如何看懂財務(wù)報表

1、如何認識會計科目，看懂財務(wù)報表會計科目只是管理信息的統(tǒng)計分類，管理人員可以依照管理上的需要增設(shè)會計科目。 有一個會計人員流傳的笑話：某公司財務(wù)情況不是很好，到了年底，該發(fā)年經(jīng)獎金時，會計提出一個金額，讓老板去籌錢。老板指著資產(chǎn)負債表說：我們賬上不是有很多年終獎金準備嗎，為什么不拿出來發(fā)年終獎金呢？令會計哭笑不得。其實年終獎金準備，是一個負債的會計科目，表示企業(yè)約欠員工多少年終獎金的金額，要發(fā)年終獎金，必須要看銀行存款中有多少錢才行。這位老板不懂會計科目，才會鬧這個笑話。 會計科目是管理信息的統(tǒng)計分類 會計科目對一般不懂會計的管理人員，常會有莫測高深的感覺，因此不僅不愿去看財務(wù)報表，更不敢對會計

2、科目的訂定有何意見。其實會計科目只不過是一個企業(yè)經(jīng)營資科的統(tǒng)計分類而已，所以如果懂得會計科目的性質(zhì)及結(jié)構(gòu)系統(tǒng)，每一個管理人員不但能看得懂財務(wù)報表，而且還能設(shè)計會計科目，使會計資料成為很好的管理信息。 會計科目是會計人員作記錄的基礎(chǔ)，在結(jié)構(gòu)上共分五大類：即(1)資產(chǎn)(2)負債(3)資本(4)收益(5)費用(成本)。茲分別說明如下：一、資產(chǎn)：指企業(yè)所擁有的一切有價資源，其中又可分為流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、其它資產(chǎn)等三小類。流動資產(chǎn)指現(xiàn)金及企業(yè)希望變成現(xiàn)金的資產(chǎn)。例如銀行存款、應(yīng)收賬款、存貨等。固定資產(chǎn)是指企業(yè)不希望出售，而是長期使用的資產(chǎn)，如土地、房屋、機器等。其它資產(chǎn)是指無形資產(chǎn)、未分攤費用、保證金

3、等。 二、負債：是指企業(yè)的債務(wù)，其中又可分流動負債、長期負債及其它負債。流動負債是指一年以下的負債，長期負債是指一年以上的負債，而其它負債是指非財務(wù)性目的所發(fā)生的負債，如存入保證金、代收款及各項損失準備等。 三、資本：又名股東權(quán)益，是企業(yè)中屬于股東的部分，所以等于資產(chǎn)與負債之差。資本可分股本及盈余兩類，股本是股東所投資的部分，盈余是企業(yè)所賺得的部分。四、收益：是指企業(yè)的出售產(chǎn)品或提供服務(wù)所發(fā)生的收入，可分營業(yè)收入及營業(yè)外收入兩小類，營業(yè)收入是企業(yè)預(yù)定營業(yè)范圍內(nèi)的收入，而營業(yè)外收入是指預(yù)定營業(yè)范圍外的收入，如非金融業(yè)的利息收入等。 五、費用：是指因收益而發(fā)生的支出，其中又分四小類：即直接成本、銷

4、售費用、管理費用、營業(yè)外費用。所謂直接成本是該項支出可直接歸屬于某項營業(yè)收入者，如銷貨成本、材料成本等。而銷售費用是指為達成營業(yè)的目的而發(fā)生的支出，但無法直接歸屬于某項營業(yè)收入者，如廣告費、營業(yè)人員薪資等。管理費用是指維持企業(yè)運作所必須支付的費用，如管理人員薪資、租金支出等。營業(yè)外費用是指財務(wù)費用及投資損失等非屬達成營業(yè)收入而必要的支出。 以上所謂的收入及支出，并非僅限于現(xiàn)金及銀行存款的收支，在會計上是泛指債權(quán)及債務(wù)的發(fā)生都屬之，即所謂權(quán)責(zé)發(fā)生基礎(chǔ)。 會計科目間的恒等關(guān)系上述五大類的會計科目，最后都會出現(xiàn)在財務(wù)報表上。資產(chǎn)、負債、資本三類構(gòu)成資產(chǎn)負債表，表達企業(yè)經(jīng)營的結(jié)果，故稱為實賬戶。收益與

5、費用構(gòu)成損益表，表達企業(yè)理管的狀況，最后變成企業(yè)損益，故又稱之為虛賬戶。其關(guān)系如下： 收益-費用=損益 資產(chǎn)=負債+股本+損益四、會計科目按使用目的之不同而分開： 保險費勞保費，火險，水險費 交際費營業(yè)交際費，管理交際費。 間接人工修繕費，交通費，保險費，交通車費用 以上這些會計科目的設(shè)立，其主要目的是讓財務(wù)報表充分表達管理者所需信息，以利管理人員發(fā)現(xiàn)問題，采取行動，發(fā)揮重點管理的效果。 用子科目產(chǎn)出明細表 為了更進一步掌握明細信息，會計系統(tǒng)中還有子科目的設(shè)計，子科目通常會附屬在資產(chǎn)、負債、資本三類會計科目之后，是更詳細的分類。子科目與會計科目最大的不同是，子科目不會出現(xiàn)在財務(wù)報表上，只會以附

6、表的方式附在財務(wù)報表后面”供查核或管理之用”?？傊?，會計科目只是管理信息的統(tǒng)計分類，管理人員可以不必考慮會計的專業(yè)知識，只依照管理上的需要增設(shè)會計科目及子科目，可使會計信息有更大的管理功能。 故管理人員可以經(jīng)由會計科目的訂定，掌握所需的信息，并可由上面的公式查證損益的真實性。 會計科目是指在財務(wù)報表上會出現(xiàn)的統(tǒng)計分類，一般都有習(xí)慣上的設(shè)定（但管理人員也可以依管理上的需要增加一些自己設(shè)定的科目），多數(shù)的會計科目，管理人員皆可望文知意，但有小部分的會計科目，需要特別解釋： 一、備抵呆賬：這個科目是為了防止應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)中，可能有部份呆賬，但在目前卻無法確認，故先估計一個呆賬數(shù)字，列在損益表中視

7、為損失，并將備抵呆賬科目列在資產(chǎn)負債表的應(yīng)收賬款下面，為應(yīng)收賬款（票據(jù)）的抵消科目，將來真正發(fā)生呆賬時，將應(yīng)收賬款與備抵呆賬同時減少，對資本（損益）不發(fā)生影響。所以備抵呆賬越多，表示企業(yè)的資本越實在。 二、累計折舊：這個科目是為了表達固定資產(chǎn)因使用而折價的部分，折舊的金額通常按該資產(chǎn)之使用年限而分別訂定，但由于只是一個估計的金額，所以只在資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)下面表達應(yīng)抵扣的金額，再將來資產(chǎn)報廢時，將資產(chǎn)與累計折舊同時減少，也不會影響股東的權(quán)益。三、遞延性費用：某些費用如果金額大，而且其支出的效用也超過一個會計期間時，這些費用就以遞延xx費用（如遞延廣告費）科目作為資產(chǎn)入賬，以后按期攤銷，這類資產(chǎn)

8、的金額越大，企業(yè)大來的負擔(dān)也會越大。 四、各種準備：所謂準備是指企業(yè)之未來之支出，故是一種不確定的負債，例如退休金準備，土地增值稅準備等，提撥這些準備的目的是告知管理人員，企業(yè)未來還有多少費用可能要支出，事實上這些錢并未準備好，所以穩(wěn)健的企業(yè)常將準備金額真的存入銀行專戶，將來支付之時銀行專戶與準備科目同時扣除。 五、各種公債：是企業(yè)盈余保留在企業(yè)內(nèi)的金額，將來可以轉(zhuǎn)為股本，故越多時財務(wù)體質(zhì)越好。 企業(yè)管理人員可以要求一些特別的科目如無特別的要求，會計人員通常會將會計科目訂得相當(dāng)簡單，以利會計人員作業(yè)，但為了配合管理上的需要，管理人員應(yīng)該懂得要求會計人員設(shè)定一些特別的科目： 例如為了掌握企業(yè)經(jīng)營

9、的重點，管理人員可以針對金額大的事項及彈性大的事項訂定較詳細的會計科目，也可以針對異常狀況訂定一些會計科目，更可以配合預(yù)算的管理而訂定相對應(yīng)的會計科目。下面是一些實例： 一、將金額大的事項，用會計科目作更詳細的分類：銷貨 A類產(chǎn)品銷貨、B類產(chǎn)品銷貨 甲地區(qū)銷貨、乙地區(qū)品銷貨 、 材料 A類材料、B類材料、呆料 應(yīng)收賬款外銷應(yīng)收賬款，內(nèi)銷應(yīng)收賬款、催收賬款。 二、將特殊成本與正常成本分開，以便異常管理。 材料成本標準材料成本，廢品，盤損 直接人工人工成本，無效人工 制造費用制造費用，項目費用 三、費用與企業(yè)組織配合，以便預(yù)算管理。老總每天必看的四個財務(wù)數(shù)據(jù)企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)、報表繁多，專業(yè)性強，許多老

10、總?cè)缱x天書，看不懂報表。在實踐中體會到，你只要每天了解四個數(shù)據(jù)，就基本上掌握了公司的財務(wù)情況了。企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)、報表繁多，專業(yè)性強，許多老總?cè)缱x天書，看不懂報表。在實踐中體會到，你只要每天了解四個數(shù)據(jù)，就基本上掌握了公司的財務(wù)情況了。其一：現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金是企業(yè)的血液。一個企業(yè)在帳面有盈利數(shù)百萬，那是有一定風(fēng)險的，萬一欠款大戶破產(chǎn)或失蹤，百萬利潤瞬間可能化為烏有，只有手上的現(xiàn)金是真的。所以，現(xiàn)金流是老總首先要關(guān)注的財務(wù)數(shù)據(jù)，企業(yè)財務(wù)必須每天及時向老總更新現(xiàn)金帳目，老總根據(jù)現(xiàn)金流情況安排現(xiàn)金支出。其二：應(yīng)收帳款。應(yīng)收帳款是企業(yè)現(xiàn)金流的重要來源，是老總應(yīng)重點關(guān)注的對象。每天觀看應(yīng)收帳款的變化，分析客戶

11、的動態(tài)，布置應(yīng)收帳款的收款工作，保證應(yīng)收帳款無壞帳，取?，F(xiàn)金流量。其三：應(yīng)付帳款。應(yīng)付征款是企業(yè)誠信度的重要指標，是企業(yè)和供應(yīng)商關(guān)系的具體寫照。老總應(yīng)根據(jù)企業(yè)資金狀況和供應(yīng)商的關(guān)系，進行應(yīng)付帳款清還的核準、審批工作。其四：當(dāng)日利潤。當(dāng)日利潤指標是企業(yè)健康發(fā)展的重要標志。對當(dāng)日利潤測算方法有多種，基本方法是按企業(yè)年度目標測算出每日利潤指標，在測算出企業(yè)日盈虧平衡點，每日實際盈利超過每日利潤指標，完成了日計劃。按當(dāng)日作為核算單位，能及時了解公司的盈利情況，發(fā)現(xiàn)公司盈利方面存在的規(guī)律和問題，及時調(diào)整盈利指標，發(fā)現(xiàn)每一階段、每一產(chǎn)品的盈利中存在問題，加以解決，確保盈利指標的實現(xiàn)。如何看會計報表在企業(yè)管

12、理中，企業(yè)老總由于決策的需要，要及時了解和掌握本單位的財務(wù)情況，除了聽取財務(wù)人員的匯報之外，親自把會計報表拿來看看，有時能得到更多自己想要的信息。 看會計報表的過程，實際上是財務(wù)分析的過程?？磮蟊?，首先要知道自己要了解什么情況，才能有的放矢的去抓取相關(guān)信息，從會計報表中，我們可以獲得本單位如下幾方面的信息：1、企業(yè)短期償債能力；2、企業(yè)長期償債能力；3、企業(yè)經(jīng)營管理能力；4、企業(yè)獲利能力。如果動態(tài)地跟蹤分析有關(guān)財務(wù)指標，就能較容易地找到企業(yè)財務(wù)狀況變動的原因；如果和同行業(yè)企業(yè)之財務(wù)指標作比較，就能掌握本企業(yè)在同行業(yè)中的地位；從而做出正確的決策，使企業(yè)的財務(wù)狀況良性循環(huán)，下面筆者就這4個方面作簡

13、單的介紹： 一、企業(yè)短期償債能力（資產(chǎn)負債表） 1、流動比率 流動比率流動資產(chǎn)流動負債 此指標表示每一元流動負債有多少元流動資產(chǎn)作為償付擔(dān)保，反映了企業(yè)償付短期負債的能力。 對企業(yè)來說，過高的流動比率表明企業(yè)資產(chǎn)利用率低下，管理松懈，資金浪費，同時也表明企業(yè)過于保守，沒有充分使用目前的借款能力。 而流動比率過低，則表明企業(yè)短期負債償付能力較弱，財務(wù)風(fēng)險較大。 西方財務(wù)管理界人士認為，流動比率為2，對于大部分企業(yè)來說是比較合適的。因為流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨約占流動資產(chǎn)的一半，剩下的流動性較大的流動資產(chǎn)至少要等于流動負債，企業(yè)的短期負債能力才有保證。當(dāng)然，這一比率是一種靜態(tài)的衡量方法，它假定

14、企業(yè)已瀕臨清算，而沒有從持續(xù)經(jīng)營的角度給企業(yè)一個動態(tài)的估價。 2、速動比率 速動比率（流動資產(chǎn)存貨）流動負債 速動比率在流動比率的基礎(chǔ)上，將存貨從流動資產(chǎn)中剔除，使此財務(wù)比率反映短期償債能力更準確。因為存貨用于償付短期負債，存在以下不確定因素： （1）在流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢。 （2）由于某種原因，部分存貨可能已損失報廢還沒作處理。 （3）部分存貨已抵押給債權(quán)人。（4）存貨估價成本與合理市價相差懸殊。 影響速度比率的可信性的重要因素是應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力。賬面上的應(yīng)收帳款不一定都能變成現(xiàn)金，實際壞帳可能比預(yù)計的壞帳準備金要多：季節(jié)性的變化，可能使報表的應(yīng)收帳款數(shù)額不能反映平均水平。 3、保

15、守速動比率 保守速動比率（現(xiàn)金短期投資應(yīng)收帳款凈額）流動負債。流動資產(chǎn)中除存貨存在不確定因素外，還有一些流動資產(chǎn)，其流動性也較差，如待攤費用、預(yù)付費用等，因此，將這些項目扣除后的現(xiàn)金比率反映短期償債能力更準確。二、企業(yè)長期償債能力（資產(chǎn)負債表） 1、資產(chǎn)負債率 資產(chǎn)負債率負債總額資產(chǎn)總額 負債比率是企業(yè)負債總額與資產(chǎn)總額的比率，它主要反映企業(yè)的負債占總資產(chǎn)的比重。 從企業(yè)投資人的角度看，此比率在可承受風(fēng)險范圍內(nèi)應(yīng)盡可能高。因為，投資人投入的資金最終要以投資收益相回報，而當(dāng)全部資金投資報酬率高于企業(yè)長期負債所承擔(dān)的利息率時，企業(yè)投資人的自有資金收益率的高低與負債比率是同方向變化的。也就是說，負債

16、比率越高，自有資金收益率也越高。所以在財務(wù)分析中，常把負債比率稱為財務(wù)杠桿，它與財務(wù)風(fēng)險成正比。企業(yè)究竟應(yīng)該確定什么樣的負債比率，取決于對本企業(yè)資產(chǎn)報酬率的預(yù)測狀況，以及未來財務(wù)風(fēng)險的承受能力，將二者作權(quán)衡后，才能作出正確的決策。 2、已獲利息倍數(shù) 已獲利息倍數(shù)息稅前利潤利息總額。這一指標表明企業(yè)在交納所得稅及付利息之前的利潤和利息支出的關(guān)系，實際上企業(yè)在交納所得稅和支付利息前的利潤才是真正能支付利息的利潤。計算這一比率的目的有二個，一是可以將每年的營運利潤視為償債基金的基本來源；二是一旦這一比率降低，便可預(yù)警企業(yè)發(fā)生了資金困難。 在企業(yè)管理中，企業(yè)老總由于決策的需要，要及時了解和掌握本單位的

17、財務(wù)情況，除了聽取財務(wù)人員的匯報之外，親自把會計報表拿來看看，有時能得到更多自己想要的信息。 三、企業(yè)經(jīng)營管理能力（資產(chǎn)負債表和損益表）1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額應(yīng)收帳款平均余額這一比率反映了年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，說明了應(yīng)收帳款流動的速度。因為分子“銷售收入凈額”為時期數(shù)，因此分母應(yīng)與之口徑相同，計算該時期平均余額（未扣除壞帳準備金）。一般來說，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高，平均收帳期越短，說明應(yīng)收帳款的收回越快。否則，企業(yè)的運營資金會過多的呆滯在應(yīng)收帳款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)。影響該指標正確性的因素有： 第一、季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)使用這個指標時不能反映實際情況。第二、大量使

18、用現(xiàn)金結(jié)算的銷售。第三、大量使用分期付款方式銷售。第四、年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。分析時須將此指標計算結(jié)果與本企業(yè)前期指標、行業(yè)平均水平等進行比較。 2、存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本存貨平均余額這一比率表明了企業(yè)的銷售狀況及存貨資金占用狀況，在正常情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高，相應(yīng)的周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說明存貨資金周轉(zhuǎn)快，相應(yīng)的利潤率也就越高。存貨周轉(zhuǎn)慢，不僅和生產(chǎn)有關(guān)，而且與采購、銷售都有一定聯(lián)系。所以它綜合反映了企業(yè)供、產(chǎn)、銷的管理水平。 3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入總資產(chǎn)平均余額這項指標反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，反映銷售能力越強。企業(yè)可以通過薄利多銷的辦法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)

19、，帶來利潤絕對額的增加。四、企業(yè)獲利能力（資產(chǎn)負債表和損益表）1、銷售凈利率 銷售凈利率（凈利/銷售收入）100該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。從銷售凈利率的指標關(guān)系看，凈利額與銷售凈利率成正比關(guān)系，而銷售收入額與銷售凈利率成反比關(guān)系。企業(yè)在增加銷售收入額的同時，必須相應(yīng)地獲得更多的凈利潤，才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。通過分析銷售凈利率的升降變動，可以在擴大銷售的同時，注意改進經(jīng)營管理，提高盈利水平。2、銷售毛利率 銷售毛利率（銷售收入銷售成本）/銷售收入100銷售毛利率是企業(yè)銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的毛利率便不能盈利。3、資產(chǎn)凈利率 資產(chǎn)凈

20、利率凈利潤平均資產(chǎn)總額把企業(yè)一定期間的凈利與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。指標越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。 資產(chǎn)凈利率是一個綜合指標，企業(yè)的資產(chǎn)是由投資人投入或舉債形成的。凈利的多少與企業(yè)資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理水平有著密切的關(guān)系。為了正確評價企業(yè)經(jīng)濟效益的高低、挖掘提高利潤水平的潛力，可以用該指標與本企業(yè)前期、與計劃、與本行業(yè)平均水平和本行業(yè)內(nèi)先進企業(yè)進行對比，分析形成差異的原因。影響資產(chǎn)凈利率高低的因素主要有：產(chǎn)品的價格、單位成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小等。4、這里，我們介紹

21、一種很實用、有效的財務(wù)分析方法，那就是由美國杜邦公司的經(jīng)理們創(chuàng)造的“杜邦財務(wù)分析體系（TheDuSystem）”。 對一個企業(yè)來說，最重要的就是要獲得最大的投資報酬率，對整個企業(yè)來說，投資報酬率就表現(xiàn)為所有投資的報酬率，即權(quán)益報酬率。我們可以把權(quán)益報酬率進行分解如下： 權(quán)益報酬率資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)銷售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)（權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)/權(quán)益） 因此權(quán)益報酬率分別取決于企業(yè)的以上三項指標，即企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)管理能力和財務(wù)杠桿。 為了得到企業(yè)權(quán)益報酬率變動的原因，對以上三項指標再進行分解； 銷售凈利率凈利銷售收入（銷售收入全部成本其他利潤所得稅）銷售收入資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入平均資產(chǎn)總額權(quán)

22、益乘數(shù)1（1資產(chǎn)負債率） （1）、本企業(yè)權(quán)益報酬率與前期對比，可以先比較權(quán)益報酬率，發(fā)現(xiàn)差異后，將各期權(quán)益報酬率進行分解，直至分解到各項明細成本、費用、流動資產(chǎn)、短期投資、應(yīng)收狀況、存貨的相關(guān)變動，從而分析得出企業(yè)權(quán)益報酬率上升或下降的原因，是產(chǎn)品成本高低、產(chǎn)品價格高低、產(chǎn)量是否適量、存貨周轉(zhuǎn)速度、應(yīng)收帳款變現(xiàn)速度，還是企業(yè)財務(wù)杠桿運用狀況，一般來說，企業(yè)權(quán)益報酬率升降是由多種因素綜合作用的結(jié)果，但肯定有最主要的原因。用這種辦法，可以找到企業(yè)總體盈利能力變動的根源，從而制定正確的決策，使企業(yè)健康發(fā)展。 （2）、同以上思維，企業(yè)權(quán)益報酬率可以與同業(yè)比較。財務(wù)管理是旨在對企業(yè)經(jīng)濟數(shù)據(jù)的分析再應(yīng)用于

23、實際指導(dǎo)操作的過程，故而對讀懂各類財務(wù)報表，意義非常重大。下面就從基礎(chǔ)開始作些淺釋。一、會計恒等式企業(yè)的會計記賬方法有嚴格的要求，會計是在會計期間內(nèi)以復(fù)式記賬的方法，將經(jīng)濟業(yè)務(wù)分類分科目反映出來，制成憑證，然后將憑證匯總登記于明細賬和總賬。會計報表是專為管理者、股東及報表閱讀者借以在短期內(nèi)了解公司運營的基本情況的集中統(tǒng)計數(shù)據(jù)（各類憑證、明細賬、總賬的記錄因過于專業(yè)化及繁雜）。會計報表中的主要報表為“資產(chǎn)負債表”、“損益表”（又稱“利潤表”）、“現(xiàn)金流量表”，其登記所遵循的原則是：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益（左面是資金的用途、存在形式，右面是資金的來源）收入-費用=利潤二、報表中每個項目核算的內(nèi)容2

24、1資產(chǎn)負債表：資產(chǎn)方按資產(chǎn)的流動性排列211流動資產(chǎn)可以在1年或超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，變現(xiàn)是指轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。貨幣資金庫存現(xiàn)金（簡稱現(xiàn)金）、銀行存款和其他貨幣資金（包括外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用證存款等）短期投資能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準備超過1年（含1年）的投資應(yīng)收和預(yù)付款項企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各項債權(quán)，包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款。存貨企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售的材料或物料等。房地產(chǎn)公司開發(fā)的房屋就是存貨，企業(yè)的廠房就是固定資產(chǎn)。飛機制造公司的飛機就是存貨，航空公司的就是固定資產(chǎn)。待攤費用企業(yè)已經(jīng)支出

25、、但由本期和以后各期分別負擔(dān)的、分攤期在1年以內(nèi)（含1年）的各項費用。如低值易耗品攤銷，一次性支付固定資產(chǎn)中小修理費用金額較大需要在年度內(nèi)分月攤銷的金額等212長期投資除短期投資以外的投資，包括持有時間準備超過1年以上的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準備隨時變現(xiàn)的債券、長期股權(quán)投資和其他長期投資。213固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)是指使用期限較長、單位價值較高、使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產(chǎn)。特征為：使用期限超過1年或長于一年的一個經(jīng)營周期，使用過程中保持原來的物質(zhì)形態(tài)不變；使用壽命有限；用于生產(chǎn)經(jīng)營活動而不是為了出售。固定資產(chǎn)包括使用期限超過1年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具等。工程物資企業(yè)為

26、在建工程準備的各種物資。在建工程施工前期準備、正在施工中的建筑工程、安裝工程、技術(shù)改造工程、大修理工程等固定資產(chǎn)清理企業(yè)因出售、捐贈、低償債務(wù)、報廢、毀損等原因減少的固定資產(chǎn)214無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)無形資產(chǎn)專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)、商譽。長期待攤費用企業(yè)已經(jīng)支出、但攤銷期限在1年以上的各項費用，包括固定資產(chǎn)大修理支出、租入固定資產(chǎn)的改良支出等。所有籌建期間所發(fā)生的費用先在長期待攤費用中歸集，待企業(yè)開始生產(chǎn)經(jīng)營的當(dāng)月起一次計入開始生產(chǎn)經(jīng)營當(dāng)月的損益。215資產(chǎn)減值準備歷史成本原則和謹慎性原則。秘密準備，甜餅罐。短期投資跌價準備、壞賬準備、存貨跌價準備、長期投資減值準

27、備、固定資產(chǎn)減值準備、無形資產(chǎn)減值準備負債216流動負債將在1年（含1年）或者超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。短期借款一般是企業(yè)為維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金而借入的或者為抵償某項債務(wù)而借入的款項。應(yīng)付票據(jù)是指企業(yè)購買材料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而開出、承兌的商業(yè)匯票。應(yīng)付賬款是指企業(yè)購買材料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而付給供應(yīng)單位的款項。預(yù)收賬款是指企業(yè)按照合同規(guī)定向購貨單位預(yù)收的款項。應(yīng)交稅金企業(yè)依法應(yīng)繳納的稅金通過本科目核算。應(yīng)付工資企業(yè)應(yīng)付給職工的工資總額通過“應(yīng)付工資”科目核算。217長期負債指償還期在1年或超過1年的一個營業(yè)周期以上的負債。長期借款是企業(yè)向銀行或者其他金融機構(gòu)借入的、

28、償還期在1年以上的借款。應(yīng)付債券是企業(yè)為籌集長期資金而對外發(fā)行債券所形成的一種負債。長期應(yīng)付款主要包括應(yīng)付補償貿(mào)易引進設(shè)備款、應(yīng)付融資租賃款等長期債務(wù)。所有者權(quán)益218實收資本注冊資本，股票的面值與股份總數(shù)的乘積即為股本。219資本公積不是由企業(yè)的利潤轉(zhuǎn)化來的，來源包括：資本（股本）溢價，接受捐贈非現(xiàn)金資產(chǎn)準備，接受現(xiàn)金捐贈，股權(quán)投資準備，撥款轉(zhuǎn)入，外幣資本折算差額，其他資本公積。2110留存收益包括盈余公積和未分配利潤，盈余公積包括法定盈余公積、任意盈余公積和法定公益金。22利潤表收入是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常活動（不是偶發(fā)的交易）中所形成的經(jīng)濟利益的總流入。注意區(qū)分主

29、營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、投資收益和營業(yè)外收入。營業(yè)外收支包括固定資產(chǎn)的盤盈盤虧，處置固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的收益或損失，提取的固定資產(chǎn)減值準備等。23現(xiàn)金流量表231投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的構(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。包括取得和收回投資、構(gòu)建和處置固定資產(chǎn)、購買和處置無形資產(chǎn)等。232籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。包括發(fā)行股票或接受投入資本、分派現(xiàn)金股利、取得和償還銀行借款、發(fā)行和償還公司債券等。233經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。三、三大報表基本分析31從資產(chǎn)負債表看企

30、業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量和財務(wù)狀況資產(chǎn)的核心是會給企業(yè)帶來預(yù)期的經(jīng)濟利益，從這個角度講資產(chǎn)應(yīng)該是預(yù)期凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，但資產(chǎn)負債表反映資產(chǎn)的價值是以歷史成本為基礎(chǔ)的，所以資產(chǎn)負債表上資產(chǎn)的賬面價值并不能反映資產(chǎn)真正的價值?？偟膩碚f，資產(chǎn)的賬面價值有可能高于資產(chǎn)的實際價值，也有可能低于資產(chǎn)的價值。每一個科目也存在著具體問題：短期投資如股票或債券價格變動，應(yīng)收賬款存在著一些不確定因素如法律糾紛，預(yù)付賬款是不能變現(xiàn)的價值，存貨可能存在價值貶損與實物損失等問題（油罐、藍田集團），待攤費用也沒有變現(xiàn)價值，可能只是一種財務(wù)手段，在建工程利息資本化問題，無形資產(chǎn)的資本化/費用化，固定資產(chǎn)的折舊，技術(shù)更新都會對其價值有影響

31、。32從利潤表看企業(yè)盈利質(zhì)量利潤質(zhì)量指利潤形成的真實性及其對現(xiàn)金流量的影響。首先是收入結(jié)構(gòu)分析，營業(yè)利潤占利潤總額的比例，主營業(yè)務(wù)利潤占營業(yè)利潤的比例，它能反映企業(yè)持續(xù)盈利的潛力。與關(guān)聯(lián)方交易的收入占總收入的比例，地方或部門保護主義對企業(yè)收入的影響。投資收益的質(zhì)量分析投資收益是否有對應(yīng)的現(xiàn)金流。營業(yè)成本質(zhì)量分析成本計算是否真實，存貨計價方法是否穩(wěn)健，折舊是否正常計提，營業(yè)成本水平下降是否為暫時性因素所致，關(guān)聯(lián)方交易和地方部門保護主義對成本下降的貢獻。營業(yè)及管理費用的質(zhì)量分析折舊及其他攤銷性費用是否作正常處理，費用控制是否具有短期行為。財務(wù)費用質(zhì)量分析企業(yè)是否過少的負債，企業(yè)是否過分依賴短期借款

32、，企業(yè)是否過分依賴自然負債。從財務(wù)管理籌資理論上講合理的籌資結(jié)構(gòu)應(yīng)該是長期資金靠長期融資方式取得，短期資金需要靠短期籌資方式取得，自然負債是指商業(yè)信用，如應(yīng)付賬款。企業(yè)利潤質(zhì)量惡化的特征歸納：1經(jīng)營上的短期行為或決策失誤導(dǎo)致的未來收入下降趨勢；2成本控制上的短期行為導(dǎo)致的效率損傷；3純粹的利潤操縱行為導(dǎo)致的賬面利潤虛增；4過度負債導(dǎo)致的與高利潤相伴的財務(wù)高風(fēng)險；5企業(yè)利潤過分依賴于非主營業(yè)務(wù)；6資產(chǎn)（尤其是存貨與應(yīng)收款）周轉(zhuǎn)效率偏低；7非正常的會計政策變更；8審計報告出現(xiàn)異常（保留意見、否定意見、拒絕表達意見）。33從現(xiàn)金流量表看現(xiàn)金流量質(zhì)量首先關(guān)注經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，注意企業(yè)不同階段現(xiàn)金

33、流量的特點（創(chuàng)業(yè)、平穩(wěn)發(fā)展和萎縮）。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：1如果投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，意味著投資活動本身的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)“入不敷出”，這通常是正?，F(xiàn)象，但須關(guān)注投資支出的合理性和投資收益的實現(xiàn)狀況。2如果投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于或等于零，這通常是非正常現(xiàn)象，但須關(guān)注長期資產(chǎn)處置/變現(xiàn)、投資收益實現(xiàn)、以及投資支出過少的可能原因。籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：1如果籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，則需關(guān)注：籌資與投資及經(jīng)營規(guī)劃是否協(xié)調(diào)？2如果籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，則需關(guān)注：企業(yè)是否面臨償債壓力而又缺乏新的籌資能力？企業(yè)是否無新的投資發(fā)展機會？四、財務(wù)報表綜合分析財務(wù)分析因

34、分析目的的不同而不同，財務(wù)分析的目的根據(jù)財務(wù)報表使用人而定。投資人：為決定是否投資分析企業(yè)的資產(chǎn)和盈利能力；為決定是否轉(zhuǎn)讓股份分析盈利狀況、股價變動和發(fā)展前景；為考察經(jīng)營者業(yè)績分析資產(chǎn)盈利水平、破產(chǎn)風(fēng)險和競爭能力；為決定股利分配政策分析籌資狀況。債權(quán)人：為決定是否給企業(yè)貸款分析貸款的報酬和風(fēng)險；為了解債務(wù)人的短期償債能力分析其流動狀況；為了解債務(wù)人的長期償債能力分析盈利狀況；為決定是否出讓債權(quán)評價其價值。經(jīng)理人員：為改善財務(wù)決策而進行財務(wù)分析。供應(yīng)商：通過分析看企業(yè)是否能長期合作；了解銷售信用水平如何；是否應(yīng)對企業(yè)延長付款期。政府：了解企業(yè)納稅狀況；遵守法規(guī)和市場秩序情況；職工收入和就業(yè)狀況。

35、雇員和工會：分析判斷企業(yè)盈利與雇員收入、保險、福利之間是否相適應(yīng)。中介機構(gòu)：注冊會計師判斷審計的重點。財務(wù)報表分析的一般目的可以概括為：評價過去的經(jīng)營業(yè)績（盈利能力）；衡量現(xiàn)在的財務(wù)狀況（償債能力）；預(yù)測未來的發(fā)展趨勢（成長能力）。盈利能力：盈利能力分析一般包括三個步驟：一是計算各種盈利能力指標，即將各種盈利指標與不同相關(guān)基數(shù)相比求得各種盈利能力相對數(shù)指標。二是將計算出的盈利能力相對數(shù)指標與社會、行業(yè)同類指標以及企業(yè)歷史和計劃等指標進行比較分析。判斷企業(yè)盈利能力的高低和任務(wù)完成的狀況。三是將各種盈利能力指標聯(lián)系在一起來分析，通過不同盈利能力指標的構(gòu)成狀況來提示企業(yè)的風(fēng)險特征、理財行為特征以及投

36、資價值。（1）主營收入盈利能力分析：上述算法其得數(shù)的百分比表示主營收入能力，該指標反映企業(yè)的市場競爭和發(fā)展?jié)摿?。一般而言，主營收入盈利能力高，說明企業(yè)產(chǎn)品在市場上的競爭能力強。此盈利指標是扣除期間費用后的盈利（管理、營業(yè)、財務(wù)費用），期間費用的高低與銷售收入的多少并不一定成正比，一般而言，期間費用越高、經(jīng)營風(fēng)險就越大。（2）總資產(chǎn)盈利分析：該公式指標計算得出的結(jié)論為：某公司（數(shù)據(jù)為假想）每投入一元的資產(chǎn)可以產(chǎn)生出0.0414元的息稅前收益（極低）。（3）各類資產(chǎn)盈利分析：（4）凈資產(chǎn)盈利分析：凈資產(chǎn)盈利率凈利潤/凈資產(chǎn)平均余額償債能力：償債能力表示企業(yè)變現(xiàn)或歸還債務(wù)的能力，一般情況下債權(quán)人尤其重視。（1）短期償債能力分析：短期償債能力的強弱，雖與企業(yè)未來盈利能力高低并無直接關(guān)系，但它也是企業(yè)是否穩(wěn)健運營的指標之一，一般情況下，短期債權(quán)人（如銀行）最關(guān)心的是企業(yè)短期獲得現(xiàn)金的能力，與企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成密切相關(guān)。該比率越大，表明企業(yè)短期償還債務(wù)的能力越強。流動比率流動資產(chǎn)/流動負債此比率一般要求在1經(jīng)上合適，但比率太高則表示企業(yè)有大量資金或大量