如何寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告(下篇）培訓(xùn)講座課件PPT模板

1、如何寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告,主講：XXX,下篇,分析財(cái)務(wù)報(bào)告的基本思路,一,綜合分析,二,按照不同財(cái)務(wù)報(bào)告分析主體,三,對(duì)納稅人的評(píng)估分析,四,按照不同財(cái)務(wù)報(bào)告分析主體,三,按照不同財(cái)務(wù)報(bào)告分析主體,按照不同財(cái)務(wù)報(bào)告分析主體,1,企業(yè)管理層分析,企業(yè)管理層他們關(guān)心的是跟據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)獲取的報(bào)酬，而經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞是通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告反映出來(lái)的，一般情況下他們的團(tuán)體利益和企業(yè)的利益是一致的，而他們對(duì)財(cái)務(wù)的分析也是全面徹底的。 他們既關(guān)注經(jīng)營(yíng)過(guò)程中取得的成就，也關(guān)注經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題和財(cái)務(wù)分析思路修改錯(cuò)誤，通過(guò)分析錯(cuò)誤和問(wèn)題出現(xiàn)的原因制定出改進(jìn)措施，以便下一階段取得更好的業(yè)績(jī),企業(yè)管理層分析,企業(yè)管理層他們關(guān)

2、心的是跟據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)獲取的報(bào)酬，而經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞是通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告反映出來(lái)的，一般情況下他們的團(tuán)體利益和企業(yè)的利益是一致的，而他們對(duì)財(cái)務(wù)的分析也是全面徹底的。 他們既關(guān)注經(jīng)營(yíng)過(guò)程中取得的成就，也關(guān)注經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題和財(cái)務(wù)分析思路修改錯(cuò)誤，通過(guò)分析錯(cuò)誤和問(wèn)題出現(xiàn)的原因制定出改進(jìn)措施，以便下一階段取得更好的業(yè)績(jī),按照不同財(cái)務(wù)報(bào)告分析主體,2,投資人分析,使用財(cái)務(wù)報(bào)告的投資人也就是我們常說(shuō)的葡萄股股東，他們關(guān)心的是企業(yè)的償債能力、收益能力和風(fēng)險(xiǎn)。他們分析財(cái)務(wù)報(bào)告是為了了解這三點(diǎn),問(wèn)題,1、公司當(dāng)前和長(zhǎng)期的收益水平的高低,2、目前財(cái)務(wù)狀況下，公司的資本構(gòu)成決定的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬如何,3、與其他競(jìng)爭(zhēng)者相比

3、公司處于何種地位,正常情況下，他們與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是一致的，因?yàn)榭毓晒蓶|投資企業(yè)目的是實(shí)現(xiàn)所有者權(quán)益最大化，非控股股東投資企業(yè)的目的是獲得高額的投資報(bào)酬。他們分析財(cái)務(wù)報(bào)告主要通過(guò)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)、償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì),按照不同財(cái)務(wù)報(bào)告分析主體,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)包括資本機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，資本結(jié)構(gòu)就是資本來(lái)源中負(fù)債和所有者權(quán)益的比重，是通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率或者產(chǎn)權(quán)比例反映出來(lái)的。一般情況下，合理的資本機(jī)構(gòu)應(yīng)為4：6或者5：5，但現(xiàn)實(shí)中也不那么絕對(duì)，對(duì)企業(yè)管理層和股東而言只要總資產(chǎn)報(bào)酬率遠(yuǎn)大于負(fù)債利率，適度增加債務(wù)比重，可以享受到財(cái)務(wù)杠桿帶來(lái)的好處。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是各類(lèi)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的

4、比重，通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析關(guān)注企業(yè)的資源配置是否合理,償債能力包括長(zhǎng)期償債能力和短期能力，分析短期償債能力離不開(kāi)計(jì)算流動(dòng)比例、速動(dòng)比例、現(xiàn)金比例和利息保障倍數(shù)。分析長(zhǎng)期償債能力就要計(jì)算長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期債務(wù)的比率，如果該比率大于1，則說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力比較強(qiáng)。償債能力的好壞反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小,分析盈利能力既要看企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)從事生存經(jīng)營(yíng)獲得的獲利能力又要看在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)穩(wěn)定獲取較高利潤(rùn)的能力。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獲利能力主要是看銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售凈利率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、權(quán)益凈利率和單位凈資產(chǎn)獲取經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的能力。分析時(shí)既要觀察一個(gè)會(huì)計(jì)期間的指標(biāo)情況，又要通過(guò)數(shù)個(gè)會(huì)計(jì)期間的指標(biāo)動(dòng)態(tài)觀察盈利能力的發(fā)展

5、趨勢(shì)，判斷經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與收益水平是否對(duì)稱(chēng),按照不同財(cái)務(wù)報(bào)告分析主體,分析營(yíng)運(yùn)能力要計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金額度、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，營(yíng)運(yùn)能力的高低最終落腳在盈利能力指標(biāo)上,有時(shí)候經(jīng)營(yíng)管理層與股東利益會(huì)存著沖突，管理層為了獲取高額薪金往往會(huì)通過(guò)操縱利潤(rùn)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告虛構(gòu)業(yè)績(jī)。關(guān)注數(shù)個(gè)期間的凈利潤(rùn)分別有多少是有現(xiàn)金保障的，企業(yè)操縱賬面利潤(rùn)一般是沒(méi)有現(xiàn)金流量的，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比例指標(biāo)過(guò)低，就有虛盈實(shí)虧的可能。長(zhǎng)期來(lái)看企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)應(yīng)該是一致的，長(zhǎng)期存在著大額差距必然存著問(wèn)題,按照不同財(cái)務(wù)報(bào)告分析主體,1、 公司為什么需要額外籌集資金,2

6、、 公司還本付息所需要的資金來(lái)源是什么,3、 公司對(duì)以前期間的短期借款和長(zhǎng)期借款是否能夠按時(shí)足額償還,4、 公司未來(lái)在哪些方面還可能需要借款,債權(quán)人關(guān)心企業(yè)是否具有債務(wù)償還能力，其決策是否給目標(biāo)企業(yè)提供信用以及是否需要提前收回債權(quán)。他們分析報(bào)表的目的是為了分析以下幾個(gè)問(wèn)題,3,債權(quán)人分析,債權(quán)人分析報(bào)表需要觀察企業(yè)三到五年的財(cái)務(wù)報(bào)告信息，分析財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢(shì)，同時(shí)還需關(guān)注相關(guān)比例的變動(dòng)趨勢(shì),按照不同財(cái)務(wù)報(bào)告分析主體,償債能力指標(biāo),資產(chǎn)負(fù)債率（參考值65%-85%） 流動(dòng)比率（參考值150%-100%） 速動(dòng)比率（參考值100%-50%） 現(xiàn)金比率 利息保障倍數(shù)（參考值1.5-1,盈利

7、能力指標(biāo),資產(chǎn)報(bào)酬率（參考值10%-3%） 銷(xiāo)售成本率 銷(xiāo)售費(fèi)用率 銷(xiāo)售凈利率 凈資產(chǎn)收益率,營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo),應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù) 營(yíng)運(yùn)資金額度 周轉(zhuǎn)天數(shù)額度 資金指標(biāo) 現(xiàn)金支付能力 營(yíng)運(yùn)資金需求,銀行界常用的相關(guān)比例指標(biāo)及參考標(biāo)準(zhǔn),對(duì)納稅人的評(píng)估分析,四,對(duì)納稅人的評(píng)估分析,稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)進(jìn)行納稅評(píng)估主要是出自稅務(wù)稽查的需要，評(píng)估目的,有無(wú)逃稅,有無(wú)偷稅,有無(wú)偷稅嫌疑,一般評(píng)估首先從分析稅負(fù)開(kāi)始，然后針對(duì)稅負(fù)低于正常峰值的情況展開(kāi)分析,對(duì)納稅人的評(píng)估分析,增值稅的納稅評(píng)估思路,分析評(píng)估增值稅納稅情況首先從計(jì)算稅負(fù)，然后將稅負(fù)率與銷(xiāo)售額變動(dòng)率等指標(biāo)配合起來(lái)與正常峰值進(jìn)

8、行比較。跟據(jù)企業(yè)保是的納稅申報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和其他有關(guān)納稅資料進(jìn)行毛益計(jì)算,對(duì)銷(xiāo)項(xiàng)稅額的評(píng)估應(yīng)該側(cè)重查證有無(wú)帳外經(jīng)營(yíng)、瞞報(bào)、遲報(bào)計(jì)稅銷(xiāo)售額，混淆增值稅和營(yíng)業(yè)稅征收范圍，錯(cuò)用稅率等問(wèn)題,對(duì)進(jìn)項(xiàng)稅額的評(píng)估主要是通過(guò)本期進(jìn)項(xiàng)稅金控制額指標(biāo)進(jìn)行分析，本期進(jìn)項(xiàng)稅金控制額=（期末存貨較期初增加額+本期銷(xiāo)售成本+期末應(yīng)付賬款較期初減少額）*主要外購(gòu)貨物的增值稅稅率+本期運(yùn)費(fèi)支出數(shù)*70,對(duì)納稅人的評(píng)估分析,企業(yè)所得稅的納稅評(píng)估思路,分析評(píng)估企業(yè)所得稅的四個(gè)指標(biāo),所得稅的稅收負(fù)擔(dān)率,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)稅收負(fù)擔(dān)率,所得稅貢獻(xiàn)率,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率,所得稅的稅收負(fù)擔(dān)率= 本期應(yīng)納所得稅額/本期利潤(rùn)總額*100,所得稅貢獻(xiàn)率= 本期應(yīng)納稅所得額/本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)稅收負(fù)擔(dān)率= 本期應(yīng)納所得稅額/本期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額*100,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率= （本期主營(yíng)業(yè)收入-基期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）/基期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100,對(duì)納稅人的評(píng)估分析,如果一類(lèi)指標(biāo)存在異常，就要運(yùn)用二類(lèi)指標(biāo)中相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析（二類(lèi)指標(biāo)包括主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)費(fèi)用變動(dòng)率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用變動(dòng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)變動(dòng)率、成本費(fèi)用率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、所得