財務(wù)管理技能培訓(xùn)

1、財務(wù)管理的基本技能,-為奧瑞金制作-,二零零二年七月十七日,北京,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,2,目錄,財務(wù)與會計的關(guān)系 財務(wù)管理的重要性 財務(wù)管理的基本技能 財務(wù)分析 財務(wù)預(yù)算 投資決策,附錄：奧瑞金財務(wù)管理流程,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,3,財務(wù)與會計的關(guān)系,會計將公司的經(jīng)營活動以一組客觀的數(shù)據(jù)表現(xiàn)出來，財務(wù)根據(jù)對這些數(shù)據(jù)的解釋來評估經(jīng)營業(yè)績和進(jìn)行決策。 公司通常將會計和財務(wù)設(shè)計為一個職能部門，部門員工同時擔(dān)負(fù)會計核算和財務(wù)分析及決策的職能。,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,4,財務(wù)與會計的關(guān)系模型,投資決策,會計職能,財務(wù)職能,09.11.2

2、020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,5,目錄,財務(wù)與會計的關(guān)系 財務(wù)管理的重要性 財務(wù)管理的基本技能 財務(wù)分析 財務(wù)預(yù)算 投資決策,附錄：奧瑞金財務(wù)管理流程,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,6,公司財務(wù)管理目標(biāo)和內(nèi)容,公司財務(wù)管理的目標(biāo)和公司的目標(biāo)一致：股東財富最大化 公司財務(wù)管理的核心：三個重大決策與管理 投資的決策與管理 融資的決策與管理 日常運(yùn)營管理,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,7,財務(wù)管理貫穿公司價值鏈的每一部分,財務(wù)職能貫穿于整個經(jīng)營過程,產(chǎn)品和市場開發(fā),產(chǎn)品生產(chǎn),銷售,售后服務(wù),財務(wù)管理,策略決策 現(xiàn)金流量預(yù)測 籌集資金 投資決策,采購記錄、分析 生產(chǎn)記錄、分

3、析 降低生產(chǎn)成本 資產(chǎn)管理,價格制定 信用分析 應(yīng)收賬款管理,售后成本核算 收益與成本比較 如何對有價值的客戶提高售后服務(wù),策略與管理,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,8,財務(wù)管理的基本原則,利益最大化原則 風(fēng)險和報酬對等原則 高收益高風(fēng)險，低收益低風(fēng)險；取決于決策者對風(fēng)險的態(tài)度 資本市場效率原則 資本市場能夠有效地反映公司決策信息，進(jìn)而影響公司股票價格。 貨幣的時間價值原則 貨幣具有時間價值 凈增效益原則 不要對沉沒成本(Sunk Cost)產(chǎn)生感情,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,9,目錄,財務(wù)與會計的關(guān)系 財務(wù)管理的重要性 財務(wù)管理的基本技能 財務(wù)分析 財務(wù)預(yù)算

4、投資決策,附錄：奧瑞金財務(wù)管理流程,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,10,財務(wù)分析的目的,企業(yè)內(nèi)部管理需求 公司經(jīng)營狀況如何，哪方面需要提高 企業(yè)財務(wù)狀況的優(yōu)劣勢 如何提高未來績效 企業(yè)外部需求 滿足債權(quán)人的需要 滿足投資者的需要 政府部門和公眾需求,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,11,財務(wù)分析的方法,比較分析法 橫向與縱向比較 實際與計劃比較 因素分析法 連環(huán)替代法 差額計算法 百分比差額計算法 比率分析（六大指標(biāo)體系） 市場價值比率 獲利能力比率 資產(chǎn)效率比率 杠桿比率 償債能力比率 保障比率,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,12,財務(wù)比率,09.11

5、.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,13,應(yīng)用比率分析的原則,財務(wù)比率是偵探小說中的線索，它的背后有故事 一個比率沒有唯一正確的值 不同的角度，不同的偏好 應(yīng)結(jié)合公司的戰(zhàn)略和環(huán)境 應(yīng)用多種分析方法,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,14,杜邦分析法,杜邦分析方法是利用個主要財務(wù)比率指標(biāo)間的聯(lián)系，對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)營成果進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析品家的方法。這種方法由美國杜邦公司創(chuàng)立并最先采用而得名。 基本公式,股東權(quán)益收益率=凈利潤/股東權(quán)益=銷售利潤率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù) 銷售利潤率 提高售價，降低成本 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資產(chǎn)的占用量是否合理 提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 提高存貨周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù) 高負(fù)

6、債，杠桿利益高 高負(fù)債，高風(fēng)險,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,15,杜邦分析法圖示,股東權(quán)益收益率ROE,資產(chǎn)收益率ROA,權(quán)益乘數(shù)A/E,凈利潤率,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,總成本,固定資產(chǎn) + 流動資產(chǎn),銷售成本 利息 稅金 其它,現(xiàn)金類資產(chǎn) 應(yīng)收款 存貨 短期投資,銷售量 銷售價格,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,16,杜邦分析法的具體運(yùn)用（1）,凈利潤率=凈利潤銷售收入,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,17,杜邦分析法的具體運(yùn)用（2）,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入資產(chǎn)總額,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,18,杜邦分析法的具體運(yùn)用（3）,權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)

7、股東權(quán)益 =1（1-資產(chǎn)負(fù)債率）,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,19,案例分析,根據(jù)奧瑞金公司的2001年度的財務(wù)報表，計算如下財務(wù)比率： 銷售凈利率 銷售毛利率 營業(yè)利潤率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù) 資產(chǎn)負(fù)債率 長期負(fù)債權(quán)益比率 流動比率 速動比率 已獲利息倍數(shù) 股東權(quán)益收益率 每股收益,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,20,目錄,財務(wù)與會計的關(guān)系 財務(wù)管理的重要性 財務(wù)管理的基本技能 財務(wù)分析 財務(wù)預(yù)算 投資決策,附錄：奧瑞金財務(wù)管理流程,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,21,財務(wù)預(yù)算,為什么要

8、做財務(wù)預(yù)測 根據(jù)公司成長戰(zhàn)略，預(yù)測未來的資金需要 考核經(jīng)營績效 改進(jìn)經(jīng)營績效,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,22,財務(wù)預(yù)算程序,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,23,財務(wù)預(yù)算制定工作流程,總裁/財務(wù)總監(jiān),董事會/經(jīng)營發(fā)展委員會,財務(wù)部,總部職能部門/生產(chǎn)與營銷中心,批準(zhǔn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃， 設(shè)定財務(wù)業(yè)績期望,制定公司財務(wù)業(yè)績期望 目標(biāo)，布置預(yù)算工作,執(zhí)行預(yù)算,簽署意見,匯總形成正式預(yù)算 下發(fā)細(xì)分預(yù)算,結(jié)合戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)與業(yè)務(wù) 經(jīng)營情況，編制業(yè)務(wù)預(yù)算,根據(jù)業(yè)務(wù)預(yù)算 編制財務(wù)預(yù)算,是,是否同意？,否,存檔,存檔,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,24,預(yù)算管理總圖,注：

9、對預(yù)算半年進(jìn)行一次調(diào)整,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,25,分析定單情況，,財務(wù)總監(jiān)/財務(wù)部,各地營銷中心,市場總監(jiān)/總部市場部,根據(jù)公司定價 編制銷售收入預(yù)算,分析市場狀況，,分析上年銷售情況,銷售量預(yù)測,董事會/經(jīng)營發(fā)展委員會,批準(zhǔn),制定營銷目標(biāo),根據(jù)銷量匯總、結(jié)合營銷目標(biāo)，提出總銷量預(yù)測建議,財務(wù)部下發(fā)各部門,是,銷售收入預(yù)算編制流程,根據(jù)批準(zhǔn)的總銷量下達(dá)銷售計劃,同意？,否,是,是,否,本項工作必須在第一年9月底之前完成,執(zhí)行銷售計劃,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,26,生產(chǎn)成本預(yù)算編制流程,經(jīng)營發(fā)展委員會/總裁,生產(chǎn)總監(jiān)/產(chǎn)供部/生產(chǎn)中心,人力資源部/中心

10、行政部,財務(wù)總監(jiān)/（中心）財務(wù)部,生產(chǎn)目標(biāo),人力需求 計劃,工資類費(fèi)用預(yù)算表,福利類費(fèi)用預(yù)算,獎金類費(fèi)用預(yù)算,編制人工費(fèi)用預(yù)算,編制生產(chǎn)計劃,批準(zhǔn),批準(zhǔn),財務(wù)總監(jiān)審核,財務(wù)總監(jiān)審核,工資類費(fèi)用預(yù)算表,福利類費(fèi)用預(yù)算,獎金類費(fèi)用預(yù)算,直接材料預(yù)算表,直接人工預(yù)算表,編制制造費(fèi)用預(yù)算表,制造費(fèi)用預(yù)算表,編制生產(chǎn)成本預(yù)算表,直接燃料預(yù)算表,財務(wù)總監(jiān)審核,批準(zhǔn),重新 測算,財務(wù)部下發(fā),是,是,是,否,否,否,原材料預(yù)算 包裝費(fèi)用 包衣費(fèi)用 半成品運(yùn)輸費(fèi)用 隔離區(qū)補(bǔ)償費(fèi)用 村社勞務(wù)費(fèi)用 制種費(fèi)用 制造費(fèi)用 燃料動力 差旅通訊費(fèi)用 其它,原材料預(yù)算 包裝費(fèi)用 包衣費(fèi)用 半成品運(yùn)輸費(fèi)用 隔離區(qū)補(bǔ)償費(fèi)用 村社

11、勞務(wù)費(fèi)用 制種費(fèi)用 制造費(fèi)用 燃料動力 差旅通訊費(fèi)用 其它,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,27,財務(wù)部,人力資源部,編制保險、福利類費(fèi)用預(yù)算,編制獎金類費(fèi)用預(yù)算,編制工資類費(fèi)用預(yù)算,計算直接 人工費(fèi),計算制造費(fèi)用中的人工費(fèi)用,計算管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用中的人工費(fèi)用,直接人工費(fèi) 預(yù)算表,制造費(fèi)用 人工費(fèi)用費(fèi)用表,管理費(fèi)用人工費(fèi)用表,編制應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)預(yù)算,銷售費(fèi)用人工費(fèi)用表,計算其他人工費(fèi)用,其他人工費(fèi)用表,工資及工資相關(guān)費(fèi)用預(yù)算編制流程,編制公司人力資源計劃,經(jīng)營發(fā)展委員會,批準(zhǔn),是,否,批準(zhǔn),否,是,應(yīng)付工資預(yù)算表 應(yīng)付福利費(fèi)預(yù)算表,下發(fā)執(zhí)行,備案,09.11.2020,版權(quán)

12、所有，不得復(fù)制*,28,財務(wù)部,其它職能部門,市場部/營銷中心 產(chǎn)供部/生產(chǎn)中心,編制各項費(fèi)用預(yù)算,編制管理費(fèi)、研發(fā)費(fèi)用預(yù)算表,管理研發(fā)費(fèi)用預(yù)算表,編制各項費(fèi)用預(yù)算,差旅費(fèi),交際應(yīng)酬費(fèi),業(yè)務(wù)招待費(fèi),半成品運(yùn)輸費(fèi),試驗觀摩費(fèi)用,編制銷售成本預(yù)算表,銷售成本預(yù)算表,編制銷售費(fèi)用預(yù)算表,銷售費(fèi)用預(yù)算表,編制財務(wù)費(fèi)用預(yù)算,財務(wù)費(fèi)用預(yù)算表,差旅費(fèi),交際應(yīng)酬費(fèi),業(yè)務(wù)招待費(fèi),運(yùn)輸費(fèi),會議費(fèi),郵電通訊費(fèi),董事會會費(fèi),其他費(fèi)用,是否通過,財務(wù)部下發(fā),是,否,重新測算,費(fèi)用預(yù)算編制流程,編制研發(fā)費(fèi)用預(yù)算,科研部門,財務(wù)總監(jiān)、 董事會審批,示范會議費(fèi)用,贈種數(shù)量、費(fèi)用,服務(wù)費(fèi)用,促銷廣告費(fèi)用,打假維權(quán)費(fèi)用,其他費(fèi)用

13、,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,29,固定資產(chǎn)大修理計劃,財務(wù)部,各部門,提供固定資產(chǎn)大修理計劃及固定資產(chǎn)報廢清理計劃,提供固定資產(chǎn)購置價格,提供基建、技改項目進(jìn)度及投資額計劃、維修計劃,固定資產(chǎn)購置價格表,工程竣工及進(jìn)度及投資額計劃,編制固定資產(chǎn)增減變動預(yù)算,計算制造費(fèi)用中的折舊費(fèi)用、維修費(fèi),計算管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用中的折舊費(fèi)、維修費(fèi)用,固定資產(chǎn)增減變動表,制造費(fèi)用折舊費(fèi)、維修費(fèi)用預(yù)算表,管理費(fèi)用折舊費(fèi)用、維修費(fèi)預(yù)算表,固定資產(chǎn)報廢清理計劃,編制在建 工程預(yù)算,在建工程預(yù)算表,固定資產(chǎn)購置計劃,編制固定資產(chǎn)大修預(yù)算,修理費(fèi)預(yù)算表,編制固定資產(chǎn)清理預(yù)算,清理費(fèi)預(yù)算表,固定資產(chǎn)預(yù)算編

14、制流程,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,30,銷售百分比法,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,31,預(yù)計財務(wù)報表,預(yù)計財務(wù)報表是對公司在預(yù)測期結(jié)束時其財務(wù)報表看起來會是什么樣的預(yù)計，主要用來估計未來的外部資金需要量。,制定預(yù)計財務(wù)報表的步驟： 對歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，找出報表項目之間的變動關(guān)系 編制預(yù)計損益表 編制預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表 根據(jù)預(yù)計損益表和資產(chǎn)負(fù)債表，編制現(xiàn)金流量預(yù)測表,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,32,天河公司是個小規(guī)模的公司，已經(jīng)經(jīng)營了5年，有40多名職工，上個財務(wù)年度的銷售額為875萬元。公司目前銀行長期借款為180萬元，年利率為12%。根據(jù)與銀行

15、的協(xié)議，公司尚有年利率12%的250萬的借款額度可用，如果超過250萬，超過部分將收15%的高息。 公司總經(jīng)理要求財務(wù)部門編制三年期的財務(wù)預(yù)測。銷售收入預(yù)計前兩年每年增長15%，由于經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，第三年增長25%?，F(xiàn)用機(jī)械設(shè)備只能維持1100萬元的銷售收入的產(chǎn)能，購買一臺200萬元的新設(shè)備才能解決問題。公司股利每年上升10%，上年度為每股5分。公司所得稅率為25%。 財務(wù)經(jīng)理對過去幾年的財務(wù)報表進(jìn)行了趨勢分析，總結(jié)出報表數(shù)據(jù)的相互關(guān)系： 銷售成本銷售收入的75% 貨幣資金（年底）最低保持為銷售額的1% 應(yīng)收帳款（年底）10萬+銷售額的20% 存貨（年底）12萬+銷售額25% 應(yīng)付賬款（年底）銷售額

16、的35% 其它費(fèi)用（不包括利息）5萬+銷售額的18%,案例分析,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,33,案例(續(xù)),天河公司去年底的損益表資產(chǎn)負(fù)債表,財務(wù)經(jīng)理要求你根據(jù)上述條件，編制未來三年的損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金預(yù)算表。,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,34,預(yù)計損益表,答案,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,35,現(xiàn)金需求預(yù)測,例題答案(續(xù)),09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,36,目錄,財務(wù)與會計的關(guān)系 財務(wù)管理的重要性 財務(wù)管理的基本技能 財務(wù)分析 財務(wù)預(yù)算 投資決策,附錄：奧瑞金財務(wù)管理流程,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,37

17、,投資的種類,維護(hù)性投資 繼續(xù)這一業(yè)務(wù)是否有利？ 改良性投資 能否降低成本，提高性能？ 當(dāng)前業(yè)務(wù)的擴(kuò)充 維持市場份額，還是擴(kuò)大市場份額？ 新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù) 自行開發(fā)還是兼并收購？,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,38,投資決策常用方法,凈現(xiàn)值法(NPV)是判別投資可行性最科學(xué)的方法 現(xiàn)金流量的預(yù)測 能夠滿足企業(yè)義務(wù)要求的是現(xiàn)金，而不是收益。企業(yè)如不能滿足其要求，就要支付罰息，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。 資金成本 資金投入者所要求的最低回報，剩余部分才能歸企業(yè)所有,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,39,計算現(xiàn)金流量的方法,只有增量的現(xiàn)金流出與流入才是相關(guān)的，不必考慮沉沒成本 通常假設(shè)現(xiàn)

18、金流量發(fā)生在每期期末 與投資項目有關(guān)的現(xiàn)金流量可分為： 初始現(xiàn)金支出 未來營運(yùn)現(xiàn)金流量 未來非營運(yùn)現(xiàn)金流量 項目凈殘值,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,40,計算現(xiàn)金流量的基本格式,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,41,計算增量現(xiàn)金流量舉例,某化工公司正在考慮重置包裝設(shè)備的問題： 購買新設(shè)備：購買價格5百萬元，安裝成本60萬元，其中50萬元可以資本化，10萬元立即費(fèi)用化。使用期為10年，賬面凈值變?yōu)?0萬元，但只能以30萬元轉(zhuǎn)讓出去。使用新機(jī)器每年可以節(jié)約150萬元的成本，由于其效率很高，平均要增加3萬元的庫存，由于商業(yè)信用，可以增加1萬元的應(yīng)付賬款。 舊設(shè)備的賬面價值

19、目前為1百萬元，還可以使用10年，5年后賬面價值為0，目前可以25萬元的價格賣出。 公司的所得稅率為20% 該公司的所得稅率為20%，請計算新設(shè)備的相關(guān)稅后現(xiàn)金凈流量。 初始凈現(xiàn)金支出： 購買新設(shè)備支出+凈營運(yùn)資金支出增加+出售舊設(shè)備收入+出售舊設(shè)備虧損抵稅+購置成本費(fèi)用化抵稅 =-560-2+25+75x0.2+10 x0.2=-520 凈營業(yè)現(xiàn)金流量： 1-5年：節(jié)省成本+收入增加+增加折舊抵稅=150 x(1-0.2)+0+(50-20)x0.2=126 6-10年：節(jié)省成本+收入增加+增加折舊抵稅=150 x(1-0.2)+0+50 x0.2=130 凈殘值： 增加的營運(yùn)資金收回+設(shè)備

20、殘值收入+處理設(shè)備虧損抵稅=2+30+(50-30)x0.2=36,該項目稅后現(xiàn)金流量如下,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,42,資金成本,資金成本是資金提供者所期望的最低報酬率 增量資金成本 理論上講，使用項目所用的資金的成本-邊際資金成本： 銀行借款和債券-實際利率 權(quán)益資金-股東要求的回報率 混合構(gòu)成-加權(quán)資金成本,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,43,如何計算資金成本,債務(wù)成本：利息抵稅 銀行借款 實際借款利率 長期債券 票據(jù)實際利率，不一定是票面利率。 使用內(nèi)涵報酬率法計算 權(quán)益成本 普通股 資本資產(chǎn)定價模型：Re = Rf + b(Rm-Rf),09.11.

21、2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,44,如何計算資金成本,當(dāng)公司的資金為混合構(gòu)成時，使用加權(quán)資金成本,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,45,現(xiàn)金流量、資金成本和凈現(xiàn)值的計算,例一、 甲公司是一個多元化經(jīng)營的中型公司，現(xiàn)擬投資一個生產(chǎn)建筑材料的項目。經(jīng)初步評估，該項初始資金6000萬元，3000萬元用于購買廠房，2000萬元用于購買生產(chǎn)性設(shè)備，1000萬元用于營運(yùn)資金。初始資金起初一次性投入，立刻開始生產(chǎn)。項目持續(xù)期5年，每年需增加投入營運(yùn)資金100萬元，投資期滿時全部收回。廠房建筑物折舊期為20年，機(jī)械設(shè)備為10年，都與稅法規(guī)定一致。期滿時殘值估計收入分別為1000萬元和500萬元（

22、忽略稅收因素） 第一年到第五年的銷售收入分別為：3500、5100、8000、9600、8400萬元，原材料成本、人工成本、和綜合費(fèi)用占銷售收入的比例分別為30%、20%、20%。假設(shè)收入和支出都于當(dāng)期期末實現(xiàn)。公司所得稅率為30%，稅款于當(dāng)期期末繳納。 該項目所需資金，通過下列方式籌集：發(fā)行1000萬股新股，發(fā)行價位每股4元；發(fā)行5年期債券2000萬元，發(fā)行價等于面值，票面利率為6%。此項籌資不影響甲公司的資本結(jié)構(gòu)。目前市場無風(fēng)險債券利率為4%，股票市場期望報酬率為10%。建筑材料行業(yè)中與甲公司經(jīng)營規(guī)模和資本結(jié)構(gòu)類似公司的貝他系數(shù)為1.5。 根據(jù)以上條件，請計算： 1. 該項目的現(xiàn)金流量。

23、2. 該項目的資本成本。 3. 計算該項目的凈現(xiàn)值，判斷該項目是否可行。,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,46,例題答案,資金成本計算,現(xiàn)金流量計算,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,47,內(nèi)容回顧,三種技能 利用杜邦分析法進(jìn)行財務(wù)分析 使用銷售百分比法編制預(yù)計財務(wù)報表 利用凈現(xiàn)值法評估投資項目,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,48,目錄,財務(wù)與會計的關(guān)系 財務(wù)管理的重要性 財務(wù)管理的基本技能 財務(wù)分析 財務(wù)預(yù)算 投資決策,附錄：奧瑞金財務(wù)管理流程,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,49,附錄：奧瑞金財務(wù)管理流程目錄,財務(wù)預(yù)算制定工作流程 預(yù)算管理總

24、圖 收入預(yù)算編制流程 生產(chǎn)成本預(yù)算編制流程 工資及工資相關(guān)費(fèi)用預(yù)算編制流程 費(fèi)用預(yù)算編制流程 固定資產(chǎn)預(yù)算編制流程,財務(wù)管理,預(yù)算管理流程,財務(wù)單據(jù)傳遞流程,銷售、收款財務(wù)控制流程 貨物付款財務(wù)控制流程 生產(chǎn)、存貨財務(wù)控制流程,管理會計流程,生產(chǎn)成本預(yù)核算流程,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,50,財務(wù)預(yù)算制定工作流程,總裁/財務(wù)總監(jiān),董事會/經(jīng)營發(fā)展委員會,財務(wù)部,總部職能部門/生產(chǎn)與營銷中心,批準(zhǔn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃， 設(shè)定財務(wù)業(yè)績期望,制定公司財務(wù)業(yè)績期望 目標(biāo)，布置預(yù)算工作,執(zhí)行預(yù)算,簽署意見,匯總形成正式預(yù)算 下發(fā)細(xì)分預(yù)算,結(jié)合戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)與業(yè)務(wù) 經(jīng)營情況，編制業(yè)務(wù)預(yù)算,根據(jù)業(yè)務(wù)

25、預(yù)算 編制財務(wù)預(yù)算,是,是否同意？,否,存檔,存檔,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,51,預(yù)算管理總圖,注：對預(yù)算半年進(jìn)行一次調(diào)整,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,52,分析定單情況，,財務(wù)總監(jiān)/財務(wù)部,各地營銷中心,市場總監(jiān)/總部市場部,根據(jù)公司定價 編制銷售收入預(yù)算,分析市場狀況，,分析上年銷售情況,銷售量預(yù)測,董事會/經(jīng)營發(fā)展委員會,批準(zhǔn),制定營銷目標(biāo),根據(jù)銷量匯總、結(jié)合營銷目標(biāo)，提出總銷量預(yù)測建議,財務(wù)部下發(fā)各部門,是,銷售收入預(yù)算編制流程,根據(jù)批準(zhǔn)的總銷量下達(dá)銷售計劃,同意？,否,是,是,否,本項工作必須在第一年9月底之前完成,執(zhí)行銷售計劃,09.11.202

26、0,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,53,生產(chǎn)成本預(yù)算編制流程,經(jīng)營發(fā)展委員會/總裁,生產(chǎn)總監(jiān)/產(chǎn)供部/生產(chǎn)中心,人力資源部/中心行政部,財務(wù)總監(jiān)/（中心）財務(wù)部,生產(chǎn)目標(biāo),人力需求 計劃,工資類費(fèi)用預(yù)算表,福利類費(fèi)用預(yù)算,獎金類費(fèi)用預(yù)算,編制人工費(fèi)用預(yù)算,編制生產(chǎn)計劃,批準(zhǔn),批準(zhǔn),財務(wù)總監(jiān)審核,財務(wù)總監(jiān)審核,工資類費(fèi)用預(yù)算表,福利類費(fèi)用預(yù)算,獎金類費(fèi)用預(yù)算,直接材料預(yù)算表,直接人工預(yù)算表,編制制造費(fèi)用預(yù)算表,制造費(fèi)用預(yù)算表,編制生產(chǎn)成本預(yù)算表,直接燃料預(yù)算表,財務(wù)總監(jiān)審核,批準(zhǔn),重新 測算,財務(wù)部下發(fā),是,是,是,否,否,否,原材料預(yù)算 包裝費(fèi)用 包衣費(fèi)用 半成品運(yùn)輸費(fèi)用 隔離區(qū)補(bǔ)償費(fèi)用 村社勞務(wù)費(fèi)用

27、 制種費(fèi)用 制造費(fèi)用 燃料動力 差旅通訊費(fèi)用 其它,原材料預(yù)算 包裝費(fèi)用 包衣費(fèi)用 半成品運(yùn)輸費(fèi)用 隔離區(qū)補(bǔ)償費(fèi)用 村社勞務(wù)費(fèi)用 制種費(fèi)用 制造費(fèi)用 燃料動力 差旅通訊費(fèi)用 其它,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,54,財務(wù)部,人力資源部,編制保險、福利類費(fèi)用預(yù)算,編制獎金類費(fèi)用預(yù)算,編制工資類費(fèi)用預(yù)算,計算直接 人工費(fèi),計算制造費(fèi)用中的人工費(fèi)用,計算管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用中的人工費(fèi)用,直接人工費(fèi) 預(yù)算表,制造費(fèi)用 人工費(fèi)用費(fèi)用表,管理費(fèi)用人工費(fèi)用表,編制應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)預(yù)算,銷售費(fèi)用人工費(fèi)用表,計算其他人工費(fèi)用,其他人工費(fèi)用表,工資及工資相關(guān)費(fèi)用預(yù)算編制流程,編制公司人力資源計劃,

28、經(jīng)營發(fā)展委員會,批準(zhǔn),是,否,批準(zhǔn),否,是,應(yīng)付工資預(yù)算表 應(yīng)付福利費(fèi)預(yù)算表,下發(fā)執(zhí)行,備案,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,55,財務(wù)部,其它職能部門,市場部/營銷中心 產(chǎn)供部/生產(chǎn)中心,編制各項費(fèi)用預(yù)算,編制管理費(fèi)、研發(fā)費(fèi)用預(yù)算表,管理研發(fā)費(fèi)用預(yù)算表,編制各項費(fèi)用預(yù)算,差旅費(fèi),交際應(yīng)酬費(fèi),業(yè)務(wù)招待費(fèi),半成品運(yùn)輸費(fèi),試驗觀摩費(fèi)用,編制銷售成本預(yù)算表,銷售成本預(yù)算表,編制銷售費(fèi)用預(yù)算表,銷售費(fèi)用預(yù)算表,編制財務(wù)費(fèi)用預(yù)算,財務(wù)費(fèi)用預(yù)算表,差旅費(fèi),交際應(yīng)酬費(fèi),業(yè)務(wù)招待費(fèi),運(yùn)輸費(fèi),會議費(fèi),郵電通訊費(fèi),董事會會費(fèi),其他費(fèi)用,是否通過,財務(wù)部下發(fā),是,否,重新測算,費(fèi)用預(yù)算編制流程,編制研發(fā)

29、費(fèi)用預(yù)算,科研部門,財務(wù)總監(jiān)、 董事會審批,示范會議費(fèi)用,贈種數(shù)量、費(fèi)用,服務(wù)費(fèi)用,促銷廣告費(fèi)用,打假維權(quán)費(fèi)用,其他費(fèi)用,09.11.2020,版權(quán)所有，不得復(fù)制*,56,固定資產(chǎn)大修理計劃,財務(wù)部,各部門,提供固定資產(chǎn)大修理計劃及固定資產(chǎn)報廢清理計劃,提供固定資產(chǎn)購置價格,提供基建、技改項目進(jìn)度及投資額計劃、維修計劃,固定資產(chǎn)購置價格表,工程竣工及進(jìn)度及投資額計劃,編制固定資產(chǎn)增減變動預(yù)算,計算制造費(fèi)用中的折舊費(fèi)用、維修費(fèi),計算管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用中的折舊費(fèi)、維修費(fèi)用,固定資產(chǎn)增減變動表,制造費(fèi)用折舊費(fèi)、維修費(fèi)用預(yù)算表,管理費(fèi)用折舊費(fèi)用、維修費(fèi)預(yù)算表,固定資產(chǎn)報廢清理計劃,編制在建 工程預(yù)算,在建工程預(yù)算表,固定資產(chǎn)購置計劃,編制固定資產(chǎn)大修預(yù)算,修理費(fèi)預(yù)算表,編制固定資產(chǎn)清理預(yù)算,清理費(fèi)預(yù)算表,固定