金融里的擔(dān)保圈

1、金融里的擔(dān)保圈一、什么是擔(dān)保圈擔(dān)保圈是指多家企業(yè)通過相互擔(dān)?；蜻B環(huán)擔(dān)保連接到一起而形成的以擔(dān)保關(guān)系為鏈條的特殊利益體。隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模不斷增長，保證擔(dān)保貸款也隨之增加，客戶問互保或連環(huán)擔(dān)保彤成了擔(dān)保圈貸款。擔(dān)保圈的形成使原本不相連的公司變得息息相關(guān)，圈內(nèi)一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)會沿?fù)?dān)保鏈條擴(kuò)散傳導(dǎo)，引發(fā)圈內(nèi)其他企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。在擔(dān)保罔的概念中，有兩個(gè)關(guān)鍵詞，一是“互?！保恰斑B環(huán)擔(dān)?！薄Ｋ^互保，即債務(wù)人與擔(dān)保人之間的彼此擔(dān)保行為。所謂連環(huán)擔(dān)保，即若干債務(wù)人之間形成的債務(wù)人為債務(wù)人提供擔(dān)保的行為。由于擔(dān)保圈涉及的債權(quán)債務(wù)及或有債權(quán)債務(wù)關(guān)系相當(dāng)復(fù)雜和隱蔽，其范圍也在不斷發(fā)生變化，因此對于商業(yè)銀行而言，

2、所有以保證方式辦理的信貸業(yè)務(wù)(包括表內(nèi)表外業(yè)務(wù))均應(yīng)納入擔(dān)保圈管理范圍。二、擔(dān)保圈的分類擔(dān)保圈按其擔(dān)保鏈條形態(tài)可以分為簡單互保、連環(huán)擔(dān)保、交叉擔(dān)保、“倒金字塔”式擔(dān)保、“家族式”擔(dān)保。1.簡單互保。即A企業(yè)為B企業(yè)提供保證，同時(shí)B企業(yè)為A企業(yè)提供保證二者構(gòu)成一對互保關(guān)系。2.連環(huán)擔(dān)保。即A企業(yè)為B企業(yè)提供保證，B企業(yè)為C企業(yè)提供保證，C企業(yè)為D企業(yè)提供保證等等圈內(nèi)企業(yè)戶數(shù)一般超過3戶，共同構(gòu)成一條擔(dān)保鏈。3.交叉擔(dān)保。即A企業(yè)為B企業(yè)提供保證，B企業(yè)為C企業(yè)提供保證，C企業(yè)為D企業(yè)提供保證，同時(shí)，C企業(yè)又為A企業(yè)或B企業(yè)提供保證。較之連環(huán)擔(dān)保，交叉擔(dān)保的擔(dān)保關(guān)系更加錯(cuò)綜復(fù)雜。4.“倒金字塔”式

3、擔(dān)保。即母公司為若干個(gè)子公司提供保證，子公司又為更多個(gè)孫公司提供保證，從擔(dān)保鏈條形態(tài)上看類似“倒金字塔”，或稱“集團(tuán)式擔(dān)保”。5.“家族式”擔(dān)保。即家族企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各成員單位彼此提供保證。三、擔(dān)保圈的成因分析從擔(dān)保圈的成因分析來看，主要可以概括為三個(gè)方面：（一）是市場環(huán)境制約。受制于現(xiàn)行金融環(huán)境銀行貸款仍是企業(yè)融資主要渠道直接融資市場規(guī)模有限。尤其在上市公司中，互保、關(guān)聯(lián)擔(dān)?，F(xiàn)象更為普遍。擔(dān)保圈中的上市公司互相擔(dān)保，或?yàn)榇蠊蓶|及關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保獲得大筆貸款，而貸款則大部分流向大股東，或通過投資流出，如“德隆系”擔(dān)保圈、“天寶系”擔(dān)保圈等等。（二）是法令制度缺陷?，F(xiàn)行擔(dān)保法規(guī)定，“債權(quán)人有權(quán)要求多個(gè)

4、擔(dān)保人中的任何一個(gè)保證人承擔(dān)全部保證責(zé)任，且保證人有權(quán)要求債務(wù)人提供反擔(dān)?！?。商業(yè)銀行經(jīng)營實(shí)踐中，很多反擔(dān)保人都是債務(wù)人本身，這就導(dǎo)致了互保關(guān)系的普遍存在，且現(xiàn)行的監(jiān)管法規(guī)中，對互保、連環(huán)擔(dān)保圈內(nèi)保證關(guān)系的對數(shù)、金額、涉及的企業(yè)戶數(shù)也沒有限制性規(guī)定，有些關(guān)系復(fù)雜的擔(dān)保圈涉及的債權(quán)債務(wù)總額甚至高達(dá)數(shù)百億。（三）是商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制偏好。擔(dān)保分為人的擔(dān)保和物的擔(dān)保。商業(yè)銀行從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度出發(fā)在企業(yè)不能或不愿提供抵質(zhì)押物的擔(dān)保情況下，也認(rèn)為人的擔(dān)保“有總比沒有好”。即便對于一些信用等級較高的企業(yè)，也要求提供保證擔(dān)保而不愿發(fā)放信用貸款，客觀上也導(dǎo)致?lián)ＨΦ男纬?，且容易出現(xiàn)“用擔(dān)保圈壘流動資金貸款”、

5、“用流動資金貸款壘大戶”的情況。四、防范擔(dān)保圈危機(jī)的對策(一)完善公司治理，做強(qiáng)企業(yè)?！皳?dān)保圈”危機(jī)最終來自企業(yè)本身，解鈴還須系鈴人，因此做強(qiáng)做大企業(yè)是關(guān)鍵。在發(fā)展企業(yè)中，應(yīng)逐步完善公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理結(jié)構(gòu)。適當(dāng)分散大股東的股權(quán)，使小股東的股權(quán)又相對集中，股東之間形成比較有效的相互制衡機(jī)制。加強(qiáng)公司的董事會制度、獨(dú)立董事制度和監(jiān)事會制度的建設(shè)，讓這些機(jī)構(gòu)真正發(fā)揮監(jiān)督管理作用，使公司的經(jīng)營決策反映大多數(shù)股東的意志，形成一個(gè)有效的、真正為上市公司利益著想的決策管理層。同時(shí)盡快健全完善公司治理的相關(guān)法律法規(guī)，建立股東代表訴訟制度，提高我國上市公司經(jīng)營者的責(zé)任意識和風(fēng)險(xiǎn)意識。(二)完善資本市場，加

6、快信用體系建設(shè)?！皳?dān)保圈”危機(jī)源于資本運(yùn)作，一個(gè)流通渠道暢通、供需平衡的資本市場是激活經(jīng)濟(jì)的重要力量。目前我國的資本市場低迷，存在大量的呆帳壞帳，市場中造假行為泛濫，信用缺失，嚴(yán)重影響我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。完善資本市場，一方面要進(jìn)行商業(yè)銀行的制度改革，實(shí)行嚴(yán)格的內(nèi)部控制、謹(jǐn)慎的外部監(jiān)管，改善和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，提高資金運(yùn)作效益，實(shí)現(xiàn)銀行體系安全與效率的目標(biāo)；另一方面，在全社會倡導(dǎo)并加強(qiáng)信用建設(shè)，建立一個(gè)有效的評估監(jiān)測機(jī)構(gòu)，為建設(shè)良好的社會信用環(huán)境提供保障，提高全社會的信用意識。同時(shí)講誠信不可能是自發(fā)的，必須制定相關(guān)的法規(guī)，施以嚴(yán)刑峻法，增加造假違規(guī)的成本，強(qiáng)化對資本市場的監(jiān)管，以建立社會信用體

7、系，解決信用缺失問題。只有這樣才能挽回投資者的信心，拓寬資金入市渠道，保證資本市場良好的運(yùn)轉(zhuǎn)。(三)制定法規(guī)政策，加強(qiáng)證券市場的監(jiān)。管。證券市場的波動必定影響經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展，加快經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要一個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)良好的股市。而我國目前的證券市場存在弊端，股市運(yùn)作的不規(guī)范需要外部力量的監(jiān)督管理。中國的證監(jiān)會必須樹立新的監(jiān)管理念，健全監(jiān)管法規(guī)、嚴(yán)格監(jiān)管制度、改進(jìn)監(jiān)管方式、強(qiáng)化監(jiān)管手段、完善“事前問責(zé)、依法披露和事后追究”的監(jiān)管制度，全面提高證券發(fā)行和上市公司監(jiān)管水平。同時(shí)加大違法違規(guī)行為的打擊力度，從嚴(yán)、從快、從重查處作假行為。進(jìn)一步發(fā)揮注冊會計(jì)師、評估師、財(cái)務(wù)顧問等中介機(jī)構(gòu)的作用，培育市場約束機(jī)制，發(fā)揮市場自我約束的功能，杜絕不法行為的發(fā)行，培育合格的富有誠信責(zé)任的投資主體，促進(jìn)我國證券市場