蘭州廢水處理環(huán)保設備項目財務分析報告

1、一、項目發(fā)展背景廢水排放量問題日益突出，對于污水處理行業(yè)，這既是棘手難題，也是一塊大蛋糕。污水處理行業(yè)2007年開始，就實現(xiàn)每年將近50%的增長，比GDP增長速度高40個百分點。此外，政策層面的推動力也在加強。國務院出臺的“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃稱，“十二五”期間，全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃投資近4300億元。隨著我國水污染問題日益突顯，城鎮(zhèn)污水處理排放標準的提高已是大勢所趨。近年來，各地污水處理廠的提標改造工作正在陸續(xù)進行。然而，在這一過程中，不能合理設置目標，以致剛建成就要改造，改造后出水水質(zhì)仍難以達到預期要求的案例屢見不鮮。一體化污水處理設備是80年代

2、引進我國的，隨著污水處理要求的提高及其應用于實踐，不斷革新和發(fā)展?？傮w來說，該技術(shù)主要研究主體工藝的改進、工藝流程的優(yōu)先組合和填料性能的提高等方面，來進一步提高處理效率，減少耗能，突顯一體化處理設備的優(yōu)勢。一體化污水處理設備主體工藝多采用生物膜法。目前，一體化設備逐漸發(fā)展為接觸氧化法和MBR工藝。尤其是MBR工藝成為近年來的一個研究熱點。相比接觸氧化法，MBR工藝處理效果更好，剩余污泥率更低。出水水質(zhì)能達到城鎮(zhèn)污水處理排放一級A標準。我國污水處理業(yè)務市場空間廣闊。此外，國家鼓勵利用再生水的政策，也將對污水深度處理業(yè)務提供廣闊的市場空間。我國污水處理建設的嚴峻形勢，縣城和鎮(zhèn)污水處理率較低的現(xiàn)狀，

3、為污水處理市場的建設、運營投資均帶來巨大投資空間;相對于工業(yè)污水處理領(lǐng)域，生活污水處理屬于政府投資領(lǐng)域，企業(yè)的不斷自我創(chuàng)新，成就了技術(shù)的領(lǐng)先，各式各樣的產(chǎn)品目不暇接，呈現(xiàn)出一幅欣欣向榮的發(fā)展前景。正是因為這樣的技術(shù)成果，才使得地埋式一體化污水處理設備行業(yè)可以永葆積極向上的態(tài)勢。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資8063.59(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產(chǎn)年需用流動資金2594.96萬元。（三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項目總投資10658.55萬元，其中：固定資產(chǎn)投資8063.59萬元，占項目總投資的75.65%；流動資金2594.96萬元，占

4、項目總投資的24.35%。2、固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資3194.96萬元，占項目總投資的29.98%；設備購置費2808.24萬元，占項目總投資的26.35%；其它投資2060.39萬元，占項目總投資的19.33%。3、總投資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=8063.59+2594.96=10658.55（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務測算根據(jù)規(guī)劃，項目預計三年達產(chǎn)：第一年負荷40.00%,計劃收入10162.80萬元，總成本9682.07萬元，利潤總額7120.12萬元，凈利潤5340.09萬元，增值稅32

5、5.59萬元，稅金及附加173.27萬元，所得稅1780.03萬元；第二年負荷80.00%,計劃收入20325.60萬元，總成本16231.12萬元，利潤總額15182.70萬元，凈利潤11387.02萬元，增值稅651.18萬元，稅金及附加212.34萬元，所得稅3795.68萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入25407.00萬元，總成本19505.64萬元，利潤總額5901.36萬元，凈利潤4426.02萬元，增值稅813.98萬元，稅金及附加231.88萬元，所得稅1475.34萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產(chǎn)量等于當

6、年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入25407.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=813.98萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用19505.64萬元，其中：可變成本16372.61萬元，固定成本3133.03萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應納稅金及附加231.88萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=5901.36（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=5901.3625.00%=1

7、475.34（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=5901.36（萬元）。2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=5901.3625.00%=1475.34（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額5901.36萬元，繳納企業(yè)所得稅1475.34萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=5901.36-1475.34=4426.02（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=55.37%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=65.18

8、%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=41.53%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入25407.00萬元，總成本費用19505.64萬元，稅金及附加231.88萬元，利潤總額5901.36萬元，企業(yè)所得稅1475.34萬元，稅后凈利潤4426.02萬元，年納稅總額2521.20萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=3.91年。本期工程項目全部投資回收期3.91年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率55.37%，投資利稅率65.18%，全部投資回報率41.53%，全部投資回收期

9、3.91年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。為了保證項目的順利實施，建議項目管理部門要強化項目管理的監(jiān)督機制，完善監(jiān)督體系，確保投資項目達到預期的目標。適應新形勢，大膽探索開發(fā)建設新思路，高度重視基礎設施建設的高質(zhì)量與高速度的關(guān)系問題，分散投資風險，以減輕項目承辦單位直接投入資金的壓力。七、市場預測分析20世紀50年代以后，全球人口急劇增長，工業(yè)發(fā)展迅速。全球水資源狀況迅速惡化，水危機日趨嚴重。地球雖然有70.8的面積為水所覆蓋，但淡水資源卻極其有限，人類真正能夠利用的是江河湖泊以及地下水中的一部分，僅占地球總水量的0.26，而且分布不

10、均。人類對水資源的需求以驚人的速度擴大，而日益嚴重的水污染卻蠶食大量可供消費的水資源。隨著中國公用事業(yè)體制改革的深入，水處理行業(yè)的市場化程度將不斷提高，進而為行業(yè)整合與跨區(qū)域發(fā)展提供了動力，把握機會的優(yōu)勢企業(yè)將進一步鞏固其行業(yè)地位。水價改革帶來的價格上漲的動力將進一步助推行業(yè)發(fā)展，同時也將引致更多行業(yè)競爭對手。對于水處理及其相關(guān)設備市場而言，過去一段時期的形勢的確與之前呈高速增長的發(fā)展態(tài)勢形成了對比。尤其是在危機的初期，從業(yè)界的反映來看，很多原定實施的水處理項目或縮小規(guī)模，或暫時停滯，而新項目的數(shù)量也非常有限，這無論是為水處理成套解決方案的提供者，還是相關(guān)設備的銷售者，都帶來了不小的影響。一些

11、已經(jīng)確知的數(shù)據(jù)，也從側(cè)面體現(xiàn)出了這種低迷的狀況，中國機械工業(yè)聯(lián)合會公布的數(shù)據(jù)表明，大多數(shù)儀器儀表產(chǎn)品在2009上半年的產(chǎn)量全線下降，環(huán)境污染防治設備也幾乎全面下降，其中水質(zhì)污染防治設備的下降，更是達到了52.13%。人們通常所說的水處理，主要包括污水處理和凈水處理，而污水處理又分為工業(yè)廢水處理和生活用水處理，這些不同種類的水處理過程，對水質(zhì)的要求和處理步驟都各有特點。而目前對污水處理的要求已經(jīng)不僅僅是使之無害化，還要求將其加以回收循環(huán)，或采集廢水中的熱能進行再次利用。這些步驟和要求，都需要水處理系統(tǒng)具備相當?shù)淖詣踊潭?，這對自動化產(chǎn)品而言無疑是一個良好的市場。八、行業(yè)發(fā)展趨勢目前對于水處理行業(yè)

12、的控制需求而言，PLC類控制器的性能特點是適合這一行業(yè)的，因此也在水處理集散控制系統(tǒng)中得到了大量應用，以凈水控制為例，其在水廠范圍內(nèi)所需要的取水、加藥、濾池、送水等監(jiān)測與控制功能中都非常普遍地起到了主控的作用。而從整個集團公司的管理層面而言，又往往應用SCADA系統(tǒng)進行宏觀的指揮、調(diào)度和管理，真正達到“集中指揮，分散控制”的效果和要求。相應地，大量的人機界面、顯示儀表等也會有比較大的需求。而在水質(zhì)監(jiān)測、水狀態(tài)測量等方面，又需要應用大量的儀器儀表類產(chǎn)品。這些應用于水處理行業(yè)的儀器儀表，主要分為過程類儀表和分析類儀表，過程類儀表包括溫度、壓力變送器、液位儀表、流量計、閥門類產(chǎn)品、執(zhí)行器等，而分析類

13、儀表的種類則非常多而細，必須根據(jù)實際處理水源的水質(zhì)、種類，結(jié)合相應的處理工藝進行使用。對于不同種類的污水如工業(yè)廢水、生物廢水等，其處理工藝可能相差很大。由于普遍采用集散式控制系統(tǒng)進行分層控制管理，那么對于所依靠的工業(yè)通訊方式，也具有很高的要求。近年來，從比較普及的現(xiàn)場總線，到相對較新的工業(yè)以太網(wǎng)，都已經(jīng)得到了成規(guī)模的應用，效果也越來越得到改善。值得一提的是，為了滿足遠程監(jiān)測等一些特殊場合的應用，無線通訊技術(shù)也介入了水處理行業(yè)，并取得了良好的效果，這對有線的通訊方式而言，也無疑是一種優(yōu)秀的補充。而在執(zhí)行機構(gòu)的環(huán)節(jié)中，變頻器的應用也越來越普遍。變頻器應用于鼓風機與水泵類負載時，具有多重優(yōu)點，相對于

14、閥門、擋板的調(diào)節(jié)方式，變頻調(diào)速可以使調(diào)速對象運行在節(jié)能狀態(tài)下，從原理上實現(xiàn)大量的成本節(jié)約；同時，使用變頻器也減少了機械的損耗，降低了執(zhí)行器的沖擊性，對電網(wǎng)也能起到保護的作用。九、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入3375.704500.934179.444018.6916074.752主營業(yè)務收入2913.213884.283606.833468.1113872.442.1廢水處理設備(A)961.361281.811190.261144.484577.912.2廢水處理設備(B)670.04893.39829.57797.673190.662.3廢

15、水處理設備(C)495.25660.33613.16589.582358.312.4廢水處理設備(D)349.59466.11432.82416.171664.692.5廢水處理設備(E)233.06310.74288.55277.451109.802.6廢水處理設備(F)145.66194.21180.34173.41693.622.7廢水處理設備(.)58.2677.6972.1469.36277.453其他業(yè)務收入462.49616.65572.60550.582202.31上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元16074.75完成主營業(yè)務收入萬元13872.44主營業(yè)務收入占比

16、86.30%營業(yè)收入增長率（同比）21.91%營業(yè)收入增長量（同比）萬元2889.04利潤總額萬元4450.86利潤總額增長率15.73%利潤總額增長量萬元605.01凈利潤萬元3338.14凈利潤增長率17.57%凈利潤增長量萬元498.96投資利潤率60.90%投資回報率45.68%財務內(nèi)部收益率28.60%企業(yè)總資產(chǎn)萬元17422.78流動資產(chǎn)總額占比萬元30.92%流動資產(chǎn)總額萬元5386.88資產(chǎn)負債率29.27%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米33550.1050.30畝1.1容積率1.301.2建筑系數(shù)53.19%1.3投資強度萬元/畝160.311.4基底

17、面積平方米17845.301.5總建筑面積平方米43615.131.6綠化面積平方米2919.22綠化率6.69%2總投資萬元10658.552.1固定資產(chǎn)投資萬元8063.592.1.1土建工程投資萬元3194.962.1.1.1土建工程投資占比萬元29.98%2.1.2設備投資萬元2808.242.1.2.1設備投資占比26.35%2.1.3其它投資萬元2060.392.1.3.1其它投資占比19.33%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比75.65%2.2流動資金萬元2594.962.2.1流動資金占比24.35%3收入萬元25407.004總成本萬元19505.645利潤總額萬元5901.366

18、凈利潤萬元4426.027所得稅萬元1.308增值稅萬元813.989稅金及附加萬元231.8810納稅總額萬元2521.2011利稅總額萬元6947.2212投資利潤率55.37%13投資利稅率65.18%14投資回報率41.53%15回收期年3.9116設備數(shù)量臺（套）13917年用電量千瓦時517569.1318年用水量立方米24525.4519總能耗噸標準煤65.7020節(jié)能率28.60%21節(jié)能量噸標準煤25.5522員工數(shù)量人500區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元189010.63同期產(chǎn)值萬元161492.34同比增長17.04%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家639規(guī)上企業(yè)家39從業(yè)

19、人數(shù)人31950前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元79192.96去年同期71570.68萬元。1、xxx集團（AAA）萬元19402.282、xxx科技發(fā)展公司萬元17422.453、xxx有限責任公司萬元10295.084、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元8711.235、xxx集團萬元5543.516、xxx有限責任公司萬元5147.547、xxx有限責任公司萬元395.968、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元3246.919、xxx集團萬元3088.5310、xxx有限責任公司萬元2375.79區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元60999.651.1同期增加值萬元51247.291.2增長率19.

20、03%2行業(yè)凈利潤萬元16364.582.12016年凈利潤萬元13949.862.2增長率17.31%3行業(yè)納稅總額萬元62693.093.12016納稅總額萬元53506.093.2增長率17.17%42017完成投資萬元48844.704.12016行業(yè)投資萬元13.43%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值222145.64252438.23286861.632利潤總額65110.5773989.2884078.733凈利潤20006.5422734.7125834.904納稅總額19731.8222422.5225480.145工業(yè)增加值722

21、12.0082059.0993248.976產(chǎn)業(yè)貢獻率8.00%12.00%13.91%7企業(yè)數(shù)量7679361198土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程12616.6312616.6331169.3731169.372511.591.1主要生產(chǎn)車間7569.987569.9818701.6218701.621557.191.2輔助生產(chǎn)車間4037.324037.329974.209974.20803.711.3其他生產(chǎn)車間1009.331009.331807.821807.82150.702倉儲工程2676.792676.798

22、089.748089.74474.082.1成品貯存669.20669.202022.432022.43118.522.2原料倉儲1391.931391.934206.664206.66246.522.3輔助材料倉庫615.66615.661860.641860.64109.043供配電工程142.76142.76142.76142.769.413.1供配電室142.76142.76142.76142.769.414給排水工程164.18164.18164.18164.188.424.1給排水164.18164.18164.18164.188.425服務性工程1695.301695.30169

23、5.301695.3099.355.1辦公用房803.37803.37803.37803.3747.855.2生活服務891.93891.93891.93891.9352.546消防及環(huán)保工程478.25478.25478.25478.2531.536.1消防環(huán)保工程478.25478.25478.25478.2531.537項目總圖工程71.3871.3871.3871.38-3.347.1場地及道路硬化4935.60931.75931.757.2場區(qū)圍墻931.754935.604935.607.3安全保衛(wèi)室71.3871.3871.3871.388綠化工程1826.2263.92合計17

24、845.3043615.1343615.133194.96節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤65.701.1年用電量千瓦時517569.131.2年用電量噸標準煤63.611.3年用水量立方米24525.451.4年用水量噸標準煤2.092年節(jié)能量噸標準煤25.553節(jié)能率28.60%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元7307.981.1完成比例68.56%2完成固定資產(chǎn)投資萬元5241.282.1完成比例71.72%3完成流動資金投資萬元2066.703.1完成比例28.28%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人3401.2人均

25、年工資萬元5.371.3年工資額萬元1855.212工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人752.2人均年工資萬元6.972.3年工資額萬元397.603企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人203.2人均年工資萬元6.363.3年工資額萬元155.604品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人404.2人均年工資萬元5.034.3年工資額萬元226.975其他人員工資5.1平均人數(shù)人255.2人均年工資萬元7.855.3年工資額萬元194.686職工工資總額萬元2830.06固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元3194.962808.24160.31

26、8063.591.1工程費用萬元3194.962808.2417224.061.1.1建筑工程費用萬元3194.963194.9629.98%1.1.2設備購置及安裝費萬元2808.242808.2426.35%1.2工程建設其他費用萬元2060.392060.3919.33%1.2.1無形資產(chǎn)萬元1015.951015.951.3預備費萬元1044.441044.441.3.1基本預備費萬元481.68481.681.3.2漲價預備費萬元562.76562.762建設期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元8063.598063.59流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第

27、五年1流動資產(chǎn)萬元17224.067070.4312888.8017224.0617224.0617224.061.1應收賬款萬元5167.222066.894133.775167.225167.225167.221.2存貨萬元7750.833100.336200.667750.837750.837750.831.2.1原輔材料萬元2325.25930.101860.202325.252325.252325.251.2.2燃料動力萬元116.2646.5093.01116.26116.26116.261.2.3在產(chǎn)品萬元3565.381426.152852.313565.383565.3835

28、65.381.2.4產(chǎn)成品萬元1743.94697.571395.151743.941743.941743.941.3現(xiàn)金萬元4306.021722.413444.814306.024306.024306.022流動負債萬元14629.105851.6411703.2814629.1014629.1014629.102.1應付賬款萬元14629.105851.6411703.2814629.1014629.1014629.103流動資金萬元2594.961037.982075.972594.962594.962594.964鋪底流動資金萬元864.98345.99691.99864.98864

29、.98864.98總投資構(gòu)成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元10658.55132.18%132.18%100.00%2項目建設投資萬元8063.59100.00%100.00%75.65%2.1工程費用萬元6003.2074.45%74.45%56.32%2.1.1建筑工程費萬元3194.9639.62%39.62%29.98%2.1.2設備購置及安裝費萬元2808.2434.83%34.83%26.35%2.2工程建設其他費用萬元1015.9512.60%12.60%9.53%2.2.1無形資產(chǎn)萬元1015.9512.60%12.60%9.53

30、%2.3預備費萬元1044.4412.95%12.95%9.80%2.3.1基本預備費萬元481.685.97%5.97%4.52%2.3.2漲價預備費萬元562.766.98%6.98%5.28%3建設期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元8063.59100.00%100.00%75.65%5建設期間費用萬元6流動資金萬元2594.9632.18%32.18%24.35%7鋪底流動資金萬元864.9910.73%10.73%8.12%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元10162.8020325.6025407.0025407.0025407.

31、001.1萬元10162.8020325.6025407.0025407.0025407.002現(xiàn)價增加值萬元3252.106504.198130.248130.248130.243增值稅萬元325.59651.18813.98813.98813.983.1銷項稅額萬元4065.124065.124065.124065.124065.123.2進項稅額萬元1300.462600.913251.143251.143251.144城市維護建設稅萬元22.7945.5856.9856.9856.985教育費附加萬元9.7719.5424.4224.4224.426地方教育費附加萬元6.5113.02

32、16.2816.2816.289土地使用稅萬元134.20134.20134.20134.20134.2010稅金及附加萬元173.27212.34231.88231.88231.88折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值3194.963194.96當期折舊額2555.97127.80127.80127.80127.80127.80凈值638.993067.162939.362811.562683.772555.972機器設備原值2808.242808.24當期折舊額2246.59149.77149.77149.77149.77149.77凈值265

33、8.472508.692358.922209.152059.383建筑物及設備原值6003.20當期折舊額4802.56277.57277.57277.57277.57277.57建筑物及設備凈值1200.645725.635448.065170.494892.924615.354無形資產(chǎn)原值1015.951015.95當期攤銷額1015.9525.4025.4025.4025.4025.40凈值990.55965.15939.75914.36888.965合計：折舊及攤銷5818.51302.97302.97302.97302.97302.97總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年

34、第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元12219.714887.889775.7712219.7112219.7112219.712外購燃料動力費萬元1139.72455.89911.781139.721139.721139.723工資及福利費萬元2830.062830.062830.062830.062830.062830.064修理費萬元33.3113.3226.6533.3133.3133.315其它成本費用萬元2979.871191.952383.902979.872979.872979.875.1其他制造費用萬元1349.77539.911079.821349.771349.77

35、1349.775.2其他管理費用萬元365.71146.28292.57365.71365.71365.715.3其他銷售費用萬元1314.80525.921051.841314.801314.801314.806經(jīng)營成本萬元19202.677681.0715362.1419202.6719202.6719202.677折舊費萬元277.57277.57277.57277.57277.57277.578攤銷費萬元25.4025.4025.4025.4025.4025.409利息支出萬元-10總成本費用萬元19505.649682.0716231.1219505.6419505.6419505.6410.1可變成本萬元16372.616549.0413098.0916372.6116372.6116372.6110.2固定成本萬元3133.033133.033133.033133.033133.033133.0311盈虧平衡點57.76%57.76%利潤及利潤分配表序號項目單位達產(chǎn)指標第一年第二年