商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)內(nèi)部控制效果評(píng)價(jià).doc

商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)內(nèi)部控制效果評(píng)價(jià) 指導(dǎo)老師：周春喜 作者：孫 琳內(nèi)容摘要：銀行對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部控制的目的在于最大限度的減少風(fēng)險(xiǎn)，保持盈利.本文提出運(yùn)用RAROC模型技術(shù)，為銀行及其監(jiān)管部門提供一個(gè)可靠、有效的內(nèi)部控制測(cè)評(píng)機(jī)制，為信貸監(jiān)管部門提供可靠的判斷標(biāo)準(zhǔn)及方法，旨在及時(shí)掌握信貸業(yè)務(wù)狀況,幫助銀行及時(shí)發(fā)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度中存在的隱患，最后,對(duì)存在內(nèi)部控制方面的問題提出對(duì)策建議。該方法的運(yùn)用可使監(jiān)管部門及各大銀行能夠?qū)?nèi)部控制不得當(dāng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)做到早預(yù)防、早發(fā)現(xiàn)、早解決，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，解決長期困擾銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與利潤獲得之間相互制約的矛盾。關(guān)鍵詞：信貸業(yè)務(wù) 內(nèi)部控制 RAROC模型 測(cè)評(píng)方法 Abstract：The main purpose of a commercial bank to carry out inner controls in credit business lies in the reduction of credit risks in highest measure, and the maintenance of profits. This article introduced an effective and reliable appraisal approach: RAROC Modal by which commercial banks would be able to find out potential dangers hidden in the inner control system and suggest revolutionary ideas. Meanwhile, this article also presents a trustworthy judgment standard for supervisory department whose aim is to control the credit operations. Using RAROC Model, supervisory departments as well as commercial banks will be able to prevent find out and solve problems of inner control timely. Thus, credit risks can be avoided and the contradiction which hampers the full development of credit business between risks controlling and profits gaining would also be eliminated. Key words: credit business; inner control; RAROC Model; appraisal approach一、前言信貸風(fēng)險(xiǎn)是我國商業(yè)銀行信貸經(jīng)營過程中所面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一。近年來，隨著銀行貸放款量的逐年增大，銀行也極易暴露于各種風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中，貸款資產(chǎn)質(zhì)量的好壞直接關(guān)系到整個(gè)銀行經(jīng)營的安全性、流動(dòng)性、盈利性。國有商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)給銀行自身造成損失，同時(shí)也對(duì)國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和金融安全造成極大的危害。因此，為了減少風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生，應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)全程的科學(xué)管理。如何建立、實(shí)施有效的內(nèi)部控制制度是銀行監(jiān)管部門及各大銀行面臨的難題，一個(gè)有效的內(nèi)部控制制度可以幫助銀行在風(fēng)險(xiǎn)防范的同時(shí)獲得最大利潤；而一個(gè)無效的內(nèi)部控制制度不僅不能起到應(yīng)有的監(jiān)控作用，而且會(huì)耽誤銀行及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，以至造成重大損失。從近些年來頻繁發(fā)生的信貸案例中可以看出，我國銀行業(yè)信貸業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度尚不健全，雖然各大銀行花大力氣設(shè)計(jì)實(shí)施內(nèi)控制度，但內(nèi)控畢竟是事前工作，誰都不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)事后情況，只能等事情真正發(fā)生才能發(fā)覺內(nèi)控有問題。同樣，針對(duì)現(xiàn)實(shí)銀行信貸業(yè)務(wù)內(nèi)部控制中存在的潛在隱患，需要對(duì)內(nèi)部控制制度進(jìn)行實(shí)時(shí)評(píng)價(jià)，實(shí)時(shí)監(jiān)控。因此，衡量銀行自身內(nèi)控制度是否能發(fā)揮最大效用的標(biāo)準(zhǔn)成為研究的重點(diǎn)。本文提出應(yīng)用RAROC模型來測(cè)試現(xiàn)行內(nèi)控制度，一方面為各商業(yè)銀行及時(shí)評(píng)價(jià)內(nèi)部控制制度、合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供一個(gè)有效的判斷方法，同時(shí)銀行也可以此結(jié)果來完善現(xiàn)有內(nèi)部控制制度，防范信用風(fēng)險(xiǎn)；另一方面為銀行監(jiān)管部門檢查各銀行信貸業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度的實(shí)施情況，進(jìn)而掌握信貸業(yè)務(wù)的運(yùn)行情況提供依據(jù)。二、運(yùn)用RAROC模型測(cè)試信貸業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的原因結(jié)合現(xiàn)實(shí)中信貸業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的特點(diǎn)和要求，在內(nèi)部控制測(cè)試中使用RAROC模型技術(shù)的原因可以概括為以下幾點(diǎn)： 第一、信貸資產(chǎn)屬于銀行在險(xiǎn)資產(chǎn)的一部分，因此對(duì)信貸資產(chǎn)的控制必須考慮風(fēng)險(xiǎn)的影響。內(nèi)部控制的效果可以通過信貸資產(chǎn)產(chǎn)生的效益來反映，內(nèi)控有效,則信貸資產(chǎn)的效益可以實(shí)現(xiàn)最大化。因此，可以在測(cè)試內(nèi)控有效性的同時(shí)參考信貸資產(chǎn)的盈利水平，但不能簡單的應(yīng)用反映盈利性的財(cái)務(wù)指標(biāo)（例如股權(quán)收益率（ROE）、資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）等），此指標(biāo)沒有將風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)。出于風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，可考慮采用風(fēng)險(xiǎn)因素的RAROC模型技術(shù)來測(cè)試。第二、評(píng)價(jià)一套內(nèi)部控制制度是否達(dá)到了效果，就應(yīng)該對(duì)實(shí)施內(nèi)部控制后的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、收益進(jìn)行衡量，比較與預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平及收益水平的差異，簡單說來也就是看實(shí)施內(nèi)部控制制度后的風(fēng)險(xiǎn)有沒有減少，銀行收益有沒有增加，股東和相關(guān)股權(quán)持有者等的利益有沒有增加。在風(fēng)險(xiǎn)與收益的調(diào)整變化組合中可以得出，實(shí)施內(nèi)部控制制度后，若信貸風(fēng)險(xiǎn)不變，收益增加；或風(fēng)險(xiǎn)減少，收益不變；或風(fēng)險(xiǎn)減少，收益增加；則表明該內(nèi)部控制制度有效。有效的內(nèi)部控制制度可以使得單位在險(xiǎn)資產(chǎn)的效用發(fā)揮達(dá)到最大化，對(duì)收益的增長貢獻(xiàn)也達(dá)到最大。反之，若實(shí)施內(nèi)部控制制度后，信貸風(fēng)險(xiǎn)增加；或風(fēng)險(xiǎn)不變，收益減少；或風(fēng)險(xiǎn)減少，收益減少；則表明內(nèi)控制度無效。這需要一個(gè)將收益、風(fēng)險(xiǎn)和所有者權(quán)益三者相聯(lián)系反映的工具，RAROC具備這樣的要求。第三、銀行信貸業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度也是銀行股東意愿的反映，因?yàn)殂y行信貸業(yè)績和風(fēng)險(xiǎn)暴露會(huì)影響到他們的利益。所以銀行股權(quán)所有者希望風(fēng)險(xiǎn)在可承受的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的效益最大化，因此他們一方面顧忌風(fēng)險(xiǎn)因素，一方面又渴望利潤，這使得他們充分考慮到單位資本所能實(shí)現(xiàn)的利潤，也就是單位成本對(duì)股東權(quán)益的貢獻(xiàn)。而RAROC的技術(shù)分析正是在得出了確定出銀行各業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值及經(jīng)濟(jì)資本優(yōu)化分配方案后，各業(yè)務(wù)單元的績效評(píng)估模型，這個(gè)結(jié)果可以被股東用來與現(xiàn)行內(nèi)控制度實(shí)施后的利潤效果作對(duì)比，如果對(duì)比結(jié)果不佳，股東進(jìn)而會(huì)影響管理層，改善內(nèi)部控制制度，以達(dá)到股東所希望的經(jīng)營水平。第四、風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)會(huì)迅速影響到資產(chǎn)價(jià)值的變化，內(nèi)部控制制度并不是一成不變的，隨著銀行業(yè)務(wù)的拓展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，內(nèi)部控制制度應(yīng)隨時(shí)調(diào)整改進(jìn)，會(huì)計(jì)比例指標(biāo)并不能很好得將風(fēng)險(xiǎn)與收益以及股東權(quán)益三者的相互變動(dòng)影響相結(jié)合，不具很強(qiáng)的動(dòng)態(tài)性、聯(lián)動(dòng)性，評(píng)價(jià)會(huì)顯得有些不及時(shí)、不全面。而RAROC模型具有連動(dòng)性可以及時(shí)的反映風(fēng)險(xiǎn)與收益、股東權(quán)益三者的相互變動(dòng)及影響，這樣會(huì)有利于銀行和行業(yè)監(jiān)督部門對(duì)時(shí)時(shí)掌握信貸業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度運(yùn)行情況。綜上，評(píng)價(jià)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度是否有效，可以通過使用RAROC模型來判斷， 三、RAROC模型技術(shù)RAROC(Risk Adjusted Return on Capital)即風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益，是國際商業(yè)銀行用于經(jīng)營管理的核心技術(shù)手段。早在70年代末，美國銀行家信托（1999年被德意志銀行收購）首創(chuàng)產(chǎn)生了RAROC技術(shù)，明確地考慮風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的巨大影響。90年代后半期，該項(xiàng)技術(shù)不斷完善，逐漸成為當(dāng)今金融理論界和實(shí)踐上公認(rèn)的最有效的經(jīng)營管理手段。RAROC模型：RAROC=（期望）收益率-風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整因子/ 經(jīng)濟(jì)資本這個(gè)模型用預(yù)期損失和未預(yù)期損失調(diào)整收益，并與在險(xiǎn)資本緊密聯(lián)系在一起，它反映的是剔除風(fēng)險(xiǎn)因素后的盈利水平，這樣可以更合理的對(duì)各業(yè)務(wù)單元及資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估。下面將分別闡述RAROC模型中各因素的計(jì)算確定。（1）（期望）收益率的確定。投資項(xiàng)目對(duì)銀行股東現(xiàn)金流的標(biāo)準(zhǔn)差及期望值可表示為 ，其中為信貸業(yè)務(wù)單元現(xiàn)金流的標(biāo)準(zhǔn)差，為反映投資特性的參數(shù)，且，越高，則風(fēng)險(xiǎn)對(duì)預(yù)期收益率的貢獻(xiàn)越大，使得較高的更具有吸引力。根據(jù)上述銀行所面臨的投資機(jī)會(huì)以及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的約束，銀行的經(jīng)營收入凈現(xiàn)值NPV也可表示為：其中r為銀行的資本成本，max(NPV)即等同于最大化利潤增加(EVA) ，表明了銀行信貸經(jīng)營對(duì)銀行股東財(cái)富的增加。銀行的管理層的經(jīng)營目標(biāo)是銀行EVA扣除對(duì)各業(yè)務(wù)單元補(bǔ)償后剩余的部分最大化，那么銀行期望收益的目標(biāo)應(yīng)該為：，其中U為銀行對(duì)人員的支付費(fèi)用、管理費(fèi)用。（2）經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算。經(jīng)濟(jì)資本（EC/Economic Capital）又叫風(fēng)險(xiǎn)資本（CAR/Capital at Risk），是根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的最低資本需要，用以衡量和防御銀行實(shí)際承擔(dān)的損失超出預(yù)計(jì)損失的那部分損失，保證銀行在不利的情況下也能正常經(jīng)營。假定存款負(fù)債的稅后成本為零，銀行的資本成本也就簡化為銀行的經(jīng)濟(jì)資本成本r，它通常取決于銀行的現(xiàn)金流對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)因素的暴露情況。用VAR表示銀行整個(gè)現(xiàn)金流分布的函數(shù)，當(dāng)銀行的現(xiàn)金流為正態(tài)分布時(shí)，其中為銀行現(xiàn)金流的標(biāo)準(zhǔn)差，為考察VAR時(shí)所設(shè)定的概率水平參數(shù)。銀行可根據(jù)VAR來確定各種業(yè)務(wù)的最低資本要求，經(jīng)濟(jì)資本將滿足以下的限制：C。據(jù)該式，銀行在確定投資項(xiàng)目時(shí)其整體的VAR水平不能超過其權(quán)益資本水平。（3）對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整因子的確定。假定銀行業(yè)務(wù)單元投資的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)小于等于均衡水平，于是有,T為銀行各業(yè)務(wù)組合經(jīng)濟(jì)資本規(guī)模，假定銀行可根據(jù)業(yè)務(wù)單元風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整其經(jīng)濟(jì)資本要求水平， T（）為可導(dǎo)凹函數(shù)，于是將C=代入上式，可得：，對(duì)求定積分，就可得到銀行應(yīng)準(zhǔn)備的經(jīng)濟(jì)資本規(guī)模函數(shù)為：，可以依此判斷現(xiàn)金流的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的影響，v為積分常數(shù)。假定為最優(yōu)投資決策時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)水平，根據(jù)保留支付約束條件得：，U為銀行規(guī)定的業(yè)務(wù)報(bào)酬，r為經(jīng)理人實(shí)際所獲得的報(bào)酬。這個(gè)函數(shù)右部分為信貸業(yè)務(wù)的VaR水平，它與風(fēng)險(xiǎn)成線性關(guān)系，可以確定貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成本；左部分為常數(shù)調(diào)整因子v,由上式可知v與項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的留存支付水平呈負(fù)相關(guān)，若保持留存支付水平不變，則該調(diào)整因子與最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)水平下單筆項(xiàng)目的EVA水平呈正相關(guān)。（4）RAROC績效評(píng)估模型的綜合考察，在RAROC模型中，風(fēng)險(xiǎn)是根據(jù)歷史資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)性來評(píng)估，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和未來預(yù)測(cè)，估計(jì)出收益率的概率分布以及均值和標(biāo)準(zhǔn)差，將風(fēng)險(xiǎn)頭寸同相應(yīng)的增量風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)，從而決定資產(chǎn)收益率。根據(jù)損失分布測(cè)出全部風(fēng)險(xiǎn)，并評(píng)估出由預(yù)期業(yè)務(wù)波動(dòng)性所決定的增量資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，然后風(fēng)險(xiǎn)加總得：從上式中可以看出，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)水平為最優(yōu)時(shí)，銀行的RAROC為最大，最大值為：，各業(yè)務(wù)單元的績效是剔除風(fēng)險(xiǎn)因素后的盈利水平，可以更合理的對(duì)各業(yè)務(wù)單元運(yùn)營現(xiàn)況集資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估。由此我們可以看出RAROC將從每筆業(yè)務(wù)中所獲得的收益與潛在風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來，從風(fēng)險(xiǎn)角度審視其所獲收益，更好的體現(xiàn)出銀行在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制后盈利的情況。四、RAROC模型實(shí)證研究 1、 期望收益率的計(jì)算。這是銀行信貸部門開展業(yè)務(wù)所希望達(dá)到的最大收入，從模型框架分析中我們可以看出是銀行信貸經(jīng)營目標(biāo)收入與人工費(fèi)用的和的確定，其中收益可以包括利差收益和非利息收益（如業(yè)務(wù)收費(fèi)等）。這里的收入是一項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)水平與該業(yè)務(wù)所占用的現(xiàn)金流的乘積，它即包括信貸業(yè)務(wù)的純收入，也包括了該項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)在展業(yè)中的費(fèi)用支出額，因此可以把它看成信貸業(yè)務(wù)的總收入（單純的賬面總收入）。2、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整因子的計(jì)算。在前面框架分析中知道風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整因子的計(jì)算應(yīng)該從經(jīng)營成本和風(fēng)險(xiǎn)成本這兩個(gè)因素上去考慮調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)成本是指一般情況下業(yè)務(wù)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的預(yù)計(jì)損失。即開展該項(xiàng)貸款，銀行所能承受的最大損失額，就是損失準(zhǔn)備金。風(fēng)險(xiǎn)成本針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類型可以有不同的度量方法，其計(jì)算的基礎(chǔ)是對(duì)客戶的信用評(píng)級(jí)，各個(gè)不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)對(duì)應(yīng)不同的違約概率與違約損失率。經(jīng)營成本是銀行信貸經(jīng)營管理成本，也就是銀行為這筆貸款所能支付的最大費(fèi)用，即管理費(fèi)用。假定在貸款審批和發(fā)放環(huán)節(jié)中各項(xiàng)基本費(fèi)用不變的情況下，對(duì)給責(zé)任人的獎(jiǎng)勵(lì)支付可代表經(jīng)營成本。綜合上面的期望收益率的現(xiàn)實(shí)含義，可以得出RAROC的分子(期望收益率-風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整因子)=信貸業(yè)務(wù)總收入-損失準(zhǔn)備金-管理費(fèi)用=貸款利潤。3、經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算。經(jīng)濟(jì)資本即用以衡量和防御銀行實(shí)際承擔(dān)的損失超出預(yù)計(jì)損失的那部分損失，也可以看作為銀行不同信貸業(yè)務(wù)組成所相對(duì)應(yīng)的在總資產(chǎn)中的那部分資產(chǎn)。它取決于銀行各項(xiàng)貸款反映的現(xiàn)金流在風(fēng)險(xiǎn)中的暴露情況，在貸款發(fā)生問題時(shí)保證銀行運(yùn)營正常運(yùn)行的那部分資本，貸出貸款數(shù)額多，經(jīng)濟(jì)資本就多；反之經(jīng)濟(jì)資本減少。經(jīng)濟(jì)資本在銀行賬面中的反映可以由股東權(quán)益來表示。具體的某類業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本可以通過該類業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流占總現(xiàn)金流的比重乘以總資本換算得出。在分別確定了RAROC模型中各因素的計(jì)算方法后，可以得出 RAROC=貸款利潤/股東權(quán)益 。RAROC值越大，則表明風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率越大，貸款運(yùn)營狀態(tài)越好，這說明現(xiàn)行的內(nèi)部控制制度起到了控制降低風(fēng)險(xiǎn)，保證盈利的作用，是有效的。下面以15家商業(yè)銀行2000-2001年度信貸業(yè)績數(shù)據(jù)為例，應(yīng)用RAROC模型來測(cè)試信貸業(yè)務(wù)內(nèi)控效果。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)見附表1、表2。根據(jù)以上數(shù)據(jù)結(jié)果進(jìn)行排名：1、按貸款增加量從大到小排名為：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、交通銀行、光大銀行、廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、民生銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、華夏銀行、煙臺(tái)住房儲(chǔ)蓄銀行。2、按利潤額增加量從大到小排名為：中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行、中國銀行、招商銀行、民生銀行、上海浦東發(fā)展銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行、廣東發(fā)展銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、光大銀行、煙臺(tái)住房儲(chǔ)蓄銀行、交通銀行、中國建設(shè)銀行。3、按RAROC指標(biāo)從大到小排名為：招商銀行、華夏銀行、上海浦東發(fā)展銀行、民生銀行、深圳發(fā)展銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、廣東發(fā)展銀行、煙臺(tái)住房儲(chǔ)蓄銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、光大銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行。由上面的排名，我們可以看出，由于RAROC指標(biāo)越高，則代表著信貸內(nèi)部控制越好，所以在15所商業(yè)銀行中內(nèi)部控制最起效的是招商銀行,前五名分別為招商、華夏、浦發(fā)、民生、深發(fā)展，并且RAROC都超過了10%，招商和華夏領(lǐng)先很多，從目前情況看，排名前5名的銀行運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，無重大問題發(fā)生。排在末尾的是國有四大銀行，這不禁讓我們聯(lián)想到了近些年的實(shí)際情況，中國工商銀行和中國建設(shè)銀行在各省分支行信貸業(yè)務(wù)中，都出現(xiàn)過了詐騙、玩忽職守等內(nèi)控方面的重大問題，中國銀行先后4次收到央行對(duì)其財(cái)務(wù)方面的整改通知，光大銀行也在近些年發(fā)生了高級(jí)管理層存在重大經(jīng)濟(jì)問題的現(xiàn)象，農(nóng)業(yè)銀行雖然業(yè)績較為突出，但由于過去“頑疾”累積，短時(shí)間不可能迅速壯大。因此同現(xiàn)實(shí)情況相結(jié)合，RAROC技術(shù)在一定程度上確實(shí)可以作為銀行信貸業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的有效測(cè)試方法，RAROC結(jié)果數(shù)值小的銀行表明它的內(nèi)控?zé)o效，所以會(huì)出現(xiàn)信貸方面的問題，盈利的能力也比較低。在前面的貸款增加量排名和利潤額增加量兩個(gè)排名中，各家銀行的先后次序與按RAROC指標(biāo)排名次序正好相反，在前兩個(gè)排名中領(lǐng)先的多是四大國有銀行，這可以說明以下幾個(gè)問題：1、貸款量的擴(kuò)大，利潤額的增加并不能代表經(jīng)營效績的好壞，內(nèi)控機(jī)制的得當(dāng)，比如農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行在貸款量排名和利潤額排名中均處于1、2名的位置，但其內(nèi)控方面確不是很有效，也許短時(shí)間會(huì)出現(xiàn)贏利的局面，但其信貸經(jīng)營中潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。2、當(dāng)年利潤額較前一年下降年并不代表其內(nèi)控失效，例如深發(fā)展，雖其今年利潤較去年減少，但由于其內(nèi)控得當(dāng)并未對(duì)銀行的經(jīng)營業(yè)績?cè)斐啥嗌贀p失，有些銀行雖然利潤較多但支持利潤獲得的資產(chǎn)較少，反而風(fēng)險(xiǎn)較大。3、貸款回收率的高低也不能反映其內(nèi)部控制是否有效，不能體現(xiàn)其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的合理規(guī)避。例如中國農(nóng)業(yè)銀行2001貸款回收率為 86.72%，看似大部分收回，但其內(nèi)控績效排名倒數(shù)第一，這是由于只注重防范風(fēng)險(xiǎn)，而忽視了效益原則，可以說其信貸業(yè)務(wù)內(nèi)控制度存在不合理的地方。4、股東權(quán)益的增加不代表內(nèi)控有效，例如中國銀行、工商銀行、光大銀行的貸款業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的股東權(quán)益增加量都很大，但其內(nèi)控指標(biāo)確較低，經(jīng)營過于保守使得銀行內(nèi)部資金沒有發(fā)揮最大功能，銀行的信貸經(jīng)營業(yè)績對(duì)每一單位股東價(jià)值增加的貢獻(xiàn)作用不大。5、股份制銀行普遍要比國有銀行內(nèi)控得當(dāng)，這表明一個(gè)合理的有效的公司治理結(jié)構(gòu)將有助于銀行避免風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利，因此應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的實(shí)施。6、內(nèi)控的好壞，也反映了銀行經(jīng)營者的經(jīng)營作風(fēng)及偏好，是穩(wěn)健型經(jīng)營者還是風(fēng)險(xiǎn)利潤型經(jīng)營者。銀行畢竟是一個(gè)求穩(wěn)的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該是一個(gè)穩(wěn)扎穩(wěn)打的行業(yè)，也許短暫的風(fēng)險(xiǎn)利潤經(jīng)營者會(huì)讓大家看到銀行暫時(shí)的繁榮，但背后勢(shì)必存在著潛在的風(fēng)險(xiǎn)，值得警惕。另外，RAROC的結(jié)果也為那些百分比低于全行業(yè)平均水平的銀行發(fā)出警示，這表明該銀行信貸業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度以及實(shí)施過程中，已存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)依此進(jìn)行檢查，及早改進(jìn)，防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。五、完善信貸業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的對(duì)策 內(nèi)部控制制度是人和物相結(jié)合的制度，對(duì)于效果不大或無效的內(nèi)部控制制度我們考慮可以從二個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)。1、 對(duì)“人”的改進(jìn)。銀行信貸業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)嚴(yán)格遵循審貸分離制度，貸款調(diào)整、審查審批和貸后管理各崗位配置要合規(guī)，人員落實(shí)；嚴(yán)格執(zhí)行貸款權(quán)限管理和客戶授信管理，按規(guī)定對(duì)客戶進(jìn)行分類，同時(shí)要落實(shí)和追究在貸款發(fā)放各環(huán)節(jié)執(zhí)行人員的責(zé)任，嚴(yán)格檢查考核業(yè)務(wù)流程；規(guī)范執(zhí)行貸款發(fā)放程序和檔案記錄管理，執(zhí)行規(guī)范的貸后跟蹤檢查制度，對(duì)于擔(dān)保、抵押物要嚴(yán)格審查，準(zhǔn)確估值；對(duì)于“一逾二呆”等不良貸款要嚴(yán)格監(jiān)控，按規(guī)定劃分并如實(shí)反映，做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。應(yīng)以RAROC的結(jié)果作為支付報(bào)酬水平的標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格控制銀行中超標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放報(bào)酬的現(xiàn)象，避免個(gè)別管理人員的違規(guī)行為，尤其是像信貸業(yè)務(wù)這種管理者可以從業(yè)務(wù)規(guī)模中獲得私人收益的話，較為冒險(xiǎn)的業(yè)務(wù)就可能要求享有更多的資本，同時(shí)也應(yīng)注意個(gè)別管理者通過有意低估風(fēng)險(xiǎn)來增加業(yè)務(wù)的規(guī)模，追求貸款數(shù)量的增加，加大貸款了的風(fēng)險(xiǎn)。2、 對(duì)“物”的改進(jìn)，也就是通過改變調(diào)整模型中各因素的數(shù)量值來完善內(nèi)部控制機(jī)制。具體的調(diào)整可以分為兩種：(1)調(diào)整分子，即將分子數(shù)值擴(kuò)大，由于期望收益率不變，則相應(yīng)的應(yīng)該減少風(fēng)險(xiǎn)成本和經(jīng)營成本，規(guī)范貸款操作減少損失準(zhǔn)備金，或節(jié)約成本，降低業(yè)務(wù)費(fèi)用，控制超額報(bào)酬發(fā)放，只要一切按規(guī)程操作，風(fēng)險(xiǎn)成本和經(jīng)營成本是可以降低的。比如銀行可以通過“戰(zhàn)略貸款”、“交叉營銷”等手段擴(kuò)大有效業(yè)務(wù)。即將信貸業(yè)務(wù)著眼于一套業(yè)務(wù)組合的綜合收益，而不單純追求單純信貸總量擴(kuò)張，如果單筆貸款不能滿足RAROC目標(biāo)，業(yè)務(wù)人員必須努力發(fā)掘各類有較少風(fēng)險(xiǎn)成本而且少占用經(jīng)濟(jì)資本的業(yè)務(wù)來改善業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益配比關(guān)系，最后以綜合RAROC數(shù)值達(dá)到要求的目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行決策。(2)調(diào)整分母，即調(diào)整經(jīng)濟(jì)資本，也就是追加權(quán)益資本。當(dāng)然權(quán)益資本的增加是有限度的，不然會(huì)影響銀行現(xiàn)金的流動(dòng)性，進(jìn)而影響信貸效益。3、 對(duì)于經(jīng)RAROC技術(shù)評(píng)價(jià)為無效的內(nèi)部控制制度，除了進(jìn)一步嚴(yán)格執(zhí)行管理、規(guī)范現(xiàn)有內(nèi)制程序外，還應(yīng)果斷的停止操作不合適的內(nèi)部控制制度，要進(jìn)行改革，引入更有效的制度或輔助制度。內(nèi)部控制制度的失效歸根到底是負(fù)責(zé)人未能嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)規(guī)范，或制訂的措施不得當(dāng)所致，如何使負(fù)責(zé)人能自愿主動(dòng)的向規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)靠攏，我們可以考慮引入一些激勵(lì)機(jī)制來解決這個(gè)問題，比如說可以為信貸員工設(shè)立“風(fēng)險(xiǎn)基金帳戶”或“風(fēng)險(xiǎn)獎(jiǎng)勵(lì)個(gè)人帳戶”等類似帳戶，操作完一項(xiàng)貸款就將應(yīng)得獎(jiǎng)金存入該帳戶，等到貸款正常收回后，再正式向員工發(fā)放。類似于這樣的方式可以在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)更大激發(fā)員工的積極性，主動(dòng)遵守規(guī)章制度。為了更好的發(fā)揮RAROC技術(shù)的作用，在運(yùn)用RAROC模型的過程中還應(yīng)注意以下問題：1、銀行管理層應(yīng)充分理解在RAROC基礎(chǔ)上進(jìn)行有效資源配置的含義，必須承認(rèn)，為了改善資產(chǎn)負(fù)債表或利潤收入以而以貸款量為主的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，未必能使股東價(jià)值最大化。2、歷史遺留問題也應(yīng)該被考慮在評(píng)價(jià)當(dāng)中，比如由于歷史原因造成有的分行信貸RAROC指標(biāo)較小或較大，在歷史問題沒有得到妥善解決的情況下，由于考核起點(diǎn)不同，那么對(duì)分支機(jī)構(gòu)信貸的考核將難以真實(shí)反映其內(nèi)控制度是否有效。3、對(duì)于RAROC為基礎(chǔ)的管理還應(yīng)該解決一些技術(shù)問題，例如分子的計(jì)算應(yīng)準(zhǔn)確考慮盯市利潤和損失，分母的確定也應(yīng)該考慮變動(dòng)著的市場(chǎng)利率，對(duì)此還應(yīng)該有更有效的模型。4、要注意找到RAROC方法精確性和模型實(shí)際限制之間的平衡，理想狀態(tài)是，選擇部分資產(chǎn)組合或業(yè)務(wù)單位進(jìn)行實(shí)驗(yàn)，在獲得經(jīng)驗(yàn)以后，再開始進(jìn)行更大范