太原洗護用品項目財務分析報告

1、一、項目發(fā)展背景近年來，我國國民在就業(yè)、家庭、學習等各方面的壓力之下，脫發(fā)問題愈加嚴重，從而也使得防脫發(fā)產(chǎn)品市場不斷擴大。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018年我國防脫發(fā)洗發(fā)水市場規(guī)模為11.3億元，同比增長15.3%；2019年防脫發(fā)洗發(fā)水市場規(guī)模增長到13.2億元，預計2020年我國防脫洗發(fā)水的市場規(guī)模將達到15億元。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資7656.63(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產(chǎn)年需用流動資金2246.81萬元。（三）總投資構成分析1、總投資及其構成分析：項目總投資9903.44萬元，其中：固定資產(chǎn)投資7656.63萬元，占項目總投資的77.31%；流

2、動資金2246.81萬元，占項目總投資的22.69%。2、固定資產(chǎn)投資及其構成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資2122.57萬元，占項目總投資的21.43%；設備購置費2841.84萬元，占項目總投資的28.70%；其它投資2692.22萬元，占項目總投資的27.18%。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=7656.63+2246.81=9903.44（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務測算根據(jù)規(guī)劃，項目預計三年達產(chǎn)：第一年負荷60.00%,計劃收入10987.80萬元，總成本9254.50萬元，利潤總額-3635.51萬元，凈利潤-

3、2726.63萬元，增值稅347.09萬元，稅金及附加146.74萬元，所得稅-908.88萬元；第二年負荷70.00%,計劃收入12819.10萬元，總成本10470.62萬元，利潤總額-3805.74萬元，凈利潤-2854.31萬元，增值稅404.94萬元，稅金及附加153.69萬元，所得稅-951.43萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入18313.00萬元，總成本14118.96萬元，利潤總額4194.04萬元，凈利潤3145.53萬元，增值稅578.49萬元，稅金及附加174.51萬元，所得稅1048.51萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價

4、格變化，假設當年設備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入18313.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=578.49萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用14118.96萬元，其中：可變成本12161.14萬元，固定成本1957.82萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應納稅金及附加174.51萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=4194.04（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=

5、4194.0425.00%=1048.51（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=4194.04（萬元）。2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=4194.0425.00%=1048.51（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額4194.04萬元，繳納企業(yè)所得稅1048.51萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=4194.04-1048.51=3145.53（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=42.35%。（2

6、）達產(chǎn)年投資利稅率=49.95%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=31.76%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入18313.00萬元，總成本費用14118.96萬元，稅金及附加174.51萬元，利潤總額4194.04萬元，企業(yè)所得稅1048.51萬元，稅后凈利潤3145.53萬元，年納稅總額1801.51萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=4.65年。本期工程項目全部投資回收期4.65年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率42.35%，投資利稅率49.95%，全部投資回報

7、率31.76%，全部投資回收期4.65年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。充分抓住經(jīng)濟全球化、我國產(chǎn)業(yè)結構調整的歷史機遇，加快該項目的開發(fā)建設、招商引資，努力規(guī)避投資風險。同時，在產(chǎn)業(yè)布局和資金投向等方面要處理好多方面的協(xié)調關系，注重建立起良好的公共關系，加強與社會各階層、政府相關管理部門的溝通，準確項目的定位，完善各項法定手續(xù)。七、市場預測分析中國是目前世界上洗發(fā)水生產(chǎn)量和銷售量最高的國家。目前，中國有超過2000個洗發(fā)水生產(chǎn)商，國內市場上的洗發(fā)水品牌超過3000個，這么多的企業(yè)，正以各種方式拼搶總量大約200多億人民幣的消費市場。洗

8、發(fā)水品牌已經(jīng)形成以寶潔、聯(lián)合利華、絲寶集團旗下系列品牌飄柔、潘婷、沙宣、潤妍、海飛絲、力士、夏士蓮、舒蕾等品牌為代表的第一集團，花王公司的詩芬、德國漢高的Fa、高露潔的棕欖美之選和部分的國產(chǎn)品牌，如百年潤發(fā)為代表的第二集團和其它好迪、名人、伊然美、拉芳、柏麗絲、亮莊等眾多新興品牌構成的第三集團三大類品牌集團。不論哪層團隊其產(chǎn)品的功能訴求不外是以下幾點：洗發(fā)護發(fā)2加1，一次完成，在使用上有簡便快捷的共性；柔順、暢滑，理順、防止開叉、清爽、清潔、補充水分、保濕防止干枯、負離子直發(fā)、烏黑亮澤、濃密，在外觀上有健康、清潔、時尚的要求，同時焗油、修復損傷頭發(fā)、止癢、防脫、去頭皮屑、漂染復原等功能性洗發(fā)水

9、日益在市場上風行。近年來，消費者愈發(fā)關注個人護理產(chǎn)品的綜合性功能，希望產(chǎn)品除滿足基本功能需求外，能夠具有更多的復合功效。對于洗發(fā)水產(chǎn)品，除了基本的清潔功能外，美發(fā)和護發(fā)效果需要速效、持久并能滿足各種發(fā)質的需求；消費者對產(chǎn)品的功能需求，促使洗發(fā)水企業(yè)在各個細分領域，以市場需求為出發(fā)點并行開展多項針對性的技術研究?；仡欀袊窗l(fā)水市場的發(fā)展歷程，在6070年代，人們仍然較常使用香皂、洗衣粉和洗發(fā)膏等原始產(chǎn)品清潔頭發(fā)，70年代末，中國誕生了第一瓶洗發(fā)露蜂花。30歲以上的人們想必還依稀記得夢思、蜂花、美加凈這些國產(chǎn)洗發(fā)品牌，作為中國洗發(fā)水市場的開創(chuàng)者，是它們把國人帶出了用肥皂、洗頭膏洗發(fā)的悠久歷史。然而

10、在相當長的一段時間，卻總也走不出低價位、低檔次競爭的怪圈。到80年代末，中國的洗發(fā)水中高檔市場仍是一張白紙。八、行業(yè)發(fā)展趨勢毛發(fā)是身體狀況的外在表現(xiàn)，機體營養(yǎng)不良和新陳代謝異常可引起發(fā)質和發(fā)色的改變，嚴重營養(yǎng)不良甚至導致彌漫性脫發(fā)?；瘜W因素可以導致毛發(fā)顏色改變甚至脫發(fā)。各種病原體的感染是毛發(fā)疾病中一類重要因素，主要包括細菌、病毒、真菌、螺旋體、寄生蟲等感染。發(fā)育缺陷所引起的頭發(fā)完全缺失或稀疏，患者常見頭發(fā)稀疏細小，或出生時頭發(fā)正常，不久就脫落不再生，可分為孤立缺陷和其他畸形。一般夏季容易脫發(fā)，因為夏天溫度高毛孔擴張導致脫發(fā)，秋冬之際不易脫發(fā)，因為這時期溫度下降毛孔閉合。早期的時候以中藥提取物為

11、核心成分的生發(fā)、養(yǎng)發(fā)產(chǎn)品受到的整個亞洲市場的歡迎，也是這一波熱潮捧火了章光101和霸王洗發(fā)水等以“中藥養(yǎng)發(fā)”為定位的防脫發(fā)洗護品牌。這些洗護品牌憑借著“天然養(yǎng)發(fā)，中藥治脫”理念，以及明星代言和廣告效應火爆一時。目前，中草藥防脫發(fā)洗護產(chǎn)品依然占據(jù)國內防脫發(fā)市場的主流，而且，近年隨著消費者對于成分認知渴求性不斷提升，生姜、何首烏、人參等中藥成為防脫發(fā)人群倍受關注的成分。隨著防脫發(fā)市場的細分、防脫發(fā)品牌的多元化，以及外資品牌開始進駐防脫發(fā)市場，植物精華防脫發(fā)理念開始流行，像卡詩防脫發(fā)精華露、growgorgeous增發(fā)精華等單方精或者復方精華防脫發(fā)產(chǎn)品開始進入市場，以高濃度植物萃取，小分子深入發(fā)根養(yǎng)

12、發(fā)的理念，快速的捕獲了一批消費者，其中90/95后是頭皮精華的主要消費人群，消費人數(shù)占比超過4成。但由于大多數(shù)的生發(fā)洗護產(chǎn)品見效慢，質量參差不齊，加上近兩年科技美容、儀器護膚在美妝圈里風靡，科技生發(fā)的風潮也逐步蔓延開來。生發(fā)儀、生發(fā)梳等高科技產(chǎn)品受到以90/95后為代表的消費者的青睞，這種聲稱將頭皮按摩和紅外光波毛囊喚醒功能相結合的高科技產(chǎn)品快速地被消費者接受，成為防脫發(fā)相關產(chǎn)品單筆消費最高的品類。同時，近年隨之增長的還有植發(fā)行業(yè)，從2015到2017植發(fā)的相關搜索增長了114%，2017年植發(fā)用戶呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，植發(fā)行業(yè)整體規(guī)模達到60億，不難看出整個防脫發(fā)市場都處于上升狀態(tài)。伴隨90后的脫

13、發(fā)危機而來的還有防脫發(fā)市場的年輕化焦慮，年輕化已經(jīng)成為品牌的共同意識，而跨界聯(lián)合、社交媒體宣傳、IP+KOL營銷、代言造勢則成為品牌年輕化的重要手段。國內防脫發(fā)品牌在忙著品牌年輕化的同時，許多的國際日護品牌也看到了中國防脫發(fā)市場的巨大潛力，加大了相關產(chǎn)品的輸出，如：寶潔旗下一直主打去屑的品牌海飛絲，也在去年推出了一系列防脫發(fā)產(chǎn)品，可以預見未來在防脫發(fā)領域中外品牌少不了一番較量。九、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入2157.912877.212671.702568.9410275.752主營業(yè)務收入1736.202314.932149.582066.

14、908267.602.1防脫發(fā)洗護產(chǎn)品(A)572.94763.93709.36682.082728.312.2防脫發(fā)洗護產(chǎn)品(B)399.33532.43494.40475.391901.552.3防脫發(fā)洗護產(chǎn)品(C)295.15393.54365.43351.371405.492.4防脫發(fā)洗護產(chǎn)品(D)208.34277.79257.95248.03992.112.5防脫發(fā)洗護產(chǎn)品(E)138.90185.19171.97165.35661.412.6防脫發(fā)洗護產(chǎn)品(F)86.81115.75107.48103.35413.382.7防脫發(fā)洗護產(chǎn)品(.)34.7246.3042.9941.

15、34165.353其他業(yè)務收入421.71562.28522.12502.042008.15上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元10275.75完成主營業(yè)務收入萬元8267.60主營業(yè)務收入占比80.46%營業(yè)收入增長率（同比）22.02%營業(yè)收入增長量（同比）萬元1854.60利潤總額萬元2483.44利潤總額增長率10.76%利潤總額增長量萬元241.23凈利潤萬元1862.58凈利潤增長率16.84%凈利潤增長量萬元268.50投資利潤率46.58%投資回報率34.94%財務內部收益率28.76%企業(yè)總資產(chǎn)萬元17815.58流動資產(chǎn)總額占比萬元28.44%流動資產(chǎn)總額萬元50

16、66.09資產(chǎn)負債率32.34%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米26273.1339.39畝1.1容積率1.001.2建筑系數(shù)66.71%1.3投資強度萬元/畝194.381.4基底面積平方米17526.811.5總建筑面積平方米26273.131.6綠化面積平方米1612.02綠化率6.14%2總投資萬元9903.442.1固定資產(chǎn)投資萬元7656.632.1.1土建工程投資萬元2122.572.1.1.1土建工程投資占比萬元21.43%2.1.2設備投資萬元2841.842.1.2.1設備投資占比28.70%2.1.3其它投資萬元2692.222.1.3.1其它投資占

17、比27.18%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比77.31%2.2流動資金萬元2246.812.2.1流動資金占比22.69%3收入萬元18313.004總成本萬元14118.965利潤總額萬元4194.046凈利潤萬元3145.537所得稅萬元1.008增值稅萬元578.499稅金及附加萬元174.5110納稅總額萬元1801.5111利稅總額萬元4947.0412投資利潤率42.35%13投資利稅率49.95%14投資回報率31.76%15回收期年4.6516設備數(shù)量臺（套）6417年用電量千瓦時1342457.6318年用水量立方米10534.5219總能耗噸標準煤165.8920節(jié)能率28.0

18、5%21節(jié)能量噸標準煤67.7622員工數(shù)量人339區(qū)域內行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元104374.58同期產(chǎn)值萬元90958.24同比增長14.75%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家581規(guī)上企業(yè)家38從業(yè)人數(shù)人29050前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元49148.99去年同期42014.87萬元。1、xxx有限公司（AAA）萬元12041.502、xxx有限公司萬元10812.783、xxx（集團）有限公司萬元6389.374、xxx投資公司萬元5406.395、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元3440.436、xxx（集團）有限公司萬元3194.687、xxx（集團）有限公司萬元245.748、xxx投資公司萬元20

19、15.119、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元1916.8110、xxx（集團）有限公司萬元1474.47區(qū)域內行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元49953.791.1同期增加值萬元44214.721.2增長率12.98%2行業(yè)凈利潤萬元13312.002.12016年凈利潤萬元11167.792.2增長率19.20%3行業(yè)納稅總額萬元7650.323.12016納稅總額萬元6876.693.2增長率11.25%42017完成投資萬元36399.214.12016行業(yè)投資萬元18.64%區(qū)域內行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值122597.02139

20、314.79158312.262利潤總額41695.8847381.6853842.823凈利潤15684.2317822.9920253.404納稅總額9182.5410434.7011857.615工業(yè)增加值40755.5846313.1652628.596產(chǎn)業(yè)貢獻率8.00%12.00%13.87%7企業(yè)數(shù)量6978501088土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程12391.4512391.4518130.0118130.011611.171.1主要生產(chǎn)車間7434.877434.8710878.0110878.01998.

21、931.2輔助生產(chǎn)車間3965.263965.265801.605801.60515.571.3其他生產(chǎn)車間991.32991.321051.541051.5496.672倉儲工程2629.022629.025293.035293.03342.092.1成品貯存657.25657.251323.261323.2685.522.2原料倉儲1367.091367.092752.382752.38177.892.3輔助材料倉庫604.67604.671217.401217.4078.683供配電工程140.21140.21140.21140.2110.193.1供配電室140.21140.21140

22、.21140.2110.194給排水工程161.25161.25161.25161.259.124.1給排水161.25161.25161.25161.259.125服務性工程1665.051665.051665.051665.05107.615.1辦公用房689.29689.29689.29689.2960.415.2生活服務975.76975.76975.76975.7653.496消防及環(huán)保工程469.72469.72469.72469.7234.156.1消防環(huán)保工程469.72469.72469.72469.7234.157項目總圖工程70.1170.1170.1170.11-45.

23、787.1場地及道路硬化4849.141021.661021.667.2場區(qū)圍墻1021.664849.144849.147.3安全保衛(wèi)室70.1170.1170.1170.118綠化工程1543.3354.02合計17526.8126273.1326273.132122.57節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤165.891.1年用電量千瓦時1342457.631.2年用電量噸標準煤164.991.3年用水量立方米10534.521.4年用水量噸標準煤0.902年節(jié)能量噸標準煤67.763節(jié)能率28.05%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元5331.081.1完

24、成比例53.83%2完成固定資產(chǎn)投資萬元3668.792.1完成比例68.82%3完成流動資金投資萬元1662.293.1完成比例31.18%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人2311.2人均年工資萬元4.171.3年工資額萬元1039.992工程技術人員工資2.1平均人數(shù)人512.2人均年工資萬元6.152.3年工資額萬元296.943企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人143.2人均年工資萬元6.293.3年工資額萬元101.414品質管理人員工資4.1平均人數(shù)人274.2人均年工資萬元5.074.3年工資額萬元144.355其他人員工資5.1平均人數(shù)人165

25、.2人均年工資萬元5.525.3年工資額萬元104.106職工工資總額萬元1686.79固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元2122.572841.84194.387656.631.1工程費用萬元2122.572841.8414213.361.1.1建筑工程費用萬元2122.572122.5721.43%1.1.2設備購置及安裝費萬元2841.842841.8428.70%1.2工程建設其他費用萬元2692.222692.2227.18%1.2.1無形資產(chǎn)萬元1382.401382.401.3預備費萬元1309.821309.821

26、.3.1基本預備費萬元662.86662.861.3.2漲價預備費萬元646.96646.962建設期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元7656.637656.63流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元14213.368600.108266.1214213.3614213.3614213.361.1應收賬款萬元4264.012558.402984.814264.014264.014264.011.2存貨萬元6396.013837.614477.216396.016396.016396.011.2.1原輔材料萬元1918.801151.281343.16

27、1918.801918.801918.801.2.2燃料動力萬元95.9457.5667.1695.9495.9495.941.2.3在產(chǎn)品萬元2942.161765.302059.522942.162942.162942.161.2.4產(chǎn)成品萬元1439.10863.461007.371439.101439.101439.101.3現(xiàn)金萬元3553.342132.002487.343553.343553.343553.342流動負債萬元11966.557179.938376.5811966.5511966.5511966.552.1應付賬款萬元11966.557179.938376.5811

28、966.5511966.5511966.553流動資金萬元2246.811348.091572.772246.812246.812246.814鋪底流動資金萬元748.93449.36524.26748.93748.93748.93總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元9903.44129.34%129.34%100.00%2項目建設投資萬元7656.63100.00%100.00%77.31%2.1工程費用萬元4964.4164.84%64.84%50.13%2.1.1建筑工程費萬元2122.5727.72%27.72%21.43%2.1.2

29、設備購置及安裝費萬元2841.8437.12%37.12%28.70%2.2工程建設其他費用萬元1382.4018.05%18.05%13.96%2.2.1無形資產(chǎn)萬元1382.4018.05%18.05%13.96%2.3預備費萬元1309.8217.11%17.11%13.23%2.3.1基本預備費萬元662.868.66%8.66%6.69%2.3.2漲價預備費萬元646.968.45%8.45%6.53%3建設期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元7656.63100.00%100.00%77.31%5建設期間費用萬元6流動資金萬元2246.8129.34%29.34%22.69%7鋪底流動

30、資金萬元748.949.78%9.78%7.56%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元10987.8012819.1018313.0018313.0018313.001.1萬元10987.8012819.1018313.0018313.0018313.002現(xiàn)價增加值萬元3516.104102.115860.165860.165860.163增值稅萬元347.09404.94578.49578.49578.493.1銷項稅額萬元2930.082930.082930.082930.082930.083.2進項稅額萬元1410.951646.11

31、2351.592351.592351.594城市維護建設稅萬元24.3028.3540.4940.4940.495教育費附加萬元10.4112.1517.3517.3517.356地方教育費附加萬元6.948.1011.5711.5711.579土地使用稅萬元105.09105.09105.09105.09105.0910稅金及附加萬元146.74153.69174.51174.51174.51折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值2122.572122.57當期折舊額1698.0684.9084.9084.9084.9084.90凈值424.512

32、037.671952.761867.861782.961698.062機器設備原值2841.842841.84當期折舊額2273.47151.56151.56151.56151.56151.56凈值2690.282538.712387.152235.582084.023建筑物及設備原值4964.41當期折舊額3971.53236.47236.47236.47236.47236.47建筑物及設備凈值992.884727.944491.474255.004018.533782.064無形資產(chǎn)原值1382.401382.40當期攤銷額1382.4034.5634.5634.5634.5634.56凈

33、值1347.841313.281278.721244.161209.605合計：折舊及攤銷5353.93271.03271.03271.03271.03271.03總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元9650.225790.136755.159650.229650.229650.222外購燃料動力費萬元701.85421.11491.29701.85701.85701.853工資及福利費萬元1686.791686.791686.791686.791686.791686.794修理費萬元28.3817.0319.8728.3828.3828.

34、385其它成本費用萬元1780.691068.411246.481780.691780.691780.695.1其他制造費用萬元607.90364.74425.53607.90607.90607.905.2其他管理費用萬元348.22208.93243.75348.22348.22348.225.3其他銷售費用萬元733.25439.95513.27733.25733.25733.256經(jīng)營成本萬元13847.938308.769693.5513847.9313847.9313847.937折舊費萬元236.47236.47236.47236.47236.47236.478攤銷費萬元34.5634.5634.5634.5634.5634.569利息支出萬元-10總成本費用萬元14118.969254.5010470.6214118.9614118.9614118.9610.1可變成本萬元12161.147296.688512.8012161.1412161.1412161.1410.2固定成本萬元1957.821957.821957.821957.821957.821957.8211盈虧平衡點46.06%46.06%利潤及利潤分配表序號項目單位達產(chǎn)指標第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元18313.0010987.801281