)果，來決定費(fèi)用的分配。這是作業(yè)成本思想的體現(xiàn)。由于研究開發(fā)并不一定能最終取得成果，所以，在處理研發(fā)費(fèi)用時(shí)，應(yīng)該分別對(duì)待開發(fā)不成功與開發(fā)成功兩種可能。當(dāng)

23、然，不管研究開發(fā)是否成功，在最初的研發(fā)期間并不能知道未來的結(jié)果，但是研究開發(fā)費(fèi)卻發(fā)生了，所以需要有一個(gè)過渡賬戶來登記這筆費(fèi)用。我們認(rèn)為較為合適的賬戶是“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用”，即在費(fèi)用發(fā)生期，作會(huì)計(jì)分錄：借記“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用”，貸記相應(yīng)科目。這里應(yīng)注意一個(gè)問題：企業(yè)研究開發(fā)某項(xiàng)產(chǎn)品、技術(shù)、設(shè)備，初衷是認(rèn)為會(huì)成功的，會(huì)獲得收益的，而不是相反，而且，企業(yè)畢竟是一個(gè)營(yíng)利性的組織，所以預(yù)期研發(fā)收益高于成本是我們繼續(xù)討論的前提。研發(fā)是否取得成功，在最初階段無法確知。此時(shí)可以設(shè)置一個(gè)類似于與“應(yīng)收賬款”相對(duì)應(yīng)的“壞賬準(zhǔn)備”一樣的備抵賬戶，建立一個(gè)“研發(fā)費(fèi)用備抵”與研發(fā)的“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用”相對(duì)應(yīng)

24、，期末以技術(shù)分析其失敗的可能性有多大，來決定各期應(yīng)該提取和實(shí)際提取的“研發(fā)費(fèi)用備抵”（以下簡(jiǎn)稱費(fèi)用備抵）。企業(yè)每期期末應(yīng)該計(jì)提的費(fèi)用備抵=總的投資額（1-期望成功率），而每期實(shí)際計(jì)提費(fèi)用備抵應(yīng)為當(dāng)期應(yīng)該計(jì)提的減去其賬戶的貸方余額（或加上借方余額）。當(dāng)期計(jì)提的費(fèi)用備抵，計(jì)入管理費(fèi)用，予以費(fèi)用化，待研發(fā)成功時(shí)，計(jì)提的費(fèi)用備抵一次轉(zhuǎn)回。企業(yè)可及時(shí)對(duì)研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行信息披露基于企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定的“實(shí)質(zhì)重于形式”和對(duì)信息披露的完整性和真實(shí)性的要求，企業(yè)應(yīng)將研究開發(fā)費(fèi)用在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中單獨(dú)披露。“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用”及“研發(fā)費(fèi)用備抵”的期末余額可以在資產(chǎn)負(fù)債表中列示，以向報(bào)表使用者明示企業(yè)在研究開發(fā)的投資力

25、度，提示報(bào)表使用者對(duì)研發(fā)進(jìn)程的關(guān)注。對(duì)于自行研發(fā)成功的無形資產(chǎn)，則將“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用”及“研發(fā)費(fèi)用備抵”轉(zhuǎn)為無形資產(chǎn)，并列入無形資產(chǎn)項(xiàng)目，計(jì)提折舊和減值準(zhǔn)備。同時(shí)，在企業(yè)對(duì)外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表中，我們建議增加一張附表“無形資產(chǎn)的具體構(gòu)成明細(xì)表”，在該附表中對(duì)企業(yè)的每項(xiàng)研發(fā)項(xiàng)目及其進(jìn)度進(jìn)行列示。包括當(dāng)年投入成本、累積投入成本、預(yù)期成功率、研發(fā)費(fèi)用備抵計(jì)提以及研發(fā)費(fèi)用凈值等。此外，對(duì)于自行研發(fā)成功的無形資產(chǎn)，在轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)后也應(yīng)列入此表，并反應(yīng)其折舊和計(jì)提減值準(zhǔn)備的情況，以披露企業(yè)在研發(fā)中的實(shí)際能力和進(jìn)展情況，以利于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的研發(fā)情況和科研技術(shù)力量進(jìn)行評(píng)價(jià)。2、其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的調(diào)整對(duì)于企業(yè)

26、資產(chǎn)負(fù)債表的影響會(huì)計(jì)語(yǔ)言是一種國(guó)際通用的“商業(yè)語(yǔ)言”，可比性是其最主要的一項(xiàng)質(zhì)量特征。隨著我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)制度的不斷完善以及會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)水平的逐漸提高，對(duì)于那些發(fā)行b股、h股或其它境外上市外資股以及金融類等實(shí)行雙重審計(jì)和雙重披露的上市公司而言，其境內(nèi)外審計(jì)后凈利潤(rùn)的差異已顯著降低。如，日前披露年報(bào)的hb公司，其2002年度“按照中國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)則和制度計(jì)算的合并凈利潤(rùn)”與“按香港普遍采納之會(huì)計(jì)原則（與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本一致）計(jì)算的合并凈利潤(rùn)”均為28723.60萬元，兩者并無差異。事實(shí)上，在全面執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度后的2001年年報(bào)中，已有部分公司境內(nèi)外審計(jì)后的凈利潤(rùn)相同。對(duì)凈資產(chǎn)規(guī)定有差異但不能忽視的是

27、，這些公司境內(nèi)外審計(jì)后的凈資產(chǎn)卻依然存在差異。比如上述h公司需要按香港會(huì)計(jì)原則“沖回不予確認(rèn)的擬派股息”11305萬元，因此其“按照香港會(huì)計(jì)原則編制”的合并凈資產(chǎn)要高于“按照中國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)則編制”的金額。這是因?yàn)楦鶕?jù)境內(nèi)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，資產(chǎn)負(fù)債表日后董事會(huì)制訂的利潤(rùn)分配方案中，與財(cái)務(wù)報(bào)告所屬期間有關(guān)的現(xiàn)金股利應(yīng)當(dāng)作為調(diào)整事項(xiàng)，需要據(jù)此對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日所反映的負(fù)債和凈資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整，即從“未分配利潤(rùn)”調(diào)至“應(yīng)付股利”。而依據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第10號(hào)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，如果股利（無論現(xiàn)金股利或股票股利）是在資產(chǎn)負(fù)債表日后提議或宣告發(fā)放的，企業(yè)則不應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債日將這些股利作為負(fù)債確認(rèn)；同時(shí)根

28、據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)，將其在資產(chǎn)負(fù)債表中作為權(quán)益（凈資產(chǎn)）的一個(gè)單獨(dú)組成部分或在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露該情況即可。財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)會(huì)受影響這一境內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異無疑將會(huì)影響企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，特別是負(fù)債權(quán)益比例。我們不禁想起了日前披露年報(bào)擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債的某公司，其2002年度的每股收益為0.1953元，擬發(fā)放的現(xiàn)金股利卻高達(dá)0.52元/股，而該公司自97年上市以來，除2000年曾實(shí)施每股派送0.06元外，其余年份均未分配過現(xiàn)金股利，并且其在2001年報(bào)中還曾預(yù)計(jì)2002年度不進(jìn)行利潤(rùn)分配，這不免引起了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。該公司2002年度扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益為0.1881元，較2001年度的0.1368元上升了37.5%，但由于董事會(huì)宣告發(fā)放3.03億元的現(xiàn)金股利，占可供股東分配利潤(rùn)的98%，大幅度減少了未分配利潤(rùn)，故而其2002年度按加權(quán)平均法計(jì)算的凈資產(chǎn)只比2001年度上升了7.43%，扣除后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率則從2001年度的5.88%上升到了2002年度的7.52%。這家公司在凈資產(chǎn)收益率及每股收益計(jì)算表中還特別注明：其最近三年未扣除時(shí)的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率算數(shù)平均數(shù)為7.09%